Presentación Inversionistas

Management

Qué es Senior Living?Se refiere a proyectos residenciales dirigidos a personas

mayores de 60 años que buscan confort, servicio e integración

social. Este mercado divide sus servicios en 4 segmentos

principales, que varían dependiendo del nivel de asistencia.

Segmentos de Senior Living

Geriátricos

Asistenciales

Memory Care

ActivosDirigido a personas independientes y autosuficientes que no necesitan atención práctica.

Además de los servicios de transporte y limpieza, ofrecen comidas, lavandería, y una

variedad de actividades para el entretenimiento de los residentes.

Dirigido a personas que pueden necesitar ayuda con las tareas diarias, pero que no requieren

atención especializada. Ofrecen asistencia con medicamentos, actividades, comidas, transporte

y el servicio de limpieza.

Dirigido a personas que necesitan asistencia médica las 24 horas. Además de servicios de

asistencia con medicamentos, comidas, transporte y limpieza, ofrecen actividades adaptadas

específicamente a las capacidades individuales.

Dirigido a personas que padecen de Alzheimer, demencia y otras enfermedades

relacionadas con perdidas cognitivas. Este tipo de centros combinan varias categorías dentro

de un mismo complejo, para atender a las personas en las distintas etapas de la vejez.

Nuest

ro F

oco

Medellín - Colombia

Mercado Potencial: 3.2 millones (Área metropolitana)

Población +60 años: 397,000 habitantes (Área metropolitana)

Población +75 años: 96,000 habitantes (Área metropolitana)

Población +80 años: 49,000 habitantes (Área metropolitana)

Medellín - Colombia

Población +75: 96,000

% Estrato Medio -Alto: 15%

Mercado Potencial

14,400

Oferta Actual

250**Estimado según visitas

Déficit: 14,150

Equipo Promotor y Operador

La empresa se especializa en estructurar, gerenciar y

comercializar proyectos inmobiliarios de alto impacto,

especializándose en proyectos de tercera edad,

vivienda de interés social y proyectos de uso mixto.

Para estos proyectos la empresa cuenta con alianzas

con los mejores constructores, arquitectos, urbanistas

e ingenieros de la industria.

Meraki Management Group será el principal operador de

proyectos de tercera edad en Colombia. La compañía

nace de la alianza entre Attia y Active Living International,

un grupo profesional que cuenta con más de 35 años de

experiencia en el segmento de tercera edad a nivel

mundial.

Desde 2016 junto con Active Living Corporation de EEUU,

Meraki Management traen a Colombia un concepto único

de residencias para adultos mayores enfocados en los

segmentos activos y asistenciales. Este novedoso concepto

hace énfasis en el trato humano con un equipo de

especialistas, actividades de recreación e instalaciones

modernas de lujo.

Management

Conexo es una empresa colombiana constituida en el

año 2012, dedicada a la estructuración, gerencia,

comercialización e interventoría de proyectos

inmobiliarios, que nace con el objetivo de generar valor

a través de negocios rentables y sostenibles en el largo

plazo.

Equipo Ejecutivo y Junta Directiva

Managing DirectorBernardo Asuaje

Managing Director

Jonatan Lustgarten

Managing Director

Luis Pulgar

Project Manager

Bertha Rodriguez

Controller

Jose I. Jimenez

+USD 100MM en proyectos inmobiliarios invertidos en América Látina

10 proyectos inmobiliarios ejecutados en Colombia

Desarrollos inmobiliarios de mas de +100 hectáreas

Gerente Ejecutivo de HNM Medical hasta su venta en el 2014

Estructuró proyectos en Colombia, Venezuela y Peru por +USD 5Bn, en las

firmas Pacific Midstream, Frontera Energy (IFC), entre otras.

Mas de 10 años de experiencia en gerencia de proyectos y construcción.

Trabajó en importantes constructoras como Coninsa Ramon H.

Mas de 8 años de experiencia como Controller de proyectos inmobiliarios.

Trabajó en importantes constructoras como Colpatria.

