presentacion 23 04-2013
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Profesionales de Bolsa en su búsqueda por diseñar nuevas alternativas de inversión innovadoras y
rentables reconoció en el sector agropecuario una gran oportunidad de inversión para sus
clientes, incorporándolos a un negocio de buena rentabilidad y al mismo tiempo apoyando el desarrollo
del sector.
De esta forma decidió crear el Fondo de Capital Privado Inversiones Ganaderas por
compartimentos, que en su totalidad suman más de $ 96.000.000.000 de pesos invertidos en ceba
de ganado, desde el año 2010.
Fondo de Capital Privado “Inversiones Ganaderas”
• Tradicionalmente la ganadería ha sido un sector con muy buenas rentabilidades.
• Es una inversión tangible que le permite invertir en el campo desde su casa
• No se desvaloriza con el tiempo, sino que a medida que el animal crece, su valor también.
• Es un activo de gran liquidez ya que siempre existe demanda por el animal en cualquier etapa de su
vida.
• En Colombia existen grandes extensiones de tierra aptas para la ganadería, lo que hace de éste un
sector estratégico en la generación de empleo,
• Porque Profesionales de Bolsa tiene el conocimiento, la experiencia, la estructura y el personal
calificado para la administración y gestoría del Fondo.
Por qué invertir en el Fondo de Capital Privado
“Inversiones Ganaderas”
Tradicionalmente el proceso del Ganado para consumo cárnico
se ha dividido en cinco actividades básicas:
1. Destete: aprox los 8 meses el novillo es separa de la
madre con un peso de aprox180 Kg.
2. Estrés: Una vez destetado el novillo entra en una etapa de
estrés, en la cual su cuerpo sufre modificaciones a nivel
hormonal que terminan produciendo alteraciones positivas
en las funciones vitales, disminuyendo aproximadamente
15 kilos de su peso en este periodo
3. Levante: finalizada la etapa de estrés el animal entra en
proceso de levante, es separado por sexo, para evitar
posible preñez prematura, hasta lograr una madurez con
un peso aprox de 300 Kg.
4. Ceba: es la etapa final de engorde una vez el animal ha
madurado, el animal se encuentra en un proceso de ceba
aproximadamente entre 300 y 450 kilos.
5. Sacrificio.
Proceso del Ganado
35
180
165
300
450
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
500
0 10 20 30 40
Destete Estrés Levante Ceba
Kg
Meses
Cómo es el Negocio
El negocio del Fondo consiste en la compra de ganado para Ceba, éste es comprado con un peso entre 260 a
300 Kg y se vende una vez alcanza aproximadamente 450 Kg, para así optimizar su ganancia de peso con un
promedio de 12 Kg/mes.
No solo existe una utilidad por el aumento del peso, también con el transcurso del tiempo el precio de este
ganado gordo está en aumento, este precio es establecido por subastas regionales que de acuerdo a la
demanda generan una tabla de precios como se muestra a continuación:
PRECIOS ACTUALES POR SUBASTA MACHOS DE CEBA HEMBRAS DE CEBA
Subasta de referencia300-350 >350 300-350 >350
Rango 3 Rango 4 Rango 3 Rango 4
Central Ganadera (Medellin) 2.405 3.440 2.424 3.143
Cogasucre (Sincelejo) 2.900 2.752 2.250 2.300
Mercagan (Giron) 2.485 2.540 2.467 2.175
Proagan (Pereira (Risaralda)) 2.843 2.680 2.635 2.858
Subacosta (Cartagena) 2.790 2.600 2.325 2.371
Subagauca (Caucasia) 3.030 2.968 2.680 2.358
Subasta Chigorodo (Chigorodo) 2.727 3.000 2.407 2.290
Subasta de Puerto Boyaca (Puerto Boyaca) 3.200 2.800 2.942 2.113
Subasta San Martin (San Martin, Meta) 2.548 2.800 2.294 2.400
Subastar (Bosconia) (Bosconia) 2.880 2.800 2.600 2.560
Subastar (Monteria) (Monteria) 2.971 2.920 2.650 2.550
¿Cómo se Administran las Inversiones en el Fondo
de Capital Privado Inversiones Ganaderas?
El Fondo de Capital Privado Inversiones Ganaderas cuenta con una estructura de cuatro entes generales
para su administración, como se muestra a continuación:
ProfesionalesDE BOLSA Profesionales
DE BOLSA
Es el ente que vigila
y controla los
activos.
Es el ente encargado
de administrar los
recursos del FCP IG.
Es el ente encargado de
gestionar la operación del
Ganado.
