presentación de powerpoint - ccs · metales y manufacturas de metal alimentos tabaco plastico y...
TRANSCRIPT
Cámara de Comercio de Santiago, 12 de noviembre de 2019
VISIÓN DEL SECTOR MANUFACTURERO
Proyecciones Económicas
1. Escenario económico del sector
manufacturero
2. Proyecciones económicas
Contenido
Escenario económico del sector manufacturero
Sector manufacturero: Alimentos, bebidas y químicos representan más de la mitad de la producción
Fuente: SOFOFA-
CEIUC
33,4%
10,9%
10,1%
8,5%
7,7%
4,8%
4,7%
4,2%
3,5%
3,0% 2,6%
2,0%
1,8% 1,6% 0,6% 0,6% Alimentos
Químicos
Bebidas
Papel y productos de papel
Productos de metal
Madera
Otros productos minerales no metálicos
Caucho y plástico
Maquinaria y equipo
Farmacéuticos
Metales comunes
Coque
Muebles
Impresión y reproducción de grabaciones
Equipo eléctrico
Tabaco
Ponderación divisiones productivas Índice Producción SOFOFA (% participación)
Índice SOFOFA Producción Manufacturera (nivel)
Producción manufacturera: Estable tras importante desaceleración el 1T2019
90
95
100
105
110
115
sep-1
4
no
v-1
4
en
e-1
5
ma
r-1
5
ma
y-1
5
jul-15
sep-1
5
no
v-1
5
en
e-1
6
ma
r-1
6
ma
y-1
6
jul-16
sep-1
6
no
v-1
6
en
e-1
7
ma
r-1
7
ma
y-1
7
jul-17
sep-1
7
no
v-1
7
en
e-1
8
ma
r-1
8
ma
y-1
8
jul-18
sep-1
8
no
v-1
8
en
e-1
9
ma
r-1
9
ma
y-1
9
jul-19
sep-1
9
Índice Trimestre móvil
Fuente: SOFOFA-
CEIUC
Índice SOFOFA Producción Manufacturera (variación a 12 meses, %)
Producción manufacturera: Contrayéndose durante gran parte de 2019
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
se
p-1
4
no
v-1
4
en
e-1
5
ma
r-1
5
ma
y-1
5
jul-15
sep-1
5
no
v-1
5
en
e-1
6
ma
r-1
6
ma
y-1
6
jul-16
sep-1
6
no
v-1
6
en
e-1
7
ma
r-1
7
ma
y-1
7
jul-17
sep-1
7
no
v-1
7
en
e-1
8
ma
r-1
8
ma
y-1
8
jul-18
sep-1
8
no
v-1
8
en
e-1
9
ma
r-1
9
ma
y-1
9
jul-19
sep-1
9
Fuente: SOFOFA-
CEIUC
Índice SOFOFA Producción Manufacturera (variación índice promedio anual, %)
Producción manufacturera: Caída acumulada de 0,7% en los primeros nueve meses
4,6%
-0,7%
-2%
-1%
0%
1%
2%
3%
4%
5%
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Fuente: SOFOFA-
CEIUC
Producción manufacturera: Evolución de principales divisiones índice producción Principales divisiones Índice SOFOFA Producción Manufacturera (nivel, trimestre móvil)
40
50
60
70
80
90
100
110
120
130
sep
-14
nov-1
4
ene
-15
ma
r-1
5
ma
y-1
5
jul-
15
sep
-15
nov-1
5
ene
-16
ma
r-1
6
ma
y-1
6
jul-
16
sep
-16
nov-1
6
ene
-17
ma
r-1
7
ma
y-1
7
jul-
17
sep
-17
nov-1
7
ene
-18
ma
r-1
8
ma
y-1
8
jul-
18
sep
-18
nov-1
8
ene
-19
ma
r-1
9
ma
y-1
9
jul-
19
sep
-19
Productos alimenticios Sustancias y productos químicos
Bebidas Papel y productos de papel
Fuente: SOFOFA-
CEIUC
Producción manufacturera: Químicos y alimentos con importantes caídas durante el año Principales divisiones Índice SOFOFA Producción Manufacturera (variación a 12 meses, %)
