presentacion australis

Septiembre, 2011Reporte Junio 2011

Australis Seafoods S.A.

Resumen primer semestre 2011

Principales indicadores Financieros

y Productivos

Benchmark Industria

Contenido

1

2

3

Mercado y Tendencias

EEFF Junio 2011

4

5

Hechos relevantes

4

Utilidad de la compañía de MMUSD 27,

ventas FOB de MMUSD 91 y un Ebitdade MMUSD 34.

Solida posición financiera, reflejada

en:

•Razón de endeudamiento: 0,8 veces

•RazónAcida: 2,04 veces

•Cobertura gastos financieros: 36 veces

•Deuda financiera neta USD 12,4 MM.

Cuarto lugar a nivel nacional en

exportación de Salar de acuerdo aRanking Infotrade a Junio 2011.

Con fecha 9 de junio se materializó el

IPO de la compañía, aumentando sucapital en MMUSD 71.

Durante este semestre se adquirieron

las pisciculturas de Ignao y LasVertientes, consolidando de esta formael plan de agua dulce propuesto.

Se logró producir 23 millones de

unidades de ovas de salar en período deverano, reemplazando su importación,superando el plan productivo de 16

millones para ese período.

Se logró el acuerdo para la adquisición

del 50% de la firma True PacificHolding en EEUU. Lo anterior, con elobjeto de comercializar los productos

deAustralis en América del Norte.

Se concretó la adquisición de planta

de proceso en Puerto Chacabuco,Región de Aysén.

1

2

3

4

5

6

7

8


Principales indicadores

Financieros y Productivos

Benchmark Industria

Contenido

1

2

3


EEFF Junio 2011

4

5

Principales indicadores financieros y productivos

Resumen

Fuente: Australis Seafoods S.A. en valores IFRS

7

VALORES EN M DE US$

Concepto Q2 2011 Q2 2010 Var (%) S1 2011 S1 2010 Var (%)

Ingresos 42.265 8.749 383% 90.650 34.752 161%

EBIT 15.711 1.610 876% 32.735 8.047 307%

Marg EBIT (%) 37,2% 18,4% 228,7% 36,1% 23,2% 56%

EBITDA 16.313 1.885 766% 33.901 8.416 303%

Marg EBITDA (%) 38,6% 21,5% 79% 37,4% 24,2% 54%

Utilidad 11.235 1.680 569% 27.020 5.911 357%

Ton Vendidas 6.380 1.432 346% 14.642 6.940 111%

EBIT/Kg (US$/Kg) 2,46 1,12 119% 2,24 1,16 93%

EBITDA/Kg (US$/Kg) 2,56 1,32 94% 2,32 1,21 91%

Resumen por especie

Fuente: Valores calculados en base a AMSA PCGA.

VALORES EN M DE US$

8

Concepto Atlántico Coho Trucha

Ingresos operacionales 73.359 7.863 10.315

Margen Bruto 34.575 2.768 2.296

Resultado Operacional 27.657 2.610 2.134

EBITDA 28.470 2.739 2.180

Ton Vendidas 10.667 1.741 2.234

EBITDA Unitario (US$/Kg) 2,67 1,57 0,98

Volúmenes (Miles de Ton. WFE)

PRODUCCIÓN

VENTAS TOTALES

Fuente: Australis Seafoods S.A.

1,5

5,4 5,1

11,2

Q2 2010 Q2 2011 S1 2010 S1 2011

△Q10-11: 253%△S10-11: 114 %

7,0

14,9

Trucha

Atlántico

Coho

9

1,4

6,4 5,1

10,7

Q2 2010 Q2 2011 S1 2010 S1 2011

△Q10-11: 346%

△S10-11: 111 %

6,9

14,6


PRODUCCIÓN 2011 ESTIMADA (MILES DE UNIDADES)

Fuente: Australis Seafoods S.A. 10

Australis Landcatch Chile

Q1 2011 Q2 2011 Q3 2011 E Q4 2011 E Total 2011 E

Ovas propias 8.200 12.127 4.673 4.000 29.000

Ovas terceros 12.671 5.100 29.120 6.300 53.191

Ovas producidas (E) 20.871 17.227 33.793 10.300 82.191

22,5 MM

de Ovas

de Verano

Venta estimada 2011

VENTA ESTIMADA 2011 (MM TON.)


