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1

Presentación de RoadshowEmisión de Valores de Renta Fija

OCTUBRE 2016

2

LA SUPERINTENDENCIA DE VALORES Y SEGUROS NO SE PRONUNCIA

SOBRE LA CALIDAD DE LOS VALORES OFRECIDOS COMO

INVERSIÓN. LA INFORMACIÓN CONTENIDA EN ESTE DOCUMENTO

ES DE RESPONSABILIDAD EXCLUSIVA DEL EMISOR Y DEL O LOS

INTERMEDIARIOS QUE HAN PARTICIPADO EN SU ELABORACIÓN.

EL INVERSIONISTA DEBERÁ EVALUAR LA CONVENIENCIA DE LA

ADQUISICIÓN DE ESTOS VALORES, TENIENDO PRESENTE QUE ÉL O

LOS ÚNICOS RESPONSABLES DEL PAGO DE LOS DOCUMENTOS SON

EL EMISOR Y QUIÉNES RESULTEN OBLIGADOS A ELLO.

La información contenida en esta publicación es una breve

descripción de las características de la emisión y de la entidad

emisora, no siendo ésta toda la información requerida para tomar

una decisión de inversión. Mayores antecedentes se encuentran

disponibles en la sede de la entidad emisora, en las oficinas

de los intermediarios colocadores y en la Superintendencia de

Valores y Seguros.

Señor inversionista: Antes de efectuar su inversión usted deberá

informarse cabalmente de la situación financiera de la sociedad

emisora y deberá evaluar la conveniencia de la adquisición de

estos valores teniendo presente que el único responsable del pago

de los documentos son el emisor y quienes resulten obligados

a ellos. El intermediario deberá proporcionar al inversionista la

información contenida en el Prospecto presentado con motivo

de la solicitud de inscripción al Registro de Valores, antes de que

efectúe su inversión.

Este documento ha sido elaborado por Parque Arauco S.A. (en

adelante, indistintamente “Parque Arauco”, el “Emisor” o la

“Compañía”), en conjunto con BICE S.A. Corredores de Bolsa

y Credicorp Capital S.A. Corredores de Bolsa (en adelante, los

“Asesores”) con el propósito de entregar antecedentes de carácter

general acerca de la Compañía y de la emisión de Bonos, para que

cada inversionista evalúe en forma individual e independiente

la conveniencia de invertir en bonos de esta emisión. En la

elaboración de este documento se ha utilizado información

entregada por la propia Compañía e información pública, a cuyo

respecto los Asesores no se encuentran bajo la obligación de

verificar su exactitud o integridad, por lo cual no asume ninguna

responsabilidad en este sentido.”

2

DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD

3

RESUMEN DE PARQUE ARAUCO

CONSIDERACIONES DE INVERSIÓN

CARACTERÍSTICAS DE LA OFERTA

ANEXOS

4

Fuente: Parque Arauco(1) No incluye Marina Arauco ni Mall Center Curicó(2) Ingresos UDM de Julio 2015 a Junio 2016. Tipo de cambio = $ 689,56/USD(3) UDM = últimos doce meses

Fuente: Parque Arauco

indicadores por país (jun 16)

INDICADORES POR FORMATO (jun 16)

78,2% Regional

87,1% Regional

Otros10,8%

Otros7,4%

Vecinal5,5%

Vecinal11%

Indicador / País CHILE PERÚ COLOMBIA TOTAL

Total ABL (m2) (1) 420.500 373.500 79.000 873.000

ABL Propio (m2) 382.085 266.500 60.775 709.360

Ocupación (%) 95,60% 92,90% 93,30% 94,20%

Ingresos UDM (3) 139 70 14 223Jun16 (US$MM)(2)

# de Activos 23 18 2 43

TOTAL ABL873.000 m2

INGRESOS UDM

US$MM 223


Parque Arauco en una mirada

48,2% Chile

62,4% Chile

Colombia9,0%

Colombia6,3%

Perú31,3%

Perú42,8%

TOTAL ABL873.000 m2

INGRESOS UDM

US$MM 223

PEREIRABUCARAMANGA

CHIMBOTECAJAMARCA

CHINCHACAÑETE

BARRANCA

PISCOICA

AREQUIPA

SANTIAGO

SAN ANTONIO

VALPARAÍSO

COQUIMBO

CHILLÁN

LIMA

CONCEPCIÓN

5

Hemos logrado un crecimiento sostenido y rentable

2010 2010

2010 2010

2011 2011

2011 2011

2012 2012

2012 2012

2014 2014

2014 2014

2015 2015

2015 2015

2T15 2T15UDM

2T15UDM

2T15UDM

2013 2013

2013 2013

2T16 2T16UDM

2T16UDM

2T16UDM

440.500 761.002

73.155 52.062

479.200 940.308

86.345 61.227

559.700 1.102.6311.169.499

1.310.675

1.523.1341.403.383

1.595.105

93.397 65.241

693.100

107.319 74.456

728.500

125.886 85.554

818.500

146.211 100.527

873.000+7% +14%

+14%+13%

153.566 105.593

814.000

136.154 92.537

+98% +110%

+110% +103%

Fuente: Parque Arauco(1) No incluye Marina Arauco ni Mall Center Curicó(2) Ventas en moneda de cada período llevadas a Ch$ al 29 de julio de 2016: CLP/PEN: 197,58; CLP/COP: 0,21

