PRESUPUESTO DE CAJA

PRESUPUESTO DE CAJAINTEGRANTES:Flores Munayco, FtimaGarca Saavedra, RaneQuispe Rojas, Merly1IntroduccinEl presupuesto de caja o pronstico de caja, permite que la empresa programe sus necesidades de corto plazo, el departamento financiero de la empresa en casi todas las ocasiones presta atencin a la planeacin de excedentes de caja como a la planeacin de sus dficits, ya que al obtener remanentes estos pueden ser invertidos, pero por el contrario si hay faltante planear la forma de buscar financiamiento a corto plazoOBJETIVOSDeterminar los sobrantes y faltantes, tomar medidas para gestar los sobrantes y financiar los faltantesIdentificar el comportamiento del flujo de dinero por entradas, salidas o financiacin

ImportanciaEs importante para observar y verificar el comportamiento diario de los ingresos y salidas de fondo en un tiempo determinado.Normalizacin:El presupuesto de caja se proyecta para cubrir el perodo de un ao, aunque cualquier perodo futuro es aceptable.Ventajas y desventajasNos hace pensar sobre el plan de actividades a desarrollarse en un periodo Permite analizar y hacer los ajustes necesariosNos indica cuando es necesario un crdito y cuando hay suficientes fondosPermite controlar la situacin financiera de la empresaLa informacin que constituye es una herramienta til para el control y para la toma de decisionesPropsitoMostrar de donde provendrn los ingresos y como se usaran esos fondos, indicado si la empresa genera suficiente dinero en efectivo para hacer frente de pago Un presupuesto mensual no siempre refleja la realidad y requiere de mayor exactitud en la informacin que uno bimestral La informacin de periodos anteriores puede facilitar la preparacin del presupuesto de caja

El Pronstico de ventasEl insumo fundamental en cualquier presupuesto de caja es el pronstico de ventas, este es suministrado por el departamento de comercializacin, con base en este pronstico se calculan los flujos de caja mensuales que vayan a resultar de entradas por ventas proyectadas y por los desembolsos relacionados con la produccin, as mismo por el monto del Este pronstico puede basarse en un anlisis de los datos de pronsticos internos como externos.Pronsticos internos: Estos se basan fundamentalmente en una estructuracin de los pronsticos de ventas por medio de los canales de distribucin de la empresa. Pronsticos externos: Estos estn sujetos a la relacin que se pueda observar entre las ventas de la empresa y determinados indicadores econmicos Entradas de cajaLas entradas de caja incluyen la totalidad de entradas de efectivo en un perodo de tiempo cualquiera, entre los ms usuales se encuentran las ventas al contado, el recaudo de las cuentas por cobrar o a crdito y todas aquellas que en el corto plazo sean susceptibles de representar una entrada de efectivo.

Desembolsos de efectivoLos desembolsos de efectivo comprenden todas aquellas erogaciones de efectivo que se presentan por el funcionamiento total de la empresa, en cualquier perodo de tiempo, entre los ms comunes estn las compras en efectivo, cancelacin de cuentas por pagar, el pago de dividendos, los arrendamientos, los sueldos y los salarios, pago de impuestos, compra de activos fijos, pago de intereses sobre los pasivos, el pago de prstamos y abonos a fondos de amortizacin y la readquisicin o retiro de acciones.

El flujo neto de efectivo, caja final y financiamientoEl flujo neto de efectivo de una empresa se encuentra deduciendo de cada mes los desembolsos de las entradas durante el mes.Interpretacin del Presupuesto de cajaEl presupuesto de caja suministra a la empresa cifras que indican el saldo final en caja, que puede analizarse para determinar si se espera un dficit o un excedente de efectivo durante cada perodo que abarca el pronstico.Componentes fundamentales:Pronsticos de ventasEntradas de cajaDesembolsos en efectivoFlujo neto de efectivo, caja final y financiamiento.

