plan de reorganizare s.c. ancodom s.r.l. „societate in ... reorganizare ancodom.pdf · afaceri cu...

www.rovigo.ro

ROVIGO SPRL FILIALA BRASOV

INSCRISA IN REGISTRUL FORMELOR DE ORGANIZARE AL UNIUNII NATIONALE AL PRACTICIENILOR IN INSOLVENTA DIN ROMANIA

SUB NR. RFO II 0685 ASIGURARE DE RASPUNDERE CIVILA PROFESIONALA: 200.000 LEI

STR. SATURN, NR. 37 A, APT.59, BRASOV C.I.F. 31748142

Tel: 0371.069.013; 0722.96.52.56. Fax: 0372. 258. 470.

1

TRIBUNALUL BRASOV – SECTIA a II-a CIVILA, DE CONTENCIOS

ADMINISTRATIV SI FISCAL

DOSAR nr. 6120/62/2013

Debitor: ANCODOM S.R.L. – in insolventa, in insolvency, en procédure collective

P L A N D E R E O R G A N I Z A R E S.C. ANCODOM S.R.L.

„Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective”

www.rovigo.ro





Tel: 0371.069.013; 0722.96.52.56. Fax: 0372. 258. 470.

2

C U P R I N S

1. CAPITOLUL I – INFORMATII GENERALE

1.1. PREAMBUL

1.1.1. DEFINITII. JUSTIFICARE

1.1.2. AUTORUL PLANULUI

1.1.3. SCOPUL PLANULUI

1.1.4. AVANTAJELE REORGANIZARII

1.2. PREZENTAREA GENERALA A SOCIETATII

1.3. PREZENTAREA PROIECTULUI IMOBILIAR

2. CAPITOLUL II – PREZENTAREA ACTIVULUI SOCIETATII

3. CAPITOLUL III – PREZENTAREA PASIVULUI SOCIETATII

3.1. TABELUL DEFINITIV AL CREANTELOR

3.2. DATORIILE CURENTE ALE SOCIETATII

4. CAPITOLUL IV – OBIECTIVELE PLANULUI DE REORGANIZARE

4.1. OBIECTIVELE SI DURATA PLANULUI

4.2. INTENTIA DE REORGANIZARE

4.3. CONDUCEREA ACTIVITATII SOCIETATII IN PERIOADA DE

REORGANIZARE

5. CAPITOLUL V – STRATEGIA DE REORGANIZARE

5.1. MASURILE DE PUNERE IN APLICARE A PLANULUI DE REORGANIZARE

5.2. SURSE FINANCIARE PENTRU SUSTINEREA PLANULUI DE REORGANIZARE

6. CAPITOLUL VI – DISTRIBUIRI

6.1. TRATAMENTUL CATEGORIILOR DE CREANTE

6.2. PROGRAMUL DE PLATA A CREANTELOR. PLATA CREANTELOR NASCUTE IN TIMPUL

PROCEDURII. MODALITATEA DE ACOPERIRE A PASIVULUI SOCIETATII

www.rovigo.ro





Tel: 0371.069.013; 0722.96.52.56. Fax: 0372. 258. 470.

3

6.3. DESPAGUBIRI CARE URMEAZA A FI OFERITE TITULARILOR TUTUROR CATEGORIILOR DE

CREANTE, IN COMPARATIE CU VALOAREA ESTIMATIVA CE AR PUTEA FI PRIMITA PRIN

DISTRIBUIRE IN CAZ DE FALIMENT. ANALIZA COMPARATIVA REORGANIZARE-FALIMENT

7. CAPITOLUL VII – PREVIZIUNEA SITUATIEI ECONOMICO-FINANCIARE A

SOCIETATII PENTRU PERIOADA DE REORGANIZARE

7.1. FLUXUL DE NUMERAR

8. CAPITOLUL VIII - DESCARCAREA DE OBLIGATII SI DE RASPUNDERE A

DEBITORULUI

9. CAPITOLUL IX - REMUNERATIA ADMINISTRATORULUI JUDICIAR

10. CAPITOLUL X - CONTROLUL IMPLEMENTARII PLANULUI DE

REORGANIZARE

11. CAPITOLUL XI - CONDITIILE PRECEDENTE INCHIDERII PROCEDURII DE

REORGANIZARE JUDICIARA

www.rovigo.ro





Tel: 0371.069.013; 0722.96.52.56. Fax: 0372. 258. 470.

4

1. CAPITOLUL I – INFORMATII GENERALE

1.1. PREAMBUL

1.1.1. DEFINITII. JUSTIFICARE

DEFINITII

Ori de cate ori vor fi folosite in prezentul plan de reorganizare, cu exceptia cazului in care

sunt definite altfel decat in cadrul acestuia, sau, cu exceptia cazului in care contextul

necesita alta interpretare, termenii definiti in continuare vor avea aceleasi intelesuri, dupa

cum urmeaza:

S.C. ANCODOM S.R.L. (“ANCODOM”, “Debitoarea”, “Debitorul”, “Societatea”,

“Compania”) – societatea aflata in procedura de insolventa, cu sediul in Municipiul

Brasov, Str.Al. Vlahuta nr. 63, jud. Brasov, numar de ordine in Registrul Comertului –

J08/2684/2004, CIF 16957358.

ROVIGO SPRL – FILIALA BRASOV, cu sediul ales in mun. Brasov, str. Saturn,

nr. 37A, ap. 59, jud. Brasov, inscrisa in registrul formelor de organizare ale Uniunii

Nationale a Practicienilor in Insolventa din Romania sub nr. RFO II 0685, CIF 31748142,

in calitate de administrator judiciar al debitoarei ANCODOM SRL, confirmat prin

Incheierea de sedinta din data de 26.11.2013, pronuntata de Tribunalul BRASOV - Sectia

a II-a Civila, de contencios administrativ si fiscal in dosarul nr. 6120/62/2013,

Proiectul imobiliar Pine Garden – ansamblu rezidential, in suprafata utila totala de

3.744.30 mp, localizat in mun. Brasov, Str. Dupa Gradini, nr. 4C, jud. Brasov, compus

din 2 constructii tip bloc cu regim de inaltime D+P+2E+M, cu un total de 28 de

apartamente (4 apartamente tip penthouse si 24 de apartamente cu 3 camere), incluzand

locuri de parcare in demisol.

www.rovigo.ro





Tel: 0371.069.013; 0722.96.52.56. Fax: 0372. 258. 470.

5

Planul de reorganizare (“Planul de reorganizare” sau “planul”) – prezentul plan,

care indica perspectivele de redresare in raport cu posibilitatile si specificul activitatii

debitorului, cu mijloacele financiare disponibile si cu cererea pietei fata de oferta

debitorului, incluzand si programul de plata a creantelor.

Programul de plata a creantelor – se intelege tabelul de creante mentionat in planul

de reorganizare, care cuprinde cuantumul sumelor pe care debitorul se obliga sa le

plateasca creditorilor in perioada de reorganizare judiciara, prin raportare la tabelul

definitiv de creante si la fluxurile de numerar aferente perioadei de aplicare a planului de

reorganizare. Platile sunt detaliate in programul de plati cuprins in plan.

JUSTIFICARE

Cadrul legal ce sta la baza intocmirii prezentului plan de reorganizare il reprezinta Legea

nr. 85/2006 privind procedura insolventei, ce consacra problematicii reorganizarii două

sectiuni distincte, respectiv Sectiunea a 5-a („Planul”) şi Sectiunea a 6-a

(„Reorganizarea”). Prin prisma prevederilor legale enuntate, obiectivul avut in vedere de

legiuitor a fost acela de a se facilita supravietuirea debitorului fata de care s-a deschis

procedura prevazută de actul normativ enuntat anterior, promovandu-se astfel

posibilitatea/oportunitatea ca acesta sa-si continue viata comerciala, restructurandu-si

activitatea pe baza unui plan de reorganizare coerent, care, in conformitate cu preverile

art. 95 alin. 1 „va indica perspectivele de redresare in raport cu posibilitatile si specificul

activitatii debitorului, cu mijloacele financiare disponibile si cu cererea pietei fata de

oferta debitorului, si va cuprinde masuri concordante cu ordinea publica (…)”.

Coerenta planului de reorganizare va avea drept consecinta eliminarea stigmatului

economic si social cu care se confrunta intreprinderea viabila aflata in dificultate,

stimuland relansarea acesteia in piata de profil. Astfel, eliminand barierele din calea

restructurarii eficace a acestui jucator, creditorii Ancodom SRL vor fi indestulati in

proportie de 100%.

www.rovigo.ro





Tel: 0371.069.013; 0722.96.52.56. Fax: 0372. 258. 470.

6

Prioritatile actuale ale legiuitorului roman, ce vor fi avute in vedere indeosebi de

creditorii debitoarei aflate in dificultate, respectiv judecatorul-sindic chemat sa se

pronunte asupra confirmarii planului de reorganizare aprobat, se circumscriu principiului

european al salvarii intreprinderilor aflate in dificultate. Fata de aceasta imprejurare,

continutul planului de reorganizare reprezinta o analiza aprofundata efectuata asupra

societatii insolvente, cu indicarea masurilor avute in vedere de catre autorul planului in

vederea redresarii acesteia. Asadar, obiectivul global al acestui plan de reorganizare este

acela de a imbunatati situatia economica a societatii, cu consecinta fireasca a redresarii ei,

prin implementarea unor masuri eficiente care sa asigure acoperirea pasivului debitorului

in insolventa si continuarea activitatii acesteia.

In ceea ce priveste conditiile pentru depunerea prezentului plan de reorganizare,

prevazute expres de art. 94 alin. 1 din Legea nr. 85/2006, mentionam ca acestea au fost

indeplinite, dupa cum urmeaza:

- Tabelul definitiv de creante a fost afisat la usa instantei la data de 8.04.2014;

- Administratorul judiciar depune prezentul Plan de Reorganizare a activitatii

debitoarei ANCODOM S.R.L. in termen de 30 de zile de la data afisarii tabelului

definitiv de creante.

Planul de reorganizare a societatii prevede ca modalitate de reorganizare a acesteia

continuarea activitatii societatii. In subsidiar pentru salvarea societatii va putea fi aplicata

orice masura permisa de legea 85/2006, cu indeplinirea conditiilor legale pentru fiecare

masura in parte.

Planul de reorganizare pe care il supunem spre aprobare creditorilor societatii, respectiv

spre confirmare judecatorului sindic, cuprinde perspectivele de redresare a societatii in

raport cu posibilitatile si specificul activitatii acesteia, indicand si sursele de finantare

necesare acestei activitati. Strategia de reorganizare a societatii este prevazuta în cadrul

sectiunii V din prezentul plan si prevede masurile adecvate dintre cele mentionate de art.

95 alin. 6 din Legea nr. 85/2006.

www.rovigo.ro





Tel: 0371.069.013; 0722.96.52.56. Fax: 0372. 258. 470.

7

Planul de reorganizare cuprinde, de asemenea, modalitatile de acoperire a pasivului

societatii si sursele de finantare a planului. Elementele obligatorii prevazute de Legea nr.

