planning ahead for tax and other problems testamentary trusts trusts information... · testamentary...

4
Testamentary Trusts Page 1 Planning Ahead for tax and other problems Testamentary Trusts ! " # $ $ $ % $ & ’ () * + $ $ ’,-%((( ’,%-( . ’,-%((( ’,%-( . , ’,-%((( ’,%-( . / ’,-%((( ’,%-( $0$1 ’((%((( ’%2(( $ ’%2(( 3 ’4%((( ’4%((( ’,-%((( -5 & () ’,6-( + $ $ ’((%((( ’,6%-( 7 ’4%2-( $ # 8 8 %

Upload: doandang

Post on 24-Mar-2018

219 views

Category:

Documents


1 download

TRANSCRIPT

Page 1: Planning Ahead for tax and other problems Testamentary Trusts Trusts Information... · Testamentary Trusts Page 1 Planning Ahead for tax and other problems Testamentary Trusts ˘

Testamentary Trusts Page 1

Planning Ahead for tax and other problems Testamentary Trusts

������������ ������������ ������ �� �� ����� ������ ����� � ��� ���� ������� � ���� ����������� ������ ����� ������� �� ������� ������ �������� ��� ���� ������ ���� ����� ��� ����� ���� ����� �� �������� ������������������ ��� ��� ����������������������������� ������� ����������� ������ ���� ���� ���� �������� ��� �������������������������������� ���� ���������� ���������� ���� � � ��� ����� � ���� ����� ��� ��� ��� ��� ������� ������!�� �������������������" ���� ���� ����������� ������ ��� ���� � � ��� ���� ���� ������ ��� ��� �������� ��������#�� � ��� ��������������������������� �� ������������������������� ���� ��� ������ � ���� ���� ������ ��� ���� ��� �������������$������������������������ ���������������� ����$��������������������� ���������������������� ����� �� ��������������� �����$���������� ������ ���������� ��� ������������������������ ��� ������� ������� �� ��� ��������� �� ��������������������� ������� � � ��������� ��� ���������������������� ������� ���

��� �� ����������� ����%� � �� �� ���� ����� ��� ����������������������������� ����������� � ��������� �� ������������������������

� $������������ �������� � ���� �������� ��������� ���������������������������������������������

���� ��� ������� ����� �� ��� � ��� �� � ��� ��� ������� ������������������������������������� ��� ���� ����������� � � ������������������ ��� ��� �������� ��������������� ������� ����&�����������'��� �� ���� ��� �� ������� � ��� �� ���� ��� �()� ���������������������������������*�

�+��� � ��� $�������

�����$����� �� � ���

� ��� ',-%(((� ',%�-(�.� ����� ',-%(((� ',%�-(�.� ���,�� ',-%(((� ',%�-(�.� ���/� ',-%(((� ',%�-(�$0$�1� '�((%(((� '��%2((�

$��� ������ ���� � ��� ��� ���� � ��� ��� ����� �� ���� ��'��%2((� �������� ����� ��� ��� ������ ��� ���� �������� ����� ���� ���3���� ������������'4%(((���� �������� ������������'4%(((����',-%(((� �� ���������������� �����������-5������ ��������������������������� ����������� ��������� ������������������������ ��&���������� ��� ���������� ���� ������� ��� ��� ���� �� �()� ���� �����������������������������',6��-(���+��� � ��� $�������

�����$����� �� � ���

� ��� '�((%(((� ',6%�-(�

7���� ������������������� ��������������������'�4%2-(� � �������������� ������������������������������������ �������� ������

��� ��������� ������������

� ����������� ����� ��� ��� ����� ��� ������� ������������ ���� ��� ���� ��� �� ����� ��� ���� � ����$������������������� ������������ ���������� ����������� � ������� �������� � ����������������� ��������#���� �����������

���� ������� ��� � ����� ��� �� � � ��������� �� ��� �8� ������ ��� ���� ��� ���� ������ ������� ������ ���� ������������������ ������������ ��������8��������

���%������������������������������� �������������������� ����� �� � ���� ���� ����� ��� ���� �� ����

Page 2: Planning Ahead for tax and other problems Testamentary Trusts Trusts Information... · Testamentary Trusts Page 1 Planning Ahead for tax and other problems Testamentary Trusts ˘

