plan de reorganizare sc poienita srl - capital insol · plan de reorganizare - s.. poiniŢa s.r.l...

44
Plan de reorganizare - S.C. POIENIŢA S.R.L Pagina 1 PLAN DE REORGANIZARE SC POIENITA SRL Întocmit în conformitate cu prevederile Legii 85/2006 privind procedura insolvenței Elaborat de Administrator judiciar CAPITAL INSOL SPRL FILIALA IASI DOSAR: 1068/40/2013 - Noiembrie 2013 -

Upload: others

Post on 12-Feb-2020

11 views

Category:

Documents


0 download

TRANSCRIPT

Plan de reorganizare - S.C. POIENIŢA S.R.L Pagina 1

PLAN DE REORGANIZARE

SC POIENITA SRL

Întocmit în conformitate cu prevederile Legii 85/2006 privind procedura insolvenței

Elaborat de

Administrator judiciar

CAPITAL INSOL SPRL FILIALA IASI

DOSAR: 1068/40/2013

- Noiembrie 2013 -

Plan de reorganizare - S.C. POIENIŢA S.R.L Pagina 2

Cuprins

1. PREZENTARE GENERALĂ ......................................................................................................................................... 3 1.1. Inițierea procedurii ............................................................................................................................................... 3 1.2. Scurt istoric al societăţii în insolvenţă ................................................................................................................. 3 2. ASPECTE PRIVIND INSOLVENȚA .............................................................................................................................. 4 2.1. Temei și justificarea legală ................................................................................................................................... 4 2.2. Autorul planului și durata acestuia ..................................................................................................................... 5 2.3. Scopul planului ..................................................................................................................................................... 5 3. NECESITATEA SI AVANTAJELE REORGANIZARII ...................................................................................................... 7 3.1. Premizele reorganizării SC POIENIŢA SRL ............................................................................................................. 7 3.2. Avantaje generale față de procedura falimentului .............................................................................................. 8 3.3. Avantaje pentru creditorii bugetari ..................................................................................................................... 9 3.4. Avantaje pentru creditorii chirografari .............................................................................................................. 10 4. PREZENTAREA SOCIETĂȚII DEBITOARE ................................................................................................................. 10 4.1. Identificarea societății debitoare ....................................................................................................................... 10 4.2. Obiectul de activitate ......................................................................................................................................... 10 4.3. Asociații. Capitalul social .................................................................................................................................... 10 4.4. Descrierea activității ........................................................................................................................................... 11 5. ANALIZA SITUAŢIEI ECONOMICO - FINANCIARE ................................................................................................... 14 5.1. Analiza activului bilanțier. Aspecte generale, structură şi evoluţie ................................................................... 14 5.2. Activul net corectat pentru situatia de faliment ................................................................................................ 16 5.3. Pasivul bilanțier al societății debitoare .............................................................................................................. 17 5.4. Pasivul de acoperit în procedură ........................................................................................................................ 18 5.5. Remunerația administratorului judiciar ............................................................................................................. 22 5.6. Analiza contului de profit si pierderi .................................................................................................................. 22 5.7. Analiza pe bază de rate şi analiza echilibrului financiar ..................................................................................... 25 6. CONSIDERAȚII CU PRIVIRE LA ACTIVITATEA DESFAȘURATĂ ÎN PERIOADA DE OBSERVAȚIE ................................ 28 7. DISTRIBUIRI PRIN PLAN VERSUS IN FALIMENT. TRATAMENTUL CREANȚELOR .................................................... 29 8. PREVIZIUNI FINANCIARE CORESPUNZĂTOARE PERIOADEI DE REORGANIZARE ................................................... 31 9. PROGRAMUL DE PLĂŢI .......................................................................................................................................... 38 10. CONTROLUL IMPLEMENTARII PLANULUI. DESCARCAREA DE GESTIUNE ............................................................ 41 11. CONCLUZII ........................................................................................................................................................... 42 Anexa 1 Anexa 2

Anexa 3

Plan de reorganizare - S.C. POIENIŢA S.R.L Pagina 3

1. PREZENTARE GENERALĂ

Prezentul plan de reorganizare este propus de către administratorul judiciar al societății

debitoare.

In vederea acoperirii într-o cat mai mare masura a pasivului societatii debitoare, se propune

implementarea planului de reorganizare pe durata maxima prevazuta la art 95 alin 3 din Legea 85/2006,

şi anume 3 (trei) ani de la data confirmarii acestuia de catre judecatorul sindic . De asemenea , pe durata

reorganizării , activitatea societăţii debitoare va fi condusa de catre administratorul special al acesteia,

acesta păstrându-şi dreptul de administrare sub supravegherea administratorului judiciar.

În situaţia in care nu se vor gasi conditii optime pentru derularea componentelor mecanismului

reorganizarii, se va analiza oportunitatea prelungirii planului cu inca 12 luni în conformitate cu

prevederile legale.

1.1. Inițierea procedurii

Prin Sentinţa nr. 305 din 09.05.2013 pronunţată de Tribunalul BOTOŞANI – Secţia a II-a Civilă

de Contencios Administrativ şi Fiscal – Judecător Sindic, în Dosarul nr. 1068/40/2013, a fost dispusă

deschiderea procedurii generale a insolvenței impotriva debitoarei SC POIENIŢA SRL.

Judecătorul sindic a dispus deschiderea procedurii generale a insolvenţei cu păstrarea

dreptului de administrare, iar societatea CAPITAL INSOL SPRL – FILIALA IAŞI a fost desemnată

administrator judiciar cu atribuţii de supraveghere a activității debitoarei.

1.2. Scurt istoric al societăţii în insolvenţă

SC POIENIŢA SRL Botoşani a fost înfiinţată la data de 28.09.2004, fiind înmatriculată la Oficiul

Registrului Comerţului Botoşani cu nr. J7/481/2004. La data deschiderii procedurii de insolventa,

societatea are sediul social in Sat. Hudum, Com. Curteşti, jud. Botoşani, iar obiectul principal de

activitate: “Fabricarea pâinii; fabricarea prăjiturilor şi a produselor proaspete de patiserie” se încadreaza

în cod CAEN 1071.

Plan de reorganizare - S.C. POIENIŢA S.R.L Pagina 4

Astfel, de la data inființării sale, societatea a parcurs un traseu economic și financiar

corespunzător, dezvoltându-și activitatea prin câștigarea de noi piețe prin demersuri directe și

individuale.

Odată cu apariția primelor semne ale stării de insolvență, conducerea societății a demarat un plan

de măsuri care să reducă efectele negative asupra societății, din care mentionăm:

Analiza – diagnostic a societății pentru determinarea situatiei reale ;

Întărirea disciplinei financiare prin eliminarea cheltuielilor inutile și creșterea ritmului

de recuperare a creanțelor.

Întrucât măsurile menționate mai sus nu au condus prin ele însele la stabilitatea financiară, având

în vedere și criza financiară economica naţională şi mondială, singura strategie de redresare a societatii

este planul de reorganizare, bazat pe adoptarea unei politici corespunzătoare de management, marketing,

organizatorice şi structurale.

Prin urmare eliminarea stării de insolvenţă nu se poate realiza fără sprijinul creditorilor prin

procedura colectiva instituita de Legea 85/2006.

2. ASPECTE PRIVIND INSOLVENȚA

2.1. Temei și justificarea legală

Legea nr. 85/2006 privind procedura insolvenţei este reglementarea legală care stă la baza

întocmirii prezentului plan de reorganizare. Legea consacră problematicii reorganizării două secţiuni

distincte, respectiv Secţiunea a 5-a (Planul), şi Secţiunea a 6-a, (Reorganizarea).

Din perspectiva acestor prevederi legale, se oferă şansa debitorului faţă de care s-a deschis

procedura prevăzută de legea mai sus menţionată, să-şi continue activitatea comercială pe baza unui

plan de reorganizare care, conform legii „ va indica perspectivele de redresare în raport cu posibilităţile şi

specificul activităţii debitorului, cu mijloacele financiare disponibile şi cu cererea pieței față de oferta

debitorului şi va cuprinde măsuri concordante cu ordinea publică (…)” (art. 95 alin. 1 din Legea nr.

85/2006).

Plan de reorganizare - S.C. POIENIŢA S.R.L Pagina 5

Societatea POIENIŢA SRL nu a fost subiect al procedurii instituite de prevederile Legii

nr. 85/2006 privind procedura insolvenței de la înfiinţarea acesteia până în prezent. Nici societatea şi

nici un membru al organelor sale de conducere nu a fost condamnată/condamnat definitiv pentru

niciuna dintre infracţiunile expres prevăzute de art. 94 alin. 4 al Legii privind procedura

insolvenţei.

Față de cele de mai sus, se poate aprecia că în ce privește acestă societate, condiţiile legale

prevăzute de legea privind procedura insolvenţei pentru propunerea unui plan de reorganizare sunt

întrunite.

2.2. Autorul planului și durata acestuia

Prezentul plan de reorganizare este propus de către administratorul judiciar al societății

debitoare, CAPITAL INSOL SPRL FILIALA IASI.

Referitor la durata de implementare a planului de reorganizare, în vederea acoperirii în cât mai

mare măsură a pasivului societăţii debitoare, se propune implementarea acestuia pe durata maximă

prevăzută de art. 95 alin. 3 din Legea nr. 85/2006 și anume trei ani de la data confirmării acestuia de către

judecătorul sindic.

Pe durata de implementare a planului de reorganizare, activitatea societăţii debitoare va fi

supravegheată de către administratorul judiciar al debitoarei, iar conducerea activităţii curente a societăţii

va fi asigurată de către administratorul special.

2.3. Scopul planului

Scopul principal al planului de reorganizare coincide cu scopul Legii nr. 85/2006, prevăzut în art.

2, şi anume acoperirea în cât mai mare măsură a pasivului debitoarei aflate în insolvenţă şi în acelaşi

timp reechilibrarea economico-financiară a acesteia, astfel ca la sfârşitul perioadei de reorganizare,

societatea să fie viabilă şi să poată opera independent pe piaţă.

Plan de reorganizare - S.C. POIENIŢA S.R.L Pagina 6

Principala modalitate de realizare a acestui scop, în concepţia modernă a legii, este

reorganizarea debitoarei şi menţinerea societăţii în viaţa comercială, cu toate consecinţele sociale şi

economice care decurg din aceasta.

Astfel, este relevată funcţia economică a procedurii instituite de Legea nr. 85/2006, respectiv

necesitatea salvării societăţii aflate în insolvenţă, prin reorganizare şi numai în al doilea rând, în condiţiile

eşecului reorganizării sau lipsei de viabilitate a debitoarei, recurgerea la procedura falimentului pentru

satisfacerea intereselor creditorilor.

Reorganizarea prin continuarea activităţii debitoarei din prezenta cauză presupune efectuarea unor

modificări structurale în activitatea curentă a societăţii aflate în dificultate, menţinându-se obiectul de

activitate, dar aliniindu-se modul de desfăşurare a activităţii la noua strategie, conform cu resursele

existente şi cu cele care urmează a fi atrase, toate aceste strategii aplicate fiind menite să facă

activitatea de bază a societăţii profitabilă.

Planul de reorganizare, potrivit Legii nr.85/2006, trebuie să satisfacă scopul reorganizării în

sensul său adevarat, anume menţinerea debitoarei în viaţa comercială şi socială, cu efectul menţinerii

serviciilor şi produselor acesteia pe piaţă.

