pregled trgovanja i vijesti crobex -0,01% novosti sa ... · prema vrstama radova, pak, u ožujku je...

16.5.2016

Korporativne analize

Dnevni pregled dioničkog tržišta

Zagrebačka banka d.d. UniCredit Group 1 Izjava odricanja od odgovornosti je na kraju dokumenta.

Pregled trgovanja i vijesti

Novosti sa Zagrebačke burze

Trgovanje. U petak je na Zagrebačkoj burzi trgovina obilježena padom

vrijednosti dioničkog indeksa CROBEX za 0,01%. CROBEX je dan zatvorio

na 1.698,76 bodova uz 3,82 mil. kn ostvarenog redovnog prometa. Od

najlikvidnijih dionica mogu se istaknuti: dionica Podravke s rastom vrijednosti

od 2,81%, uz ostvareni promet od 1,07 mil. kn, dionica HT-a s rastom

vrijednosti od 0,01%, uz ostvareni promet od 0,50 mil. kn te dionica Ericsson

Nikole Tesle s rastom vrijednosti od 0,17% uz ostvareni promet od 0,33 mil.

kn.

Važnije poslovne vijesti

■ HR: Tehnika ugovorila informatizaciju zdravstvenog sustava u

Kazahstanu vrijednosti 150 milijuna kuna

■ HR: U ožujku pad broja izdanih građevinskih dozvola za 4,8 posto na

godišnjoj razini

■ Svijet: UN snizio procjenu svjetskog gospodarskog rasta u 2016. s 2,9

na 2,4 posto

■ Svijet: BoE: Brexit bi mogao izazvati recesiju

ZSE: NAJVEĆI DNEVNI PROMETI

Simbol Promet (HRK mil.)

% ukupnog Količina Zadnja cijena

1D (%)

PODR-R-A 1,07 39,91 3.127 340,0 2,81%

HT-R-A 0,50 18,73 3.571 139,5 0,01%

ERNT-R-A 0,33 12,40 296 1.118,9 0,17%

RIVP-R-A 0,24 9,15 10.148 24,0 -0,58%

KRAS-R-A 0,12 4,45 240 495,0 -0,80%

ULPL-R-A 0,10 3,88 901 113,8 2,50%

ATPL-R-A 0,10 3,80 829 123,7 3,04%

DLKV-R-A 0,07 2,74 6.435 11,5 0,00%

SUNH-R-A 0,07 2,64 3.025 23,2 8,99%

ADRS-P-A 0,06 2,29 156 392,4 0,10%

Top 10 2,67 100,00

Izvor: Zagrebačka burza

CROBEX -0,01%

KRATKI IZVJEŠTAJ SA ZSE 13.5.2016

Ukupni promet (mil.kuna) 3,82

Redovni promet (mil.kuna) 3,82

OTC promet (mil.kuna) 134,97

CROBEX 1.698,76

CROBEX % -0,01%

CROBEX10 991,94

CROBEX 10% -0,12%

ZSE: NAJVEĆI DNEVNI RAST I PAD

Simbol 1D (%) Simbol 1D (%)

JDPL-R-A 23,76 MGMA-R-A -27,27

PLJK-R-A 14,29 ATLN-R-A -4,31

SUNH-R-A 8,99 INA-R-A -3,44

RIZO-R-A 4,27 KTJV-R-A -2,51

SNBA-R-A 3,62 INGR-R-A -2,45

JDOS-R-A 3,43 PTKM-R-A -1,54

VDKT-R-A 3,33 ADPL-R-A -1,30

ATPL-R-A 3,04 SLPF-R-A -1,09

ZABA-R-A 2,99 BD62-R-A -0,98

PODR-R-A 2,81 AUHR-R-A -0,80

CROBEX, 1D%

Izvor: ZSE Brokerski poslovi: + 385 1 48 01 544 Broker, Krešo Muhek [email protected]

mailto:[email protected]

16.5.2016 Korporativne analize



SVJETSKA DIONIČKA TRŽIŠTA

Index Zaključna 1D (%) 1M (%) 3M (%) YTD (%)

12M (%)

DJ Indeks 17.535 -1,0 -1,0 12,0 0,6 -2,9

S&P 500 2.047 -0,8 -0,7 11,9 0,1 -2,5

Nasdaq Comp. 4.718 -0,4 -3,2 10,6 -5,8 -5,3

DAX 9.953 0,9 2,0 13,7 -7,4 -12,3

FTSE-100 6.139 0,6 -1,7 10,9 -1,7 -11,7

DJ Euro Stoxx 50 2.957 0,7 0,5 10,3 -9,5 -16,8

Nikkei-225 16.412 -1,4 3,0 4,4 -13,8 -17,0

Shanghai Comp. 2.827 -0,3 -6,5 2,3 -20,1 -35,4

Hang Seng Index 19.719 -1,0 -3,8 6,3 -10,0 -27,6

Bombay Sensex 25.490 -1,2 1,4 11,1 -2,4 -6,5

Datum 13.5.2016

TRŽIŠTA REGIJE

Index Zaključna 1D (%) 1M (%) 3M (%) YTD (%) 12M (%)

CROBEX, Zagreb 1.699 0,0 2,2 6,5 0,5 -0,9

CROBEX10, Zagreb 992 -0,1 1,1 6,1 0,3 -0,6

BELEX15, Beograd 619 0,2 0,8 5,4 -3,9 -13,5

SBITOP, Ljubljana 715 0,1 -0,7 6,5 2,7 -10,9

SASX-10, Sarajevo 696 -0,7 1,0 4,5 -0,5 -4,9

BIRS, Banja Luka, BIH 601 0,6 -2,1 -7,8 -8,8 -17,1

MONEX20, Crna Gora 12.633 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

MBI10, Skopje 1.744 0,2 -0,9 -3,5 -4,9 3,6

BETI, Bukurešt 6.463 0,2 -3,7 7,0 -7,7 -14,1

SOFIX, Sofija 441 0,2 0,2 -0,8 -4,3 -9,1

BUX, Budimpešta 26.556 -1,1 2,0 17,8 11,0 18,6

PX50, Prag 874 0,3 -1,5 3,1 -8,6 -15,5

WIG, Varšava 46.064 0,1 -2,7 5,3 -0,9 -19,5

RTS, Moskva 922 0,6 1,2 37,3 21,8 -14,8

ATS, Beč 2.202 -0,1 -2,2 12,5 -8,1 -17,2

ISE-100, Istanbul 77.808 -0,6 -7,1 9,7 8,5 -10,0

Datum 13.5.2016

TRŽIŠNI POKAZATELJ

Index Zaključna 1D 1M 3M YE15 12M

EUR/HRK 7,51 7,49 7,50 7,64 7,64 7,55

USD/HRK 6,58 6,57 6,59 6,79 6,99 6,71

EUR/RSD 122,7 122,7 122,9 122,9 121,6 120,2

RH 2026, HRK yield (%)

3,7 3,7 3,8 3,9 4,0 -

VIX Index (%) 15,0 14,4 14,9 28,1 18,2 13,8

Brent crude oil 1MF/bbl

47,8 48,1 44,7 30,1 37,3 66,8

Copper 3MF/tonne

4.628 4.613 4.767 4.445 4.705 6.405

Gold spot (USD/oz)

1.271 1.271 1.255 1.248 1.062 1.218

Baltic Dry Index 600 579 560 290 478 634

Baltic Dirty Tanker Index

732 732 764 813 869 761

Datum 13.5.2016

Izvor: Izvor za sve tabele na stranici je Bloomberg; svi podaci u lokalnoj valuti

SVJETSKA DIONIČKA TRŽIŠTA, 2007=100

Izvor: Bloomberg, Analize Zagrebačke banke

TRŽIŠTA REGIJE, 2007=100


TRŽIŠNI POKAZATELJI, 2007=100


30,00

50,00

70,00

90,00

110,00

130,00

150,00

12.6

.20

08.

12.9

.20

08.

12.1

2.2

008.

12.3

.20

09.

12.6

.20

09.

12.9

.20

09.

12.1

2.2

009.

12.3

.20

10.

12.6

.20

10.

12.9

.20

10.

12.1

2.2

010.

12.3

.20

11.

12.6

.20

11.

12.9

.20

11.

12.1

2.2

011.

12.3

.20

12.

12.6

.20

12.

12.9

.20

12.

12.1

2.2

012.

12.3

.20

13.

12.6

.20

13.

12.9

.20

13.

12.1

2.2

013.

12.3

.20

14.

12.6

.20

14.

12.9

.20

14.

12.1

2.2

014.

12.3

.20

15.

12.6

.20

15.

12.9

.20

15.

12.1

2.2

015.

12.3

.20

16.

S&P 500 DJEStoxx 50 Nikkei-225 Hang Seng

0,00

20,00

40,00

60,00

80,00

100,00

120,00

11

.6.2

00

8.

11

.9.2

00

8.

11.1

2.2

008.

11

.3.2

00

9.