-20%
-10%
0%
10%
20%
sep
-14
dic
-14
ma
r-15
jun-1
5
sep
-15
dic
-15
ma
r-16
jun-1
6
sep
-16
dic
-16
ma
r-17
jun-1
7
sep
-17
dic
-17
ma
r-18
jun-1
8
sep
-18
dic
-18
ma
r-19
jun-1
9
sep
-19
Productos alimenticios
-40%
-20%
0%
20%
40%
sep
-14
dic
-14
ma
r-15
jun-1
5
sep
-15
dic
-15
ma
r-16
jun-1
6
sep
-16
dic
-16
ma
r-17
jun-1
7
sep
-17
dic
-17
ma
r-18
jun-1
8
sep
-18
dic
-18
ma
r-19
jun-1
9
sep
-19
Sustancias y productos químicos
-20%
-10%
0%
10%
20%
sep
-14
dic
-14
ma
r-15
jun-1
5
sep
-15
dic
-15
ma
r-16
jun-1
6
sep
-16
dic
-16
ma
r-17
jun-1
7
sep
-17
dic
-17
ma
r-18
jun-1
8
sep
-18
dic
-18
ma
r-19
jun-1
9
sep
-19
Bebidas
-20%
-10%
0%
10%
20%
sep
-14
dic
-14
ma
r-15
jun-1
5
sep
-15
dic
-15
ma
r-16
jun-1
6
sep
-16
dic
-16
ma
r-17
jun-1
7
sep
-17
dic
-17
ma
r-18
jun-1
8
sep
-18
dic
-18
ma
r-19
jun-1
9
sep
-19
Papel y productos de papel
Fuente: SOFOFA-
CEIUC
Producción manufacturera: Químicos es el sector que más ha aportado en la caída de la actividad
Índice SOFOFA Producción Manufacturera, divisiones con mayor variación 2019 (variación % acumulada)
Índice SOFOFA Producción Manufacturera, divisiones con mayor contribución 2019 (puntos porcentuales)
-15%-10% -5% 0% 5% 10% 15% 20%
Sustancias y productos químicos
Productos de tabaco
Impresión y reproducción degrabaciones
Otros productos minerales nometálicos
Bebidas
Fabricación de coque
-1,5 -1 -0,5 0 0,5 1
Sustancias y productos químicos
Productos elaborados de metal
Productos alimenticios
Otros productos minerales nometálicos
Fabricación de coque
Bebidas
Fuente: SOFOFA-
CEIUC
Índice SOFOFA Exportaciones Industriales (nivel)
Exportaciones industriales: Importante desaceleración el desde fines de 2018
Fuente: SOFOFA-
CEIUC
40
50
60
70
80
90
100
110
120
130
140
sep
-14
nov-1
4
ene
-15
ma
r-1
5
ma
y-1
5
jul-
15
sep
-15
nov-1
5
ene
-16
ma
r-1
6
ma
y-1
6
jul-
16
sep
-16
nov-1
6
ene
-17
ma
r-1
7
ma
y-1
7
jul-
17
sep
-17
nov-1
7
ene
-18
ma
r-1
8
ma
y-1
8
jul-
18
sep
-18
nov-1
8
ene
-19
ma
r-1
9
ma
y-1
9
jul-
19
sep
-19
índice trim. móvil
Índice SOFOFA Exportaciones Industriales (variación a 12 meses trimestre móvil, %)
Exportaciones industriales: Desaceleración se acrecienta en últimos meses
Fuente: SOFOFA-
CEIUC
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
sep-1
4
no
v-1
4
en
e-1
5
ma
r-1
5
ma
y-1
5
jul-15
sep-1
5
no
v-1
5
en
e-1
6
ma
r-1
6
ma
y-1
6
jul-16
sep-1
6
no
v-1
6
en
e-1
7
ma
r-1
7
ma
y-1
7
jul-17
sep-1
7
no
v-1
7
en
e-1
8
ma
r-1
8
ma
y-1
8
jul-18
sep-1
8
no
v-1
8
en
e-1
9
ma
r-1
9
ma
y-1
9
jul-19
sep-1
9
Índice SOFOFA Exportaciones Industriales (variación índice promedio anual, %)
Exportaciones industriales: En los primeros 9 meses del año acumulamos caída de 4,3%
Fuente: SOFOFA-
CEIUC
-4,8%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
2014 2015 2016 2017 2018 2019