Reorganizarea presupune în același timp protejarea intereselor creditorilor, care au o şansă în

plus la recuperarea creanţelor lor. Aceasta pentru că, în concepţia modernă a legii, este mult mai probabil

ca o afacere funcţională să producă resursele necesare acoperirii pasivului decât lichidarea averii

debitoarei aflate în faliment.

Prezentul plan îşi propune să acţioneze pentru îmbunătăţirea stilului de management al societăţii

pe mai multe planuri: economic, organizatoric, managerial, financiar şi social, având ca scop principal

acoperirea în cât mai mare măsură a pasivului SC POIENIŢA SRL şi relansarea viabilă a activităţii, sub

controlul strict al administratorului judiciar în ceea ce priveşte realizarea obiectivelor menţionate.

Practic, derularea unui proces de reorganizare în viaţa unei societăți comerciale are efecte

multiple, care se manifestă atât în plan economic și financiar, cât și în cel organizatoric și social.

În plan economic, procedura reorganizării este un mecanism care permite comerciantului aflat

într-o stare precară din punct de vedere financiar, să se redreseze şi să-şi urmeze comerţul. O asemenea

procedură îşi găseşte finalitatea în încercarea de păstrare a afacerii în circuitul comercial cu rezultatul

participării acesteia în mod activ la viaţa economică şi contribuţia acesteia la performanţele economiei

naţionale în ansamblul ei.

Plan de reorganizare - S.C. POIENIŢA S.R.L Pagina 7

În plan organizatoric, reorganizarea înseamnă conturarea unor obiective realiste care să poată fi

realizate în intervalul de timp afectat acesteia, în cazul SC POIENIŢA SRL – 3 ani şi configurarea

cadrului organizatoric adecvat acestui scop.

În general, Planul de reorganizare îşi propune menţinerea doar a acelor zone de activitate care

sunt în măsură să genereze profit şi care la rândul lor să participe în cât mai mare măsură la acoperirea

pasivului debitorei, acesta fiind unul din obiectivele vizate în plan financiar de reorganizarea propusă.

În plan social, aplicarea procedurii de reorganizare se referă în primul rând la resursele umane

utilizate de societate şi vizează asigurarea şi menţinerea unui echilibru rezonabil între interesele

salariaţilor şi obiectivele propuse pentru ansamblul societăţii. Este cunoscut faptul că pe fondul cauzelor

şi împrejurărilor care au determinat starea de insolvenţă a societăţii, s-au produs modificări şi în ce

priveşte dimensiunea și structura resurselor umane. Planul de reorganizare vizează menţinerea numărului

actual al salariaților societății (în prezent 16, număr care va putea fi modificat în funcţie de cerinţele şi

necesităţile viitoarei activităţi), iar în măsura în care prezentul plan va fi implementat cu succes, există

premise pentru îmbunătăţirea statutului financiar al salariaţilor societăţii.

La scara mai largă, tot din punct de vedere social, menţinerea în viaţă a societăţii se traduce prin

continuarea participării acesteia la alimentarea fondurilor bugetare, rămânând un contribuabil activ.

3. NECESITATEA SI AVANTAJELE REORGANIZARII

3.1. Premizele reorganizării SC POIENIŢA SRL

Principalele premise de la care pleacă reorganizarea SC POIENIŢA SRL sunt următoarele :

continuitatea activităţii societăţii pe perioada de observaţie ;

baza materială de care dispune societatea, inclusiv stocul de marfă deţinut, care îi permit

relansarea activităţii la parametrii corespunzători;

experienţa acumulată şi bunul renume;

relaţiile comerciale pe care a reuşit să le conserve.

Plan de reorganizare - S.C. POIENIŢA S.R.L Pagina 8

3.2. Avantaje generale față de procedura falimentului

Demararea procedurii de reorganizare a societăţii şi încheierea efectivă a unor noi contracte, va

crea posibilitatea de generare a unor fluxuri de numerar suplimentare, fenomen ce va permite efectuarea

de distribuiri către creditori.

Cuantumul creanţelor recuperate de creditori depinde de valoarea la care sunt vândute bunurile

societăţii, precum şi de durata procedurii de faliment, durata care este determinantă în ceee ce privește

dimensiunea cheltuielilor generale cu procedura ce se acumulează și care astfel, afectează negativ

gradul de satisfacere a creanțelor creditorilor.

Votarea planului şi demararea procedurii reorganizării sunt măsuri menite prin finalitatea lor să

satisfacă interesele creditorilor, atât ale creditorilor bugetari, cât şi ale celorlalţi creditori, precum şi

interesele debitoarei care îşi continuă activitatea, cu toate consecinţele economice şi sociale aferente.

În mod inevitabil, starea de insolvenţă a unei societăţi situează debitoarea şi creditorii pe poziţii

antagonice. În mod natural şi logic, creditorii urmăresc recuperarea integrală a creanţei împotriva averii

debitoarei, timp în care debitoarea are interesul de a menţine întreprinderea în viaţa comercială.

Dacă în cazul falimentului, interesele creditorilor exclud posibilitatea salvării intereselor

debitoarei, a cărei avere este vândută (lichidată) în întregime, în cazul reorganizării cele două dorinţe se

cumulează, debitorul continuându-şi activitatea, cu efectul creşterii sale economice, iar creditorii profită

de pe urma maximizării valorii averii şi a lichidităţilor suplimentare obţinute, de regulă încasându-şi în

acest fel creanţele într-o proporţie superioară decât ceea ce s-ar realiza în ipoteza falimentului.

Este necesar sa se aibă în vedere faptul că societatea are costuri fixe semnificative (utilităţi,

salarii, impozite, taxe locale etc), cheltuieli care nu pot fi amortizate decât prin desfăşurarea activităţii de

bază.

În cazul aplicării falimentului, toate aceste cheltuieli ar urma să fie plătite prioritar din

valoarea bunurilor vândute, conform art. 121 pct. 1 din Legea nr. 85/2006 (ca şi cheltuieli de

conservare şi administrare), intervenind asupra valorii obţinute din vânzare şi diminuând în mod direct

gradul de satisfacere a creanţelor creditorilor, fenomen evitat prin procesul de reorganizare.

Societatea POIENIŢA SRL are potenţial şi deţine baza materială necesară și portofoliu de

activități viitoare pentru ca, o dată cu depăşirea blocajului financiar (lipsei de lichidităţi) în care se află,

să poată să-şi desfăşoare activitatea la parametrii normali.

Daca ar fi să se faca o comparaţie între gradul de satisfacere a creanţelor în cadrul celor două

proceduri, rezultă că în ambele cazuri există un patrimoniu vandabil destinat plăţii pasivului dar că, în

procedura reorganizării, lichidităţile destinate acoperirii pasivului provin în totalitate din realizarea

obiectului de activitate, concomitent cu conservarea patrimoniului, astfel încât, chiar în eventualitatea

eşuării planului de reorganizare valoarea activelor rămâne aceeaşi.

Plan de reorganizare - S.C. POIENIŢA S.R.L Pagina 9

De asemenea, continuarea activităţii conform obiectului de activitate măreşte considerabil şansele

ca activul societăţii să fie vândut ca un ansamblu în stare de funcţionare (ca afacere), chiar în

eventualitatea nedorită a deschiderii procedurii de faliment sau în cadrul perioadei de reorganizare.

Rezultă deci că prin reorganizare se ating exigenţele şi a unui alt principiu important al

insolvenţei şi anume maximizarea averii debitorului. Având în vedere că în principiu, valoarea unei

întreprinderi nu este dată de activele acesteia ci mai ales de capacitatea ei de a produce profit, rezultă

cu claritate că menţinerea în stare de funcţionare a întreprinderii este mai productivă decât lichidarea ei.

Continuând activitatea de producţie, creşte considerabil gradul de vandabilitate al

bunurilor/serviciilor unei societăţi “active”, faţă de situaţia valorificării patrimoniului unei societăţi

„moarte”, nefuncţionale (patrimoniu care, nefolosit, este supus degradării inevitabile până la momentul

înstrăinării).

Avantajele de ordin economic şi social ale reorganizării sunt evidente, ţinând cont de necesitatea

menţinerii în circuitul economic a unei întreprinderi care s-a dovedit a fi viabilă până în prezent şi

crearea unui număr însemnat de locuri de muncă, răspunzând exigenţelor celor trei direcţii de interes ale

oricărei proceduri de insolvenţă: continuarea activităţii întreprinderii, satisfacerea în cât mai mare masură

a creditorilor şi protecţia salariaţilor debitorului.

Procedura de reorganizare nu se rezumă la a proteja doar interesele creditorilor. Fiind o procedură

complexă, ea înseamnă mai mult decât interesul creditorilor de a-şi recupera creanţele şi acela de a avea

un debitor solvabil, înglobând şi interesul salariaţilor de a avea un loc de muncă, al furnizorilor şi

clienţilor de a întreţine relaţii de colaborare stabile şi chiar al statului de a dispune de un contribuabil.

Prezentul plan de reorganizare urmăreşte să asigure acoperirea integrală a creanţelor bugetare. De

asemenea, se are în vedere și plata unei părți din creanțele chirografare. Prezentăm mai jos avantajele

reorganizării pentru principalele categorii de creditori înscrişi la masa credală.

3.3. Avantaje pentru creditorii bugetari

Pentru creanţele bugetare, prezentul plan de reorganizare propune acoperirea lor în proporţie de

100% prin Programul de plăţi.

În acelaşi timp, pentru creditorii bugetari în general, alternativa reorganizării este o cale sigură de

realizare a unui deziderat important ce nu trebuie neglijat, anume faptul că pentru aceasta categorie de

creditori continuarea activităţii economice a societăţii comerciale POIENIŢA SRL înseamnă

Plan de reorganizare - S.C. POIENIŢA S.R.L Pagina 10

menţinerea unui important contribuabil, care, achitând impozite şi taxe aferente activităţii curente,

întregeşte resursele financiare publice.

3.4. Avantaje pentru creditorii chirografari

Planul de reogranizare propus prevede plata datoriilor către creditorii chirografari în proporție de

12% din totalul sumei înscrise in Tabelul definitiv de creanțe eșalonat începând cu primul trimestru ( față

de situația de faliment, în care nu s-ar plăti nimic către această categorie).

Pentru această categorie de creditori, avantajul reorganizării rezultă şi din faptul că în cazul în

care SC POIENIŢA SRL rămâne în viața comercială, relațiile comerciale tradiționale cu această

societate pot continua, în beneficiul tuturor.

4. PREZENTAREA SOCIETĂȚII DEBITOARE

4.1. Identificarea societății debitoare

Denumire: SC POIENITA SRL

Forma juridică: Societate comercială cu răspundere limitată

Sediul: Sat Hudum, Comuna Curteşti, Judet Botoşani

CUI: RO 16797885

ORC Botoşani: J7/481/2004

4.2. Obiectul de activitate

Obiectul principal de activitate al societăţii “Fabricarea pâinii; fabricarea prăjiturilor şi a

produselor proaspete de patiserie” se încadrează în cod CAEN 1071. De asemenea societatea are mai

multe obiecte de activitate secundare, activităţi care vor fi desfăşurate în măsura solicitării de către piaţă

în perioada următoare.

4.3. Asociații. Capitalul social

Societatea POIENITA SRL este constituită ca societate comercială cu răspundere limitată,

având 2 (doi) asociaţi:

Plan de reorganizare - S.C. POIENIŢA S.R.L Pagina 11

- BUDĂI GHEORGHE, cu o participare la capitalul societății de 50%.

- PARASCHIVEI GABRIEL ARISTOMEL, deţinând de asemenea 50% din capitalul societăţii.

Capitalul social al societăţii, subscris şi integral vărsat, este de 600 lei, fiind impărțit în 60 părți

sociale a câte 10 lei/parte socială.

