6 de noviembre de 2015

OPCIONES DE FINANCIACIÓN PÚBLICA

1. Posibles apoyos por parte de Sodena.

1) Capital Riesgo

a) Capital Semilla, Start Up

b) Capital Lanzamiento Expansión

2) Otros Apoyos Financieros

3) Aceleradora Orizont

4) Captación de inversión extranjera

2. Apoyos del Gobierno de Navarra:

1) Subvenciones

2) Deducciones fiscales

3. Otros apoyos a nivel estatal

ÍNDICE

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Principal instrumento financiero del Gobierno de Navarra para el desarrollo empresarial de la Comunidad Foral.

Nuestra misión es captar, identificar e impulsar la generación y desarrollo de proyectos empresariales para Navarra, tanto de origen local como atraídos del exterior mediante el empleo de herramientas financieras.

SODENA

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¿Qué es el capital riesgo?

› Forma de financiación que consiste en la toma de participaciones temporales en el capital de empresas no cotizadas.

› El socio de Capital Riesgo es un socio activo. Se involucra, sin intervenir en los procesos de la operativa diaria, en la toma de decisiones en los consejos de administración.

› El socio está dispuesto a asumir mayor riesgo que una entidad financiera/crédito.

› Suele estar asociado a empresas con proyectos que implican innovación tecnológica, aunque no es obligatorio.

› Requiere promotores comprometidos en el negocio y económicamente y con disposición a la cesión de participación temporal a terceros.

› Plan de negocio con previsiones a 3-5 años.

› Plazo de permanencia limitado: 3-6 años.

› Requiere Valoración de la compañía a la entrada y fijar método de valoración en la salida.

› Rentabilidad: financiera, ¿fiscal?, ¿social?.

› Se puede exigir una Due Diligences o auditoría financiera, técnica y/o tecnológica.

› Regulado por Pacto de socios:

• Participantes y foto accionarial

• Órganos de Gobierno: Consejo, Junta (socios)…, mayorías

Derecho a información

Política de dividendos

Régimen de transmisión y permanencia

1. Capital Riesgo – ¿QUÉ ES EL CAPITAL RIESGO?

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Localización del proyecto en Navarra o compromiso en el corto plazo de domicilio social y efectos en Navarra con equipo directivo mayoritariamente en Navarra.

Promotores comprometidos económicamente y con disposición a la cesión de participación temporal a terceros.

Equipo Directivo complementario en sus competencias y comprometido con el proyecto.

Proyecto:

› empresarial sólido, con perspectivas de crecimiento alto, soportado por un Plan de Negocio, sin competencia en navarra y con visión global,

› innovador o diferencial, sin competencia en Navarra,

› se valorará positivamente que el proyecto y/o empresa desarrolle su actividad dentro de los sectores considerados como prioritarios para Navarra en las políticas de desarrollo regional.

› con rentabilidad global positiva para Navarra.

En función del tamaño del proyecto, el apoyo financiero se realización mediante co financiación.

Pactos de socios, para el caso de toma de participación, con un contenido claro discutido antes de formalizar la entrada sobre mecanismos de salida, ajustes de participación, plazo de permanencia, liquidaciones preferentes, cláusulas de disparo y opciones de venta.

1. Capital Riesgo – criterios de inversión de SODENA en proyectos

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100k€

400k€

Formación Semilla Arranque Crecimiento Expansión

Etapa de desarrollo

Necesidades de capital Alto Riesgo

Bajo Riesgo

En Sodena apoyamos financieramente el desarrollo de

proyectos empresariales en todas sus fases

1. Capital Riesgo – ¿QUÉ FASES CUBRE SODENA?

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Préstamo Participativo Semilla Start Up Capital Navarra

Hasta 100.000 € en préstamo participativo.

Proyectos de nueva creación o hasta 2 años: Desarrollo de producto, pruebas de modelo de negocio y comercialización.

Convertible en capital ante nuevas rondas de

financiación.

Plazo total de 5 - 8 años y carencia de 1 - 3 años.

