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Teleconferência

16 de maio de 2008

Resultados do 1T08

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Visão Geral

Controlador Experiente. Destacada experiência do Acionista Controlador – OHL Concesiones;

Geração de caixa consistente e solidez financeira. Forte crescimento do EBITDA e baixo índice de endividamento;

Potencial de Crescimento. Alto potencial de expansão através de Licitações Públicas e Aquisições no Mercado Secundário;

NOVO MERCADO. Melhores práticas de governança corporativa (Novo Mercado da Bovespa – OHLB3, com free float de 40%).

A OHL Brasil, é a maior empresa no setor de concessões rodoviárias no País em quilômetros administrados, com 3.226 km em operação. A OHL Brasil opera rodovias que representam 25% do total de quilômetros das rodovias atualmente sob concessão no País.

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Novo Portfólio

Elevado Market-Share. Após a vitória no último Leilão de Rodovias Federais, aumentamos nossa participação de mercado de 9% para 25%, por km administrado;

Localização Privilegiada. A OHL Brasil consolidou sua participação nos principais eixos econômicos do país;

Grande População. Incrementamos nossa participação numa região com elevada densidade demográfica, 77 hab./km² contra 22 hab./km² da média nacional. São aproximadamente 35 milhões de pessoas próximas as nossas rodovias. Se consideramos os estados onde atuamos, são 90 milhões de habitantes ou 50% da população brasileira;

Frota de Veículos. Os estados onde atuamos, detém mais de 2/3 da frota de veículosbrasileira, segundo a Anfavea;

Extensão de Prazo da Carteira. O prazo médio de nosso Portifólio administrado passou de 14 anos para 20 anos.

As 5 rodovias arrematadas pela OHL Brasil no último leilão promovido pela ANTT adicionou 2.078 km a carteira de rodovias administradas pela Companhia, que passou a ser de 3.226 km.

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Evolução do Tráfego

Evolução do Tráfego (em Mil Veíc. Equiv.) Evolução do Tráfego (em Mil Veíc. Equiv.) – “Ajuste Autovias”

Ajuste Autovias: Média do Tráfego das praçasde São Simão e Santa Rita no 4T07 e 1T08

Vianorte

Intervias

Autovias

Centrovias

8.7239.2735.036

5.2384.940

11.75912.833

11.384

6.6397.064

6.257

5.553

32.35934.724

27.617

1T084T071T07

17,2%

- 6,8%

5.8846.2165.036

5.2384.940

11.75912.83311.384

6.6397.0646.257

5.553

29.52031.667

27.617

1T084T071T07

6,9%

- 6,8%

5

Evolução da Tarifa

Tarifa Média (R$) Tarifa Média (R$) – “Ajuste Autovias”

- 3,8%

0,4%

5,40

5,20 5,22

0,3%

5,9%

5,40

5,70 5,72

1T084T071T07 1T084T071T07

Ajuste Autovias: Média do Tráfego das praçasde São Simão e Santa Rita no 4T07 e 1T08

6

Evolução da Receita

31.964 42.096 39.769

32.71438.289 36.326

41.15648.312 44.364

31.831

37.98335.553

137.666

166.680156.012

13,3%

- 6,4%

Vianorte

Intervias

Autovias

Centrovias

Receita Líquida (R$ mil)

Pedágio Eletrônico (% receita de pedágio)

1T084T071T07

46,9%46,4%44,6%

49,7%49,1%46,3%

46,7%45,6%44,2%

45,1%45,4%41,4%

47,1%46,5%44,2%

1T084T071T07

46,9%46,4%44,6%

49,7%49,1%46,3%

46,7%45,6%44,2%

45,1%45,4%41,4%

47,1%46,5%44,2%

1T084T071T07

25%

23%

29%

23%

Receita Líquida por Concessionária

7

EBITDA Ajustado e Margem

EBITDA Ajustado (R$ mil)

79.847

104.36793.027

58,0%

62,6%

59,6%

1T07 4T07 1T08

16,5%

- 10,9%

8

Resultado Financeiro

IGP-M Trimestral (FGV)

1,11%

3,54%

2,38%

1T07 4T07 1T08

50,3%

23,4%23,2% BNDES/CEF

26,6%

26,3%

40,5% Outras Despesas Financeiras

30,6%

17,4%

36,3% Atualização Monetária do Õnus Fixo

1T07 4T07 1T08

Composição das Despesas Financeiras (% no total das despesas finc.)

