pregled trgovanja i vijesti crobex 0,10% - zaba.hr · što je 10 posto manje nego u 2017. godini,...

21.2.2019.

Korporativne analize

Dnevni pregled dioničkog tržišta

Zagrebačka banka d.d. UniCredit Group 1 Izjava odricanja od odgovornosti je na kraju dokumenta.

Pregled trgovanja i vijesti

Novosti sa Zagrebačke burze

Trgovanje. Jučer je na Zagrebačkoj burzi trgovina obilježena rastom

vrijednosti dioničkog indeksa CROBEX za 0,10%. CROBEX je dan zatvorio

na 1.769,15 bodova uz 6,87 mil. kn ostvarenog redovnog prometa. Od

najlikvidnijih dionica mogu se istaknuti: dionica HT-a, uz nepromijenjenu

vrijednost, uz ostvareni promet od 2,25 mil. kn, dionica Valamar Riviere, s

rastom vrijednosti od -0,60%, uz ostvareni promet od 1,06 mil. kn, te dionica

Zagrebačke banke, s rastom vrijednosti od 2,69%, uz ostvareni promet od

0,76 mil. kn.

Važnije poslovne vijesti

■ HR: Ericsson Nikola Tesla d.d. 4Q18: prodaja: +15,9%, neto dobit:

+220,5%

■ HR: Privredna banka Zagreb d.d. 4Q18: neto prihod od kamata: +1,2%,

neto dobit: +38,9%

■ HR: Njemački turisti u siječnju bukirali 9 posto manje nego u isto vrijeme

lani

■ HR: Prosječna neto plaća u prosincu 4 posto viša na godišnjoj razini

■ SI: NLB Grupa: prihodi u 2018. rasli 1 posto, neto dobit pala 10 posto

■ RS: Aerodrom Nikola Tesla predlaže dividendu od 1.519,32 dinara po

dionici

■ DE: Nakon 4 godine, u 2018. pad udjela njemačke industrije u

generiranju dodane vrijednosti

ZSE: NAJVEĆI DNEVNI PROMETI

Simbol Promet (HRK mil.)

% ukupnog Količina Zadnja cijena

1D (%)

HT 2,25 37,79 14.080 160,0 0,00%

RIVP 1,06 17,81 32.200 33,0 -0,60%

ZABA 0,76 12,69 12.627 61,0 2,69%

HMST 0,49 8,27 1.185 416,0 6,12%

ADRS 0,35 5,86 714 490,0 -0,41%

MAIS 0,32 5,34 1.061 300,0 0,00%

ADPL 0,20 3,42 1.160 176,0 -0,28%

PBZ 0,19 3,23 241 800,0 10,34%

PODR 0,17 2,92 468 372,0 0,00%

ERNT 0,16 2,66 153 1.035,0 0,49%

Top 10 5,97 100,00

Izvor: Zagrebačka burza

CROBEX 0,10%

KRATKI IZVJEŠTAJ SA ZSE 20.2.2019

Ukupni promet (mil.kuna) 6,87

Redovni promet (mil.kuna) 6,87

OTC promet (mil.kuna) 32,73

CROBEX 1.769,15

CROBEX % 0,10%

CROBEX10 1.031,04

CROBEX 10% -0,16%

ZSE: NAJVEĆI DNEVNI RAST I PAD

Simbol 1D (%) Simbol 1D (%)

PBZ 10,34 LKRI -13,14

HPDG 9,29 VIRO -4,35

SLPF 8,81 DLKV -3,66

BD62 8,15 LRHC -3,61

HMST 6,12 TUHO -1,61

IKBA 4,00 LRH -1,07

ZABA 2,69 LURA -0,97

DDJH 1,98 ATPL -0,95

SAPN 1,71 KOEI -0,83

OPTE 1,23 RIVP -0,60

CROBEX, 1D%

-3,00

-2,00

-1,00

0,00

1,00

2,00

3,00

Izvor: ZSE Brokerski poslovi: + 385 1 48 01 544 Broker, Krešo Muhek [email protected]

mailto:[email protected]

21.2.2019. Korporativne analize



SVJETSKA DIONIČKA TRŽIŠTA

Index Zaključna 1D (%) 1M (%) 3M (%) YTD (%)

12M (%)

DJ Indeks 25.954 0,2 5,1 6,1 11,3 4,0

S&P 500 2.785 0,2 4,3 5,4 11,1 2,5

Nasdaq Comp. 7.489 0,0 4,6 8,4 12,9 3,5

DAX 11.402 0,8 1,8 3,0 8,0 -8,7

FTSE-100 7.229 0,7 3,7 4,0 7,4 -0,3

DJ Euro Stoxx 50 3.259 0,6 4,0 4,6 8,6 -5,1

Nikkei-225 21.431 0,6 3,7 -0,7 7,1 -2,3

Shanghai Comp. 2.761 0,2 6,4 4,4 10,7 -13,7

Hang Seng Index 28.514 1,0 5,3 10,3 10,3 -7,6

Bombay Sensex 35.756 1,1 -1,7 0,8 -0,9 6,1

Datum 20.2.2019

TRŽIŠTA REGIJE

Index Zaključna 1D (%) 1M (%) 3M (%) YTD (%) 12M (%)

CROBEX, Zagreb 1.769 0,1 0,6 2,0 1,2 -4,7

CROBEX10, Zagreb 1.031 -0,2 0,9 0,9 1,4 -4,0

BELEX15, Beograd 671 -0,4 -4,1 -9,6 -11,9 -11,1

SBITOP, Ljubljana 845 -0,3 0,1 3,7 4,9 3,2

SASX-10, Sarajevo 673 0,0 2,7 7,1 7,3 10,7

BIRS, Banja Luka, BIH 716 -0,9 24,2 25,5 26,6 32,5

MONEX20, Crna Gora 12.633 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

MBI10, Skopje 3.689 0,3 2,5 4,7 6,4 33,9

BETI, Bukurešt 7.749 0,3 7,6 -8,8 5,0 -6,7

SOFIX, Sofija 577 -0,3 1,7 -1,8 -3,0 -17,0

BUX, Budimpešta 40.583 0,1 -2,2 3,9 3,7 5,0

PX50, Prag 1.068 0,2 4,7 0,8 8,3 -3,4

WIG, Varšava 60.409 1,6 0,2 9,4 4,7 -3,9

RTS, Moskva 1.194 1,8 1,5 6,9 11,8 -5,6

ATS, Beč 3.062 1,3 2,5 1,1 11,5 -10,0

ISE-100, Istanbul 101.971 0,2 3,6 11,2 11,7 -10,1

Datum 20.2.2019

TRŽIŠNI POKAZATELJ

Index Zaključna 1D 1M 3M YE17 12M

EUR/HRK 7,41 7,41 7,43 7,43 7,41 7,44

USD/HRK 6,52 6,53 6,54 6,53 6,47 6,03

EUR/RSD 118,1 118,2 118,4 117,5 118,2 118,0

RH 2026, HRK yield (%)

1,7 1,7 1,8 1,8 1,8 2,0

VIX Index (%) 14,0 14,9 17,8 22,5 25,4 20,6

Brent crude oil 1MF/bbl

67,1 66,5 62,7 62,5 53,8 65,3

Copper 3MF/tonne

6.405 6.319 6.052 6.184 5.965 7.090

Gold spot (USD/oz)

1.345 1.341 1.283 1.222 1.282 1.330

Baltic Dry Index 622 635 1.112 1.003 1.271 1.117

Baltic Dirty Tanker Index

831 828 873 1.107 1.252 641

Datum 20.2.2019

Izvor: Izvor za sve tabele na stranici je Bloomberg; svi podaci u lokalnoj valuti

SVJETSKA DIONIČKA TRŽIŠTA, 2014=100

Izvor: Bloomberg, Analize Zagrebačke banke

TRŽIŠTA REGIJE, 2014=100


TRŽIŠNI POKAZATELJI, 2014=100





Pregled poslovnih vijesti

Hrvatska

Ericsson Nikola Tesla d.d. – rezultati za 12M i 4Q 2018. 20.02.2019., 10:30:00, ZSE, Provjereno

Ericsson Nikola Tesla d.d. dostavio je obavijest o rezultatima za četvrto tromjesečje 2018.

godine, nerevidirano, konsolidirano

REZULTATI ZA ČETVRTO TROMJESEČJE 2018. – ERICSSON NIKOLA TESLA D.D.

