presentacion lanzamiento larrain vial lima 17-8-2011

RipleyRipleyCorpp y

S i i I l

CorpSeminario Inaugural Larraín Vial Sociedad Agente de BolsaAgente de Bolsa

Lima, Agosto 2011

1

Ri lRipleyCorp

RIPLEY CORP HOYALINEADOS CON EL PLAN ESTRATÉGICORIPLEY CHILE - RIPLEY PERÚ

2

Ri lRipleyCorp


Principales activosIngresos Totales 2010: US$ 2.351 millones

( ) $Market Cap (12 Agosto 2011): US$ 2.068 millonesFree Float 34,5%

Prom diario transacciones: US$5 5 millionProm. diario transacciones: US$5,5 million

3

Ri lRipleyCorp


Negocio Retail54 tiendas en las mejores ubicaciones comerciales

361 000 2 d fi i d361.000 m2 de superficie de venta

4

Ri lRipleyCorp


Negocio FinancieroCartera de Colocaciones: US$1.581 millones

3 7 millones de clientes con tarjeta de crédito activa3,7 millones de clientes con tarjeta de crédito activa50 sucursales de Banco Ripley en Chile16 sucursales de Banco Ripley en Perúp y

5

Ri lRipleyCorp


Negocio InmobiliarioParticipación en 7 centros comerciales

134 000 2 d i d t d d134.000 m2 de espacio de venta ponderada15 tiendas propias

6

Ri lRipleyCorp


7

Ri lRipleyCorp


Duplicar el valor de la compañía

Consolidando nuestra presencia en PerúAumentando la rentabilidad en Chile

8

Ri lRipleyCorp

32.522


227 268

30.666

Ingresos crecieron un 15% 195.172

227.268un 15%(Año 2010: + 7%)

1Q2010 1Q2011

Ingresos No Bancarios Ingresos Bancariosg g

INGRESOS TOTALES (MM$)

9

Ri lRipleyCorp


37,6% 39,9%

Margen bruto gcreció 22,1%(Año 2010: + 30%)

84.950103.731

1Q2010 1Q2011

Margen Bruto (MM$) Margen Bruto (%)

MARGEN BRUTO10

Margen Bruto (MM$) Margen Bruto (%)

Ri lRipleyCorp


5,9%8,5%

Margen EBITDA 13.566

22.065

Margen EBITDA continúa mejorando(Año 2010: 9,0%) 2 932

12.2084.076

13.313

(Año 2010: 9,0%) 2.932

1Q2010 1Q2011

Utilidad (MM$) EBIT (MM$) EBITDA (MM$) Mg EBITDA

RESULTADOS Y MARGEN EBITDA11

Ri lRipleyCorp


12

Ri lRipleyChile

RIPLEY CHILE HOYALINEADOS CON EL PLAN ESTRATÉGICOLO QUE VIENE

• 39 tiendas por departamento

• 237 mil m2 de superficie de venta• 237 mil m2 de superficie de venta

• 50 sucursales de Banco Ripley

• 2,7 millones de clientes con tarjeta de crédito activa, llo es de cl e tes co ta jeta de c éd to act a

• Cartera de colocaciones de US$ 1.207 millones

• 465 marcas (93 propias o licenciadas)

• Alianza estratégica con Mall Plaza

14

RipleyChile NEGOCIO RETAIL


Ventas retailcrecen 18 1%crecen 18,1%

126.819

107.408

15

VENTA RETAIL (MM$)1Q2010 1Q2011



Crecimiento en margen bruto retailde un 23 9% v/s 18 1% ventasde un 23,9% v/s 18,1% ventas

1Q2010 1Q2011

MARGEN BRUTO RETAIL (MM$)

16

( $)



Margen bruto retail continúa mejorandocontinúa mejorando

29,4% 29 0%

Margen bruto retail

28,3%

25 2%

29,4%

24,8%

29,0%

26,5%

22,2%

26,5%

20,4%

25,2%

Mar Jun Sept Dic

2009 2010 2011

17

RipleyChile TARJETA RIPLEY


Aumentando la cartera y número de clientes activosnúmero de clientes activos

332.716378.977

18

1Q2010 1Q2011

Cartera de Colocaciones Brutas (MM$)



Aumentando la cartera y número de clientes activosnúmero de clientes activos

816.646965.467

1Q2010 1Q2011

19

1Q2010 1Q2011

Tarjetas Vigentes



Manteniendo la deuda promedio por clientedeuda promedio por cliente

407.417 392.533

1Q2010 1Q2011

20

Deuda Promedio por Cliente ($)



Margen financierocrece 26,9%crece 26,9%

26.789

33.986

1Q2010 1Q2011

MARGEN FINANCIERO (MM$)

21

MARGEN FINANCIERO (MM$)



Cargos por riesgodisminuyen 14 6%disminuyen 14,6%

12.747

10 88910.889

1Q2010 1Q2011

22

CARGOS POR RIESGO NETO (MM$)

1Q2010 1Q2011



GESTION DEL RIESGO - Gerencia de Riesgo independiente del área comercial.

- Evaluación de crédito centralizada y venta dirigida, utilizando información estadística y modelos de score con tecnología de

( b b d l d ipunta (Strategy Mangement, Probe, Cyber, modelos de Fair Issacy Experian).- Estrategia conservadora frente a la crisis 2008-2009: disminuimos cartera y aumentamos provisiones, reflejando eldisminuimos cartera y aumentamos provisiones, reflejando el riesgo en resultados del año.- Nuevo modelo de provisiones por “perdida esperada” a partir del 2010 (provisión al inicio), validado trimestralmente por

i d diasesor independiente.- Estricta política de renegociaciones:

- 100% con consentimiento del cliente, requieren abono mínimo, tarjeta se mantiene bloqueada, matriz de provisión

23

mínimo, tarjeta se mantiene bloqueada, matriz de provisión más exigente, etc.