MIX VENTA 2011 AUSTRALIS

Trucha

Atlántico

Coho

S1 20112010 2011E11

53%73% 67%

4%

15%15%43%

12% 18%

Especie Q1 2011 Q2 2011 Q3 2011 E Q4 2011 E Total 2011 E

Atlántico 6,4 4,3 4,5 5,6 20,8

Trucha 0,0 2,2 0,0 2,5 4,8

Coho 0,0 1,7 0,0 4,0 5,7

Total 6,4 8,3 4,5 12,1 31,3

70,0

9,8 7,5 3,3

Ingresos S1 2011

Atlántico Trucha Coho Ovas

8,7

42,3 34,8

90,7

Q2 2010 Q2 2011 S1 2010 S1 2011

INGRESOS FOB (MM US$)


△Q10-11: 383%

△S10-11: 161%

161%

Respecto de S1 2010

12

Antecedentes financieros Australis Seafoods

COMPOSICIÓN INGRESOS S1 2011 POR ESPECIE (MM US$)

1,6 15,78,0

32,7

18,4%

37,2%

23,2%

36,1%

0%

10%

20%

30%

40%

Q2 2010 Q2 2011 S1 2010 S1 2011

EBIT Márgen EBIT

1,916,3

8,4

33,9

21,5%

38,6%

24,2%

37,4%

0%

10%

20%

30%

40%

Q2 2010 Q2 2011 S1 2010 S1 2011

EBITDA Márgen EBITDA


EBITDA Y MARGEN EBITDA (MM US$ Y %)


EBIT Y MARGEN EBIT (MM US$ Y %)

13


UTILIDAD PCGA Y MARGEN NETO (MM US$ Y %)

UTILIDAD IFRS Y MARGEN NETO (MM US$ Y %)

Fuente: Australis Seafoods S.A. en valores IFRS y PCGA

1,711,2

5,9

27,0

19,2%

26,6%

17,0%

29,8%

0%

10%

20%

30%

40%

Q2 2010 Q2 2011 S1 2010 S1 2011

Utilidad IFRS Márgen neto

1,5

14,47,8

26,716,4%

32,1%

21,9%

28,2%

0%

10%

20%

30%

40%

Q2 2010 Q2 2011 S1 2010 S1 2011

Utilidad PCGA Márgen neto

14



y Productivos

Benchmark Industria

Contenido

1

2

3


EEFF Junio 2011

4

5

Benchmark Industria

0,7

1,1

1,52,1

2,3

0,8

-1,4

-0,9

1,4

2,2

2,3

-0,7

0,6

1,7

0,5

-0,1

-0,5

1,1

1,5

1,0

-1,8

-3,0

0,5

0,8

0,2

-0,8

1,1 1,1 1,2

2007 2008 2009 2010 2011 2012

Australis Salmonera 1 Salmonera 2 Salmonera 3 Salmonera 4 Salmonera 5

Entre las más rentables de la industria

Fuente: SVS y reportes públicosde empresas abiertas en bolsa. EBITDAcalculado en PCGAchileno.