11

.6.2

00

9.

11

.9.2

00

9.

11.1

2.2

009.

11

.3.2

01

0.

11

.6.2

01

0.

11

.9.2

01

0.

11.1

2.2

010.

11

.3.2

01

1.

11

.6.2

01

1.

11.9

.20

11.

11.1

2.2

011.

11

.3.2

01

2.

11

.6.2

01

2.

11

.9.2

01

2.

11.1

2.2

012.

11

.3.2

01

3.

11

.6.2

01

3.

11

.9.2

01

3.

11.1

2.2

013.

11

.3.2

01

4.

11

.6.2

01

4.

11

.9.2

01

4.

11.1

2.2

014.

11.3

.20

15.

11

.6.2

01

5.

11

.9.2

01

5.

11.1

2.2

015.

11

.3.2

01

6.

CROBEX BELEX SBI BETI

0,00

50,00

100,00

150,00

200,00

250,00

11.6

.20

08.

11.9

.20

08.

11.1

2.2

008.

11.3

.20

09.

11.6

.20

09.

11.9

.20

09.

11.1

2.2

009.

11.3

.20

10.

11.6

.20

10.

11.9

.20

10.

11.1

2.2

010.

11.3

.20

11.

11.6

.20

11.

11.9

.20

11.

11.1

2.2

011.

11.3

.20

12.

11.6

.20

12.

11.9

.20

12.

11.1

2.2

012.

11.3

.20

13.

11.6

.20

13.

11.9

.20

13.

11.1

2.2

013.

11.3

.20

14.

11.6

.20

14.

11.9

.20

14.

11.1

2.2

014.

11.3

.20

15.

11.6

.20

15.

11.9

.20

15.

11.1

2.2

015.

11.3

.20

16.

Brent crude Copper Gold Baltic Dry




Pregled poslovnih vijesti

Hrvatska

Tehnika ugovorila informatizaciju zdravstvenog sustava u Kazahstanu vrijednosti 150 milijuna kuna 12.05.2016., 15:08:00, ZSE, Provjereno

U petak 13.05.2016. Tehnika d.d. je putem Zagrebačke burze obavijestila da je sklopila

Ugovor o izvođenju građevinskih radova za potrebe nove škole u Grevegardu, Göteberg, s

naručiteljem, švedskom tvrtkom TUVE BYGG. Tehnika planira s istim naručiteljem ugovoriti

i izvedbu obrtničkih radova na navedenom objektu.

Ovim projektom Tehnika ulazi na švedsko građevinsko tržište na kojem se želi dugoročno

pozicionirati, navodi se u prioćenju.

U ožujku pad broja izdanih građevinskih dozvola za 4,8 posto na godišnjoj razini 13.05.2016., 15:03:00, Hina

Nakon četiri mjeseca uzastopnog rasta, u ožujku ove godine zabilježen je pad broja izdanih

građevinskih dozvola na godišnjoj razini, i to za 4,8 posto, pokazuju podaci Državnog zavoda

za statistiku.

Tijekom ožujka ove godine, naime, u Hrvatskoj su izdane ukupno 572 građevinske dozvole,

što je za 4,8 posto, manje od broja dozvola izdanih tijekom ožujka lani.

Ipak, kumulativno se za prva tri mjeseca ove godine, kada su izdane ukupno 1.593 dozvole,

bilježi rast u odnosu na isto razdoblje prošle godine za 13,5 posto. Posljedica je to

četveromjesečnog rast, posebice rasta iz veljače, koji je na godišnjoj razini iznosio gotovo

46 posto.

No, tako snažan rast u veljači, ali i kumulativni rast, prema ocjeni Hrvatske gospodarske

komore (HGK), prvenstveno je rezultat baznog učinka, s obzirom na to da su prvim

mjesecima prošle godine zabilježene povijesno najniže vrijednosti u broju izdanih

građevinskih dozvola.

Promatrano prema vrstama građevina, 79,7 posto dozvola izdanih u ožujku odnosi se na

zgrade, a 20,3 posto na ostale građevine, kao što su ceste, pruge, cjevovodi, mostovi, brane,

sportski tereni i sl. Za zgrade je, naime, izdano 456, a za ostale građevine 116 dozvola.

Prema vrstama radova, pak, u ožujku je najviše, 407 dozvola ili 71,2 posto, izdano za

novogradnje, a 165 dozvola (28,8 posto) izdano je za rekonstrukcije, odnosno dogradnje,

prenamjene, obnove i sl.

Pritom je dozvolama izdanima tijekom ovogodišnjeg ožujka predviđeno izvođenje radova

ukupne vrijednosti od gotovo 1,7 milijarde kuna, što je upola manje u odnosu na 3,6 milijardi

kuna iz prošlogodišnjeg ožujka. Time je u ožujku prekinut i trend godišnjeg rasta predviđene

vrijednosti radova, koji je do veljače bilježen šest mjeseci zaredom.

Svijet

UN snizio procjenu svjetskog gospodarskog rasta u 2016. s 2,9 na 2,4 posto 13.05.2016., 13:30:00, Hina

Ujedinjeni narodi snizili su procjenu svjetskog gospodarskog rasta u ovoj godini, ukazujući u

prvom redu na slabija očekivanja za afrička gospodarstva, Zajednicu Nezavisnih Država

(ZND) i Latinsku Ameriku.

U UN-u sada očekuju da će svjetsko gospodarstvo ove godine porasti 2,4 posto dok su

prosincu ovogodišnji rast procijenili na 2,9 posto, pokazalo je u četvrtak objavljeno izvješće

"Svjetska ekonomska situacija i izgledi 2016".

To bi značilo da bi aktivnosti ove godine rasle istim tempom kao i u 2015.

"I izgledi za svjetsko gospodarstvo u 2017. godini ostaju znatno ispod trendova iz

predkriznog razdoblja, pri čemu dugoročni potencijal svjetskog gospodarstva pritišću

produljeni period sporog rasta produktivnosti i slaba ulaganja", navodi se u izvješću.

Kao najveći uteg za rast izdvajaju slabu potražnju u razvijenim gospodarstvima i niske cijene

nafte, te sve izraženije fiskalne i neravnoteže u bilanci plaćanja i politiku štednje u zemljama-

izvoznicima roba.




Ostali negativni faktori uključuju "ozbiljne šokove povezane s vremenskim prilikama, političke

izazove i veliki odljev kapitala u mnogim regijama u razvoju".

BoE: Brexit bi mogao izazvati recesiju 13.05.2016., 10:25:00, Hina

Središnja britanska banka Bank of England (BoE) izdala je u četvrtak dosad najoštrije

upozorenje o tome kako bi izlazak Velike Britanije iz Europske unije mogao pogoditi

gospodarstvo i uvesti ga u tehničku recesiju, pišu tamošnji mediji.

Guverner BoE Mark Carney upozorio je da rizici napuštanja Europske unije "eventualno

mogu uključivati tehničku recesiju", objavio je BBC.

Premijer David Cameron rekao je da je to upozorenje "vrlo jasna poruka" o opasnostima

Brexita, dok su aktivisti kampanje za izlazak iz EU-a oštro kritizirali Carneya, pozvavši ga da

podnese ostavku.

Međutim, glasnogovornik guvernera kazao je da je dužnost banke upoznati javnost sa svojim

prosudbama.

U najnovijem izvješću Odbora za monetarnu politiku središnje banke (MPC) navodi se da bi

izlazak iz EU-a mogao uzrokovati pad vrijednosti funte i usporavanje rasta gospodarstva,

kao i povećanje nezaposlenosti.

Carney je kazao da banka nije izradila službenu prognozu o mogućnosti recesije – koja se

definira padom gospodarstva dva tromjesečja zaredom – kao posljedici glasovanja za Brexit.

Ministar financija George Osborne kazao je, pak, da je Velika Britanija sada dobila "jasno i

nedvosmisleno upozorenje" iz MPC-a i od guvernera BoE-a o rizicima izlaska iz EU-a.




