Pressekonferenz – Q3 2018

Frankfurt, 30 Oktober 2018

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Seite 2

Ulrik Svensson

Vorstandsmitglied, Ressort Finanzen

Pressekonferenz – Q3 2018

Frankfurt, 30. Oktober 2018

Lufthansa behauptet sich in zunehmend anspruchsvollem Marktumfeld

Seite 4

Flugverspätungen und Ausfälle

Kapazitätsengpässe bei Flughäfen

Steigender Ölpreis

Streiks bei Flugsicherung und Kapazitätsengpässe Handelskonflikte

Abschwächung des globalen Wirtschaftsausblicks

Wachsende politische Unsicherheiten

Adjusted EBIT 9MAdjusted EBIT Q3 Nettokreditverschuldung & Pensionen

8.000 7.278

GJ 17 9M 18

-9%

2.560 2.362

9M 189M 17

-8%

1.518 1.354

Q3 17 Q3 18

-11%

EBIT sinkt wegen Verlusten bei Eurowings aufgrund von Einmaleffekten

Seite 5

Lufthansa Group Adjusted EBIT 9M 2018

Eurowings

-210

AviationServices

Adj. EBIT9M 17

13

NetworkAirlines

-1

Adj. EBIT9M 18

2.560

2.362

-198 / -8%

Treibstoffkosten: +536 Mio. EUR

Kommentare

• Das Adjusted EBIT der Lufthansa Group läge ohne Eurowings, die durch die Einmalkosten von c. 170 Mio. EUR für die Integration ehemaliger Air Berlin Flugzeuge belastet ist, über dem Vorjahr

• Network Airlines können Treibstoffkostenerhöhung überkompensieren

• Positive Entwicklung bei Lufthansa Cargo und LSG durch andere Gesellschaften der Aviation Services ausgeglichen

1 Aviation Services beinhaltet LH Cargo, LH Technik, LSG, Sonstige und Konsolidierung

1

Langstrecke weiterhin stark

Seite 6

Q3 9M

• Signifikanter Anstieg des Marktanteils in Europa; Preisdruck durch anspruchsvolle Vergleichsbasis; hohes, marktweites Kapazitätswachstum und negativer Mix-Effekt aus überproportionalem Wachstum von Eurowings

• Amerika entwickelt sich weiter gut; Durchschnittserlöse in wichtigem Nordatlantik Geschäft +0,7% in Q3 (9M: +1,5%)

• Starke Nachfrage in der Region Asien / Pazifik

• Verbesserung der Durchschnittserlöse im Nahen Osten / Afrika in Q3 durch den afrikanischen Markt getrieben

Eu

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48%

15%

29%

8%

+1,0pts.

11,3%

-3,9%

+1,8pts.

12,1%

-2,0%

-0,1pts.

7,2%

-0,2%

+0,3pts.

6,7%

0,5%

+0,7pts.2,1% 2,7%

-0,5pts.

1,0%

4,1%

-0,3pts.

2,4%

5,3%

+0,8pts.

+5,2%

-2,2%

In % der Verkehrserlöse in 9M 18 1 Währungsbereinigt

Umsatz KPIs

ASK SLF Yield1 ASK SLF Yield1

ASK SLF Yield1 ASK SLF Yield1

ASK SLF Yield1 ASK SLF Yield1

ASK SLF Yield1 ASK SLF Yield1

Kommentare

Steigende Stückerlöse bei Passagier Airlines in den ersten neun Monaten

Seite 7

Passagier Airlines

Network Airlines

Eurowings

+0,4pts.

+7,5%

-1,3%-0,6%

ASK SLF Yield1 RASK1

+0,3pts.

+4,7%

0,0%

-0,2%

ASK SLF Yield1 RASK1

+0,9pts.

-2,3%

+21,0%

-4,6%

ASK SLF Yield1 RASK1

1 Währungsbereinigt

• Vorjahresvergleich durch die Air Berlin Insolvenz zunehmend anspruchsvoller

• Starke Entwicklung auf der Langstrecke durch Preisdruck auf der Kurzstrecke bei den Network Airlines aufgehoben

• Anspruchsvolle Vergleichsbasis und hohes Wachstum auf der Langstrecke beeinflussen die Durchschnitts- und Stückerlöse bei Eurowings

Q3 9M

+0,6pts.

7,9%

0,2% 0,3%

+0,4pts.

+5,1%

+0,8% +0,7%

+1,8pts.

