pk / bkv lebensphasenmodell pensionsrückdeckung andreas csurda, bav-kongress, 11. oktober 2007

PK / BKV LebensphasenmodellPensionsrückdeckungAndreas Csurda, BAV-Kongress, 11. Oktober 2007

Wertpapiere bei Pensionszusage

© Copyright Allianz Elementar Lebensversicherungs- AG

11.10.2007

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Pensionszusage im Überblick

Begünstigter Personenkreis

Alle Arbeitnehmer im Sinne des Steuer- und Arbeitsrechts!

Besonders geeignet:

Geschäftsführende Gesellschafter (mit bis zu 100 % Beteiligung)

Vorstände

leitende Angestellte, Prokuristen

wichtige Mitarbeiter

Achtung: Fremdvergleich


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Keine Steuerliche Annerkennung der Pensionszusage:

Gesellschafter einer Personengesellschaft (OHG, OEG, KG, KEG)

Einzelunternehmer

Bei Personengesellschaften und Einzelunternehmen ist eine Pensionszusage nur für Arbeitnehmer möglich!

Achtung: Fremdvergleich


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Steuerliche Auswirkung beim Mitarbeiter

Keine Lohnsteuer und Sozialversicherung während der Aktivzeit

Rentenzahlung wird gemeinsam mit einer gesetzlichen Pension versteuert.

Kapitalabfindung seit 01.01.2002 voll steuerpflichtig


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Steuerliche Auswirkung beim Unternehmen

Pensionsrückstellung und Prämie an Versicherung wirkt gewinnmindernd

Aktivierung der Versicherung ist gewinnerhöhend

Keine Lohnnebenkosten

EXKURS: Gemäß eines VfGH-Entscheides ist seit 11.2006 die gesetzliche Wertpapierdeckung nach § 14 EStG nicht mehr erforderlich.


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Neue Regelung des § 14 EStG

Abs. 7 Für die Pensionsrückstellung besteht folgendes Deckungserfordernis:

1. Am Schluss jedes Wirtschaftsjahres müssen Wertpapiere (Z 4) im Nennbetrag von mindestens 50% des am Schluss des vorangegangenen Wirtschaftsjahres in der Bilanz ausgewiesenen Rückstellungsbetrages im Betriebsvermögen vorhanden sein.

Auf das Deckungserfordernis können Ansprüche aus Rückdeckungsversicherungen, die in der gesonderten Abteilung des Deckungsstocks für die Lebensversicherung im Sinne des § 20 Abs. 2 Z 1 in Verbindung mit § 78 des Versicherungs-Aufsichtsgesetzes geführt werden, in Höhe des versicherungsmathematischen Deckungskapitals angerechnet werden.

Dies gilt auch für vergleichbare Ansprüche aus Rückdeckungsversicherungen gegenüber Versicherern, die in einem Mitgliedstaat der Europäischen Union oder Staat des Europäischen Wirtschaftsraumes ansässig sind. Ist der Rückkaufswert höher als das versicherungsmathematische Deckungskapital, kann der Rückkaufswert angerechnet werden.

Soweit Wertpapiere oder Ansprüche aus Rückdeckungsversicherungen nicht ausschließlich der Besicherung von Pensionsanwartschaften oder Pensionsansprüchen dienen, erfüllen sie nicht das Deckungserfordernis.


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Alters-, Hinterbliebenen- und Berufsunfähigkeitspension

Pensionsstatut

Unternehmen Begünstigter

Rückdeckungs-

versicherung

Pfandrechtim Insolvenzfall

Die Versicherung stellt für die zugesagte Leistung die notwendigen Barmittel zur Verfügung!