CROBEX: PREGLED TRGOVANJA (GORNJA TABELA) I TRŽIŠNOG VREDNOVANJA (DONJA TABELA)

Simbol Zaključna 1D % 5D% 1M% 3M% YTD% 6M% 1YR% Promet Količina, 1D

Ø Količ., 1M

Ø Količ., 3M

Beta

ADPL-R-A 97,2 1,7 0,1 -2,2 -2,1 -0,7 0,8 -5,6 57.332 590 636 753 0,9

ADRS-P-A 392,3 0,1 0,2 -1,2 12,9 7,6 7,9 31,4 61.203 156 2.107 2.276 1,4

ARNT-R-A 324,5 0,1 0,2 -0,1 -3,1 -1,3 -0,2 -5,8 55.160 170 8.921 4.334 1,1

ATGR-R-A 827,5 -0,2 1,5 1,3 2,1 -0,1 -1,0 -10,0 3.310 4 140 437 0,9

ATPL-R-A 122,4 3,2 2,0 4,1 17,3 -11,2 -15,2 -43,6 101.476 829 1.110 960 1,7

BLJE-R-A 19,8 1,8 3,7 1,3 -11,4 -18,6 -12,4 -33,2 12.604 636 1.549 1.518 1,1

DDJH-R-A 42,1 -1,6 -5,0 15,5 19,6 59,0 99,1 37,3 59.119 1.405 8.561 5.702 1,1

DLKV-R-A 11,4 -1,6 -6,7 10,1 -3,7 -17,0 -23,5 -33,2 73.044 6.435 13.519 8.484 0,8

ERNT-R-A 1.118,3 0,1 0,2 2,6 14,9 8,0 11,1 -8,2 331.005 296 195 275 1,0

HT-R-A 140,0 0,5 0,6 -4,2 -1,3 -2,5 -3,0 -10,8 500.045 3.571 7.659 11.133 0,9

INA-R-A 2.752,1 -3,0 1,9 2,0 5,9 -6,8 -12,6 -19,0 11.008 4 14 10 1,0

INGR-R-A 2,4 -2,8 -4,4 -5,2 -14,0 -18,2 -21,6 -28,0 813 340 4.799 4.072 0,8

KOEI-R-A 669,5 0,0 3,0 4,2 3,5 2,2 -2,9 -3,1 - 0 571 391 0,7

KRAS-R-A 495,0 -0,8 -3,2 -4,9 -1,8 0,5 6,7 20,0 118.800 240 237 273 0,5

LEDO-R-A 9.850,0 0,5 1,2 4,3 12,3 9,2 5,9 20,1 19.700 2 20 85 0,7

LKRI-R-A 45,8 0,0 8,1 10,2 15,8 6,2 8,5 -6,5 - 0 477 738 0,9

MAIS-R-A 220,0 0,0 -2,2 1,2 2,2 -4,0 -5,5 18,0 - 0 192 147 1,3

OPTE-R-A 1,7 0,0 -3,4 -1,7 -5,5 -14,0 4,2 5,5 - 0 8.908 7.230 0,3

PODR-R-A 340,7 -2,5 0,1 3,9 8,0 1,1 2,2 10,6 1.065.222 3.127 1.469 1.175 0,9

RIVP-R-A 24,1 -0,1 0,0 -2,5 2,7 0,6 2,8 18,9 244.209 10.148 16.147 44.817 0,9

TPNG-R-A 77,5 0,0 1,3 1,1 9,1 2,9 4,6 13,9 1.472 19 395 285 -

VART-R-1 14,9 0,1 2,5 -0,1 3,4 -14,5 -2,5 -18,3 1.901 128 3.299 2.994 1,2

ZABA-R-A 40,7 1,2 0,0 -2,2 6,8 12,1 8,6 20,8 31.437 772 6.308 7.758 0,9

CROBEX 1.698,8 0,0 0,7 0,8 5,5 0,5 0,5 -1,2 2.748.861 31.832 85.631 106.363

Izvor: Bloomberg

Simbol Cijena Trž.kapital. (HRK mil.)

Težina u indeksu

P/E (x) P/B (x) P/S (x) EV/Sales (x)

EV/EBITDA (x)

Prinos od dividende

Izvješće

ADPL-R-A 94,8 395 1,7% 8,9 0,6 0,0 0,8 6,2 4,2% 2016-03

ADRS-P-A 392,4 2.662 10,3% 3,2 0,7 1,3 0,4 - 3,8% 2016-03

ARNT-R-A 325,0 709 1,4% 26,6 1,1 1,9 3,1 10,5 0,0% 2016-03

ATGR-R-A 830,0 2.767 7,2% 11,4 1,4 0,5 0,8 7,9 1,6% 2016-03

ATPL-R-A 123,7 170 0,9% - 0,3 0,5 3,3 - 0,0% 2016-03

BLJE-R-A 19,7 162 0,5% - 0,1 0,1 0,9 9,2 0,0% 2016-03

DDJH-R-A 42,1 318 0,8% - - 0,8 1,6 - 0,0% 2016-03

DLKV-R-A 11,5 284 0,7% 5,5 0,8 0,2 1,1 7,3 0,0% 2016-03

ERNT-R-A 1.118,9 1.486 5,3% 15,5 4,4 1,1 0,9 8,7 8,9% 2016-03

HT-R-A 139,5 11.425 9,4% 12,6 1,0 1,6 1,0 2,5 4,3% 2016-03

INA-R-A 2.752,1 27.521 11,1% - 2,6 1,6 1,7 87,7 0,5% 2016-03

INGR-R-A 2,4 32 0,2% 0,4 0,4 0,4 7,9 - 0,0% 2016-03

KOEI-R-A 669,5 1.718 9,0% 13,8 0,8 0,6 0,6 7,8 1,8% 2016-03

KRAS-R-A 495,0 629 2,2% 48,7 1,1 0,6 0,8 11,1 2,0% 2016-03

LEDO-R-A 9.850,0 3.092 10,1% 11,6 1,8 1,3 1,5 9,1 2,2% 2016-03

LKRI-R-A 45,8 617 2,0% 1.610,7 0,9 3,1 2,8 196,5 0,0% 2016-03

MAIS-R-A 220,0 2.408 1,7% 23,2 2,0 2,6 3,7 10,8 0,0% 2016-03

OPTE-R-A 1,7 109 0,3% 5,0 3,0 0,2 0,8 3,5 0,0% 2016-03

PODR-R-A 340,0 2.359 10,0% 16,1 0,8 0,6 0,9 8,2 2,1% 2016-03

TPNG-R-A 77,5 676 2,2% 17,4 1,1 3,4 7,8 15,8 5,1% 2016-03

VART-R-1 14,9 30 0,1% - 0,1 0,1 1,5 16,0 0,0% 2015-12

ZABA-R-A 41,4 13.252 3,5% 405,0 0,8 2,6 - - 8,7% 2016-03

CROBEX* 75.774 100,0% 57,3 1,3 1,3 1,3 12,7 87,8

Izvor: Zagrebačka burza, Izdavatelji, Analize Zagrebačke banke




HRVATSKA: SEKTORSKI PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA

Simbol Cijena Trž.kapital. (HRK mil.)