Tipo de interés: Fijo (Euribor+3%) + Variable en función de resultados. La suma de ambos intereses no superará el 10%.

De 100.000 a 400.000 € en capital (200.000 € de “ticket medio”).

Proyectos en etapa de arranque: Producto y

mercado probados en busca de clientes y formando equipo.

Entrada en capital . Participación entre el 5%

y el 45 % de participación. Participación temporal entre 3 y 8 años. Regulado bajo pacto de socios. Salida

concertada. Start Up cuenta con su propio órgano de

administración.

SEMILLA START UP

1. Capital Riesgo – SEMILLA Y START UP

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Capital Lanzamiento Expansión

Apoyo financiero y estratégico a pequeñas y medianas empresas con potencial de crecimiento:

• Avances en las etapas de desarrollo de sus productos hasta su llegada a mercado • Crecimiento de forma orgánica e inorgánica, mediante adquisiciones de otras empresas. • Proyectos de integración con otras empresas o negocios. • Relevo accionarial. • Implantaciones de compañías extranjeras que precisen de un socio local. • Adquisición de la empresa por equipos directivos (MBO) u otra empresa (MBI).

Inversiones superiores a 400.000 €.

Entrada en capital. Participación entre el 5% y el 45 % de participación. Participación temporal máximo 10 años (media 5 años). Presencia en el órgano de administración. Regulado bajo pacto de socios. Salida concertada. Posibilidad de préstamo participativo convertible en capital.

1. Capital Riesgo – LANZAMIENTO EXPANSIÓN

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Localización

Promotores

Innovador o diferenciador. No competencia

Coinversores

Plan de negocio

Pacto de socios

1. Capital Riesgo – RESUMEN

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Entrada Sodena (2008) Salida Sodena (2015)

Facturación Grupo Apex 16 M€ Facturación Grupo Apex 45,5 M€

Nº empleados Grupo Apex 85 Nº empleados Grupo Apex 230

Aportación Sodena ► 1.594.286 €

TIR ► 26,39%

1. Capital Riesgo – CASOS DE ÉXITO

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Desde Sodena trabajamos y desarrollamos otro tipo de apoyos financieros que permiten la financiación tanto de las pymes como de grandes empresas implantadas en Navarra. Estos apoyos favorecen el crecimiento del tejido industrial navarro, permiten la viabilidad de los negocios e impulsan la expansión de las empresas.

Actualmente contamos con 3 tipos de apoyos financieros:

1. Financiación BEI con Entidades Bancarias

• Préstamo destinado a cualquier proyecto empresarial dentro de los sectores estratégicos del Plan Moderna.

• Importe del proyecto; máximo 25 millones de euros y se podrá financiar hasta un 50% (12,5 millones de euros).

• Plazo de devolución; máximo de 12 años con hasta 4 años de carencia. Hasta febrero 2024.

• Tipo de interés máximo del 5,787%.

• Cuando la entidad financiera aprueba la financiación del proyecto, solicita a Sodena la financiación BEI y el aval Moderna que consideren (del 30% o 60%).

2. Otros apoyos financieros

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2. Financiación BEI con ELKARGI para Pymes

• Préstamo destinado a inversiones o gastos en activos tangibles, intangibles (costes de desarrollo, planificación y financiación; I+D; y creación de redes de distribución) o destinados a la sucesión empresarial.

• Importe del préstamo de Sodena; desde 20.000€ hasta 600.000€ y se podrá financiar hasta el 100%.

• Plazo máximo de concesión, febrero de 2024.

• Tipo de interés fijo del 3,25%.

• El aval del ELKARGI ofrece una cobertura de hasta el 100 % del préstamo, con una comisión anual del 1%.

3. Acuerdo Financiación Enisa y Sodena

• ENISA y Sodena han firmado un acuerdo para realizar inversiones en proyectos empresariales establecidos en la Comunidad Foral de Navarra que aporten innovación y mejora de la competitividad del tejido empresarial de la región.