Es el ente encargado de
tomar la decisión del
manejo de Activos
Composición del Portafolio
En la actualidad, el portafolio de los compartimentos del Fondo de Capital Privado “Inversiones Ganaderas”
que se encuentra en operación, tiene una participación en semovientes superior al 90%, el dinero restante
está invertido en cuentas bancarias y operaciones de liquidez.
Fondo de Capital Privado “Inversiones Ganaderas”
Para apoyar la gestión del Fondo de Capital Privado “Inversiones Ganaderas”, Profesionales de Bolsa
cuenta con grupo interdisciplinario dedicado de manera exclusiva al desarrollo de la Administración y
gestoría profesional, garantizando la ejecución de las funciones bajo los más altos estándares de calidad.
• Selección de ganaderos.
• Compra selectiva por rango de peso, coherentes al proceso de ceba del ganado.
• Control de inventaros que inicia con la marcación individual de cada uno de los semovientes con
hierro, chip y orejera.
• Planes periódicos de control y mantenimiento de las fincas.
• Monitoreo permanente de la ganancia de peso mensual para ajustar los planes de
alimentación, suplementos nutricionales, rotación de potreros, entre otros.
• Seguimiento a la estructura de maduración del ganado para optimizar el ciclo productivo.
• Comercialización asegurada del ganado a través de convenios con las grandes superficies.
Áreas Óptimas para la Ganadería
En Colombia existen varias zonas optimas para la ganadería, siendo Córdoba una de las más efectivas
para el engorde de ganado.
Para evitar la pérdida de peso y optimizar el
engorde de los semovientes, se ubicarán
diferentes zonas de larga tradición ganadera
en Colombia, tales como Córdoba, Antioquia,
Cesar, Magdalena, Bolívar, entre otras.
Organigrama Gestor Profesional del FIG
Basado en las zonas se realizó el siguiente organigrama:
PROFESIONALISMO TECNICO y OPERATIVO
DIR
EC
TO
R G
EN
ER
AL
• Nombre:ANDRES FORERO
• Profesión:Business AdministrationMontgomery College
MercadeoUniversidad Jorge Tadeo Lozano
• Estudios especializadosRelationship MarketingBerckley University
• Experiencia:31 años de experiencia comercial, administrativa y de mercadeo en diferentes sectores económicos y empresariales de Colombia desempeñando cargos gerenciales y directivos.
• Coreo electrónico:[email protected]
CO
OR
DIN
AD
OR
DE
ZO
NA
S
• Nombre:
FREDDY RIOS
• Profesión: Medico – VeterinarioUniversidad de Córdoba
• Estudios Especializados: Producción bovina tropical
Universidad de Córdoba
• Experiencia: Amplia experiencia en el área de ganadería en explotación de ganado bovino, específicamente en las actividades de ceba cría y doble propósito. Experiencia de 14 años en la administración de hatos ganaderos y estudios de factibilidad de proyectos ganaderos.
• Correo electrónico:
PROFESIONALISMO TECNICO y OPERATIVO
AS
ES
OO
R F
IG Z
ON
A S
INC
EL
EJO
• Nombre: RUBEN LOZANO
• Profesión:ZootecnistaUniversidad SUCRE.
• Experiencia:10 años de experiencia como docente del SENA y como administrador de ganaderías.
• Correo electrónico:[email protected]
AS
ES
OR
FIG
ZO
NA
VA
LL
ED
UP
AR
• Nombre:FELIPE VILLERO
• Profesión:Ingeniero de Producción AgroindustrialUniversidad POPULAR DEL CESAR
• Experiencia:4 años en empresas agrícolas y en el manejo ganadero.
• Correo electrónico:[email protected]
AS
ES
OR
FIG
ZO
NA
SA
N P
ED
RO
UR
AB
A • Nombre:GERARDO BAQUETH
• Profesión: Administración empresas agropecuariasSENA
• Experiencia:6 años en administración de hato ganadero en San Pedro de Urabá.
• Correo electrónico:[email protected].
AS
ES
OR
FIG
ZO
NA
MO
NT
ER
IA
• Nombre:HUMBERTO LOPEZ
• Profesión: ZootecnistaUniversidad de Antioquia
• Experiencia:Zootecnista, con experiencia de 4 años administrando empresas agropecuarias con manejo de ganaderías Bovinas con enfoque Agroecológico y Sistematizado, manejo reproductivo y productivo del ganado con estructuras zootécnicas experiencia en planificación, formulación coordinación, evaluación y manejo en sistemas de producción.