EVOLUCIÓN EBITDA/KG WFE EMPRESAS CHILENAS (US$/KG)

Q1 S1 2011

17

(1) Considera salmoneras yexportadoras

Fuente: www.infotrade.cl al 31/08/11

VALORES EN MM US$

N° EmpresaEnero - Junio 2011

Total PctajeAtlántico Coho Trucha

1 Aquachile 9,2 69,0 75,0 153,2 11%

2 Multiexport 103,1 0,0 29,0 132,0 9%

3 Mainstream 51,0 61,4 18,4 130,8 9%

4 Los Fiordos 54,3 31,2 29,2 114,6 8%

5 Australis 50,9 19,8 11,9 82,6 6%

6 S. Antártica 0,2 0,0 78,2 78,4 5%

7Acuinova Chile

S.A.28,2 28,6 14,3 71,0 5%

8 Cupquelan 0,0 18,2 47,0 65,2 5%

9 Trusal S.A. 49,2 0,0 5,9 55,0 4%

10 Friosur S.A. 31,0 0,0 23,4 54,4 4%

18

Evolución ranking exportaciones

Cuarto lugar en

exportación de

salmón Atlántico

de Chile.

4to



y Productivos

Benchmark Industria

Contenido

1

2

3


EEFF Junio 2011

4

5

Mercado y tendencias

PRECIO MERCADO DEL FILETE FRESCO SALMÓN ATLÁNTICO, USA. COMPARACIÓN 2011 – 2010.

3

3,5

4

4,5

5

5,5

6

6,5

7

1 3 5 7 9 11 13 15 17 19 21 23 25 27 29 31 33 35 37 39 41 43 45 47 49 51

US$

/lb

FO

B M

IA

SEMANAS

Salar Trim D 2/3 2011 Salar Trim D 3/4 2011 Salar Trim D 2/3 2010 Salar Trim D 3/4 2010

Fuente: Urner Barry.

21



PRECIO AUSTRALIS DEL SALMÓN ATLÁNTICO ENTERO FRESCO, BRASIL.

Fuente: Australis Seafoods.

22

5,00

5,50

6,00

6,50

7,00

7,50

8,00

8,50

jun-0

9

ago-0

9

oct

-09

dic

-09

feb-1

0

abr-

10

jun-1

0

ago-1

0

oct

-10

dic

-10

feb-1

1

abr-

11

jun-1

1

US

$/kG

FO

B

PRECIO DE MERCADO COHO Y TRUCHA, JAPÓN (YEN).

Fuente: FIS.

23


400

425

450

475

500

525

550

575

600

625

650

675

700

1 3 5 7 9 11 13 15 17 19 21 23 25 27 29 31 33 35 37 39 41 43 45 47 49 51

YEN

(¥)

/ K

G C

&F

SEMANAS

Coho 09 Trucha 09 Coho 10 Trucha 10 Trucha 11 Coho 11

PRECIO DE MERCADO COHO Y TRUCHA, JAPÓN (US $).

Fuente: FIS.

24


4,5

4,8

5,0

5,3

5,5

5,8

6,0

6,3

6,5

6,8

7,0

7,3

7,5

7,8

8,0

8,3

8,5

8,8

9,0

1 3 5 7 9 11 13 15 17 19 21 23 25 27 29 31 33 35 37 39 41 43 45 47 49 51

US$

/kg T

okyo

SEMANAS

Coho 11 Trucha 11 Coho 10 Trucha 10 Coho 09 Trucha 09

20

25

30

35

40

45

50

ene

feb

mar

abr

may

jun

jul

sep

oct

nov

dic

NO

K/kg F

CA

Osl

o

2009 2010 2011

PRECIO DE VENTA DEL SALMÓN ENTERO FRESCO NORUEGO. MERCADO EUROPEO 2009-2011.

Fuente: Depto Noruego de Estadísticas.

25


PROYECCIÓN PRODUCCIÓN MUNDIAL SALMÓN ATLÁNTICO 2006-2011E (M TON WFE).

Fuente: Kontali / Subpesca de Chile / Australis Seafoods.

