CORPORATE VENTURING Com innovar a través de start-ups

Octubre de 2015

INNOVACIÓ = INVENT x COMERCIALITZACIÓ

%Empreses que fan innovació disruptiva

Empreses innovadores segons antiguitat

Sense comercialització no hi ha innovació.

La innovació no és només innovació tecnològica.

Les innovacions disruptives van associades canvis en el model de negoci

Per mantenir-se en el mercat les empreses han d’innovar de manera

continuada i estar atentes a les innovacions disruptives

Per a les empreses consolidades és molt difícil i costós innovar

La innovació radical prové fonamentalment de les start-ups

LES START-UPS SÓN UNA OPORTUNITAT I UNA FONT

D’INNOVACIÓ PER A LES EMPRESES CONSOLIDADES

Algunes premisses:

Innovació a través d’Start-ups

FONT: Forbes; Business insider; The economist

Start-ups que canvien els models de negoci

Les noves unitats de negoci són

creades per treballadors de

l’empresa i estan sota el domini

de l’empresa mare.

Activitats que donen com a resultat

noves unitats autònomes o

semiautònomes fora del domini de

l’empresa

VIA LA PRÒPIA

ORGANITZACIÓ

- Nova Àrea de negoci

- Nova Funció

- Nou Projecte

VIA DIFERENTS GRAUS DE

PROXIMITAT I COMPROMÍS

- Adquisició (M&A)

- Aliança estratègica

- Joint Ventures

- Spin-off

CORPORATE VENTURE

CAPITAL

- Gestora pròpia o

compartida

- Fons de private equity

EMPRENEDORIA CORPORATIVA

Corporate Venturing Intern

Corporate Venturing Extern

CORPORATE VENTURING INNOVACIÓ RENOVACIÓ ESTRATÈGICA

NOUS NEGOCIS

CREIXEMENT

RISC

PRODUCTE

PROCÉS

COMERCIAL

ORGANITZACIÓ

Corporate Venturing

Font: Sharma y Chrisman (1999)

Internal R&D

Nous Negocis

Negocis Propers

Negoci Principal

Curt Termini Mig Termini Llarg Termini

M&A

Business incubation

Corporate venture

capital

Proximitat al

“core

business”

Temps d'impacte a la unitat de negoci

Maneres diferents d’innovar i créixer: (4)

FONT: X.Mundet (2015), Based on BCG report; Van de Vrande (2012)

La unitat de corporate

venturing

Start-up Empreses

consolidades

La unitat de Corporate Venturing

La unitat de corporate

venturing

Start-ups Empreses

consolidades

Exemple: DEUTSCH TELEKOM

La unitat de corporate

venturing

Start-ups Empreses

consolidades

Exemple: SAP

Ex 1 Ex 2

Siemens

technology to

business

Siemens

venture capital

FONT: T-Ventures, Siemens

Unitat CV: relació incubadora amb CVC

Beneficis

Per a les empreses consolidades:

- Diversificació de mercats i/o productes.

- Procés de R+D+i més ràpid, flexible i barat.

- Rendibilitzar les inversions d’immobilitzats infrautilitzats de l’empresa.

- Increment de la capacitat d’adaptació de l’empresa a les exigències del mercat.

- Ajudar a incrementar la demanda dels productes de la pròpia companyia.

- Retorns econòmics de la inversió.

Per a les empreses emergents:

- Validació del model de negoci per maximitzar el seu potencial de creixement.

- Posicionament en el mercat de forma més ràpida. Soci industrial com a “early-adopter”.

- Coneixements de mercat, eficàcia en la gestió i accés a xarxa de contactes d’alt valor.

- Suport en el desenvolupament i creixement per part de la gran empresa.

- Aportació econòmica que li permet fer un salt endavant en el procés de creixement.

Incubadores/acceleradores corporatives

Procés que té la funció de captar, analitzar, filtrar, negociar, invertir i desenvolupar projectes a través de la inversió en empreses emergents

externes (start-up) o iniciatives internes (spin-off)

Deal

origination Screening

Due

diligence

Deal

structure

Post

investment

activities

Exit

Selection 1 Nurturing 2

Investment

Objectiu estratègic: Ampliar els límits dels mercat actual (diversificació i innovació radical)

Clau: focalització en la indústria i alineació amb els objectius estratègics de la corporació

Corporate Venture Capital

MAB

Llavor Arrencada Expansió

Evolució de

les

necessitats

Family, Friends and Fools

Business Angels

Crowdfunding

Private Equity

CORPORATE

VENTURE

Venture Capital

CVC (Corporate Venture

Capital)

Rendibilitat financera

Objectius estratègics

Diversificació de mercats

Noves tecnologies

Nous productes

Responsabilitat social

Millora imatge marca

Impulsar recursos interns

FONT: Based on BCG report

Acceleradora Corporativa Incubadora Corporativa Corporate venture capital

▪ Idees o start-ups en un

estat inicial

▪ Start-ups que

comencen a facturar ▪ Start-ups en un estat

avançat

Tipologia

Startup

▪ Fins a un 25% de

l'accionariat

▪ Sense accions o fins a un

5% de l'accionariat

▪ Un 20% de l'accionariat o

menys Participació

▪ Espais i equipaments

▪ Accès xarxes professionals

▪ Suport en la gestió

▪ Suport administratiu

▪ (Potencial) suport financer

▪ Mentorship i coaching

▪ Startup network

▪ Accès xarxes comercials

▪ Escalabilitat de producte

▪ (Potencial) suport financer

▪ Ampliar el potencial de

mercats

▪ Suport en la gestió

(mentorship)

▪ Suport financer

Oferta de

Valor

▪ 12-36 mesos ▪ 3-6 mesos ▪ 5-7 anys Durada

Utilització dels diferents instruments CV

L’objectiu és Adoptar i adaptar les millors pràctiques per competir “millor”

1

Aconseguir atraure talent 2

Aplicar metodologies d’start-

ups (Lean, rapid prototyping)

3

Ampliar xarxa de mentors, amb

persones externes 4

Principals reptes Factors d’èxit

5 Connexió amb l’ecosistema

emprenedor

Compromís amb la unitat per

part de la direcció 1

Objectius clars i definits

(financers/estratègics) 2

Establir processos de presa de

decisions i resposta ràpida 3

Estar alineats amb l’estratègia

d’innovació de l’empresa 4

5 Trobar la relació adequada

entre start-up i empresa

Reptes i factors d’èxit per a la unitat CV

Trobar un perfil ideal

de director del programa

Alguns exemples propers

PROGRAMA EMPRENEDORIA CORPORATIVA

Objectiu Estratègic

Que les empreses consolidades que constitueixen el teixit industrial de Catalunya utilitzin el potencial de les empreses emergents (start-up i spin-off) per innovar, fer créixer o diversificar els seus negocis.

Que les empreses emergents aprofitin el teixit industrial de Catalunya per fer créixer els seus projectes.

Línies d’Actuació

1 Identificació

Oportunitats

2 Identificació

Projectes

Negociació

Acord

Inversió

Donar suport en el procés de matching

Incentivar la inversió de corporacions en startups

Sensibilització Identificació

Suport Calls Privades Mapa Startups

3 4

Suport a la implantació d’INCUBADORES/ACCELERADORES CORPORATIVES

Departament de Valorització i Emprenedoria Corporativa

Passeig de Gràcia, 129

08008 Barcelona

Tel. 93.484.96.59

Correu: emprenedoriacorporativa@gencat.cat

Per a més informació: