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PROPRIETE DU GROUPE RENAULT 1INVESTOR RELATIONS – PRESENTATION RESULTATS FINANCIERS S1 2017 28 JUILLET 2017

GROUPE RENAULT RESULTATS FINANCIERS DU PREMIER SEMESTRE 2017


AVERTISSEMENT

Ce communiqué peut contenir certaines déclarations et informations de nature prévisionnelle.

Bien que la Société estime que ces déclarations et informations reposent sur des hypothèses raisonnables à la date de

publication du présent communiqué, elles sont par nature soumises à des risques et incertitudes (tels que ceux décrits dans les

documents déposés par Renault auprès de l’Autorité des Marchés Financiers), pouvant donner lieu à un écart entre les chiffres

réels et ceux indiqués ou induits dans ces déclarations et informations.

Renault n’assume aucune obligation de mise à jour ou de révision de celles-ci, que ce soit en raison de nouvelles déclarations et

informations qui seraient à sa disposition, de nouveaux évènements ou pour toute autre raison. Renault ne saurait garantir, ni

être responsable de l'exactitude, l'exhaustivité, la cohérence et l'efficacité de l'une des déclarations ou informations données dans

ce communiqué.

Des informations plus complètes sur Renault peuvent être obtenues sur son site Internet (www.group.renault.com), rubrique

Finances/Informations Réglementées.


01 RÉSULTATS COMMERCIAUX S1 2017

02 RÉSULTATS FINANCIERS S1 2017 ET PERSPECTIVES

03 QUESTIONS ET RÉPONSES

ORDRE DU JOUR


FAITS MARQUANTS

SOLIDE CROISSANCE DANS TOUTES LES RÉGIONS

FORTE CROISSANCE DES VENTES AUX PARTENAIRES

RÉDUCTION DES COÛTS EN AMÉLIORATION

MIX PRIX ENRICHISSEMENT NÉGATIF

REDRESSEMENT OPÉRATIONNEL D’AVTOVAZ


RÉSULTATS COMMERCIAUX S1 2017

01


1 703

971

209298

15867

1 879

1 025

249323

182100

2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017

IMMATRICULATIONS DU GROUPE RENAULT S1 2017 VS S1 2016 (yc. Lada)

En milliers

(VP+VU)

PART DE MARCHÉ MONDIALE: 4,1 % (+0,3pt)

INTERNATIONAL +16,8%

MONDE

+10,4%

+10,2%

EUROPE

+5,6%

+5,5%

AMERIQUES

+14,6%

+14,5%

ASIE-PACIFIQUE

+50,5%

+49,5%

AFRIQUE-MO-INDE

+19,3%

+19,1%

EURASIE

+8,6%

+6,8%

+2,6% MTM +4,4% +2,5% -0,3% +8,3% +3,6%

GROUPE

GROUPE hors Lada


36% 42%48%

55% 52%48%

S1 2011 S1 2012 S1 2013 S1 2014 S1 2015 S1 2016 S1 2017 S1 2017yc. Lada

40% 50% 43% 39%47% 38%

INTERNATIONALEUROPE

60% 50% 57% 61%53% 62%

RÉPARTITION DES VENTES PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE

PROGRESSION DE LA PART DES VENTES INTERNATIONALES

hors Lada

41% 45%

59% 55%

01

02

03

04

05

06

07

08

09

10

Volume

S1 2017

Part de

marché

vs.