Testamentary Trusts Page 2

2

������ ���� � ��� ���� ������� ��� ��������� ������� �����

���� ����������������

������������������ ������� ������������� �������������� �� ����� � ��� � ��%� �� ����������� �������������� �������������������������� �������������� ������ � �� ����� � �� ����� ���� ��� ����� ��� ������� � �� ����� ��� �������������

���� ���� ����������������

��������������������� ��������������������������� ��� � ��� ����� ��� �� ������ �����%� ���� ������ �������� ������� ������ ���� ���� �� ���� ��� ��� ���8�������%��������� ���������

�9�����%� �� �� �� ����� �� � ���� �� ����� �� ����������� �������� ��� ���� ��� � ��� ���� �� ��� �� ���������� ���� �� ��� � ������ ��� ���� �� ��� ���� ������ �� ������� ������� ��� ������������������ ��������� ���� �� ������ � ��� � ��� �� ��� ������ ��� �� ������ �� �� :����� ��� 0�� ��� ��� ���8� ����� ���� �� ������

���� ���������� ������ ����������

$��� ���� ����� ��� ���� ��� ���� ������ ��� ������ � ��� � �� � ���� ���� ����� ��� �� �� ����� ����� ������ ��� �������� ���� ���� ;�� ���1��� ���� ��� ���� +�8������ ���� ���� � ���� �������� � �������������������������

��� ����� ����� ����������������������� ��� ��� ������� ������ �� ��� ������� � �� � ���� ���� ����%�������� ����������� ������ � ��� � ��� ������������ ����������� � ��� ������� �� ���������� �������� ��� ��� � ����� ���� ���� ;�� ��� 1��� ���� ��:������ <���� ��� ��� ���� �� ���� $������ �+�8��������������+�8�����������

� � !��������

=�������� ����� � 8�� ��� ������ �� �������� � �� ����������������������������������������������������� � ����� ����� $� �� �� ���� ���� ������ ��� �������� ����� ��������� ��� ������������������������

"������ #�����

����� �� ����������� ����� �� ������%� �� �� ������� ������� ����� ���� ������� ���� ����� ��� ������ �� 1����� ���� �������� � ���������������������� �� ����� ����� ���������� �� ��� ������������ ������� ������������������

;���������%� ����1��������� ����������� � ����� ����� �� ������ ��� �� ��� ���� ��������� ��� ������ ���� ������ ��� ����&���������� ��� �������������������� �������������������� ������ ������������� �� ��������������� ������������������������ ���� ������ ��� � ��%����� ���� ����� ���������� ��� �����1��������� ������������������������������� �� ��� �� ��� ��� ��� ��� ���� ������ ��� ����� ��� ������� ������������� �������� ������� ��� ��������� ����� �� 1����� ��� � ����� �� ������������ � ���� ���� ����������� ���������������� ����� ���� ��� ������ �������� �����������������$���������� ��� ���� ���� 1��������� ������������ ������ ����������������� ��� ��� ������� ����������������� � �������� � ��������������������������������������������������������������$���������

$� �� �� �� ������� ��� � �� ��� ������� ��� ��� ������ �������� ��������������$��������������� ����������������� ����� � � ��� ��� ������� ����� ����� � �� ������������ �8 ���� >��������� ��� ������ �8 ���?�� ���� ��������������������� ���� � � ��������������������������������� ��� ��� ������������ ������� � � ������ ��� 8�������������������� ������������� �����1��������� ������%�������

$���� ��� �� ���� ���������� ��� � ����������� ��� ������������� ������ $���� ��� ����� ������ ����� �� ���������� ������������������������������������������ ��������� �������� ����������������������������������8������������������ �����0��������������������������������� ������� ���%����������������������������+�����8�@�����A�B ���������������������������� �������� ������� �������������������� ������ ����

������������������ �������������������������������� ������������������������ ��������� ����������������������������������������� ���� ���������������������������� ������ ��������������������������������������������������������

����������� ������ ������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������

Page 3: Planning Ahead for tax and other problems Testamentary Trusts Trusts Information... · Testamentary Trusts Page 1 Planning Ahead for tax and other problems Testamentary Trusts ˘

%�&�"!"!��!�'(#�%)!%*��������+���������������������$������ ����������������������������,�

���������������� ����� ������������� ������������������������ ���������������������������������������� �������������

�$�*� $���$������������� ���������CCCCCCCCCCCCCC��

� ���������������� ���������������$������������� ����$��������������� �������� �������� ������� ��� ���������������������������������� �������������� ������������������������ 8������������������� ����������� ����� �� ����� ������� � ��� � ��%� ���� �� ���� ����� ��� ����� ����� � ���%�� �� ��� �������� ���%����������������� ��������������������

���������������� ������������������%����������� ���� ���� �����������������$����������� ��������� ���� ��� ����� �� ��� ��� ����� ��� ������ ���� ��� ������ � ������� � �������� � �� ��� �������� ��� ���� ����%� �� ���� � �� ��� ���� ��� ������������ ����� ��� ��� ���� ��������� ���� ����� ����$����� ����������������������� ��������� �������$����;���>������ ��� �����$���?����� ������� ����������������� ���� ��� ����������� ��������� ����%��������������� ������������������������������������������

&���������

"��� ����������� ���������������������*��

�%%!�% "'����'- %�!���"-'�!%

+�8��������� � �

���������� � ��� � �

:���� ��� � �

@����� � �

0�� ����������������������������������������������� ���������������������������������

������������

� �������8��� ���� ��� �������������� ����� �������� ��� ������ ��� ����� ���� ������� �� ������� ��� ����������������������������������������������������� ���������������������� ����������� ������������� ����������������� ������������������������� ���������� �� ������� ����������� ��� ���� ��������� ��� �������� � ����� ��� ��� ���� �8� ��� �������� ����� ���� ���� � � �� ������ ��� ������� ����� � �� ��� ��� ���D�� EEEEEEEEEEEEEEE� ���D����� EEEEEEEEEEEEEEEE����������������� �����������������

Page 4: Planning Ahead for tax and other problems Testamentary Trusts Trusts Information... · Testamentary Trusts Page 1 Planning Ahead for tax and other problems Testamentary Trusts ˘

4

���������� �������� ����

��� ������ ��%������ ������ ���� �������������� ��� �������%����������������$������������ ����������������������� ����� �������������*�

�� ���������������� ��������� ������������������������������� � ��������������� ���������������������������� �������

,� "� �����������#��� ������� ��������������������������������� �� ������������������������������� ������������� ��������$� ������ ������� �� ��� ���������� ���� �������������� ������������� �������� ��� ��� ��������������������� ������

/� 0������������������������������� ������� ��������� � �������������������������� � ������������������������ ���������� �������������������� ���>,-?�������

2� ��������������������������� ������� ������������ ���������� ����������������������� ���� ���� ������� ��� ���� ����� ���� ������� ��� � �� ������ ������� ���� �� ���� ��� ��������>�?����� ���>�?��

-� D��� � ��������� ���������� �� ��������� �������������������������� ������

4� @�������������� ���������������������������������������������������������������������������������� ������ ����� �� ������� ���

D�����"�� �� ����� F���� ����� �������������������9����������������������������������� �,� ������� � 9�� ���� ���� � ���� ���� ��� � �� ��� � ��� 9 �� ������ �� "� @� ��� ��� ����:��������.���� �9�������9�������������������������������9 ����������� ����������������������������������������������� ������ ������������ ������� ����������� �������� ��� �������$������ ���� ��������� ���%��������������� ��� ����������������� � ����������������������� ������������������ �������� ��� �������������"�� ��� ������������������������������������ ������8 ����������������� ����� �������������

D�� ��� +�G�� � ���� ���� �� ����� �� �������� � 9�� ����� � ��� � 8�� ��� � ������� ��������������������������� ������ �����������������������������8������ ����9�������������'-(%(((3'4(%(((��������������8������ ���������������9�� ����8 ���� 3����������� � �� ��������� � ������� ��� � �� ��� ����� �� ���� ��� � ��� ������� ���� ����� �,��������

D������������� ��������� ��������� ����������������� ����� ���� ����� ����� �������������������� ��� �����;�� ���.������������������������������������� ��������� ���������� ������������$�������������������������� ������� �� ���%������� �������������� ���� ����������������

6� ������������������� ����������������������� ��������������������������������� ��*�

>�? �������������������������� ���������� ���� ���������H�

>�? ����������������������� ������� � ��������� ����� �� ���H�

>�? ���������������� ��������������������� �����

7����� �����%�

������