85/2006, precum durata de implementare a planului, programul de plata a creantelor,

tratamentul fiecarui tip de creanta si prezentarea comparativa a sumelor ce vor fi

distribuite in ipoteza falimentului.

Categoriile propuse pentru a vota prezentul plan de reorganizare sunt:

- Creantele garantate (art. 100, alin. 3 lit. a)

- Creantele bugetare (art. 100 alin. 3 lit. c)

- Celelalte creante chirografare (art. 100 alin. 3 lit. e).

1.1.2. AUTORUL PLANULUI

In temeiul prevederilor art. 94 alin. 1 din Legea nr. 85/2006 privind procedura

insolventei, un plan de reorganizare va putea fi propus de către:

- debitor, cu aprobarea adunării generale a asociatilor/actionarilor;

- administratorul judiciar sau

- unul sau mai multi creditori care detin împreuna cel putin 20% din valoarea totala

a creantelor cuprinse in tabelul definitiv de creante, in termen de 30 de zile de la data

afisarii tabelului definitiv de creante in acelasi termen.

Conceperea si intocmirea prezentului plan de reorganizare al S.C. ANCODOM S.R.L. a

fost asigurata de catre administratorul judiciar, solicitand administratorului special

informatiile necesare pentru intocmirea acestuia.

Planul de reorganizare va fi depus de societatea debitoare S.C. ANCODOM S.R.L., prin

administratorul judiciar.

1.1.3. SCOPUL PLANULUI

Scopul principal al planului de reorganizare il reprezinta salvgardarea societatii

ANCODOM SRL, cu consecinta reinsertiei acesteia in circuitul comercial, ce poate fi

www.rovigo.ro





Tel: 0371.069.013; 0722.96.52.56. Fax: 0372. 258. 470.

8

realizata numai in urma acoperirii pasivului debitorului in insolventa. Altfel spus, riscul

anterior asumat de catre creditorii ANCODOM si concretizat prin valoarea totala a

creantelor inscrise la masa credala a debitoarei va fi metamorfozat in oportunitate pentru

acestia de a-si acoperi pierderea suferita in urma reorganizarii, spre deosebire de un

eventual faliment, existand probabilitatea ca, la finalul procedurii de reorganizare, acestia

sa ramana in continuare partenerii de afaceri ai societatii debitoare. In aceasta situatie,

creditorii actuali ai ANCODOM SRL nu vor mai fi descurajati sa continue relatiile de

afaceri cu debitoarea si/sau reprezentantii acesteia, candva bazate pe incredere.

Dimpotriva, prin aprobarea prezentului plan de reorganizare si a masurilor prevazute in

acesta, ANCODOM SRL se va bucura din nou de credibilitate. Pe de alta parte, se

impune precizarea ca restrictiile si/sau sacrificiile impuse debitoarei inca de la momentul

deschiderii procedurii insolventei, necesare de altfel in vederea salvarii acesteia, vor

inceta prin evitarea unui eventual faliment.

Principala modalitate de realizare a acestui scop, in conceptia moderna a legii, este

reorganizarea debitorului, evitand eliminarea acestuia de pe piata, cu toate consecintele

sociale si economice care decurg din aceasta. Astfel, este relevanta functia economica a

procedurii instituite de Legea nr. 85/2006, respectiv necesitatea salvarii societatii aflate in

insolventa, prin reorganizare, si numai in subsidiar, in conditiile esecului reorganizarii

sau lipsei de viabilitate a debitoarei, recurgerea la procedura falimentului pentru

satisfacerea in parte a intereselor creditorilor. Reorganizarea prin continuarea activitatii

debitorului presupune efectuarea unor modificari structurale in activitatea curenta a

societatii aflate in dificultate, mentinandu-se obiectul de activitate, dar aliniindu-se

modului de desfasurare a activitatii la noua strategie, prin raportare la resursele existente

si cu cele care urmeaza a fi atrase, toate aceste strategii aplicate fiind menite sa faca

activitatea de baza a societatii profitabila.

Actorii principali in vederea derularii procedurii de reorganizare il reprezinta creditorii

debitoarei si alti parteneri de afaceri ai acesteia al caror sprijin este fundamental pentru

adaptarea ANCODOM la rigorile competitivitatii economice si redresarea acesteia.

Astfel, numai prin sustinerea financiara a debitoarei in vederea derularii procedurii de

www.rovigo.ro





Tel: 0371.069.013; 0722.96.52.56. Fax: 0372. 258. 470.

9

reorganizare, pasivul societatii va fi acoperit, iar societatea va reveni in circuitul

economic.

Totodata, planul de reorganizare presupune protejarea intereselor creditorilor, carora le

acorda singura oportunitate de a-si recupera integral creantele, deoarece, in eventualitatea

intrarii debitoarei in faliment, lichidarea averii acesteia nu ar fi suficienta pentru

acoperirea pasivului societatii, avand in vedere cuantumul creantelor inscrise in tabelul

definitiv.

In ceea ce priveste masurile de reorganizare a activitatii societatii debitoare, cuprinse in

titlul V din prezentul plan, acestea prevad, in principal, continuarea activitatii

ANCODOM SRL, prin finalizarea si valorificarea subsecventa in integralitate/in partea a

ansamblului Pine Garden, sumele obtinute urmand a fi distribuite creditorilor indreptatiti,

conform programului de plati.

In plan economic, procedura reorganizarii este un mecanism care permite comerciantului

aflat intr-o stare precara din punct de vedere financiar, sa se redreseze si sa-si acopere

pasivul. O asemenea procedura isi gaseste finalitatea in incercarea de pastrare a afacerii

in circuitul comercial, cu consecinta participarii acesteia in mod activ in mediul de afaceri

si adaugarea contributiei acesteia la performantele economiei nationale in ansamblul ei.

Planul de reorganizare constituie o adevarata strategie de redresare, bazata pe adoptarea

unei politici corespunzatoare de management si marketing, menita sa transforme

debitoarea dintr-o societate aflata in dificultate, intr-un competitor viabil generator de

plus valoare si beneficii.

1.1.4. AVANTAJELE REORGANIZARII

Premisele reorganizarii debitoarei ANCODOM S.R.L. sunt urmatoarele:

- Finalizarea proiectului imobiliar si implementarea strategiei de valorificare (i.e.

vanzare si/sau inchiriere) a apartamentelor din complexul rezidential,

- Amplasarea proiectului imobiliar si alti factori meniti sa capteze atentia

potentialilor cumparatori,

www.rovigo.ro





Tel: 0371.069.013; 0722.96.52.56. Fax: 0372. 258. 470.

10

- Standardele de calitate la care a fost realizat pana in prezent complexul

rezidential,

- Maximizarea preturilor obtinute din vanzarea apartamentelor, reorganizarea

permitand alegerea celei mai bune solutii de vanzare, raportat la pretul si cererea de pe

piata, spre deosebire de ipoteza falimentului ce presupune valorificarea bunurilor in

conditii de vanzare fortata, la pretul prevazut in raportul de evaluare, insuficient in

vederea acoperirii creantelor,

Votarea planului si continuarea procedurii reorganizarii sunt garantii menite, prin

finalitatea lor, sa satisfaca intr-o masura cat mai mare interesele creditorilor, precum şi

interesele debitoarei, care isi continua activitatea, cu toate consecintele economice si

sociale aferente.

Avantaje generale fata de procedura falimentului

Odata cu trecerea la faliment, prin hotararea judecatorului-sindic, debitorul intra in faza

definitiva a procedurii insolventei, toate operatiunile fiind orientate catre lichidarea averii

debitorului.

Falimentul unei societati presupune incetarea activitatii debitoarei, in cadrul caruia este

exclusa in totalitate posibilitatea salvarii societatii debitoare, averea acesteia fiind

vanduta (lichidata) in intregime, spre deosebire de cazul reorganizarii, in care debitorul,

continuandu-şi activitatea, realizeaza o crestere economica, asigurandu-se creditorilor un

grad de recuperare a creantelor intr-o proportie superioara celei ce s-ar realiza in ipoteza

falimentului.

Facand o comparatie intre gradul de satisfacere a creantelor in cadrul celor doua

proceduri, aratam ca in ambele cazuri exista un patrimoniu vandabil destinat platii

pasivului, dar ca in procedura reorganizarii, lichiditatilor obtinute din eventuala vanzare a

bunurilor din patrimoniul debitoarei care nu sunt necesare reusitei planului, li se adauga

profitul substantial rezultat din continuarea activitatii debitoarei, toate destinate platii

pasivului.

www.rovigo.ro





Tel: 0371.069.013; 0722.96.52.56. Fax: 0372. 258. 470.

11

Procesul de reorganizare comporta si alte avantaje, cum ar fi:

Continuand activitatea, creste considerabil gradul de vandabilitate a bunurilor unei

societati “active”, fata de situatia valorificarii patrimoniului unei societati „moarte”,

nefunctionale (patrimoniu care, nefolosit, este supus degradarii inevitabile pana la

momentul instrainarii).

De asemenea, continuarea activitatii mareste considerabil sansele ca activul societatii

sa fie vandut ca un ansamblu in stare de functionare (ca afacere) in eventualitatea

nedorita a deschiderii procedurii de faliment.

1.2. PREZENTAREA GENERALA A SOCIETATII

Denumirea debitoarei este societatea comerciala ANCODOM S.R.L., fiind persoana

juridica romana, organizata ca societate cu raspundere limitata conform Legii nr.

31/1990, republicata si modificata. Conform actului constitutiv, la infiintare capitalul

social al societatii este subscris si varsat integral. Societatea comerciala este inmatriculata

la Registrul Comertului de pe langa Tribunalul Brasov sub nr. J8/2684/2004, avand cod

de inregistrare fiscala (C.I.F.) 16957358.

Societatea ANCODOM S.R.L. isi desfasoara activitatea in conformitate cu legile romane

si cu actul constitutiv. Durata societatii este nelimitata. Obiectul principal de activitate

este cod CAEN 4120 - Lucrări de construcţii a clădirilor rezidenţiale şi nerezidenţiale.

Statutul cuprinde in structura sa toate drepturile si obligatiile care revin actionarilor

conform legii. Modul de dizolvare si lichidare a societatii se vor face conform legislatiei

in vigoare. S.C. ANCODOM S.R.L. detine un capital social in valoare de 2500 RON.

Capitalul este impartit in 250 actiuni nominative, a cate 10 RON fiecare.

Principalii actionari ai societatii

sunt:

www.rovigo.ro





Tel: 0371.069.013; 0722.96.52.56. Fax: 0372. 258. 470.

12

1.3. PREZENTAREA PROIECTULUI IMOBILIAR

Construit pe un teren in suprafata totala de 5.189,90 mp, compus din patru parcele,

proprietatea ANCODOM, proiectul imobiliar Pine Garden, este situat in partea sud-vestica

a mun. Brasov, in cartierul Schei, Str. Dupa Gradini, nr. 4C, jud. Brasov, intr-o zona

linistita, ferita de zgomotul urban, la finalizarea caruia constructiile in ansamblu urmand a

avea un design montan.