Índice SOFOFA Exportaciones Industriales, divisiones con mayor variación 2019 (variación % acumulada)
Exportaciones industriales: Celulosa el que mas ha contribuido a la desaceleración
Índice SOFOFA Exportaciones Industriales, divisiones con mayor contribución 2019 (puntos porcentuales)
Fuente: SOFOFA-
CEIUC
-30% -20% -10% 0% 10% 20%
Otros
Celulosa, Papel y Cartón
Metales y Manufacturasde Metal
Alimentos
Tabaco
Plastico y Manufacturasde Plástico
-4 -3 -2 -1 0 1
Celulosa, Papel y Cartón
Otros
Madera, Corcho yManufacturas
Bebidas
Plastico y Manufacturas dePlástico
Alimentos
Índice de inversión en maquinaria y equipos (nivel)
Inversión en maquinaria y equipos: Aun con tendencia alcista, pero a menores niveles que los del 2018
Fuente: SOFOFA-
CEIUC
40
60
80
100
120
140
160
sep
-15
nov-1
5
ene
-16
ma
r-1
6
ma
y-1
6
jul-
16
sep
-16
nov-1
6
ene
-17
ma
r-1
7
ma
y-1
7
jul-
17
sep
-17
nov-1
7
ene
-18
ma
r-1
8
ma
y-1
8
jul-
18
sep
-18
nov-1
8
ene
-19
ma
r-1
9
ma
y-1
9
jul-
19
sep
-19
índice trim. móvil
Inversión en maquinarias y equipos: Pese a desaceleración respecto a 2018 aun en terreno positivo Índice de inversión en maquinaria y
equipos (variación mensual trimestre móvil,
%)
Fuente: SOFOFA-
CEIUC
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
sep-1
5
no
v-1
5
en
e-1
6
ma
r-1
6
ma
y-1
6
jul-16
sep-1
6
no
v-1
6
en
e-1
7
ma
r-1
7
ma
y-1
7
jul-17
sep-1
7
no
v-1
7
en
e-1
8
ma
r-1
8
ma
y-1
8
jul-18
sep-1
8
no
v-1
8
en
e-1
9
ma
r-1
9
ma
y-1
9
jul-19
sep-1
9
Inversión en maquinaria y equipos: Crecimiento acumulado del 5% durante los primeros 9 meses Índice de inversión en maquinaria y equipos (variación índice promedio anual,
%)
Fuente: SOFOFA-
CEIUC
3,8%
-6%
-4%
-2%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
2016 2017 2018 2019
Catastro de inversión y empleo: Inversiones en tramitación ambiental disminuye desde 2013 Catastro de inversión por sector económico (USD millones)
0
10.000
20.000
30.000
40.000
50.000
60.000
70.000
201
3.I
201
3.I
I
201
4.I
201
4.I
I
201
5.I
201
5.I
I
201
6.I
201
6.I
I
201
7.I
201
7.I
I
201
8.I
201
8.I
I
201
9.I
Silvoagropecuario Minería Manufactura Utilities Trans. y Com.
19.171
Fuente: SOFOFA-
CEIUC
Catastro de inversión y empleo: Generarán 163.884 directos e indirectos empleos en operación Catastro de inversión y empleo (número de trabajadores por tipo de
empleo)
0
100.000
200.000
300.000
400.000
500.000
600.000
700.000
800.000
900.000
201
3h
1
201
3h
2
201
4h
1
201
4h
2
201
5h
1
201
5h
2
201
6h
1
201
6h
2
201
7h
1
201
7h
2
201
8h
1
201
8h
2
201
9h
1
empleo directo empleo indirecto
Fuente: SOFOFA-
CEIUC
Catastro de inversión y empleo: Silvoagropecuarios y transporte con los principales impactos en empleo Catastro de inversión y empleo (número de trabajadores por tipo de empleo,
1T2019)
0
10.000
20.000
30.000
40.000
50.000
60.000
Silv
oag
rope
cua
rio
Tra
ns. y C
om
.