Calitatea de administrator special al societăţii o deţine domnul PARASCHIVEI GABRIEL

ARISTOMEL.

4.4. Descrierea activității

De la înfiinţarea societății în anul 2004, activitatea acesteia s-a încadrat în obiectul principal

declarat, respectiv “Fabricarea pâinii; fabricarea prăjiturilor şi a produselor proaspete de patiserie” și și-a

propus să ofere produse de calitate care sa corespundă exigențelor de pe piaţă.

Produsele principale din portofoliul comercial al societății sunt reprezentate de produsele de

panificaţie.

Gama sortimentală a produselor aflate în portofoliul SC POIENIŢA SRL este următoarea

Batoane 90 g

Bulci 120g

Bulci 80g

Colaci

Pâine tip Franzela 300 g

Pâine tip Impletita 300g

Pâine tip Impletita 500g

Pâine tip Neagra 300g

Pâine la Tava 400g

Pâine la Tava 500g

În perioada 2011-2012 vânzarile societăţii s-au apreciat constant, activitatea înscriindu-se pe

o linie în continuă dezvoltare vizând satisfacerea consumatorilor orientaţi către produsele oferite de

societate.

Activitatea de vânzare a bunurilor producţie proprie s-a desfăşurat în principal prin intermediul

distribuitorilor. Avantajul prospetimii produselor oferite s-a dovedit crucial pentru bunul mers al

activităţii.

În situaţia apariţiei pe piaţă a marilor comercianţi si în principal a supermarketurilor, dată

fiind dimensiunea patrimoniului societăţii, precum şi gradul mare de îndatorare al acesteia, activitatea

Plan de reorganizare - S.C. POIENIŢA S.R.L Pagina 12

desfăşurată la noii parametrii nu a mai fost în măsură să asigure fluxuri de numerar care să acopere plăţile

la datoriile contractate.

Ca o consecinţă directă a fenomenelor descrise mai sus, așa cum am menționat, fluxul de

numerar al societăţii a devenit insuficient pentru acoperirea plăţilor curente, astfel că societatea nu

şi-a mai putut onora datoriile, intrând în incapacitate de plată.

De menționat este faptul că în prezent, societatea şi-a conturat o nouă strategie şi a încheiat noi

colaborări, astfel încât să fie în măsură să propună şi să implementeze un plan de reorganizare

corespunzător.

Clientela societăţii cuprindea pe langa clienţii consumatori finali şi o serie de unităţi de

învăţămînt şi sanitare, în perioada 2009-2011, către care se distribuiau produsele finite. Aceştia din

urmă au devenit însa pe măsura trecerii timpului tot mai puţini.

În urma analizei situaţiei privind creanţele societății la data intrării în insolvenţă, rezultă că în

general au fost epuizate posibilităţile uzuale de recuperare a debitelor acumulate în istoric până la

deschiderea procedurii de insolvenţă.

Din punct de vedere al structurii de personal, dezvoltarea a fost evidentă, astfel încât, în

anul 2008 societatea ajunsese la un maxim de 19 de angajați. Totuși, o dată cu declinul activității s-a

ajuns în situația în care compania a fost nevoită să renunțe la o parte dintre angajații ei, în prezent SC

POIENITA SRL având pe statul de plată 16 de angajați.

În cadrul SC POIENITA SRL., activitatea se desfaşoară în baza regulamentului de ordine

interioară. Salariaţii sunt angajati cu contract de munca pe durata nedeterminată, pe baza unui contract

individual de muncă , încheiat între administratorul societăţii şi salariaţi şi depus la Inspectoratul

Teritorial de Muncă.

În anul 2013, în funcție de încadrarea lor departamentală, cât şi a structurii pe sexe, situația lor era

următoarea:

Categorie personal 2013- numar personal

Personal de execuţie 11

Personal TESA 5

Total personal- din care 16

Bărbaţi 8

Femei 8

Plan de reorganizare - S.C. POIENIŢA S.R.L Pagina 13

Aşa cum se observă din datele de mai sus, structura personalului este conform obiectului de

activitate al societăţii, numărul de salariati de sex masculin si feminin este echilibrat. De asemenea, se

constata o pondere mai mare a personalului direct productiv în total personal, comparativ cu cea a

personalului indirect productiv.

Cu toate că managementul societăţii are ca obiectiv primordial calificarea şi perfecţionarea

personalului, datorită lipsei acute de resurse financiare nu a mai putut asigurarea organizarea periodica de

astfel de cursuri de instruire.

Pe ansamblu, politica de personal constă în selecţia pe criterii calitative pentru personalul care

dovedeşte interes şi preocupare în rezolvarea sarcinilor de serviciu

În ceea ce priveste pozitionarea societatii pe piata de profil, principalii concurenți ai acesteia sunt

firmele cu același obiect de activitate, precum și magazinele care au ca obiect de activitate vânzarea

cu ridicata sau cu amănuntul a produselor similare, printre care amintim:

Med Dina Srl Botosani

M'50 Srl Botosani

M'49 Srl Botosani

Morarul S.a. Botosani

Nord Est Europa Srl Botosani

Spicul 2 S.r.l.

Dintre măsurile propuse pentru reușita planului de reorganizare amintim :

o Livrarea produselor în spatiile proprii și încheierea de noi înțelegeri comerciale cu noi parteneri;

o Acordarea unei importanțe sporite activității de marketing, pentru promovarea mai incisiva a

produselor ofertate de societate;

o Reducerea cheltuielilor indirecte;

o Eliminarea angajaților neproductivi si implementarea unor metode de stimulare si stabilizare a

salariaților merituoși;

o Utilizarea cu precădere a materialelor aflate pe stoc, pentru următoarea perioadă în desfășurarea

activității.

Plan de reorganizare - S.C. POIENIŢA S.R.L Pagina 14

5. ANALIZA SITUAŢIEI ECONOMICO - FINANCIARE

La baza analizei economico-financiare efectuate au stat următoarele documente financiar

contabile întocmite de societate şi depuse la organele în drept:

-Bilanţul contabil, Contul de profit şi pierdere şi Situaţia activelor imobilizate la data de

31.12.2012 (anexa 1) ;

-Bilanţul contabil, Contul de profit şi pierdere şi Situaţia activelor imobilizate la data de

30.06.2013 (anexa 2) ;

- Balanţa contabilă încheiată de societate la 30.04.2013 (anexa 3).

5.1. Analiza activului bilanțier. Aspecte generale, structură şi evoluţie

S-a efectuat o analiză asupra situaţiei patrimoniului societăţii şi o analiză a ratelor de structură ale

activului, ale capitalurilor proprii şi ale datoriilor pentru a reflecta o imagine cât mai clară asupra

activităţii acesteia în ultimii trei ani.

DENUMIRE elemente 2011 2012

Dif. +/-

2012/2011 % iunie 2013

Dif. +/-

2013/2012 %

lei lei % lei %

Imobilizari corporale 653269 605586 -7,30% 583954 -3,57%

Active imobilizate 653269 605586 -7,30% 583954 -3,57%

Stocuri 210759 55027 -73,89% 76356 38,76%

Creante 185601 124417 -32,97% 91654 -26,33%

Disponibilitati banesti 5078 590 -88,38% 811 37,46%

Active circulante 401438 180034 -55,15% 168821 -6,23%

TOTAL ACTIV 1054707 785620 -25,51% 752775 -4,18%

.Cifra de afaceri 965000,00 934124,00 -3,20% 735634,00 -21,25%

La data de 30.06.2013 societatea dispunea conform bilanţului contabil, de un activ total de

735634 lei, compus din imobilizări corporale în sumă de 583954 lei şi active circulante de 168821 lei.

În ce priveşte componența sumei reprezentând valoarea activelor circulante, proporția cea mai

mare este deținută de creanţe, care însumau la data respectivă 91654 lei și reprezentau 54% din activele

circulante, urmate de stocuri, care însumau la data respectivă 76356 lei și reprezentau 45% din activele

circulante.

Plan de reorganizare - S.C. POIENIŢA S.R.L Pagina 15

Ca evoluție pe parcursul celor trei exerciții financiare luate în analiză, pot fi observate

următoarele aspecte mai importante, relevante pentru scopul analizei și al prezentului plan :

- atât activele imobilizate cât și cele circulante scad în perioada analizată, în cazul activelor

circulante scăderea fiind mai accentuată (cu 55% în 2012 față de 2011 și cu 6% în 2013 față de 2012);

- în structură, activele circulante scad în principal pe seama creanțelor care se diminuează de cca

2 de ori în perioada analizată, aspect ce induce ideea existenţei unei preocupări din partea

administratorului societăţii în ce priveşte gestionarea relaţiilor cu clienţii; aceeaşi mişcare de reducere o

au şi stocurile ;

Imobilizările corporale sunt structurate astfel :

Denumire Cantitate-

buc

Valoare contabila-

de evidentă -lei

Cladire productie-inclusiv modernizare 1 508.770,77

Malaxor 1 16.700,00

Masina de ambalat manuala 1 1.084,80

Masina de ambalat manuala 1 1.084,80

Divizor DV 120 80 kg 1 37.428,70

Masina format lung cu dispozitiv presare 1 28.528,19

Masina de produs fitile GR 25 1 20.632,00

Panacot carucioare 1 5.125,00

Panacot carucioare 1 5.125,00

Panacot carucioare 1 5.125,00

Cuptor MATADOR 1 34.475,00

Cuptor MATADOR 1 9.100,84

Dospitor 1 3.000,00

Dospitor 1 3.000,00

Cernator faina 1 6.044,00

Masina de feliat 1 9.352,00

Echipament tehnologic 1 8.176,00

Grup diferential 1 2.521,00

Arzator lemn 1 2.100,84

Arzator lemn 1 2.100,84

Centrala pe lemne+ instaţie 1 52.081,19

Cântar electric 1 521,01

Cântar electric 1 546,22

Cântar electric 1 739,50

Calculator elsaco+hdd 1 2.111,61

DVR stand alone 1 823,00

Autoturism Dacia +suprastructura 1 25.063,00

Autoturism Opel Combo 1 11.465,64

Plan de reorganizare - S.C. POIENIŢA S.R.L Pagina 16

Denumire Cantitate-

buc

Valoare contabila-

de evidentă -lei

Sistem de supraveghere video 1 13.339,50

Notebook Dell 1 4.807,59

GPS 6 7.347,78

TOTAL 828.321,08

5.2. Activul net corectat pentru situatia de faliment

În ce priveşte activul net corectat, valoarea acestuia a fost determinată potrivit tabelului de mai jos,

respectiv :

Categorie active Valoare de lichidare - lei-

Active corporale - CLADIRI 112.986,00

Active corporale – alte mijloace fixe 63.910,00

Stocuri

14.671,00

Creanțe de încasat

9.165,00

Total

200.732,00

Menţiuni:

Potrivit ultimelor reglementări ANEVAR, conform cărora specialiștii din domeniu nu mai sunt

abilitați să exprime prin rapoartele de evaluare valorile de lichidare forțată ale activelor supuse evaluării,

la determinarea activului net corectat din prezenta lucrare, am estimat că în cazul lichidării forțate,

imobilizările corporale reprezentând clădiri ar putea fi valorificate la cel mult valoarea de piaţă stabilită

prin Raportul de evaluare de cel mult 112.986,00 lei

Celelalte active corporale (celelalte mijloace fixe) ar putea fi valorificate la cel mult-20% din

valoarea acestora, având în vedere în principal următoarele considerente:

structura acestora și gradul avansat de uzură (amortizate în proporție de 80% în medie);

Plan de reorganizare - S.C. POIENIŢA S.R.L Pagina 17

starea actuală a pieții în ce privește oferta (foarte bogată) și cererea nesemnificativă pentru

activele de natura celor deținute de societate;

sumele obținute din valorificări similare realizate în ultima perioadă în cadrul altor proceduri de

insolvență.