GESTION DEL RIESGO

16 ,0%

Stock Provisión sobre Cartera %

GESTION DEL RIESGO

550 000

Evolución de Colocaciones $MM

8,0%

10 ,0%

12 ,0%

14 ,0%

16 ,0%

Provisión cartera 450 .000

500 .000

550 .000

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

2007 2008 2009 2010 1Q2011

bajo 180 días

300 .000

350 .000

400 .000

2007 2008 2009 2010 1Q2011

475 .000

500 .000

Deuda Promedio por Cliente $

2007 2008 2009 2010 1Q2011

Atomización

Q

Cambio de Modelo de Provisiones de Matriz por Mora a Pérdida Esperada Neta

350 .000

375 .000

400 .000

425 .000

450 .000 Atomización

como estrategia de crecimiento

300 .000

325 .000

2007 2008 2009 2010 2011

24

RipleyChile


Gastos contenidos

36 6%36,6%

34,6%,

1Q2010 1Q2011

GAV / VENTAS (%)25

RipleyChile


Ripley Chile

14.293

7.153

1Q2010 1Q2011

EBITDA (MM$)26

RipleyChile


Utilidad Banco Ripley

1.231 1.279911

1.535

781

1Q2010 2Q2010 3Q2010 4Q2010 1Q2011

UTILIDAD TRIMESTRAL (MM$)27

Ri lRipleyChile


20112011100% sintonizados con la mujer

t d tilen todos sus estilos28

RipleyChile

29

RipleyChile

30

RipleyChile

31

RipleyChile

32

RipleyChile

LO QUE VIENE

nuevos proyectos con2Nuevas

Grupo Plazanuevos proyectos con2

marcasMall Concepción

Apertura

Fuerte inversión enMejora de Servicio

Programa

Fuerte inversión en

remodelaciones

33

Ri lRipleyPerú

RIPLEY PERÚ HOYALINEADOS CON EL PLAN ESTRATÉGICOLO QUE VIENE

• 14 años en el mercado peruano

• 15 tiendas por departamento

• 125 mil m2 de superficie de venta

• 16 sucursales de Banco Ripley

• Un millón de clientes con tarjeta de crédito activa

• Cartera de colocaciones de US$ 326 millones

• 40% de Aventura Plaza• 40% de Aventura Plaza

35

Ri lRipleyPerú


E 2010En 2010aumentamos 17% la superficie dela superficie de venta

36

Ri lRipleyPerú



37

Ri lRipleyPerú



38

Ri lRipleyPerú


Ina g ramos tercer mallInauguramos tercer mallAventura Plaza con Presidente Alan Garcíacon Presidente Alan GarcíaCentro comercial más grande del sur de Perú

Inversión: US$56 millones

Aventura

Más de 130 tiendas minoristas

39

Ri lRipleyPerú


16,9% 21,0%

il

7,0% 5,9%9,5%

9,0%

Ventas retailcrecieron un 21% -5,6%

VARIACIÓN VENTA RETAIL (En Soles)40

Ri lRipleyPerú

RIPLEY PERÚ HOYALINEADOS CON EL PLAN ESTRATÉGICOLO QUE VIENE Crecimiento margen retail bruto versus trimestre comparable

b il

23,9% 23,3%

19,9%

Margen bruto retailcreció un 19,9%

8,3%

17,8%

8,3%

1Q2010 2Q2010 3Q2010 4Q2010 1Q2011

VARIACIÓN MARGEN BRUTO RETAIL41

1Q2010 2Q2010 3Q2010 4Q2010 1Q2011


Aumentando la cartera

12,0%

10,2% 10,3%9,9%

10,6%

con riesgo controlado

767.295 768.391

891.937914.404

709.775

1Q2010 2Q2010 3Q2010 4Q2010 1Q2011

CARTERA COLOCACIONES BRUTAS (MS/)42

Cartera de Colocaciones Brutas (MS/.) % Provision/Cartera Bruta

Ri lRipleyPerú


20.005

Utilid d14.009

Utilidad Banco Ripley Perú

1Q2010 1Q2011

UTILIDAD (MS\.)43

Q Q

Ri lRipleyPerú


• Expandir base de clientes

• Incrementar penetración Tarjeta Abierta

• Nuevas Marcas

• Programa de Servicios y Fidelización

• 8 nuevas tiendas entre 2011 y 2013• 8 nuevas tiendas entre 2011 y 2013

• 3 nuevos centros comerciales

44

Ri lRipleyPerú

Penetración enRIPLEY PERÚ HOYALINEADOS CON EL PLAN ESTRATÉGICOLO QUE VIENE

Tarjetas abiertas

45

Ri lRipleyPerú


i iServiciosy Fidelizacióny

46

RipleyChile

47

Ri lRipleyCorp

PLAN DE INVERSIÓN RIPLEY CORP 2011-2013

CAPEX 2011E 2012E 2013E TOTALCAPEX 2011E 2012E 2013E TOTALInversión en Tiendas 67 50 44 161Inversión Inmobiliaria 74 17 2 93Otras inversiones 23 24 25 72

TOTAL 165 90 72 326

CAPITAL DE TRABAJO 2011E 2012E 2013E TOTALColocaciones Brutas 210 205 238 653

2011E 2012E 2013E TOTALPlan de inversiones Total 375 294 309 979

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Plan de inversiones Total 375 294 309 979

presentacion lanzamiento larrain vial lima 17-8-2011

Documents