presentación telsen final - argentina · evolución poblacional por comarcas -período 1947 -2010...

Navidad

SubsecretaríadeDesarrolloMineroDirecciónNacionaldePromociónMinera

Una oportunidad para el desarrollo

Temas de la exposición

LaComarcadelaMesetaCentral

BeneficioseconómicosdeNavidad

EluraniodeChubut

Elagua

SantaCruzylacontinuidaddeldesarrollo

LosbeneficiosdelamineríaenSanJuan


Algunas consideraciones sobre la Comarca de la Meseta Central


Provincia de Chubut División por comarcas

ComarcaMesetaCentraltieneladensidadmás

baja:1habitantecada17km2

Comarca Superficie(km2) Población DensidaddePoblación(hab/km2)

MesetaCentral 95.810 5.716 0,06

Senguer- GolfoSanJorge 71.475 202.833 2,84

Virch- Valdés 36.455 225.960 6,20

Andina 21.076 68.676 3,26

Densidad Poblacional por comarcas*

ConsideracionesGenerales


*InformaciónBasadaendatosCenso2010/InfraestructuradeDatosEspaciales- DirecciónGeneraldeestadísticasyCensos.GobiernodelaprovinciadeChubut-http://ide.estadistica.chubut.gov.ar/mapas/#

Evolución poblacional por comarcas - Período 1947 - 2010

6,000

8,000

10,000

12,000

1947 1960 1970 1980 1991 2001 2010

MesetaCentral

10,000

60,000

110,000

160,000

210,000

260,000

1947 1960 1970 1980 1991 2001 2010

VirchValdés

0

50,000

100,000

150,000

200,000

250,000

1947 1960 1970 1980 1991 2001 2010

VirchValdés

0

50,000

100,000

150,000

200,000

1947 1960 1970 1980 1991 2001 2010

SanJorgeSenguer

+1062% +441%

+192% -32%

-40% 160% 360% 560% 760% 960%

LosAndes

MesetaCentral

SanJorgeSenguer

VirchValdés

Evolución poblacionalperíodo 1947– 2010por Comarcas

(%dehabitantes)

+192%

-32%

+441%

+1064%


PeroPerosisóloseconsideralapoblaciónactiva,esdecir,lasfranjas

etariasdesdelos18hastalos65años…

ElporcentajedehabitantesquepercibesuingresodelEstado,asciendeal59%.

ProporcióndeEmpleadosPúblicosporComarca

Comarca Proporción deEmpleadospúblicosporcomarca

Senguer- GolfoSanJorge 6,30%

Virch - Valdés 11,76%

Andina 14,17%MesetaCentral 33,60%


Casi6decada10personastrabajanenadministraciónpública,salud,educacióny

seguridad.

Impacto económico del proyecto Navidad


• YacimientodePlata,PlomoyCobre.• Inversióninicialycapitaldesostenimiento:USD921.000.000• 2añosdeconstrucción.• 17añosdeoperación.• ProducciónanualPromedio:

• OzAgà 16.206.812• tPbà 37.148• tCuà 1.073

• Exportacionestotales:USD4.857.827.920• Exportacionesanualespromedio:USD285.754.584


Elproyecto:EvaluaciónEconómicaPrevia(incluyelasdosfases)

• Etapa de Construcción: 2.000 empleos Directos (dos años).

• Etapa de Operación:

• 850 empleos Directos (17 años de operación).

• 3.655 nuevos empleos totales (Directos + Indirectos)

• Departamentos Gastre-Telsen: 770 Empleos. (Fuente: ABECEB).

• 170 directos + 600 indirectos

• 18,2 millones de dólares anuales (360 millones de pesos anuales)

• Masa Salarial: 129 millones de dólares anuales. (Fuente: ABECEB).


Empleo

Beneficios económicos


Los beneficios económicos. El discurso sin fundamento

4,857,827,920

145,734,838 0

1,000,000,000

2,000,000,000

3,000,000,000

4,000,000,000

5,000,000,000

6,000,000,000

Exportaciones Regalìas 3%

Beneficios Económicos. Todo el proyecto

“Sólo quedan regalías del 3%”


-

344357

313

344335

303 298

327

358

257 257

234 233

361349

125

61

-

50.0

100.0

150.0

200.0

250.0

300.0

350.0

400.0

-2 -1 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17

Exportacionesanuales.Millonesdedólares

Exportaciones anuales del proyecto

285MPromedio


¿Estodobeneficioparalaminera?