+22,6%

0,0%

-1,3%

ASK SLF Yield1 RASK1

ASK SLF Yield1 RASK1

ASK SLF Yield1 RASK1

Umsatz KPIs Kommentare

Irreg.- und Einmalkosten überlagern operativ bessere Entwicklung

Seite 8

Passagier Airlines

Network Airlines

Eurowings

CASK1

+1,2%

+2,0%

1 Währungsbereinigt

+1,2%

Kommentare

• Höhere Kosten für Flugunregelmäßigkeiten (Irreg.) und höhere Technikausgaben belasten die Stückkosten der Passagier Airlines in Q3; Anstieg von Irreg. Und Technikkosten sollte sich im vierten Quartal abschwächen

• Gruppenweite Irreg.-Kosten für Verspätungen und Flugausfälle aufgrund branchenweiter Engpässe im Flugbetrieb haben sich mehr als verdoppelt und betragen in den ersten neun Monaten c. 350 Mio. EUR

• Kosten für die Integration ehemaliger Air Berlin Flugzeuge belaufen sich in den ersten neun Monaten aufc. 170 Mio. EUR

Q3 9M

CASK1

-1,0%

+5,9%

-0,0%

Kosten KPIs

Treibstoffkosten ziehen gegenüber erster Jahreshälfte sichtbar an

Seite 9

Kommentare

• Entwicklung im Quartal entspricht der unveränderten Gesamtjahreserwartung einer Erhöhung um c. 850 Mio. EUR

• Geringerer Schutz als zum Jahresbeginn aufgrund des Auslaufen günstigerer Hedges

• Lufthansa Group erwartet auf vergleichbarer Basis (ohne Mengenwachstum) einen Anstieg der Treibstoffkosten um rund 900 Mio. EUR in 2019

1.3791.699

Q3 17 Q3 18

+320 / +23%

3.9394.475

9M 189M 17

+536 / +14%

Q3 9MTreibstoffkosten

Lufthansa Group

Network Airlines kompensieren steigende Treibstoffkosten

Seite 10

Network Airlines

1.190 1.009

Q3 18Q3 17

-15%

836 686

Q3 17 Q3 18

-18%

255 232

Q3 17 Q3 18

-9%

97 89

Q3 18Q3 17

-8%

Kommentare

• 9M Adjusted EBIT steigt trotz höherer Treibstoff-, Irreg.- und Technikkosten

• Geringerer Anstieg bei Irreg.- und Technikkosten wird die Ergebnisentwicklung im vierten Quartal unterstützen

• Ergebnisse profitieren von den im letzten Jahr abgeschlossenen, langfristigen Tarifvereinbarungen

Q3 9M

1.947 1.960

9M 17 9M 18

+1%

1.405 1.346

9M 189M 17

-4%

442 525

9M 17 9M 18

+19%

100 86

9M 17 9M 18

-14%

Adjusted EBIT

Einmaleffekte aus der Air Berlin Insolvenz verzerren Eurowings-Ergebnis

Seite 11

Eurowings

222134

Q3 18Q3 17

-40%

Kommentare

• Die Integration ehemaliger Air Berlin Flugzeuge sowie der Aufbau der Langstrecke belasten das Ergebnis

• Integration der ehemaligen Air Berlin Flugzeuge im September abgeschlossen

• Rückkehr in die Gewinnzone in 2019 durch den Entfall von 170 Mio. EUR Integrationskosten und die Reduzierung der operativen Komplexität getrieben

Q3 9MAdjusted EBIT

145

-65

9M 17 9M 18

-145%

Operative KPIs

Passagiere

Flugzeuge

+20%

+77

Aviation Services: Lufthansa Cargo und LSG Group treiben das Ergebnis

Seite 12

Sonstige & Konsolidierung

2028

Q3 18Q3 17

+40%

111 104

Q3 17 Q3 18

-6%

53 59

Q3 18Q3 17

+11%

-78

Q3 17 Q3 18

20

nmf.

Kommentare

• Weiterhin gute Nachfrage stützt unverändert hohe Durchschnittserlöse bei Lufthansa Cargo

• Kosteninflation bei Ersatzteilen und kurzfristige Nutzung externer Kapazitäten belasten Profitabilität der Lufthansa Technik

• Ergebnis bei Sonstige & Konsolidierung steigt vor allem wegen Timing-Effekten bei internen Leistungsbeziehungen, vornehmlich in Zusammenhang mit Technikleistungen; in den ersten neun Monaten liegt das Ergebnis weiterhin unter Vorjahr

Q3 9MAdjusted EBIT

98153

9M 17 9M 18

+56%

333 322

9M 189M 17

-3%

6699

9M 17 9M 18

+50%

-29

-107

9M 189M 17

nmf.