ABL(1) m2

Ingresos(1) Ch$MM

VENTAS(1) (2) Ch$MM

EBITDA(1) Ch$MM


6


Somos una empresa diversificada en términos de países,

activos, formatos y exposición socio-económica

ingresos por país

socioeconómica (% de ingresos )

Formato (% de ingresos )

participación kennedy (% de ingresos )

83% Chile

7% Otros

Colombia0%

Vecinal1%

Otros54% Otros

72%

Vecinal6%

Perú17%

Regional99%

Kennedy46%

Kennedy28%

Regional87%

2010 2010

2010

63% Chile

Colombia6%

Perú31%

JUN 2016UDM

JUN 2016UDM

JUN 2016UDM

42%

49% 9% 100%

Ingresosmediosaltos1

Ingresosmedios2

Ingresosmediosbajos3

Fuente: Parque Arauco(1) Ingresos Medio a Alto: ABC1 y C2 en Chile; A y B en Peru; 6, 5 y 4 en Colombia(2) Ingresos Medios: C3 y D en Chile; C y D en Peru; 3 en Colombia(3) Ingresos Medios a Bajos: E en Chile y Peru; 2 y 1 en Colombia

7

Hemos financiado nuestro crecimiento en forma responsable

387.435 421.237

503.581

82.344

590.239 635.307 676.627

780.328

103.701

771.239

841.527

776.403

70.288

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2T16


En los últimos seis años hemos realizado tres aumentos

de capital por 256.333 CH$ millones

patrimonio ch$ millones


Aumento de capital

+117%

8

2010 2010

20102010

2011 2011

20112011

2012 2012

20122012

2014 2014

20142014

2013 2013

20132013

2015 2015

20152015

2T16 2T16

2T162T16

1,09x

0,87x0,78x

0,89x 0,81x

1,15x 1,12x

≤1,40x

3,56x3,84x

3,42x3,89x

3,31x 3,33x 3,19x

0,64x

4,78x

0,41x

3,34x

0,43x

3,85x

0,59x

5,00x

0,47x

4,25x

0,76x 0,74x

5,87x 5,87x

≤ 1,50x

≥2,50x

Nuestra política de financiar los proyectos 50%

con capital y 50% con deuda nos ha permitido

mantener ratios financieros holgados


Pasivo/patrimonio

ebitda/gastos financieros

deuda financiera neta/patrimonio

deuda financiera neta/EBITDA


9




ANEXOS

10

Operaciónconsolidadaenmercadosconpotencialdecrecimiento

Destacadodesempeñofinancieroyestructura

deendeudamientoresponsable

Posicióndeliderazgoyaltadiversificación

Estructuradeflujosoperacionalesestablesatravésdesólidasrelacionescomerciales

Sólidotrackrecorddecrecimientocon

atractivoplandeinversiones

Accionistasyadministracióndeprimernivel


11

Presencia en países con espacio para crecer

Fuente: International Council of Shopping Centers (Mar. 2016 para USA, Jun. 2016 para Canadá, Jun. 2014 para Australia, Ago. 2015 para México, Dic. 2014 para Chile, Perú y Colombia y Ago. 2014 para Brasil)

Fuente: Bloomberg a Agosto de 2016

PROYECCIONES DE CRECIMIENTO DEL PIB presencia en paises con baja penetración de centros comerciales

2016e (%) 2017e (%)

Brasil

Argentina

Canada.

CHILE

EE.UU.

México

COLOMBIA

Australia

PERÚ

-3,5

-0,8

1,0

3,1

1,2

1,7

1,9

2,0

2,2

2,3

2,3

2,9

3,8

2,3

2,6

2,9

4,1

3,0

EE.UU.

Canada

Australia

CHILE

México

COLOMBIA

PERÚ

Brasil

ABL por 1.000 habitantes (m2 última información disponible)

2.182

1.520

940

202

138

88

69

64

Canadá

EE.UU.