S1 2016

FRANCE 368 27,0 % -0,5 pt

RUSSIE 201 28,0 % +1,7 pt

ITALIE 122 10,0 % +0,3 pt

ALLEMAGNE 116 6,0 % +0,7 pt

ESPAGNE 89 11,6 % -0,6 pt

TURQUIE 75 18,7 % +0,7 pt

BRÉSIL 73 7,4 % +0,1 pt

IRAN 68 9,8 % +4,0 pts

ROYAUME-UNI 67 4,2 % -0,2 pt

ARGENTINE 58 13,3 % +1,1 pt

VP+VU

TOP 10 DES MARCHÉS PAR VOLUME CUMULÉ (en milliers d’unités)


RÉGION EUROPE (yc. Lada) ANALYSE D’EFFET DES VENTES GROUPE VP+VU

+32

+88

CARNET DE COMMANDES GROUPE VP+VU (hors Lada)

H1’15

H1’16

969

849

9711 025

H1 2016 TIV PERF Q1 2016

+4

MTM

& MIX MARCHÉ

PERFORMANCE+36S1 16

S1 17

En milliers

(VP+VU) +50

Chiffres arrondis au millier près

55%

13%

17%

10%5%

RÉPARTITION DES VENTES PAR RÉGION AU S1 2017

Europe AMI Eurasie Amériques Asie-Pacifiquejuin-07 juin-08 juin-09 juin-10 juin-11 juin-12 juin-13 juin-14 juin-15 juin-16 juin-17


RÉGION EURASIE (yc. Lada)

-4 +3

+13

H1’15 H1’16

159 166

TOP 3 MARKETS BY VOLUME

55%

13%

17%

10%5%

RÉPARTITION DES VENTES PAR RÉGION

Europe AMI Eurasie Amériques Asie-Pacifique

298

323

H1 2016 TIV PERF PERFLADA

H1 2017

-4 +3PERFORMANCEMTM

& MIX MARCHÉ

+6

+10

S1 16

S1 17En milliers

(VP+VU) +9PERFORMANCE

Lada


ANALYSE D’EFFET DES VENTES GROUPE VP+VU

S1 2017

Poids

dans la

région

RUSSIE 201 065 62%

TURQUIE 75 130 23%

ROUMANIE 25 188 8%

(unités)

TOP 3 MARCHÉS EN VOLUME


RÉGION AFRIQUE-MOYEN-ORIENT-INDE (yc. Lada)

+78

-20

H1’15

H1’16

151

209

S1 2017

Poids

dans la

région

IRAN 68 365 27%

INDE 57 201 23%

MAROC 35 365 14%

(unités)


55%

13%

17%

10%5%



209249

H1 2016 TIV PERF H1 2017

+42

S1 16

S1 17

PERFORMANCEMTM

& MIX MARCHÉ

En milliers

(VP+VU) -2


ANALYSE D’EFFET DES VENTES GROUPE VP+VU


158182

H1 2016 TIV PERF H1 2017

+5

PERFORMANCEMTM

& MIX MARCHÉ

+19

S1 16

S1 17

En milliers

(VP+VU)


RÉGION AMÉRIQUES (yc. Lada) ANALYSE D’EFFET DES VENTES GROUPE VP+VU


55%

13%

17%

10% 5%



S1 2017

Poids

dans la

région

BRÉSIL 73 416 40%

ARGENTINE 57 711 32%

COLOMBIE 23 498 13%

(unités)


RÉGION ASIE-PACIFIQUE (yc. Lada) ANALYSE D’EFFET DES VENTES GROUPE VP+VU

55%

13%

17%

10%

5%




67100

H1 2016 TIV PERF H1 2017

S1 16

S1 17+34

MTM

& MIX MARCHÉPERFORMANCE

-1

En milliers

(VP+VU)


S1 2017

Poids

dans la

région

CORÉE DU SUD 52 882 53%

CHINE 35 647 35%

AUSTRALIE 5 593 6%

(unités)


RÉSULTATS FINANCIERS S1 2017 & PERSPECTIVES

02


RÉSULTATS FINANCIERS DU 1ER SEMESTRE 2017

En millions d’euros S1 2016 S1 2017 VARIATION

CHIFFRE D’AFFAIRES 25 185 29 537 +17,3%

MARGE OPÉRATIONNELLE 1 541 1 820 +279

En % DU CHIFFRE D’AFFAIRES +6,1% +6,2% +0,1 pt

AUTRES PRODUITS ET CHARGES D’EXPLOITATION -65 -31 +34

RÉSULTAT D’EXPLOITATION 1 476 1 789 +313

RÉSULTAT FINANCIER -67 -211 -144

ENTREPRISES ASSOCIÉES 678 1 317 +639

IMPOTS COURANTS ET DIFFÉRÉS -520 -479 +41

RESULTAT NET 1 567 2 416 +849

Nota Bene: AVTOVAZ comptabilisé par mise en équivalence en 2016 et par intégration globale en 2017