Bilanz weiter gestärkt

Seite 13

1 Ohne Erwerb von Anteilen

Bruttoinvestitionen1 Free Cash Flow Nettokreditverschuldung / Pensionen

1.962

2.496

+27%

9M 17 9M 18

2.790

1.152

-59%

9M 17 9M 18 GJ 17 9M 18

2.884 2.477

5.1164.801

7.2788.000

-6%

-14%

• Großteil der Investitionen entfällt auf neue Flugzeuge (2,2 Mrd. EUR) um die Flotte zu modernisieren

• Rückgang vor allem aufgrund höherer Investitionen und Steuerzahlungen

• Nettokreditverschuldung vor allem aufgrund saisonaler Effekte rückläufig; Pensionsrückstellungen sinken vor allem wegen Anstieg des Zinssatzes um 0,1P. auf 2,1%

• Verschuldungsquote2 verbessert sich um 0,2x von 1,7x auf 1,5x

Nettokredit-verschuldung

Pensionen

2 Adjusted Net Debt / Adjusted EBITDA

Lufthansa Group bestätigt Prognose

Seite 14

c. +8%Kapazitätswachstum(ASK, organisch und anorganisch)

leicht positivStückerlöse(RASK, währungsbereinigt)

c. -1%Stückkosten

(CASK, währungsbereinigt,exkl. Treibstoff)

zusätzliche Kostenvon c. 850 Mio. EUR

Treibstoff(im Vergleich zum Vorjahr)

leicht unter VorjahrLufthansa Group Adjusted EBIT

Pa

ssa

gie

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irlin

es

Adjusted EBIT leicht unter Vorjahr

Av

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Se

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Prognose9M

+7,9%

+0,3%

0,0%

+536Mio. EUR

2.362Mio. EUR

(-8%)

c. +8%

leicht positiv

c. -1%

zusätzliche Kostenvon c. 850 Mio. EUR

leicht unter Vorjahr

leicht unter Vorjahr

Vorherige Prognose

∆

467Mio. EUR

(-0%)

1

1 Aviation Services beinhaltet LH Cargo, LH Technik, LSG, Sonstige und Konsolidierung

Zuversichtlicher Ausblick vor allem für die Langstrecke

Seite 15

Europa

• Weiterer Preisdruck resultiert aus anspruchsvollem Vorjahresvergleich, hohem, marktweitem Angebotswachstum und der Verteidigung der starken Marktposition

Asien / Pacific

• Gute Nachfrage in beiden Richtungen, aus Asien heraus vor allem durch Privatreisen

• Moderates, konzern-weites Angebots-wachstum unterstützt Durchschnittserlöse

Mittlerer Osten / Afrika

• Hohes, marktweites Angebotswachstum

• Hohe Wettbewerbsintensität wirkt sich auf Durchschnittserlöse aus

Amerika

• Weiterhin gute Nachfragesituation erwartet

• Limitiertes, marktweites Angebotswachstum sollte Durchschnittserlöse unterstützen

Carsten Spohr

Vorsitzender des Vorstandes

Pressekonferenz – Q3 2018

Frankfurt, 30. Oktober 2018

Zweitbestes 9M-Ergebnis der Konzerngeschichte trotz schwierigem Umfeld

Seite 17

Flugunregelmäßigkeiten: Pünktlichkeit deutlich rückläufig: -7P. • Kosten für Flugunregelmäßigkeiten mehr als verdoppelt in den ersten neun Monaten

LH Group Adjusted EBIT: 2,4 Mrd. €• Zweitbestes 9-Monats-Ergebnis der Konzerngeschichte trotz Treibstoffkostenanstieg und Flugunregelmäßigkeiten

Network Airlines: Ergebnis über Vorjahr• Treibstoffkostenanstieg vollständig kompensiert

Eurowings: Marktposition deutlich ausgebaut• Position als #3 P2P Airline in Europa etabliert. Integrationskosten belasten Ergebnis

Aviation Services: Stabiler Ergebnisbeitrag• Insbesondere Lufthansa Cargo mit guter Nachfrage- und Ergebnisentwicklung

!

LH Group startet operative Exzellenz-Initiative und reduziert Wachstum

Seite 18

18.000gestrichene Flüge

1,7 Mio. Pax von Annullierungen betroffen

70% Pünktlichkeit (-7P. vs. Vorjahr)

Qualitatives Wachstum

Wachstum für Sommer 2019 auf 3,8% reduziert

Allokation des Wachstumsan Drehkreuze nach Qualität und Kosten

Zusätzliche Reserveflugzeuge

Zusätzliches Personal: 600

Zusätzliche A32ceo Bestellungen

Frühzeitige Kundenkommunikation

Eurowings: Marktposition deutlich ausgebaut

LH Group Position in den Heimatmärkten D-A-CH-B

#3P2P in Europa

Starke Wachstums- und Integrationsphase

2015 2016 2017 2018

90 185#Flugzeuge

Fokus jetzt: Optimierung & Ergebnis-Turnaround

• Konsolidierungschancen durch Air Berlin Insolvenz • Nachhaltige Stärkung der Marktposition• Einmalkosten von 170 Mio. € für Integrationskosten

