TEMA:”Strategija malih i srednjih preduzeća-uzroci krize u preduzećima”

PREDAVAČ: Saračević Nerma Mr. ecc

Period između 2001 i 2007 g vrlo stabilan Karakterističaan po visokim stopama

ekonomskog rasta i niskim stopama inflacije Naučne analize nastanka krize• Zbog disproporcije u raspodjeli BDP• Minimiziranje investicija u oblasti :

proizvodnje, opreme , energetike ,naučno istraživačkih djelatnosti

NASTANAK SVJETSKE EKONOMSKE KRIZE

Pojavni manifest krize je RECESIJA kroz :o Rast kamatnih stopao Slab priliv poslovnih i stranih investicijao Slabljenje izvoza

Izostanak vanrednih mjera države kroz regulaciju tokova finansijskog kapitala dozvoljava prelazak RECESIJE u DEPRESIJU :

o Slom reprodukcionih lanacao Zatvaranje preduzećao Masovno otpuštanje radne snage

IDENTIFIKACIJA kroz funkciju finansijskog sistema SAD-a, te uloge dolara u svjetskim finansijama

Privredna ekspanzija KINE I dalekoistočnih zemalja

Mehanizam stalnog kumuliranja dugova SAD kroz emisiju obveznica

Niska profitna stopa zbog niske cijene rada u Kini

Pretvaranje viška kapitala u potrošnju uglavnom nekretnine (niska kamatna stopa proizvela eksploziju ulaganja u nekretnine)

Kina viškove plasira u dolare

UZROCI EKONOMSKE KRIZE

„finansijski derivati“ kroz prodaju hipoteka kao „novog finansijskog proizvoda“ prenose krizu u ostatak svijeta zbog cega se finansijska kriza pretvara u realnu recesiju i depresiju

Recesija prvo pogađa zemlje gdje je realni sektor u stranom vlasništvu : Irska, Balticke zemlje i Mađarska

Odobravanje velikih subvencija bankama i finansijskim institucijama

Pretvaranje EU iz uglavnom proizvodne u uglavnom usluzni sektor sto prouzrokuje gubitak radnih mjesta

Kako riješiti sadašnju krizu?o Kroz državnu intervenciju u finansijski

sektor se može riješiti problem banaka i novćanih tokova

o Realni sektor čeka dugotrajan oporavak

Stagnacija /pad i negativno kretanje BDP Pad izvoza zbog pada tražnje na ino tržištu Pad uvoza –smanjenje domaće potrošnje Smanjen obim investicija , niži priliv stranih

investicija Pad doznaka naših emigranata iz inostranstva Smanjenje budžetskih prihoda (zbog ukidanja

uvoznih carina) Pad životnog standarda i kupovne moći

stanovnika Porast stope nezaposlenosti na preko 40%

KAKO GLOBALNA EKONOMSKA KRIZA UTIČE NA PRIVREDU BIH:

Ujedno i najveći izvoznici o Metalna industrijao Drvna industrijao Građevinarstvo

Slabljenje pozicije metalne industrije direktno povezani sa usporavanjem privrede EU

(metali, rude dijelovi za automobilsku industriju)

Građevinarstvo i industrija građevinskih materijala pogođena zbog otežanog finansirana projekata i smanjenjem tražnje na tržištu nekretnina

NAJVIŠE POGOĐENE PRIVREDNE GRANE U BIH

Drvna industrija je vezana za proizvodnju namještaja koja je uvijek prva opcija štednje kod potrošača zbog smanjenja kupovne moći

Navedene grane čine stub zaposlenosti što je zbog smanjnja broja radnika uticati na pad prometa u trgovinskom sektoru.

Na grafikonu je prikazano nekoliko makroekonomskih pokazatelja koje pokazuje stanje u BIH , Hrvatskoj, Grčkoj i Španiji

Porast i pad BDP od 2004 do 2010

UZROCI KRIZE Postoji nekoliko razloga zbog kojih treba znati

uzroke krize. U prvom redu, uzroci krize pružaju informacijsku osnovu za:

procjenu stanja poduzeća, utvrđivanje odgovornosti za prošle

događaje, blagovremeno reagiranje u budućnosti.  

