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Panel 4
Los sistemas de garantía iberoamericanos en un entorno de cambio
tecnológico y social
Evolución de los nuevos canales, servicios y productos implementados
Mario de la Vega Escamilla Septiembre, 2017
Presentar tendencias, perspectivas, experiencias y/o prácticas
innovadoras concretas que afecten a los sistemas de garantía
iberoamericanos, de forma directa o indirecta provocadas por
cambios tecnológicos y sociales o para afrontarlos.
"Caso NAFINSA: Nuevas estrategias de cobertura
de portafolios de garantía"
Objetivo
3
La participación del financiamiento interno al sector privado se ha incrementado
en 6.4 pp.
Fuente: Elaboración propia con datos INEGI y BANXICO, 2016.
.
.
25.2%
11.1%
4.4%
9.7%
31.6%
15.2%
5.8%
10.6%
Financiamiento interno totalal sector privado/PIB
Empresas/PIB Consumo/PIB Vivienda/ PIB
2012 2016
Financiamiento en México
Financiamiento en México
El financiamiento interno total al sector privado asciende a 342 billones de USD, lo
que representa el 31.6% del PIB, de los cuales el 48% se dirige a empresas (164.5
billones de USD).
*Incluye: Bancos 53%, INFONAVIT 22%, IFNB 9%, Deuda 8%, Bancos de Desarrollo 5% y FOVISSSTE 3%.
Fuente: BANXICO, Financiamiento interno total al sector privado No Financiero en México, 2016. Saldos en billones de dólares. *NOTA: La suma de los destinos no incluye a entidades de crédito y ahorro popular.
▲14.8% ▲7.8% ▲8.7% ▲13.9% ▲9.6% ▲9.5% ▲15.7%
27.4 32.8 38.2 42.5 45.6 51.7 62.9
70.5 77.1 83.7 88.0 96.0 104.7 114.8
76.8 89.1
96.1 107.5
115.9 139.3
164.5
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Empresas
Vivienda
Consumo
342.2
174.7 199.0
218.0 238.0
257.5
295.7
*Variación anual nominal
Cifras en billones de dólares
Financiamiento en México
El financiamiento interno total a empresas (164.5 billones de USD) representa el
15.2% del PIB y el 67% se canaliza a través de la Banca Comercial (111 billones
de USD).
Fuente: BANXICO. Financiamiento interno total al sector privado no financiero en México, 2016. Saldos en billones de dólares.
*Variación anual
nominal
Cifras en billones de dólares
54.3 63.1 68.6 75.6 81.8 94.9
111.0 14.7
17.0 16.9 19.1 18.0
22.1
23.3
4.8 6.4 7.0
10.1 12.7
16.1
19.1
3.1 3.3
2.8 2.6
2.7 6.3
11.1
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
IFNB
Banca de desarrollo
Emisión de deuda
Banca comercial
76.9 89.8
95.3 107.4 115.2
139.4
164.5
▲9.8% ▲16.0% ▲7.8% ▲ 11.9% ▲ 7.8% ▲ 20.2% ▲ 18.1%
El saldo del financiamiento interno total a empresas se distribuye: 67.5% en la banca comercial; 14.2% emisión de deuda; 11.6% bancos de desarrollo y 6.7% IFNB.
Financiamiento en México
El financiamiento de la banca a empresas (111 billones de USD) representa el
10.3% del PIB, siendo orientado a Mipymes el 21%.
Fuente: Elaboración propia con datos CNBV y BANXICO, diciembre de 2016..
Nota.*Nueva Metodología de CNBV de pérdida esperada a partir del 2016.
11.0 12.7 15.2 17.8 19.9 22.2 23.2
43.3 50.4 53.4 57.9 61.9
72.7 87.8
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016*
20.3% 20.2% 22.2% 23.5% 24.3% 23.4% 20.9%
Cartera bancariagrandes empresas,billones de dólares
Cartera bancariamipyme, billonesde dólares
54.3 63.1 68.6 75.7
81.8 94.9
111.0 Cifras en billones de dólares
Financiamiento en México
42% del financiamiento MIPYME bancario cuenta con la garantía NAFIN, en
montos hasta 554 mil USD.