Australia

CHILE

PERÚ

México

Brasil

COLOMBIA

% de ventas en retail en centros comerciales

65%

24%

51%

19%

56%

20%

25%

12%

CONSIDERACIONES DE INVERSIÓN 1. OPERACIÓN CONSOLIDADA

12

Resultados positivos en un escenario desafianteA pesar de que existe un debilitado entorno macroeconómico,

los resultados han sido positivos

Chile

ABLm2 VentasLocatarios1 Ingresos1 CrecimientoSameStoreSales(SSS)ySameStoreRents(SSR)2Q162

PERÚ

COLOMBIA

2T15

2T15

2T15

2T15UDM

2T15UDM

2T15UDM

2T15UDM

2T15UDM

2T15UDM

SSS

SSS

SSS

2T16

2T16

2T16

2T16UDM

2T16UDM

2T16UDM

2T15UDM

2T15UDM

2T15UDM

SSR

SSR

SSR

408.000

420.500

+3,1%

334.500

373.500

+11,7%

71.500

79.000

+10,5%

881.485

983.814

+11,6%

2.299.437

2.701.107

+17,5%

321.787

369.553

+14,8%

86.652

95.716

+10,5%

4,1%4,3%

191.883

229.976

+19,9%

1,6%

3,8%

38.352

42.681

+11,3%

9,2%

8,4%

CONSIDERACIONES DE INVERSIÓN 1. OPERACIÓN CONSOLIDADA

Fuente: Parque Arauco (1) Chile en MMCLP, Perú en MPEN y Colombia en MMCOP. (2) Crecimientos nominales

13

MEGAPLAZA NORTE - PERÚ PARQUE ARBOLEDA- COLOMBIAARAUCO MAIPÚ - CHILE

Posición de liderazgo en la región

CHILE perú COLOMBIA total

ABL

Participación de mercado

Ranking

% Propiedad

ABL Propio

% de Ocupación

420.500m2

12%

#3

91%

382.085m2

95,60%

373.500m2

15%

#2

71%

266.500m2

92,90%

79.000m2

2%

#5

77%

60.775m2

93,30%

873.000m2

12%(1)

[n.a]

81%

709.360m2

94,20%

Parque Arauco tiene una posición de liderazgo en cada uno de los países donde participa,

siendo propietaria del 81% de la superficie arrendable que consolida

CONSIDERACIONES DE INVERSIÓN 2. POSICIÓN DE LIDERAZGO Y ALTA DIVERSIFICACIÓN

Fuente: Parque Arauco (1) Promedio ponderado por ABL

14

Portafolio diversificado

Diversificación Geográfica (Ingresos y % de Ingresos)

Diversificación Socioeconómica (% de ingresos )

Diversificación Formato (% de ingresos )

participación kennedy (% de ingresos )

7,4% Otros

Vecinal5,5%

Regional87,1%

JUN 2016UDM

42%

6,3%

49% 9% 100%

Ingresosmediosaltos1

Ingresosmedios2

Ingresosmediosbajos3

0,2%

31,3%

16,9%

62,4%82,9%

153.566

2T16UDM

146.211

2015

125.886

2014

107.319

2013

93.397

2012

86.345

2011

73.155

2010

Fuente: Parque Arauco(1) Ingresos Medio a Alto: ABC1 y C2 en Chile; A y B en Peru; 6, 5 y 4 en Colombia(2) Ingresos Medios: C3 y D en Chile; C y D en Peru; 3 en Colombia(3) Ingresos Medios a Bajos: E en Chile y Peru; 2 y 1 en Colombia

Fuente: Parque Arauco Fuente: Parque Arauco


Chile Perú Colombia

Ingreso Kennedy % Ingreso Kennedy sobre total

2T16UDM

2015201420132012

33.774 42.93841.74738.79036.29735.32334.597

20112010

CONSIDERACIONES DE INVERSIÓN 2. POSICIÓN DE LIDERAZGO Y ALTA DIVERSIFICACIÓN

46,2%

40,1%37,8%

33,8%30,8% 28,6% 28,0%

15

26%7%

6%

61% 100%

‹2AÑOS 2-3AÑOS 3-4AÑOS ›4AÑOS TOTAL

Otros ingresos16%

Ingresos Variables13%

Ingresos Fijo87%

84%Ingresoporarriendo

LOS INGRESOS POR ARRIENDO PROVIENEN PRINCIPALMENTE DE CONTRATOS FIJOS Y ESTÁN

PROTEGIDOS CONTRA LA INFLACIÓNLA DURACIÓN PROMEDIO DE LOS CONTRATOS ES 10 AÑOS

Ingreso fijo vs Ingreso variable a Jun-16 DURACIÓN DE LOS CONTRATOS A JUN-16 (% DEl ABL)

