OBJETIVO DE FDN es gestionar e incentivar la financiación y estructuración de proyectos de infraestructura. Somos un movilizador de recursos financieros bajo los más altos estándares para el desarrollo de la infraestructura de Colombia.

Entidad de economía mixta vinculada al Ministerio de Hacienda

Régimen privado

Institución financiera de primer piso

Vigilada por la Superfinanciera

Con capacidad de ofrecer deuda, equity y servicios de banca de inversión

Posibilidad de realizar actividades fiduciarias (administración y pago en gerencia de proyectos)

Estructura innovadora:

Manejo adecuado de riesgos en los

proyectosPromover

estándares en project finance

Movilizar diferentes fuentes de

financiación Estructurar proyectos con

buenas prácticas

Mejores condiciones financieras(Financiación de largo plazo y tasas de interés

competitivas)

OBJETIVO

ESTRATEGIA

ROL CATALIZADOR DE LA FDN

Naturaleza mixta

o Entidad pública con estándares privados

o Posibilidad de suscribir contratos y convenios interadministrativos con entidades estatales

o Aplicación de régimen privado de contratación Gobierno Corporativo

o Equipos especializados en APPS, banca de inversión e infraestructura

o Experiencia en Project Financeo Consecución de recursos (Fondo de

preinversión FDN – IFC)o Se priorizan proyectos que

trascienden ciclos políticos

Capacidad técnica

o Junta Directiva que garantiza rigurosidad en las decisiones de inversión. (Mayoría de miembros son independientes)

o Decisiones críticas pueden ser vetadas por multilaterales.

o El presidente es escogido por la junta

o Cooperación y asistencia técnica de bancos y entidades multilaterales en desarrollo de productos y servicios, manejo del riesgo y mercado de capitales

Alianzas

Productos innovadores

o Diseño de productos para atender las necesidades de los proyectos (Líneas de liquidez y fondos de deuda)

o Diseño de estructuraciones a la medida de las necesidades de los proyectos y las entidades

FORTALEZASINSTITUCIONALES

Source: World Economic Forum 2015 - 2016

1 = poco desarrollado; 7 = eficiente con estándares internacionales

EcuadorChile

MexicoUruguay

ArgentinaPeru

BrazilColombia

Venezuela

0 1 2 3 4 5 6

2,7

ChileEcuadorMexico

ColombiaPeru

ArgentinaBrazil

UruguayVenezuela

0 1 2 3 4 5 6

MexicoChile

ArgentinaPeru

BrazilVenezuelaColombiaUruguay

0 0.5 1 1.5 2 2.5 3Chile

EcuadorUruguay

MexicoArgentinaColombia

PeruBrazil

Venezuela

0 1 2 3 4 5 6

4,2

1,4

3,6

BRECHA DE INFRAESTRUCTURA – COMPARACIÓN ALCa

lidad

de

Ca

rret

era

s

Calid

ad d

e In

frae

stru

ctur

a ae

ropo

rtua

ria

Calid

ad

sist

emas

fé

rreo

s

Calid

ad d

e in

frae

stru

ctur

a po

rtua

ria

1980

1981

1982

1983

1984

1985

1986

1987

1988

1989

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

0

0.5

1

1.5

2

2.5

3

3.5

4

4.5

5

Inversión pública Inversión privada Inversión total

Nota: Figura muestra inversión de Brasil, Chile, Colombia, México y Perú, los únicos países en la región para los que hay información disponible de la década de 1980

Fuente: Financiamiento de la infraestructura en América Latina y el Caribe: ¿cómo, cuánto y quién? - BID

Inversión anual pública y privada en infraestructura en América Latina y el Caribe, 1980 - 2013

ESCENARIO ÓPTIMO: INVERTIR ENTRE 3-5% DEL PIB

BRECHA DE INFRAESTRUCTURA – NIVEL ÓPTIMO DE INVERSIÓN

Estudios y planes maestros

Estructuración técnica, financiera y legal

Gerencias de proyectos

Falta de identificación necesidades sectoriales

Recursos insuficientes para madurar proyectos

Inexperiencia equipos públicos para estructurar proyectos

Debilidad local en estructuración financiera

Apoyar desarrollo de planes y programas

Movilizar recursos asistencia técnica no reembolsable - prefactibilidad

Crear fondos de preinversiónConsolidar equipos FDN especializado y alta capacidad

Generar alianzas para generar transferencia del conocimiento

Ciclo de vida del proyecto

Planeación Prefactibilidad Factibilidad Construcción

FALLAS DE MERCADO

CICLO DE PROYECTO –VS– CICLO POLÍTICO

Años

PLANEACIÓN PREFACTIBILIDAD Y FACTIBILIDAD

Cierre financier

oConstrucción O&M

PND 1 PDT 1 PND

2 PDT 2

Periodo Gobierno Nacional

Periodo Gobierno Nacional

Periodo Gobierno Territorial

ALGUNAS PROPUESTAS PARA MODERAR CICLOS

Modificar planeación de Planes de Desarrollo Cuatrienales a una planeación de mediano y largo plazo