Izvor: ZSE, Analize Zagrebačke banke

u 000 kuna 4Q 2018 4Q 2017 % 12M 2018 12M 2017 %

Prodaja 477.613 412.157 15,9 1.558.155 1.481.555 5,2

EBITDA 44.811 14.934 200,1 153.163 116.993 30,9

EBIT 36.431 5.247 594,3 118.291 75.678 56,3

Neto dobit 51.306 16.008 220,5 113.644 67.886 67,4

bps pr. bps pr.

EBITDA marža 9,4% 3,6% 576 9,8% 7,9% 193

EBIT marža 7,6% 1,3% 635 7,6% 5,1% 248

Neto marža 10,7% 3,9% 686 7,3% 4,6% 271

Privredna banka Zagreb d.d. – rezultati za 12M i 4Q 2018. 20.02.2019., 10:23:00, ZSE, Provjereno

Privredna banka Zagreb d.d. dostavila je obavijest o rezultatima za četvrto tromjesečje 2018.

godine, nerevidirano, konsolidirano

REZULTATI ZA ČETVRTO TROMJESEČJE 2018. – PRIVREDNA BANKA ZAGREB D.D.

Izvor: ZSE, Analize Zagrebačke banke

u 000 kuna 4Q 2018 4Q 2017 % 12M 2018 12M 2017 %

Neto prihod od kamata

734.112 725.610 1,2 2.813.027 2.909.456 -3,3

Neto prihod od provizija i naknada

382.579 394.158 -2,9 1.571.778 1.501.079 4,7

Ostali prihodi 89.068 76.545 16,4 221.303 215.545 2,7

Poslovni prihod 1.263.498 1.264.487 -0,1 4.893.479 4.858.791 0,7

Dobit prije

rezerviranja 593.556 597.016 -0,6 2.352.523 2.415.337 -2,6

Neto rezerviranja i vrijednosna usklađenja

177.248 165.299 7,2 459.224 765.312 -40,0

Neto dobit 498.943 359.087 38,9 1.680.584 1.331.061 26,3

Ukupna aktiva 112.104.733 103.031.274 8,8

Kapital i rezerve 17.070.099 16.598.641 2,8

Njemački turisti u siječnju bukirali 9 posto manje nego u isto vrijeme lani 20.02.2019., 20:12:00, SEEbiz

Ovo će za hrvatski turizam biti godina izazova i neizvjesnosti, u znaku stalnog preslagivanja

tržišta na koje treba reagirati brzo i kvalitetno, kažu poslovni ljudi iz svijeta turizma u Münchenu

u srijedu otvorenom turističkom sajmu FREE. Nijemci su proteklih zimskih mjeseci putovali manje

nego prošle godine, a prema trenutno slaboj potražnji i interesu za odmor u ovoj godini, takav

trend nezainteresiranosti za planiranje ovogodišnjih putovanja nastavlja se.

Posljednja istraživanja pokazuju kako je pad rezervacija za zimu bio šest posto, dok su bukiranja

za ljetne odmore trenutno manja za 9 posto od lanjskih u ovo vrijeme, podjednako na svim

mediteranskim destinacijama, s izuzetkom Turske. Istraživanje Gfk u Njemačkoj je pokazalo da

je već treći mjesec zaredom prodaja u turističkim agencijama u Njemačkoj u padu za ljetni odmor.

Tako trenutno postoji zanimanje za odlazak Nijemaca na odmor u lipnju i listopadu, dok su srpanj

i kolovoz u velikom, dvoznamenkastom zaostatku, izvještavaju u Gfk analizi.

Njemačka je najvažnije tržište za Hrvatsku koja je lani ugostila 2,9 milijuna Nijemaca, a planovi

su da se ta brojka zaokruži uskoro na 3 milijuna. Za sada se najbolje prodaju odmori u Hrvatskoj

za lipanj i listopad, a najlošije za svibanj, kažu trenutni podaci velikih tour-operatora koji mahom

bilježe minuse u bookingu u odnosu na lanjski siječanj, koji je bio rekordan.




Prosječna neto plaća u prosincu 4 posto viša na godišnjoj razini 20.02.2019., 10:23:00, Hina

Prosječna isplaćena neto plaća po zaposlenom u pravnim osobama za prosinac prošle godine

iznosila je 6.262 kune, što je na godišnjoj razini realno više za 4,0 posto, pokazuju jučer objavljeni

podaci Državnog zavoda za statistiku. U odnosu na studeni prosječna isplaćena neto plaća

realno je viša za 0,7 posto.

Po podacima DZS-a, medijalna neto plaća za prosinac iznosila je 5.425 kuna, što znači da je

polovina zaposlenih imala manju, a polovina veću plaću od tog iznosa.

Prosječna mjesečna bruto plaća za prosinac iznosila je 8.469 kuna, što je realno 0,9 posto više

nego za studeni. Na godišnjoj razini, prema prosincu 2017., prosječna je bruto plaća bila realno

viša za 4,4 posto.

U razdoblju od siječnja do prosinca 2018., prosječna mjesečna neto plaća iznosila je 6.242 kune,

što je u odnosu na isto razdoblje 2017. realno više za 2,8 posto. Prosječna mjesečna bruto plaća

u prošloj godini je iznosila 8.448 kuna, što je u odnosu na razdoblje od siječnja do prosinca 2017.

realno više za 3,3 posto.

Slovenija

NLB Grupa: prihodi u 2018. rasli 1 posto, neto dobit pala 10 posto 20.02.2019., 18:00:00, LJSE, Provjereno / SEEbiz

Prema nerevidiranim podacima, NLB Grupa je lani ostvarila neto dobit od 203,6 milijuna eura,

što je 10 posto manje nego u 2017. godini, kada je dobit dosegla 225,1 milijun eura, razvidno je

iz jučerašnje kratke informacije o poslovnim rezultatima.

Uz porast prihoda od jedan posto, grupa je ostvarila 204,6 milijuna eura dobiti prije umanjenja

vrijednosti i rezerviranja, što u usporedbi s istim razdobljem prošle godine predstavlja jedan posto

rasta. Dobit Grupe prije oporezivanja iznosila je 233,3 milijuna eura ili dva posto manje nego u

2017. godini. Zbog značajnih pozitivnih učinaka jednokratnih događaja u 2017. NLB je prošle

godine uplatila gotovo 18 milijuna više poreza na dobit, što je dovelo do smanjenja neto dobiti

grupe za 10%.