• Coreo electrónico:[email protected]
Análisis de Riesgo
Mecanismos de mitigación de riesgos con la ganancia de peso
• Diversificación por áreas geográficas y por ganadero.
• Los ganaderos son preseleccionados por el Gestor Profesional y autorizados por el Comité de
Inversiones, cumpliendo un estricto proceso de evaluación y escogencia.
• El Gestor Profesional hace seguimientos mensuales a los ganaderos con el fin de verificar el
cumplimiento de los planes de manejo sanitarios y nutricionales establecidos al momento de entregar
el ganado para su custodia y ceba.
• El valor de la remuneración al ganadero depende de la ganancia de peso.
• De presentarse eventos que puedan afectar al ganado, el comité de Inversiones podrá tomar las
medidas preventivas y correctivas del caso, incluyendo la terminación de los contratos con los
ganaderos y la reubicación de los semovientes.
Mecanismos de mitigación de riesgos asociados con la mortalidad o pérdida del ganado
• De presentarse pérdidas inferiores al 5% de semovientes por ganadero responderá por un 50% del
valor de la compra. A partir del 5% el ganadero deberá responder por el 100% del valor de compra.
• Bajos indicadores históricos de mortalidad (menor a 1%).
Análisis de Riesgo
Mecanismos de mitigación de riesgos asociados con comercialización del ganado
• Las vías de comercialización (frigoríficos, subastas, grandes cadenas de supermercados, Bolsa
Nacional Agropecuario) serán evaluadas por el Comité de Inversiones.
• El Gestor Profesional se encargará de determinar las vías de comercialización del ganado y la
negociación del mismo.
Mecanismos de mitigación de riesgos asociados con el hurto del ganado
• Diversificación por áreas geográficas, por ganadero y por predio.
Recursos Administrados en el Fondo de Capital
Privado Inversiones Ganaderas
5,278 6,451 6,143 6,698 3,062 2,079 5,994
11,591
5,669 7,376 5,208 4,236
10,633
3,513 6,981 2,863 6,535 3,829
$-
$10,000
$20,000
$30,000
$40,000
$50,000
$60,000
$70,000
$80,000
$90,000
Liquidado Activo
Mill
ion
s
Comp 01 Comp 02 Comp 03 Comp 04 Comp 05 Comp 06Comp 07 Comp 08 Comp 09 Comp 10 Comp 11 Comp 12Comp 13 Comp 14 Comp 15 Comp 16 Comp 17 Comp 18
Total administrado por el Fondo desde su creación
$ 104.139.561.987 de pesos
23 Abr 2014
Rentabilidades Compartimentos Anteriores – Fondo
de Capital Privado Inversiones GanaderasRentabilidades anteriores
Rentabilidad Promedio 8,9% E.A.Noviembre 2012
9.93% 9.87%
8.23%
10.61% 10.92%
9.78%
8.41%
7.28%6.41% 6.73%
8.66% 8.32%
11.00%
0.00%
2.00%
4.00%
6.00%
8.00%
10.00%
12.00%Rentabilidad Final por Compartimento
Distribución actual Semovientes
Actualmente encontramos que la mayor participación de semovientes se encuentra en el
departamento de Córdoba con un 36%, seguido de Antioquia, Cesar y Magdalena con el
18%, 12% y 11% respectivamente del total del ganado del FIG:
Jun 2012
Advertencias
"La inscripción automática en el Registro Nacional de Valores y Emisores de los valores emitidos porel Fondo de Capital Privado, en los términos del articulo 1.1.2.9. de la Resolución 400 de 2005, noimplican certificación de la Superintendencia Financiera sobre la rentabilidad del Fondo o la Seguridadde sus inversiones. La Superintendencia Financiera de Colombia advierte al potencial inversionistaque el Fondo de Capital Privado es un producto de riesgo, por lo cual es necesario que, para tomar sudecisión de inversión lea detenidamente toda la información y se asegure de su correcta, completa yadecuada comprensión.“
“Las obligaciones de la sociedad administradora de la cartera colectiva relacionadas con la gestióndel portafolio son de medio y no de resultado. Los dineros entregados por los inversionistas a lacartera colectiva no son depósitos, ni generan para la sociedad administradora las obligacionespropias de una institución de depósito y no están amparados por el seguro de depósito del Fondo deGarantías de Instituciones Financieras FOGAFÍN, ni por ninguno otro esquema de dicha naturaleza.La inversión en la cartera colectiva está sujeta a los riesgos de inversión, derivados de la evolución delos precios de los activos que componen el portafolio de la respectiva cartera colectiva.”