Nelson Ortiz

Jose Fernando Torres

Louis Daniel Joseph

Jerry Meyer

Socio fundador de Incus Capital

Fundador de Fondo Valores Inmobiliarios

1.5Bn en activos invertidos

Miembro del Grupo de los 50

35 años de experiencia hotelera

Managing Director de Nizuc Hotel & Spa

Gerente y estructurador Sofitel Santa Clara

Experiencia con Hilton, Accord y Estelar

30 años de experiencia en Senior Housing

Socio fundador de Active Living Intl

Presidente y COO de Aegis Living

Gerenciado mas de 2 Bn en proyectos

Socio fundador de Torres Fernández de

Castro & Asociados

Vice-presidente Administrativo Bavaria

Active Living Intl: Cuatro Decadas de Experencia

Una empresa con amplia experiencia internacional en análisis de

operaciones, planeación estratégica, consultoría y asesoría para

todos los temas relacionados con proyectos de Senior Living.

David Collins tiene mas de 35 años de experiencia en el sector y fue fundador en 1980 de

American Retirement Villas (ARV), que en su época, fue de las compañías más grandes de

comunidades asistenciales en EEUU. En 1995, se listó en NASDAQ y hoy en día pertenece a

Atria Senior Living. David también fue presidente y miembro de la junta directiva de

Sensara Benalmadena, la mas reconocida comunidad de retiro de Europa según TheLondon Dialy Telegraph , y ha participado en proyectos de Senior Living en China, Mexico,

Inglaterra, España y Brazil.

Jerry Meyer tiene mas de 30 años de experiencia en el segmento y fue Presidente y Jefe

Operativo de Aegis Living, compañía especializada en Assisted Living que llego a facturar

anualmente mas de USD 200MM. Jerry también fue presidente de las divisiones de Senior

Living de Sun Healthcare Group, Manor Care, y Advantage Health Management Corp. Jerry

es especialista en los segmentos de Assisted Living y Memory Care, y ha participado en

proyectos en EEUU, Europa, Asia, y America Latina.

Fase 1: Pre-Proyecto Fase 2: Ventas y Desarrollo Fase 3: Operación

• Conceptualización

• Segmentación de Mercado

• Arquitectura

• Diseño de Interiores

• Modelo de Negocio

• Pre-ventas

• Mercadeo y Publicidad

• Estrategia Operacional

• Capacitación

• Pre-lanzamiento

• Control de Calidad

• Eficiencias de la Operación

• Optimización de Ingresos

• Evaluación Periódica

Active Living International participará activamente en todas las etapas de cada proyecto para

asegurar su éxito. Adicionalmente, capacitará al equipo local con los mas altos estándares

internacionales para garantizar una operación eficiente y rentable.

Participación de Active Living International

Casa Nua es un proyecto de adultos mayores dentro del

segmento asistencial. Nuestros clientes son aquellos adultos

mayores que aún tienen control sobre sus vidas pero que

requieren de asistencia en ciertas tareas diarias como

suministro de medicinas, movilización y alimentación. Este es

un segmento donde los habitantes buscan integrarse entre

ellos y disfrutar de actividades y servicios en comunidad, y

mantener un estilo de vida saludable y mentalmente

estimulante.