Cifras en billones de USD
8.8 10.1
12.3 14.3
16.0 17.7 18.6
3.6 4.3 5.4 6.4 6.9 7.5 7.9
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016*
41% 43% 44% 45% 43% 42% 42%
Cartera bancaria Mipyme, hasta montos de crédito de 554,000 usd
Crédito bancario garantizado por Nafin, billones de dólares
Fuente: Elaboración propia con datos CNBV y BANXICO, 2016.
Nota.*Nueva metodología de CNBV de pérdida esperada a partir del 2016.
.
Modelo de garantías NAFIN
El programa de garantías ofrece beneficios a los participantes:
PYMES
Acceso al
crédito
Mejores
condiciones
Capital de
trabajo y
equipamiento
Aportantes de
Recursos en
Contragarantía
Atención de
política pública
Potenciación de
recursos
Transparencia
Intermediarios
Financieros
Más participantes
Acceso a nuevos
mercados
Rentabilidad en
términos de
reservas y capital
Fiso Garante
Desarrollo
empresarial
Atención fallas
de mercado
Incentivar el
crédito
Cobertura
Cumplimiento
de fines
Control de
recursos
Fiso Contra
garante
Un elemento medular para la sustentabilidad de los programas
de garantía es la cobertura del riesgo.
Generación del portafolio
PYME obtiene el
financiamiento en
mejores
condiciones.
Banco otorga el crédito y
solicita la garantía de la
Banca de Desarrollo.
Portafolios de Garantías
Banca de Desarrollo registra la
garantía, es decir, un obligación
contingente.
En caso de incumplimiento de
pago, se hace honor a la garantía.
Tipos de portafolios
Portafolios de
Garantías
Pago de Garantía
Pérdida Estimada (Pari Passu)
Pérdida Conocida (Primeras, segundas pérdidas, Stop Lost,
entre otros)
Tipos de cobertura de los portafolios
Pérdida Estimada (Pari Passu)
Capital
Comisiones
Fondos federales
Fondos estatales
Fondos privados
Recuperación garantías
Reservas normativas
Reservas específicas
Problemática de la cobertura
Dependencia de presupuestos.
Incertidumbre de fondos de cobertura.
Pérdida estimada de diseño.
Exposición de créditos simples y revolventes.
Periodo de otorgamiento del portafolio
Monto y plazo de recuperación de pagos.
Factores externos.
Limitado apalancamiento.
Red de seguridad de garantías NAFIN
La red de seguridad es un mecanismo dinámico de cobertura de los
portafolios de garantías, en función de las fuentes de apalancamiento de los
mismos.
LÍMITE MAXIMO DE EXPOSICIÓN: 10´000,000
SALDO AL DÍA PORTAFOLIO 1'000,000 RED SEGURDAD
FONDOS REQUERIDOS 90,000 9.00%
CONTRAGARANTÍA FEDERAL 50,000 5.00% (50,000) P
R
E
L
A
C
I
Ó
N
RESERVA NORMATIVA 5,000 8.00% (80,000)
CAPITAL ASIGNADO 5,000 9.50% (95,000)
CONTRAGARANTÍA ESTATAL 20,000 7.00% (70,000)
RESERVA ESPECIAL (COMISIONES) 15,000 9.00% (90,000)
Red de seguridad de garantías
La red de seguridad se ajusta en función de la exposición, así como del tipo y
monto de las diferentes coberturas:
-
20,000
40,000
60,000
80,000
100,000
120,000
140,000
160,000
-
200,000
400,000
600,000
800,000
1,000,000
1,200,000
1,400,000
1,600,000
1 2 3 4 5 6 7 8
RED DE SEGURIDAD
Exposición Contragarantías Reserva normativa Reserva especial Red de seguridad
9% 9%
9.3%
9.5%
9%
9%
9%
9%
Resultados
• El saldo del Programa de Garantías es de 8,106 millones de USD, con una
participación del 42% de la cartera MIPYME del Sistema Bancario Mexicano
• Los esquemas de direccionamiento de crédito, tienen un crecimiento del 38%.