El Valor Actual neto

å= +

=t

0nn

n

k)(1FNVAN

El VAN es la diferencia entre el valor actual de los beneficios brutos y el valoractual de los costos y las inversiones


• Unmododemedirlosbeneficiosescontarcuántodineroseinvierteycuántodineroseobtienedeunaoperacióneconómica.

• Ladiferenciaeselbeneficioneto.

• Alosmovimientosdedinero,entradasysalidas,selesdenominaflujosdefondosoflujosdecaja.

• Eldineroqueseinvierteesflujonegativoyelquesepercibeesflujopositivo.

Losflujosdefondoscomoherramientademedicióndebeneficios

Los flujos de fondos anuales netos de la minera

-272

-671

248

312

187 166

35

142 125 136 139

4

124 100 100 140 136

49 103

-800

-600

-400

-200

0

200

400

-2 -1 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17

Flujos de fondos anuales directos no descontados

Inversión Inicial acumulada 943 M U$S (incluye IVA)


Dinero neto que ingresa por la operación de la mina (ventas menos costos menos impuestos )

El valor del dinero en el tiempo• En la medición del beneficio se debe tener en cuenta en qué momento se invierte y

cuándo se percibe dinero.

• Porque no es lo mismo recibir dinero hoy que dentro de 18 años.

• El dinero a percibir en el futuro tiene hoy un valor menor

• Para calcular el valor en la actualidad del dinero a percibir en el futuro, se descuenta ese valor utilizando una tasa de descuento .

• La tasa de descuento es como la tasa de interés, pero en sentido inverso.

• La tasa de interés permite calcular el valor que en el futuro tendrá una suma de dinero que se invierte hoy ( es el caso de un plazo fijo).

• A través de la tasa de descuento podemos calcular el valor hoy ( valor actual) de una suma de dinero a percibir en el futuro.


1,0001,100

1,210

1,331

1,464

500

700

900

1,100

1,300

1,500

1,700

0 1 2 3 4

Actualización de ingresos futuros


-272

-671

248 312

187 166

35 142 125 136 139

4

124 100 100 140 136 49

103

-800

-600

-400

-200

0

200

400

-2 -1 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17

Flujos de fondos anuales directos no descontados

-272

-610

205 234 128 103

19 73 58 58 54 1 39 29 26 33 29 10 19

-800

-600

-400

-200

0

200

400

-2 -1 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17

Flujos de fondos anuales directos descontados

Tasa de descuento 10 %

anual

Los 103 millones de dólares a percibir dentro de 18 años, tienen un valor actual de 19 millones


Los FF descontados acumulados. El Valor Actual Neto. VAN

-272

-881

-676

-442

-314

-211 -192 -119

-61 -3

50 52 91 120 147 180 210 219 238

-1,000

-800

-600

-400

-200

0

200

400

-2 -1 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17

Flujos de fondos anuales directos descontados acumulados

Flujos de fondos netos empresa

El beneficio para la

empresa es de

238 M USD

TIR 15,23%

Elvaloractualnetoeselbeneficioquetieneelinversor.Eslasumadetodoslosflujosdedinero,descontados


El dinero que invierte y percibe el Estado (flujos de fondos del Estado)


• Elestado,paraesteproyecto,noinvierte,porloquenotieneflujodecajanegativoalcomienzo.

• En esta presentación se considera al estado como un único sujeto en su conjunto (provincial, másnacional, más municipal) con la idea de mostrar lo que percibe o gasta, en contraposición con laempresa minera, ya que es la comparación más cuestionada.

• El dinero que el estado percibiría es a través de los principales impuestos y otros recursos notributarios. Son fundamentalmente impuesto a las ganancias (35%), regalías (3%) y fondo dedesarrollo productivo e infraestructura (1,5%). Además se han considerado como gastos del estado500.000 U$S anuales para control y monitoreo de este proyecto.