und Flugunregelmäßigkeiten

~2x

Seite 19

Stuttgart

Nürnberg

Köln

Hamburg

Berlin

WienSalzburg

Hannover

Brüssel

München

#1Düsseldorf

Dortmund

Palma de Mallorca

Marktposition LH Group Airlines gegenüber Wettbewerbern

#1

#1

#1

#X

#1

#2

#1

#1

#1

#2

#1

#1

#1

#2

Leipzig#1

Zürich #1

Frankfurt #1

Marktposition Eurowings

#1

#2

#2

#1 #1

#1

#1

#2 #2#1

#2

#2

#3

#3

#3

#X

Pressekonferenz – Q3 2018

Frankfurt, 30 Oktober 2018

Appendix- zusätzliche Informationen -

Operative Gewinn- und Verlustrechnung

Seite 22

Lufthansa Group (in Mio. EUR) Q3 ‘18 vs. Q3 ‘17

Umsatzerlöse 9.959 +1,5%

Übrige betriebliche Erträge 395 -31,1%

Betriebliche Erträge 10.354 -1,2%

Betriebliche Aufwendungen 9.093 +0,2%

Betriebliche Aufwendungen exkl. Treibstoff 7.394 -3,9%

Materialaufwand 5.083 +2,5%

Treibstoff 1.699 +23,2%

Gebühren 1.207 -30,4%

Personalkosten 2.190 +1,3%

Abschreibung 478 -20,3%

Sonstige betriebliche Aufwendungen 1.342 -0,7%

Beteiligungsergebnis 90 -8

EBIT 1.351 -53

Überleitung +3 -111

Adjusted EBIT 1.354 -164

9M ’18 vs. 9M ‘17

26.897 +0,5%

1.269 -27,4%

28.166 -1,2%

25.938 -1,0%

21.463 -3,6%

13.847 -2,7%

4.475 +13,6%

3.373 -29,6%

6.529 +1,1%

1.376 -5,8%

4.186 +2,9%

133 -7

2.361 -74

+1 -124

2.362 -198

• Bereinigt um IFRS 15 wären die betrieblichen Erträge um 6,0% gegenüber Q3 ’17 gestiegen(+4,9% vs. 9M ’17)

• Bereinigt um IFRS 15 wären die Gebühren um 7,4% gegenüber Q3 ’17 gestiegen (+6,5% vs. 9M ’17)

Lufthansa Group -1.726,4

Eurowings -462,3

Die Anwendung von IFRS 15 verringert berichtete Umsätze und Kosten

Seite 23

Strukturelle Verbesserung der Adj. EBIT-Marge um rund 0,4P.1

• IFRS 15 betrifft die Bilanzierung von Umsatzerlösen aus Verträgen mit Kunden

• Das Saldieren von Umsätzen und damit verbundenen Aufwendungen ist in einigen Fällen erforderlich (z.B. ticketbezogene Steuern)

Ko

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Au

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GuV

IFRS 15 wird zukunftsgerichtet angewendet, daher erfolgt keine Anpassung der Vorjahre.Ein Hinweis im Anhang des Jahresabschlusses 2018 quantifiziert die Entwicklung

Umsätze und Aufwendungen:

► Bede reduzieren sich absolut

► RASK (c. –8%); CASK (c. –10%)

► EBIT bleibt unverändert,damit erhöht sich die EBIT-Marge

in Mio. EUR

Lufthansa German Airlines -977,7

Swiss -54,10

Austrian Airlines -232,3

Network Airlines -1.264,1

IFRS 15 Effekt 9M ’18 auf Verkehrserlöse und Gebühren

1 Berechnet für GJ 2017

Überleitung der Umsatzerlöse

Seite 24

1.682

21.360

5.401

9M 2017

-1.726

318 -489

21.145

5.752

9M 2018

Preis: +1,5%

IFRS 15: -8,1%

Menge: +8,0%

Währung: -2,3%

∑ Umsatzerlöse (+0,5%)∑ 26.761 ∑ 26.897

in Mio. EUR

Verkehrserlöse (-1,0%)

Andere Betriebserlöse (+6,5%)1

1 Inklusive 270m EUR positivem Effekt aus IFRS 15 Umgliederung von LAT und AirPlus Kommissionen von „Übrige betriebliche Erlöse“ in „Andere Betriebserlöse“

Angebotswachstum der Passagier Airlines

Seite 25

Indikative Kapazitätsplanung, Änderungen vorbehalten

Wachstum gesamt(inkl. anorganischem Wachstum1)

7% 7%

9M ’18 GJ ’18

1 Wachstum durch Air Berlin Insolvenz

Stand: Ooktober 2018

12% 12%

GJ ’189M ’18 4% 5%

9M ’18 GJ ’18

5% 6%

9M ’18 GJ ’18

9% 8%

Landungen ASK

9% 8%

Landungen ASK

9M ‘18 GJ ‘18

Amerika Q3 '18 9M '18

ASK +7,2% +6,7%

RPK +7,0% +7,0%

SLF -0,1P. +0,3P.