CHIFFRE D’AFFAIRES GROUPE


IMMATRICULATIONS MONDE* (unités) 1 702 577 1 879 288 +10,4%

CHIFFRE D’AFFAIRES GROUPE 25 185 29 537 +17,3%

dont AUTOMOBILE 24 078 26 995 +12,1%

dont AVTOVAZ** - 1 291 N/A

dont FINANCEMENT DES VENTES 1 107 1 251 +13,0%

T1 T2

+20,1% +6,5%

* proforma 2016 pour inclure les ventes de Lada

** AVTOVAZ net des éliminations intra-groupe



Devises

Volume

Mix géo

Ventes aux

partenaires Autres

+12,1%

+4,4 pts -0,1 pt +0,6 pt +2,3 pts +0,8 pt +1,6 pt

Prix

+2,5 pts

VARIATION S1 2017 vs S1 2016: +2 917 M€

S1 2016 S1 2017

(en millions d’euros)

Mix produit

26 995

24 078

+1 046

+608+550

+140-16

+395

-1,036

ÉVOLUTION DU CHIFFRE D’AFFAIRES AUTOMOBILE HORS AVTOVAZ

+194


1 8171 541

1 820

204

-44-132

-180 346

177-95 3

DevisesVolume &

partenairesMix / Enrich.net

Frais

généraux

RCI Banque

& autres

REDUCTION

DES COUTS

+160 M€

S1 2016* S1 2017

yc. AVTOVAZ

Monozukuri Matièrespremières

CROISSANCE

+523 M€


AVTOVAZ**

S1 2017

hors AVTOVAZ

ÉVOLUTION DE LA MARGE OPÉRATIONNELLE DU GROUPE

VARIATION S1 2017 vs S1 2016 : +279 M€

* 2016 hors AVTOVAZ



VARIATION S1 2017 vs S1 2016: +160 M€

+382

-11

-83

-84

-44

Frais

généraux

Production et

Logistique

R&DGarantieAchats

Monozukuri


ANALYSE DE LA RÉDUCTION DES COÛTS HORS AVTOVAZ


1 8171 541

1 820

204

-44-132

-180 346

177-95 3

DevisesVolume &

partenairesMix / Enrich.net

Frais

généraux

RCI Banque

& autres

RÉDUCTION

DES COÛTS

+160 M€

S1 2016* S1 2017

yc. AVTOVAZ

Monozukuri Matièrespremières

CROISSANCE

+523 M€


AVTOVAZ**

S1 2017

hors AVTOVAZ

ÉVOLUTION DE LA MARGE OPÉRATIONNELLE DU GROUPE

VARIATION S1 2017 vs S1 2016 : +279 M€

* 2016 hors AVTOVAZ




MARGE OPÉRATIONNELLE DU GROUPE

En % du chiffre d’affaires du Groupe

1 541+6,1%

1 820+6,2%

+279+0,1pt

dont AUTOMOBILE

en % du chiffre d’affaires Automobile

1 121+4,7%

1 292+4,8%

+171+0,1pt

dont AVTOVAZ* - 3 +3

dont FINANCEMENT DES VENTES 420 525 +105

MARGE OPÉRATIONNELLE PAR ACTIVITÉ

*AVTOVAZ net des éliminations intra-groupe



RCI BANQUE

S1 2016 S1 2017

NOUVEAUX FINANCEMENTS (Mds €) 8,9 10,4

ACTIFS PRODUCTIFS MOYENS (Mds €) 31,9 38,6

PRODUIT NET BANCAIRE 4,39% 4,44%

COUT DU RISQUE (CLIENTELE & RESEAU) -0,30% -0,29%

FRAIS DE FONCTIONNEMENT -1,41% -1,37%

RÉSULTAT AVANT IMPOTS 2,71% 2,83%

MARGE OPÉRATIONNELLE (M€) 420 525

(en pourcentage de l’actif productif moyen)