Ingresos fijos y contratos de larga duración

CONSIDERACIONES DE INVERSIÓN 3. SÓLIDAS RELACIONES COMERCIALES


16

ti endasANCLA

ti endasNO ANCLA

LocatarioCentros

Comerciales

10

11

4

1

9

2

6

3

AñoscomoCliente

23

9

24

3

25

17

11

4

ABLTotal(m2)

80.646

4.462

32.817

1.639

74.686

3.688

68.868

2.079

Países

CHILEPERÚ

COLOMBIA

CHILEPERÚ

COLOMBIA

CHILEPERÚ

CHILE

CHILEPERÚ

CHILECOLOMBIA

CHILEPERÚ

CHILEPERÚ

COLOMBIA


Relaciones comerciales consolidadas


La Compañía mantiene relaciones estables y duraderas con prestigiosos

locatarios gracias a su amplia experiencia en la industria

17

NUEVOS ARRENDATARIOS DE PARQUE ARAUCO KENNEDY EN LOS ÚLTIMOS 5 AÑOS

71% del ABL nuevo en Parque Arauco Kennedy

en los últimos 5 años se ha arrendado a

marcas internacionales

Muchas tiendas han optado por abrir su

primera tienda en Chile en Parque Arauco

Kennedy, tal como Tiffany & Co., Dolce &

Gabbana, Forever 21, Gap, entre otras

OTRAS

TOTAL

11.188

20.017

ABL ABLNOMBRE NOMBRE

Forever 21(1)

GAP(1)

Top Shop

Louis Vuitton

Gucci

Banana Republic(1)

American Eagle(1)

Dolce & Gabbana(1)

Lacoste

Burberry

Emporio Armani

Desigual

The Popular Design

Tiffany & Co.(1)

Salvatore Ferragamo

Etiqueta Negra

Michael Kors(1)

Ralph Lauren

Rapsodia

Tory Burch(1)

Ermenegildo Zegna

Privilege

Carolina Herrera

BCBG

Purificación Garcia

Victoria’s Secret

Milk

Comodo

Hugo Boss

Bath & Body Works(1)

1.639

680

464

420

406

363

351

316

283

276

247

231

223

219

217

209

208

207

205

201

197

196

187

173

136

129

117

114

114

103

Operador de elección de principales marcas globales


Internacionales LocalesFuente: Parque Arauco (1) Tiendas que han abierto su primera tienda en Chile

18

Exitosa historia de crecimiento

Apertura Parque Arauco Kennedy,

primer Centro Comercial

Regional en Chile

Comienza la expansión en Perú con la

compra del 45% de Megaplaza Norte en Lima

Inauguración de Parque Arboleda

en Pereira, primer Mall en Colombia.

Adquisición del Mall Larcomar en Miraflores, Lima

Comienza importante diversificación del

portafolio de la compañía con adquisición de

Arauco Premium Outlet Buenaventura y con el inicio de actividades de la filial enfocada en el formato Stripcenter,

Arauco Express

• Nuevo aumento de capital de

Ch $103.701 Millones • Reestructuración de

la deuda corporativa • Mejoras en la

clasificación de riesgo

Aumento de Capital por aprox. Ch $

70.288 Millones

Apertura a la Bolsa de

Comercio de Santiago

Apertura de Mega Express

Villa en Chorillos, el primer Centro

Comercial Vecinal en Perú

Aumento de capital por Ch$ 82.344 Millones

Ingreso del formato Outlet

en Perú

Adquisición del 100% de Ekimed

en Perú

19822006

20102012

2014

2016

19952009

20112013

2015

ABLm21

2005 2T16

130.785

873.000

6,7x

INGRESOSCh$Millones2 EBITDACh$Millones2

2005 2T16UDM

28.288

153.565

5,4x

2005 2T16UDM

19.346

105.593

5,5x

Fuente: Parque Arauco 1) No incluye Marina Arauco ni Mall Center Curicó 2) Ingresos UDM de Julio 2015 a Junio 2016

CONSIDERACIONES DE INVERSIÓN 4. SÓLIDO TRACK RECORD DE CRECIMIENTO

19

TotalABL2010

AdiciónABL2014

AdiciónABL2011

AdiciónABL2015

AdiciónABL2016

AdiciónABL2013

AdiciónABL2012

TotalABL2016

450.32427.876

81.042

131.858

37.400

90.000

54.500 873.000

Greenfields576.643 m2

m&a296.357 m2

66%

34%

PRINCIPALES M&A 2015 - 2016

banco de terrenos a agosto 2016

Experiencia en crecimiento orgánico y adquisiciones


Históricamente Parque Arauco ha crecido mediante Desarrollos Propios y M&A

El Quinde Cajamarca

El Quinde Ica

Plaza Jesús María

Total

Perú

Perú

Perú

Regional

Regional

Vecinal

30.500

36.500

14.000

81.000

100%

100%

100%

100%

31

38

16

85

Nombre País Formato ABLm2

%PropiedadAdquirido

Monto(MMUSD)