Actionari principali Nr. de actiuni

detinute (04/2014)

% Drepturi de vot

ASFOUR FOUAD

30 12%

ASFOUR ANCA

30 12%

DRAGHICI PETRU-BOGDAN

30 12%

DRĂGHICI ROXANA

30 12%

SECHE VALERIA

130 52%

www.rovigo.ro





Tel: 0371.069.013; 0722.96.52.56. Fax: 0372. 258. 470.

13

Proiectul Pine Garden cuprinde un ansamblu de 2 cladiri tip bloc de locuinta cu regim de

inaltime S+P+2E+M care va totaliza 28 de apartamente (4 apartamente tip penthouse si 24

de apartamente cu 3 camere). Apartamentele sunt amplasate la parter, etaj 1, etaj 2 şi

mansarda, iar subsolul este dedicat parcarilor, spatiilor tehnice si de depozitare.

www.rovigo.ro





Tel: 0371.069.013; 0722.96.52.56. Fax: 0372. 258. 470.

14

Pe langa cele doua cladiri ce vor fi finalizate, ansamblul va putea dispune de o serie de

amenajari destinate potentialilor cumparatori: parcari subterane si supraterane, alei rutiere

si pietonale luminate, foisor, loc de joaca pentru copii. Proprietatea va fi deservita de cai

de acces rutiere si pietonale asfaltate si iluminate si va cuprinde spatii special amenajate

pentru recreere.

Organizat ca un condominiu cu administrare privata, ansamblul Pine Garden va fi complet

delimitat si securizat cu gard, va avea cale de acces proprie, iar intreaga suprafata

interioara va fi monitorizata electronic.

In ceea ce priveste infrastructura proiectului, acesta cuprindea urmatoarele elemente:

- Fundatii de tip radier din beton armat, structura realizata din stalpi, grinzi,

diafragme si plansee din beton armat,

- Inchiderile perimetrale realizate din caramida ceramica,

- Inchiderile de compartimentare realizate din caramida ceramica, iar cateva structuri

fiind placate cu rigips,

- Peretii sunt tencuiti in interiorul apartamentelor,

- Tamplaria exterioara este din PVC si geam termopan,

- Instalatii electrice si sanitare noi,

- Instalatii de gaze si centrale termice individuale,

- Acoperisul de tip sarpanta din lemn cu invelitoare din tigla, iar in dreptul camerelor

vor fi amplasate geamuri de mansarda FARKO.

In prezent, ansamblul residential este construit in proportie de aproximativ 61%, dupa cum

rezulta din raportul de evaluare si din fotografiile de mai jos:

www.rovigo.ro





Tel: 0371.069.013; 0722.96.52.56. Fax: 0372. 258. 470.

15

www.rovigo.ro





Tel: 0371.069.013; 0722.96.52.56. Fax: 0372. 258. 470.

16

www.rovigo.ro





Tel: 0371.069.013; 0722.96.52.56. Fax: 0372. 258. 470.

17

www.rovigo.ro





Tel: 0371.069.013; 0722.96.52.56. Fax: 0372. 258. 470.

18

www.rovigo.ro





Tel: 0371.069.013; 0722.96.52.56. Fax: 0372. 258. 470.

19

Evaluarea activelor Societatii

In vederea determinarii valorii activelor debitorului, in concordanta cu prevederile art. 41

alin. 2 din Legea nr. 85/2006 am dispus efectuarea evaluarii activului constituit ca

garantie. Aceasta a fost intocmita de SC Property Partners Valuation Consulting S.R.L.

Evaluarea are ca obiect ansamblul rezidential Pine Garden in suprafata construita

desfasurata de 4.810 mp, din care suprafata utila desfasurata 3.744,30 mp, finalizat in

proportie de aproximativ 61%, in raportul intocmit mentionandu-se valoarea de piata a

acestuia in cuantum de 1.815.000 EURO, echivalent a 8.180.024 RON.

www.rovigo.ro





Tel: 0371.069.013; 0722.96.52.56. Fax: 0372. 258. 470.

20

CAPITOLUL II - PREZENTAREA ACTIVULUI SOCIETATII.

2.1 PREZENTAREA GENERALA A ACTIVELOR SOCIETATII.

Activele reprezinta o sursa controlata de intreprindere, ca rezultat al unor evenimente

trecute de la care se asteapta beneficii economice viitoare. In functie de natura lor, se

impart in: active imobilizate, active circulante si cheltuieli in avans.

Astfel, in conformitate cu balanta de verificare intocmita de 31.03.2013, Situatia activelor

imobilizate ale societatii se prezinta astfel:

Sold la:

31.12.2011 31.12.2012 31.12.2013 31.03.2014

ACTIVE IMOBILIZATE

I. IMOBILIZARI

NECORPORALE 332,212 332,212 110,680 110,680

TOTAL 332,212 332,212 110,680 110,680

II. IMOBILIZARI CORPORALE

Terenuri si constructii 395,716 395,716 395,716 395,716

Avansuri si imobilizari corporale in

curs de executie 1,720,479 1,710,238 1,981,523 1,981,523

TOTAL 2,116,195 2,105,954 2,377,240 2,377,240

ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL 2,448,407 2,438,166 2,487,920 2,487,920

ACTIVE CIRCULANTE

I. STOCURI

Produse finite si marfuri 3,305,425 3,305,425 3,305,425 3,305,425

TOTAL 3,305,425 3,305,425 3,305,425 3,305,425

II. CREANTE

Creante comerciale 798,267 763,602 267,333 267,333

TOTAL 798,267 763,602 267,333 267,333

III. CASA SI CONTURI LA

BANCI 9,735 165 36 36

ACTIVE CIRCULANTE - TOTAL 4,113,427 4,069,192 3,572,795 3,572,793

CHELTUIELI IN AVANS 0 0 54,366 54,366

www.rovigo.ro





Tel: 0371.069.013; 0722.96.52.56. Fax: 0372. 258. 470.

21

Analizand in dinamica observam ca per total, activele au avut o usoara tendinta de scadere

fara ca aceasta sa fie semnificativa pentru obiectivul analizei. Lipsa variatiei activelor se

explica prin faptul ca analiza surprinde perioada in care obiectivul se afla in stagnare din

punt de vedere al constructiei, el fiind deja construit in ceea mai mare parte, fata de stadiul

in care acesta se afla in prezent.

2.2 PRINCIPALELE ACTIVE NECESARE REALIZARII OBIECTULUI DE

ACTIVITATE AL SOCIETATII

Activele necesare realizarii obiectului de activitate al societatii sunt de natura activelor

imobilizate si cea a activelor circulante si anume:

Activele imobilizate constau in terenuri si cladirile - complex rezidential alcatuit din

doua corpuri de constructie in curs de finalizare, cu regim de inaltime D+P+2E+M.

Proprietatea se compune din 24 de apartamente, din care 28 de apartamente (4 apartamente

tip penthouse si 24 de apartamente cu 3 camere). Apartamentele sunt dispuse pe 2 scari de

acces. La demisol nu a fost realizata dezmembrarea, astfel au fost estimate cca. 5 locuri de

parcare/scara, totalizand cca 20 de locuri de parcare. Suprafata utila totala este de 3.744,3

mp, iar suprafata construita desfasurata este de 4.810 mp. Suprafata totala de teren este de

5.190,00 mp.

Activele imobilizate au fost reevaluate de SC Property Partners Valuation Consulting S.R.L

la data de 14.03.2014 iar valoarea de piata a acestora a fost stabilita la 1.815.000 euro.

Activele circulante sunt reprezentate de produse finite (cele doua blocuri) si de

materiile prime si materiale aferente proiectului imobiliar cu o valoare contabila totala de

285.056 lei:

Nr. Articol Val.stoc in lei la

crt. pret de achiz.

TOTAL ACTIV 6,561,834 6,507,358 6,115,081 6,115,079

www.rovigo.ro





Tel: 0371.069.013; 0722.96.52.56. Fax: 0372. 258. 470.

22

Depozit central

1 IO-AUTOMAT INCHIDERE USI CU ARC 252

2 IO-BAR LEMN 3.5x0.5 M 3,720

3 IO-BRAU DECOR BAIE 62435 528

4 IO-BRAU DECOR BAIE 62435 II 372

5 IO-BRAU DECOR BAIE 86001 654

6 IO-BURETE IZOLATIE PARCHET 131

7 IO-CABINA DE DUS CU CADITA 1,600

8 IO-CADA MARE 1.70x80 15,400

9 IO-CALORIFER 10x1800 9,100


11 IO-CALORIFER 2x600 720




15 IO-CALORIFER 6x600 400



18 IO-CHIUVETA MARE CU OGLINDA +DULAP 6,000

19 IO-CHIUVETA MICA CU OGLINDA +DULAP 8,000

20 IO-COLTAR EXT.FAIANTA 4,300

21 IO-COLTAR INT.FAIANTA 4,300

22 IO-CONTRATREPTE GRANIT PLACI 143x14.5

CM

234

23 IO-FAIANTA BUCATARIE 30x60 62439 193

24 IO-FAIANTA DECOR BUCATARIE 30x60 1,120

25 IO-FAIANTA MARON BAIE 62435 1,494

26 IO-FAIANTA MARON BAIE 62436 2,539

27 IO-FAIANTA VERDE BAIE 86001 1,557

28 IO-FAIANTA VERDE BAIE 86002 1,530

29 IO-GARD METALIC CU STALP 2x2M 3,955

www.rovigo.ro





Tel: 0371.069.013; 0722.96.52.56. Fax: 0372. 258. 470.

23

30 IO-GARD METALIC CU STALP 2x3M 3,339

31 IO-GRANIT GRI PLACI 35x35 CM 5,002

32 IO-GRESIE GALBENA 60x60 6002 5,340

33 IO-GRESIE MARON 60x60 60853 3,110

34 IO-GRESIE MARON BAIE 30x30 62436 1,047

35 IO-GRESIE VERDE 30x30 26002 75

36 IO-GRESIE VERDE 60x60 6006 3,750

37 IO-OPRITOR DE USA 3,043

38 IO-PARCHET BAMBUS STATIFICAT 44,314

39 IO-PARCHET NUC STATIFICAT 21,000

40 IO-PARCHET WENGE STATIFICAT 8,852

41 IO-PERIE WC CU SUPORT 720

42 IO-PIATRA DECORATIVA PLACI 15x60 CM 5,950

43 IO-PLINTA GRESIE GALBENA 10x60 6002 650

44 IO-PLINTA GRESIE MARON 10x60 60835 951

45 IO-PLINTA GRESIE VERDE 10x60 6006 375

46 IO-PLINTA PARCHET BAMBUS 1,676

47 IO-PLINTA PARCHET NUC 960

48 IO-PLINTA PARCHET WENGE 374

49 IO-PLINTA PT GRANIT 70x10 CM 4,005

50 IO-PRAG PLASTIC 2.5M 1,400

51 IO-ROBINET BIDEU 1,200

52 IO-ROBINET CHIUVETA 13,600

53 IO-ROBINET DUS CU PARA+BARA 32,200

54 IO-SET BALUSTRADA 3.57 M CU PICIOARE 3,087

55 IO-SUPORT HARTIE WC 500

56 IO-SUPORT PAHARE BAIE 275

57 IO-SUPORT PROSOP MARE 2,000

58 IO-SUPORT PROSOP MIC 910

59 IO-SUPORT SAPUN 980

60 IO-TREPTE GRANIT PLACI 143x35 CM 972

www.rovigo.ro





Tel: 0371.069.013; 0722.96.52.56. Fax: 0372. 258. 470.