Componentes de recaudación del Estado

1.6 3.8

0.6 1.5 1.3 1.5 1.4 1.8 1.2 1.4 1.5 1.1 1.6 0.9 1.0 1.5 1.5 0.5 0.410.3 10.7 9.4 10.3 10.0 9.1 8.9 9.8 10.7 7.7 7.7 7.0 7.0

10.8 10.53.8 1.8

5.2 5.4 4.7 5.2 5.0 4.5 4.5 4.9 5.43.9 3.9 3.5 3.5

5.4 5.2

1.90.9

39.3

70.0

53.7 52.859.0

74.8

53.744.2

39.6 39.3

75.3 73.0

26.2

0.0

10.0

20.0

30.0

40.0

50.0

60.0

70.0

80.0

90.0

100.0

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19

Los componentes de recaudación directa del estado

Débitos Bancarios Regalías 3% Fondo de Infraestructura Impuesto a las ganancias

9.3

4.7

0.0

5.0

10.0

Recaudación Regalías

Fondo de desarrollo productivo e

infraestructura

Promedio Anual 15 años(millones de dólares)


Dinero que percibe el Estado. Impuestos recaudados descontados Acumulados Directos

44

137115

5464

98

155

183

214

246

281

310323

338351

373393 399 399

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

-2 -1 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17

Flujos de fondos anuales Directos Descontados Acumulados

FF Estado Descontados Directos Acumulados


Elbeneficiodirectoparaelestadoesde399millonesdedólares

Los flujos de fondos de los tres actores

El sector de proveedores de bienes y servicios nacionales


Losflujosdefondosdelosproveedoresdebienesyserviciosnacionales

• Los proveedores de bienes y servicios nacionales, losempleados de la empresa minera y los empleados delos proveedores, son quienes a través del pago de loscostos de construcción y operación, reciben la mayorparte de lo que se generará en una mina.


Los flujos de fondos anuales netos de los proveedores de bienes y servicios nacionales

148

346

79 82 72 79

129

70 68 75 82

111

59 54 54

83 80

29 37

0

50

100

150

200

250

300

350

400

-2 -1 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17

Flujos de fondos anuales directos no descontadosConstrucción

Proveedores de bienes y servicios nacionales captan 494 millones

de US$ de la inversión inicial


Durante la operación, anualmente un promedio de 75 millones de dólares serían captados por empleados y

proveedores

Flujos de fondos anuales directos Descontados acumulados

-272

-881

-676

-442 -314

-211 -192 -119

-61 -3

50 52 91 120 147 180 210 219 238

44137 115

54 64 98155 183 214 246 281 310 323 338 351 373 393 399 399

148

462528

589639

688761 797 828 860 892 931 950 966 980 1000 1017 1023 1030

-1000

-500

0

500

1000

1500

-2 -1 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17

FF Descontados Acumulados Empresa FF Estado Descontados Directos Acumulados

FF Desc Acumulados y Proveedores Nac


Desdeelcomienzodelaconstrucciónlosprimerosbeneficiariosdelainversiónsonlosproveedoresyempleadosyelestadoatravésdeimpuestos

Beneficios económicos del proyecto Navidad (medidos en términos de Flujos de fondos descontados)

-272

-881

-676

-442 -314

-211 -192 -119 -61 -3

50 52 91 120 147 180 210 219 238 192

599 642 643 702786

916980

10431106

11731241 1273 1303 1331 1373 1410 1422 1429

-1,000

-500

0

500

1,000

1,500

-2 -1 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17

Flujos de fondos anuales Descontados acumulados

FF Descontados Acumulados Empresa FFD Estado + Terceros Nacionales

238

1.429


La recaudación indirecta del estado

Elestado,ademásdelosimpuestosquerecaudaríademododirectodelaminera,recaudaríademodoindirectodeempleadosyproveedoresunadicionalquesecalculaatravésdelmultiplicadorelimpuesto,queseestimaen1,35.