Ovo je prva objava poslovnih rezultata nakon što je banka prošle jeseni izašla na Ljubljansku

borzu i dobila nove vlasnike. Država je zasad 35-postotni vlasnik NLB-a, no ove godine bi njezin

udjel trebao pasti na 25 posto plus jednu dionicu. Ostatak vlasništva je u rukama malih dioničara

te institucionalnih investitora iz Europe i svijeta.

Srbija

Aerodrom Nikola Tesla predlaže dividendu od 1.519,32 dinara po dionici 20.02.2019., 19:44:00, SEEbiz

Nadzorni odbor Aerodroma „Nikola Tesla" sazvao je redovnu skupštinu za 18. ožujka na kojoj

će biti podijeljena i prošlogodišnja dobit, a nakon toga bi dioničari trebali dobiti dividendu u neto

iznosu od 1.519,32 dinara po dionici.

Kako je rekao glavni broker „Momentum securities" Nenad Gujaničić prošlogodišnja dobit koja

će biti podijeljena, bila je izvanredno visoka zbog činjenice da je kompanija u prosincu naplatila

inicijalnu koncesijsku naknadu od 501 milijun eura.

„Predložena dividenda u bruto iznosu je 1.784,44 dinara po dionici, a kada se to pretvori u neto

iznos umanjen za porez od 15 postotaka, dobije se 1.519.32 dinara po dionici", rekao je on i

dodao da pravo na dividendu imaju dioničari koji su posjedovali te dionice na dan 31. prosinca

prošle godine.

Prema njegovim riječima, isplata će vjerovatno biti veoma brzo poslije skupštine, a svi dioničari

koji su imali pravo na besplatne dionice, dobili su po jednu dionicu Aerodroma.

Svijet

Nakon 4 godine, u 2018. pad udjela njemačke industrije u generiranju dodane vrijednosti 20.02.2019., 15:09:00, Hina

Udio njemačke industrije u stvaranju dodane vrijednosti u gospodarstvu smanjen je 2018. nakon

četiri godine rasta zbog slabljenja inozemne potražnje za njemačkom robom i problema u

automobilskoj industriji s prilagodbom novim standardima o ispušnim plinovima. Udio industrije

u prošloj je godini smanjen na 23,2 posto, s 23,4 posto u 2017., navodi Destatis.

Ministar gospodarstva Peter Altmaier želi do 2030. povećati udio industrije u bruto dodanoj

vrijednosti na 25 posto a Destatisovi podaci otkrivaju velike izazove u ostvarivanju tog cilja.




Njemačka industrija bila je motor desetljetnog procvata aktivnosti u najvećem europskom

gospodarstvu a danas se suočava sa žestokom konkurencijom kineskih proizvođača i onih iz

Silicijske doline u SAD-u, koji su u prednosti kada je u pitanju razvoj digitalnih tehnologija.

Među jednokratnim čimbenicima koji su opterećivanjem nabavnim lanaca pridonijeli slabim

rezultatima izdvaja se niski vodostaj rijeke Rajne, uzrok pada aktivnosti u industrijskom sektoru

u drugoj polovini 2018.

Industrija je od posebne važnosti za Njemačku, čije je izvozno orijentirano gospodarstvo snažno

oslonjeno na njezinu vodeću poziciju u izvozu visokovrijednih proizvoda poput strojeva, navodi

Reuters.




CROBEX: PREGLED TRGOVANJA (GORNJA TABELA) I TRŽIŠNOG VREDNOVANJA (DONJA TABELA)

Simbol Zaključna 1D % 5D% 1M% 3M% YTD% 6M% 1YR% Promet Količina, 1D

Ø Količ., 1M

Ø Količ., 3M

Beta

ADPL 176,0 -0,3 0,9 2,3 -0,6 0,0 -10,9 -3,3 203.855 1.160 650 1.132 0,7

ADRS2 433,0 -0,5 1,6 3,3 1,2 3,8 -1,6 1,9 37.671 87 1.246 1.187 0,9

ARNT 343,0 0,0 0,0 1,2 -2,6 0,6 -10,7 -22,0 - 0 593 722 0,7

ATGR 1.170,0 0,9 0,0 -2,5 10,4 0,9 13,6 30,0 17.470 15 221 378 1,1

ATPL 312,0 -1,0 -3,1 -3,7 -16,8 -6,0 -24,5 -48,9 47.770 152 194 577 0,5

DDJH 12,9 2,0 -2,3 -0,8 -7,5 3,2 -17,0 -19,4 13.578 1.060 1.745 1.907 0,8

DLKV 7,4 -3,7 -8,0 -9,8 -6,8 -8,9 -34,9 -59,2 69.099 9.189 3.705 14.874 1,4

ERNT 1.035,0 0,5 3,7 3,5 2,5 2,5 -1,4 -14,1 158.620 153 88 113 0,9

HT 160,0 0,0 3,9 6,0 2,9 6,7 1,9 -1,8 2.254.619 14.080 4.679 4.529 0,6

INGR 3,7 0,5 -3,2 -7,1 0,5 -0,3 -11,6 -9,8 2.706 743 1.329 2.589 0,8

JDRN 15,7 0,0 0,6 -7,6 30,8 -7 0,3 -5 6.139 391 451 1.605 -

KOEI 595,0 -0,8 -2,5 6,3 -2,5 11,2 -9,8 -15,0 27.470 46 219 287 0,7

KRAS 374,0 0,5 -1,6 0,5 1,1 0,0 -7,4 -14,6 5.236 14 61 49 0,8

MAIS 300,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 8,7 318.630 1.061 825 792 0,7

OPTE 1,7 1,2 -0,6 -4,1 5,1 -2,4 -9,8 -31,3 34.771 21.372 49.885 57.141 0,9

PODR 372,0 0,0 1,1 -2,9 4,2 -0,8 6,3 43,6 174.086 468 320 1.181 1,2

RIVP 33,0 -0,6 -0,9 -4,1 -4,6 -10,1 -18,9 -19,3 1.062.774 32.200 14.238 40.909 1,0

VLEN 6,0 0,0 0,0 -21,1 -11,1 3,4 -34,8 -48,7 - 0 2.377 1.371 0,6

ZABA 61,0 2,7 5,2 2,3 10,5 6,6 1,7 4,1 757.345 12.627 5.165 3.759 1,4

CROBEX 1.769,2 0,1 0,8 0,4 2,1 1,2 -3,4 -3,1 5.191.838 85.583 84.069 122.840

Izvor: Bloomberg

Simbol Cijena Trž.kapital. (HRK mil.)