En millions d’euros S1 2016* S1 2017

CHARGES NETTES DE RESTRUCTURATION -68 -65

DÉPRÉCIATION D’ACTIFS -2 -13

PLUS OU MOINS VALUE DE CESSIONS -8 +64

AUTRES +13 -17

TOTAL AUTRES PRODUITS ET CHARGES D’EXPLOITATION -65 -31

AUTRES PRODUITS ET CHARGES D’EXPLOITATION (YC. AVTOVAZ)

* 2016 hors AVTOVAZ











RÉSULTAT NET 1 567 2 416 +849





NISSAN 749 1 288 +539

AVTOVAZ -75 - +75

AUTRES 4 29 +25

TOTAL ENTREPRISES ASSOCIÉES 678 1 317 +639

ENTREPRISES ASSOCIÉES

T1 T2

811 477













RÉSULTAT NET 1 567 2 416 +849



2,089

358

-287

100

33

391

-990

-85 39

Invest. incorporelset corporels

nets

-1 864

R&D

capitalisée

-584

Invest. nets

-953

Free cash-flow

opérationnel

CAF

Variation du BFR

Dividendespayés

Variation position

nette de liquidité

Dividendesreçus des ent. côtées

Invest. financiers& autres

31 DEC 2016 : 2 720 M€

30 JUIN 2017 : 2 433 M€


Véhicules en

location

-327

AVTOVAZAutres

éléments

AVTOVAZFCF

POSITION NETTE DE LIQUIDITÉ DE L’AUTOMOBILE (Y COMPRIS AVTOVAZ)Hors AVTOVAZ


527 520481

593 571 591 564

670618

178260

141

298

200267

165

327

208

349

260340 295

371324

399343

410

JUN'15 SEP'15 DEC'15 MAR'16 JUN'16 SEP'16 DEC'16 MAR'17 JUN'17

GROUPE

CONCESS.

INDEPENDANTS

TOTAL

En nombre de jours de ventes

(du trimestre précédent)

7877 5566 60

(EN MILLIERS D’UNITES)

76

* Proforma 2015

59 78 63

STOCKS DE VÉHICULES NEUFS* (HORS AVTOVAZ)


VOLATILITÉ DES DEVISES

MATIÈRES PREMIÈRES

MIX CANAL DU MARCHÉ EUROPEEN

MONOZUKURI

REPRISE EN RUSSIE ET AU BRÉSIL

NOUVEAUX PRODUITS

RISQUES ET OPPORTUNITÉS DU SECOND SEMESTRE 2017


PERSPECTIVES 2017

En 2017, le marché mondial devrait connaître une croissance de 1,5 % à 2,5 %. Le marché européen

est toujours attendu en hausse de 2 % sur la période. Le marché français devrait progresser de 2 %.

Hors d’Europe, le marché russe pourrait croître de plus de 5 % (prévision précédente d’au plus 5 %), et

le marché brésilien de 5 % (contre une hypothèse de stabilité précédemment).

La Chine (+5 %) et l’Inde (+8 %) devraient poursuivre leur dynamique de croissance.

DANS CE CONTEXTE ET APRÈS CONSOLIDATION D’AVTOVAZ, LE GROUPE RENAULT

CONFIRME SES OBJECTIFS POUR L’ANNÉE 2017 :

accroître son chiffre d’affaires au-delà de l’impact d’AVTOVAZ (à taux de change constants)*,

accroître la marge opérationnelle du Groupe en euros*,

générer un free cash-flow opérationnel de l’Automobile positif

* Comparé aux résultats 2016 publiés par le Groupe Renault


QUESTIONS ET RÉPONSES

03

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