Yield -0,1% -2,8%

Yield ex Währung -0,2% +0,5%

Operative KPIs der Passagier Airlines nach Region

Seite 26

Gesamt Q3 '18 9M '18

Anzahl Flüge +9,1% +8,7%

ASK +7,5% +7,9%

RPK +8,0% +8,7%

SLF +0,4P. +0,6P.

Yield -1,0% -2,1%

Yield ex Währung -0,6% +0,2%

RASK -1,3% -2,1%

RASK ex Währung -1,3% +0,3%

CASK inkl. Treibstoff +3,9% -0,5%

CASK ex Whrg. & Treibstoff +1,2% -0,0%

Europa Q3 '18 9M '18

ASK +11,3% +12,1%

RPK +12,7% +14,7%

SLF +1,0P. +1,8P.

Yield -4,3% -3,4%

Yield ex Währung -3,9% -2,0%

Nordamerika +0,7% +1,5%

Südamerika -3,9% -1,8%

Asien/Pazifik Q3 '18 9M '18

ASK +2,1% +4,1%

RPK +2,9% +3,5%

SLF -0,7P. -0,5P.

Yield +1,9% -1,8%

Yield ex Währung +2,7% +1,0%

M.Osten/Afrika Q3 '18 9M '18

ASK +5,3% +5,2%

RPK +4,8% +6,2%

SLF -0,3P. +0,8P.

Yield +1,3% -5,0%

Yield ex Währung +2,4% -2,2%

2018 regionale Yields1 pro Quartal

Seite 27

Q1 Q2 Q3 Q4 H1 9M GJ

Europa +0,1% -1,6% -3,9% -0,9% -2,0%

Amerika -1,6% +3,0% -0,2% +1,0% +0,5%

Davon Nordarmerika -0,8% +3,9% +0,7% +1,9% +1,5%

Davon Südarmerika -0,7% -0,2% -3,9% -0,6% -1,8%

Asien/ Pazifik -0,3% +0,1% +2,7% -0,1% +1,0%

Naher Osten/ Afrika -6,0% -3,8% +2,4% -5,0% -2,2%

Total +0,5% +1,1% -0,6% +0,7% +0,2%

1 Währungsbereinigt

Beispielhafte Berechnung operativer Airline KPIs

Seite 28

1 Erhältlich auf www.investor-relations.lufthansagroup.com, 2 RPK: Verkaufte Sitzkilometer, 3 ASK: Angebotene Sitzkilometer

Quartalstabelle.xls 1Verkehrszahlen1

(1) Verkehrserlöse 5.954

(2) RPK 2 67.154

Yield: (1) / (2) * 100 8,9

Yie

ldR

AS

K

(1) Umsatzerlöse 6.426

(2) Übrige betriebl. Erträge 172

(3) Auflösung von Rückstellungen 19

(4) Kursverluste -84

= (5) Basis für RASK (1)+(2)–(3)+(4) 6.495

(6) ASK 3 78.340

RASK: (5) / (6) * 100 8,3

(1) Operativer Aufwand -5.600

(2) Auflösung von Rückstellungen 19

(3) Kursverluste -84

= (4) Basis für CASK (1) + (2) - (3) -5.497

(5) ASK 3 78.340

CASK: -(4) / (5) * 100 7,0C

AS

K

Q2 2018

2018 2017 Change 2018 2017 Change 2018 2017 Change 2018 2017 Change 2018 2017 Change 2018 2017 Change 2018 2017 Change 2018 2017 Change 2018 2017 Change 2018 2017 2018 2017 Change

External Revenue 5764 5994 -3,8% 1140 1089 4,7% 652 582 12,0% 926 875 5,8% 650 656 -0,9% 166 64 159,4% 0 0 9298 9260 0,4%

Traffic Revenue 3850 4062 -5,2% 1090 1081 0,8% 558 598 -6,7% 5498 5741 -4,2% 1109 1057 4,9% 621 552 12,5% 0 0 - 0 0 - 0 0 - 143 135 7371 7485 -1,5%

Internal Revenue 176 174 1,1% 2 0 - 8 7 14,3% 498 424 17,5% 180 172 4,7% 86 45 91,1% -950 -822 0 0 -

Total Revenue 4154 4358 -4,7% 1242 1210 2,6% 612 651 -6,0% 5940 6168 -3,7% 1142 1089 4,9% 660 589 12,1% 1424 1299 9,6% 830 828 0,2% 252 109 131,2% -950 -822 9298 9260 0,4%

0 0

Other Operating Income 115 232 -50,4% 68 45 51,1% 26 26 - 178 267 -33,3% 71 48 47,9% 6 30 -80,0% 63 81 -22,2% 17 13 30,8% 460 657 -30,0% -331 -493 464 603 -23,1%

thereof reversal provisions 34 2 1600,0% 6 3 100,0% 0 0 - 40 5 700,0% 10 0 - 2 5 -60,0% 8 6 33,3% 1 1 - 4 1 300,0% 13 -3 78 20 290,0%

thereof FX gains 41 175 -76,6% 31 24 29,2% 8 9 -11,1% 60 182 -67,0% 15 25 -40,0% 0 3 -100,0% 22 34 -35,3% 5 1 400,0% 149 269 -44,6% -48 -201 203 313 -35,1%