Težina u indeksu

P/E (x) P/B (x) P/S (x) EV/Sales (x)

EV/EBITDA (x)

Prinos od dividende

Izvješće

ADPL 176,0 728 3,3% 8,4 1,0 0,6 0,9 6,7 5,7% 2018-09

ADRS2 433,0 2.938 8,7% 14,8 0,8 1,4 0,5 3,3 4,0% 2018-12

ARNT 343,0 1.759 5,6% 19,9 1,0 2,4 2,4 8,2 0,0% 2018-09

ATGR 1.170,0 3.900 11,3% 10,9 1,6 0,8 1,1 7,4 1,7% 2018-09

ATPL 312,0 430 2,1% 10,0 0,8 1,2 3,2 7,8 0,0% 2018-09

DDJH 12,9 131 0,3% - 1,7 0,3 0,9 26,3 0,0% 2018-09

DLKV 7,4 181 0,5% - 1,0 0,1 0,5 40,2 0,0% 2018-09

ERNT 1.035,0 1.378 4,9% 12,1 4,5 0,9 0,7 7,5 3,1% 2018-12

HT 160,0 13.006 8,6% 13,0 1,0 1,7 1,2 2,9 3,8% 2018-09

INGR 3,7 50 0,3% - 0,5 1,1 11,6 - 0,0% 2018-09

JDRN 15,7 257 1,6% 14,3 0,7 0,6 0,4 7,4 2,4% 2018-06

KOEI 595,0 1.522 7,1% 12,9 0,8 0,5 0,8 7,6 0,0% 2018-09

KRAS 374,0 485 1,6% 11,7 1,8 0,0 3,8 11,7 0,0% 2018-09

MAIS 300,0 3.283 21,1% 23,0 10,5 0,2 0,5 2,2 0,0% 2018-12

OPTE 1,7 105 0,3% 11,8 0,9 0,6 0,8 6,7 1,9% 2018-12

PODR 372,0 2.594 9,1% 13,8 1,3 2,1 4,8 8,7 2,7% 2018-09

RIVP 33,0 4.089 8,0% 9,5 1,1 3,5 - - 4,3% 2018-09

VLEN 6,0 101 0,6% 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0% 2018-09

ZABA 61,0 19.499 5,0% 13,0 1,2 1,1 1,1 4,9 2,9% 2018-09

CROBEX* 56.436 100,0% 11,8 1,1 17,8 1,2 8,1 3,2%

Izvor: Zagrebačka burza, Izdavatelji, Analize Zagrebačke banke




HRVATSKA: SEKTORSKI PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA

Simbol Cijena Trž.kapital. (HRK mil.)

P/E (x) P/B (x) P/S (x) EV/Sales (x) EV/EBITDA (x) Prinos od dividende

Izvješće

ROBA ŠIROKE POTROŠNJE 119 10,91 0,44 0,16 0,83 6,65 1,6%

ADRS2 433,0 2.938 14,76 0,79 1,37 0,92 5,77 4,0% 2018-12

ATGR 1.170,0 3.900 10,91 1,57 0,84 1,05 7,39 1,7% 2018-09

CKML 4.800,0 504 18,06 0,85 0,40 0,43 5,99 1,6% 2018-09

IPKK 35,0 24 - 0,08 0,05 1,21 - 0,0% 2018-09

KRAS 374,0 485 12,89 0,76 0,47 0,77 7,65 0,0% 2018-09

PODR 372,0 2.594 11,81 0,87 0,61 0,83 6,75 1,9% 2018-09

VIRO 88,0 119 - 0,44 0,16 0,86 - 0,0% 2018-09

GRAĐEVINARSTVO 66 - 0,48 0,28 1,59 84,17 0,0%

DLKV 7,4 181 - 0,96 0,14 0,47 40,17 0,0% 2018-09

INGR 3,7 50 - 0,48 1,09 11,57 - 0,0% 2018-09

IGH 135,0 82 - - 0,43 2,43 128,17 0,0% 2018-09

THNK 110,0 21 - 0,11 0,06 0,75 - 0,0% 2018-09

BRODARI 42 15,55 0,10 0,27 3,68 14,01 0,0%

ATPL 312,0 430 10,01 0,76 1,19 3,15 7,80 0,0% 2018-09

JDPL 14,1 23 - 0,10 0,20 3,68 29,42 0,0% 2018-09

ULPL 77,0 42 21,08 -0,32 0,27 7,20 14,01 0,0% 2018-09

TRANSPORT 365 83,17 0,61 2,29 2,21 10,17 0,0%

LKPC 420,0 177 83,17 0,43 0,71 0,49 10,17 0,0% 2018-09

LKRI 41,0 553 - 0,79 3,88 3,92 - 0,0% 2018-09

TELEKOMUNIKACIJE 7.192 12,58 2,77 1,28 0,98 5,23 3,4%

ERNT 1.035,0 1.378 12,13 4,52 0,88 0,74 7,55 3,1% 2018-12

HT 160,0 13.006 13,04 1,02 1,68 1,21 2,91 3,8% 2018-09

INDUSTRIJA 429 11,34 0,81 0,41 0,65 7,43 1,2%

DDJH 12,9 131 - 1,65 0,26 0,87 26,31 0,0% 2018-09

KOEI 595,0 1.522 14,27 0,67 0,56 0,44 7,43 2,4% 2018-09

RIZO 19,9 7 n.p. 0,12 0,17 0,30 - 0,0% 2018-09

ADPL 176,0 728 8,41 0,95 0,59 0,91 6,66 5,7% 2018-09

SIROVINE 172 - -0,32 0,10 0,17 - 0,0%

PTKM 40,0 172 - -0,32 0,10 0,17 - 0,0% 2018-09

ENERGIJA 18.315 21,63 1,88 3,64 3,29 8,81 1,2%

INA 3.260,0 32.600 30,90 2,78 1,53 1,58 10,30 2,5% 2018-09

JNAF 4.000,0 4.031 12,36 0,98 5,74 5,01 7,32 0,0% 2018-09

TURIZAM 1.759 13,57 1,35 2,76 3,64 9,40 0,0%

HIMR 810,0 515 29,45 1,30 3,04 3,64 10,18 0,0% 2018-09

HUPZ 3.480,0 1.485 13,34 1,55 3,51 3,35 8,22 0,3% 2018-09

LRH 3.700,0 1.120 - 1,48 3,63 4,01 15,08 0,0% 2018-12

MAIS 300,0 3.283 11,69 1,77 2,76 3,83 11,67 0,0% 2018-12

PLAG 1.610,0 3.538 4,65 0,45 0,96 3,65 9,40 0,0% 2018-09

RIVP 33,0 4.089 13,81 1,35 2,12 3,11 8,75 2,7% 2018-09

ARNT 343,0 1.759 19,86 1,03 2,35 2,37 8,23 0,0% 2018-09

BANKE 17.354 9,28 0,97 3,29 - - 3,1%

PBZ 800,0 15.208 9,05 0,89 3,11 - - 1,9% 2018-12

ZABA 61,0 19.499 9,51 1,05 3,48 - - 4,3% 2018-09





Pregled Beogradske burze

BELEX15: PREGLED TRGOVANJA

Simbol Zaključna 1D %

5D% 1M% 3M% YTD% 6M% 1YR% Promet Količina, 1D

Ø Količ., 1M

Ø Količ., 3M

Beta

AERO 645 -6,5 -40,1 -42,5 -62,2 -64,2 -62,8 -62,1 41.442.050 64.265 5.402 4.307 1,4

ALFA 33.000 0,0 0,0 0,0 -1,5 -1,5 -1,5 -8,2 990.000 30 2 1 0,5

ENHL 620 0,0 -1,6 -1,6 -4,8 -7,2 -11,6 -11,4 - 0 4.581 2.492 1,6

FITO 2.720 0,0 0,7 -0,2 -2,9 0,7 -1,3 -8,0 - 0 1.057 4.325 0,6

IMPL 3.001 -0,1 -0,2 0,0 0,0 0,0 0,0 -9,7 600.200 200 248 124 0,7

JESV 5.200 0,0 -3,7 -3,7 3,0 -3,7 4,0 2,0 - 0 99 219 0,5

KMBN 2.375 0,8 -0,2 7,6 13,0 8,1 22,9 25,1 39.740.880 16.733 897 961 0,9

MTLC 1.990 0,0 -1,5 -1,4 -1,2 -0,7 0,0 -2,7 - 0 80 83 0,8

NIIS 685 0,0 0,6 0,1 0,6 -0,7 1,2 -3,2 1.495.972 2.185 3.256 5.217 0,6

SJPT 174 0,6 2,4 23,4 31,8 27,0 24,3 -42,2 840.167 4.825 60.835 30.502 2,6

TGAS 10.852 0,0 1,1 -1,3 0,5 -7,2 -3,1 -13,2 - 0 38 30 1,1

BELEX15 671 -0,4 -5,2 -4,2 -9,5 -11,9 -8,3 -11,5 85.109.269 88.238,0 76.495,6 48.262,2

Izvor: Bloomberg

BELEX15: PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA

Simbol Cijena (RSD)

Trž.kapital. (RSD mil.)