REPRESENTA UN COSTO TOTAL DE USD 165 MILLONES

SUPERFICIETOTAL

742.401 M2

Colombia21%

Chile38%

Perú41%


20

Proyectos Nuevos

EXPANSIONES

Tipo

Tipo

País

País

Formato

Formato

AperturaEstimada

AperturaEstimada

InversióntotalUSDMM

InversióntotalUSDMM

ABLpropiom2

ABLpropiom2

%Propiedad

%Propiedad

ABLtotalm2

ABLtotalm2

Arauco Express Antofagasta

Parque Angamos

MegaPlaza Villa El Salvador II

MegaPlaza Express Huaral

Varios Proyectos SCP

Viamix Colonial

Parque La Colina

Arauco Premium Outlet Bogotá

Subtotal

Expansión Viamix Chorrillos

Renovación Parque Lambramani

Expansión Megaplaza Norte Libertadores

Subtotal

Chile

Chile

Perú

Perú

Perú

Perú

Colombia

Colombia

Perú

Perú

Perú

Desarrollo

Desarrollo

Desarrollo

Desarrollo

Desarrollo

Desarrollo

Desarrollo

Desarrollo

Expansión

Renovación

Expansión

51%

55%

50%

50%

100%

100%

100%

100%

100%

100%

50%

2S16

1S18

2S16

3T16

2S17

2S16

1T17

2S16

2S16

2S17

2S16

Strip Center

Vecinal

Vecinal

Vecinal

Vecinal

Vecinal

Regional

Outlet

Strip Center

Regional

Regional

3.060

6.050

5.500

8.250

19.500

3.000

63.500

13.000

121.860

4.500

N/A

5.000

9.500

6.000

11.000

11.000

16.500

19.500

3.000

63.500

13.000

143.500

4.500

N/A

10.000

14.500

13

35

11

12

55

8

230

27

391

10

12

16

38

Total

RemanenteporinvertiraJunio2016

131.360158.000 429

185

Plan de inversiones de desarrollo



Atractivo Plan de Inversiones permitirá potenciar la diversificación geográfica y por formato de la Compañía

21

GERENCIA CORPORATIVA

DE ADM. Y FINANZAS

ClaudioChamorro

GERENCIA CORPORATIVA

LEGAL

DuncanGrob

GERENCIA CORPORATIVA DE PERSONAS

CarolinaGalletti

GERENCIA DE AUDITORÍA Y

CONTRALORÍA

MarcoHenríquez

GERENCIA GENERAL CHILEAndrésTorrealba

GERENCIA GENERAL COLOMBIAJuanPabloRomero

GERENCIA GENERAL PERÚEduardoHerrera

VICEPRESIDENCIA EJECUTIVAJuan Antonio Álvarez

Administración parque arauco PREMIOS DE GESTIÓN RECIENTES

SOSTENIBILIDADprincipales accionistas

Premio Best Capital Market Strategy: Andes 2016

Primer centro comercial en Chile con certificación LEED

Premio Best Investor Relations Small Cap Banco Santander

y Revista Capital

Una de las 44 compañías que integran el Branding

Hall of Fame de Chile

Nominado a empresa líder en sostenibilidad y empresa líder en

relaciones con inversionistas


Accionistas y administración de primer nivel

CONSIDERACIONES DE INVERSIÓN 5. ADMINISTRACIÓN DE PRIMER NIVEL

Primera empresa de real estate en Latam en el DJSI Emerging

Markets

25%Fondos de Inversión

Internacionales

21%Corredores de Bolsa

2%Fondos Mutuos

Locales

6%Otros

26%Grupo Controlador

5%Familia Said Yarur

3%Familia Abumohor

12%Fondos dePensiones

22

Sólido desempeño financiero y operacional

2010

2010

2010

2010

2011

2011

2011

2011

2012

2012

2012

2012

2013

2013

2013

2013

2014

2014

2014

2014

2015

2015

2T15

2T15

2T15

2T15UDM

2T15UDM

2T15UDM

2T16

2T16UDM

2T16UDM

2T16UDM

440.500

73.155

761.002

52.062

479.200

86.345

940.308

61.227

559.700

93.397

1.028.6311.169.499

1.310.675

1.523.1341.403.383

1.595.105

65.241

693.100

107.319 74.456

728.500

125.886 85.554

818.500

146.211 100.527

814.000

136.154 92.537

873.000

153.566 105.593

ABL(1) m2

Ingresos(1) Ch$MM

VENTAS(1) (2) Ch$MM

EBITDA(1) Ch$MM

98%

+110%

+110%

+103%

Fuente: Parque Arauco(1) No incluye Marina Arauco ni Mall Center Curicó(2) Ventas en moneda de cada período llevadas a Ch$ al 29 de julio de 2016: CLP/PEN: 197,58; CLP/COP: 0,21