País 2006 2007 2008 2009 2010 2011EVar 11/10

(%)

Noruega 599 723 741 856 945 985 4%

Chile 374 326 389 203 115 198 72%

UK 128 135 136 145 142 152 7%

Canadá 115 110 119 115 118 110 -7%

Otros 62,4 74,4 94,4 113,2 112,3 128,7 15%

Total 1.277 1.368 1.479 1.432 1.432 1.573 10%

Var anual (%) 7% 8% -3% 0% 10%

26


0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

200

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011E

2012E

Cose

cha (M

Ton d

e m

mpp)

Siem

bra

de sm

olts

salm

ón a

tlán

tico (m

m u

n.de

sm

olts)

Cosecha Siembra

PRODUCCIÓN Y SIEMBRA DE SALMÓN ATLÁNTICO EN CHILE 2000-2012E.

Fuente: Australis Seafoods / Subpesca / Aquabench / Plantas de Alimento.

27


0

100

200

300

400

500

600

700

1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

PRODUCCIÓN CHILENA DE SALMONÍDEOS (M TON WFE).

Fuente: Kontali / Subpesca de Chile / Australis Seafoods.

28


Condición sanitaria

Sobrevivencia de los

grupos terminados por

especie.

Sobrevivencia de los

grupos por cosechar

el 2011, al 30 de junio.

Sobrevivencia:

• Atlántico : 91,9%• Coho : 97,7%

• Trucha : 95,2%

Sobrevivencia

• Atlántico : 91,3%• Coho : 96,4%

• Trucha : 93,1%

29

Anemia Infecciosa del Salmón – HPR0

30

Los peces con presencia del virus, no

presentan los síntomas de la enfermedad, provocadas por otras cepas del Virus ISA.

No hay relación con casos de

mortalidad reportados.

Detecciones de HPR0 es habitual en meses

de otoño e invierno, decayendo en primavera.

Otros países productores tienen presencia

de la cepa, sin presentar efectos en la producción.

Su prevalencia es variable.



y Productivos

Benchmark Industria

Contenido

1

2

3


EEFF Junio 2011

4

5

Estados Financieros Junio 2011

VALORES EN MILES DE US$


33

Estado de Resultados Consolidado (Jun-2011)

S1 2011 S1 2010 Q1 2011 Q1 2010

Ganancia (pérdida)

Ingresos de actividades ordinarias 90.650 34.752 42.265 8.749

Costo de ventas -53.558 -23.513 -24.444 -5.398

Ganancia bruta 37.092 11.239 17.821 3.351

Gastos operacionales -4.357 -3.192 -2.110 -1.741

Resultado operacional 32.735 8.047 15.711 1.610

Variación ajuste Fair Value biomasa 273 -1.805 -3.153 216

Otros no operacional 639 1.160 915 317

Impuestos -6.627 -1.491 -2.238 -463

Utilidad neta 27.020 5.911 11.235 1.680

EBIT operacional 32.735 8.047 15.711 1.610

Depreciación y amortización 1.166 369 602 275

Ebitda (Sin FV) 33.901 8.416 16.313 1.885


VALORES EN MILES DE US$ RATIOS FINANCIEROS

S1 201131 dic

2010

Disponible 63.082 11.768

Cuentas por cobrar 26.169 19.637

Inventario 6.500 2.008

Activos Biológicos 92.332 75.501

Activo Fijo 45.925 30.664

Otros Activos 29.964 27.069

Total Activos 263.972 166.647

Deuda Financiera 75.458 64.882

Cuentas por pagar 32.879 38.329

Otros Pasivos 9.727 5.977

Patrimonio 145.908 57.459

Total Pasivos y Patrimonio 263.972 166.647

34

Balance IFRS Consolidado (Jun-2011)

Ratio S1 201131 dic

2010

Liquidez

Liquidez Corriente 4,1 2,0

Razón Ácida 2,0 0,6

Endeudamiento

Razón de endeudamiento 0,8 1,9

Cobertura gastos financieros 36,1 16,5

Razón de endeudamiento LP 0,5 1,0

Rentabilidad

Rentabilidad del Patrimonio 26,6% 47,0%

Rentabilidad del Activo 12,5% 13,3%

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