Dom Development S.A.

Prezentacja wyników za I półrocze 2014 r. 21 sierpnia 2014 r.

Plan prezentacji

2

Najważniejsze wydarzenia 3 Sytuacja rynkowa 4 Działalność operacyjna: Sprzedaż kwartalna 5 Rezygnacje – jakość sprzedaży 6 Oferta 7 Inwestycje wprowadzone do realizacji 8 Projekty w realizacji i przygotowaniu 9 Przekazania 10 Wyniki finansowe: Rachunek zysków i strat 11 Analiza marży brutto 12 Bilans 13 Zadłużenie odsetkowe wg terminów zapadalności 14 Podsumowanie 15 Załącznik nr 1: Rozpoczęcie przekazań w 2014 r. 17 Załącznik nr 2: Projekty w realizacji i przygotowaniu 18

nr slajdu

Najważniejsze wydarzenia

3

Czas przyspieszenia

Sprzedaż na poziomach hossy w latach 2006-2007

Marże rosną

Uruchomienie rekordowej ilości projektów w I poł. 2014 (ponad 1.300 mieszkań)

Nadal wysoki stan gotówki, 295 mln zł na 30 czerwca 2014, wskaźnik zadłużenia

netto 15%

Sytuacja rynkowa w II kw. 2014

4

Wyniki sprzedaży rynku warszawskiego w II kwartale potwierdzają bardzo silny rynek

Niskie stopy procentowe głównym czynnikiem wspierającym popyt

Duża ilość nowych projektów w II kwartale potwierdza przekonanie deweloperów

o sile rynku

Wielkość oferty na rynku warszawskim na koniec II kw. na poziomie rocznej sprzedaży

MdM – mały wpływ na rynek warszawski w II kw. (niski limit cenowy)

Sprzedaż netto

5

361334 339

386414

466

400

463

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

500

III kw. 2012 IV kw. 2012 I kw. 2013 II kw.2013 III kw. 2013 IV kw. 2013 I kw. 2014 II kw. 2014

Liczba mieszkań

6

8,8%9,7%

8,4%

6,1%

3,9%4,9% 5,4% 5,7%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

III kw. 2012 IV kw. 2012 I kw. 2013 II kw. 2013 III kw. 2013 IV kw. 2013 I kw. 2014 II kw. 2014

Wejście w życie Ustawy Deweloperskiej (29 kwietnia 2012) - znaczący wpływ na wzrost liczby rezygnacji

Udział rezygnacji w sprzedaży brutto

Rezygnacje – jakość sprzedaży

Oferta

7

1 617 1 545 1 253

1 442 1 491 1 625

1 241

2 086

447 458

411

381 314 232

444

365

-

200

400

600

800

1 000

1 200

1 400

1 600

1 800

2 000

2 200

2 400

2 600

30/09/2012 2 064

31/12/2012 2 003

31/03/2013 1 664

30/06/2013 1 823

30/09/2013 1 805

31/12/2013 1 857

31/03/2014 1 685

30/06/2014 2 451

Mieszkania na projektach w budowie Mieszkania na projektach zakończonych

Liczba mieszkań

8

163

273

393

518

218

701

297

1 020

0

200

400

600

800

1 000

1 200

III kw. 2012 IV kw. 2012 I kw. 2013 II kw. 2013 III kw. 2013 IV kw. 2013 I kw. 2014 II kw. 2014

Liczba mieszkań

Inwestycje wprowadzone do realizacji

2 projekty 2 projekty 1 projekt 2 projekty 4 projekty 3 projekty 1 projekt 7 projektów

Projekty w realizacji i przygotowaniu

9

2 612 2 6762 946

2 524

3 138

6 3116 093 6 211 6 196

5 173

0

1 000

2 000

3 000

4 000

5 000

6 000

7 000

30/06/2013 30/09/2013 31/12/2013 31/03/2014 30/06/2014

Projekty w realizacji Projekty w przygotowaniu

Liczba mieszkań

Przekazania

10

Liczba mieszkań 736

549 519

295252

496 516450

0

100

200

300

400

500

600

700

800

III kw. 2012 IV kw. 2012 I kw. 2013 II kw. 2013 III kw. 2013 IV kw. 2013 I kw. 2014 II kw. 2014

Mieszkania sprzedane a

nieprzekazane

30/06/2014

195 – projekty zakończone 830 – projekty w realizacji

Liczba mieszkań

Rachunek zysków i strat IAS 18

II kw. 2014

II kw. 2013

Zmiana I poł. 2014

I poł. 2013

Zmiana

Przychody ze sprzedaży 163,0 119,9 35,9% 361,6 340,2 6,3%

Przychody na 1 mieszkanie przekazane (tys. PLN) 362,1 406,4 -10,9% 374,3 417,9 -10,4%

Zysk brutto ze sprzedaży 21,1 22,7 -7,2% 53,7 78,7 -31,8%

Marża brutto 12,9% 19,0% -6,0 p.p. 14,8% 23,1% -8,3 p.p.

EBITDA 3,7 2,7 39,3% 13,3 36,4 -63,5%

Marża EBITDA 2,3% 2,2% 0,1 p.p. 3,7% 10,7% -7,0 p.p.