• Los proyectos empresariales susceptibles de recibir la financiación deberán ser innovadores y aportar ventajas competitivas en su sector y con un modelo de negocio viable y rentable.

• Las inversiones realizadas por ENISA estarán en valores comprendidos entre los 25.000 euros y el 1.500.000 euros. En el caso de Sodena, la inversión mínima en cada proyecto será asimismo de 25.000 euros.

2. Otros apoyos financieros

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Aceleradora de startups agroalimentarias con vocación internacional.

Inversión anual de cerca de 1,4 millones de euros.

Objetivos:

› Revitalizar y fortalecer el sector agroindustrial.

› Atraer talento.

› Fortalecer el emprendimiento agroalimentario.

› Ser una referencia del sector.

¿Qué buscamos?

› Acelerar hasta 8 proyectos escalables de cualquier lugar del mundo.

› En etapa temprana (early stage) o ya constituidos.

› Distancia al mercado inferior a un año.

El Programa de aceleración

› 6 meses de aceleración y formación.

› 2 años de permanencia de la actividad en Navarra o durante la participación de Sodena en el accionariado.

Apoyo financiero

› Préstamo participativo de 80.000€ (en iguales condiciones para todos los proyectos) que podrá ser capitalizable (en función de cada proyecto) al final del periodo de aceleración. Aportación en capital de 20.000€ a cambio de una participación del 9%. Aportación de un bono de 10.000€ utilizable en servicios de consultoría.

3. Aceleradora Orizont

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3. Aceleradora Orizont

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3. Aceleradora Orizont

Agriversity. Es la primera plataforma de educación y capacitación online creada para abordar las necesidades específicas de la agricultura. La plataforma consta de cursos online para el desarrollo de competencias básicas y capacitación de nivel técnico avanzado, abarcando desde tutoriales y talleres, a cursos de mayor complejidad, orientados a usuarios en busca de una mejor preparación, y a empresas que deseen capacitar a su personal o proporcionar asistencia técnica a sus clientes. Procedencia: Chile

Brioagro. Sistema de monitorización de las principales variables en las que el agricultor puede intervenir para mejorar sus cultivos, de tal forma que desde su ordenador o su móvil puede conocer a tiempo real su evolución. Es un sistema de control de la agricultura a través de la tecnología. Con una baja inversión se consigue un aumento de calidad y productividad de las cosechas así como una reducción del impacto medioambiental. Procencia: Sevilla Fuvex Agro. Diseño y fabricación de un concepto innovador de drones, más simples de operar para su uso en el sector agrícola/ civil y con un coste menor. Procedencia: Madrid y Navarra.

Kiva Foods. Mixes/Rubs/Kits y otras mezclas de ingredientes de calidad para elaborar distintos platos, desde repostería a platos salados, así como aderezos, adobos, etc. Utilizan ingrediente naturales y/o ecológicos. Procedencia: Navarra.

Making Genetics-Nutrición 3G. Test genético orientado a la nutrición en la tercera edad para evitar la pérdida de masa muscular, la reducción de la movilidad de las articulaciones, la disminución de la densidad ósea, las dificultades de la digestión o la menos absorción de vitaminas. Procedencia: Navarra.

Natural Functional Foods. Agrobiotecnología para generar alimentos funcionales con un valor nutricional más alto; sistemas que aseguren la agricultura sostenible y la protección del medio ambiente. Procedencia: Valencia.

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Sodena busca atraer y consolidar la inversión exterior en Navarra.

Sodena ofrece al inversor interesado en la región una amplia gama de servicios de asesoramiento y acompañamiento, que cubren todas sus necesidades durante el proceso de toma de decisión de implantación en la región. Estos servicios, personalizados, gratuitos y confidenciales, incluyen la provisión de información sobre la calidad y coste del entorno de negocios navarro, la organización de visitas a la región y el acompañamiento durante la fase de implantación.

4. Captación de inversión extranjera

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2. APOYOS POR PARTE DEL GOBIERNO DE NAVARRA AYUDAS A LA INVERSIÓN PARA PYMES INDUSTRIALES

› Zona asistida y no asistida

› Intensidad máxima:

› Abiertas hasta octubre 2015. Previsión nueva

línea similar en 2016.

