presentació president - junta general accionistes abertis 2011
TRANSCRIPT
![Page 1: Presentació President - Junta General Accionistes Abertis 2011](https://reader034.vdocuments.mx/reader034/viewer/2022042715/559c47f81a28ab94218b484f/html5/thumbnails/1.jpg)
Salvador Alemany, President
![Page 2: Presentació President - Junta General Accionistes Abertis 2011](https://reader034.vdocuments.mx/reader034/viewer/2022042715/559c47f81a28ab94218b484f/html5/thumbnails/2.jpg)
Continguts
2 Borsa i retribució a l'accionista
3 Reordenació dels negocis
4 Responsabilitat corporativa
1 Context 2010
![Page 3: Presentació President - Junta General Accionistes Abertis 2011](https://reader034.vdocuments.mx/reader034/viewer/2022042715/559c47f81a28ab94218b484f/html5/thumbnails/3.jpg)
Països BRIC (Ponderat)
Estats UnitsUnió EuropeaEspanya
2006 20102007 2008 2009-6
-4
-2
0
2
4
6
8
10
12
Context 2010
Entrada simultània i sortida asimètrica de la crisi
Variació del PIB
Context econòmic
![Page 4: Presentació President - Junta General Accionistes Abertis 2011](https://reader034.vdocuments.mx/reader034/viewer/2022042715/559c47f81a28ab94218b484f/html5/thumbnails/4.jpg)
Context econòmic
Nous processos de monetització i privatització d'actius
Context 2010
Hem d'estar preparats per a l’ obertura dels mercats
[1,5 - 4,3] [4,3 - 7,0]PIB <1,5 >7,0Estimacions de creixement 2011
Font: IMF World Economic Outlook, April 2011
![Page 5: Presentació President - Junta General Accionistes Abertis 2011](https://reader034.vdocuments.mx/reader034/viewer/2022042715/559c47f81a28ab94218b484f/html5/thumbnails/5.jpg)
Créixer: un repte estratègic Context 2010
• Noves concessions• Allargament actuals • Concessions madures
Anys de vida
Fluxos de caixa
Gestió equilibrada de la cartera d'actius
![Page 6: Presentació President - Junta General Accionistes Abertis 2011](https://reader034.vdocuments.mx/reader034/viewer/2022042715/559c47f81a28ab94218b484f/html5/thumbnails/6.jpg)
abertis 2010
5’2%IngressosFortalesa dels fonamentals
Context 2010
Capacitat per absorbir l’impacte del cicle econòmic
Diversificació geogràfica
Evolució positiva trànsit França i Amèrica del Sud
Visibilitat negoci telecomunicacions
Impacte positiu conveni AP-7
6’1% Resultat Net
5’9% EBITDA
![Page 7: Presentació President - Junta General Accionistes Abertis 2011](https://reader034.vdocuments.mx/reader034/viewer/2022042715/559c47f81a28ab94218b484f/html5/thumbnails/7.jpg)
Context 2010
Borsa i retribució a l'accionista
Reordenació dels negocis
Responsabilitat corporativa
12
Continguts
34
![Page 8: Presentació President - Junta General Accionistes Abertis 2011](https://reader034.vdocuments.mx/reader034/viewer/2022042715/559c47f81a28ab94218b484f/html5/thumbnails/8.jpg)
Evolució Borsa Borsa i retribució a l’accionista
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
ABERTISIBEX 35BRISAATLANTIA
Cotitzacions
(Base 100 a 1/1/00)
(*) Variació anual amb data de tancament a 20/06/2011
*
-40
-20
0
20
40
60
ABERTIS1
26
117
42 38
113
-40
31
-10
14
Variació anual preu de l’ acció (en %)%
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
![Page 9: Presentació President - Junta General Accionistes Abertis 2011](https://reader034.vdocuments.mx/reader034/viewer/2022042715/559c47f81a28ab94218b484f/html5/thumbnails/9.jpg)
Liquiditat de l’acció
Maig 2011
2007 1,5 M
3,0 M
Volum mig diari negociat(Milions d’accions) x2
Borsa i retribució a l’accionista
18,8%1,2% Caixes
2007 2008 2009 2010 2011
43,7% Freefloat
31,5% Grup “la Caixa”
28,5%
Autocartera
1,96%CVC+ACS25,8%
Free float
43,7%
La cotització ha absorbit amb solidesa la sortida progressiva de les caixes
![Page 10: Presentació President - Junta General Accionistes Abertis 2011](https://reader034.vdocuments.mx/reader034/viewer/2022042715/559c47f81a28ab94218b484f/html5/thumbnails/10.jpg)
Dividend i ampliació alliberada
sobre el resultat net consolidat
Pay-out
67%
0,30 a compte0,30 complementari
Dividend ordinari
0,60€ x acció(pagament 28/6/2011)
1x20 ampliació alliberada
Borsa i retribució a l’accionista
Mantenim una política sostenible de retribució a l’accionista
![Page 11: Presentació President - Junta General Accionistes Abertis 2011](https://reader034.vdocuments.mx/reader034/viewer/2022042715/559c47f81a28ab94218b484f/html5/thumbnails/11.jpg)
Context 2010
Borsa i retribució a l’accionista