Total Operating Income 4269 4590 -7,0% 1310 1255 4,4% 638 677 -5,8% 6118 6435 -4,9% 1213 1137 6,7% 666 619 7,6% 1487 1380 7,8% 847 841 0,7% 712 766 -7,0% -1281 -1315 9762 9863 -1,0%

0 0

Material Costs -2170 -2323 -6,6% -641 -646 -0,8% -332 -393 -15,5% -3077 -3312 -7,1% -824 -779 5,8% -428 -395 8,4% -798 -747 6,8% -351 -364 -3,6% -71 -51 39,2% 868 765 -4681 -4883 -4,1%

Fuel -844 -764 10,5% -246 -217 13,4% -117 -104 12,5% -1207 -1084 11,3% -250 -189 32,3% -97 -76 27,6% -1555 -1350 15,2%

Fees & Charges -513 -828 -38,0% -215 -216 -0,5% -105 -188 -44,1% -830 -1231 -32,6% -246 -353 -30,3% -72 -77 -6,5% -1144 -1660 -31,1%

Operating Lease/ Charter -35 -35 - -29 -38 -23,7% -6 -12 -50,0% -45 -58 -22,4% -89 -93 -4,3% -200 -181 10,5% -189 -184 2,7%

Other Material Costs -778 -696 11,8% -151 -175 -13,7% -104 -89 16,9% -995 -939 6,0% -239 -144 66,0% -59 -61 -3,3% -1793 -1689 6,2%

Staff Costs -695 -716 -2,9% -227 -239 -5,0% -117 -105 11,4% -1039 -1060 -2,0% -165 -122 35,2% -108 -105 2,9% -360 -344 4,7% -305 -314 -2,9% -260 -268 -3,0% 3 0 -2234 -2213 0,9%

D&A -203 -202 0,5% -72 -69 4,3% -31 -33 -6,1% -305 -302 1,0% -69 -46 50,0% -20 -21 -4,8% -30 -29 3,4% -15 -16 -6,3% -12 -14 -14,3% -2 2 -453 -426 6,3%

Other Operating Expenses -634 -773 -18,0% -176 -149 18,1% -95 -84 13,1% -870 -970 -10,3% -150 -135 11,1% -63 -61 3,3% -189 -183 3,3% -145 -140 3,6% -429 -394 8,9% 394 521 -1452 -1362 6,6%

thereof FX losses -46 -181 -74,6% -42 -28 50,0% -10 -7 42,9% -78 -191 -59,2% -18 -23 -21,7% -2 -4 -50,0% -27 -19 42,1% -4 -3 33,3% -164 -185 -11,4% 45 204 -248 -221 12,2%

Operating Expenses -3702 -4014 -7,8% -1116 -1103 1,2% -575 -615 -6,5% -5291 -5644 -6,3% -1208 -1082 11,6% -619 -582 6,4% -1377 -1303 5,7% -816 -834 -2,2% -772 -727 6,2% 1263 1288 -8820 -8884 -0,7%

Result of equity investment 10 5 100,0% 0 0 - 1 0 - 10 6 66,7% -1 0 - 13 8 62,5% 5 8 -37,5% 8 8 - 7 7 - -2 1 40 38 5,3%

0 0 0 0

Adjusted EBIT 577 581 -0,7% 194 152 27,6% 64 62 3,2% 837 797 5,0% 4 55 -92,7% 60 45 33,3% 115 85 35,3% 39 15 160,0% -53 47 -20 -27 982 1017 -3,4%

Impairment losses / gains 1 0 - -1 0 - -1 -1 - 0 2 -100% 1 -1 0 -6 100% -2 0 - 0 0 - 1 12 -92% -2 0 -2 7

Effects from pension provisions 0 0 - 0 0 - 0 0 - 0 0 - -2 0 - 0 0 - 0 0 - 0 0 - 0 0 - 1 0 -1 0 -

Results of disposal of assets 3 0 - 0 -1 100% -3 0 - 1 -2 0 0 - 0 0 - 0 0 - 0 -1 100% 0 -4 100% 1 2 2 -5

Adjustments 4 0 - -1 -1 - -4 -1 -300% 1 0 - -1 -1 - 0 -6 100% -2 0 - 0 -1 100% 1 8 -88% 0 2 -1 2

EBIT 573 581 -1% 195 153 27% 68 63 8% 836 797 5% 5 56 -91% 60 51 18% 117 85 38% 39 16 144% -54 39 -20 -29 983 1015 -3,2%

Adjusted EBIT Marge 13,9% 13,3% 0,6 P.P. 15,6% 12,6% 3,1 P.P. 10,5% 9,5% 0,9 P.P. 14,1% 12,9% 1,2 P.P. 0,4% 5,1% -4,7 P.P. 9,1% 7,6% 1,5 P.P. 8,1% 6,5% 1,5 P.P. 4,7% 1,8% 2,9 P.P. 10,6% 11,0% -0,4 P.P.