Težina u indeksu

P/E (x) P/B (x) P/S (x) EV/Sales (x) EV/EBITDA (x)

Prinos od dividende

Izvješće 12TM

AERO 690 23.660 9,4% 5,58 0,81 2,80 2,67 4,67 8,7% 2017-09

ALFA 33.000 5.192 3,2% 5,82 0,71 0,87 0,85 4,83 0,0% 2017-06

ENHL 620 6.717 2,4% 29,45 0,77 31,46 36,77 721,84 3,2% 2017-09

FITO 2.720 7.181 8,6% 5,73 0,95 2,11 1,95 5,43 2,9% 2017-06

IMPL 3.001 2.828 1,0% 4,44 0,55 0,20 0,40 4,57 0,0% 2017-06

JESV 5.200 1.585 2,1% 3,74 0,30 0,44 0,89 3,91 0,0% 2017-06

KMBN 2.375 40.830 22,8% 21,72 0,63 4,21 - - 4,8% 2017-06

MTLC 1.990 2.030 7,9% 3,62 0,42 0,23 0,27 2,58 4,0% 2017-06

NIIS 685 111.696 37,6% 4,07 0,51 0,50 0,85 4,21 6,8% 2017-09

SJPT 175 2.414 1,2% - 0,21 0,13 0,63 13,99 0,0% 2017-09

TGAS 10.852 11.250 4,9% 7,73 0,70 1,31 1,21 3,49 0,0% 2017-06

BELEX15*

212.553 100,0% 5,61 0,57 44,05 0,92 4,50 5,7%

Izvori: Beogradska burza, Izdavatelji, Analize Zagrebačke banke

Simboli: KMBN – Komercijalna banka a.d., ENHL – Energoprojekt holding a.d., SJPT - Sojaprotein a.d., MTLC – Metalac a.d., TGAS – Messer Tehnogas a.d., ALFA – Alfa plam a.d., JESV – Jedinstvo Sevojno a.d., FITO – Galenika Fitofarmacija a.d., NIIS – NIS a.d., AERO – Aerodrom Nikola Tesla a.d., IMPL – Impol Seval a.d.




Pregled Ljubljanske burze

SBITOP: PREGLED TRGOVANJA


Ø Količ., 1M

Ø Količ., 3M

Beta

KRKG 58,0 -1,0 0,3 0,3 7,0 0,3 0,0 1,4 220.039 3.794 5.427 6.254 0,9

PETG 329,0 -1,2 2,8 0,3 2,8 6,1 -4,6 -3,5 16.489 50 223 371 0,8

TLSG 64,4 0,0 1,9 -4,5 -4,7 9,2 -14,8 -24,1 29.830 464 887 1.293 1,2

POSR 16,0 1,3 2,6 -2,4 4,6 4,6 -2,4 -5,9 4.765 300 2.040 1.960 0,9

ZVTG 32,8 -0,3 1,9 4,8 12,3 8,3 7,5 4,8 34.815 1.059 3.406 3.966 1,0

LKPG 27,9 1,5 5,3 -3,1 -4,1 7,3 -11,1 -11,4 19.591 709 1.524 1.881 1,2

IEKG 2,6 -1,5 -3,0 -6,5 -5,8 0,0 -7,8 30,0 19.725 7.548 2.020 2.340 0,9

CICG 205,0 2,5 2,5 3,5 -1,9 13,3 -22,3 3,5 4.496 22 285 436 1,2

UKIG 16,5 0,0 -2,9 -2,9 0,0 4,4 -15,4 -0,6 - 0 206 312 0,5

KDHR 60,0 0,0 -3,2 4,3 8,1 17,6 22,4 631,7 - 0 70 55 1,8

NLBR 62,0 0,3 0,0 -3,4 8 18 - - 83.142 1.341 70 55 -

SBITOP 844,8 -0,3 1,6 0,0 4,1 4,9 -3,3 3,5 432.893 15.287 16.977 21.106

OSTALI IZDAVATELJI


Ø Količ., 1M

Ø Količ., 3M

Beta

MELR 22 0,0 -2,7 -2,7 -4,3 -4,3 -29,0 -4,3 - 0 22 14 0,7

Izvor: Bloomberg

SBITOP: PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA

Simbol Cijena (EUR)

Trž.kapital. (EUR mil.)

Težina u indeksu


EV/EBITDA (x)

Prinos od dividende

Izvješće 12TM

KRKG 58,0 1.854 30,2% 11,37 1,24 1,42 1,35 3,63 4,7% 2018-09

PETG 329,0 678 21,2% 7,65 0,98 0,13 0,19 5,98 4,3% 2018-09

TLSG 64,4 419 7,4% 167,11 0,69 0,59 1,06 4,51 7,8% 2018-09

POSR 16,0 248 7,3% 6,32 0,76 0,51 - - 5,0% 2018-09

ZVTG 32,8 745 13,1% 8,61 1,05 0,65 - - 7,6% 2018-06

LKPG 27,9 391 6,9% 8,94 1,02 1,76 1,66 4,64 3,4% 2018-09

IEKG 2,6 71 1,0% - 0,61 0,45 0,85 20,49 0,0% 2018-09

CICG 205,0 166 4,4% 5,31 0,96 0,93 0,73 2,61 4,6% 2018-09

UKIG 16,5 47 1,0% 19,70 0,28 0,19 0,73 31,46 0,0% 2018-09

KDHR 60,0 161 2,1% - - - - - - -

NLBR 62,0 1.240 5,5% - - - - - - -

SBITOP 6.019 94,5% 11,24 1,02 0,60 0,91 6,37 3,9%

OSTALI IZDAVATELJI

Simbol Cijena (EUR)


Težina u indeksu


EV/EBITDA (x)

Prinos od dividende

Izvješće 12TM

MELR 22,0 133 - - 0,27 0,06 0,38 - 0,0% 2018-09

Izvor: Ljubljanska burza, Izdavatelji, Analize Zagrebačke banke

Simboli: IEKG – Intereuropa d.d., KRKG – Krka d.d., LKPG – Luka Koper d.d., PETG – Petrol d.d., POSR – Pozavarovalnica Sava d.d., MELR – Mercator d.d., TLSG – Telekom Slovenije d.d., ZVTG – Zavarovalnica Triglav d.d., CICG – Cinkarna Celje d.d., UKIG – Unior d.d., KDHR – KD Group d.d., NLBR – Nova ljubljanska banka




SEE: SEKTORSKI PREGLED REGIONALNOG TRŽIŠNOG VREDNOVANJA (ZSE, BSE, LJSE)

Simbol Cijena (LCU)