Implementar Planes Maestros de Infraestructura: Estrategia para permitir que los proyectos trasciendan períodos de gobierno

Elaborar presupuestos plurianuales para grandes proyectos de infraestructura

Adelantar metodologías de priorización de proyectos e identificar de fuentes de pago

Apoyarse más en el sector privado (gremios, cámaras de comercio, etc.) para asegurar la continuidad y la ejecución de los proyectos

APPs territoriales requieren fuerte apoyo de la Nación

En estudio 86 61%

Rechazadas 48 34%

Aprobadas 7 5%

TOTAL 141 100%

Aviso de In

vitació

n Terceros (

Ver SECOP)

Contratado (V

er SECOP)

Factibilid

ad

Factibilid

ad en Estudio

Factibilid

ad Rechaza

da

Precalifi

cació

n (Ver S

ECOP)

Pre-facti

bilidad

Pre-facti

bilidad en Estu

dio

Pre-facti

bilidad Rech

azada

0102030405060

1 4 1

23

0 2 5

5748

Aviso de In

vitació

n Terceros (

Ver SECOP)

Contratado (V

er SECOP)

Factibilid

ad

Factibilid

ad en Estudio

Factibilid

ad Rechaza

da

Precalifi

cació

n (Ver S

ECOP)

Pre-facti

bilidad

Pre-facti

bilidad en Estu

dio

Pre-facti

bilidad Rech

azada

020406080

100120140

1 0 419 24

0 6

131

69

En estudio 160 63%

Rechazadas 93 37%

Aprobadas 1 0,4%

TOTAL 254 100%

ESTADO INICIATIVAS - RUAPP

ESTADO INICIATIVAS NACIONALES ESTADO INICIATIVAS TERRITORIALES

Corte: Septiembre /16

Interés del Sector Público

Interés Mercado

Provisión Bien / Servicio

CUÁNDO HACE SENTIDO UNA APP?

o Enfoque en el resultado

o Ciclo completo del proyecto

o Riesgos asumidos por Privado

o Programas Sectoriales

o Transacción atractivao Bancabilidad

o Calidado Cantidado Estándares Servicios

MERCADO ESTRUCTURADOR

FDN FONADE FINDETER ANI DNP A. INM. VB Fondo deadaptación

ENFOQUE DE LA ESTRUCTURACI

ÓN

MODALIDAD DE EJECUCIÓN

SECTORES OBJETIVO

• Estructuración integral con énfasis en viabilidad financiera.

• Gerencia con énfasis en gestión contractual.

• Experiencia significativa gerencia de obras.

• Gerencia con énfasis en gestión contractual.

• Experiencia significativa sectorial

• Fortalezas en la dirección técnica de la estructuración

• APP

• OP (Mayor experiencia)

• APP (3 proyectos: 4G, Distrito riego Rancheria, Circuito de Embalses)

• OP (Mayor experiencia)

• APP (4 Convenios evaluación IP y validaciones + Fondo de preinversión + 2 Gerencias de estructuración)

• APP

• APP

• Transporte Urbano, Infraestructura social, APSB, Energía

• Transporte subnacional

• Todos

• Vivienda y Desarrollo Urbano

• APSB• Infraestructu

ra Social

• Transporte Nacional

• Todos

• Renovación y Desarrollo Urbano

• Estructuraciones piloto en sectores innovadores

• Foco en renovación urbana y proyectos inmobiliarios

• Proyectos requeridos producto de la ola invernal

• OP (Principalmente)

• Todos

• APP

$47 BN

$ 25 BNEnergía

PMTI + Accesos viales $ 218 + $ 39 BN

$7,2 BNEducación

$17,4 BNSalud

Agua, saneamiento y residuos sólidos

Transporte urbanoTotal - $56 BN

COP 409 Bll

Valor total Infraestructura

requerida a 2035

OPORTUNIDADES

Infraestructura Educativa APPProyectos FDN

Cliente:

Servicio:

Alcance:

CAPEX (Estimado):

Fecha estimadaapertura licitación:

Ministerio de EducaciónGerente : FFIE

Estructuración técnica, financiera y legal de 4 proyectos piloto a través del

mecanismo APP (Medellín, Barranquilla, Cartagena, Antioquia)*

Aprox COP 600 mil millones – 35 colegios (1era ola)

Estructuración Integral

Primer trimestre 2017

Este programa hace parte del Plan Nacional de Infraestructura Educativa

* DNP se encuentra estructurando Soacha e Ibagué

PROXIMAMENTE: DOCUMENTO PARA DISCUSIÓN PÚBLICA – WEB MEN

Proyectos FDNPrimera Línea del Metro de Bogotá

Cliente: IDU - MHCP

Servicio: Estructuración

Alcance: Estructuración técnica, financiera y legal, y acompañamiento en el proceso de licitación.

CAPEX (Estimado): COP 9,58 Bll

Fecha estimadaapertura licitación: 2017

Proyectos FDNMetro Ligero Avenida 80 de

Medellín

Cliente:

Servicio:

Alcance:

CAPEX (Estimado):

Fecha estimadaapertura licitación:

Metro de Medellín

Estructuración

– Fase 1: Actualización y optimización estudios técnicos

– Fase 2: Estructuración técnica, financiera y legal, y

acompañamiento en el proceso de licitación.