Reordenació dels negocis
Responsabilitat corporativa
12
Continguts
34
![Page 12: Presentació President - Junta General Accionistes Abertis 2011](https://reader034.vdocuments.mx/reader034/viewer/2022042715/559c47f81a28ab94218b484f/html5/thumbnails/12.jpg)
Components de lareorganització
Venda participació Atlantia
Reordenació dels negocis
Projecte Duplo
![Page 13: Presentació President - Junta General Accionistes Abertis 2011](https://reader034.vdocuments.mx/reader034/viewer/2022042715/559c47f81a28ab94218b484f/html5/thumbnails/13.jpg)
Una inversió plena de sentit i clarament rendible
Monetització inversió Atlantia Reordenació dels negocis
626 M€Venda accions Atlantia
151 M€ Plusvàlues
17% Rendibilitat anual mitjana
Sinèrgies i prestigi a Itàlia
![Page 14: Presentació President - Junta General Accionistes Abertis 2011](https://reader034.vdocuments.mx/reader034/viewer/2022042715/559c47f81a28ab94218b484f/html5/thumbnails/14.jpg)
Components de lareorganització
Venda participació Atlantia
Reordenació dels negocis
Projecte Duplo
![Page 15: Presentació President - Junta General Accionistes Abertis 2011](https://reader034.vdocuments.mx/reader034/viewer/2022042715/559c47f81a28ab94218b484f/html5/thumbnails/15.jpg)
Oportunitats
Endeutament
Capitalització
Creixement Reordenació dels negocis
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
CREIXEMENT CONSOLIDACIÓ
![Page 16: Presentació President - Junta General Accionistes Abertis 2011](https://reader034.vdocuments.mx/reader034/viewer/2022042715/559c47f81a28ab94218b484f/html5/thumbnails/16.jpg)
Projecte Duplo Reordenació dels negocis
![Page 17: Presentació President - Junta General Accionistes Abertis 2011](https://reader034.vdocuments.mx/reader034/viewer/2022042715/559c47f81a28ab94218b484f/html5/thumbnails/17.jpg)
Sectors intensius en capital
Més Focus
Una nova abertis Reordenació dels negocis
Facilitar la rotació i renovació d actiusd acord amb el cicle concessional
![Page 18: Presentació President - Junta General Accionistes Abertis 2011](https://reader034.vdocuments.mx/reader034/viewer/2022042715/559c47f81a28ab94218b484f/html5/thumbnails/18.jpg)
Més orientada a les administracionslocals
Estructura més equilibrada
Organització
Una nova Saba Reordenació dels negocis
Una Saba refundada i amb recorregut per al creixement
Estructura accionarialBalanç
![Page 19: Presentació President - Junta General Accionistes Abertis 2011](https://reader034.vdocuments.mx/reader034/viewer/2022042715/559c47f81a28ab94218b484f/html5/thumbnails/19.jpg)
Reordenació dels negocis1999
![Page 20: Presentació President - Junta General Accionistes Abertis 2011](https://reader034.vdocuments.mx/reader034/viewer/2022042715/559c47f81a28ab94218b484f/html5/thumbnails/20.jpg)
Reordenació dels negocis2010
![Page 21: Presentació President - Junta General Accionistes Abertis 2011](https://reader034.vdocuments.mx/reader034/viewer/2022042715/559c47f81a28ab94218b484f/html5/thumbnails/21.jpg)
Reordenació dels negocis
Grup “la Caixa” com a principal accionista
Seu a Barcelona
Equip directiu familiaritzat amb el negoci
2011
![Page 22: Presentació President - Junta General Accionistes Abertis 2011](https://reader034.vdocuments.mx/reader034/viewer/2022042715/559c47f81a28ab94218b484f/html5/thumbnails/22.jpg)
Consolidació del lideratge al Sud d’Europa i creixement en mercats estratègics
Lideratge a Catalunya i Espanya, i optimització dels actius
Operador de referència en el desenvolupament de solucions en l’àmbit de la mobilitat a les ciutats
i dels fluxos logístics
Visió Saba Reordenació dels negocis
![Page 23: Presentació President - Junta General Accionistes Abertis 2011](https://reader034.vdocuments.mx/reader034/viewer/2022042715/559c47f81a28ab94218b484f/html5/thumbnails/23.jpg)
Magnituds Saba (M€) Reordenació dels negocis
2011
Fons propis 400Deute Net 460Ràtio palanquejament 53%
Proforma
2010
Ingressos 189
EBITDA 87
![Page 24: Presentació President - Junta General Accionistes Abertis 2011](https://reader034.vdocuments.mx/reader034/viewer/2022042715/559c47f81a28ab94218b484f/html5/thumbnails/24.jpg)
Dividend extraordinari 2011
0,67€/acció
Accions de(1 acció abertis 1 acció Saba + 0,13 €)
Tot en efectiu (Data pagament: 27/07/2011)
Fins el22/07/2011
Abonament del dividend en efectiu si no s’opta per accions
Un nou projecte obert a tots els accionistes