Utilit
ies
Min
eria
Se
rv.
Em
p.
Ma
nu
factu
ra
Com
erc
io
Int. F
ina
ncie
ra
Se
rv.
Inm
y v
ivie
nd
a
Con
str
uccio
n
Se
rv.
Pe
rso
nale
s
Ad
m.
Pu
blic
a
Prof. y Direct.
Técnicos, administrativos yvendedores
Operarios, seguridad y noespecializado
Fuente:
SOFOFA-CEI
UC
Ocupados en el sector manufacturero: sostenida caída de los ocupados durante 2019 Ocupados sector manufacturero Encuesta Nacional de Empleo (número de
trabajadores)
760.000
780.000
800.000
820.000
840.000
860.000
880.000
900.000
920.000
940.000
En
e -
Mar
201
4
Ma
r -
Ma
y 2
014
Ma
y -
Ju
l 2
01
4
Jul -
Sep
201
4
Se
p -
Nov 2
014
No
v 2
014
- E
ne
201
5
En
e -
Mar
201
5
Ma
r -
Ma
y 2
015
Ma
y -
Ju
l 2
01
5
Jul -
Sep
201
5
Se
p -
Nov 2
015
No
v 2
015
- E
ne
201
6
En
e -
Mar
201
6
Ma
r -
Ma
y 2
016
Ma
y -
Ju
l 2
01
6
Jul -
Sep
201
6
Se
p -
Nov 2
016
No
v 2
016
- E
ne
201
7
En
e -
Mar
201
7
Ma
r -
Ma
y 2
017
Ma
y -
Ju
l 2
01
7
Jul -
Sep
201
7
Se
p -
Nov 2
017
No
v 2
017
- E
ne
201
8
En
e -
Mar
201
8
Ma
r -
Ma
y 2
018
Ma
y -
Ju
l 2
01
8
Jul -
Sep
201
8
Se
p -
Nov 2
018
No
v 2
018
- E
ne
201
9
En
e -
Mar
201
9
Ma
r -
Ma
y 2
019
Ma
y -
Ju
l 2
01
9
Jul -
Sep
201
9
Fuente:
INE
• Desaceleración de producción manufacturera durante 2019 liderada por sectores
químicos, productos de metal y alimentos.
• Caída de las exportaciones responde a efectos de la guerra comercial por
demanda externa de productos industriales chilenos, por ejemplo, celulosa. Lo
anterior permite proyectar mayor dinamismo de la actividad industrial si el
conflicto se resuelve positivamente.
• El ciclo de mayor inversión en maquinaria y equipo podría estar relacionado a un
proceso de reposición de equipos, por lo que en los próximos meses tendencia al
alza podría revertirse, en la medida que no haya inversión en nuevo capital fijo.
• Aun es temprano para explicar menor empleo en industria por efectos de
automatización.
Conclusiones
Proyecciones económicas
Producción Manufacturera: contracción e l 2019 y baja tasa de crecimiento el 2020 Índice SOFOFA Producción Manufacturera (variación índice promedio anual, %)
Fuente:
SOFOF
A
-1%
¿[VALOR]?
-1%
0%
1%
2%
3%
4%
5%
2014 2015 2016 2017 2018 2019P 2020P
• Evolución de la incertidumbre económica y su impacto en confianza (tanto de
consumidores como de inversionistas) será un factor clave para determinar la
evolución de la actividad manufacturera, y el desempeño económico general
durante 2020.
• Potencial resolución de Guerra Comercial entre EE.UU. y China puede otorgar un
impulso adicional en la actividad industrial, vía mayor demanda externa por
productos manufactureros que se han visto fuertemente impactados el 2019.
• Mayor actividad manufacturera el 2020 podría venir además por recuperación de
inventarios y por positivas condiciones financieras.
Balance de riesgos a la baja
Cámara de Comercio de Santiago, 12 de noviembre de 2019
VISIÓN DEL SECTOR MANUFACTURERO
Proyecciones Económicas