24

61 IO-USA DE GARAJ 3x2.4 M 1,500

62 IO-USA INT.LEMN CU ACC. 16,000

63 IO-VAS BIDEU 200

64 IO-VAS WC MARE 75 CM 3,300

65 IO-VAS WC MIC 65 CM 2,000

T O T A L G E N E R A L 285,056

Activele circulante de mai sus, aflate in evident contabila a societatii, se afla in posesia

depozitarului-furnizor al acestor marfuri SC IONAS COMEXIM SRL conform contractului

de depozit FN/17.01.2010. Transferul proprietatii s-ar fi putut face sub conditia incasarii de

catre acesta a pretului, in termenul de 6 luni de la incheierea acestui contract, asa cum e

prevazut in acesta. Deoarece pretul nu a fost platit, statutul juridic al acestui activ este

incert si de aceea consideram ca nu poate fi luat in considerare in fundamentarea ipotezelor

actualului plan de reorganizare.

CAPITOLUL III - PREZENTAREA PASIVULUI SOCIETATII.

3.1. PREZENTAREA GENERALA A PASIVELOR SOCIETATII

Pasivele patrimoniale pe structura prevazuta de standardele in materie cuprind:

Capitaluri proprii compuse din: capital social, rezerve legale, rezerve

reprezentand surplusul realizat din rezerve din reevaluare, alte rezerve, rezultatul

exercitiului, rezultatul reportat.

Datorii totale, compuse din datorii pe termen scurt (furnizori, clienti creditori,

obligatii, salariale si fata de buget etc) si datorii sau obligatii financiare pe termen mai mare

de un an (leasing);

Provizioane pentru riscuri si cheltuieli;

Venituri in avans.

www.rovigo.ro





Tel: 0371.069.013; 0722.96.52.56. Fax: 0372. 258. 470.

25

Astfel in conformitate cu bilanturile la 31.12.2011 si la 31.12.2012 si cu balanta de

verificare intocmita la la 31.12.2013 si cea la 31.03.2014 structura pasivelor societatii se

prezinta astfel:

Sold la:

31.12.2011 31.12.2012 31.12.2013 31.03.2014

DATORII: SUMELE CARE

TREBUIE PLATITE INTR-O

PERIOADA DE PANA LA UN

AN

Datorii comerciale - furnizori 401,246 357,370 358,983 365,225

Alte datorii inclusiv datoriile

fiscale si datoriile privind

asigurarile sociale

1,039,317 1,106,674 706,290 706,790

TOTAL 1,440,563 1,464,044 1,065,273 1,065,273

ACTIVE CIRCULANTE

NETE/DATORII CURENTE

NETE

(rd. 35 + 36 - 45 - 63)

2,672,864 2,605,148 2,561,888 2,561,887

TOTAL ACTIVE MINUS

DATORII CURENTE 5,121,271 5,043,314 5,049,808 5,049,807

DATORII: SUMELE CARE

TREBUIE PLATITE INTR-O

PERIOADA MAI MARE DE

UN AN

6,418,786 8,026,307 8,058,020 8,058,020

CAPITAL SI REZERVE

I. CAPITAL

Capital subscris varsat 2,500 2,500 2,500 2,500

TOTAL 2,500 2,500 2,500 2,500

II. REZERVE

TOTAL 0 0 0 0

V. PROFITUL

SAU

PIERDEREA

REPORTAT(A)

SOLD C

SOLD D 1,504,108 1,300,010 2,985,492 2,985,494

VI. PROFITUL SOLD C 204,093

www.rovigo.ro





Tel: 0371.069.013; 0722.96.52.56. Fax: 0372. 258. 470.

26

Analizand in dinamica, observam, ca per total, pasivele societatii nu au variat in mod

evident. Structural insa vedem ca pozitia Capitaluri total, respectiv Capitaluri proprii creste

in valoare negativa datorita pierderilor successive inregistrate de societate. Pe total surse

insa ea e compensata de cresterea imprumutului bancar.

TABELUL DEFINITIV AL CREANTELOR.

Tabelul definitiv al creantelor a fost depus la Tribunalul Brasov in data de 08.04.2014. La

intocmirea acestuia s-au luat in considerare urmatoarele aspecte:

Art. 69 din Legea 85/2006: “Creantele constand in obligatii care nu au fost calculate in

valoare monetara sau a caror valoare este supusa modificarii, vor fi calculate de catre

administratorul judiciar/lichidator si inscrise in tabelul de creante cu valoarea nominala pe

care ele o aveau la data deschiderii procedurii.”

1. Creante garantate (art. 121 alin 1 pct. 2 din Legea 85/2006);

SAU

PIERDEREA

EXERCITIULUI

FINANCIAR

SOLD D 1,685,483 25,219 31,961

Repartizarea profitului 0

CAPITALURI PROPRII -

TOTAL -1,297,515 -2,982,993 -3,008,211 -3,014,955

CAPITALURI - TOTAL -1,297,515 -2,982,993 -3,008,211 -3,014,955

TOTAL PASIV 6,561,834 6,507,358 6,115,081 6,108,338

Nr.

Crt Creditor Adresa

Valoarea

creantei

Creanta

admisa Observatii

1

Banca Italo-

Romena SPA

prin Banca

Italo Romena

Spa Italia -

Mun.

Brasov,Calea

Bucuresti

nr.1-3,

jud.Brasov

8.675.713,94

LEI

8.070.579

LEI

Creanta inscrisa in

cuantumul valorii

garantate ca urmare

a aplicarii art. 41

alin. 2 din Legea nr.

www.rovigo.ro





Tel: 0371.069.013; 0722.96.52.56. Fax: 0372. 258. 470.

27

2. Creante bugetare (provenite din taxe, impozite, amenzi) art. 123 pct. 4 din Legea

85/2006;

3. Creante chirografare art. 123 pct. 7 din Legea 85/2006;

Sucursala

Bucuresti-

Agentia Brasov

85/2006, diferenta

fiind inscrisa in

categoria creantelor

chirografare

Nr

crt

Creditor Adresa Valoarea

creantei

Creanta

admisa

Observatii

1

Consiliul

Local

Brasov

mun.

Brasov,

str.

Doroban

tilor

nr.4,

jud.

Brasov

74.150,00

lei

74.150,00

lei

Conform art. 41 din legea

85/2006

2

Administrati

a Jedeteană

a Finantelor

Publice

Brasov

mun.

Brasov,

str.M.Ko

gălnicea

nu nr.7,

jud.

Brasov

101.195,00

lei

101.195,00

lei

Conform art. 41 din legea

85/2006

www.rovigo.ro





Tel: 0371.069.013; 0722.96.52.56. Fax: 0372. 258. 470.

28

Nr

crt

Creditor Adresa Valoarea

creantei

Creanta

admisa

Observatii

1

Burs Maria Elena Bucuresti,

str. Sfiintii

Voievozi

nr.49-51,

et.4, ap.16,

sector1

46.000 euro

si 109.750

lei

247.025 lei

2 Banca Italo-

Romena SPA

prin Banca Italo

Romena Spa

Italia -Sucursala

Bucuresti-

Agentia Brasov

Mun.

Brasov,Cale

a Bucuresti

nr.1-3,

jud.Brasov

0 lei 605.134,34

lei

diferenta intre valoarea

creantei si valoarea

garantiei conform

raportului de evaluare

intocmit in temeiul art

41 alin 2 din legea

85/2006

TOTAL GENERAL: 9.098.083,34

Sub aspectul tipului de creanta si cel al creditorilor tabelul definitiv al creantelor se

structureaza astfel:

NR.

CRT TIP CREANTA CREDITOR

Creanta

admisa %

Creanta

admisa %

1

CREANTE

GARANTATE

(art.121, alin 1 pct.

2 din Legea

85/2006)

Banca Italo-Romena

SPA prin Banca

Italo Romena Spa

Italia -Sucursala

Bucuresti-Agentia

Brasov 8,070,579.00 89% 8,070,579.00 89%

2

CREANTE

BUGETARE

(provenite din taxe,

impozite, amenzi)

art. 123 pct. 4 din

Legea 85/2006

Consiliul Local

Brasov 74,150.00 1%

175,345.00 2%

Administratia

Jedeteană a

Finantelor Publice

Brasov 101,195.00 1%

3 CREANTE Burs Maria Elena 247,025.00 3% 852,159.34 9%

www.rovigo.ro





Tel: 0371.069.013; 0722.96.52.56. Fax: 0372. 258. 470.

29

Analizand dupa criteriul Tipuri de creanta se poate observa ca creantele garantate sunt

majoritare:

Analizand dupa criteriul Creditori observam ca Banca Italo-Romena detine majoritatea:

89%

2%9%

TIPURI de CREANTACREANTE GARANTATE (art.121, alin 1 pct. 2 din Legea 85/2006) Banca Italo-Romena SPA prin Banca Italo Romena Spa Italia -Sucursala București-Agenția Brașov

CREANTE BUGETARE (provenite din taxe, impozite, amenzi) art. 123 pct. 4 din Legea 85/2006 Consiliul Local Brașov

CREANTE BUGETARE (provenite din taxe, impozite, amenzi) art. 123 pct. 4 din Legea 85/2006 Administrația Jedețeană a

Finanțelor Publice Brașov

CHIROGRAFARE

art. 123 pct. 7 din

Legea 85/2006

Banca Italo-Romena

SPA prin Banca

Italo Romena Spa

Italia -Sucursala

Bucuresti-Agentia

Brasov 605,134.34 7%

TOTAL 9,098,083.34 100% 9,098,083.34 100%

www.rovigo.ro





Tel: 0371.069.013; 0722.96.52.56. Fax: 0372. 258. 470.

30

3.2. DATORIILE CURENTE ALE SOCIETATII

La elaborarea previziunilor cu privire la fluxurile de numerar ce vor fi generate de catre

societate ca urmare a implementarii planului de reorganizare au fost avute în vedere si

platile efectuate pentru stingerea creantelor nascute dupa deschiderea procedurii de

insolventa.

Creantele nascute dupa data deschiderii procedurii reprezentand creante rezultate din

continuarea activitatii SC ANCODOM SRL sunt: cheltuieli cu utilitati (apa), onorariul

administratorului judiciar, dobanda bancara pentru imprumutul contractat si alte cheltuieli

de procedura (evaluare). Valoarea totala a acestora este de 7.539,6 lei si 176.116,33 euro.