+7%

+13% +14%

+14%

CONSIDERACIONES DE INVERSIÓN 6. DESTACADO DESEMPEÑO FINANCIERO

23

Adecuada estructura de pasivos

PERFIL DE AMORTIZACIÓN JUN-14 (US$MM)

PERFIL DE AMORTIZACIÓN JUN-16 (US$MM)MEJORAMIENTO DE CALCE DE PASIVOS POR MONEDA

0-3meses

25-36meses

7-12meses

49-60meses

4-6meses

37-48meses

13-24meses

6-10años

11-20años

21-30años

0

98

188

3833

175

6477

119

0-3meses

25-36meses

7-12meses

49-60meses

4-6meses

37-48meses

13-24meses

6-10años

11-20años

21-30años

222

136122

102

134142124

78

27

62

JUN 14473

CH$MMM

UF55%

USD11% COP

9%PEN

13%

CLP12%

JUN 16767

CH$MMM

UF54%

COP9%

PEN18%

CLP19%

JUN 14473

CH$MMM

Tasa Fija79%

Tasa Variable21%

JUN 16767

CH$MMM

Tasa Fija95%

DuraciónPromedio

DuraciónPromedio

Tasa Variable5%

MENOR RIESGO DE TASA DE INTERÉS

CONSIDERACIONES DE INVERSIÓN 6. ESTRUCTURA DE ENDEUDAMIENTO RESPONSABLE


4,1 AÑOS

6,4 AÑOS

24

Estructura de endeudamiento conservadora

CONSIDERACIONES DE INVERSIÓN 6. ESTRUCTURA DE ENDEUDAMIENTO RESPONSABLE


2010 2010

20102010

2011 2011

20112011

2012 2012

20122012

2014 2014

20142014

2013 2013

20132013

2015 2015

20152015

2T16 2T16

2T162T16

1,09x

0,87x0,78x

0,89x 0,81x

1,15x 1,12x

≤1,40x

3,56x3,84x

3,42x3,89x

3,31x 3,33x 3,19x

0,64x

4,78x

0,41x

3,34x

0,43x

3,85x

0,59x

5,00x

0,47x

4,25x

0,76x 0,74x

5,87x 5,87x

≤1,50x

≥2,50x

Pasivo/patrimonio

ebitda/gastos financieros

deuda financiera neta/patrimonio

deuda financiera neta/EBITDA

25




ANEXOS

26

Términos de los bonos


SERIE PLineacorta10años Linealarga30años

SERIE RSERIE Q UF 5.000.000 $130.000.000.000 UF 5.000.000

BPARC - P BPARC - Q BPARC - R

UF 500 $10.000.000 UF 500

10.000 13.000 10.000

Sí No Sí

7 años con 3 de gracia 7 años con 3 de gracia 21 años con 10 de gracia

5,0 años 4,7 años 12,6 años

2,00% 4,70% 3,00%

Semestrales Semestrales Semestrales

Make whole Par / Tasa de Make whole Par / Tasa de Make whole Par / Tasa de Referencia + Spread de Prepago Referencia + Spread de Prepago Referencia + Spread de Prepago

0,60% 0,60% 0,60%

1 de octubre de 2016 1 de octubre de 2016 1 de octubre de 2016


A partir del 1 de abril de 2020 A partir del 1 de abril de 2020 A partir del 1 de abril de 2027


Deuda Financiera Neta / Patrimonio ≤ 1,5

Feller AA-; ICR AA-; Fitch AA-

Cross Default, Cross Acceleration, Cross Quiebra y Negative Pledge

ABL ≥ 400.000 m2Disposición de Activos Relevantes (activo cuyos ingresos totales individuales representen más del 25% de los ingresos totales consolidados del Emisor)

En ningún caso la suma total de los montos vigentes colocados con cargo a las Series antes mencionada podrán exceder en conjunto el monto de UF 5.000.000

Los fondos provenientes de la colocación serán destinados al refinanciamiento de pasivos de corto y/o largo plazo del Emisor y/o sus Filiales

Valor Nominal de la Serie

Monto Máximo de la Colocación

Clasificación de Riesgo

Uso de Fondos

Nemotécnicos

Cortes

Cantidad de Bonos

Reajustable / no Reajustable

Plazo

Duración

Tasa de Carátula

Pagos

Mecanismo Rescate Anticipado

Spread de Prepago

Fecha Inicio devengo de intereses

Fecha Rescate Anticipado

Amortizaciones

Fecha de Vencimiento

Resguardos Financieros

Otros resguardos

Opción de prepago a la par a favor del inversionista en caso de incumplimiento de cualquiera de los siguientes eventos