Sie übernimmt Ablebens- und BU -Risken

Beiträge

Leistung

Pensionszusage mit Rückdeckungsversicherung


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Liquiditätserfordernis der PZ (Wertpapiere und Versicherung)

Peter Muster Alterspension: EURO 1.000.-- , 12mal jährlich, aufgezinst mit 3 % p.a. Inflationsrate : 2,50%

Gewinnminderung Gewinnerhöhung

Bilanz-stichtag

Prämie Zuw. Rück- stellung 1)

Ankauf Wertpapiere

Zuwachs Aktivierung 2)

Zinsen Wertpapiere

Gewinn-minderung

Steuer- ersparnis

25,00 %

Liquiditäts-belastung /

Nettorendite

Liquiditäts-belastung abgezinst

4,0%31.12.2006 -15.342 -8.188 0 2.704 0 -20.826 -5.206 -10.135 -10.13531.12.2007 -15.342 -8.587 -4.094 12.475 0 -11.454 -2.864 -16.572 -16.16831.12.2008 -15.342 -8.993 -4.294 13.006 164 -11.165 -2.791 -16.681 -15.87731.12.2009 -15.342 -9.404 -4.496 13.563 336 -10.848 -2.712 -16.791 -15.59231.12.2010 -15.342 -9.821 -4.702 14.144 515 -10.503 -2.626 -16.903 -15.31331.12.2011 -15.342 -10.240 -4.911 14.755 704 -10.123 -2.531 -17.018 -15.04131.12.2012 -15.342 -10.658 -5.120 15.398 900 -9.702 -2.425 -17.136 -14.77631.12.2013 -15.342 -11.067 -5.329 16.081 1.105 -9.223 -2.306 -17.260 -14.52031.12.2014 -15.342 -11.481 -5.533 16.809 1.318 -8.696 -2.174 -17.383 -14.26731.12.2015 -15.342 -11.892 -5.741 17.584 1.539 -8.110 -2.028 -17.515 -14.02531.12.2016 -15.342 -12.321 -5.946 18.410 1.769 -7.483 -1.871 -17.648 -13.78731.12.2017 -15.342 -12.789 -6.160 19.290 2.007 -6.835 -1.709 -17.787 -13.55631.12.2018 -15.342 -13.329 -6.395 20.225 2.253 -6.192 -1.548 -17.935 -13.33631.12.2019 -15.342 -13.981 -6.665 21.223 2.509 -5.591 -1.398 -18.100 -13.13031.12.2020 -15.342 -14.817 -6.990 22.285 2.775 -5.099 -1.275 -18.282 -12.93931.12.2021 -15.342 -15.890 -7.408 23.329 3.055 -4.848 -1.212 -18.483 -12.76231.12.2022 -15.342 -17.273 -7.945 24.370 3.351 -4.894 -1.224 -18.712 -12.60531.12.2023 -15.342 -19.036 -8.637 25.462 3.669 -5.247 -1.312 -18.998 -12.48531.12.2024 -15.342 -21.234 -9.518 26.607 4.015 -5.954 -1.488 -19.357 -12.41131.12.2025 -15.342 -247.520 -10.617 30.302 4.395 -228.164 -57.041 35.478 22.192

432.191 -163.884-306.834 -488.520 -120.500 368.020 36.378 -390.956 97.739 6,36% -240.533

-293.217



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Liquiditätserfordernis der Pensionszusage(nur Versicherung)Peter Muster Alterspension: EURO 1.000.-- , 12mal jährlich, aufgezinst mit 3 % p.a. Inflationsrate : 2,50%

Gewinnminderung Gewinnerhöhung

Bilanz-stichtag

Prämie Zuw. Rück- stellung 1)

Ankauf Wertpapiere

Zuwachs Aktivierung 2)

