phylaxia 1912. holding nyrt. id őközi vezet őségi beszámoló · folyamatos tevékenysége,...

PHYLAXIA 1912. Holding Nyrt.

Időközi vezetőségi beszámoló

2012. november 19.

A PHYLAXIA 1912. Holding Nyr t .PHYLAXIA 1912. Holding Nyr t .PHYLAXIA 1912. Holding Nyr t .PHYLAXIA 1912. Holding Nyr t . időközi vezetőségi beszámolója 2012. november 19.

1

A Társaság cégadatai:

A Társaság cégneve: PHYLAXIA 1912. Holding Nyilvánosan Működő Részvénytársaság A Társaság rövidített cégneve: PHYLAXIA 1912. Holding Nyrt. A Társaság cégjegyzékszáma: Fővárosi Törvényszék Cégbírósága Cg. 01-10-042533 Magyarország A Társaság székhelye: 1054 Budapest, Akadémia u. 7-9. A Társaság cégjegyzékbe bejegyzett internet elérhetősége és e-mail címe: www.phylaxiaholding.hu [email protected] A Társaság központi elérhetősége: Telefon: 06-1-433-0700 Fax: 06-1-433-0703 A Társaság alakulásának időpontja: Az eredetileg 1912-ben alapított Phylaxia Szérumtermelő Rt. jogutódja, a Phylaxia Oltóanyagtermelő Vállalat 1994. február 14-én alakult át részvénytársasággá, majd 1997. január 1-jén egyesült a Bábolna Pharma Rt-vel. A Társaság alaptőkéje: A Társaság cégjegyzékbe bejegyzett alaptőkéje (jegyzett tőkéje) 2.294.169.975.- Ft, azaz kettőmilliárd-kettőszázkilencvennégymillió-egyszázhatvankilencezer-kilencszázhetvenöt forint. A hatályos alapszabály kelte: 2012. május 7. A Társaság működésének időtartama: határozatlan A Társaság üzleti éve: a naptári évvel egyező, amely minden év január 1-től december 31-ig tart. A Társaság tevékenysége Főtevékenység: 6420’08 Vagyonkezelés (holding) Az Igazgatótanács tagjai: Hudek Csaba, elnök Dr. Böjthe Kálmán Mészáros József Végh László Bunkoczi László A hirdetmények közzétételének helye: A társaság hirdetményeit, a Cégközlönyben közzéteendő hirdetményeket is ide értve a 2006. évi V. törvény 21/A §-a alapján - ha jogszabály vagy az Alapszabály másként nem rendelkezik - saját internetes honlapján és a Budapesti Értéktőzsde honlapján teszi közzé. A


2

hirdetmények nyomtatott sajtóban történő közzétételére csak annyiban kerül sor, amennyiben azt jogszabály kifejezetten előírja; ez esetben a társaság hirdetményi lapja a Világgazdaság c. napilap. A Társaság a Tpt. 56. §-ában rögzített hivatalosan kijelölt információtárolási rendszer számára történő információk megküldését a PSZÁF által üzemeltetett www.kozzetetelek.hu útján teljesíti és gondoskodik a szabályozott információ média részére történő megküldéséről. A Társaság könyvvizsgálója: GPS KONTO Könyvvizsgáló és Számviteli Kft. (székhelye: 2089 Telki, Zúzmara u. 33.; cégjegyzékszáma: 13-09-117734; kamarai száma: 002179) A könyvvizsgálatért felelős személy: Polyák Zsuzsanna (lakcím: 2089 Telki, Akácos út 37.; kamarai szám: 005946).


3

I. A holdingcsoportban a beszámolási időszakban történt események összefoglalása, jövőbeli céljai:

Az előző negyedévhez mérve 0,2 százalékkal csökkent a GDP a harmadik negyedévben, ami a technikai recesszió folytatását jelenti, mivel az év első kilenc hónapjában a gazdaság teljesítménye 1,3 százalékkal elmaradt előző év azonos időszakáétól. A következő félévben is az előrejelzések alapján romló üzleti kilátásokkal számol a Holding, így továbbra is fő szempont, hogy a tőkeerejével szakmai és működési garanciát nyújtson a tagvállalatok számára, nyugodt, kiegyensúlyozott gazdálkodás háttérintézményeként szolgáljon. Erősítse a leányvállalatok számára a külső finanszírozások (pénzintézetek, szállítók) bizalmi tőkéjét, amely a piacok megtartása és bővítése szempontjából egyaránt igen fontos tényező. Emellett a jövő szempontjából meghatározó jelentőségű lehet az anyacég azon folyamatos tevékenysége, amellyel új üzleti aktivitásokat kutat fel és integrál a csoportba. A beszámolási időszak főbb eseményeit (a teljesség igénye nélkül) alább foglaljuk össze: • az Igazgatótanács által 2012. április 16-án elhatározott alaptőke-emelést követően a

Társaság alaptőkéje 2.294.169.975.- Ft-ra emelkedett. Az új részvények a Keler Zrt. általi keletkeztetésére, valamint a Budapesti Értéktőzsdére történő bevezetésére 2012. október 10. napján került sor;

• A 850.000.000 Ft összegű alaptőke felemelésére részben pénzbeli, részben nem pénzbeli hozzájárulás ellenében került sor. A tőkeemeléssel a Társaság tulajdonába kerültek a Wamsler SE Háztartástechnikai Európai Részvénytársaság 20%-os részesedését jelentő részvényei. (A Wamsler SE tevékenységének bemutatását a Társaság Tőzsdei Tájékoztatója tartalmazza.)