27

OCTUBRE 2016

L

03

17

24

M

11

18

25

M

12

19

26

J

13 14

20

27

V

21

28

S

01

08

15

22

29

D

02

09

16

23

30

Calendario de la transacción

11 12

CONSTRUCCIÓNLIBRODEÓRDENES

COLOCACIÓN


31

10

10 31

FERIADOS

04 05 06 07

04 05 06 07

ROADSHOW

28

72

4

113

84 90

151

129

168

294

125

0-3meses

25-36meses

7-12meses

49-60meses

4-6meses

37-48meses

13-24meses

6-10años

11-20años

21-30años

Perfil de la deuda proforma post-transacción (US$MM)


Asume UF 3 MM en el corto plazo y UF 2 MM en el largo plazo

29




ANEXOS

30

Hitos recientes: 2015 a la fecha

ANEXOS

RECAPITALIZACIÓN DE BALANCE

PRINCIPALES INAUGURACIONES RESULTADOS

AUMENTO DE PARTICIPACIONES CONTROLADORAS

ABL FactorOcupación EBITDA

2014

728.500

873.000

+20% +23%

2014

85.554105.593

2014 2T162T16 2T16UDM

94,4% 94,2%

PERÚ

CHILE

ABLPERÚ:119.500m2

Megaplaza Express Jaén El Quinde Cajamarca

Outlet LurínPlaza Jesús María

MegaPlaza PiscoEl Quinde Ica

ABLCHILE:6.000m2

Outlet Coquimbo

2014

780841

2T16

ABL

Aumento de capital:$ 70.288 millones

ABLpropio

Precio de suscripción: $ 1.000

En el periodo de opción preferente se suscribieron el 98,1% de las acciones

Compra del 16,67% de las acciones de Inmobiliaria Mall de Viña del Mar S.A. que controla el Mall Marina Arauco y el Mall Center Curicó

Se suscribió la compraventa del 49% de Strip Centers del Perú

Se adquirió el 45% de Inversiones Inmobiliarias Arauco Alameda S.A.S. en Colombia

A través de la subsidiaria Inmuebles Panamericanas S.A. se adquirió el 33% restante de MegaPlaza Chimbote en Perú


31

ANEXOS

Portafolio

Parque Arauco tiene 6 Centros Comerciales Regionales, 4 Outlets y 13 Strip Centers en Chile. La edad promedio del portafolio es de 17 años

ParqueAraucoKennedy 116.500 100% 116.500 97,70% 1982

AraucoMaipú 73.500 100% 73.500 98,70% 1993

AraucoChillán 32.000 100% 32.000 99,90% 2007

AraucoEstación 66.000 83% 54.780 97,40% 2008

AraucoSanAntonio 28.500 51% 14.535 94,00% 2009

AraucoExpress 27.000 51% 13.770 82,50% 2012(StripCentersChile)(1)

AraucoPremiumOutlets(2) 45.000 100% 45.000 85,00% 2012

AraucoQuilicura 32.000 100% 32.000 99,90% 2013

Total Chile 420.500 91% 382.085 95,60%

OcupaciónAñode

IncorporaciónABL

propio(m2)ABL(m2)

%Propiedad

Fuente: Parque Arauco (1) Arauco Express tiene 13 Stripcenters en Chile: 11 en Santiago, 1 en Viña y 1 en Calama(2) Arauco Premium Outlet tiene 4 Outlets ubicados en Stantiago, Concepción, Coquimbo y Curauma

San Antonio

Chillán

Coquimbo

Curauma

Concepción

Santiago

Chile

32

Portafolio

En Perú, la compañía tiene 6 Centros Comerciales Regionales, 8 Centros Vecinales, 2 Outlets y 2 Strip Centers. La edad promedio del portafolio es de 5 años