Reordenació dels negocis
![Page 25: Presentació President - Junta General Accionistes Abertis 2011](https://reader034.vdocuments.mx/reader034/viewer/2022042715/559c47f81a28ab94218b484f/html5/thumbnails/25.jpg)
Un nou projecte obert a tots els accionistes
Reordenació dels negocis
Saba té la dimensió per ser un operador global
Actuals accionistes
abertis(opció voluntària)
![Page 26: Presentació President - Junta General Accionistes Abertis 2011](https://reader034.vdocuments.mx/reader034/viewer/2022042715/559c47f81a28ab94218b484f/html5/thumbnails/26.jpg)
Impacte estimat en magnituds abertis
Reordenació dels negocis
Proforma 2010 (M€ )
abertis Saba Variació
Ingressos 4.106 189 -5%
EBITDA 2.494 87 -4%
Total Actius 25.292 1.464 -6%
![Page 27: Presentació President - Junta General Accionistes Abertis 2011](https://reader034.vdocuments.mx/reader034/viewer/2022042715/559c47f81a28ab94218b484f/html5/thumbnails/27.jpg)
296 M€
Data de pagament: 27/7/2011
Retorn parcial prima d'emissió
Reordenació dels negocis
0,40 € x acció
Els ingressos i plusvàlues procedents de la venda d Atlantia permeten aquest retorn parcial
![Page 28: Presentació President - Junta General Accionistes Abertis 2011](https://reader034.vdocuments.mx/reader034/viewer/2022042715/559c47f81a28ab94218b484f/html5/thumbnails/28.jpg)
Reducció endeutament
(*) En metàl·lic o en accions Saba Infraestructures
Venda Atlantia +626
Separació negocis +853
Dividend extraordinari net (*) -791
Reducció neta deute 688
Reordenació dels negocis
![Page 29: Presentació President - Junta General Accionistes Abertis 2011](https://reader034.vdocuments.mx/reader034/viewer/2022042715/559c47f81a28ab94218b484f/html5/thumbnails/29.jpg)
Resum dividendsi retorn Prima Emissió
Reordenació dels negocis
(*) Aquells accionistes que optin pel cobrament en metàl·lic. Alternativament, 1 acció Saba Infraestructures + 0,13 €
Amb càrrec resultats Exercici 2010
RetornPrima Emissió
Amb càrrec resultatsExercici 2011
0,30 €complementari
0,40 €
0,67 € (*)extraordinari
28 juny
27juliol
27 juliol
![Page 30: Presentació President - Junta General Accionistes Abertis 2011](https://reader034.vdocuments.mx/reader034/viewer/2022042715/559c47f81a28ab94218b484f/html5/thumbnails/30.jpg)
Més oportunitats imés competència
Adaptant-nos a les exigències de cada moment
Reordenació dels negocis
Concessions aeroports
Eurovinyeta
Projectes AutopistesUSA
Recurs a les PPPs
InfraestructuresJocs Olímpics i Mundial
Finançament amb PPPs de les noves autopistes
Infraestructures pla quinquennal
![Page 31: Presentació President - Junta General Accionistes Abertis 2011](https://reader034.vdocuments.mx/reader034/viewer/2022042715/559c47f81a28ab94218b484f/html5/thumbnails/31.jpg)
Context 2010
Borsa i retribució a l’accionista
Reordenació dels negocis
Responsabilitat corporativa
12
Continguts
34
![Page 32: Presentació President - Junta General Accionistes Abertis 2011](https://reader034.vdocuments.mx/reader034/viewer/2022042715/559c47f81a28ab94218b484f/html5/thumbnails/32.jpg)
Reconeixementsi certificacions
Responsabilitat corporativa
91% del negoci amb certificació ISO 9001
94% del negoci amb un sistema de gestió ambiental
2.198 Proveïdors homologats
![Page 33: Presentació President - Junta General Accionistes Abertis 2011](https://reader034.vdocuments.mx/reader034/viewer/2022042715/559c47f81a28ab94218b484f/html5/thumbnails/33.jpg)
Fundació abertis Responsabilitat corporativa
![Page 34: Presentació President - Junta General Accionistes Abertis 2011](https://reader034.vdocuments.mx/reader034/viewer/2022042715/559c47f81a28ab94218b484f/html5/thumbnails/34.jpg)
Fundació abertis a França Responsabilitat corporativa
Fita expressiva del nostre compromís amb un paíson generem prop del 40% dels nostres ingressos
![Page 35: Presentació President - Junta General Accionistes Abertis 2011](https://reader034.vdocuments.mx/reader034/viewer/2022042715/559c47f81a28ab94218b484f/html5/thumbnails/35.jpg)
Recreació del nostreprojecte
Noves
oportunitats
Renovació, revisió i regeneració
Tenim l’equip i el talent de les persones
Som en el
d’un nou camí
punt de partida
![Page 36: Presentació President - Junta General Accionistes Abertis 2011](https://reader034.vdocuments.mx/reader034/viewer/2022042715/559c47f81a28ab94218b484f/html5/thumbnails/36.jpg)
Salvador Alemany, President