Pentru determinarea valorii de lichidare luată în calculul activului net corectat în cazul creanțelor

și stocurilor, s-a avut în vedere valoarea contabilă a acestora de la data de 30.06.2013, apreciindu-se că în

caz de faliment, s-ar putea inregistra o rată de succes în încasarea creanțelor de cca 10%. Aceste estimări

au în vedere nivelul redus al creanțelor, gradul mare de dispersie al lor, vechimea acestora și calitatea

documentelor deținute pentru eventuale demersuri judiciare.

În ceea ce privește stocurile, dată fiind perisabilitatea ridicată a cca 70% dintre ele, estimarea este

că ar putea fi valorificate în proporție de maxim 20%.

5.3. Pasivul bilanțier al societății debitoare

La data de 30.06.2013, datoriile societății în sumă de 2093412 lei, susțineau în totalitate pasivul

bilanțier de 752775 lei precum și capitalurile proprii negative în valoare de -1340637 lei generate de

pierderile rezultate din activitatea societății.

DENUMIRE 2011 2012 IUNIE 2013

lei % lei % lei %

Capital social 200 0,02% 200 0,03% 600 0,08%

Prime de capital 0,00% 0,00% 0,00%

Rezerve 83 0,01% 83 0,01% 83 0,01%

Rezultat reportat

profit(+)/pierdere(-) -780708 -74,02% -1439923 -183,28% -1324183 -175,91%

Profit -509191 -48,28% 115741 14,73% -17137 -2,28%

Repartizarea profitului 0,00% 0,00% 0,00%

Capital propriu -1289616 -122,27% -1323899 -168,52% -1340637 -178,09%

Provizioane pentru riscuri

si cheltuieli 0,00% 0,00% 0,00%

Credite bancare s.a.datorii

pe termen lung 1797 0,17% 1797 0,23% 0 0,00%

Subventii pentru investitii 0,00% 0,00% 0,00%

Credite bancare pe termen 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

Plan de reorganizare - S.C. POIENIŢA S.R.L Pagina 18

DENUMIRE 2011 2012 IUNIE 2013

lei % lei % lei %

scurt

Furnizori si asimilate 267854 25,40% 160741 20,46% 241622 32,10%

Buget de stat si local 405968 38,49% 206345 26,27% 238928 31,74%

Salarii si asimilate 1216 0,12% 7938 1,01% 10226 1,36%

Creditori diversi 0 0,00% 23851 3,04% 0 0,00%

Alte datorii 1667488 158,10% 1708847 217,52% 1602636 212,90%

Conturi de regularizare 0 0,00% 0,00% 0,00%

Datorii totale 2344323 222,27% 2109519 268,52% 2093412 278,09%

TOTAL PASIV 1054707 100,00% 785620 100,00% 752775 100,00%

5.4. Pasivul de acoperit în procedură

În urma verificării şi centralizării declaraţiilor de creanţe depuse asupra averii debitoarei, a

rezultat un pasiv total de acoperit, aşa cum a fost consemnat şi detaliat în Tabelul definitiv de creanţe, în

valoare totală de 826349,34 lei.

Plan de reorganizare - S.C. POIENIŢA S.R.L Pagina 19

TABEL DEFINITIV DE CREANŢE PRIVIND DEBITORUL S.C POIENIŢA S.R.L

Creditor Adresa Tipul

Creanta

solicitata

Lei/ euro

Creanta

admisa-lei

Pondere

Creanta

admisa in

categorie

Pondere in

total

creante

Categoria I :Bugetare conform art. 123 pct 4din L. 85/2006

Primaria Sulita

Com.Sulita, jud.Botosani

Bugetare conform

art. 123 pct 4din L.

85/2006 57.002,00 lei 0 lei 0,00% 0,00%

Directia Generala a

Finantelor Publice

Judeteana Botosani

Mun.Botosani, str.Piata Revolutiei nr.5

Bugetare conform

art. 123 pct 4din L.

85/2006

312.416,00

lei

312.416,00

lei 100,00% 37,81%

TOTAL CATEGORIE

312416,00 lei 100,00% 37,81%

Categoria II Chirografar conform art. 123 pct 7din L. 85/2006

TBI LEASING IFN

SA

Bucuresti, str.Putul lui

Zamfir nr.8-12 Sector 1

Chirografar

conform art. 123

pct 7din L. 85/2006

2681,38 lei

+62219,95

euro 268273,76 lei 52,20% 32,46%

MOTORACTIVE

IFN SA

Bucuresti, Sos.Fabrica

de Glucoza nr.5,

complex commercial

Novo Park 3, cladirea

F, et.4 sector 2

Chirografar

conform art. 123

pct 7din L. 85/2006

142.868,88

lei

142.868,88

lei 27,80% 17,29%

Plan de reorganizare - S.C. POIENIŢA S.R.L Pagina 20

Creditor Adresa Tipul

Creanta

solicitata

Lei/ euro

Creanta

admisa-lei

Pondere

Creanta

admisa in

categorie

Pondere in

total

creante

COMSIG LEASING

IFN SA

Bistrita str.Lucian Blaga nr.9 jud.Bistrita

Nasaud

Chirografar

conform art. 123

pct 7din L. 85/2006 18.156,59 lei 18.156,59 lei 3,53% 2,20%

E.ON Energie

Romania SA

Tg.Mures, Justitiei

nr.12

Chirografar

conform art. 123

pct 7din L. 85/2006 12.738,52 lei 12.738,52 lei 2,48% 1,54%

SC CORVEXIM SRL Suceava, str. Prof.Leca

Morariu 6,bl.Dprim,

sc.B,ap.10

Chirografar

conform art. 123

pct 7din L. 85/2006

5376,38 lei 5376,38 lei 1,05% 0,65%

SC SPICUL 2 SRL Dorohoi, Bd.Victoriei

nr.39

Chirografar

conform art. 123

pct 7din L. 85/2006 70534,69 lei 59.963,69 lei 11,67% 7,26%

SC MOARA LU’TOFAN

Loc.Todireni,

com.todireni,

jud.Botosani

Chirografar

conform art. 123

pct 7din L. 85/2006

5501,21 lei 5501,21 lei 1,07% 0,67%

Plan de reorganizare - S.C. POIENIŢA S.R.L Pagina 21

Creditor Adresa Tipul

Creanta

solicitata

Lei/ euro

Creanta

admisa-lei

Pondere

Creanta

admisa in

categorie

Pondere in

total

creante

SC ROMPETROL DOWNSTREAM

SRL

Bucuresti, P-ta Presei

Libere nr.3-5,City Gate

Northern Tower

Building et.2 sect.1

Chirografar

conform art. 123

pct 7din L. 85/2006

1054,31 lei 1054,31 lei 0,21% 0,13%

SC OVISIM IMPEX SRL BOTOSANI

Mun.Botosani,

str.I.C.Bratianu nr.61

Chirografar

conform art. 123

pct 7din L. 85/2006 2516,08 lei 0 lei 0,00% 0,00%

TOTAL CATEGORIE 513933,34 lei 100,00% 62,19%

TOTAL CREANTE 826349,34 lei 100,00%

Plan de reorganizare - S.C. POIENIŢA S.R.L Pagina 22

5.5. Remunerația administratorului judiciar

Conform art. 102 alin. 4 din Legea nr. 85/2006, programul de plăți trebuie să precizeze și cum

va fi asigurată plata administratorului judiciar.

Retributia administratorului judiciar în perioada reorganizării a fost stabilită în cadrul Adunării

Creditorilor din data de 19.07.2013 în cuantum de 2.000 lei lunar, fără T.V.A., de la data desemnării

administratorului judiciar şi a unui onorariu de succes, de 6 %, aplicat sumelor efectiv distribuite către

creditori.

Plata acesteia se va suporta din patrimoniul debitoarei, fiind prevăzută la plată în cuprinsul

bugetului de venituri si cheltuieli previzionat pe perioada reorganizării.

5.6. Analiza contului de profit si pierderi

Contul de profit şi pierdere este un document contabil care oferă o imagine fidelă asupra

performanţei financiare, sintetizând într-o manieră explicită veniturile şi cheltuielile dintr-o perioadă

de gestiune şi pe această bază prezintă modul de formare a rezultatelor economice si financiare.

Aşadar, contul de profit şi pierdere este un document de sinteză contabilă prin care se regrupează

fluxurile de exploatare, financiare şi extraordinare ale unei întreprinderi. Cu ajutorul lui se explică

modul de constituire a rezultatului exerciţiului în diferite etape, permiţând desprinderea unor concluzii

legate de nivelul performanţelor economice ale activităţii desfăşurate de o entitate într-o perioadă de

gestiune.

Imaginea de ansamblu asupra contului de profit şi pierdere aferent ultimilor trei ani, respective

perioada 2011 – 2013 se prezintă în felul următor:

DENUMIRE 2011 2012 iunie 2013

SUME-lei % SUME-lei % SUME-lei %

VENITURI DIN

EXPLOATARE 1320788 100,00% 1603617 100,00% 916325 100,00%

.Venituri din vânzarea

mărfurilor 474433 35,92% 571556 35,64% 312187 34,07%

.Productia vândută 490567 37,14% 362568 22,61% 423447 46,21%

.Venituri din subvenţii

aferente cifrei de afaceri 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

.Reduceri comerciale

acordate 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

.Variaţia stocurilor sold C 305718 23,15% 442969 27,62% 180691 19,72%

Plan de reorganizare - S.C. POIENIŢA S.R.L Pagina 23

DENUMIRE 2011 2012 iunie 2013

SUME-lei % SUME-lei % SUME-lei %

.Variaţia stocurilor sold D 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