perú

MegaPlazaNorte(1) 104.000 50% 52.000 97,20% 2006

MegaPlazaExpressVilla 8.000 50% 4.000 94,90% 2009

Larcomar 26.000 100% 26.000 92,60% 2010

Parque Lambramani 29.500 100% 29.500 91,80% 2010

MegaPlaza Chimbote 28.000 50% 14.000 95,40% 2012

MegaPlaza Express 9.500 50% 4.750 98,10% 2012Villa ElSalvador

MegaPlaza Express Chincha 9.000 50% 4.500 81,10% 2013

InOutlet and Viamix(2) 22.000 100% 22.000 70,10% 2013

MegaPlaza Cañete 16.500 50% 8.250 98,70% 2013

MegaPlaza Express Barranca 10.000 50% 5.000 98,70% 2013

MegaPlaza Pisco 14.500 50% 7.250 94,20% 2015

El Quinde Cajamarca 31.000 100% 31.000 92,50% 2015

El Quinde Ica 36.500 100% 36.500 96,90% 2015

Plaza Jesús María 14.500 100% 14.500 89,00% 2015

MegaPlaza Jaén 14.500 50% 7.250 81,20% 2015

Total Perú 373.500 71% 266.500 92,90%

Fuente: Parque Arauco 1) Principales Partners son Grupo Wiese en MegaPlaza (50%) 2) InOutlet and Viamix incluye 2 Outlet Premium en Lima y 2 Strip Centers en Lima

Cañete

Arequipa

QuiscaIca

Pisco

OcupaciónAñode

IncorporaciónABL

propio(m2)ABL(m2)

%Propiedad

ANEXOS

Cajamarca

BarrancaChimbote

Chincha

Lima

VillaElSalvadorInOutletLurín

VillaChorrillosLarcomar

MPNorte

InOutletFaucett

33

Portafolio

Parque Arauco tiene 2 Centros Comerciales Regionales en Colombia y un promedio de edad del portafolio de 5 años

COLOMBIA

ParqueArboleda 40.500 55% 22.275 95,60% 2010

ParqueCaracoli 38.500 100% 38.500 91,00% 2013

TotalColombia 79.000 77% 60.775 93,30%

Bucamaranga

Pereira

ANEXOS

OcupaciónAñode

IncorporaciónABL

propio(m2)ABL(m2)

%Propiedad


34

2015 2T16Ch$ millones

ActivoCorriente 198.448.411 214.908.051

ActivoNoCorriente 1.473.490.825 1.572.556.602

TotalActivos 1.671.939.235 1.787.464.653

PasivosCorrientes 125.166.557 130.167.474

PasivosNoCorrientes 770.369.273 815.858.409

TotalPasivos 895.535.830 946.025.883

Patrimonioatribuiblealospropietariosdelacontroladora 656.371.052 724.001.717

Participacionesnocontroladoras 120.032.353 117.437.053

PatrimonioTotal 776.403.405 841.438.770

TOTALPASIVOSYPATRIMONIONETO 1.671.939.235 1.787.464.653

Balance consolidado

ANEXOS

35

2015 2T16Ch$ millones

Ingresodeactividadesordinarias 146.210.509 153.565.830

Costodeventas -33.731.080 -35.865.776

Gananciabruta 112.479.429 117.700.054

Gastosdeadministración -14.955.558 -15.130.408

Otrasganacias(pérdidas) -4.138.296 -2.882.495

IngresosFinancieros 3.537.871 5.314.551

Costosfinancieros -30.189.637 -33.130.220

Participaciónenasociadasynegociosconjuntos 8.296.038 9.241.892

Diferenciasdecambio -4.317.078 -2.696.628

Resultadoporunidadesdereajuste -14.833.818 -16.204.544

Ganancias(pérdidas)porajustesdelvalorrazonables 33.955.291 33.955.291

Ganancias(pérdidas)antesdeimpuestos 89.834.242 96.167.493

Gastoporimpuestosalasganancias -18.083.655 -20.273.774

Ganancia(pérdida) 71.750.587 75.893.719

EBITDA 100.527.084 105.593.127

Estados de resultados consolidado

ANEXOSANEXOS

36

M2 %Propiedad CostoTotal(monedalocal)1

Costototal(USDmm)Nombre

Quilicura 25.486 100% 78.000 3

Buenaventura 115.864 100% 460.000 18

Chicureo 47.614 100% 201.000 8

Los Andes 39.254 100% 115.000 5

Otros en Chile 55.577 100% 445.000 18

TotalChile 283.795 100% 1.299.000 51

Parque El Golf – San Isidro 14.813 70% 109.000 33

Chimbote 42.657 100% 18.000 5

Talara 30.675 100% 9.500 3

Ica 12.643 100% 13.500 4

Chiclayo 6.000 100% 5.000 2

Otros Mega Plaza 200.115 50% 80.000 24

TotalPerú 306.903 66% 235.000 72

Neiva 49.537 100% 19.000 6

Valledupar 46.000 100% 30.000 10

Barranquilla 56.166 100% 76.000 25

TotalColombia 151.703 100% 125.000 42

Total 742.401 86% 165

Banco de Terrenos

(1) Para Chile en CLP millones, para Perú en PEN miles y para Colombia en COP millones

ANEXOS

presentación de roadshowmultimedia.bice.cl/bck082016/roadshow_parque_arauco.pdf · australia, ago....

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