EmpresaMinera23814%

Estado39924%

Empleadosyproveedoresnacionales

1,03062%

Valoractualnetodelproyectoparacadasector

238

539889

Valoractualnetodelproyectoparacadasectorconrecaudaciónindirectaparaelestado

Deesemodoelbeneficiototalparaelestadoasciendea539millonesdedólares,sielproyectosedesarrolla.


Chubut Potencialidad de

producción de materia prima para energía nuclear


ProspectosdeAuZonaSur

Consumo de Uranio Natural para la generación de energía eléctrica

1- Luis López: http://www.inversorenergetico.com.ar/es-hora-de-retomar-la-produccion-local-deuranio/

• El Uranio natural es el punto de partida del ciclo del combustible nuclear y, en consecuencia, de lageneración nucleoeléctrica.

• Los recursos de uso nuclear adquieren un valor estratégico de suma relevancia más allá de su costo en elmercado internacional, conformando una contribución crítica a la sostenibilidad y seguridad energética, conel objeto de dar respuesta a la creciente demanda de energía libre de emisiones de dióxido de carbono.

• Debe considerarse que la materia prima (uranio natural) representa entre el 5% y el 7% del costo degeneración de energía nuclear.1

Reactor Consumo U Natural (t/año)

Costo unitario importación USD/kg

(CIF -1° semestre 2017)Costo MUSD/año Energía (MW)

Atucha 40 119,9 4,8 362Atucha II 105 119,9 12,6 745Embalse 80 119,9 9,6 648

Totales Actual 3Reactores 225 26,9 1.755

Atucha III 105 119,9 12,6 745Quinta Central 245 119,9 29,4 1.150

Totales 5 Reactores 575 68,9 3.650


Proyectos de Uranio: Provincia de Chubut

Yacimientos de Chubut RAR (t) IR (t) Recursos Totales (t)

Cerro Solo 4.420 4.810 9.230

Laguna Salada 2.420 1.460 3.880

Laguna Colorada 100 60 160

Meseta Central 7.350 7.350

Total Chubut 6.940 13.680 20.620

CerroSolo(CNEA)

Meseta Central

(UrAméricaLtd.)

Laguna Colorada(CNEA)

Laguna Salada(U3O8)

Provincia de CHUBUT

Rep.Argentina

• Chubut posee Recursos Razonablemente Asegurados (RAR) deUranio suficientes para abastecer por 32 años a los 3 reactores quefuncionan actualmente en Argentina.

• Considerando los Recursos Inferidos, el abastecimiento sería para 94años.

• Considerando 2 Reactores más (proyectados) Chubut podría abastecer por12 años a los 5 reactores teniendo en cuenta sólo RecursosRazonablemente Asegurados (RAR) de Uranio.

• Considerando los Recursos Inferidos, el abastecimiento sería para 36años.

Caso Actual – 3 Reactores, consumo anual 225 (t/año)

Caso Hipotético – 5 Reactores, consumo anual 575 (t/año)

ProspectosdeAuZonaNorte ProspectosdeAuZonaSur

Importaciones de Uranio 2013 -2016 Período

ImportaciónCosto Total por importación

Uranio en MUSD Total U3O8 (t) Precio CIF PromedioAnual USD/kg

2013 33,53 208 161,20

2014 21,19 125,41 168,96

2015 61,86 353,26 175,11

2016 13,78 106,66 129,20

2017 (1°semestre) 6,35 52,95 119,93

Total 136,71 846,28

• Según la CNEA Cerro Solo podría tener una producción anual de 200 t/año.• Y según el PEA publicado para Laguna Salada por la empresa U3O8, la producción podría

ser de 289 t/año • El consumo actual promedio para los 3 reactores que están en marcha es de 225 t/año,

por lo cual con los proyectos de Chubut se cubrirían ampliamente los requerimientos de materia prima.


El Agua


Uso de Agua del proyecto Navidad

(*) Acuífero Pampa de Sacanana 3.246 Hm3 = 3.246.000.000 m3 = 3.246.000.000.000 litros

Esto equivale a 2 diques Florentino Ameghino repletos (1600 Hm3)

La Recarga Anual de Sacanana es = 243 Hm3/año = 243.000.000 m3/año = 7.705 litros/seg

Minería 1,5% de la recarga anual = 3,65 Hm3 =

3.650.000 m3/año = 116 litros/seg.