P/E (x) P/B (x) P/S (x) EV/Sales (x) EV/EBITDA (x) Prinos od dividende

Izvješće

ROBA ŠIROKE POTROŠNJE 629 11,43 0,84 0,51 0,82 8,03 1,6%

ADRS-P-A 392,4 2.662 3,25 0,74 1,29 0,41 - 3,8% 2016-03

ATGR-R-A 830,0 2.767 11,39 1,43 0,51 0,82 7,87 1,6% 2016-03

BLJE-R-A 19,7 162 - 0,08 0,10 0,93 9,20 0,0% 2016-03

CKML-R-A 5.100,0 536 11,47 1,04 0,47 0,54 7,39 1,2% 2016-03

IPKK-R-A 53,0 36 - 0,08 0,05 0,51 7,00 0,0% 2016-03

JMNC-R-A 109.000,0 2.412 8,78 1,46 0,86 0,88 7,39 1,7% 2016-03

KRAS-R-A 495,0 629 48,68 1,07 0,65 0,83 11,06 2,0% 2016-03

LEDO-R-A 9.850,0 3.092 11,57 1,76 1,34 1,51 9,14 2,2% 2016-03

PODR-R-A 340,0 2.359 16,10 0,84 0,59 0,86 8,19 2,1% 2016-03

VIRO-R-A 230,0 319 - 0,76 0,29 0,70 10,13 0,0% 2016-03

ZVZD-R-A 2.805,3 281 11,13 0,31 0,31 0,35 5,59 0,0% 2016-03

POLJOPRIVREDA 104 - 0,07 0,12 1,37 9,81 0,0%

BLJE-R-A 19,7 162 - 0,08 0,10 0,93 9,20 0,0% 2016-03

VPIK-R-A 31,4 47 - 0,07 0,14 1,80 10,43 0,0% 2016-03

GRAĐEVINARSTVO 47 5,48 0,44 0,21 0,78 8,87 0,0%

DLKV-R-A 11,5 284 5,48 0,82 0,24 1,05 7,30 0,0% 2016-03

HDEL-R-A 21,0 13 - - 0,09 0,45 - 0,0% 2016-03

INGR-R-A 2,4 32 0,42 0,35 0,43 7,86 - 0,0% 2016-03

IGH-R-A 75,0 46 - 1,90 0,30 3,12 - 0,0% 2016-03

THNK-R-A 250,7 47 31,67 0,15 0,07 0,50 8,87 0,0% 2016-03

VDKT-R-A 310,0 130 - 0,44 0,19 0,41 9,24 0,0% 2016-03

BRODARI 61 - 0,07 0,34 5,41 - 0,0%

ATPL-R-A 123,7 170 - 0,26 0,48 3,28 - 0,0% 2016-03

JDPL-R-A 16,0 26 - 0,07 0,34 5,41 - 0,0% 2016-03

ULPL-R-A 113,8 61 - -0,62 0,32 6,83 - 0,0% 2016-03

TRANSPORT 432 815,07 0,74 2,28 1,77 101,45 0,0%

LKPC-R-A 585,5 247 19,40 0,57 1,46 0,71 6,35 0,0% 2016-03

LKRI-R-A 45,8 617 1.610,75

0,90 3,10 2,82 196,55 0,0% 2016-03

TELEKOMUNIKACIJE 6.456 14,06 2,70 1,35 0,97 5,63 6,6%

ERNT-R-A 1.118,9 1.486 15,55 4,42 1,06 0,93 8,71 8,9% 2016-03

HT-R-A 139,5 11.425 12,56 0,98 1,64 1,02 2,55 4,3% 2016-03

INDUSTRIJA 356 13,79 0,53 0,49 0,68 6,20 0,9%

DDJH-R-A 42,1 318 - -50,71 0,82 1,58 - 0,0% 2016-03

KOEI-R-A 669,5 1.718 13,79 0,81 0,57 0,58 7,76 1,8% 2016-03

RIZO-R-A 89,2 33 14,55 0,44 0,40 0,40 5,35 0,0% 2016-03

ADPL-R-A 94,8 395 8,87 0,61 0,00 0,78 6,20 4,2% 2016-03

SIROVINE 165 - 1,35 0,07 0,11 5,37 0,0%

PTKM-R-A 12,8 165 - 1,35 0,07 0,11 5,37 0,0% 2016-03

ENERGIJA 16.078 23,19 1,95 4,12 3,70 48,33 1,0%

INA-R-A 2.752,1 27.521 - 2,64 1,56 1,75 87,70 0,5% 2016-03

JNAF-R-A 4.600,0 4.635 23,19 1,27 6,68 5,65 8,96 1,4% 2016-03

TURIZAM 1.120 19,10 1,70 2,65 3,70 10,82 0,0%

HUPZ-R-A 1.974,5 853 19,45 1,22 3,22 3,91 11,57 0,8% 2016-03

LRH-R-A 3.700,0 1.120 - 1,57 4,43 4,91 11,82 0,0% 2016-03

MAIS-R-A 220,0 2.408 23,16 1,98 2,65 3,70 10,83 0,0% 2016-03

PLAG-R-A 4.257,2 2.773 16,96 1,70 2,82 3,78 10,82 0,0% 2016-03

SUNH-R-A 23,2 192 1,81 2,68 1,03 2,64 3,73 0,0% 2015-12

RIVP-R-A 24,0 2.951 18,76 1,77 2,30 3,17 9,80 2,5% 2016-03

ARNT-R-A 325,0 709 26,58 1,07 1,95 3,06 10,49 0,0% 2016-03

BANKE 12.139 214,61 0,79 2,63 - - 6,7%

PBZ-R-A 580,0 11.026 24,25 0,83 2,71 - - 4,7% 2016-03

ZABA-R-A 41,4 13.252 404,98 0,76 2,55 - - 8,7% 2016-03





Pregled Beogradske burze

BELEX15: PREGLED TRGOVANJA


Ø Količ., 1M

Ø Količ., 3M

Beta

AERO 897 2,0 0,8 1,5 -1,4 -22,2 -21,8 -34,9 574.489 642 1.087 1.124 1,6

AIKB 1.799 0,1 -0,1 -0,1 -0,1 -2,1 -0,1 5,8 68.368 38 163 564 0,9

ALFA 33.001 0,0 0,0 -2,9 6,5 -2,7 13,8 31,2 - 0 9 13 0,6

ENHL 1.094 2,0 4,4 6,4 17,5 5,5 21,6 -11,7 5.049.282 4.615 2.209 5.030 1,5

FITO 2.415 -1,6 -3,4 -6,4 7,3 1,7 9,8 19,6 96.600 40 266 295 0,9

IMLK 5.487 3,3 6,3 5,5 8,0 6,0 9,7 2,6 982.100 179 120 193 0,8

JESV 4.050 0,0 0,0 -16,5 1,3 -20,6 -19,0 -26,4 - 0 5 18 0,7

KMBN 1.413 -2,6 -1,0 -2,6 -3,5 -13,0 0,9 -31,3 3.741.853 2.648 1.336 706 1,2

MTLC 2.758 0,3 0,3 8,1 7,3 12,6 20,4 34,6 1.503.215 545 298 207 0,6

NIIS 621 0,0 2,1 3,0 13,3 3,5 -2,5 -13,4 1.373.519 2.212 4.329 5.891 0,9

SJPT 825 -1,8 -6,9 -7,2 -2,9 -7,0 27,7 37,5 604.725 733 1.422 1.277 1,0

TGAS 9.592 2,9 -4,1 14,2 22,4 10,3 19,9 40,6 1.241.200 130 186 123 1,0

BELEX15 619 0,2 0,4 1,0 6,2 -3,9 2,6 -14,2 15.235.351 11.782,0 11.430,3 15.440,5

Izvor: Bloomberg

BELEX15: PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA

Simbol Cijena (RSD)

Trž.kapital. (RSD mil.)

Težina u indeksu

P/E (x) P/B (x) P/S (x) EV/Sales (x) EV/EBITDA (x)

Prinos od dividende

Izvješće 12TM

AERO 920 31.546 12,1% 9,59 1,23 4,33 4,35 7,08 6,5% 2015-12

AIKB 1.800 17.017 5,4% 4,99 0,32 1,78 - - 19,2% 2015-12

ALFA 32.000 5.035 3,7% 6,61 0,77 0,97 0,96 5,66 3,1% 2015-12

ENHL 940 10.275 10,7% 43,36 1,24 51,16 51,67 149,23 2,1% 2015-12

FITO 2.211 5.837 6,6% 6,73 1,00 1,53 1,45 5,80 6,9% 2015-12

IMLK 5.061 38.135 3,7% 11,81 2,24 0,94 1,20 6,24 0,0% 2015-06

JESV 4.800 1.463 2,1% 9,90 0,61 0,46 0,68 8,05 0,0% 2015-12

KMBN 1.565 26.905 14,1% 2,74 0,42 0,95 - - 7,3% 2015-12

MTLC 2.450 2.499 4,6% 29,61 0,59 0,79 1,08 4,22 6,1% 2015-06

NIIS 541 88.216 28,0% 4,51 0,46 0,44 0,95 5,61 8,7% 2016-03

SJPT 895 12.345 5,7% 11,05 1,05 1,03 1,84 12,59 0,0% 2015-12

TGAS 7.900 8.190 3,4% 2,25 0,52 1,05 0,96 2,70 0,0% 2015-12

BELEX15* 247.461 100,0% 5,68 0,61 0,79 1,15 6,09 6,4%

Izvori: Beogradska burza, Izdavatelji, Analize Zagrebačke banke

Simboli: AIKB – AIK banka a.d., KMBN – Komercijalna banka a.d., ENHL – Energoprojekt holding a.d., SJPT - Sojaprotein a.d., IMLK – Imlek a.d., MTLC – Metalac a.d., TGAS – Messer Tehnogas a.d., ALFA – Alfa plam a.d., JESV – Jedinstvo Sevojno a.d., FITO – Galenika Fitofarmacija a.d., NIIS – NIS a.d., AERO – Aerodrom Nikola Tesla a.d.




Pregled Ljubljanske burze

SBITOP: PREGLED TRGOVANJA


Ø Količ., 1M

Ø Količ., 3M

Beta

GRVG 5,2 1,6 3,6 17,7 16,1 12,6 17,4 -16,3 9.666 1.868 9.735 6.368 1,0

KRKG 60,9 0,7 0,1 0,0 -0,4 -6,6 -7,0 -10,6 98.121 1.623 5.337 4.800 0,9

PETG 265,5 0,9 0,2 -6,8 3,7 3,8 4,5 -4,3 28.864 109 403 555 0,9

TLSG 76,0 1,3 1,3 -1,6 3,4 4,1 -10,4 -33,3 122.272 1.617 814 656 1,4

POSR 14,6 -1,2 0,0 2,5 16,8 12,7 11,9 -9,6 17.331 1.187 4.843 4.572 1,1

ZVTG 26,9 0,2 -0,6 -0,1 13,1 14,3 19,9 -5,6 30.537 1.132 2.932 3.403 1,1

LKPG 22,8 -0,4 0,0 -2,1 1,8 -0,9 -0,9 -12,3 3.671 161 2.134 2.317 1,4

SBITOP 715,0 0,5 0,3 -1,2 5,1 2,7 1,6 -11,8 310.461 7.697 26.198 22.909

OSTALI IZDAVATELJI


Ø Količ., 1M

Ø Količ., 3M

Beta

IEKG 0,5 -11,5 -5,3 1,8 -5,4 -1,7 -17,3 -53,9 52 100 1.328 1.335 0,8

MELR 82 0,0 0,0 0,0 -2,4 0,0 9,3 13,1 - 0 28 28 0,5

Izvor: Bloomberg

SBITOP: PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA

Simbol Cijena (EUR)

Trž.kapital. (EUR mil.)