TRANSVERSAL INFERIOR

TRANSVERSAL SUPERIOR

• Assisted Living

• 75 unidades

• Áreas de 23 m2, 32 m2 y 45 m2

• 8 pisos habitables

• 7-10 unidades por piso

• Zona común en cada piso

• Zonas comunes en nivel 1 y

semi-sotanos

• Asistentes especializadas

• 4,705m2 construídos

Restaurante • Comidas • Punto principal de proyecto • Actividades

Terraza Restaurante • Comidas • Área Social

Cuarto de Juegos • Poker y Juegos de Mesa • Ajedrez

• Cardio • Pilates y YogaGimnasio • TRX y Funcional • Fisioterapias

Teatro • Películas Clásicas • Netflix • Charlas

Taller Manualidades • Dibujo • Manualidades • Cursos

Comedor Privado • Cenas privadas • Cumpleaños • Reuniones

Coffee Bar • Refrigerios • Revistas y Periódicos • Bebidas

Barbería

Peluquería

Biblioteca • Colección de libros • Club de lectura • Computadores

Sala de Lectura y Musica

Salon Reliogoso • Misas • Charlas

Spa • Masajes • Terapias

Rooftop

• Zona Relajación

• Vista panorámica

• Fiestas

BBQ

• Eventos

• Comidas

• Reuniones

Excursiones Convenios

Hospital

Cursos

Académicos

Talleres Manualidades

y Arte

Fotografía Walking Club Bingo /

Game Night

Charlas Universitarias Happy Hour /

Catas

Clases de

ComputaciónMercado –

Shopping

Fisioterapia

Asistencia EspecializadaConcierge Business Center Nutricionista

Diseño Funcional y Altos Estándares

Tipologías Unidades

Tipo A Tipo B

Tipo C

23m2 36m2

47m2

Tarifas

• Tarifa Básica mensual:

• Tipo A (23 m2) – COP 5.0MM

• Tipo B (36 m2) – COP 5.6 MM

• Tipo C (47 m2) – COP 6.4 MM

• Incluye 3 comidas al día + 1 merienda.

• Asistentes designados (no personalizado). Este asistente colabora con movilidad del

residente, suministro de medicinas y colaboración con tareas básicas del día a día.

• Servicio de limpieza (2-3 veces por semana).

• Actividades comunales y uso de todas las zonas comunes del proyecto.

• Ingresos adicionales:

• Enfermera personalizada (turno parcial o completo)

• Consumo de bebidas y comidas adicionales.

• Asistencia y transporte a citas médicas.

• Diligencias y trámites personales.

Supuestos Claves

Supuestos Financieros Claves

Desarrollo

• Inicio de obra: Agosto 2017

• Periodo de construcción de 16 meses

• Periodo pre-operativo de 2 meses

• Inicio Operación: Febrero 2019

Operación

• Ocupación Inicial: 20%

• Periodo de Estabilización: 17 meses

• Ocupación Final: 92%

• Pto de Equilibrio Ocupación: 50%

• Incrementos anuales tarifas: 5%

Presupuesto del Proyecto

Necesidad de Capital y Propuesta Inversión

Capital Total Requerido:

COP 19,000MM

Capital: 100% / Deuda: 0%

Capital Levantado/Comprometido a la Fecha:

COP 13,000MM

Necesidad de Capital:

COP 6,000MM

Inversionistas Actuales: 14

El grupo profesional está aportando el 100% de sus

honorarios al proyecto.

Necesidad de Capital

Inversión Mínima:

COP 1,000MM

Inversión Máxima:

COP 6,000MM

Calendario de Desembolsos:

• 40% Marzo 2018

• 30% Junio 2018

• 30% Agosto 2018

Vehículo:

• Senior Living Medellín I SAS

Fiduciaria:

• Alianza Fiduciaria

Propuesta de Inversión

PyG y Flujo de Caja Inversionistas

Cash-on-Cash (Rentabilidad Mensual)

Condiciones de Salida

• Refinanciación a partir del 2022

• Crédito de 60-70% LTV a 15 años

• Salida (venta) en el 2024-2025

• Cap Rate del 0.8% mensual

• Venta Total: 43,168MM

El Proyecto empezará a operar a partir de Enero del 2019, y generará reparticiones mensuales a

todos los inversionistas. Se proyecta una salida del proyecto a partir del 2021.

Rentabilidad del Proyecto

0,0%

0,2%

0,4%

0,6%

0,8%

1,0%

1,2%

TIR 21%-23%

Múltiplo 2.35x-2.45x

Plazo 4 años

Rentabilidad

23%-25%

2.60x-2.70x

4 años

Pre-Tax Post-Tax

Fee Exito

TIR 19% - 20%

Múltiplo Inversión 2.3x – 2.4x

Duración 7 años

Rentabilidades Finales Inversionista

• El inversionista tendrá un retorno preferencial sobre su capital del 10% (TIR anualizada) en

moneda local, con un mínimo de 5% en USD.

• Posteriormente, los flujos futuros se repartirán 80% inversionista / 20% grupo gestor

• Catch-up del 100%

A partir de ciertas condiciones de rentabilidad para el inversionista, el grupo gestor tendrá un fee

de éxito.

Rentabilidad Inversionista