ANALIZA PROBLEMA I UZROKA KRIZE U PREDUZEĆU

Prema mjestu nastanka krize razlikujemo :• Interne• Eksterne

Interni uzroci• Menadžment preduzeća (najčešće) (neadekvatno strateško liderstvo, nedostatak

kompetencija, zbog neadekvatnih odluka menadžmenta)

Neadekvatno upravljanje finansijama◦ problemi u novčanim tokovima, ◦ nelikvidnost preduzeća,

o politika finansiranja preduzeća visok nivo zaduženosti(visina gubitka>visine

kapitala) finansijski disbalans (korištenje neadekvatnih

izvora finansiranja –iz kratkoročnih pozajmica finansiranje dugoročnih projekata)

konzervativna finansijska politika ( nedostatak reinvestiranja u preduzeće, visoka likvidnost, nisko zaduživanje)

spor ili neadekvatan odgovor na promjene u okruženju

 

Eksterni uzroci• Pad prodaje• Recesija u državi• Globalna ekonomska kriza• Loša cjenovna politika• Intenziviranje aktivnosti konkurenata• Pad aktivnosti privredne grane

 

Po sistemskom pristupu krizu nije moguće posmatrati izolovano od okruženja i uzroci krize sinergično djeluju i ujedno se mogu smatrati razvojnom šansom. Tačno je da kriza može biti i šansa ,ali obzirom na veličinu svjetske ekonomske krize moramo biti vrlo oprezni u ovakvim konstatacijama.

Dosadašnja iskustva pokazuju da 30% kriznih situacija nastaju kao rezultat spoljnih , a 70 % kao rezultat unutrašnjih faktora. U uslovima svjetske ekonomske krize odnos je 50:50.

Obzirom da su preduzeća direktno povezana sa svojim okruženjem vrlo su osjetljiva na vanjske uticaje te je analiza okruženja i upravljanje krizom vrlo značajno za opstanak.

 

Upravljanje krizom predstavlja vrlo izražen ekonomski i društveni problem . Kriza ne može neograničeno da traje , ali se njome može upravljati unutar ili van preduzeća.

U procesu utvrđivanja uzroka krize najvažnije je utvrditi najopasnije uzroke, bitne za zaustavljanje krize. Pretjerano bavljenje prošlim i sadašnjim stanjem, umjesto fokusiranja na buduće događaje, isto kao i premalo znanja o uzrocima krize, može se negativno odraziti na blagovremeno otklanjanje i svladavanje krize i bespotrebno rasipanje energije/resursa.

Spoznaja potencijalnih i/ili postojećih uzroka krize ima ogroman značaj za izbjegavanje, odnosno svladavanje krize poduzeća.

Iz tog razloga privrednici i naučni radnici su utvrdili vremenske okvire u kojim bi trebalo djelovati da bi se preduzeće spasilo od nesolventnosti i eventualnog stečaja što je prikazano u tabeli:

UPRAVLJANJE KRIZOM

Analiza uzroka krize

Razrada plana izlaska iz krize

Primjena plana Kontroling i izvještavanje

Trajanje 1- 3 sedmice

4-8 sedmica 9-18 sedmica kontinuirano

Interni :brza dijagnoza finansijskog stanja, prihoda i rashoda

Uvođenje hitnih mjera -izrada operativnog plana-izrada finansijskog plana

Prezentacija plana kupcima, dobavljačima , bankama

Redovno izvještavanjeKontroling na sedmičnom nivou

Eksterni:Analiza okruženja(kupci, banke , dobavljači, zakonska legislativa, stanje privredne grane, kretanje svjetske privrede)

-izrada strateškog plana

- usklađivanje plana sa navedenim pregovaračima- dosljedna primjena plana

Ko što se iz navedenog vidi konsolidacija preduzeća uz veliko zalaganje svih učesnika u procesu traje minimalno 18 mjeseci ,a stvarni oporavak između 2 i 5 godina.

  Ne postoji jedinstvena strategija izlaska iz krize i

oporavka zbog specifičnost svakog preduzeća, ali su se u praksi pokazale efikasnim sljedeće strategije:

 1. Promjena menadžmenta ( novi lider , novo

poslovanje, jači moral zaposlenih)2. Finansijsko restruktuiranje3. Interne strategije oporavka4. Eksterne strategije oporavka

Promjena menadžmenta je preduslov uspješnog oporavka preduzeća , posebno u vraćanju povjerenja povjerilaca i banaka i sposobnosti preduzeća da upravlja krizom i motiviše zaposlene.