.Producţia realizată de

entitate pentru scopurile sale

proprii şi capitalizată 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

.Alte venituri din exploatare 50070 3,79% 226524 14,13% 0,00%

CHELTUIELI PENTRU

EXPLOATARE 1827939 99,89% 1487895 100,00% 933465 100,00%

.Cheltuieli cu materii prime şi

materiale consumabile 860808 47,04% 747813 50,26% 458259 49,09%

.Alte cheltuieli materiale 7884 0,43% 18459 1,24% 3728 0,40%

.Alte cheltuieli externe

(energia şi apa) 29108 1,59% 15664 1,05% 27783 2,98%

.Cheltuieli privind mărfurile 454008 24,81% 540978 36,36% 290153 31,08%

.Cheltuieli cu personalul 74714 4,08% 96141 6,46% 94351 10,11%

. Salarii şi

indemnizaţii 58440 3,19% 75141 5,05% 73812 7,91%

. Cheltuieli cu

protecţia si asigurările sociale 16274 0,89% 21000 1,41% 20539 2,20%

.Ajustări de valoare privind

imob.corporale şi necorporale 50366 2,75% 47451 3,19% 21632 2,32%

. Cheltuieli 50366 47451 21632 2,32%

. Venituri 0 0 0 0,00%

.Ajustări de valoare privind

activele circulante 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

. Cheltuieli 0 0 0 0,00%

. Venituri 0 0 0 0,00%

.Ajustări privind

provizioanele 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

. Cheltuieli 0 0 0 0,00%

. Venituri 0 0 0 0,00%

Alte cheltuieli de exploatare 351051 19,18% 21389 1,44% 37559 4,02%

.Cheltuieli privind prestaţiile

externe 43429 2,37% 4422 0,30% 23242 2,49%

.Cheltuieli cu alte impozite,

taxe şi vărsăminte asimilate 393 0,02% 360 0,02% 664 0,07%

.Alte cheltuieli 307229 16,79% 16607 1,12% 13653 1,46%

REZULTATUL DIN

EXPLOATARE profit

(+)/pierdere (-) -507151 - 115722 - -17140 -

Venituri financiare 47 0,00% 19 0,00% 3 0,00%

.Venituri din

dobânzi 2 0,00% 0 0,00% 3 0,00%

Plan de reorganizare - S.C. POIENIŢA S.R.L Pagina 24

DENUMIRE 2011 2012 iunie 2013

SUME-lei % SUME-lei % SUME-lei %

.Alte venituri

financiare 45 0,00% 19 0,00% 0 0,00%

Cheltuieli financiare 2087 0,11% 0 0,00% 0 0,00%

.Cheltuieli privind

dobânzile 2087 0,11% 0 0,00% 0 0,00%

.Alte cheltuieli

financiare 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

REZULTATUL

FINANCIAR profit

(+)/pierdere (-) -2040 - 19 - 3 -

REZULTATUL CURENT

profit (+)/pierdere (-) -509191 - 115741 - -17137 -

Venituri extraordinare 0 0,00% 0 0,00% 0,00%

Cheltuieli extraordinare 0 0,00% 0 0,00% 0,00%

REZULTATUL

EXTRAORDINAR profit

(+)/pierdere (-) 0 - 0 - 0 -

TOTAL VENITURI 1320835 - 1603636 - 916328 -

TOTAL CHELTUIELI 1830026 - 1487895 - 933465 -

REZULTATUL BRUT AL

EXERCIŢIULUI profit

(+)/pierdere (-) -509191 - 115741 - -17137 -

Impozit pe profit 0 - 0 - 0 -

REZULTATUL NET AL

EXERCIŢIULUI profit

(+)/pierdere (-) -509191 - 115741 - -17137 -

După cum se poate constata, activitatea debitoarei s-a desfăşurat în condiţii de eficienţă/

rentabilitate, în perioada 2012 . În anul 2011 şi primul semestru al anului 2013 activitatea s-a soldat

cu pierderi. Valoarea profitului realizat în anul 2012 este de 115741 lei iar în iunie 2013 pierderea

este de -17137 lei lei.

Subliniem că valoarea indicatorului rezultatul din exploatare, indicator care potrivit

literaturii de specialitate măsoară practic eficienţa managementului, califică direct calitatea actului

managerial şi are aceeaşi evoluţie ca şi rezultatul exerciţiului: valoarea în anul 2012 este un profit

de 115722 lei, iar la data de 30 iunie 2013 o pierdere de -17140 lei.

Ponderea cea mai mare în cadrul veniturilor din exploatare în anul 2012 o deţin Venituri

din vânzarea mărfurilor, de 35,64%. La data de 30 iunie 2013 veniturile aferente costului

Plan de reorganizare - S.C. POIENIŢA S.R.L Pagina 25

ptoducţiei în curs de execuţie au o pondere de 19%, urmate de producţia vândută cu un procent de

46%.

Cheltuielile de exploatare reprezintă totalul cheltuielilor generate de desfăşurarea activităţii

societăţii.

În cazul SC POIENIŢA SRL cheltuielile de exploatare urmează aceeaşi evoluţie ca şi cifra

de afaceri, ponderea cea mai mare fiind deţinută de cheltuielile cu materiile prime şi materialele

consumabile, care au un nivel de 50 % din totalul cheltuieli în anul 2011- 2013. Al doilea element

de cost, ca pondere îl reprezintă cheltuielile privind mărfurile, societatea înregistrând în anul 2012

cheltuieli cu mărfurile de 540978 lei. La data de 30 iunie 2013 a înregistrat cheltuieli cu mărfurile

în sumă de 290153 lei.

În ceea ce priveşte activitatea financiară a societăţii, aceasta este reprezentată de alte

venituri financiare.

5.7. Analiza pe bază de rate şi analiza echilibrului financiar

Pentru a contura o imagine cât mai fidelă şi complexă a situaţiei debitoarei, precum şi pentru a

putea defini cât mai precis cauzele şi împrejurările care au determinat instalarea insolvenţei acesteia,

în baza informaţiilor cuprinse în situaţia activului şi pasivului bilanţier şi în Contul de profit şi

pierderi dezvoltat pe cele trei perioade luate în analiză, vom calcula principalele rate de performanţă şi

de gestiune, urmând să utilizăm concluziile ce vor rezulta din analiza acestora şi în procesul de

previzionare a activităţii şi fluxurilor viitoare.

Principalele rate calculate pentru fiecare din perioadele analizate sunt redate în situaţia de mai

jos

Indicatori 2011 2012 Iunie 2013

Stocuri -lei 210759 55027 76356

Creante -lei 185601 124417 91654

Disponibilitati banesti -lei 5078 590 811

Investitii pe termen scurt -lei 0 0 0

Indicatori 2011 2012 Iunie 2013

Active Circulante -lei 401438 180034 168821

Datorii pe termen scurt lei 2342526 2083871 2093412

Rata de lichiditate curenta 0,17 0,09 0,08

Plan de reorganizare - S.C. POIENIŢA S.R.L Pagina 26

Indicatori 2011 2012 Iunie 2013

Rata de lichiditate rapida 0,08 0,06 0,04

Rata de lichiditate imediata 0,00 0,00 0,00

Principalele concluzii:

a) Lichiditatea curentă exprimă capacitatea societăţii de a face faţă datoriilor pe termen scurt, iar

nivelul optim al acestui indicator este cel supraunitar.

Nivele calculate pentru acest indicator indică probleme în ceea ce privește lichiditatea curentă a

societății, valorile fiind subunitare în toate cele 3 perioade luate în analiză.

b) Lichiditatea imediată se referă de asemenea la capacitatea societății de a-și onora datoriile pe

termen scurt, însă pe seama creanțelor și disponibilitatilor bănești. Nivelul minim acceptabil pentru

acest indicator este de 0.8.

Valorile indicatorului lichiditate imediată sugerează existența unor probleme în cazul societății

Poienita SRL în ceea ce privește asigurararea lichidităților necesare susținerii capacitatii de plată.

Tendința în cursul celor 3 ani luați în analiză este de deteriorare a acestui indicator până la o valoare

inacceptabilă în anul 2013.

Analiza echilibrului financiar

Echilibrul financiar reflectă respectarea la nivelul societăţii a principiilor de finanţare

consacrate în literatura de specialitate. Aprecierea echilibrului financiar se realizează prin

intermediul indicatorilor de echilibru : fond de rulment (FR), nevoie de fond de rulment (NFR) şi

trezoreria netă.

Indicatori Formula 2011 2012 Iunie 2013

Imobilizari nete In 653269 605586 583954

Stocuri St 210759 55027 76356

Creante Cr 185601 124417 91654

Disponibilitati banesti Db 5078 590 811

Cheltuieli in avans Cha 0 0 0

Investitii pe termen scurt Invts 0 0 0

Indicatori Formula 2011 2012 Iunie 2013

Capital propriu Cpr -1289616 -1323899 -1340637

Credite pe termen mediu si lung Itml 1797 1797 0

Plan de reorganizare - S.C. POIENIŢA S.R.L Pagina 27

Indicatori Formula 2011 2012 Iunie 2013

Provizioane pentru riscuri si

cheltuieli Prov 0 0 0

Capital permanent Cpm -1287819 -1322102 -1340637

Credite pe termen scurt Its 0 0 0

Furnizori si asimilate Fz 267854 160741 241622

Alte obligatii de exploatare Ob 2342526 2107722 1851790

Venituri in avans Va 0 0 0

Datorii pe termen scurt 2342526 2083871 2093412

Pasiv total = Activ total Pt=At 1054707 785620 752775

Fondul de rulment

FR=Cpm-

In -1941088 -1927688 -1924591

Fondul de rulment propriu

Frp=Cpr-

In -1942885 -1929485 -1924591

Necesar de fond de rulment NFR -1946166 -1904427 -1925402

Trezoreria neta TN 5078 -23261 811

Fondul de rulment (FR) este partea din capitalul permanent care depăşeşte valoarea

imobilizărilor nete -şi este destinată finanţării activelor circulante.În cazul indicatorilor de

echilibru financiar, la societatea SC POIENIŢA SRL fondul de rulment este negativ pentru

perioada 2011-2013. Firma se afla încă din anul 2012 într-o situatie de prefaliment.

Un fond de rulment negativ constituie un semnal de alarmă pentru întreprindere, care va fi

lipsită de capitaluri permanente suficiente să-i asigure finanţarea imobilizărilor (Capitaluri

permanente < Imobilizări nete), sau care are active circulante inferioare datoriilor scadente pe

termen scurt, pe care nu le va putea achita (Activ circulant net < Datorii sub 1 an)

Necesarul de fond de rulment (NFR) reprezintă partea din activele circulante ce trebuie

finanţate din surse stabile permanente. Nivelul indicatorului în cazul SC POIENIŢA SRL este

negativ pe întreaga perioadă analizată, ceea ce evidenţiază o situatie nefavorabila manifestată în

chiar riscul unor rupturi in activitatea de aprovizionare, de reinnoire a stocurilor si de realizare a

productiei;

Trezoreria netă (Tn) reprezintă diferenţa dintre fondul de rulment şi necesarul de fond de

rulment. La SC POIENIŢA SRL trezoreria netă are valori negative pentru perioada 2012

Ca și cauze concrete care au determinat fenomenele susmenționate pot fi amintite, printre

altele:

Plan de reorganizare - S.C. POIENIŢA S.R.L Pagina 28

înrăutăţirea condiţiilor de piaţă în domeniul în care societatea debitoare îşi desfăşoară

activitatea, în sensul reducerii cererii şi implicit nevoia imperioasă a scăderii notabile a

marjelor comerciale ;

modificarea conjuncturii pieței în sensul apariției unor jucători cu mare putere economică în

zona de acțiune a societății SC Poieniţa SRL, a căror putere de acțiune și-a făcut simțită

prezența;

creșterea volumului stocurilor în condițiile diminuării volumului de afaceri în perioada luată în

analiză;

toate aceste fenomene au avut influențele negative asupra fluxului de numerar al societății,

ducând astfel societatea debitoare în imposibilitatea de a-şi onora datoriile conform termenelor

contractuale;

dată fiind dimensiunea patrimoniului societăţii și gradul de îndatorare al acesteia, activitatea

desfăşurată la noii parametrii nu a fost în măsură să asigure fluxuri de numerar suficiente

pentru acoperirea plăţilor curente, astfel că societatea nu şi-a mai putut onora datoriile, intrând

în incapacitate de plată.

6. CONSIDERAȚII CU PRIVIRE LA ACTIVITATEA DESFAȘURATĂ ÎN PERIOADA DE

OBSERVAȚIE

În perioada de observație societatea și-a continuat activitatea. Odată cu aparitia primelor

semne ale starii de insolventa conducerea societatii a demarat un plan de masuri care sa reduca

efectele negative asupra societatii, din care mentionam:

□ Analiza - diagnostic a societatii pentru determinarea situatiei reale;

□ Intarirea disciplinei financiare prin eliminarea cheltuielilor inutile

Întrucât măsurile mentionate mai sus nu au condus prin ele însele la stabilitatea financiară,

având în vedere şi criza financiara economica nationala si mondiala, eliminarea starii de insolventa nu

se poate realiza fara sprijinul creditorilor prin procedura colectiva instituita de legea 85/2006.