Zysk netto 1,7 1,0 64,0% 10,9 27,4 -60,0%

Zysk na akcję 0,07 0,04 63,8% 0,44 1,11 -60,0%

11

mln PLN

Analiza marży brutto

12

68,3 70,8 39,8 43,1 65,8 55,3 56,0 22,7 23,9 54,4 32,6 21,1 0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

0

10

20

30

40

50

60

70

80

III kw.2011

IV kw.2011

I kw.2012

II kw.2012

III kw.2012

IV kw.2012

I kw.2013

II kw.2013

III kw.2013

IV kw.2013

I kw.2014

II kw.2014

Zysk brutto ze sprzedaży (mln PLN) Marża brutto (%)

mln PLN

13

30.06.2014 30.06.2013 Zmiana

Gotówka* 294,6 349,5 -15,7%

Roboty w toku 1 043,8 1 011,7 3,2%

Zadłużenie odsetkowe netto 119,4 130,5 -8,5%

Kapitał własny 813,3 829,1 -1,9%

Gearing (dług netto/kapitały własne) 14,7% 15,7% -1,1 p.p.

Aktywa netto na akcję (PLN) 32,83 33,51 -2,0%

Bilans IAS 18

mln PLN * Środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz środki pieniężne na rachunku powierniczym

Komfortowa struktura zapadalności długu

14

295

100 120

50 46

98

0

50

100

150

200

250

300

gotówka30.06.2014

do 30.06.2015 do 30.06.2016 do 30.06.2017 do 30.06.2018

Obligacje Kredyty

mln PLN

Podsumowanie: I półrocze 2014 – nabieramy rozpędu

15

Wzrost ilości i jakości sprzedaży – rosną marże

3.138 mieszkań w budowie i 2.451 mieszkań w ofercie na koniec II kwartału 2014

Wysoki stan gotówki przy niskim poziomie zadłużenia netto – duży potencjał

zakupów ziemi i uruchamiania nowych projektów

Wyniki finansowe I półrocza zbliżone do konsensusu

Załączniki

Załącznik 1:

Rozpoczęcie przekazań w 2014

17

Projekt Liczba mieszkań

w projekcie Początek przekazań

I kw.

Derby 14 ph. 3 189 Styczeń 2014*

Młyny Królewskie 294 Styczeń 2014*

Klasyków ph. 2 236 Luty 2014*

II kw.

Wilno I ph. 2B 124 Maj 2014*

Adria ph. 3 183 Maj 2014*

Willa na Harfowej 90 Czerwiec 2014*

III kw. Saska ph. 3/3 170 Sierpień 2014*

Saska ph. 3/4 178 Sierpień 2014*

IV kw.

Żoliborz Artystyczny ph. 1 223 Listopad 2014

Żoliborz Artystyczny ph. 2 152 Listopad 2014

Derby 14/4 188 Grudzień 2014

* - przekazania rozpoczęte

Załącznik 2:

Projekty w realizacji i przygotowaniu stan na 30/06/2014

18

RAZEM W REALIZACJI W

PRZYGOTOWANIU ZAKOŃCZONE

WARSZAWA 2 563 5 018 20 763

WROCŁAW 575 155 246

DOM 3 138 5 173 21 009

PROJEKT W REALIZACJI W

PRZYGOTOWANIU

AL. PIASTÓW 171 ---

OAZA 218 ----

AURA 186 155

WROCŁAW 575 155

PROJEKT W

REALIZACJI W

PRZYGOTOWANIU

WILLA LINDEGO 121 ---

ŻOLIBORZ ARTYSTYCZNY 825 749

REZYDENCJA MOKOTÓW (NARUSZEWICZA)

133 ---

WŁODARZEWSKA -DRAWSKA

---- 104

GARAŻOWA ---- 326

BUKOWIŃSKA ---- 235

BUKOWIŃSKA NAD SKARPĄ

---- 207

RAZEM LEWA STRONA

1 079 1 621

PROJEKT W REALIZACJI W

PRZYGOTOWANIU

REGATY ---- 204

PALLADIUM (AKACJE) 245 824

KLASYKÓW --- 435

DERBY 188 ----

WILNO 317 1 316

SASKA 348 ----

APARTAMENTY SASKA NAD JEZIOREM

386 239

SASKA III --- 379

RAZEM PRAWA STRONA

1 484 3 397

Dom Development S.A. dokłada wszelkich starań, aby prezentowane dane były kompletne, aktualne i zgodne ze stanem faktycznym, nie może jednak tego w pełni zagwarantować, w związku z czym nie ponosi żadnej odpowiedzialności za skutki wykorzystywania prezentowanych danych, w szczególności za szkody powstałe w wyniku korzystania z nich przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Dane publikowane w niniejszej prezentacji pochodzą z wiarygodnych, publicznie dostępnych źródeł i według najlepszej wiedzy firmy Dom Development S.A. mogą być uznane za rzetelne.

19

Kontakt dla inwestorów: Magdalena Kempa Specjalista ds. Relacji Inwestorskich

tel. +48 22 351 68 49 e-mail: magdalena.kempa@domdevelopment.com.pl www.inwestor.domdevelopment.com.pl