Result from Equity Investments 28 23 21,7%

Result from Other Equity 12 15 -20,0%

Interest Income 18 19 -5,3%

Interest Expenses -62 -75 17,3%

Other Financial Items 55 -22

Financial Result 51 -40

EBT 994 937 6,1%

Minorities -10 -10 -

Taxes on Income -250 -187 -33,7%

Result from Discontinued Businesses 0 0 -

Net Profit Group 734 740 -0,8%

Number of Shares

Earnings per Share

Other KPIs

Adjusted EBITDA 780 783 -0,4% 266 221 20,4% 95 95 - 1142 1099 3,9% 73 101 -27,7% 80 66 21,2% 145 114 27,2% 54 31 74,2% -41 61 1435 1443 -0,6%

Shareholder's Equity

Total Assets

Equity Ratio

Net Debt

Pensions Provisions

* Numbers in millions

** adjustments include e.g. book gains/loss, impairments, valuation of pension

*** Numbers in this excel sheet are provided for service only, data and rounding errors may occur, for audited f igures please see interim or annual report

CC Zahlen

MROPoint-to-Point

CATERING OTHER LH GROUPCONSOLDIATONProfit and Loss

Network AirlinesLOGISTICS

LHP SWISS AUA Network Airlines

Network Airlines, Q3 2018

Veränderung ggü. Vorjahr

Überleitung Treibstoffkosten

Seite 29

Sicherungsergebnis je Quartal (in Mio. EUR)

Q1 Q2 Q3 Q4 GJ (YTD)

2017 -30 -63 -30 -123

2018 107 229 245 581

in Mio. EUR

+1.288

9M 20189M 2017

Menge+212

-704

-2603.939

Preis

SicherungWährung

4.475

+536

Ausblick Treibstoffkosten und Sensitivität

Seite 30

Sensitivität zu Ölpreis und Währung

Du

rch

sch

nit

tlic

he

r B

ren

t in

Q4

(US

D/b

bl)

Durchschnittlicher EUR / USD in Q4

Treibstoffkosten

5,2 6,1

GJ 17 GJ 18e GJ 19e

+850

Ge

sam

tja

hr

17

/ 1

8 /

19

Sicherungslevel 78% 78% 62%Menge (Mio. Tonnen) 10,2 10,9 nd4

LH Kerosinpreis1 (USD/t) 578 663 752EUR/USD2 1,13 1,19 1,18Brent forward (USD/bbl)3 55 75 80

Q4

20

18

1,3 1,6

Q4 17 Q4 18e

+300

1.10 1.12 1.14 1.16 1.18 1.20 1.22 1.24

65

70

75

80

85

90

100

2019:+ ~900m EUR(exkl. Mengenwachstum)

Stand 30 Sep 2018 1 inkl. Preissicherung und Logistikkosten2 2017: Durchschnitt realisierter Wechselkurse; 2018: Realisierte Wechselkurs für 9M und Spot zum 30 Sep für Q4; 2019: Spot zum 30 Sep3 2017: Durchschnitt realisierte Brent Preise; 2018: Realisiert Brent Preise für 9M und Forward zum 30 Sep für Q4; 2019: Forward zum 30 Sep4 Berechnung basiert auf Annahme unveränderter Menge

LH

Mk

t.

Sicherungslevel 78% 77%Menge (Mio. Tonnen) 2,5 2,7LH Kerosinpreis1 (USD/t) 608 693EUR/USD2 1,18 1,18Brent forward (USD/bbl)3 62 82

LH

Mk

t.

~7,01.100 1.050 1.000 1.000 950 950 900

1.050 1.000 1.000 950 950 900 850

1.000 950 950 900 900 850 850

950 950 900 850 850 800 800

900 900 850 850 800 800 750

900 850 800 800 750 750 700

850 800 800 750 750 700 700

95

65

70

75

80

85

90

100

95

1.10 1.12 1.14 1.16 1.18 1.20 1.22 1.24

550 500 450 450 400 400 350

500 450 450 400 400 350 300

450 400 400 350 350 300 300

400 400 350 300 300 250 250

350 350 300 300 250 250 200

350 300 250 250 200 200 150

300 250 250 200 200 150 150

GJ 18

Q4 18

Du

rch

sch

nit

tlic

he

r B

ren

t in

Q4

(US

D/b

bl)