Zinsen Wertpapiere

Gewinn-minderung

Steuer- ersparnis

25,00 %

Liquiditäts-belastung /

Nettorendite

Liquiditäts-belastung abgezinst

4,0%31.12.2006 -19.654 -8.188 0 3.735 0 -24.107 -6.027 -13.627 -13.62731.12.2007 -19.654 -8.587 0 16.496 0 -11.746 -2.936 -16.717 -16.31031.12.2008 -19.654 -8.993 0 17.220 0 -11.427 -2.857 -16.797 -15.98831.12.2009 -19.654 -9.404 0 17.982 0 -11.076 -2.769 -16.885 -15.67931.12.2010 -19.654 -9.821 0 18.783 0 -10.692 -2.673 -16.981 -15.38431.12.2011 -19.654 -10.240 0 19.627 0 -10.267 -2.567 -17.087 -15.10231.12.2012 -19.654 -10.658 0 20.518 0 -9.793 -2.448 -17.205 -14.83631.12.2013 -19.654 -11.067 0 21.467 0 -9.253 -2.313 -17.340 -14.58831.12.2014 -19.654 -11.481 0 22.479 0 -8.656 -2.164 -17.490 -14.35531.12.2015 -19.654 -11.892 0 23.556 0 -7.990 -1.998 -17.656 -14.13831.12.2016 -19.654 -12.321 0 24.703 0 -7.272 -1.818 -17.836 -13.93331.12.2017 -19.654 -12.789 0 25.865 0 -6.578 -1.645 -18.009 -13.72631.12.2018 -19.654 -13.329 0 27.002 0 -5.980 -1.495 -18.159 -13.50231.12.2019 -19.654 -13.981 0 28.194 0 -5.441 -1.360 -18.294 -13.27131.12.2020 -19.654 -14.817 0 29.441 0 -5.029 -1.257 -18.396 -13.02031.12.2021 -19.654 -15.890 0 30.747 0 -4.797 -1.199 -18.455 -12.74231.12.2022 -19.654 -17.273 0 32.116 0 -4.811 -1.203 -18.451 -12.42931.12.2023 -19.654 -19.036 0 33.553 0 -5.136 -1.284 -18.370 -12.07231.12.2024 -19.654 -21.234 0 35.059 0 -5.828 -1.457 -18.197 -11.66731.12.2025 -19.654 -247.520 0 39.977 0 -227.197 -56.799 37.145 23.235

432.191 -163.884-393.075 -488.520 0 488.520 0 -393.076 98.269 6,36% -243.133

-294.806

Neu nur Versicherung



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Vorteile :

— Kongruente Ausfinanzierung der künftigen Verpflichtung

— Auslagerung von Unternehmensfremden Risken (wie Ablebens- und Berufsunfähigkeitsrisken)

— gleichmäßige Liquiditätsbelastung während der Anwartschaftszeit

— vergleichsweise günstige Finanzierung

— rasche Verfügbarkeit über den Unverfallbarkeitsbetrag

— Verbesserung des Bilanzbildes


Die Übertragung in die PK/BKV


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Valorisierung der Rente: 3 %

Pensionszahlung :Rückstellung nach Pensionsantritt

Pensionszusage - Pensionsantritt


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Kapitalabfindung = Übertragung

– Auflösung der Pensionsrückstellungen

– kein weiterer Ankauf (Verkauf) von Wertpapieren

– keine weiteren Verpflichtungen im Unternehmen

– Bereinigung des Unternehmenswertes

Pensionszusage - Pensionsantritt


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- Wann kann übertragen werden

- Wer kann übertragen werden

- Was ist zu beachten

Übertragung


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Wann kann eine Übertragung in eine Pensionskasse stattfinden?

I. Während des aufrechten Dienstverhältnisses

II. Im Rahmen der Beendigung des Dienstverhältnisses

III. Von Pensionsbeziehern


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- alle Arbeitnehmer*)

- geschäftsführende Gesellschafter mit nicht mehr als 25% Gesellschaftsanteil

- geschäftsführende Gesellschafter mit mehr als 25% Gesellschaftsanteilen, wenn auch Arbeitnehmer bzw. AN-Gruppen in das Modell einbezogen werden**) (noch) nicht in BKV(noch) nicht in BKV

- Vorstandsmitglieder, wenn auch Arbeitnehmer bzw AN-Gruppen in das Modell einbezogen werden (noch) nicht in BKV(noch) nicht in BKV

- Arbeitgeber, wenn auch Arbeitnehmer bzw. AN-Gruppen in das Modell einbezogen werden***) (noch) nicht in BKV(noch) nicht in BKV

*) § 18 BPG (Gleichbehandlung) ist zu beachten! **) Achtung: für diese Personen ist der Übertragungsbetrag sofort zu versteuern!!***) Übertragungsbetrag keine Betriebsausgabe

I. Wer kann während des aufrechten Dienstverhältnisses übertragen werden?


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Wann kann eine Übertragung in eine stattfinden?





