PİYASA GÖSTERGELERİ

İMKB-100 Endeksi (03.01.2003-30.06.2011,TL)

9.000

19.000

29.000

39.000

49.000

59.000

69.000

79.000

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Kaynak: Reuters

Gösterge Tahvil Faiz Oranı (12.09.2008-21.06.2011, %)

0

5

10

15

20

25

302

00

8-9 10

11

12

20

09

-1 2 3 4 5 6 7 8 91

01

11

2

20

10

-1 2 3 4 5 6 7 8 91

01

11

2 1 2 3 4 5 6

Kaynak: Reuters

TCMB FAİZ ORANLARI (%)her ay 4satır11.01.200517,0017,0017,0017,0009.02.200516,5016,5016,5016,5009.03.200515,5015,5015,5015,5011.04.200515,0015,0015,0015,0015,0010.05.200514,5014,5014,5014,5009.06.200514,2514,2514,2514,25714,2514,2514,2514,25814,2514,2514,2514,25914,2514,2514,25Gecelik (O/N)

İkincil Piyasa ve TCMB Politika Faiz Oranları*

Kaynak: Reuters, TCMB*Grafikteki TCMB faizine ilişkin veriler, 2010 yılı Mayıs ayına kadar borçlanma faiz oranını, 2010 yılı Mayıs ayından bu yana ise politika faiz oranını temsil etmektedir.

4

8

12

16

20

24

28

20

08

-1 2 3 4 5 6 7 8 91

01

11

22

00

9-1 2 3 4 5 6 7 8 91

01

11

22

01

0-1 2 3 4 5 6 7 8 91

01

11

22

01

1-1

İkincil Piyasa Gösterge Faiz Oranı TCMB Gecelik Faiz Oranı

Risk Primindeki Değişim (EMBI+ Endeksi) (12.09.2008-04.10.2010)

-57

-107-120

-100

-80

-60

-40

-20

0

EMBI+ Türkiye

Kaynak: Reuters

Risk Primindeki Değişim (EMBI+ Endeksi) (10.07.2007-04.10.2010)

103

28

0

40

80

120

160

EMBI+ Türkiye

Kaynak: Reuters

Türk Tahvillerinin Uluslararası Piyasalardaki Getiri Farkı (10.07.2007-04.10.2010)

280

865

231

889

-200

0

200

400

600

800

1.000

20

07

-7 8 91

01

11

22

00

8-1 2 3 4 5 6 7 8 91

01

11

22

00

9-1 2 3 4 5 6 7 8 91

01

11

22

01

0-1 2 3 4 5 6 7 8 91

0

(EMBI+Türkiye) - (EMBI+) EMBI+ EMBI+Türkiye

Kaynak: Reuters

20

00

-12

20

01

-08

20

02

-04

20

02

-12

20

03

-09

20

04

-05

20

05

-01

20

05

-09

20

06

-05

20

07

-02

20

07

-10

20

08

-06

20

09

-02

20

09

-10

B-PSN

PSN

PSN

PSN

BB-

B+

B

PSN

BB

Kaynak: S&P

Türkiye’nin Kredi Notu (S&P)Türkiye’nin Kredi Notu (S&P)

Türkiye’nin Kredi Notları (Döviz Cinsinden 15 Ocak 2010)

Kaynak: Bloomberg

A2 Bahreyn, G.Kore, Polonya, Yunanistan A Bahreyn, Çek Cum, G.Kore, Malta,İsrail A Bahreyn, İsrail, Şili

A3 G.Afrika, Malezya A- Malezya, Polonya, Estonya A- Malezya, Polonya,

Baa1 Karadağ, Meksika, Rusya, Tayland, Macaristan, Litvanya BBB+ G.Afrika, Tayland, Yunanistan BBB+ Estonya, Yunanistan, Güney Afrika

Baa2 Azerbaycan, Kazakistan, Tunus BBB Bulgaristan, Hırvatistan, Litvanya, Rusya, Tunus, Meksika BBBMacaristan, Tunus, Rusya, Litvanya, Meksika, Tayland

Baa3Bulagaristan, Ermenistan, Hırvatistan, BrezilyaHindistan, Letonya, İzlanda, Peru BBB-

Brezilya, Hindistan, İzlanda, Kazakistan, Kolombiya, Makedonya, Peru, Macaristan BBB-

Brezilya, Bulgaristan, Fas, Hırvatistan, Hindistan, Peru, Kazakistan

Ba1Arnavutluk, El Salvador, Fas, Kolombiya, Kosta Rika, Mısır, Panama BB+ Azerbaycan, Fas, Mısır, Panama, Romanya BB+

Türkiye (durağan), Azerbeycan, Guatemala, Kolombiya, Letonya, Makedonya, Mısır, Panama, Romanya, İzlanda

Ba2Türkiye (durağan), Belarus, Guatemala, Endonezya, Papua Yeni Gine, Surinam, Ürdün BB

Türkiye (pozitif), Cook Adaları, Guatemala, Uruguay, Makedonya, Letonya, Ürdün, Vietnam, El Salvador, Kosta Rika BB Endonezya, El Salvador, Filipinler, Kosta Rika

Ba3 Filipinler, Uruguay, Vietnam BB- Endonezya, Filipinler, Gabon, Moğolistan, Sırbistan, Venezuella BB-Gabon, Leshoto, Nijerya, Sırbistan, Uruguay, Vietnam, Ermenistan,

B1 Fiji, Moğolistan B+ Bosna Hersek, Mozambik, Gana, Nijerya, Surinam B+ Gürcistan, Venezuella, İran, Sri Lanka, Gana