Se pot formula câteva concluzii cu privire la starea actuală a societății, respectiv la premizele

reorganizării, astfel :

- în perioada de observație parcursă până în prezent, societatea debitoare și-a continuat

activitatea, chiar dacă la parametrii mai redusi;

- dificultățile majore ale societății sunt generate în continuare de insuficiența fluxului de

numerar, determinată în foarte mare masură de diminuarea volumului de vânzări.

Plan de reorganizare - S.C. POIENIŢA S.R.L Pagina 29

7. DISTRIBUIRI PRIN PLAN VERSUS IN FALIMENT. TRATAMENTUL CREANȚELOR

Așa cum am arătat mai sus, patrimoniul net al societății calculat pentru situația de faliment

este de 200.732 lei ( vezi pct. 5.2. pentru structura și mod de calcul). În același timp, pasivul reclamat

de creditorii societății in cadrul procedurii este de 826349,34 lei (Tabelul definitiv al creanţelor).

În ipoteza în care faţă de societatea debitoare se va deschide procedura falimentului, urmează

ca activele societăţii debitoare să fie valorificate. Valoarea de lichidare a patrimoniului societăţii

debitoare este de 200.732 lei .

Din această sumă, aproximativ 80.000 lei ar fi destinată acoperirii costurilor legate de

conservarea, administrarea, expunerea pe piaţă şi retribuţia persoanelor angrenate în procedură.

Astfel, în caz de faliment, putem prelimina o durată de 24 luni în care să se realizeze lichidarea

întregului patrimoniu al societății și încheierea misiunii lichidatorului judiciar.

Pe parcursul acestei perioade anticipăm că se vor efectua cel puțin următoarele cheltuieli cu

derularea procedurii și gestionarea patrimoniului :

- cheltuieli cu depozitarea, paza, protecția bunurilor ( inclusiv asigurările), arhivarea de documente,

contabilitate, etc - cca 500 lei/luna x 24 luni=12.000 lei;

- servicii de evaluare si publicitare pentru expunerea pe piață a bunurilor - cca. 4.000 lei ;

-onorarii lunare – 2.000 lei/luna x 24 luni =48.000 lei +tva, in total 59.520 lei

Conform estimărilor disponibilul rezultat, în suma de aproximativ 120.000 lei ar urma să fie

integral utilizat pentru acoperirea parţială a creantelor creditorilor bugetari si a cheltuielilor

procedurale, a creanţelor născute în perioada de observatie.

Menţionăm faptul că la prezenta previziune a sumelor ce urmează a fi distribuite în ipoteza

falimentului, au fost avute în vedere valorile de lichidare estimate în acest sens.

Opinia noastră este că reusita unei astfel de proceduri generează costuri, costuri ce

urmează să diminueze corelativ valoarea sumelor distribuite creditorilor în ipoteza

falimentului.

Față de situația de mai sus, prezentul plan de reorganizare propune următoarele distribuiri:

plăţi către creditorii bugetari – se plătesc integral pe parcursul derulării planului astfel:

eșalonat începând cu primul trimestru către Directia Generala a Finantelor Publice Judeteana

Plan de reorganizare - S.C. POIENIŢA S.R.L Pagina 30

Botosani (față de situația de faliment în care pentru această categorie se prevăd plăți în

pondere de 25% din volumul creanţei);

plaţi către categoria creantelor chirografare prevazute de art. 100 alin 3 lit.d - se plătesc

integral în primele 30 de zile de la confirmarea Planului de reorganizare de către

judecătorul sindic către E.ON Energie Romania SA (față de situația de faliment, în care nu s-

ar plăti nimic către această categorie)

plăți către creditorii chirografari – se propun a fi realizate în proporție de 12% din

totalul sumei înscrise in Tabelul definitiv de creanțe eșalonat începând cu primul trimestru

( față de situația de faliment, în care nu s-ar plăti nimic către această categorie).

Față de cele prezentate, rezultă următoarele :

Prezentul Plan de reorganizare prevede următoarele categorii de creanţe

A.Categoriile de creanţă defavorizate prin plan

categoria de creanțe bugetare, care deși își recuperează integral datoriile conform prezentului

plan, este defavorizată prin termenul prevăzut pentru plata acestora, respectiv într-un

interval de 36 luni de la confirmarea lui;

pentru categoria creditorilor chirografari, planul de reorganizare prevede plata parţială a

creanțelor şi într-un interval de 36 de luni, această categorie fiind astfel defavorizată

B. Categoriile de creanţă care nu sunt defavorizate prin plan

categoria creantelor chirografare prevazute de art. 100 alin 3 lit.d, va fi achitata integral in

termen de 30 de zile de la confirmarea planului, asa cum prevede art. 101 alin. 1 lit. D din

legea 85/2006, fiind considerata ca a acceptat planul

Prezentul plan, prin prevederile sale, asigură un tratament corect si echitabil pentru toate

categoriile de creanțe.

Plan de reorganizare - S.C. POIENIŢA S.R.L Pagina 31

8. PREVIZIUNI FINANCIARE CORESPUNZĂTOARE PERIOADEI DE

REORGANIZARE

Bugetele de venituri şi cheltuieli previzionate pentru cei 3 ani ai planului de reorganizare prezintă

urmatoarea configurație:

BUGETUL DE VENITURI SI

CHELTUIELI PE ANUL I PLAN

Denumirea indicatorilor Nr.rd

TOTAL

AN TRIM . I TRIM II

TRIM.

III

TRIM.

IV

Venituri din vânzarea mărfurilor 01 650.000 160.000 160.000 165.000 165.000

Producţia vândută 02 989.000 245.000 248.000 248.000 248.000

Cifra de afaceri (rd.01+02) 03 1.639.000 405.000 408.000 413.000 413.000

Venituri din producţia stocata 04 0

Alte venituri din exploatare 05 0 0 0 0 0

TOTAL VENITURI DIN

EXPLOATARE (rd.03+04+05) 06 1.639.000 405.000 408.000 413.000 413.000

Cheltuieli privind mărfurile 07 586.000 146.000 146.000 147.000 147.000

Cheltuieli cu materii prime 08 586.000 145.000 145.000 148.000 148.000

Cheltuieli cu materiale consumabile 09 8.000 2.000 2.000 2.000 2.000

Cheltuieli cu energie şi apă 10 58.000 14.000 14.000 15.000 15.000

Alte cheltuieli materiale 11 0 0

Total cheltuieli materiale

(rd.07-rd.11) 12 1.238.000 307.000 307.000 312.000 312.000

Cheltuieli cu lucrări şi servicii executate

de terţi 13 48.000 12.000 12.000 12.000 12.000

Cheltuieli cu impozite şi taxe 14 2.400 600 600 600 600

Cheltuieli cu personalul 15 158.000 39.000 39.000 40.000 40.000

Cheltuieli cu asigurări sociale 16 58.000 14.000 14.000 15.000 15.000

Alte cheltuieli de exploatare 17 2.000 500 500 500 500

Cheltuieli cu amortizări şi

previzioane

18 44.000 11.000 11.000 11.000 11.000

TOTAL

Cheltuieli pentru exploatare 19 1.550.400 384.100 384.100 391.100 391.100

Rezultat din exploatare

(Profit) 20 88.600 20.900 23.900 21.900 21.900

Venituri din dobanzi 21 0 0 0 0 0

Alte venituri financiare 22 0 0 0 0 0

Venituri din diferenţe de curs

valutar 23 0

0 0 0 0

Venituri din previzioane 24 0

Plan de reorganizare - S.C. POIENIŢA S.R.L Pagina 32

Total venituri financiare

(rd.21-rd.24) 25

0 0 0 0 0

Cheltuieli din diferenţe de curs valutar 26 0 0 0 0 0

Cheltuieli cu dobânzile 27 0 0 0 0 0

Total cheltuieli financiare

(rd.26+rd.27) 28 0 0 0 0 0

Rezultat financiar

(rd.25-rd.28) 29 0 0 0 0 0

Venituri excepţionale 30 0

Cheltuieli excepţionale 31 0

Rezultat excepţional

(rd.30+rd.31) 32 0 0 0 0 0

Venituri totale 33 1.639.000 405.000 408.000 413.000 413.000

Cheltuieli totale 34 1.550.400 384.100 384.100 391.100 391.100

Rezultatul brut 35 88.600 20.900 23.900 21.900 21.900

Impozit pe profit 36 0 0 0 0 0

REZULTATUL

EXERCIŢIULUI (Profit/Pierdere) 37 88.600 20.900 23.900 21.900 21.900

BUGETUL DE VENITURI SI

CHELTUIELI PE ANUL II PLAN

RON

Denumirea indicatorilor Nr.rd TOTAL

AN TRIM . I TRIM II

TRIM.

III

TRIM.

IV

Venituri din vânzarea mărfurilor 01 680.000 165.000 170.000 170.000 175.000

Producţia vândută 02 1.008.000 250.000 252.000 252.000 254.000

Cifra de afaceri (rd.01+02) 03 1.688.000 415.000 422.000 422.000 429.000

Venituri din producţia stocata

04 0

Alte venituri din exploatare 05 0 0 0 0 0

TOTAL VENITURI DIN

EXPLOATARE (rd.03+04+05) 06 1.688.000 415.000 422.000 422.000 429.000

Cheltuieli privind mărfurile 07 601.000 148.000 150.000 150.000 153.000

Cheltuieli cu materii prime 08 594.000 147.000 147.000 150.000 150.000

Cheltuieli cu materiale consumabile 09 9.400 2.200 2.200 2.500 2.500

Cheltuieli cu energie şi apă 10 66.000 16.000 16.000 17.000 17.000

Alte cheltuieli materiale 11 0 0

Total cheltuieli materiale

(rd.07-rd.11) 12 1.270.400 313.200 315.200 319.500 322.500

Cheltuieli cu lucrări şi servicii executate

de terţi 13 60.000 14.000 14.000 16.000 16.000

Cheltuieli cu impozite şi taxe 14 2.800 700 700 700 700

Plan de reorganizare - S.C. POIENIŢA S.R.L Pagina 33

Cheltuieli cu personalul 15 168.000 42.000 42.000 42.000 42.000

Cheltuieli cu asigurări sociale 16 60.000 15.000 15.000 15.000 15.000

Alte cheltuieli de exploatare 17 2.800 700 700 700 700

Cheltuieli cu amortizări şi previzioane 18 44.000 11.000 11.000 11.000 11.000

TOTAL

Cheltuieli pentru exploatare 19 1.608.000 396.600 398.600 404.900 407.900

Rezultat din exploatare

(Profit) 20 80.000 18.400 23.400 17.100 21.100

Venituri din dobanzi 21 0 0 0 0 0

Alte venituri financiare 22 0 0 0 0 0

Venituri din diferenţe de curs

valutar 23 0

0 0 0 0

Venituri din previzioane 24 0

Total venituri financiare

(rd.21-rd.24) 25

0 0 0 0 0

Cheltuieli din diferenţe de curs valutar 26 0 0 0 0 0

Cheltuieli cu dobânzile 27 0 0 0 0 0

Total cheltuieli financiare (rd.26+rd.27)