Durchschnittlicher EUR / USD in Q4

Sicherungsstrategie für Treibstoff und Wechselkurse

Seite 31

Sicherungsstrategie

Ziel der Hedgingstrategie

• Lufthansa Sicherungsstrategie dient der Reduzierung der Volatilität

• Keine Absicht den Markt zu übertreffen

• Rollierende Sicherung bis zu 24 Monate im Voraus

Treibstoffsicherung

• Sicherungslevel jeden Monat erhöht, bis 85% erreicht werden

• Vordergründig mit Optionen. Keine fixen Kontrakte um weiterhin von sinkenden preisen profitieren zu können

Währungssicherung

• Sicherung der Nettoposition pro Währung. Sicherungslevel alle zwei bis 6 Monate erhöht bis 80% der nächsten 24 Monate gesichert sind

• Forward Kontrakte

Strategie Treibstoffsicherung

Treibstoffpreiskurve für den Rest des Jahres 2018

59

1419

2428

3338

4247

5256

6166

7175

8085

24 23 22 21 20 19 18 17 16 15 14 13 12 11 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1

Anzahl der Monate vor Verbrauch

30

40

50

60

70

80

90

100

110

30 40 50 60 70 80 90 100 110

Marktpreis in USD/Barrel

Lu

fth

ansa

Pre

is in

US

D/b

arre

lSicherungsergebnis

Sicherungsergebnis

Marktpreis: 82 USD/bblLH Preis: 66 USD/bblSicherungsergebnis: +16 USD/bbl

Kapitalflussrechnung

Seite 32

2,0

3,4 3,2

5,03,8

GJ 2015 GJ 2016GJ 2014 GJ 2017 9M 2018

Operativer Cashflow

-0,3

0,8 1,1

2,3

1,2

9M 2018GJ 2014 GJ 2015 GJ 2016 GJ 2017

Free cash flow

2,8 2,62,2

3,12,42,3 2,6

2,12,8 2,6

9M 2018GJ 2017GJ 2014 GJ 2016GJ 2015

Brutto-Investitionen Netto-Investitionen

1 Enthält keine Termingelder mit vereinbarter Laufzeit zwischen drei und zwölf Monaten (2018: 248 Mio. EUR, 2017: 201Mio. EUR)2 Ohne Erwerb von Anteilen

22

Lufthansa Group (in m EUR) 9M ‘18 vs. 9M ‘17

EBT (Ergebnis vor Steuern) 2.266 -84

Abschreibung (saldiert mit Zuschreibungen) 1.393 -56

Ergebnis aus dem Abgang von Anlagevermögen -1 +33

Beteiligungsergebnis -133 +7

Zinsergebnis 120 -81

Erstattete / gezahlte Ertragssteuern -502 -323

Wesentliche nicht zahlungswirksame Aufwendungen / Erträge -157 -18

Veränderung des Trade Working Capital 947 +351

Veränderung übriger Aktiva / Passiva -162 -517

Operativer Cashflow 3.771 -688

Nettozu-/ -abflüsse aus Investitionstätigkeit -2.619 -950

Free cash flow 1.152 -1.638

Zahlungsmittel + Zahlungsm.-Äquivalente zum 30.09.181 1.261 -40

Wertpapiere 2.681 -2.261

Flüssige Mittel 3.942 -2.301

Adjusted EBIT “leicht unter Vorjahr” erwartet

Seite 33

Segment Adj. EBIT 2017 (Mio. EUR) Adj. EBIT Prognose für 2018

Lufthansa German Airlines 1.627 leicht unter Vorjahr

SWISS 542 über Vorjahr

Austrian Airlines 94 unter Vorjahr

Network Airlines 2.263 leicht unter Vorjahr

Eurowings 94 negativ

Logistik 242 weitestgehend stabil

Technik 415 weitestgehend stabil

Catering 66 deutlich über Vorjahr

Weitere Gesellschaften und Konzernfunktionen -130 unter Vorjahr

Innenumsätze / Überleitung 23

Lufthansa Group 2.973 leicht unter Vorjahr

Mehrjahresübersicht

Seite 34

Lufthansa Group (in Mio. EUR) 2014 2015 2016 2017

Operative KPIs

RASK ex Währung -2,5% -3,0% -5,9% +1,9%

CASK ex Währung, ex Treibstoff -2,6% +2,4% -6,1% -0,4%

Gewinn und Verlust

Umsätze 30.011 32.056 31.660 35.579

Treibstoffkosten 6.751 5.784 4.885 5.232

Adjusted EBIT 1.171 1.817 1.752 2.973

Adjusted EBIT Marge 3,9% 5,7% 5,5% 8,4%

Bilanz

Bilanzsumme 30.474 32.462 34.697 36.267

Nettokreditverbindlichkeiten und Pensionsrückstellungen 10.649 9.973 11.065 8.000

ROCE 4,6% 7,7% 9,0% 12,8%

Kapitalflussrechnung

Operativer Cashflow 1.977 3.393 3.246 5.035

Nettoinvestitionen 2.274 2.559 2.108 2.782

Free Cash Flow -297 834 1.138 2.253