B2Bosna Hersek, Lübnan, Bolivya, Venezuella, Türkmenistan, Ukrayna B Gürcistan, Kenya, Paraguay, Sri Lanka, Belize, Lübnan B Moğolistan, Mozambik, Surinam, Bolivya

B3 Arjantin, Belize, Pakistan, Paraguay B- Arjantin, Bolivya, Fiji, Madagaskar, Pakistan B- Arjantin, Ukrayna, Lübnan, Ekvador

Caa1 Küba, Jamaika CCC+ Ekvador, Ukrayna CCC+

Caa2 CCC Jamaika CCC Jamaika

Caa3 Ekvador CCC- CCC-

Ca SD D

Moody's Standart & Poor's Fitch

-24

-43

-36

-41

-7

-23

24

67

239

246

631

-100 0 100 200 300 400 500 600 700

Brezilya

Filipinler

Türkiye

Kolombiya

Meksika

G. Afrika

EMBI+

Rusya

Arjantin

Ukrayna

Venezuela

EMBI+ Endeksi Diğer Ülkelerle Karşılaştırma Değişim (bp) (02.01.2008-01.10.2010)

Kaynak: Hazine Müsteşarlığı

164,3

100

200

300

400

500

600

700

800

900

08

Te

m,2

00

4

08

Eyl

,20

04

08

Ka

s,2

00

4

08

Oca

,20

05

08

Ma

r,2

00

5

08

Ma

y,2

00

5

08

Te

m,2

00

5

08

Eyl

,20

05

08

Ka

s,2

00

5

08

Oca

,20

06

08

Ma

r,2

00

6

08

Ma

y,2

00

6

08

Te

m,2

00

6

08

Eyl

,20

06

08

Ka

s,2

00

6

08

Oca

,20

07

08

Ma

r,2

00

7

08

Ma

y,2

00

7

08

Te

m,2

00

7

08

Eyl

,20

07

08

Ka

s,2

00

7

08

Oca

,20

08

08

Ma

r,2

00

8

08

Ma

y,2

00

8

08

Te

m,2

00

8

08

Eyl

,20

08

08

Ka

s,2

00

8

08

Oca

,20

09

08

Ma

r,2

00

9

08

Ma

y,2

00

9

08

Te

m,2

00

9

08

Eyl

,20

09

08

Ka

s,2

00

9

08

Oca

,20

10

08

Ma

r,2

01

0

08

Ma

y,2

01

0

08

Te

m,2

01

0

08

Eyl

,20

10

08

Ka

s,2

01

0

08

Oca

,20

11

Türkiye’nin 5 Yıllık CDS Primleri (08.07.2004- 31.01.2011)

Kaynak: Reuters

3 Ay Vadeli LIBOR Faiz Oranı ile 3 Ay Vadeli ABD Hazine Bonosu Getirisi Arasındaki Fark (TED Spread) (2 Ocak

2007 – 10 Kasım 2009, baz puan)

Kaynak: TCMB

Küresel Satın Alma Yöneticileri Endeksi ve Öncü Göstergeler (Ocak 2004 – Eylül 2009)

Kaynak: TCMB

-0,7

15,6

8,9

13,3

10,0

-12,3

-7,9

-4,8

-7,2

-12,8

-32,2

-47,6

-60,0 -50,0 -40,0 -30,0 -20,0 -10,0 0,0 10,0 20,0

Brezilya

Türkiye

G.Afrika

G.Kore

Malezya

Macaristan

Hindistan

ABD

Almanya

Polonya

Çek Cumhuriyeti

Çin

Kaynak: ReutersKaynak: Reuters

Hisse Senedi Piyasası (% Değişim) (02.01.2008- 30.06.2011)Hisse Senedi Piyasası (% Değişim) (02.01.2008- 30.06.2011)

11,4

11,4

8,8

1,5

-6,4

0,9

-11,7

-13,7

-7,2

-14,3

19,0

-38,0 -28,0 -18,0 -8,0 2,0 12,0 22,0

Japonya

Çin

Brezilya

Malezya

Avro

Macaristan

G.Afrika

Polonya

Hindistan

Meksika

Rusya

İngiltere

Türkiye

Kaynak: ReutersKaynak: Reuters

*Ülke para birimlerinin dolar karşısında yüzde değişimini gösterir.*Ülke para birimlerinin dolar karşısında yüzde değişimini gösterir.

Döviz Piyasası* (02.01.2008-30.06.2011)Döviz Piyasası* (02.01.2008-30.06.2011)

Kaynak:TCMBKaynak:TCMB

*Eylül 2008 - Kasım 2009, döviz kurlarının günlük değişimlerinin standart sapmasıdır.

Döviz Kuru Oynaklığı*Döviz Kuru Oynaklığı*

Kaynak: TCMBKaynak: TCMB

*Eylül 2008 - Mart 2009, endekslerin günlük değişimlerinin standart sapmasıdır.

Hisse Senedi Piyasası Oynaklığı*Hisse Senedi Piyasası Oynaklığı*

TL Cinsinden İskontolu Senetlerin Borçlanma Faiz Oranı ve Politika Faiz Oranları (%)

8,0 8,0 8,3

62,7

46,0

24,7

16,3 18,1 18,4 19,211,6

6,56,56,5

44,0

26,0

18,013,5 17,5 15,8 15,0

6,50

10

20

30

40

50

60

70

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010-1 2 3

Borçlanma Faiz Oranları Politika Faiz Oranları

Kaynak: Hazine Müsteşarlığı, TCMB