28 0 0 0 0 0

Rezultat financiar

(rd.25-rd.28) 29 0 0 0 0 0

Venituri excepţionale 30 0

Cheltuieli excepţionale

31 0

Rezultat excepţional

(rd.30+rd.31) 32 0 0 0 0 0

Venituri totale 33 1.688.000 415.000 422.000 422.000 429.000

Cheltuieli totale 34 1.608.000 396.600 398.600 404.900 407.900

Rezultatul brut 35 80.000 18.400 23.400 17.100 21.100

Impozit pe profit 36 0 0 0 0 0

REZULTATUL

EXERCIŢIULUI (Profit/Pierdere) 37 80.000 18.400 23.400 17.100 21.100

Plan de reorganizare - S.C. POIENIŢA S.R.L Pagina 34

BUGETUL DE VENITURI SI CHELTUIELI PE ANUL III PLAN

RON

Denumirea indicatorilor Nr.rd TOTAL AN TRIM . I TRIM II TRIM. III TRIM. IV

Venituri din vânzarea mărfurilor 01 725.000 175.000 180.000 185.000 185.000

Producţia vândută 02 1.045.000 255.000 260.000 265.000 265.000

Cifra de afaceri (rd.01+02) 03 1.770.000 430.000 440.000 450.000 450.000

Venituri din producţia stocata 04 0

Alte venituri din exploatare 05 0 0 0 0 0

TOTAL VENITURI DIN EXPLOATARE (rd.03+04+05)

06 1.770.000 430.000 440.000 450.000 450.000

Cheltuieli privind mărfurile 07 624.000 152.000 154.000 159.000 159.000

Cheltuieli cu materii prime 08 607.000 150.000 152.000 152.000 153.000

Cheltuieli cu materiale consumabile 09 10.200 2.500 2.500 2.600 2.600

Cheltuieli cu energie şi apă 10 72.000 17.000 18.000 18.000 19.000

Alte cheltuieli materiale 11 0 0

Total cheltuieli materiale (rd.07-rd.11)

12 1.313.200 321.500 326.500 331.600 333.600

Cheltuieli cu lucrări şi servicii executate de terţi

13 66.000 16.000 16.000 17.000 17.000

Cheltuieli cu impozite şi taxe 14 3.200 800 800 800 800

Cheltuieli cu personalul 15 188.000 47.000 47.000 47.000 47.000

Cheltuieli cu asigurări sociale 16 56.000 14.000 14.000 14.000 14.000

Alte cheltuieli de exploatare 17 3.200 800 800 800 800

Cheltuieli cu amortizări şi previzioane 18 44.000 11.000 11.000 11.000 11.000

TOTAL Cheltuieli pentru exploatare

19 1.673.600 411.100 416.100 422.200 424.200

Rezultat din exploatare (Profit)

20 96.400 18.900 23.900 27.800 25.800

Venituri din dobanzi 21 0 0 0 0 0

Alte venituri financiare 22 0 0 0 0 0

Venituri din diferenţe de curs valutar

23 0 0 0 0 0

Venituri din previzioane 24 0

Total venituri financiare (rd.21-rd.24)

25 0

0 0 0 0

Cheltuieli din diferenţe de curs valutar 26 0 0 0 0 0

Cheltuieli cu dobânzile 27 0 0 0 0 0

Total cheltuieli financiare (rd.26+rd.27)

28 0 0 0 0 0

Plan de reorganizare - S.C. POIENIŢA S.R.L Pagina 35

Rezultat financiar (rd.25-rd.28)

29 0 0 0 0 0

Venituri excepţionale 30 0

Cheltuieli excepţionale 31 0

Rezultat excepţional (rd.30+rd.31)

32 0 0 0 0 0

Venituri totale 33 1.770.000 430.000 440.000 450.000 450.000

Cheltuieli totale 34 1.673.600 411.100 416.100 422.200 424.200

Rezultatul brut 35 96.400 18.900 23.900 27.800 25.800

Impozit pe profit 36 0 0 0 0 0

REZULTATUL EXERCIŢIULUI (Profit/Pierdere)

37 96.400 18.900 23.900 27.800 25.800

Concomitent, a fost previzionat fluxul de numerar pentru perioada de reorganizare, astfel

Plan de reorganizare - S.C. POIENIŢA S.R.L Pagina 36

PROIEC}IA FLUXULUI DE NUMERAR

Tr.1an1plan Tr.2an1plan Tr.3an1plan Tr.4an1plan Tr.1an2plan Tr.2an2plan Tr.3an2plan Tr.4an2plan Tr.1an3plan Tr.2an3plan Tr.3an3plan Tr.4an3plan

Specificare 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

A. INCASARI ( intrari de

numerar) din :

1. Disponibilitati in cont 8000 1.039 9.817 10.595 11.373 8.651 10.929 6.907 6.475 3.843 6.211 6.479

3. Activitatea curenta 405.000 408.000 413.000 413.000 415.000 422.000 422.000 429.000 430.000 440.000 450.000 450.000

4. Alte surse -vanzarea de

active,etc. 0

I. TOTAL INCASARI

( 1 + 2 + 3 + 4+5+6 +7) 413.000 409.039 422.817 423.595 426.373 430.651 432.929 435.907 436.475 443.843 456.211 456.479

B. PLATI ( Iesiri de numerar)

1. Plati aferente activitatii de

productie 373.100 373.100 380.100 380.100 385.600 387.600 393.900 396.900 400.100 405.100 411.200 413.200

din care aferente:

- marfurilor 146.000 146.000 147.000 147.000 148.000 150.000 150.000 153.000 152.000 154.000 159.000 159.000

- materiilor prime si

materialelor 147.000 147.000 150.000 150.000 149.200 149.200 152.500 152.500 152.500 154.500 154.600 155.600

- energie si apa 14.000 14.000 15.000 15.000 16.000 16.000 17.000 17.000 17.000 18.000 18.000 19.000

- salarii si asimilate 53.000 53.000 55.000 55.000 57.000 57.000 57.000 57.000 61.000 61.000 61.000 61.000

- lucrarilor executate de terti 12.000 12.000 12.000 12.000 14.000 14.000 16.000 16.000 16.000 16.000 17.000 17.000

- taxelor , impozitelor 600 600 600 600 700 700 700 700 800 800 800 800

- altor platii de exploatare 500 500 500 500 700 700 700 700 800 800 800 800

2. Plati creante masa credala 38860,52 26122,00 32122,00 32122,00 32122,00 32122,00 32122,00 32532,00 32532,00 32532,00 38532,00 38948,00

Rambursari credite

Dobanzi curente

II. TOTAL PLATI ( 1 + 2 + 3

+ 4+5 ) 411.961 399.222 412.222 412.222 417.722 419.722 426.022 429.432 432.632 437.632 449.732 452.148

C. FLUX DE INCASARI SI

PLATI ( I - II) 1.039 9.817 10.595 11.373 8.651 10.929 6.907 6.475 3.843 6.211 6.479 4.331

Plan de reorganizare - S.C. POIENIŢA S.R.L Pagina 37

Fundamentarea previziunilor

în concordanță cu evoluția cifrei de afaceri de la un an la altul, pentru primul an aferent perioadei

de reorganizare s-a pornit de la cifra de afaceri realizata in perioada cu cele mai bune realizari,

respectiv exercitiul financiar 2012, fata de care s-a estimat un volum de afaceri de 100% ,

respectiv o menţinere a cifrei de afaceri realizate, fără a se prognoza scăderi ale acesteia;

pe parcursul perioadei de reorganizare, de la un an la altul s-a estimat o creștere anuală de cca 3%

a cifrei de afaceri și menținerea unui nivel rezonabil al rentabilității, urmare aplicării măsurilor de

restructurare organizațională, financiară și, managerială;

estimarea realizată are în vedere pe de-o parte continuarea activităților de vânzare ale societății în

punctele existente dar și extinderea graduală către ale puncte de vînzare fie direct fie prin

parteneriate care urmează a fi încheiate;

se are în vedere renegocierea tarifelor pentru materiile prime cu principalii furnizori și concomitent ajustarea în sensul creșterii într-o oarecare măsură a prețurilor la produsele finite;

cheltuielile de personal s-au prevăzut la nivel minim în primul an de activitate în cadrul

reorganizarii, acestea urmând să crească treptat, corelat cu creșterea volumului de activitate şi cu

creşterea nivelului salariului minim

Prezentam in continuare principalele masuri pentru punerea in aplicare a planului de

reorganizare al SC Poieniţa SRL, astfel:

a) se are in vedere pastrarea integrala a conducerii societatii, menţinerea personalului TESA si pastrarea

integrala a personalului de executie existent la aceasta data, avand in vedere calificarea acestora si

calitatile personale dovedite, dar în acelasi timp se va asigura si imbunatatirea managementului în toate

componentele sale ;

b) conducerea societatii a elaborat o strategie noua de business,în cadrul careia principalele componente

ar fi:

diversificarea activitatii societatii, prin introducerea în portofoliu a unor noi categorii de produse,

în acord cu cerintele pietii determinate de conjunctura actuala;

încheierea unor acorduri comerciale cu marile magazine şi distribuitori din zona în vederea

includerii în oferta proprie a produselor societatii SC Poieniţa SRL;

initierea unor campanii de studiere a comportamentului consumatorilor tinta si consecutiv

intensificarea activitatilor de promovare a produselor prin campanii publicitare si comerciale;

tot ca masuri interne de restructurare pe domeniile comercial, marketing, management, financiar

contabile, etc. urmează a se va avea in vedere:

Plan de reorganizare - S.C. POIENIŢA S.R.L Pagina 38

alegerea partenerilor comerciali pe criterii de solvabilitate şi luarea de măsuri asiguratorii de

încasare a creanţelor (ex. file cec şi / sau bilete la ordin avalizate în nume propriu de catre

conducatorul societatii client ) ;

acordarea de facilităţi pentru clienţii care plătesc în avans ;

creşterea vitezei de roaţie a stocurilor, prin evitarea constituirii de stocuri supradimensionate,

care, datorită perisabilitatii produselor riscă sa se transforme în pierderi;

asigurarea permanenta a unui flux pozitiv de lichiditati, prin implementarea de actiuni pe

termen scurt si monitorizarea rezultatelor, analiza ritmica a marjelor de profit, urmarirea

realizarii tuturor activitatilor si proiectelor si cuantificarea permanenta a rezultatelor ;

motivarea salariatilor corespunzator contributiei individuale ;

pastrarea disciplinei financiare instituita odata cu semnalarea primelor semne ale starii de

insolventa ;

controlul strict asupra cheltuielilor efectuate .

c) pentru obtinerea resurselor necesare realizarii programului de plati si pentru desfasurarea fluenta a

activitatii, se vor stimula platile in avans, în special pentru operaţiuni de mai mare amploare şi în general

se va pune un accent mult mai mare pe utilizarea surselor atrase ca mijloc complementar de finantare a

activitatii societatii.

d) planul nu propune masuri de transmitere a unor bunuri catre alte persoane fizice sau juridice ;

e) prin plan nu au fost cuprinse demersuri cum ar fi fuziuni, divizari sau darea in plata ;

f) nu s-a avut in vedere ( nefiind cazul), prelungirea de scadente peste perioada de 36 de luni prevazuta de

lege, modificarea de dobanzi, emiterea de titluri sau modificarea actului constitutive ;

9. PROGRAMUL DE PLĂŢI

În conformitate cu prevederile art. 95 alin. 2 din Legea nr. 85/2006, planul de reorganizare al

societăţii trebuie să prevadă în mod obligatoriu programul de plată a creanţelor.

În conformitate cu prevederile art. 3 pct. 22 din Legea nr. 85/2006, prin program de plată al

creanţelor se înţelege tabelul de creanţe menţionat în planul de reorganizare care cuprinde cuantumul

sumelor pe care debitorul se obligă să le plătească creditorilor, prin raportare la tabelul definitiv de

creanţe şi la fluxurile de numerar aferente planului de reorganizare, şi care cuprinde cuantumul sumelor

datorate creditorilor din tabelului definitiv de creanţe pe care debitoarea se obligă să le plătească acestora,

precum si termenele la care urmează să se plătească aceste sume.