Izvješće 12TM

PREHRANA

Zapadna Europa 16.996,1 25,69 3,44 2,17 2,54 15,54 2,5%

Istočna Europa 2.740,4 41,20 1,45 1,10 1,74 11,18 1,7%

SEE 65,4 11,36 0,76 0,47 0,83 6,75 0,9%

Adris grupa (P) (HRK) 433,0 396,2 14,76 0,79 1,37 0,58 3,63 4,0% 2018-12

Atlantic grupa (HRK) 1.170,0 526,0 10,91 1,57 0,84 1,05 7,39 1,7% 2018-09

Kraš (HRK) 374,0 65,4 12,89 0,76 0,47 0,77 7,65 0,0% 2018-09

Podravka (HRK) 372,0 349,9 11,81 0,87 0,61 0,83 6,75 1,9% 2018-09

Soja protein (RSD) 175,0 1,5 0,12 0,01 0,02 -0,08 - 0,0% 2017-06

Viro (HRK) 88,0 16,1 - 0,44 0,16 0,86 - 0,0% 2018-09

MALOPRODAJA

Zapadna Europa 8.062,2 21,30 1,74 0,28 0,43 8,37 4,0%

Istočna Europa 5.372,4 29,57 10,32 0,99 0,96 18,91 1,6%

SEE 133,1 - 0,27 0,06 0,38 - 0,0%

Mercator (EUR) 22,0 133,1 - 0,27 0,06 0,38 - 0,0% 2018-09

TRAJNA DOBRA (CIKLIČNA ROBA)

Zapadna Europa 6.217,6 19,12 2,59 0,83 1,03 8,89 2,9%

Istočna Europa 3.785,1 13,64 2,61 0,86 1,09 9,67 2,9%

SEE 30,8 5,82 0,83 0,42 0,86 5,74 4,4%

Ad Plastik (HRK) 176,0 98,1 8,41 0,95 0,59 0,91 6,66 5,7% 2018-09

Alfa plam a.d. (RSD) 33.000,0 44,0 5,82 0,71 0,87 0,85 4,83 3,0% 2017-06

Đuro Đaković Holding (HRK) 12,9 17,7 - 1,65 0,26 0,87 26,31 0,0% 2018-09

Metalac (RSD) 1.990,0 17,2 3,62 0,42 0,23 0,27 2,58 7,5% 2017-06

FARMACEUTIKA

Zapadna Europa 29.259,6 25,58 3,93 3,50 4,06 13,69 1,6%

Istočna Europa 3.216,7 18,52 1,62 2,74 2,50 9,25 0,6%

SEE 928,6 6,03 0,71 0,78 1,06 3,63 2,4%

Krka (EUR) 58,0 1.854,5 11,37 1,24 1,42 1,35 3,63 4,7% 2018-09

Veterinarski zavod Subotica (RSD)

80,0 2,8 0,69 0,18 0,14 0,76 - 0,0% 2017-06

SIROVINE

Zapadna Europa 5.684,3 20,41 1,37 0,83 1,14 8,36 2,9%

Istočna Europa 3.659,7 7,46 1,04 0,72 1,30 5,78 10,3%

SEE 23,1 - -0,32 0,10 0,17 - 0,0%

Petrokemija (HRK) 40,0 23,1 - -0,32 0,10 0,17 - 0,0% 2018-09

TRANSPORT

Zapadna Europa 11.873,8 23,41 2,85 2,51 3,89 10,88 3,0%

SEE 74,5 8,94 0,79 1,76 1,66 7,42 0,0%

Intereuropa (EUR) 2,6 71,4 - 0,61 0,45 0,85 20,49 0,0% 2018-09

Luka Koper (EUR) 27,9 390,6 8,94 1,02 1,76 1,66 4,64 3,4% 2018-09

Luka Ploče (HRK) 420,0 23,9 83,17 0,43 0,71 0,49 10,17 0,0% 2018-09

Luka Rijeka (HRK) 41,0 74,5 - 0,79 3,88 3,92 - 0,0% 2018-09

Aerodrom Nikola Tesla (RSD) 690,0 200,4 5,58 0,81 2,80 2,67 4,67 8,7% 2017-09

GRAĐEVINARSTVO

Zapadna Europa 5.765,2 15,83 2,18 0,47 1,22 8,53 4,4%

Istočna Europa 2.875,5 12,65 1,24 0,75 0,91 5,28 3,1%

SEE 8,8 104,32 0,47 0,43 2,43 128,17 0,0%

Dalekovod (HRK) 7,4 24,4 - 0,96 0,14 0,47 40,17 0,0% 2018-09

Energoprojekt holding (RSD) 620,0 56,9 29,45 0,77 31,46 36,77 721,84 3,2% 2017-09

Ingra (HRK) 3,6 6,6 - 0,47 1,07 11,55 - 0,0% 2018-09

Institut IGH (HRK) 135,0 11,1 - -1,77 0,43 2,43 128,17 0,0% 2018-09

Tehnika (HRK) 110,0 2,8 - 0,11 0,06 0,75 - 0,0% 2018-09




SEE: SEKTORSKI PREGLED REGIONALNOG TRŽIŠNOG VREDNOVANJA (ZSE, BSE, LJSE)

Simbol Cijena (LCU)



Izvješće 12TM

INDUSTRIJA

Zapadna Europa 4.541,8 20,82 2,83 1,16 1,56 11,07 3,1%

Istočna Europa 10.736,6 9,66 1,49 0,50 0,82 8,74 1,4%

SEE 207,0 14,39 0,68 0,56 0,45 7,51 2,3%

Končar-Elektroindustrija (HRK)

600,0 207,0 14,39 0,68 0,56 0,45 7,51 2,3% 2018-09

NAFTA I PLIN

Zapadna Europa 12.076,2 73,35 0,94 0,58 1,00 9,25 6,5%

Istočna Europa 6.023,2 11,64 1,04 0,44 0,68 4,28 2,6%

SEE 812,1 10,00 0,98 1,01 1,22 6,65 3,4%

INA (HRK) 3.260,0 4.396,6 30,90 2,78 1,53 1,58 10,30 2,5% 2018-09

JANAF (HRK) 4.000,0 543,6 12,36 0,98 5,74 5,01 7,32 0,0% 2018-09

Petrol (EUR) 329,0 678,3 7,65 0,98 0,13 0,19 5,98 4,3% 2018-09

NIS (RSD) 685,0 945,9 4,07 0,51 0,50 0,85 4,21 6,8% 2017-09

TELEKOMUNIKACIJE

Zapadna Europa 18.859,8 22,12 2,79 1,05 2,51 8,31 3,2%

Istočna Europa 6.738,6 23,84 4,33 1,49 2,11 5,98 8,5%

SEE 1.086,5 90,08 0,86 1,13 1,14 3,71 5,8%

T-Hrvatski Telekom (HRK) 160,0 1.754,0 13,04 1,02 1,68 1,21 2,91 3,8% 2018-09

Telekom Slovenije (EUR) 64,4 419,0 167,11 0,69 0,59 1,06 4,51 7,8% 2018-09

ICT

Zapadna Europa 7.637,5 29,37 2,81 1,96 1,82 12,83 1,6%

Istočna Europa 1.104,3 14,53 0,91 0,69 1,08 7,62 5,0%

SEE 185,8 12,13 4,52 0,88 0,74 7,55 3,1%

Ericsson Nikola Tesla (HRK) 1.035,0 185,8 12,13 4,52 0,88 0,74 7,55 3,1% 2018-12

BANKE

Zapadna Europa 8.778,9 10,97 0,65 1,10 - - 3,4%

Istočna Europa 7.201,1 17,38 1,89 6,84 - - 6,0%

SEE 185,7 9,51 0,32 3,84 - - #DIV/0!