Dintre acestea au fost platite creante in suma de 847,36 lei. Celelate, reprezerntand

onorariul administratorului judiciar si dobanda bancara vor fi platite in perioada de

reorganizare judiciara conform actelor care constituie temeiul creantelor respective, avand

in vedere natura juridica a acestora si prioritatea conferita de lege acestora. De asemenea,

89%

1%

1%3%

6%

CREDITORI Banca Italo-Romena SPA prin Banca Italo Romena Spa Italia -Sucursala București-Agenția Brașov

Consiliul Local Brașov

Administrația Jedețeană a Finanțelor Publice Brașov

Burs Maria Elena

Banca Italo-Romena SPA prin Banca Italo Romena Spa Italia -Sucursala București-Agenția Brașov

www.rovigo.ro





Tel: 0371.069.013; 0722.96.52.56. Fax: 0372. 258. 470.

31

creantele nascute dupa data deschiderii procedurii de insolventa pot fi stinse prin aceleasi

modalitati ca si creantele cuprinse in planul de reorganizare.

4. CAPITOLUL IV – OBIECTIVELE PLANULUI DE REORGANIZARE

4.1. OBIECTIVELE SI DURATA PLANULUI

Planul de reorganizare a fost fundamentat plecand de la situatia Societatii la data intrarii in

insolventa, cu posibilitatea de a aplica masuri de rentabilizare si de a folosi proiectul

imobiliar demarat de acesta pentru stingerea tuturor creantelor istorice, a celor curente si a

cheltuielilor de procedura.

Obiectivele planului de reorganizare converg spre:

i) Reorganizarea si continuarea activitatii, sustinuta de posibilitati reale de aplicare a

planului prezentat, chiar si in conditiile crizei actuale.

ii) Stabilirea aceluiasi tratament pentru fiecare creanta din cadrul unei categorii

distincte. Prin plan, toate categoriile de creante defavorizate sunt supuse unui tratament

corect si echitabil conform prevederilor art.101 lit. C alin. 2 din Legea nr. 85/2006.

iii) Fundamentarea si intocmirea unui program de rambursare integrala a creantelor

prevazute in ''Tabelul definitiv de creante".

Durata planului

Termenul de executare a planului de reorganizare al ANCODOM S.R.L. este de 3 ani de la

data confirmarii acestuia, cu posibilitatea de prelungire in conditiile art. 95 alin. 4 din

Legea nr. 85/2006.

Nota:

Pe toata perioada de aplicare a planului de reorganizare, acesta poate fi modificat potrivit

art. 101 alin. 5 din Legea nr. 85/2006, daca conditiile in care a fost propus planul de

reorganizare nu mai corespund ipotezelor de calcul si previziune sau au fost identificate

alte modalitati de stingere a creantelor, surse de finantare. Modificarile propuse ce vor fi

www.rovigo.ro





Tel: 0371.069.013; 0722.96.52.56. Fax: 0372. 258. 470.

32

aduse planului de reorganizare vor fi prezentate creditorilor, cu respectarea conditiilor de

vot si de confirmare prevazute de lege.

4.2. INTENTIA DE REORGANIZARE

In temeiul prevederilor art. 94 alin. 1 din Legea nr. 85/2006 privind procedura insolventei,

un plan de reorganizare va putea fi propus de catre:

- debitor, cu aprobarea adunarii generale a asociatilor/actionarilor;

- administratorul judiciar sau

- unul sau mai multi creditori care detin impreuna cel putin 20% din valoarea totala a

creantelor cuprinse in tabelul definitiv de creante,

in termen de 30 de zile de la data afisarii tabelului definitiv de creante in acelasi termen.

Conceperea si intocmirea prezentului plan de reorganizare al ANCODOM S.R.L. a fost

asigurata de catre administratorul judiciar pe baza documentelor puse la dispozitie de catre

debitoare prin administrator special.

Planul de reorganizare va fi depus de administratorul judiciar.

4.3. CONDUCEREA ACTIVITATII SOCIETATII IN PERIOADA DE

REORGANIZARE

Conducerea Societatii va fi asigurata de administratorul judiciar definitiv, ROVIGO

S.P.R.L. – FILIALA BRASOV.

Avand in vedere ca Societatii nu i s-a ridicat dreptul de administrare, mandatul

administratorului special a fost, pe perioada de observatie, acela de a administra activitatea

Societatii sub supravegherea administratorului judiciar.

CAPITOLUL V – STRATEGIA DE REORGANIZARE

5.1 Masurile de punere in aplicare a planului de reorganizare

www.rovigo.ro





Tel: 0371.069.013; 0722.96.52.56. Fax: 0372. 258. 470.

33

Planul de reorganizare indica perspectivele de redresare in raport cu posibilitatile si

specificul activitatii societatii ANCODOM, cu mijloacele financiare ce vor fi facute

disponibile si cererea pietei imobiliare fata de proiectul dezvoltat.

In vederea asigurarii reusitei planului de reorganizare, potrivit prevederilor art. 95 alin. 6

din Legea nr. 85/2006, planul va specifica masuri adecvate pentru punerea sa in aplicare,

precum masurile enumerate cu caracter exemplificativ in cuprinsul textului normativ

anterior mentionat.

Masurile de reorganizare judiciara prezentate in cele ce urmeaza au ca finalitate

restructurarea afacerii derulate de catre Societate, astfel incat aceasta sa permita generarea

de beneficii pentru partile implicate in procedura insolventei Societatii. Prezentul plan de

reorganizare prevede ca principala modalitate de acoperire a datoriilor societatii

continuarea activitatii curente, mai exact, finalizarea proiectului imobiliar din Brasov, Str.

Dupa Gradini, nr. 4C, jud. Brasov. Totusi in situatia in care nu vor fi identificate surse de

finantare pentru finalizarea proiectului si/sau piata imobiliara nu-si va reveni, iar

lichidatiile obtinute din vanzarea activelor societatii nu vor putea sustine platile asumate

prin prezentul plan de reorganizare, societatea va putea aplica oricand pe parcursul derularii

perioadei de reorganizare orice masura adecvata permisa de legea 85/2006, cu respectarea

conditiilor legale necesare pentru fiecare masura in parte.

Astfel, masurile adecvate pentru punerea in aplicare a prezentului plan sunt stabilite in

conformitate cu prevederile art. 95 din Legea nr. 85/2006, dintre care amintim in principal

finalizarea imobilului si valorificarea ulterioara a acestuia, in diferite modalitati, in urma

identificarii unui investitor care sa sustina financiar aceasta operatiune, iar in subsidiar,

mentionam cu titlu exemplificativ si nu limitativ una din urmatoarele alternative:

- Darea in plata a intregului activ catre creditorul garantat si/sau orice alta

persoana fizica si/sau juridica care se subroga in drepturile si obligatiile acestuia,

- Transferul partial/integral al fondului de comert existent la data transferului

catre un investitor care va fi identificat,

www.rovigo.ro





Tel: 0371.069.013; 0722.96.52.56. Fax: 0372. 258. 470.

34

- Posibilitatea unei fuziuni, divizari sau transformari a societatii, conform legii

31/1990, Noului Cod Civil si a legii 85/ 2006, precum si orice alte cazuri de modificare a

actului constituiv, cu repesctarea dispozitiilor legii 31/1990 si a prevederilor actului

constitutiv;

- Posibilitatea conversiei creantelor in actiuni, cu acordul prealabil al Adunarii

Generale a Asociatilor.

- Modificarea actului constitutiv al debitoarei, cu aprobarea Adunarii Generale a

Asociatilor.

Indiferent de metodele de restructurate sau de modalitatile de reorganizare aplicate in baza

prezentului plan, indeplinirea acestuia si acoperirea pasivului societatii va cuprinde si

suportarea cheltuielilor curente si de procedura.

In ceea ce priveste garantiile acordate potentialului investitor, se impune precizarea ca

oricarei persoane fizice sau juridice care va proceda la finantarea proiectului imobiliar, in

vederea finalizarii acestuia sau acoperirii masei credale, i se vor aplica prevederile art. 121

alin. 1 pct. 11 din Legea nr. 85/2006, cu conditia aprobarii prealabile a Adunarii

Creditorilor si a creditorului garantat.

Referitor la finalizarea imobilului, intrucat debitoarea si/sau asociatii acesteia nu dispun de

resursele financiare necesare pentru a finanta finalizarea proiectului, aspect considerat ca

fiind o conditie prealabila pentru rambursarea integrala a datoriilor catre creditorii

societatii, este necesar a se identifica un investitor (e.g. creditor al Ancodom, fonduri de

investitii, etc.) care sa sustina financiar continuarea activitatii Ancodom SRL, prin

acordarea sumelor necesare pentru finalizarea proiectului si a cheltuielilor de procedura si

a celor operationale. Astfel cum se mentioneaza in capitolul I din prezentul plan, proiectul

rezidential, proprietatea debitoarei, este finalizat in proportie de aproximativ 60%, ceea ce

presupune ca o eventuala valorificare a acestuia (in procedura reorganizarii/falimentului) la

stadiul actual nu poate acoperi in integralitate pasivul societatii, motiv pentru care

finalizarea ansamblului rezidential reprezinta o optiune prioritara de reorganizare viabila a

societatii care sa conduca la stingerea tuturor creantelor creditorilor ANCODOM S.R.L.

www.rovigo.ro





Tel: 0371.069.013; 0722.96.52.56. Fax: 0372. 258. 470.

35

Interesul potentialului investitor de a pune la dispozitie resursele financiare necesare

finalizarii ansamblului rezidential poate rezulta din particularitatile proiectului imobiliar,

acesta din urma fiind amplasat in cartierul Schei (mun. Brasov), zona puternic dezvoltata

pe segmentul rezidential, bucurandu-se de un ambient calm si linistit, ferit de traficul

urban.

Astfel, fiind situat practic in mijlocul naturii, proiectul imobiliar se poate adresa inclusiv

cetatenilor straini, ce dispun de o situatie financiara deosebita, care vor prefera

achizitionarea apartamentelor ce vor fi puse in vanzare. Se poate lua in considerare

alternativa schimbarii destinatiei in parte/in totalitate a proiectului imobiliar, cu schimbarea

autorizatiei de construire.

Prin urmare, investitiile ce vor fi efectuate in vederea finalizarii proiectului imobiliar se vor

bucura de un randament ridicat, urmand a fi recuperate in totalitate.

In ipoteza identificarii acestui investitor, activitatea societatii va continua, in una din

urmatoarele variante, mentionate fara a avea un caracter limitativ:

(i) Finalizarea imobilului in integralitate si valorificarea subsecventa a intregului

activ,

Aceasta modalitate de reorganizare a activitatii societatii se incadreaza in prevederile art.