U 10 različitih istraživanja u samo dva slučaja promjena menadžmenta nisu imala uticaj na oporavak preduzeća.

 Finansijsko restruktuiranje predstavlja usklađivanje

strukture kapitala i ima za cilj • restruktuiranje dugova radi izbjegavanja novih

finansijskih problema, ali i za rješavanje postojećih • usklađivanje odnosa između sopstvenog kapitala i

posuđenog kapitala što omogućava preduzeću primjenu strategija oporavka i izlaska iz krize

Interne strategije omogućavaju povećanje efikasnosti preduzeća kroz:• redukciju troškova • prodaja imovine / dezinvestiranje ( nije neophodno ako je preduzeće

produktivno)• uštede• Posebno podstiču oporavak malih preduzeća u zrelim privrednim

granama. Nema podataka o negativnom uticaju internih strategija na oporavak preduzeća

•  Eksterne strategije povećavaju efikasnost preduzeća u krizi i obuhvataju:• strategije rasta (internim i sksternim metodama)• refokusiranje proizvoda i tržišta i time povećanje prihoda

Samostalno eksterne strategije imaju ograničenje za preduzeća u krizi kroz kapital , vrijeme i znanje , ali se u kratkom vremenskom periodu postiže privremeni oporavak. U dužem vremenskom periodu se moraju početi primjenjivati i druge navedene da bi se obezbijedio oporavak i stabilnost tokom vremena.

Grupa naučnika je na osnovu analize više empirijskih istraživanja oporavka preduzeća identifikovala devet faktora koji uslovljavaju izbor strategije oporavka preduzeća:

1. uzroci krize2. ozbiljnost krize3. stepen krize4. raspoloživost resursa preduzeća5. specifičnost preduzeća (veličina, istorijat, diverzikacija )6. životni ciklus preduzeća7. karakteristike privredne grane8. konkurentska pozicija preduzeća9. stavovi ključnih igrača( dioničara, banaka, dobavljača, kupaca,

radnika) U tabeli je prikazan mogući izbor strategije oporavka uzimajući u

obzir navedene faktore

IZBOR STRATEGIJE OPORAVKA

KLJUČNI FAKTORI STRATEGIJE OPORAVKAPromjene menadžmenta Finansijsko

restruktuiranjeInterne strategije Eksterne strategije

UZROCI KRIZE

Loš menadžment + +

Nekvalitetna fin. kontrola

+ + +

Visoki troškovi + + + +

Veliki projekti + -

Fin. politika + +

Konkurentske slabosti + +

STEPEN KRIZE

Početna + +

Srednja +

Ozbiljna + + + -

ŽIVOTNI CIKLUS ORGANIZACIJEPočetna faza +

Faza rasta +

KLJUČNI FAKTORI STRATEGIJE OPORAVKAPromjene menadžmenta Finansijsko

restruktuiranjeInterne strategije Eksterne strategije

Faza zrelosti + -

Faza opadanja + +

KONKURENTSKA POZICIJAJaka + + -

Srednja +

Slaba +

FAZA U RAZVOJU PRIVREDNE GRANERast + +

Zrelost +

Opadanje + -

STAVOVI BANAKA I POVJERILACA

+ +

+ preporuka za izbor strategije- Ne preporučuje se izbor označene strategije

Strategije oporavka nisu pojedinačne akcije već su povezane sa ključnim faktorima. Oporavak podrazumijeva upotrebu različitih strategija u zavisnosti od specifičnosti preduzeća i vrste i veličine krize.

 Fenomen oporavka se može posmatrati kao jedna

epizoda u razvoju preduzeća kada se uspješna preduzeća ne uspiju prilagoditi promjenama , gube konkurentsku prednost ili se približe stečaju , a u određenom trenutku pokrenu proces promjena i procesom oporavka postanu uspješna. Svako preduzeće koje pokazuje znakove krize neophodno je da izabere kombinaciju strategija za izlazak iz krize jer izbor strategije igra veoma važnu ulogu

HVALA NA PAŽNJI