AIK banka (RSD) 0,0 0,0 0,00 0,00 0,00 - - #DIV/0! 2015-12

Komercijalna banka (RSD) 2.375,0 345,8 21,72 0,63 4,21 - - 4,8% 2017-06

Zagrebačka banka (HRK) 61,0 2.629,8 9,51 1,05 3,48 - - 4,3% 2018-09

Jumbes banka (RSD) 10.500,0 25,6 - -3,62 5,04 - - 0,0% 2015-12

OSIGURANJA

Zapadna Europa 8.657,6 13,67 1,06 0,56 - - 4,5%

Istočna Europa 7.147,9 13,78 2,49 1,51 - - 8,4%

SEE 357,7 7,42 0,76 0,65 - - 5,0%

Pozavarovalnica Sava (EUR) 16,0 248,0 6,32 0,76 0,51 - - 5,0% 2018-09

Zavarovalnica Triglav (EUR) 32,8 744,6 8,61 1,05 0,65 - - 7,6% 2018-06

Croatia Osiguranje (HRK) 6.300,0 357,7 7,42 0,00 0,89 - - 0,0% 2018-09

Izvor: Zagrebačka burza, Beogradska burza, Ljubljanska burza, Izdavatelji, Bloomberg, Analize Zagrebačke banke




CROBEX: PREGLED REZULTATA ZA 2017. GODINU PRODAJA, HRK 000 EBITDA, HRK 000 NETO DOBIT, HRK 000

Izdavatelj Simbol 2015 2016 2017 2015 2016 2017 2015 2016 2017

ROBA ŠIROKE POTROŠNJE 8,6% -6,1% 3,8% -17,9% 155,9% -12,8% 192,3% -56,3% -17,9%

ADRIS GRUPA d.d. ADRS2 5.157.652 3.968.256 4.372.672 -343.421 927.260 650.382 1.375.562 516.835 368.421

Godišnja promjena 15,6% -23,1% 10,2% - - -29,9% 276,5% -62,4% -28,7%

ATLANTIC GRUPA d.d. ATGR 5.405.312 5.106.266 5.306.817 567.276 474.368 582.226 242.291 162.800 275.529

Godišnja promjena 5,6% -5,5% 3,9% -5,0% -16,4% 22,7% 21,1% -32,8% 69,2%

KRAŠ d.d. KRAS 1.002.694 1.008.737 1.023.625 73.625 89.326 102.655 13.952 24.565 29.308

Godišnja promjena 0,7% 0,6% 1,5% -5,6% 21,3% 14,9% 5,4% 76,1% 19,3%

PODRAVKA d.d. PODR 3.626.800 4.185.500 4.112.200 468.600 469.600 374.100 397.300 182.400 54.400

Godišnja promjena 6,3% 15,4% -1,8% 42,0% 0,2% -20,3% 243,4% -54,1% -70,2%

GRAĐEVINARSTVO 23,1% -5,6% 25,4% -196,8% -58,0% -28,2% 649,0% -73,7% -51,3%

DALEKOVOD d.d. DLKV 1.202.046 1.159.694 1.477.327 95.653 120.618 88.594 4.282 36.768 10.433

Godišnja promjena 25,5% -3,5% 27,4% - 26,1% -26,6% - 758,7% -71,6%

INGRA d.d. INGR 101.171 70.969 66.150 158.181 -13.921 -12.018 138.047 672 7.784

Godišnja promjena 0,4% -29,9% -6,8% -180,5% -108,8% -13,7% 171,7% -99,5% 1059,1%

BRODARI -28,9% -6,6% 20,2% - - 509,7% - - -

ATLANTSKA PLOVIDBA d.d. ATPL 325.509 304.116 365.504 -51.749 31.824 194.027 -232.975 -68.131 81.323

Godišnja promjena -28,9% -6,6% 20,2% -91,8% - 509,7% -71,4% -70,8% -

TELEKOMUNIKACIJE 0,4% 3,5% 7,8% 2,9% 2,3% 6,8% -19,1% 0,9% -24,6%

ERICSSON NIKOLA TESLA d.d. ERNT 1.364.258 1.591.602 1.481.555 143.220 162.318 116.993 31.641 52.557 16.008

Godišnja promjena 3,8% 16,7% -6,9% 12,1% 13,3% -27,9% 11,3% 66,1% -69,5%

HT-HRVATSKE TELEKOMUNIKACIJE d.d. HT 6.918.992 6.984.278 7.755.652 2.691.217 2.736.417 2.986.454 941.030 927.974 804.185

Godišnja promjena 0,2% 0,9% 11,0% 1,9% 1,7% 9,1% -17,3% -1,4% -13,3%

OPTIMA TELEKOM d.d. OPTE 435.517 452.045 491.362 102.361 105.319 105.407 12.676 13.817 -70.501

Godišnja promjena -4,9% 3,8% 8,7% 20,9% 2,9% 0,1% -75,3% 9,0% -

INDUSTRIJA 14,0% -2,4% 4,3% 69,0% 19,6% -15,2% 189,4% 55,6% -10,9%

AD PLASTIK DD ADPL 1.007.102 922.139 1.069.059 122.375 132.951 157.376 44.277 48.127 68.244

Godišnja promjena 15,8% -8,4% 15,9% 120,8% 8,6% 18,4% 798,1% 8,7% 41,8%

BRODOGRADILIŠTE VIKTOR LENAC VLEN 100.654 22.256 9.914

Godišnja promjena - - - - - - - - -

ĐURO ĐAKOVIĆ HOLDING d.d. DDJH 377.633 554.304 523.463 -25.769 16.509 14.365 -59.616 -19.863 -27.085

Godišnja promjena 1,7% 46,8% -5,6% - - -13,0% -38,0% -66,7% 36,4%

KONČAR-ELEKTROINDUSTRIJA d.d. KOEI 3.049.180 2.853.104 2.823.919 213.082 221.028 142.398 125.395 142.935 111.423

Godišnja promjena 15,1% -6,4% -1,0% 10,1% 3,7% -35,6% -3,0% 14,0% -22,0%

TURIZAM 18,5% 13,5% 27,1% 27,1% -0,3% 48,9% 64,7% 59,4% 33,8%

ARENA HOSPITALITY GROUP DD ARNT 362.483 432.665 711.984 107.292 -23.176 212.863 18.868 -114.256 87.569

Godišnja promjena 15,2% 19,4% 64,6% 60,7% - - - - -

JADRAN d.d. JDRN 79.545 8.025 4.200

Godišnja promjena - - - - - - - - -

MAISTRA d.d. MAIS 898.003 983.705 1.101.353 309.074 329.459 399.147 109.210 143.798 164.972

Godišnja promjena 20,6% 9,5% 12,0% 4,3% 6,6% 21,2% 10,7% 31,7% 14,7%

VALAMAR RIVIERA d.d. RIVP 1.268.725 1.454.868 1.755.287 404.479 511.893 605.916 105.253 342.314 245.087

Godišnja promjena 18,1% 14,7% 20,6% 43,0% 26,6% 18,4% 101,8% 225,2% -28,4%

Aktiva, HRK 000 Poslovni prihod, HRK 000 Neto dobit, HRK 000

BANKE 6,6% 0,3% -1,1% -1,9% 11,3% -4,2% - - -38,2%

ZAGREBAČKA BANKA d.d. ZABA 128.003.279 128.327.788 126.892.799 5.055.327 5.627.440 5.393.185 -150.260 1.686.124 1.041.182

Godišnja promjena 6,6% 0,3% -1,1% -1,9% 11,3% -4,2% - - -38,2%


Izjava odricanja od odgovornosti Navedene informacije su dane u svrhu općeg informiranja, te ne mogu biti zamjena za neovisan financijski savjet niti se njihovim objavljivanjem stvara bilo kakva obveza za Zagrebačku banku.