7,705

1160

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

9,000

Recargaanualdelacuenca

UsodelproyectoNavidad

UsodelaguadelacuencadeSacananaenlitros/seg


Aguaindustrial.NOaptaparaconsumohumano

RecargaanualCuencaSacanana

ConsumoAnualMáximodeaguapermitido

Casosdeejemplo

Veladero:• Permiso110litros/seg• usoreal60litros/seg• Usasóloel55%

CerroVanguardia:• Permiso70litros/seg• usoreal42litros/seg• Usasóloel60%

MinaGualcamayo:• Permiso116litros/seg• usoreal40a70litros/seg• Usamenosdel60%

DebeconsiderarsequeelpermisodecaptacióndeAguaeselmáximopermitido,valorquenormalmentenosellegaautilizarnuncaencasosdeminasenoperación.

PermisodeusomáximoparadelProyecto116litros/seg

RecargaCuencaSacanana7.705(litros/seg)


Santa Cruz y la Continuidad del Desarrollo


MinaI Cerro

Vanguardia

II San José

III Mina Martha

IV Manantial Espejo

V Lomada de Leiva

VI Cerro Negro

VII El Tranquilo

VIII

Don Nicolás

IX Cerro Moro

Proyecto1 Sol de Mayo

2 Virginia

3 La Josefina

4 Joaquín

5 La Manchuria

6 Nico

7 Lolita

8 Pingüino

9 Sierra Blanca

10 Michelle

11 El Dorado-Monserrat

12 Claudia

13 Las Calandrias

14 Escondido

15 La Curva

16 El Águila

17 Chispas

18 Bahía Laura

19 8 de Julio

II- SanJosé2007

VI– CerroNegro2014

VII– ElTranquilo2016

IIIMinaMarta2008- 2017

IV– ManantialEspejo2009

I

IX– CerroMoro2018

VIII– DonNicolás20171

23

4

9

7

10

8

11

14

16

17

V– LomadadeLeiva2013

18

19

13

56

12

15

Proyectos y Minas de la Provincia de Santa Cruz 2018

Año 1995Cerro

Vanguardia

RioGallegos


7 15 16 23 30 34 36 38 42 46 50 56 65 73 86 102 123 133 160 204 238 243 247 248 255 262

0

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Inversionesenexploraciónacumuladas.Millonesdedólares

Chubut

0 3 39 84 95 102 107 116 122 130 142 157 179 224 262331

419517

658805

9371,030

1,138 1,187 1,2321,279

0

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Inversionesenexploraciónacumuladas.Millonesdedólares

SantaCruz

3

3745

11 7 5 8 6 8 12 15 23

45 38

6988

98

141 147131

93108

49 45 47

7 7 2 6 7 4 3 2 4 4 5 5 9 8 13 16 219

2744

33

5 5 1 7 7

020406080100120140160

1,992 1,993 1,994 1,995 1,996 1,997 1,998 1,999 2,000 2,001 2,002 2,003 2,004 2,005 2,006 2,007 2,008 2,009 2,010 2,011 2,012 2,013 2,014 2,015 2,016 2,017

Inversionesenexploración.Millonesdedólares

SantaCruz Chubut

CerroVanguardia

Navidad

1.000millonesdedólaresdediferenciaenexploración


• Cerro Vanguardia empezó su producción en el año 1997. Según el

proyecto original debía agotarse en 2010.

• La exploración alumbró nuevas reservas que aseguran la

Continuidad del Desarrollo hasta el año 2024.

• Santa Cruz exportó 1.324 M US$ en el año 2016.

• Navidad podría exportar 286 M US$ / año.

• Chubut, con sus proyectos, podría abastecer la futura demanda

de uranio para generación nuclear, sustituyendo importaciones

por 70 M US$ anuales.


Los beneficios de la minería en la provincia de San Juan


SanJuanylaminería

• La puesta en marcha de Veladero, Gualcamayo y Casposoprodujeron un cambio fundamental en la trayectoria y estructuraproductiva de la provincia.