Ejercicio 1.- La compaa ABC esta preparando un presupuesto de caja para los meses de octubre, noviembre y diciembre. las ventas en agosto fueron de $100.000 y en septiembre $200.000. Se pronostican ventas de $400.000 para octubre, $300.000 para noviembre y $200.000 para diciembre.El 20% de las ventas de la empresa se han hecho al contado, el 50% han generado cuentas por cobrar que son cobradas despus de 30 das y el restante 30% ha generado cuentas por cobrar que se cobran despus de dos meses. No se tiene estimacin de cuentas incobrables. En diciembre la empresa espera recibir un dividendo de $30.000, proveniente de las acciones de una subsidiaria. A continuacin se presentan los datos. Programa de entradas de efectivo proyectado de la Compaa ABCAgostoSeptiembreOctubreNoviembreDiciembreVentas pronosticadas $100.000 $ 200.000 $ 400.000 $ 300.000 $ 200.000Ventas al contado (20%) $ 20.000 $ 40.000 $ 80.000 $ 60.000 $ 40.000Cuentas por cobrarUn mes (50%) $ 50.000 $ 100.000 $ 200.000 $ 150.000Dos meses (30%) $ 30.000 $ 60.000 $ 120.000Otras entradas efectivo $ 30.000Total entradas efectivo $ 210.000 $ 320.000 $ 340.000Ahora se relacionan todas las erogaciones hechas y proyectadas por la compaa ABC durante los mismos meses. Las compras de la empresa representan el 70% de las ventas, el 10% de las compras se paga al contado, el 70% se paga en el mes siguiente al de compra y el 20% restante se paga dos meses despus del mes de compra. En el mes de octubre se pagan $20.000 de dividendos. Se paga arrendamiento de $500 mensuales. Los sueldos y salarios de la empresa pueden calcularse agregando 10% de sus ventas mensuales a la cifra del costo fijo de $8.000. En diciembre se pagan impuestos por $25.000. Se compra una mquina nueva a un costo de $130.000 en el mes de noviembre. Se pagan intereses de $10.000 en diciembre. Tambin en diciembre se abona a un fondo de amortizacin $20.000.No se espera una readquisicin o retiro de acciones durante este periodo. El programa de desembolsos de efectivos es el que se presenta a continuacin:

UNA EMPRESA QUE ESPERA TENER UN EXCEDENTE DE CAJA PUEDE PROGRAMAR INVERSIONES, EN TANTO QUE UNA EMPRESA QUE ESPERE DFICITS DE CAJA, DEBE PLANEAR LA FORMA DE OBTENER FINANCIAMIENTO A CORTO PLAZO. Programa de desembolsos de efectivo proyectado de la compaa ABCAgostoSeptiembreOctubreNoviembreDiciembreCompras (70% ventas) $ 70.000 $ 140.000 $ 280.000 $ 210.000 $ 140.000Compras al contado (10%) $ 7.000 $ 14.000 $ 28.000 $ 21.000 $ 14.000PagosUn mes (70%) $ 4.900 $ 98.000 $ 196.000 $ 147.000Dos meses (20%) $ 14.000 $ 28.000 $ 56.000Dividendos $ 20.000Sueldos y salarios $ 48.000 $ 38.000 $ 28.000Arrendamientos $ 5.000 $ 5.000 $ 5.000Impuestos $ 25.000Compra mquina $ 130.000intereses $ 10.000Fondo de amortizacin $ 20.000Readquisicin acciones $ - Total desembolsos $ 213.000 $ 418.000 $ 305.000El flujo neto de efectivo, el saldo final de caja y financiamiento.El flujo neto de efectivo se obtiene deduciendo cada mes los desembolsos hechos por la empresa de las entradas obtenidas por la actividad econmica. Agregando el saldo inicial de caja en el periodo al flujo neto de efectivo obtenemos el saldo final de caja para cada mes. Por ltimo cualquier financiamiento adicional para mantener un saldo mnimo de caja debe agregrsele al saldo final de caja, para conseguir un saldo final con financiamiento.Entonces tenemos que para el mes de septiembre el saldo final de caja fue de $50.000 y se desea tener durante los siguientes meses un saldo mnimo de caja de $25.000. Basndose en los datos recogidos anteriormente podemos realizar el presupuesto de caja para la compaa ABC, as:

Presupuesto de caja para la compaa ABCOctubreNoviembreDiciembreTotal entradas de efectivo $ 210.000 $ 320.000 $ 340.000(-) Total desembolsos $ 213.000 $ 418.000 $ 305.000Flujo neto de efectivo $ -3.000 $ -98.000 $ 35.000(+) Saldo inicial en caja $ 50.000 $ 47.000 $ -51.000Saldo final en caja $ 47.000 $ -51.000 $ -16.000(+) financiamiento $ - $ 76.000 $ 41.000Saldo final con financiamiento $ 47.000 $ 25.000 $ 25.000