Zagrebačka banka d.d. ne prihvaca odgovornost za bilo kakvu štetu nastalu uporabom informacija i cijena iz ovog materijala, niti jamči za njihovu cjelovitost i točnost. Zabranjeno je daljnje distribuiranje i umnožavanje ovog materijala ili nekih njegovih dijelova bez prethodnog pisanog pristanka Zagrebačke banke d.d.

Kratice YTD (%), eng. Year to Date – promjena u odnosu na kraj godine

Ø Količ. - prosječna količina

( - ) - nije primjenjivo

( * ) - prilagođeno za jednokratne efekte

( ** ) - nije dostupno

bp – eng. Basis point; Bazni poen




v.p. - vrijednosni papir

P/E – eng. Price Earning ratio; Odnos cijene i zarade po dionici

P/B – eng. Price Book ratio; Odnos cijene i knjigovodstvene vrijednosti po dionici

P/S – eng. Price Sales ratio; Odnos cijene i prodaje po dionici

EV – eng. Enterprise value; Vrijednost poduzeća

EV/Sales – eng. Enterprise value to Sales ratio; Odnos vrijednosti poduzeća s prodajom poduzeća

EBITDA – eng. Earnings before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization; Zarada prije amortizacije, kamata i poreza

EV/EBITDA – eng. Enterprise value to EBITDA ratio; Odnos vrijednosti poduzeća i zarade prije amortizacije, kamata i poreza

12TM – eng. 12 Trailing months; Poslijednjih 12 mjeseci

Napomene uz izračune Tabela: CROBEX: PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA:

*CROBEX Tržišna kapitalizacija (Mcap) - Zadnja cijena pomnožena s ukupnim brojem izdanih dionica pojedinog vrijednosnog papira umanjen za trezorske dionice

Tržišna kapitalizacija indeksa – Ukupna tržišna kapitalizacija svih vrijednosnih papira u indeksu

P/E – zadnja cijena podijeljena s godišnjom zaradom po dionici. Zarada po dionici izračunava se dijeljenjem godišnje neto dobiti poslije manjinskih interesa ostvarenom u poslijednjih 12 mjeseci s prosječnim brojem dionica.

P/E indeksa: Ukupna tržišna kapitalizacija svih vrijednosnih papira u indeksu podijeljenja s ukupom neto dobiti koja pripada pojedinom v.p.

P/B – zadnja cijena podijeljena s knjigovodstvenom vrijednosti po dionici. Knjigovodstvena vrijednost po dionici izračunata je dijeljenjem ukupnog kapitala i rezervi (bez manjinskog intersa) temeljem poslijednjeg financijskog izvješća s ukupnim brojem dionica umanjenim za trezorske.

P/B indeksa - Ukupna tržišna kapitalizacija svih vrijednosnih papira u indeksu podijeljenja s ukupim kapitalom i rezervama koje pripada pojedinom v.p.

P/S – zadnja cijena podijeljenja s godišnjom prodajom po dionici. Prodaja po dionici izračunata je dijeljenjem ukupne godišnje prodaje ostvarene u poslijednjih 12 mjeseci s prosječnim brojem dionica. Za banke je umjesto prodaje korišten ukupni poslovni prihod.

P/S indeksa - Ukupna tržišna kapitalizacija svih vrijednosnih papira u indeksu podijeljenja s ukupom prodajom koja pripada pojedinom v.p.

EV – Enterprise value; Vrijednost poduzeća izračunata je zbrajanjem ukupne tržišne kapitalizacije svih emisija dionica (redovne, povlaštene), neto duga te manjinskog interesa pojedinog izdavatelja. Neto dug izračunat je zbrajanjem ukupnog kratkoročnog i dugoročnog financijskog duga te oduzimanjem novca i novčanih ekvivalenata i dugoročne financijske imovine temeljem zadnje dostupnog financijskog izvješća.

EV/Sales – Odnos vrijednosti poduzeća i godišnje prodaje prodaje poduzeća ostvarene u poslijednjih 12 mjeseci.

EV/Sales indeksa – Ukupna vrijednost svih izdavatelja u indeksu (bez banaka) podijeljenja s ukupnom prodajom tih izdavatelja

EV/EBITDA - Odnos vrijednosti poduzeća i godišnje zarade prije amortizacije, kamata i poreza ostvarene u poslijednjih 12 mjeseci.

EV/EBITDA indeksa – Ukupna vrijednost poduzeća svih izdavatelja (osim banaka) podijeljena s ukupnom zaradom prije amortizacije, kamata i poreza.

Prinos od dividende – Dividenda po dionici u zadnjih 12 mjeseci podijeljena s zadnjom cijenom.

Prinos od dividende indeksa – Ukupno isplaćena dividenda podijeljena s ukupnom tržišnom kapitalizacijom.

Prosječan broj dionica – Prosjek stanja ukupnog broja dionice umanjenog za trezorske dionice za zadnja četiri tromjesečja.

Tabela: SEKTORSKI PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA

Vrijednosti navedene za pojedini sektor kao grupu odnose se na sektroski median, svi ostali pokazatelji izračunati za pojedinačnog izdavatelja izračunati su na jednak način kao i u tabeli „CROBEX: PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA“

Napomene uz pregled vijesti Vijesti su klasifcirane s obzirom na izvor vijesti. Izvor vijesti klasificiramo kao provjereni ili neprovjereni. Neprovjernim vijestima smatramo one materijalne vijesti koje sam izdavatelj nije objavio putem Zagrebačke burze.




Zagrebačka banka d.d. Korporativne analize Savska cesta 60 10 000 Zagreb

Hrvatska

Zagrebačka banka d.d. Financijska tržišta, Brokerski poslovi Savska cesta 62 10 000 Zagreb

Hrvatska

Korporativne analize Brokerski poslovi

Ivana Blašković, direktorica korporativnih analiza, +385 1 6104 939 e-mail: [email protected]

Silvije Jakolić, direktor brokerskih poslova, +385 1 4801 717 e-mail: [email protected]

Korporativne analize Korporativne analize

Ivana Blašković

+385 1 6104 939

Luka Grgić

+385 1 6104 938

Vinko Jurić

+385 1 4801 607

Makroekonomske analize i prognoze

Hrvoje Dolenec

+385 1 6006 678

Nenad Golac

+385 1 6104 719

Mladen Smiljanić

+385 1 6006 673

Darko Vukić

+385 1 6006 681

Brokerski poslovi +385 1 4801 544

Krešo Muhek

+385 1 4801 544

Krešimir Čulo

+385 1 4801 755

+385 1 4801 766

Filip Bašljan

+385 1 4801 755

+385 1 4801 766

Adresa publikacije

Zagrebačka banka d.d. Korporativne analize

Savska cesta 60 10 000 Zagreb Hrvatska

Bloomberg ZABA

Internet www.zaba.hr

pregled trgovanja i vijesti crobex 0,10% - zaba.hr · što je 10 posto manje nego u 2017. godini,...

Documents