Težina u indeksu


EV/EBITDA (x)

Prinos od dividende

Izvješće 12TM

GRVG 5,3 129 5,1% - 0,35 0,11 0,38 5,74 1,1% 2015-12

KRKG 60,5 1.964 29,0% 12,44 1,40 1,69 1,65 6,25 4,4% 2015-12

PETG 263,0 542 24,8% 8,27 0,99 0,14 0,26 7,22 4,2% 2015-12

TLSG 77,0 501 11,4% 13,26 0,71 0,68 1,19 5,27 6,5% 2015-09

POSR 14,6 241 8,5% 8,46 0,84 0,54 - - 5,5% 2015-12

ZVTG 27,0 613 13,9% 6,90 0,87 0,73 - - 9,3% 2015-12

LKPG 23,0 322 7,3% 9,94 1,05 1,75 2,03 5,34 3,0% 2015-12

SBITOP 4.312 100,0% 10,69 1,00 0,60 0,79 6,07 5,2%

OSTALI IZDAVATELJI

Simbol Cijena (EUR)


Težina u indeksu


EV/EBITDA (x)

Prinos od dividende

Izvješće 12TM

IEKG 0,6 17 - 31,86 0,12 0,12 0,79 8,51 0,0% 2015-12

MELR 82,0 496 - 24,50 1,95 0,19 -0,06 - 0,0% 2015-12

Izvor: Ljubljanska burza, Izdavatelji, Analize Zagrebačke banke

Simboli: GRVG – Gorenje d.d., IEKG – Intereuropa d.d., KRKG – Krka d.d., LKPG – Luka Koper d.d., PETG – Petrol d.d., POSR – Pozavarovalnica Sava d.d., MELR – Mercator d.d., TLSG – Telekom Slovenije d.d., ZVTG – Zavarovalnica Triglav d.d.




SEE: SEKTORSKI PREGLED REGIONALNOG TRŽIŠNOG VREDNOVANJA (CROBEX, BELEX15, SBITOP)

Simbol Cijena (LCU)



Izvješće 12TM

PREHRANA

Zapadna Europa 16.996,1 25,69 3,44 2,17 2,54 15,54 2,5%

Istočna Europa 2.740,4 41,20 1,45 1,10 1,74 11,18 1,7%

SEE 222,2 11,90 0,97 0,65 0,86 9,20 0,0%

Adris grupa (P) (HRK) 392,4 354,7 3,25 0,74 1,29 0,41 - 3,8% 2016-03

Atlantic grupa (HRK) 830,0 368,7 11,39 1,43 0,51 0,82 7,87 1,6% 2016-03

Belje (HRK) 19,7 21,6 - 0,08 0,10 0,93 9,20 0,0% 2016-03

Imlek (RSD) 5.314,0 326,3 12,40 2,35 0,99 1,24 6,47 0,0% 2015-06

Kraš (HRK) 495,0 83,8 48,68 1,07 0,65 0,83 11,06 2,0% 2016-03

Podravka (HRK) 340,0 314,4 16,10 0,84 0,59 0,86 8,19 2,1% 2016-03

Soja protein (RSD) 825,0 92,7 10,18 0,97 0,95 1,76 12,04 0,0% 2015-12

Viro (HRK) 230,0 42,5 - 0,76 0,29 0,70 10,13 0,0% 2016-03

MALOPRODAJA

Zapadna Europa 8.062,2 21,30 1,74 0,28 0,43 8,37 4,0%

Istočna Europa 5.372,4 29,57 10,32 0,99 0,96 18,91 1,6%

SEE 496,0 24,50 1,95 0,19 -0,06 - 0,0%

Mercator (EUR) 82,0 496,0 24,50 1,95 0,19 -0,06 - 0,0% 2015-12

TRAJNA DOBRA (CIKLIČNA ROBA)

Zapadna Europa 6.217,6 19,12 2,59 0,83 1,03 8,89 2,9%

Istočna Europa 3.785,1 13,64 2,61 0,86 1,09 9,67 2,9%

SEE 42,3 7,85 0,61 0,46 1,08 5,84 2,1%

Ad Plastik (HRK) 94,8 52,6 8,87 0,61 0,00 0,78 6,20 4,2% 2016-03

Alfa plam a.d. (RSD) 33.001,0 42,3 6,82 0,80 1,00 0,99 5,84 3,0% 2015-12

Đuro Đaković Holding (HRK) 42,1 42,3 - -50,71 0,82 1,58 - 0,0% 2016-03

Gorenje (EUR) 5,3 128,8 - 0,35 0,11 0,38 5,74 1,1% 2015-12

Metalac (RSD) 2.750,0 22,9 33,24 0,66 0,88 1,17 4,60 5,5% 2015-06

Tigar (RSD) 100,0 1,4 0,34 - 0,07 2,21 29,79 0,0% 2015-12

FARMACEUTIKA

Zapadna Europa 29.259,6 25,58 3,93 3,50 4,06 13,69 1,6%

Istočna Europa 3.216,7 18,52 1,62 2,74 2,50 9,25 0,6%

SEE 988,4 12,44 0,97 0,46 0,06 6,25 2,2%

Krka (EUR) 60,5 1.964,3 12,44 1,40 1,69 1,65 6,25 4,4% 2015-12

Veterinarski zavod Subotica (RSD)

360,0 12,5 - 0,54 -0,77 -1,53 - 0,0% 2015-06

SIROVINE

Zapadna Europa 5.684,3 20,41 1,37 0,83 1,14 8,36 2,9%

Istočna Europa 3.659,7 7,46 1,04 0,72 1,30 5,78 10,3%

SEE 20,6 - 1,26 0,07 0,11 5,16 0,0%

Petrokemija (HRK) 12,0 20,6 - 1,26 0,07 0,11 5,16 0,0% 2016-03

TRANSPORT

Zapadna Europa 11.873,8 23,41 2,85 2,51 3,89 10,88 3,0%

SEE 82,2 19,40 0,90 1,75 2,03 6,92 0,0%

Intereuropa (EUR) 0,6 16,8 31,86 0,12 0,12 0,79 8,51 0,0% 2015-12

Luka Koper (EUR) 23,0 322,0 9,94 1,05 1,75 2,03 5,34 3,0% 2015-12

Luka Ploče (HRK) 585,5 32,9 19,40 0,57 1,46 0,71 6,35 0,0% 2016-03

Luka Rijeka (HRK) 45,8 82,2 1.610,75 0,90 3,10 2,82 196,55 0,0% 2016-03

Aerodrom Nikola Tesla (RSD) 900,0 251,5 9,38 1,20 4,23 4,26 6,92 6,7% 2015-12

GRAĐEVINARSTVO

Zapadna Europa 5.765,2 15,83 2,18 0,47 1,22 8,53 4,4%

Istočna Europa 2.875,5 12,65 1,24 0,75 0,91 5,28 3,1%

SEE 19,5 70,92 0,63 0,27 2,09 9,05 0,0%

Dalekovod (HRK) 11,5 37,8 5,48 0,82 0,24 1,05 7,30 0,0% 2016-03

Energoprojekt holding (RSD) 1.080,0 96,2 49,82 1,42 58,78 59,29 171,23 1,9% 2015-12

Ingra (HRK) 2,4 4,3 0,42 0,35 0,43 7,86 - 0,0% 2016-03

Institut IGH (HRK) 75,0 6,1 - 1,90 0,30 3,12 - 0,0% 2016-03

Tehnika (HRK) 250,7 6,3 31,67 0,15 0,07 0,50 8,87 0,0% 2016-03

Viadukt (HRK) 310,0 17,3 - 0,44 0,19 0,41 9,24 0,0% 2016-03




SEE: SEKTORSKI PREGLED REGIONALNOG TRŽIŠNOG VREDNOVANJA (CROBEX, BELEX15, SBITOP)

Simbol Cijena (LCU)



Izvješće 12TM

INDUSTRIJA

Zapadna Europa 4.541,8 20,82 2,83 1,16 1,56 11,07 3,1%

Istočna Europa 10.736,6 9,66 1,49 0,50 0,82 8,74 1,4%

SEE 228,9 13,79 0,81 0,57 0,58 7,76 1,8%

Končar-Elektorindustrija (HRK)