Receitas Financeiras 5.030 2.209 2.190 (0,9%) (56,5%)Despesas Financeiras (24.360) (33.851) (32.652) (3,5%) 34,0% BNDES/CEF (8.700) (7.933) (7.587) (4,4%) (12,8%)Outras Despesas Financeiras (9.991) (8.891) (13.217) 48,7% 32,3% Atualização Monetária do Ônus Fixo (5.669) (17.027) (11.848) (30,4%) 109,0% Variação Cambial Líquida 26 (119) (21) (82,4%) (180,8%)Resultado Financeiro Líquido (19.304) (31.761) (30.483) (4,0%) 57,9% % Receita Líquida 14,0% 19,1% 19,5%

Var % 1T08/4T07

Var % 1T08/1T07Resultado Financeiro (R$ mil) 1T084T071T07

9

Lucro Líquido

Evolução dos Resultados (R$ mil)

9.152

18.346 -2.763-3.798

-11.179

-56 -8248.878

Lucro Líquido

1T07

Lucro Líquido

1T08

Rec. Líquida

Custos Desp.G&A

Result.Financ.

Result..Não

Oper.

IR/CS

- 3,0%

10

Endividamento

Endividamento Bruto (R$ milhões) Grau de Alavancagem e Dívida Líquida (R$ milhões)

Composição do custo da dívida Cronograma de Amortizações (R$ milhões)

215 199 186263 250 246

110 116316

52 75 76

327 335 291407 394

375266 274 262

590 585 537 517 511

691

1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08

Curto Prazo Longo Prazo

103 200 204

429 420 467 456 429 416

0,4x

0,8x 0,8x

1,4x 1,5x1,3x

1,1x 1,1x

1,5x

1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08

Dívida L íquida Dív. Líq / EBITDA Ajust (últ. 12 meses)

56,5%53,5%

42,4%45,1%

0,7% Outros1,1%1,4%

39,6% TJLP

59,6% CDI

1T084T071T07

316

71

260

24 14 6

abr/08 amar/09

abr/09 adez/09

2010 2011 2012 2013

11

Investimentos / CapEx

CapEx Real 1T08

R$ 49,6 milhões

Federais

Outros

188

250

210

118

7050 47

2006 2007 2008/E 2009/E 2010/E 2011/E 2012/E

CapEx Previsto - ESTADUAIS (R$ mil)

776

1.196986

831

368

ANO 1 ANO 2 ANO 3 ANO 4 ANO 5

CapEx Previsto* - FEDERAIS (R$ mil)

* Investimentos previstos em nossas propostas (valores de julho/2007).

23%

33%

11%

16%

15%

2%

Trabalhos iniciais para recuperação das rodovias

12

Desempenho da Ação

116,3

110,2

70

80

90

100

110

120

17/01/08 06/02/08 26/02/08 17/03/08 06/04/08 26/04/08 12/05/08

145,3

272,3

100

150

200

250

300

oct-05 jan-06 apr-06 jul-06 oct-06 jan-07 apr-07 jul-07 oct-07 jan-08 apr-08

OHLB3Ibovespa

10

30

50

70

oct-05 jan-06 apr-06 jul-06 oct-06 jan-07 apr-07 jul-07 oct-07 jan-08 apr-080100

300

500

700

Volume Financeiro Médio DiárioVolume Financeiro MM 90 pregões Quant. De ações negociadas MM 90 pregões

Dat

a ba

se 1

5/07

/05

= 10

0

R$

milh

ões

Mil

açõe

s

Dat

a Ba

se 2

8/12

/07

= 10

0

Desempenho da Ação em 2008

Desempenho da Ação desde IPO Volume Financeiro x Ações Negociadas

Até 12/05/2008

OHLB3Ibovespa

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2ª Fase de Concessões no Estado de São Paulo. 5 lotes com 1.500 km no total. Ayrton Senna/Carvalho Pinto, Dom Pedro I, Raposo Tavares, Marechal Rondon (Leste e Oeste). Esperado para ocorrer ainda em 2008;

Estado de Minas Gerais. 16 lotes com 7 mil km. Expectativas de Concessões via menor tarifa ou através de PPPs. Previsão para o 1º semestre de 2009;

Concessão Federal no Estado da Bahia. 637 km. Expectativa para o 2º semestre 2008;

3ª Fase de Concessões Federais. Aproximadamente 4 mil km de rodovias, com previsão de ocorrer ainda em 2008;

Mercado Secundário.

A OHL Brasil mantém sua meta de crescer e desenvolver o mercado brasileiro de concessões de infra-estrutura. Para isso, segue analisando novas oportunidades no setor.

Novos Negócios

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Esta apresentação poderá conter considerações referentes as perspectivas futuras do negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros, e as perspectivas de crescimento da OHL Brasil, baseando-se exclusivamente nas expectativas da Administração da OHL Brasil em relação ao futuro do negócio e seu contínuo acesso a capitais para financiar o plano de negócios da Companhia.

Tais considerações futuras podem ser afetadas por mudanças nas condições de mercado, regras governamentais, desempenho do setor, programa de privatização de novas rodovias, e economia brasileira, entre outros fatores, além dos riscos apresentados nos documentos de divulgação arquivados pela OHL Brasil e estão, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio.

Aviso Legal