AYUDAS A LA INVERSIÓN EN INDUSTRIAS AGROALIMENTARIAS

› No hay diferenciación entre zonas

› Abiertas hasta mayo 2015.

AYUDAS A PYMES PARA MEJORA DE LA PRODUCTIVIDAD (abiertas hasta junio 2015). Ayuda >30% de los gastos subvencionables.

AYUDAS A LA INTERNACIONALIZACIÓN: contratación de servicios especializados de apoyo a la internacionalización (exportación e implantación).

SECTOR VITIVINÍCOLA.

Destacar que en Navarra, a diferencia del resto del Estado, las inversiones tienen un 10% de deducción en el impuesto de Sociedades que viene a ser equivalente a un 15% de subvención.

Subvención directa y deducción son compatibles.

Tamaño emp. Zona asistida Zona no asistida

Mediana empresa 20% 10%

Pequeña empresa 30% 20%

Microempresa 30% 20%

* Las poblaciones del Valle de Aranguren son zona NO asistida

Tampaño emp. Máximo

Gran empresa 20%

Pequeña empresa 24%

Microempresa 26%

Cooperativa 30%

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2. APOYOS POR PARTE DEL GOBIERNO DE NAVARRA

PROGRAMA DESCRIPCIÓN

BONOS SIC Ayudas para la contratación de consultoras especializadas que asesoren a las empresas en la preparación de propuestas de proyectos de I+D+i para su financiación por organismos nacionales y/o europeos. La ayuda puede llegar al 100% del importe pagado a la entidad consultora.

BONOS TECNOLÓGICOS

Con ellos se trata de fomentar la contratación de centros especializados en redireccionar la actividad investigadora y en realizar actividades para las cuales las empresas de manera individual no tienen capacidad. El importe máximo de la ayuda es del 60% de los gastos subvencionables. Dirigido a PYMES.

PROGRAMA DE CONTRATACIÓN DE

TECNÓLOGOS

Apoyo a la contratación de titulados en empresas, centros tecnológicos y universidades para llevar a cabo actividades de I+D+i y de gestión de la misma. El importe máximo de la ayuda es del 60% del coste de la contratación.

Las principales ayudas están destinadas a proyectos de investigación y desarrollo. La convocatoria estuvo abierta durante el mes de enero para proyectos a realizar durante el 2015 (se espera que en 2016 se haga algo similar). Los porcentajes de ayudas a recibir por las empresas son en 2015, los siguientes:

Se establece un máximo de ayuda por empresa y año de 250.000€.

Las inversiones en I+D tienen una deducción en Navarra del 40% y del 15% en el caso de actividades de innovación. Las pequeñas empresas que no se puedan aplicar estas deducciones por insuficiencia de cuota liquida pueden exigir la devolución de la cantidad pendiente de deducción con un límite de 100.000€. (Art. 87 Ley Foral Impuesto de Sociedades).

Micro Pequeña Mediana Grande

Máximo 50% 45% 40% 25%

Mínimo 30% 25% 20% 10%

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3. APOYOS A TRAVÉS DE PROGRAMAS NACIONALES

PID ESTRATÉGICO CIEN

LÍNEA DE INNOVACIÓN NEOTEC

COOPERATIVOS

AYUDAS TIC-AEESD RESINDUSTRIALIZACIÓN

PLANES DE COMPETITIVIDAD

RETOS COLABORACIÓN EMPLEA EQUIPA

I+D+i

Concepto Entidad

Inversión y circulante ENISA

Implantación en el exterior COFIDES

General ICO

SOCIEDAD DE DESARROLLO DE NAVARRA, S.L.

Avda. Carlos III 36, 1º dcha. 31003 Pamplona

T. +34 848 421942 F. +34 848 421943 info@sodena.com

Mil gracias por vuestra atención

Cristina Pascual Morrás

cpascual@sodena.com