95 alin. 6 lit. E din Legea nr. 85/2006 si presupune finalizarea intregului ansamblu

rezidential si valorificarea in bloc a tuturor apartamentelor rezultate, in conformitate cu

prevederile art. 53 din Legea nr. 85/2006, potrivit carora: „Bunurile înstrăinate de

administratorul judiciar sau lichidator, în exerciţiul atribuţiilor sale prevăzute de prezenta

lege, sunt dobândite libere de orice sarcini, precum ipoteci, garanţii reale mobiliare sau

drepturi de retenţie, de orice fel, ori măsuri asigurătorii, inclusiv măsurile asigurătorii

instituite în cursul procesului penal”.

www.rovigo.ro





Tel: 0371.069.013; 0722.96.52.56. Fax: 0372. 258. 470.

36

Astfel, in urma finalizarii proiectului si a valorificarii subsecvente in bloc a acestuia, se

estimeaza ca se va acoperi pasivul societatii, investitia efectuata in vederea finalizarii

proiectului si cheltuielile de procedura.

(ii) Finalizarea imobilului in integralitate si valorificarea subsecventa pe unitati, in

sistem retail,

(iii) Finalizarea imobilului in integralitate si valorificarea subsecventa a unui numar de

unitati, in sistem retail, si in bloc a restului de imobil,

(iv) Finalizarea unuia din cele doua blocuri de locuinta, valorificarea subsecventa a

acestuia si finantarea restului imobilului din veniturile astfel obtinute, urmand a lua in

calcul o eventuala inchiriere a unui numar de apartamente din cel de-al doilea bloc.

(v) Finalizarea integrala/partiala a ansamblului rezidential, schimbarea destinatiei de

folosinta si/sau a categoriilor de cumparatori potential interesati si valorificarea proiectului

pe unitati, in sistem retail.

In orice situatie, lucrarile efectuate vor fi supervizate de un manager de proiect, angajat pe

seama debitoarei de catre administratorul judiciar.

Dupa finalizarea in parte sau in tot a proiectului, administratorul judiciar va coordona

activitatea de vanzari si de marketing, putand angaja persoane de specialitate in scopul

promovarii proiectului.

In subsidiar, precum indicam in cele de mai sus, se poate recurge la una din urmatoarele

alternative:

- darea in plata a intregului activ catre creditorul garantat Banca Italo-Romena SPA

prin Banca Italo Romena Spa Italia -Sucursala București-Agenția Brașov si/sau catre orice

alta persoana fizica si/sau juridica care se subroga in drepturile si obligatiile acestui

creditor.

www.rovigo.ro





Tel: 0371.069.013; 0722.96.52.56. Fax: 0372. 258. 470.

37


95 alin. 6 lit. E din Legea nr. 85/2006 si presupune posibilitatea acordata creditorului

garantat si/sau oricarei alte persoane fizice si/sau juridice ce se subroga in drepturile si

obligatiile creditorului garantat de a solicita si obtine darea in plata a proiectului imobiliar,

proprietatea debitoarei, in contul creantelor detinute, insa numai in conditiile acoperirii

intregii mase credale a debitoarei si a cheltuielilor de procedura.

- Transmiterea tuturor sau a unora dintre bunurile averii debitorului catre una

ori mai multe persoane fizice sau juridice, constituite anterior ori ulterior confirmarii

planului.


95 alin. 6 lit. C din Legea nr. 85/2006 si presupune instrainarea/transferul bunurilor din

averea debitoarei catre persoane care exista sau vor fi constituite dupa data confirmarii

planului de reorganizare, fie cu titlul de aport, fie in schimbul unui pret, fie o combinatie a

celor doua, numai in masura acoperirii intregii mase credale a debitoarei si a cheltuielilor

curente si de procedura.

- lichidarea in totalitate sau in parte a activelor din averea sa, ori, cu aprobarea

Adunarii Generale a Asociatilor, se va putea atrage un nou asociat care sa aduca un aport in

numerar, utilizat pentru dezvoltarea afacerii si onorarea obligatiilor asumate prin programul

de plati.

- fuziune, divizare sau transformare, conform Legii 31/1990 si a Legii 85/ 2006, sau

stingerea pasivului societatii si acoperirea cheltuielilor curente prin darea in plata,

conform prevederilor Legii 85/2006.

- compensari, cesiuni de creanta in locul executarii sau incheierea unor novatii, sau

contracte de fiducie conform prevederilor din Noul Cod Civil.

- modificarea actului constitutiv al debitorului, in conditiile legii.

www.rovigo.ro





Tel: 0371.069.013; 0722.96.52.56. Fax: 0372. 258. 470.

38

Metoda implica majorarea capitalului social si/sau modificarea structurii capitalului social

al persoanei juridice aflate in dificultate, presupunand o serie de avantaje, cum ar fi faptul

ca sumele aduse aport la capitalul social nu sunt purtatoare de dobanzi si penalitati si nu se

returneaza celor care le-au varsat decat sub forma beneficiilor prevazute de lege.

5.2. SURSE FINANCIARE PENTRU SUSTINEREA PLANULUI DE

REORGANIZARE

Conform prevederilor art. 95 alin. 6 lit. B din Legea nr. 85/2006 planul de reorganizare

trebuie sa prevada sursele de finantare ale acestuia, respectiv sursele necesare finantarii

finalizarii proiectului imobiliar si acoperirii masei credale.

Precum mentionam anterior la subcapitolul 5.1 din prezentul plan de reorganizare, in

momentul de fata societatea nu poate sa-si asigure sursele necesare derularii activitatii

curente si acoperirii pasivului.

In aceste conditii, este imperios necesar identificarea si atragerea unui investitor care sa

sustina financiar finalizarea ansamblului rezidential demarat de societate sau identificarea

oricaror surse de finantare a activitatii curente si stingerii creantelor ce compun masa

credala, dintre care enumeram cu titlu exemplificativ:

1. Atragerea unui investitor care sa finanteze finalizarea proiectului imobiliar, urmat

de valorificarea activului patrimonial;

Interesul potentialului investitor de a pune la dispozitie resursele financiare necesare

finalizarii ansamblului rezidential poate rezulta din particularitatile proiectului imobiliar,

prin raportare la amplasare, ambient, posibilitati de dezvoltare, etc, precum si la marja de

profit considerabila care ar putea fi obtinuta dupa valorificarea imobilului/apartamentelor.

Mai mult stadiul actual de executie al proiectului permite schimbarea destinatiei

constructiei ceea ce mareste paleta persoanelor ce ar putea fi interesate sa investeasca.

www.rovigo.ro





Tel: 0371.069.013; 0722.96.52.56. Fax: 0372. 258. 470.

39

In ceea ce priveste identitatea investitorului, apreciem ca acesta poate fi orice persoana

fizica/juridica, romana sau straina care dispune de resursele financiare necesare.

Astfel, investitorul identificat va putea proceda fie la avansarea sumelor de bani necesare

finalizarii proiectului Pine Garden in contul unic de insolventa, fie la suportarea in mod

direct a tuturor cheltuielilor curente, urmand ca, odata cu demararea procedurilor de

valorificare a imobilului, sa beneficieze de un tratament preferential fata de creditorii

istorici ai Ancodom S.R.L., conform prevederilor art. 121 alin. 1 pct. 11 din Legea nr.

85/2006.

Pe masura ce ansamblul rezidential va fi finalizat, in parte/in intregime, se va putea proceda

fie la valorificarea in bloc, fie pe unitati, in sistem retail, fie la o combinatie intre cele doua

modalitati de vanzare. De asemenea, pe masura finalizarii proiectului imobiliar,

apartamentele se vor putea inchiria, astfel incat sa se obtina resursele necesare pentru

acoperirea tuturor costurilor necesare activitatii curente a debitoarei, cum ar fi finalizarea

unei parti din imobil, si a cheltuielilor de procedura.

2. Contractarea unor imprumuturi (finantari) pentru acoperirea costurilor necesare

finalizarii proiectului imobiliar, sub conditia aprobarii de catre Adunarea Creditorilor;

In subsidiar, ca sursa de finantare prezentul plan prevede si obtinerea unui imprumut din

partea oricarei institutii de credit, inclusiv din partea creditorului garantat al debitoarei

aflate in dificultate,creditor care este cel mai interesat de finalizarea proiectului Pine

Garden si valorificarea subsecventa a acestuia, asigurandu-se in aceasta ipoteza de

recuperarea in totalitate a creantelor sale, prin comparatie cu gradul de recuperare in caz de

faliment. In acest sens, institutiei finantatoare i se vor putea constitui garantii fie pe

bunurile libere fie pe cele ipotecate déjà, insa numai cu acordul Adunarii Creditorilor si al

creditorului garantat.

3. Incasari din lichidarea partiala sau totala a bunurilor din averea debitoarei;

www.rovigo.ro





Tel: 0371.069.013; 0722.96.52.56. Fax: 0372. 258. 470.

40

Pentru atingerea obiectivelor stabilite prin planul de reorganizare societatea va putea

valorifica orice bun aflat in averea acesteia.

Vanzarea activului debitorului se va putea face si in bloc, atat anterior, in diferitele stadii

de executie a proiectului, sau ulterior finalizarii acestuia, insa numai in conditiile acoperirii

integrale a masei credale si a cheltuielilor de procedura.

Lichidarea activului se va face in conformitate cu prevederile art. 95 alin. 6 lit. E si F

coroborat cu art. 116-120 din Legea 85/2006 privind procedura insolventei.

Valorificarea prin aceasta modalitate de reorganizare se va face prin metodele prevazute de

Legea 85/2006, respectiv: licitatie publica, negociere directa sau o combinatie a celor doua

metode.

Cu toate acestea, pentru vanzarea apartamentelor dupa finalizarea proiectului catre orice

persoana fizica sau juridica, in desfasurarea normala a activitatii debitoarei, nu va fi

necesara parcurgerea procedurii de lichidare a activului prevazuta de prezenta sectiune,

insa va fi obligatorie aprobarea marjelor de pret pentru fiecare tip de apartament in parte de

catre Adunarea Creditorilor.

Avand in vedere specificitatea activelor aflate in patrimoniul debitoarei, cu aprobarea

comitetului creditorilor, pentru valorificarea acestora vor putea fi angajate persoane

specializate in valorificarea de bunuri cu expunere atat pe piata interna cat si externa.

Pana la valorificarea efectiva a bunurilor si transferul dreptului de proprietate, pentru

obtinerea de fonduri suplimentare sau pentru diminuarea cheltuielilor de conservare,

societatea va putea sa transmita dreptul de folosinta asupra bunurilor imobile, conform art.

1777 si urmatoarele din Noul Cod Civil.

4. Aport al actionarilor debitoarei pentru finalizarea proiectului imobiliar;

www.rovigo.ro





Tel: 0371.069.013; 0722.96.52.56. Fax: 0372. 258. 470.

41

5. Identificarea furnizorilor necesari finalizarii proiectului imobiliar care accepta

operatiuni non–cash de stingere a creantelor curente sau stingerea creantelor la

momentul valorificarii activului/activelor din patrimoniul debitoarei;

Ca sursa de finantare se poate lua in considerare si cooptarea unui furnizor-constructor,

specialist in domeniu, care sa puna la dispozitia Ancodom SRL materiile prime si

materialele necesare finalizarii proiectului imobiliar, cu garantarea recuperarii investitiei

effectuate, fie prin transmiterea in proprietatea acesteia a unui numar de apartamente

finalizate, fie prin acordarea unui tratament preferential la momentul valorificarii

ansamblului rezidential.