Plan de reorganizare - S.C. POIENIŢA S.R.L Pagina 39

Prin prezentul plan de reorganizare, societatea îşi asumă achitarea datoriilor cuprinse in Tabelul

definitiv de creante al debitoarei,în proportiile alocate pe categorii de creante, dupa cum urmeaza:

categoria creditorilor bugetari urmează a primi integral suma admisă prin Tabelul Definitiv,

începând cu Trimestrul I ala primului an, fiind defavorizată prin termenul de plată prevăzut;

categoria creantelor chirografare prevazute de art. 100 alin 3 lit.d, va fi achitata integral in

termen de 30 de zile de la confirmarea planului, asa cum prevede art. 101 alin. 1 lit. D din

legea 85/2006,

pentru categoria creditorilor chirografari, planul de reorganizare prevede plata în proporție

de 12% din totalul sumei înscrise in Tabelul definitiv de creanțe eșalonat începând cu primul

trimestru într-un interval de 36 de luni. Astfel, categoria creditorilor chirografari este de

asemenea defavorizată prin termenul de plată propus şi prin diminuarea creanţei , această

categorie fiind astfel defavorizată

Termenele de efectuare a plătii creantelor prevăzute a fi achitate prin prezentul plan au fost

stabilite conform Programului de plati, parte a Planului de reorganizare

Plan de reorganizare - S.C. POIENIŢA S.R.L Pagina 40

Creditor

Creanta

admisa-

lei

Tr.1an1 plan

Tr.2an1 plan

Tr.3an1 plan

Tr.4an1 plan

Tr.1an2 plan

Tr.2an2 plan

Tr.3an2 plan

Tr.4an2 plan

Tr.1an3 plan

Tr.2an3 plan

Tr.3an3 plan

Tr.4an3 plan

Categoria I :Bugetare conform art. 123 pct 4din L. 85/2006

Primaria Sulita 0,00

Directia Generala a Finantelor Publice Judeteana Botosani 312416,00 20000,00 20000,00 26000,00 26000,00 26000,00 26000,00 26000,00 26000,00 26000,00 26000,00 32000,00 32416,00

TOTAL CATEGORIE 312416 20000 20000 26000 26000 26000 26000 26000 26000 26000 26000 32000 32416

Categoria II :creantelor chirografare prevazute de art. 100 alin 3 lit.d

E.ON Energie Romania SA 12738,52 12738,52

TOTAL CATEGORIE 12738,52 12738,52 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Chirografar conform art. 123 pct 7dinL.85/2006

TBI LEASING IFN SA 268273,76 3300,00 3300,00 3300,00 3300,00 3300,00 3300,00 3300,00 3500,00 3500,00 3500,00 3500,00 3500,00

MOTORACTIVE IFN SA 142868,88 1700,00 1700,00 1700,00 1700,00 1700,00 1700,00 1700,00 1900,00 1900,00 1900,00 1900,00 1900,00

COMSIG LEASING IFN SA 18156,59 225,00 225,00 225,00 225,00 225,00 225,00 225,00 230,00 230,00 230,00 230,00 230,00

SC CORVEXIM SRL 5376,38 65,00 65,00 65,00 65,00 65,00 65,00 65,00 70,00 70,00 70,00 70,00 70,00

SC SPICUL 2 SRL 59963,69 750,00 750,00 750,00 750,00 750,00 750,00 750,00 750,00 750,00 750,00 750,00 750,00

SC MOARA LU’TOFAN 5501,21 69,00 69,00 69,00 69,00 69,00 69,00 69,00 69,00 69,00 69,00 69,00 69,00

SC ROMPETROL DOWNSTREAM SRL 1054,31 13,00 13,00 13,00 13,00 13,00 13,00 13,00 13,00 13,00 13,00 13,00 13,00

SC OVISIM IMPEX SRL BOTOSANI 0,00

TOTAL CATEGORIE 501194,82 6122,00 6122,00 6122,00 6122,00 6122,00 6122,00 6122,00 6532,00 6532,00 6532,00 6532,00 6532,00

TOTAL CREANTE 826349,34 38860,52 26122,00 32122,00 32122,00 32122,00 32122,00 32122,00 32532,00 32532,00 32532,00 38532,00 38948,00

Plan de reorganizare - S.C. POIENIŢA S.R.L Pagina 41

10. CONTROLUL IMPLEMENTARII PLANULUI. DESCARCAREA DE GESTIUNE

În condiţiile Secţiunii a 6 din Legea 85/2006, aplicarea planului de către societatea debitoare este

supravegheată de 3 autorităţi independente, care colaborează pentru punerea în practică a prevederilor din

cuprinsul acestuia.

Judecătorul-sindic reprezintă “forul suprem”, sub conducerea căruia se derulează întreaga

procedură. Creditorii sunt “ochiul critic” al activităţii desfăşurate în perioada de reorganizare. Interesul

evident al acestora pentru îndeplinirea obiectivelor propuse prin plan (acoperirea pasivului) reprezintă un

suport practic pentru activitatea administratorului judiciar, întrucât din coroborarea opiniilor divergente

ale creditorilor se pot contura cu o mai mare claritate modalităţile de intervenţie, în vederea corectării sau

optimizării din mers a modului de lucru şi de aplicare a planului.

În ceea ce priveşte administratorul judiciar, acesta este entitatea care are legătură directă cu

latura palpabilă a activităţii debitoarei, exercitând un control riguros asupra derulării întregii proceduri,

conducând din punct de vedere operaţional Societatea, şi având posibilitatea şi obligaţia legală de a

interveni acolo unde constată că, din varii motive, s-a deviat de la punerea în practică a planului votat de

creditori.

De asemenea, administratorul judiciar asigură debitoarei sprijinul logistic şi faptic pentru

aplicarea strategiilor economice, juridice şi de marketing optime si de asemenea asigura controlul

aplicării planului prin:

o Supravegherea tuturor actelor, operaţiunilor şi plăţilor efectuate de debitoare, cuprinse în

registrul special prevăzut de art. 46 din lege ;

o Informări şi rapoarte periodice din partea debitoarei către administratorul judiciar ;

o Întocmirea şi prezentarea săptămânală de către conducerea debitoarei a previziunilor de încasări

şi plăţi pentru următoarea săptămână ;

o Sistemul de comunicare cu debitoarea prin intermediul notelor interne, şi prin prezenţa unui

reprezentant al administratorului judiciar la sediul acesteia ori de cate ori acest lucru este necesar ;

o Rapoartele financiare trimestriale, prezentate de către administratorul judiciar în conformitate cu art.

106 din Legea nr. 85/2006.

Plan de reorganizare - S.C. POIENIŢA S.R.L Pagina 42

Descarcarea de gestiune si de obligaţii a debitoarei

În conformitate cu art. 102 alin. 1 din Legea nr. 85/200, cand sentinţa care confirmă un plan intră

în vigoare, activitatea debitoarei este reorganziată în mod corespunzător, creanţele şi drepturile

creditorilor şi ale celorlalte părţi interesate sunt modificate astfel cum sunt prevăzute în plan. Astfel, în

cazul realizării integrale a planului de reorganizare, creanţele creditorilor se consideră a fi stinse integral

iar debitoarea este descarcată de obligaţiile sale faţă de aceştia.

De asemenea, potrivit prevederilor art. 137 alin. 2 din Legea nr. 85/2006 : “ la data confirmarii

unui plan de reorganizare, debitorul este descarcat de diferenta intre valoarea obligatiilor pe care le avea

inainte de confirmarea planului si cea prevazuta in plan “.

Creantele ce urmeaza a se naste pe parcursul implementarii planului de reorganizare urmeaza a fi

achitate in conformitate cu documentele din care rezulta.

În concluzie, controlul strict al aplicării prezentului plan şi monitorizarea permanentă a derulării

acestuia, de către factorii menţionaţi mai sus, constituie o garanţie solidă a realizării obiectivelor pe care

şi le propune, respectiv plata pasivului şi menţinerea debitoarei în viaţa comercială.

11. CONCLUZII

Apreciem faptul că scopul instituit de prevederile legii privind procedura insolvenţei, şi anume

acoperirea pasivului societăţii nu poate fi atins într-o mai mare măsură decât prin implementarea

prezentului plan de reorganizare.

Aşa cum am prezentat şi în cuprinsul Planului, falimentul societăţii nu reprezintă o alternativă

benefică în vederea acoperirii pasivului. De asemenea, nu trebuie pierdute din vedere aspectele sociale pe

care le-ar implica o procedură de faliment a societăţii.

Plan de reorganizare - S.C. POIENIŢA S.R.L Pagina 43

Menţionăm faptul că implementarea prezentului plan va avea consecinţe şi pe plan economic şi

social, asigurând menţinerea în circuitul comercial a unei afaceri viabile, restructurate atât din punct de

vedere operaţional cât şi financiar, un viitor contribuabil la bugetul consolidat al statului.

În temeiul prevederilor art. 94 alin. 1 din Legea nr. 85/2006, prezentul plan de reorganizare al

societăţii este propus de către administratorul judiciar. Condiţiile preliminare pentru depunerea

prezentului plan de reorganizare, prevăzute expres de art. 94 alin. 1 din Legea nr. 85/2006, au fost

îndeplinite.

În acest sens, administratorul judiciar a prezentat concluziile sale cu privire la posibilităţile de

reorganizare ale societăţii.

Societatea nu a făcut obiectul procedurii instituite prin prevederile Legii nr. 85/2006, anterior

deschiderii procedurii. Nici societatea şi nici un membru al organelor de conducere ale acesteia nu a fost

condamnat definitiv pentru niciuna din infracţiunile prevăzute de art. 94 alin. 4 din Legea nr. 85/2006.

Planul de reorganizare al societăţii prevede ca modalitate de reorganizare a acesteia restructurarea

operaţională şi continuarea activităţii societăţii conform obiectului de activitate al acesteia. Planul de

reorganizare pe care îl supunem atenţiei judecătorului-sindic şi creditorilor societăţii cuprinde

perspectivele de redresare ale societăţii în raport cu posibilităţile şi specificul activităţii acesteia, indică

mijloacele financiare disponibile şi tine seama de evoluţia cererii pe piaţă faţă de oferta serviciilor

societăţii.

Pe toata perioada de aplicare a planului de reorganizare, acesta poate fi modificat potrivit art. 101

alin. 5 din Legea nr. 85/2006, daca condiitiile in care a fost propus planul de reorganziare nu mai

corespund ipotezelor de calcul si previziune sau au fost identificate alte modalitati de stingere a

creantelor, sau surse de finantare. Modificarile propuse ce vor fi aduse planului de reorganziare vor fi

prezentate creditorilor cu respectarea conditiilor de vot si de confirmare prevazute de lege.

În concluzie, controlul strict al aplicării prezentului plan şi monitorizarea permanentă a

derulării acestuia, de către factorii menţionaţi în cuprinsul planului, constituie o garanţie solidă a

Plan de reorganizare - S.C. POIENIŢA S.R.L Pagina 44

realizării obiectivelor pe care şi le propune, respectiv plata pasivului asumat prin plan şi

menţinerea afacerii SC POIENIŢA SRL în viaţa comercială, motiv pentru care supunem votului

conform legii, prezentul plan de reorganizare.

Prezentul PLAN DE REORGANIZARE este întocmit în conformitate cu cerinţele Legii

85/2006, secţiunea 5, art. 94 -96.

Administrator judiciar

CAPITAL INSOL SPRL FILIALA IASI