669,5 228,9 13,79 0,81 0,57 0,58 7,76 1,8% 2016-03

NAFTA I PLIN

Zapadna Europa 12.076,2 73,35 0,94 0,58 1,00 9,25 6,5%

Istočna Europa 6.023,2 11,64 1,04 0,44 0,68 4,28 2,6%

SEE 720,8 8,27 1,13 1,03 1,38 8,09 2,8%

INA (HRK) 2.752,1 3.667,1 - 2,64 1,56 1,75 87,70 0,5% 2016-03

JANAF (HRK) 4.600,0 617,6 23,19 1,27 6,68 5,65 8,96 1,4% 2016-03

Petrol (EUR) 263,0 542,2 8,27 0,99 0,14 0,26 7,22 4,2% 2015-12

NIS (RSD) 620,0 823,9 5,17 0,53 0,51 1,01 5,99 7,6% 2016-03

TELEKOMUNIKACIJE

Zapadna Europa 18.859,8 22,12 2,79 1,05 2,51 8,31 3,2%

Istočna Europa 6.738,6 23,84 4,33 1,49 2,11 5,98 8,5%

SEE 1.012,0 12,91 0,85 1,16 1,11 3,91 5,4%

T-Hrvatski Telekom (HRK) 139,6 1.523,2 12,57 0,98 1,64 1,02 2,55 4,3% 2016-03

Telekom Slovenije (EUR) 77,0 500,8 13,26 0,71 0,68 1,19 5,27 6,5% 2015-09

ICT

Zapadna Europa 7.637,5 29,37 2,81 1,96 1,82 12,83 1,6%

Istočna Europa 1.104,3 14,53 0,91 0,69 1,08 7,62 5,0%

SEE 198,1 15,55 4,42 1,06 0,93 8,71 8,9%

Ericsson Nikola Tesla (HRK) 1.119,0 198,1 15,55 4,42 1,06 0,93 8,71 8,9% 2016-03

BANKE

Zapadna Europa 8.778,9 10,97 0,65 1,10 - - 3,4%

Istočna Europa 7.201,1 17,38 1,89 6,84 - - 6,0%

SEE 172,2 4,98 0,36 2,06 - - 8,3%

AIK banka (RSD) 1.798,0 138,5 4,98 0,32 1,78 - - 19,2% 2015-12

Komercijalna banka (RSD) 1.470,0 205,9 2,57 0,40 0,89 - - 7,8% 2015-12

Zagrebačka banka (HRK) 41,0 1.748,8 401,06 0,75 2,53 - - 8,8% 2016-03

Jumbes banka (RSD) 4.875,0 11,5 - -1,68 2,34 - - 0,0% 2015-12

OSIGURANJA

Zapadna Europa 8.657,6 13,67 1,06 0,56 - - 4,5%

Istočna Europa 7.147,9 13,78 2,49 1,51 - - 8,4%

SEE 294,6 8,46 0,87 0,73 - - 5,5%

Pozavarovalnica Sava (EUR) 14,6 240,6 8,46 0,84 0,54 - - 5,5% 2015-12

Zavarovalnica Triglav (EUR) 27,0 613,2 6,90 0,87 0,73 - - 9,3% 2015-12

Croatia Osiguranje (HRK) 5.252,0 294,6 20,97 0,99 0,84 - - 0,0% 2015-12

Izvor: Zagrebačka burza, Beogradska burza, Ljubljanska burza, Izdavatelji, Bloomberg, Analize Zagrebačke banke




CROBEX: PREGLED REZULTATA ZA ČETVRTO TROMJESEČJE 2015. GODINE PRODAJA, HRK 000 EBITDA, HRK 000 NETO DOBIT, HRK 000

Izdavatelj Simbol 4Q 2013 4Q 2014 4Q 2015 4Q 2013 4Q 2014 4Q 2015 4Q 2013 4Q 2014 4Q 2015