• Pero no sólo eso, los indicadores socioeconómicos tambiénmejoraron por encima de los progresos que se dieron a nivel del paísen general.

Aportes a la economía

153

204 32 388100

222 710

209 919

-

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1,000

ComprasBsySsSanJuan

Masasalarial Fiscoprov.Directo TotalerogadoenSanJuan

FiscoNacionaldirecto

RestoComprasNacionales

TotalNacional Amortizaciones,Importacionesy

Utilidades

VBPminero2016

APORTESDELVBP2016ALAECONOMÍALOCAL(millonesdedólares)

ValordistribuidoenSanJuan

55%

Valordistribuidoen

elpaís

77%

Fuente:DireccióndeEconomíaMinera.Elaboraciónpropia

175.4

244.6

50

100

150

200

250

300

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

ARGENTINA

SANJUAN(ajustado)

La instalación de los proyectos metalíferos coincide con una aceleración del crecimiento del PBG provincial.

EVOLUCIÓNPBIARGENTINOyPBG

deSANJUAN

Desde2004enadelante,elPBIdeArgentinacreció,yelPGBdeSanJuancrecióporencimadelamedianacional

Fuente:INDECeInstitutodeInvestigacionesEconómicasyEstadísticas(IIEE)deSanJuanElPBGdeSanJuanyeldePBIargentinosonexpresadosenelmismoañobaseparalocualserealizauncambiodebase1993a 2004paraelcasodeSanJuan

alosfinesdepodercompararlos.Base100=1993empalmeBase100=2004INDEC

PARTICIPACIÓNDIRECTAEINDIRECTADELAMINERÍAENELPBG

• La minería tiene una participación en el PGB de San Juan del 7,8 %.• Considerando los efectos indirectos, la minería alcanza en el PBG de San Juan, una

incidencia del 18 %

TotalPBG MMUS$ 362 203,0 122,5 148,8 474,4 836,4

7,8%

4.4%

2.6%

3.2% 10.2% 18.0%

0% 2% 4% 6% 8%

10% 12% 14% 16% 18% 20%

Minería EfectoDemandaintermediaEfectoInversión EfectoConsumo EfectoIndirectototal %delPBGTotal

ParticipaciónsobreelPBG

Fuente:DireccióndeEconomíaMinera.Elaboraciónpropia

Dirección de Economía Minera Dirección Nacional de Promoción Minera Subsecretaría de Desarrollo Minero

San Juan parte de una tasa de casi 20 % (superior al promedio país) y desciende por debajo de este para 2016

16.513.3

12.5

10.8 10.69.7

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

20

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

ARGENTINA

Fuente:MinisteriodeSaluddelaNación

EVOLUCIÓNTASADEMORTALIDADINFANTIL

19.6

13.2

14.4

12.3

11.1

9.1

8.1

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

20

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

SANJUAN

41,2% 58,7%


Se verificó un crecimiento de hogares con acceso a redes eléctricas en los departamentos mineros

CRECIMIENTOPOBLACIONALYDEHOGARESCONACCESOALAELECTRICIDAD2004– 2015

Calingasta, Iglesia y Jáchal han crecido a

una tasa mayor a la del promedio provincial

13%

4.16%

6.19%

44.39%

33%

42%

54%

56%

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60%

SanJuan

Jáchal

Calingasta

Iglesia

Crecimientopoblacional Variaciónhogaresconservicioeléctrico Fuente:INDECCensos2001y2010


-272

-881

-676

-442 -314

-211 -192 -119 -61 -3

50 52 91 120 147 180 210 219 238 192

599 642 643 702786

916980

10431106

11731241 1273 1303 1331 1373 1410 1422 1429

-1,000

-500

0

500

1,000

1,500

-2 -1 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17

Flujos de fondos anuales Descontados acumulados

FF Descontados Acumulados Empresa FFD Estado + Terceros Nacionales

238

1.429

Beneficios económicos del proyecto Navidad (medidos en términos de Flujos de fondos descontados)

Muchas gracias

Muchas Gracias

presentación telsen final - argentina · evolución poblacional por comarcas -período 1947 -2010...

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