6. Atragerea unui nou asociat care sa aduca un aport in numerar, utilizat pentru

finalizarea proiectului imobiliar si onorarea obligatiilor asumate prin programul de

plati, cu aprobarea Adunarii Generale a Asociatilor ANCODOM S.R.L.;

CAPITOLUL VI – DISTRIBUIRI

6.1. TRATAMENTUL CATEGORIILOR DE CREANTE

Categoriile de creante propuse prin planul de reorganizare se pot clasifica astfel:

NR. DENUMIRE CATEGORIE CREANTA TIP CATEGORIE

1 CREANTELE CREDITORILOR

GARANTATI

Creante care nu sunt

defavorizate prin plan

2 CREANTE BUGETARE Creante care nu sunt


3 CREANTE CHIROGRAFARE Creante care nu sunt


Acestea reprezinta categoriile distincte de creante care vor vota planul separat in

conformitate cu prevederile art. 100 alin. 3 din Legea 85/2006 privind procedura

insolventei. Toate categoriile de creante nu sunt defavorizate prin prezentul plan.

www.rovigo.ro





Tel: 0371.069.013; 0722.96.52.56. Fax: 0372. 258. 470.

42

Creantele garantate prevazute de art. 100 alin 3 lit. a), creantele bugetare prevazute de art.

100 alin. 3 lit. c), si categoria altor creante chirografare prevazute de art. 100 alin. 3 lit. e)

din Legea nr. 85/2006 vor fi integral satisfacute prin plan, astfel:

a) Categoria creante garantate

Aceasta categorie prevazuta de art. 100 alin. 3 lit. a din Legea nr. 85/2006 detine creante

inscrise in tabelul definitiv in cuantum de 8.070.579 lei .

Programul de plati prevede acoperirea integrala a creantelor inscrise in aceasta categorie.

Pe cale de consecinta, nefiind prevazute reduceri ale acestor creante si nefiind intrunite

prevederile art. 3 pct. 21 din Legea nr. 85/2006, cu modificarile si completarile ulterioare,

aceasta categorie va fi considerata nedefavorizata.

b) Categoria creante bugetare

Aceasta categorie prevazuta de art. 100 alin. 3 lit. b) din Legea nr. 85/2006 detine creante

inscrise in tabelul definitiv in cuantum total de 175.345 lei.

Cu privire la aceste creante, planul de reorganizare prevede acoperirea integrala a acestor

creante. Pe cale de consecinta, nefiind prevazute reduceri ale acestor creante si nefiind

intrunite prevederile art. 3 pct. 21 din Legea nr. 85/2006, cu modificarile si completarile

ulterioare, aceasta categorie va fi considerata nedefavorizata.

c ) Categoria creante chirografare

Aceasta categorie prevazuta de art. 100 alin. 3 lit. b) din Legea nr. 85/2006 detine creante

inscrise in tabelul definitiv in cuantum total de 852.159,94 lei.

Cu privire la aceste creante, planul de reorganizare prevede acoperirea integrala a acestor

creante. Pe cale de consecinta, nefiind prevazute reduceri ale acestor creante si nefiind

intrunite prevederile art. 3 pct. 21 din Legea nr. 85/2006, cu modificarile si completarile

ulterioare, aceasta categorie va fi considerata nedefavorizata.

www.rovigo.ro





Tel: 0371.069.013; 0722.96.52.56. Fax: 0372. 258. 470.

43

6.2. PROGRAMUL DE PLATA A CREANTELOR. PLATA CREANTELOR

NASCUTE IN TIMPUL PROCEDURII.MODALITATEA DE ACOPERIRE A

PASIVULUI SOCIETATII

Acoperirea INTEGRALA a creantelor inscrise in tabelul definitiv, prin planul de

reorganizare poate avea la baza una din urmatoarele surse de finantare:

- Finalizarea imobilului si valorificarea ulterioara a acestuia, in diferite modalitati, in

urma identificarii unui investitor care sa sustina financiar aceasta operatiune,

- Incasari din lichidarea partiala sau totala a bunurilor din averea debitoarei;

- Contractarea unor imprumuturi (finantari) pentru acoperirea costurilor necesare

finalizarii proiectului imobiliar, sub conditia aprobarii de catre Adunarea Creditorilor;

- Aport al actionarilor debitoarei pentru finalizarea proiectului imobiliar;

- Identificarea furnizorilor necesari finalizarii proiectului imobiliar care accepta

operatiuni non–cash de stingere a creantelor curente sau stingerea creantelor la momentul

valorificarii activului/activelor din patrimoniul debitoarei;

- Atragerea unui nou asociat care sa aduca un aport in numerar, utilizat pentru

finalizarea proiectului imobiliar si onorarea obligatiilor asumate prin programul de plati, cu

aprobarea Adunarii Generale a Asociatilor ANCODOM S.R.L.;

Creantele nascute dupa data deschiderii procedurii reprezentand creante rezultate din

finalizarea imobilelor (cheltuieli materiale, forta de munca), inclusiv dobanda care revine

invesitorului, cheltuieli de promovare si reclama, cheltuieli de administrare si conservare,

sumele catre fondul UNPIR, onorariul administratorului judiciar, vor fi platite in perioada

de reorganizare judiciara conform actelor juridice care constituie temeiul creantelor

respective avand in vedere natura juridica si prioritatea conferita de lege acestora.

Mentionam ca, in situatia in care sumele incasate permit plata anticipat se vor putea

devansa termenele prevazute.

www.rovigo.ro





Tel: 0371.069.013; 0722.96.52.56. Fax: 0372. 258. 470.

44

PROGRAMUL DE PLATI AL CREANTELOR

Nr.

Crt

.

Nume si prenume/

Denumire creditor

Cuantumul

creantei ANUL I ANUL II ANUL III

Total plati

Valoric Procent

I. Categoria creante

garantate:

1

Banca Italo-

Romena SPA prin

Banca Italo

Romena Spa Italia

-Sucursala

București-Agenția

Brașov

8.070.579

8.070.579 8.070.580 100%

total creante

garantate 8.070.579,00 0,00 0,00 8.070.579,00

8.070.580,0

0 100,%

II. Categoria creante

bugetare

1 Consiliul Local

Brașov 74.150,00

74.150,00 74.150,00 100%

2

Administrația

Județeană

a Finanțelor

Publice Brașov

101.195,00

101.195,00 101.195,00 100%

total creante

garantate 175.345,00 0,00

175.345,00 175.345,00 100,%

www.rovigo.ro





Tel: 0371.069.013; 0722.96.52.56. Fax: 0372. 258. 470.

45

III. Categoria creante chirografare

1 Burs Maria Elena 247.025

247.025 247.025 100%

2

Banca Italo-

Romena SPA prin

Banca Italo

Romena Spa Italia

-Sucursala

București-Agenția

Brașov

605.134,94

605.134,94 605.134,94 100%

total creante

chirografare 852.159,94

852.159,94 852.159,94 100,%

TOTAL

GENERAL

CREANTE

9.098.083,94 0,00 0,00 9.098.083,94 9.098.084,9

4 100,%

MODALITATEA DE ACOPERIRE A

PASIVULUI

Nr.

Crt.

Nume si

prenume/

Denumire

creditor

Cuantumul

creantei acceptate

in tabelul

definitiv

MODALITATEA DE

ACOPERIRE A

PASIVULUI in cazul

REORGANIZARII

MODALITATEA DE

ACOPERIRE A

PASIVULUI in cazul

FALIMENTULUI

Valoric Procent Valoric Procent

I. Categoria

creante garantate:

www.rovigo.ro





Tel: 0371.069.013; 0722.96.52.56. Fax: 0372. 258. 470.

46

1

Banca

Italo-

Romena

SPA prin

Banca Italo

Romena

Spa Italia

-

Sucursala

București-

Agenția

Brașov 8.070.579 8.070.579 100% 4.968.040 61,55%

total

creante

garantate 8.070.579,00 8.070.579,00 100% 4.968.040 61,55%

II. Categoria

creante bugetare:

1

Consiliul

Local

Brașov 74.150,00 74.150,00 100% 0 0%

2

Administra

ția

Județeană

a

Finanțelor

Publice

Brașov 101.195,00 101.195,00 100% 0 0%

total

creante

garantate 175.345,00 175.345,00 100% 0 0%

III. Categoria creante chirografare:

1 Burs Maria

Elena 247.025 247.025 100% 0 0%

2

Banca Italo-

Romena

SPA prin

Banca Italo

Romena Spa 605.134,94 605.134,94 100% 0 0%

www.rovigo.ro





Tel: 0371.069.013; 0722.96.52.56. Fax: 0372. 258. 470.

47

6.3. DESPAGUBIRI CARE URMEAZA A FI OFERITE TITULARILOR

TUTUROR CATEGORIILOR DE CREANTE, IN COMPARATIE CU

VALOAREA ESTIMATIVA CE AR PUTEA FI PRIMITA PRIN DISTRIBUIRE IN

CAZ DE FALIMENT. ANALIZA COMPARATIVA REORGANIZARE-

FALIMENT

Vom prezenta in continuare, conform tabelului de mai jos, o situatie comparativa a

incasarilor si distribuirii sumelor catre creditori in cele doua variante, respectiv

reorganizare judiciara si faliment, facand urmatoarele precizari:

In cazul reorganizarii judiciare, unde imobilele se vand incepand cu al treilea an

sau oricand pe perioada de implementare a planului (daca finalizarea lucrarilor este

devansata), aceasta situatie permite valorificarea la valoarea de piata a acestora. Un pret de

950 euro/mp (fara tva) asigura indestularea tuturor creditorilor in proportie de 100%,

plata investitorului care a finantat finalizarea lucrarilor (inclusiv dobanda) si a tuturor

cheltuielilor de procedura. Finalizarea lucrarilor de constructie si vanzarea celor doua

imobile la valoarea de 20.288.580 lei (fara tva) asigura plata tuturor creditorilor istorici in

cuantum de 8.070.579 lei. In plus creditorului garantat Banca Italo-Romena SPA -

Sucursala Bucuresti-Agentia Brasov i se asigura plata dobanzii de aproximativ 4.298.481

LEI echivalentul a 968.126 EURO pe parcursul celor trei ani. In cazul falimentului,

perioada pentru care va fi platita aceasta dobanda poate fi mult mai mica, depinzand de

derularea procedurii de valorificare a activului.

Italia -

Sucursala

București-

Agenția

Brașov

total creante

chirografare 852.159,94 852.159,94 100% 0 0%

TOTAL

GENERAL

CREANTE

9.098.083,94 9.098.083,94

100% 4.968.040 54,6%

www.rovigo.ro





Tel: 0371.069.013; 0722.96.52.56. Fax: 0372. 258. 470.