ROBA ŠIROKE POTROŠNJE 1,1% 1,1% 7,6% 12,8% -10,2% 111,8% -23,5% 44,3% -

PODRAVKA D.D. PODR-R-A 1.007.087 967.012 1.215.827 84.300 65.300 202.001 -30.692 10.534 267.067

Godišnja promjena 7,6% -4,0% 25,7% 85,3% -22,5% 209,3% -60,1% - 2435,3%

ATLANTIC GRUPA D.D. ATGR-R-A 1.325.818 1.321.957 1.427.769 111.040 115.256 116.846 1.543 -9.214 14.229

Godišnja promjena -0,5% -0,3% 8,0% -14,0% 3,8% 1,4% - - -

KRAŠ D.D. KRAS-R-A 321.810 340.229 333.056 22.952 28.519 30.226 7.970 9.852 13.492

Godišnja promjena 5,1% 5,7% -2,1% 37,9% 24,3% 6,0% 1276,5% 23,6% 37,0%

BELJE D.D. BLJE-R-A 470.086 494.165 420.714 -20.117 -20.112 49.837 -106.923 -190.025 -6.791

Godišnja promjena -7,0% 5,1% -14,9% 39,9% 0,0% - 20,7% 77,7% -96,4%

AD PLASTIK D.D. ADPL-R-A 223.427 261.453 245.404 29.726 15.781 34.670 4.133 -49 11.976

Godišnja promjena -3,5% 17,0% -6,1% 18,4% -46,9% 119,7% -78,1% - -

HOLDING -12,3% 125,6% -24,9% -71,1% - 11,8% -91,1% - 545,3%

ADRIS GRUPA D.D. ADRS-P-A 510.562 1.151.881 864.662 23.603 -192.916 -215.723 5.364 -117.639 -759.088

Godišnja promjena -12,3% 125,6% -24,9% -71,1% - 11,8% -91,1% - 545,3%

GRAĐEVINARSTVO 38,0% -2,7% 24,3% -74,8% 210,6% - -49,7% -50,9% -

DALEKOVOD D.D. DLKV-R-A 256.600 239.131 325.801 -65.859 -118.455 30.933 -128.756 -212.677 -4.667

Godišnja promjena 48,0% -6,8% 36,2% -79,5% 79,9% - -69,4% 65,2% -97,8%

INGRA D.D. INGR-R-A 27.846 37.624 18.337 -27.116 -170.370 -64 -111.946 94.507 14.383

Godišnja promjena -14,8% 35,1% -51,3% -44,4% 528,3% -100,0% 92,5% - -84,8%

BRODARI I LUKE -6,0% -2,9% 37,7% - - - -90,0% 10934,3% -85,6%

ATLANTSKA PLOVIDBA D.D. ATPL-R-A 90.811 78.357 73.372 31.009 -794.236 -74.399 -10.070 -852.953 -129.598

Godišnja promjena -14,0% -13,7% -6,4% - - -90,6% -82,2% 8370,0% -84,8%

LUKA PLOČE D.D. LKPC-R-A 32.534 24.723 52.602 12.495 -740 2.812 -1.184 17.052 1.878

Godišnja promjena 41,0% -24,0% 112,8% - - - - - -89,0%

LUKA RIJEKA D.D. LKRI-R-A 40.819 46.796 39.782 9.290 1.654 -1.546 3.660 -7.588 118

Godišnja promjena -11,0% 14,6% -15,0% 55,5% -82,2% - 3,5% - -

TANKERSKA NEXT GENERATION D.D. TPNG-R-A 9.509 53.782 8.387 22.478 5.547 7.339

Godišnja promjena 465,6% - 168,0% - - 32,3%

TELEKOMUNIKACIJE 1,5% -0,7% -2,2% 12,4% -17,9% 0,4% 103,0% -8,7% -51,6%

HT-HRVATSKE TELEKOMUNIKACIJE D.D. HT-R-A 1.788.000 1.766.289 1.729.086 850.000 706.678 698.725 478.000 425.824 194.205

Godišnja promjena -0,4% -1,2% -2,1% 11,1% -16,9% -1,1% 55,2% -10,9% -54,4%

ERICSSON NIKOLA TESLA D.D. ERNT-R-A 390.856 403.405 396.643 44.286 38.288 43.623 37.555 28.422 31.641

Godišnja promjena 12,1% 3,2% -1,7% -12,4% -13,5% 13,9% 10,8% -24,3% 11,3%

OT- OPTIMA TELEKOM D.D. OPTE-R-A 117.105 110.631 104.512 40.203 22.642 28.009 23.672 38.238 12.486

Godišnja promjena 0,1% -5,5% -5,5% 157,1% -43,7% 23,7% - 61,5% -67,3%

INDUSTRIJA -3,9% 1,8% -8,8% - - 38,2% - - 2,7%

KONČAR-ELEKTROINDUSTRIJA d.d. KOEI-R-A 749.185 861.399 827.336 51.894 65.659 65.158 49.294 67.155 51.447

Godišnja promjena 0,4% 15,0% -4,0% 30,7% 26,5% -0,8% -19,3% 36,2% -23,4%

ĐURO ĐAKOVIĆ HOLDING D.D. DDJH-R-A 207.925 103.787 63.402 -77.738 -31.878 -9.382 -79.973 -41.216 -18.761

Godišnja promjena -18,4% -50,1% -38,9% - -59,0% -70,6% 944,6% -48,5% -54,5%

RIZ-ODAŠILJAČI D.D. RIZO-R-A 24.292 33.748 20.261 -739 6.100 -672 -1.424 4.338 -1.597

Godišnja promjena 17,0% 38,9% -40,0% -76,5% - - - - -136,8%

SIROVINE -21,5% -11,9% 3,7% 502,5% 21,8% -97,6% 213,9% 25,8% -77,3%

PETROKEMIJA D.D. PTKM-R-A 692.962 610.628 633.316 -110.741 -134.828 -3.273 -139.558 -175.531 -39.912

Godišnja promjena -21,5% -11,9% 3,7% 502,5% 21,8% -97,6% 213,9% 25,8% -77,3%

ENERGIJA -8,4% -26,5% -20,0% - - - 649,0% 30,9% -28,3%

INA D.D. INA-R-A 6.661.000 4.895.000 3.918.000 -1.703.000 -1.997.000 -1.178.000 -1.895.000 -2.480.000 -1.777.000

Godišnja promjena -8,4% -26,5% -20,0% - 17,3% -41,0% 649,0% 30,9% -28,3%

TURIZAM 10,6% 16,0% 8,9% 7,0% 12,3% 44,4% -22,5% 46,5% 28,4%

ARENATURIST D.D. ARNT-R-A 11.351 11.146 9.798 -31.184 -47.679 -40.229 -52.905 -70.000 -67.480

Godišnja promjena 10,1% -1,8% -12,1% -21,2% 52,9% -15,6% -13,9% 32,3% -3,6%

MAISTRA D.D. MAIS-R-A 29.226 34.838 46.811 -24.312 -35.580 -75.009 -79.731 -106.170 -138.051

Godišnja promjena 27,3% 19,2% 34,4% 116,3% 46,4% 110,8% 33,9% 33,2% 30,0%

VALAMAR RIVIERA D.D. RIVP-R-A 55.146 65.059 64.362 -108.580 -100.952 -150.711 -103.280 -169.464 -238.333

Godišnja promjena 3,5% 18,0% -1,1% 5,9% -7,0% 49,3% -43,7% 64,1% 40,6%

Aktiva, HRK 000 Poslovni prihod, HRK 000 Neto dobit, HRK 000

BANKE 2,4% -2,9% 6,6% 4,8% -1,5% 11,2% - - 779,7%

ZAGREBAČKA BANKA d.d. ZABA-R-A 123.724.152 120.114.706 128.003.279 1.263.217 1.244.128 1.384.026 -230.008 28.144 247.578

Godišnja promjena 2,4% -2,9% 6,6% 4,8% -1,5% 11,2% - - 779,7%





CROBEX: PREGLED REZULTATA ZA 2015. GODINU PRODAJA, HRK 000 EBITDA, HRK 000 NETO DOBIT, HRK 000

Izdavatelj Simbol 2013 2014 2015 2013 2014 2015 2013 2014 2015

ROBA ŠIROKE POTROŠNJE 1,4% 2,3% 2,9% 5,6% -0,9% 13,0% - -26,1% 406,7%

PODRAVKA D.D. PODR-R-A 3.626.011 3.502.615 3.777.216 360.000 319.600 478.500 66.601 92.459 398.043

Godišnja promjena 0,0% -3,4% 7,8% 24,4% -11,2% 49,7% - 38,8% 330,5%

ATLANTIC GRUPA D.D. ATGR-R-A 5.051.287 5.118.373 5.405.312 590.777 597.032 567.276 194.872 200.012 242.291

Godišnja promjena 2,5% 1,3% 5,6% 2,7% 1,1% -5,0% 252,8% 2,6% 21,1%

KRAŠ D.D. KRAS-R-A 982.069 995.439 1.002.694 75.173 78.027 73.625 9.764 13.241 13.952

Godišnja promjena -0,5% 1,4% 0,7% 2,8% 3,8% -5,6% 789,7% 35,6% 5,4%

BELJE D.D. BLJE-R-A 1.613.179 1.880.930 1.531.548 147.528 183.727 151.990 -129.039 -185.111 -62.460

Godišnja promjena -0,3% 16,6% -18,6% -1,1% 24,5% -17,3% 20,6% 43,5% -66,3%

AD PLASTIK D.D. ADPL-R-A 817.591 869.553 1.007.102 71.579 55.429 122.375 27.661 4.930 44.277

Godišnja promjena 8,1% 6,4% 15,8% -22,6% -22,6% 120,8% -50,6% -82,2% 798,1%

HOLDING -5,3% 64,4% 15,6% -12,6% -54,3% - -24,0% 2,1% 422,4%

ADRIS GRUPA D.D. ADRS-P-A 2.714.271 4.462.108 5.159.245 610.958 278.988 -668.294 377.215 384.975 2.011.259

Godišnja promjena -5,3% 64,4% 15,6% -12,6% -54,3% - -24,0% 2,1% 422,4%

GRAĐEVINARSTVO -11,4% -14,6% 24,1% -65,9% 145,1% - - - 417,3%

DALEKOVOD D.D. DLKV-R-A 1.145.141 957.796 1.204.398 -30.825 -65.827 116.847 -122.216 -31.812 27.506

Godišnja promjena -8,6% -16,4% 25,7% - - - -71,6% -74,0% -

INGRA D.D. INGR-R-A 94.278 100.810 109.600 -76.188 -196.463 -28.802 -208.647 50.813 70.790

Godišnja promjena -35,4% 6,9% 8,7% 1,7% 157,9% -85,3% 50,9% - 39,3%

BRODARI I LUKE -6,1% 6,2% 3,3% 110,3% - - - - -

ATLANTSKA PLOVIDBA D.D. ATPL-R-A 439.919 457.898 325.509 179.791 -633.976 -50.383 -4.905 -815.784 -232.150

Godišnja promjena -7,1% 4,1% -28,9% 90,3% - - -93,6% 16530,8% -71,5%

LUKA PLOČE D.D. LKPC-R-A 118.153 113.244 147.795 15.455 12.632 21.891 -4.809 29.148 31.586

Godišnja promjena 9,9% -4,2% 30,5% - -18,3% 73,3% -82,9% - 8,4%

LUKA RIJEKA D.D. LKRI-R-A 146.201 167.347 166.516 17.324 11.892 9.202 4.737 -5.789 2.075

Godišnja promjena -13,6% 14,5% -0,5% 10,3% -31,4% -22,6% -18,7% - -

TANKERSKA NEXT GENERATION D.D. TPNG-R-A 9.509 133.128 8.335 60.458 11.889 34.520

Godišnja promjena 1300,1% 625,3% - 190,4%

TELEKOMUNIKACIJE -11,3% -2,4% 0,4% -9,8% -12,5% 2,9% -14,8% -17,5% -19,7%

HT-HRVATSKE TELEKOMUNIKACIJE D.D. HT-R-A 7.042.333 6.907.678 6.918.992 2.998.125 2.640.783 2.691.217 1.441.511 1.142.405 924.616