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II. Wer kann anlässlich der Beendigung des Dienstverhältnisses übertragen werden?

- alle Arbeitnehmer*)

- geschäftsführende Gesellschafter mit nicht mehr als 25% Gesellschaftsanteil*)

- Vorstandsmitglieder*)

- geschäftsführende Gesellschafter mit mehr als 25% Gesellschaftsanteilen, wenn auch Arbeitnehmer bzw. AN-Gruppen in das Modell einbezogen werden **)

- Arbeitgeber, wenn auch Arbeitnehmer bzw. AN-Gruppen in das Modell einbezogen werden **)

Gibt es (noch) nicht in der BKV

*) Besonderheiten des § 5 Z 1 e PKG gelten**) Achtung: diese Personen fallen nicht unter § 5 Z 1 e PKG ; der Übertragungsbetrag ist sofort zu

versteuern bzw stellt keine Betriebsausgabe dar


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Wann kann eine Übertragung in eine Pensionskasse stattfinden?





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III. Wer kann als Pensionist übertragen werden?

- alle Arbeitnehmer

- geschäftsführende Gesellschafter mit nicht mehr als 25% Gesellschaftsanteil

- Vorstandsmitglieder

- geschäftsführende Gesellschafter mit mehr als 25% Gesellschaftsanteilen**)

- Arbeitgeber***)

**) Achtung: Übertragungsbetrag ist sofort zu versteuern, wenn der Pensionist in den letzten 10 Jahren vor Beendigung seiner Tätigkeit durch mehr als die Hälfte des Zeitraumes wesentlich beteiligt war

***) Übertragungsbetrag keine Betriebsausgabe

„Life-Circle“ – Modell der Allianz


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„Life-Circle“ – Modell

- Wahlmöglichkeit zwischen 3 Veranlagungsstrategien

- VRG „A“

- VRG „B“

- BKV

- individuelle Wahlmöglichkeit für jeden Anwartschaftsberechtigten

- Wahl des Risikos

- Wahl der Ertragschance

- Wechsel der Veranlagungsstrategie bis zu 3x möglich

- 2x in der Aktivzeit

- 1x bei Antritt in die Pension:

Umstieg in die Betriebliche Kollektivversicherung (BKV)der Allianz Elementar Lebensversicherungs- AG


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„Life-Circle“ – Modell

höhere Garantien => geringere Renditeerwartungenhöhere Garantien => geringere Renditeerwartungen

Wesentliche

ParameterVRG „A“ VRG „B“ BKV

Rechnungszins bis 4 % bis 4 % 2,25 % garantiert

Rechnungsmässiger Überschuss 5,5 % 5,5 %

4,5 % aktuelle Gesamtverzinsung

Führung der Schwankungs-rückstellung

individuell individuell eine andere Methodik

Aktienanteil

0 – 50 % Aktienanteil

„Absolut-Return“ Ansatz

Investment Ziel: Attraktive absolute und

relative Erträge zu erreichen, bei gleichzeitiger Vermeidung

von negativen (absoluten) Erträgen

50 % Aktienanteil nach Benchmarkkonzept

Bandbreite: Min: 38 %, Max: 68 %

Aktienanteil 10 – 15%

Schwerpunkt: hochqualitative Anleihen

für stabilen Ertrag


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Backtest 5 Jahre (25.09.02 bis 25.09.07)

-20%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

25.09.02 25.05.03 25.01.04 25.09.04 25.05.05 25.01.06 25.09.06 25.05.07

VRG „A“ VRG „B“

9,86% p.a.

7,49% p.a.

DANKE für Ihre Aufmerksamkeit!

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