48

In cazul in care împotriva societatii s-ar deschide procedura falimentului, activele

societatii vor fi valorificate în cadrul procedurii de lichidare. Potrivit prevederilor art. 95

alin. 5 lit. d planul de reorganizare trebuie să prevadă „ce despăgubiri urmează a fi oferite

titularilor tuturor categoriilor de creante, în comparatie cu valoarea estimativă ce ar putea fi

primită prin distribuire în caz de faliment”.

Din rapoartele de evaluare intocmite de Property Partners Valuation Consulting S.R.L in

ipoteza intrarii in faliment in conditii de vanzare fortata imobilele pot fi vandute la

5.641.020 lei echivalentul a 1.270.500 EURO. În ipoteza în care planul de reorganizare nu

ar fi aprobat si confirmat, iar societatea ar intra în procedura falimentului, se va pierde

posibilitatea maximizarii indestularii creditorilor. Asa cum reiese din tabelul de mai jos, in

cazul falimentului,creditorii garantati se vor indestula in proportie de 54,6 % iar celelalte

categorii (bugetari si chirografari) nu le vor fi distribuite sume.

In cele ce urmeaza vom prezenta modalitatile de acoperire a creditorilor in ambele cazuri:

reorganizare si faliment.

SURSE DE FINANTARE INCASARI

REORGANIZARE

INCASARI FALIMENT

Incasari din finantare externa

4.460.559

-

Incasari din vanzarea activelor 20.288.580 5.641.020

Total incasari 24.749.139 5.641.020

PLATI REORGANIZARE RON RON

www.rovigo.ro





Tel: 0371.069.013; 0722.96.52.56. Fax: 0372. 258. 470.

49

La determinarea sumelor ce urmeaza a le fi distribuite creditorilor in ipoteza falimentului

trebuie avut in vedere pe langa cuantificarea creantelor ce vor constitui obiectul inscrierii in

tabelul suplimentar de creante si faptul ca derularea procedurii de lichidare a patrimoniului

societatii va genera cheltuieli de procedura, efectuate cu conservarea patrimoniului

Societatii, organizarea si efectuarea lichidarii patrimoniului, retributia administratorului

1

Plata creantelor istorice

Din care: 9.098.083,94

100 %

4.968.040

54,6 %

Creante garantate

8.070.579,00

100 %

4.968.040

61,55 %

Creante bugetare

175.345,00

100 %

Creante chirografare

852.159,94

100 %

2

Plati curente/cheltuieli de

procedura

Din care:

Curente 4.460.559

Unpir 405.771

On. administrator 1.513.063

dobanda investitor 289.936

dobanda bancara 4.298.481

alte chelt procedura 213.120

Total 11.180.930 lei

Unpir 112.820

On. administrator

213.120+225.640

Paza 72.000 +

Arhiva 22.200 +

Promovare 22.200

Alte chelt 5.000

Total 672.980 lei

Total plati

www.rovigo.ro





Tel: 0371.069.013; 0722.96.52.56. Fax: 0372. 258. 470.

50

judiciar, plata sumelor catre fondul UNPIR, impozite datorate bugetului statului ce vor

diminua corespunzator contravaloarea distribuirilor ce vor fi efectuate creditorilor.

CAPITOLUL VII – PREVIZIUNEA SITUATIEI ECONOMICO-FINANCIARE A

SOCIETATII PENTRU PERIOADA DE REORGANIZARE

7.1. FLUXUL DE NUMERAR

CASH FLOW PREVIZIONAT

In realizarea estimarilor s-a pornit de la ideea ca este mai avantajos ca apartamentele sa

fie vandute in cadrul planului de reorganizare in stadiu final al lucrarilor, dupa atragerea

unui investitor care va finanta finalizarea proiectului, indifierent de destinatia acestuia,

intrucat acestea ar atrage resursele financiare destinate a fi utilizate pentru indestularea

creditorilor si a cheltuielilor curente si de procedura.

(lei)

ANUL I ANUL II ANUL III total

Sold initial

disponibilitati 0

I.

Incasari din

vanzarea imobilelor 20.288.580

II.

Incasari din

finantare externa 4.460.559

V. TOTAL

INCASARI(I+

II) 4.460.559 20.288.580 24.749.139

I. Plati

aferente

finalizarii

imobilelor (cf. 4.460.559

www.rovigo.ro





Tel: 0371.069.013; 0722.96.52.56. Fax: 0372. 258. 470.

51

Preconizam ca in primul an in urma mediatizarii/promovarii, se va identifica investitorul

urmand ca in anul doi de reorganizare sa se efectueze finalizarea celor 2 imobile.

Incepand cu anul trei de reorganizare estimam ca se va putea proceda la valorificarea

imobilelor iar din suma obtinuta sa se plateasca creditorii istorici in proportie de 100%

,investitorul care a finantat finalizarea lucrarilor (inclusiv dobanda calculata la Rata

dobânzii BNR de 6,50% ) si a tuturor cheltuielilor de procedura. Conform rapoartelor de

evaluare intocmite de SC Property Partners Valuation Consulting S.R.L din data de

anexa)

II.

Plata contributie

fond lichidare cf art

4 alin 6 lit c (2%) 405.771

III.

Plata onorariul lunar

administratorului

judiciar 479.520

IV.

Plata onorariu de

succes administrator

judiciar 1.033.543

V

Plata finantare

externa 4.460.559

VI

Plata dobanda

finantare externa 289.936

VII

Plata dobanda

bancara 4.298.481

VIII

Cheltuieli de

procedura(

publicitate+plan

reorganizare ) 213.120

IX

Plati catre creditori

conform

programului de plata 9.098.085

Total plati 0 4.460.559 20.279.015 24.739.574

SOLD FINAL 0 0 0 9.565

www.rovigo.ro





Tel: 0371.069.013; 0722.96.52.56. Fax: 0372. 258. 470.

52

14.03.2014, progresul general al celor 2 imobile este de 61,19%, valoarea investitiei fiind

de 7.031.645,76 lei echivalentul a 1.583.703 euro.

Pentru finalizarea constructiei a fost estima ca necesara o suma cuprinsa intre 500.000 Euro

– 1.000.0000 euro, estimarile cuprinse in prezenta sectiune fiind realizate pornind de la

suma maxima ce ar putea fi investita.

CAPITOLUL VIII. DESCARCAREA DE OBLIGATII SI DE RASPUNDERE A

DEBITORULUI

DESCARCAREA DE GESTIUNE

Potrivit prevederilor art. 137 alin. 2 din Legea nr. 85/2006, la data confirmarii planului de

reorganizare, Debitorul ANCODOM S.R.L. este descarcat de diferenta dintre valoarea

obligatiilor pe care le avea inainte de confirmarea planului si cea prevazuta in prezentul

plan de reorganizare.

Administratorul statutar, respectiv administratorul special, nu vor fi descarcati de gestiune

decat de la data inchiderii procedurii de reorganizare judiciara, prin acoperirea pasivului

societatii si a cheltuielilor de procedura.

IX. REMUNERATIA ADMINISTRATORULUI JUDICIAR

Potrivit prevederilor art. 102 alin. 4 din Legea nr. 85/2006, programul de plati trebuie sa

precizeze si cum va fi asigurata plata administratorului judiciar.

Prin prezentul plan sunt prevazute urmatoarele plati cu titlu de onorariu al administratorului

judiciar:

Onorariu fix corespunzator perioadei de reorganizare: 3.000 Euro, exclusiv TVA/luna.

Onorariu procentual:

www.rovigo.ro





Tel: 0371.069.013; 0722.96.52.56. Fax: 0372. 258. 470.

53

i) 4 %, exclusiv TVA, din totalul sumelor atrase in contul unic de insolventa in cazul in

care creanta bancii va fi stinsa in intregime;

ii) 2%, exclusiv TVA, din totalul sumelor atrase in contul unic de insolventa din

valorificarea bunurilor din patrimoniul societatii, cu exceptia situatiei prevazute la lit. A;

iii) 1% exclusiv TVA, in cazul preluarii de catre creditorul Banca Italo Romena a

bunurilor grevate de garantii in contul creantei precum si in cazul in care creantele vor fi

recuperate prin interventia directa/indirect a acesteia sau a altor societati din cadrul

Grupului Veneto Banca Holding.

Onorariu de succes: 50.000 euro, exclusiv TVA din sumele ramase dupa stingerea

integrala a masei credale si a costurilor de procedura.

Plata remuneratiei administratorului judiciar urmeaza a se efectua conform prevederilor

art. 64 alin. 6 din Legea nr. 85/2006, pe baza facturilor fiscale emise de catre acesta.

X. CONTROLUL IMPLEMENTARII PLANULUI DE REORGANIZARE

In conditiile Sectiunii a 6-a din Legea nr. 85/2006, aplicarea planului de catre Societatea

debitoare este supravegheata de 3 „autoritati” independente (judecătorul-sindic, creditorii,

administratorul judiciar), care colaboreaza pentru punerea în practica a prevederilor din

cuprinsul acestuia. Judecătorul-sindic reprezinta „forul suprem”, sub conducerea caruia se

deruleaza intreaga procedura. Creditorii sunt „ochiul critic” al activitatii desfasurate in

perioada de reorganizare. Interesul evident al acestora pentru indeplinirea obiectivelor

propuse prin plan (acoperirea pasivului) reprezinta un suport practic pentru activitatea

administratorului judiciar, intrucat, din coroborarea opiniilor divergente ale creditorilor, se

pot contura cu o mai mare claritate modalitatile de interventie, in vederea corectarii sau

optimizarii din mers a modului de lucru si de aplicare a planului de reorganizare de catre

Societate.

In ceea ce priveste administratorul judiciar, acesta este entitatea care are legatura directa

cu latura palpabila a activitatii Debitoarei, exercitand un control riguros asupra derularii

intregii proceduri. Pe durata implementarii planului de reorganizare, conducerea si

www.rovigo.ro





Tel: 0371.069.013; 0722.96.52.56. Fax: 0372. 258. 470.

54

administrarea Societatii vor fi realizate de catre administratorul judiciar, ROVIGO

S.P.R.L. – FILIALA BRASOV.

XI. CONDITIILE PRECEDENTE INCHIDERII PROCEDURII DE

REORGANIZARE JUDICIARA

Planul de reorganizare propus va fi considerat realizat si se va solicita inchiderea

procedurii de reorganizare, in cazul in care sunt indeplinite toate obligatiile de plata ale

ANCODOM S.R.L. asumate prin plan, inclusiv cheltuielile curente si cele de procedura.

De asemenea, de la data inchiderii procedurii de reorganizare judiciara, Debitorul este

descarcat de orice raspundere in sensul art. 95 alin. 5 lit. c) din Legea nr. 85/2006 privind

procedura insolventei.

ROVIGO S.P.R.L. – FILIALA BRASOV

Administrator judiciar al ANCODOM S.R.L. - in insolventa, in insolvency, en

procédure collective

plan de reorganizare s.c. ancodom s.r.l. „societate in ... reorganizare ancodom.pdf · afaceri cu...

Documents