COP 3,2 Bll

2018

SITP Barranquilla + Área Metropolitana

Proyectos FDN

Cliente:

Servicio:

Alcance:

CAPEX:

Fecha estimadaapertura licitación:

Área Metropolitana de Barranquilla

Estructuración

-Estructuración integral del diseño de la integración del transporte público conectivo de pasajeros de Barranquilla, su área metropolitana y el sistema integrado de transporte masivo

-Diseño conceptual del sistema de equipamientos de transporte del SITP

Por estimar

Infraestructura Hospitalaria Bogotá D.C.*

* Firma del mandato de estructuración en Noviembre de 2016.

Proyectos FDN

Cliente:

Servicio:

Alcance:

CAPEX:

Fecha estimadaapertura licitación:

Secretaría Distrital de Salud – Bogotá D.C

Estructuración

Estructuración técnica, financiera y legal de 6 hospitales a través del mecanismo APP

COP 1,6 Bll

2018

Proyectos FDN

Cliente:

Servicio:

Alcance:

CAPEX (Estimado):

Fecha estimadaapertura licitación:

Programa de Energías Renovables (PER)

Ministerio de Minas y Energía

Estructuración

Estructuración del programa a través de cinco componentes:o Política públicao Instrumentos regulatorioso Acceso a la redo Instrumentos financieros o Divulgación

COP 16,8 Bll

2018 - 2020

Proyectos FDN

Cliente:

Servicio:

Alcance:

CAPEX (Estimado):

Fecha estimadaapertura licitación:

Centro Internacional Tequendama

* Firma del mandato en Diciembre de 2016** Firma del mandato en 2017

Caja de Retiros de las Fuerzas Militares - CREMIL

EstructuraciónFase 1: Prefactibilidad financiera, técnica,

legal y estratégica

Fase 2*: Plan especial de manejo y protección

Fase 3**: Estructuración financiera, técnica y legal del proyecto para vincular capital

privadoCOP 0,45 Bll

2018

Proyectos FDN

Cliente:

Servicio:

Alcance:

CAPEX:

Fecha estimadaapertura licitación:

Ciudad Río – Bogotá D.C.

Secretaría del Hábitat y Metrovivienda

Estudios - Estructuración

Establecer y dimensionar las actividades necesarias a fin de determinar la viabilidad del proyecto

COP 22 Bll

2018 - 2020

Proyectos FDN

Cliente:

Servicio:

Alcance:

CAPEX (Estimado):

Fecha estimadaapertura licitación:

Canal Alterno Bahía de Cartagena

Instituto Nacional de Vías – INVIAS, Sociedad portuaria de Cartagena,

Contecar y Ecopetrol

Gerencia

Dragado de profundización de un nuevo canal para la bahía de

Cartagena

COP 135 mil millones

2018

Proyectos FDN

Cliente:

Servicio:

Alcance:

CAPEX:

Fecha estimadaapertura licitación:

Plan Rector Expansión - Medellín

Metro de Medellín

Estudios

Análisis de esquemas de pago para el desarrollo de los proyectos contemplados en el Plan Rector de Expansión de Medellín

No aplica

No aplica

Proyectos FDN

Cliente:

Servicio:

Alcance:

CAPEX (Estimado):

Fecha estimadaapertura licitación:

Plan Maestro de Transporte Intermodal - II

Ministerio de Transporte, Agencia Nacional de Infraestructura (ANI) y el Instituto Nacional de Vías (INVIAS)

Estudios/Planes Maestros

No aplica

No aplica

Proyectos FDN

Cliente:

Servicio:

Alcance:

CAPEX (Estimado):

Fecha estimadaapertura licitación:

Análisis SETP/SITP en 7 ciudades principales

Estudio interno FDN

EstudiosAnálisis SETP/SITP del país, identificando y evaluando tanto en el orden nacional como en el local, las estructuras institucionales, regulatorias y legislativas, y las características, bondades y limitaciones de los esquemas de financiamiento, y cómo se ha afectado la operación de los sistemas de transporte

No aplica

No aplica

CONCLUSIONES

Existen necesidades y oportunidades para adelantar proyectos APP, se requiere un mayor esfuerzo desde la planeación, apropiando los recursos necesarios para su adecuada estructuración (Pre-Inversión). Conviene discutir ajustes al esquema vigente.

Garantizar transcendencia de los proyectos más allá de los periodos de gobierno define su éxito.

Proyectos importantes requieren maduración que supone apoyos (Nación, Privados, Entidades como FDN) y movilización de recursos adicionales para apalancar la etapa de formulación y estructuración de los proyectos

En transacciones complejas se requieren asesores especializados (Como FDN) que entiendan la necesidad pública y los intereses del inversionista privado

Entidades estructuradoras públicas están diferenciadas por nichos naturales del tipo de proyectos que se requiera preparar