Godišnja promjena -6,8% -1,9% 0,2% -11,2% -11,9% 1,9% -15,0% -20,7% -19,1%

ERICSSON NIKOLA TESLA D.D. ERNT-R-A 1.345.226 1.314.868 1.364.258 167.521 127.715 143.220 144.355 87.350 91.349

Godišnja promjena -29,7% -2,3% 3,8% 3,9% -23,8% 12,1% 13,7% -39,5% 4,6%

OT- OPTIMA TELEKOM D.D. OPTE-R-A 504.592 457.889 435.517 93.463 84.689 102.361 -33.438 51.235 12.676

Godišnja promjena -8,5% -9,3% -4,9% 23,3% -9,4% 20,9% - - -75,3%

INDUSTRIJA -11,2% -1,9% 13,6% -50,8% 46,7% 46,2% -97,8% 1033,6% 96,6%

KONČAR-ELEKTROINDUSTRIJA d.d. KOEI-R-A 2.509.099 2.648.756 3.049.180 198.702 193.462 213.082 135.112 129.249 125.395

Godišnja promjena 2,8% 5,6% 15,1% 20,4% -2,6% 10,1% -10,2% -4,3% -3,0%

ĐURO ĐAKOVIĆ HOLDING D.D. DDJH-R-A 591.407 371.192 377.633 -99.151 -65.652 -25.769 -119.111 -96.149 -59.616

Godišnja promjena -43,1% -37,2% 1,7% - -33,8% -60,7% 2500,1% -19,3% -38,0%

RIZ-ODAŠILJAČI D.D. RIZO-R-A 46.927 66.876 80.210 -10.048 3.501 4.715 -13.013 771 810

Godišnja promjena -27,3% 42,5% 19,9% 24,8% - 34,7% 44,9% - 5,0%

SIROVINE -14,8% -12,6% 14,4% 213,3% 53,4% - 78,1% 40,4% -79,8%

PETROKEMIJA D.D. PTKM-R-A 2.518.580 2.201.491 2.517.890 -202.750 -310.986 54.218 -329.615 -462.686 -93.343

Godišnja promjena -14,8% -12,6% 14,4% 213,3% 53,4% - 78,1% 40,4% -79,8%

ENERGIJA -8,2% -13,4% -20,6% -79,0% -42,1% 108,0% -321,4% 25,8% -25,3%

INA D.D. INA-R-A 27.444.000 23.759.000 18.861.000 708.000 410.000 853.000 -1.508.000 -1.897.000 -1.418.000

Godišnja promjena -8,2% -13,4% -20,6% -79,0% -42,1% 108,0% - 25,8% -25,3%

TURIZAM 7,4% 4,8% 18,6% 9,4% 6,5% 27,2% -60,4% -22,4% 65,7%

ARENATURIST D.D. ARNT-R-A 296.236 314.699 362.483 74.693 66.756 107.292 734 -9.174 18.868

Godišnja promjena 8,2% 6,2% 15,2% 20,9% -10,6% 60,7% 10,1% - -

MAISTRA D.D. MAIS-R-A 690.802 744.714 898.793 258.250 296.410 309.785 75.579 98.688 110.648

Godišnja promjena 7,3% 7,8% 20,7% 18,9% 14,8% 4,5% 36,0% 30,6% 12,1%

VALAMAR RIVIERA D.D. RIVP-R-A 1.048.006 1.074.224 1.268.725 273.800 282.850 404.479 106.164 52.162 105.253

Godišnja promjena 7,3% 2,5% 18,1% -0,6% 3,3% 43,0% -73,8% -50,9% 101,8%

Aktiva, HRK 000 Poslovni prihod, HRK 000 Neto dobit, HRK 000

BANKE 1,9% 0,8% 6,5% -3,9% 0,7% -6,1% -16,8% 11,0% -

ZAGREBAČKA BANKA d.d. ZABA-R-A 122.744.441 123.724.152 131.745.436 3.873.739 3.901.395 3.662.686 922.032 1.023.138 -397.838

Godišnja promjena 1,9% 0,8% 6,5% -3,9% 0,7% -6,1% -16,8% 11,0% -





Izjava odricanja od odgovornosti Navedene informacije su dane u svrhu općeg informiranja, te ne mogu biti zamjena za neovisan financijski savjet niti se njihovim objavljivanjem stvara bilo kakva obveza za Zagrebačku banku.

Zagrebačka banka d.d. ne prihvaca odgovornost za bilo kakvu štetu nastalu uporabom informacija i cijena iz ovog materijala, niti jamči za njihovu cjelovitost i točnost. Zabranjeno je daljnje distribuiranje i umnožavanje ovog materijala ili nekih njegovih dijelova bez prethodnog pisanog pristanka Zagrebačke banke d.d.

Kratice YTD (%), eng. Year to Date – promjena u odnosu na kraj godine

Ø Količ. - prosječna količina

( - ) - nije primjenjivo

( * ) - prilagođeno za jednokratne efekte

( ** ) - nije dostupno

bp – eng. Basis point; Bazni poen

v.p. - vrijednosni papir

P/E – eng. Price Earning ratio; Odnos cijene i zarade po dionici

P/B – eng. Price Book ratio; Odnos cijene i knjigovodstvene vrijednosti po dionici

P/S – eng. Price Sales ratio; Odnos cijene i prodaje po dionici

EV – eng. Enterprise value; Vrijednost poduzeća

EV/Sales – eng. Enterprise value to Sales ratio; Odnos vrijednosti poduzeća s prodajom poduzeća

EBITDA – eng. Earnings before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization; Zarada prije amortizacije, kamata i poreza

EV/EBITDA – eng. Enterprise value to EBITDA ratio; Odnos vrijednosti poduzeća i zarade prije amortizacije, kamata i poreza

12TM – eng. 12 Trailing months; Poslijednjih 12 mjeseci

Napomene uz izračune Tabela: CROBEX: PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA:

*CROBEX Tržišna kapitalizacija (Mcap) - Zadnja cijena pomnožena s ukupnim brojem izdanih dionica pojedinog vrijednosnog papira umanjen za trezorske dionice

Tržišna kapitalizacija indeksa – Ukupna tržišna kapitalizacija svih vrijednosnih papira u indeksu

P/E – zadnja cijena podijeljena s godišnjom zaradom po dionice. Zarada po dionici izračunava se dijeljenjem godišnje neto dobiti poslije manjinskih interesa ostvarenom u poslijednjih 12 mjeseci s prosječnim brojem dionica.

P/E indeksa: Ukupna tržišna kapitalizacija svih vrijednosnih papira u indeksu podijeljenja s ukupom neto dobiti koja pripada pojedinom v.p.

P/B – zadnja cijena podijeljena s knjigovodstvenom vrijednosti po dionici. Knjigovodstvena vrijednost po dionici izračunata je dijeljenjem ukupnog kapitala i rezervi (bez manjinskog intersa) temeljem poslijednjeg financijskog izvješća s ukupnim brojem dionica umanjenim za trezorske.

P/B indeksa - Ukupna tržišna kapitalizacija svih vrijednosnih papira u indeksu podijeljenja s ukupim kapitalom i rezervama koje pripada pojedinom v.p.

P/S – zadnja cijena podijeljenja s godišnjom prodajom po dionici. Prodaja po dionici izračunata je dijeljenjem ukupne godišnje prodaje ostvarene u poslijednjih 12 mjeseci s prosječnim brojem dionica. Za banke je umjesto prodaje korišten ukupni poslovni prihod.

P/S indeksa - Ukupna tržišna kapitalizacija svih vrijednosnih papira u indeksu podijeljenja s ukupom prodajom koja pripada pojedinom v.p.

EV – Enterprise value; Vrijednost poduzeća izračunata je zbrajanjem ukupne tržišne kapitalizacije svih emisija dionica (redovne, povlaštene), neto duga te manjinskog interesa pojedinog izdavatelja. Neto dug izračunat je zbrajanjem ukupnog kratkoročnog i dugoročnog financijskog duga te oduzimanjem novca i novčanih ekvivalenata i dugoročne financijske imovine temeljem zadnje dostupnog financijskog izvješća.

EV/Sales – Odnos vrijednosti poduzeća i godišnje prodaje prodaje poduzeća ostvarene u poslijednjih 12 mjeseci.

EV/Sales indeksa – Ukupna vrijednost svih izdavatelja u indeksu (bez banaka) podijeljenja s ukupnom prodajom tih izdavatelja

EV/EBITDA - Odnos vrijednosti poduzeća i godišnje zarade prije amortizacije, kamata i poreza ostvarene u poslijednjih 12 mjeseci.

EV/EBITDA indeksa – Ukupna vrijednost poduzeća svih izdavatelja (osim banaka) podijeljena s ukupnom zaradom prije amortizacije, kamata i poreza.

Prinos od dividende – Dividenda po dionici u zadnjih 12 mjeseci podijeljena s zadnjom cijenom.

Prinos od dividende indeksa – Ukupno isplaćena dividenda podijeljena s ukupnom tržišnom kapitalizacijom.

Prosječan broj dionica – Prosjek stanja ukupnog broja dionice umanjenog za trezorske dionice za zadnja četiri tromjesečja.

Tabela: SEKTORSKI PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA

Vrijednosti navedene za pojedini sektor kao grupu odnose se na sektroski median, svi ostali pokazatelji izračunati za pojedinačnog izdavatelja izračunati su na jednak način kao i u tabeli „CROBEX: PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA“

Napomene uz pregled vijesti Vijesti su klasifcirane s obzirom na izvor vijesti. Izvor vijesti klasificiramo kao provjereni ili neprovjereni. Neprovjernim vijestima smatramo one materijalne vijesti koje sam izdavatelj nije objavio putem Zagrebačke burze.




Zagrebačka banka d.d. Korporativne analize Savska cesta 62 10 000 Zagreb

Hrvatska

Zagrebačka banka d.d. Financijska tržišta, Brokerski poslovi Savska cesta 62 10 000 Zagreb

Hrvatska

Korporativne analize Brokerski poslovi

Ivana Blašković, direktorica korporativnih analiza, +385 1 6104 939 e-mail: [email protected]

Jurica Jednačak, direktor brokerskih poslova, + 385 1 4801 717 e-mail: [email protected]

Korporativne analize Korporativne analize

Ivana Blašković

+385 1 6104 939

Ana Matić

+385 1 6104 944

Luka Grgić

+385 1 6104 938

Makroekonomske analize i prognoze

Hrvoje Dolenec

+385 1 6006 678

Nenad Golac

+385 1 6104 719

Makroekonomske analize

Mladen Smiljanić

+385 1 6006 673

Darko Vukić

+385 1 6006 681

Brokerski poslovi +385 1 4801 544

Krešo Muhek

+385 1 4801 544

Krešimir Čulo

+385 1 4801 755

+385 1 4801 766

Nataša Šutić

+385 1 4801 755

+385 1 4801 766

Adresa publikacije

Zagrebačka banka d.d. Korporativne analize

Savska cesta 62 10 000 Zagreb Hrvatska

Bloomberg ZABA

Internet www.zaba.hr

pregled trgovanja i vijesti crobex -0,01% novosti sa ... · prema vrstama radova, pak, u ožujku je...

Documents