• Az alaptőke-emeléshez kapcsolódóan a Társaság törzsrészvényeinek tőzsdei bevezetéséhez készített Tőzsdei Tájékoztatóját a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete határozattal jóváhagyta, mely 2012.09.24-én meghirdetésre került;

• 2012 második felében megkezdődött a Gazdasági Rádió (MŰSOR-HANG Zrt.) Gazdasági Reality műsorának (GR2) kidolgozása. A november 20-án induló projekt a kis- és középvállalatok vezetőinek, tulajdonosainak kíván segítséget nyújtani üzleti vállalkozásaik értékének növeléséhez, sikerességéhez, neves, nemzetközi tanácsadó cégek aktív közreműködésével és szakértők támogatásával;

• A MŰSOR-HANG Zrt. menedzsmentjében augusztusban a hirdetményben közöltek szerint változás történt. Ugodi Tibornak, a korábbi vezérigazgatónak, igazgatósági tagságáról való lemondását követően megszűnt a munkaviszonya. A jelentés elkészítését megelőzően a közgyűlés Dr. Komáromi Balázst választotta az Igazgatóság új tagjává;

• A tamási kirendeltségen meglévő raktárépületeket a Holding jelenleg bérbe adja, azonban a Társaság keresi mind a tamási, mind az SZ és K 2005. Kft. tulajdonában lévő egri ingatlan legjobb hasznosítási lehetőségeit, ami előnyös tevékenység és/vagy értékesítés is lehet;

• Fő szempont a holdingcsoportba tartozó Révay irodaház bérlői kihasználtságának megőrzése, további növelése, esetleges egyéb hasznosítási forma kiépítése, valamint az irodaházat terhelő 2013. év végén lejáró hitel kifizetése, átstrukturálása;

• A költséghatékonyság jegyében folytatódik a holdingtevékenység központosítása, a tag- és leányvállalatok támogatása piaci pozícióiknak megtartása, illetve a gazdálkodási nehézségek áthidalása érdekében;

• A leányvállalatok működésének hatékonyságát segítheti az érdekeltségi rendszer átalakítása is;


4

• Az N-Gene gyógyszeripari/biotechnológiai vállalakozás kutatásainak jelentőségére tekintettel az év elején a Holding korábbi részesedésén felül további részvények jegyzését indította el. A részvényjegyzés bejegyzését követően a Társaság összesen 825.000 db részvény birtokába kerül;

A holdingcsoportot érintő eseményekről, intézkedésekről folyamatosan tájékoztatjuk a részvényeseket és az érdeklődőket a Budapesti Értéktőzsde honlapján (a kibocsátók listája, PHYLAXIA 1912. Holding Nyrt. Közzétételek cím alatt), a www.kozzetetelek.hu oldalon és a Társaság honlapján az alábbi elérhetőségen: hirdetmeny.phylaxiaholding.hu.

II. A holdingcsoport gazdálkodásának főbb mutatói

II/1. A holdingcsoport pénzügyi helyzetének kimutatása A vállalatcsoport konszolidált mérleg- és eredmény mutatóit alapvetően meghatározta az alaptőke-emelés, a leányvállalatok gazdasági helyzete, valamint a gazdasági ágazatokra jellemező piaci válság. Az anyavállalat és a konszolidált társaságok összevont eszközértéke a tavalyi év végi értékről (2.949.831 E Ft) a 2012. III. negyedév végére 3.550.949 E Ft-ra emelkedett. Ezen belül a befektetett eszközök értéke 31%-kal nőtt (638.303 E Ft-tal), mely elsősorban a befektetett pénzügyi eszközök között nyilvántartott Wamsler SE Háztartástechnikai Európai Részvénytársaság 20%-os részesedését jelentő részvények apportálásának köszönhető. A forgóeszközök 890.396 E Ft-ról 853.212 E Ft-ra csökkentek, melyen belül a követelések 2012.09.30. időszaki értéke a bázisadat 81 %-ára (464.204 E Ft) esett vissza. Számottevő változás tapasztalható a pénzeszközök és pénzeszköz egyenértékesek és értékesítésre tartott eszközök állományában is, melynek értéke majd 42 %-kal emelkedett. Ezt az emelkedést nagyban befolyásolta a készpénzes alaptőke-emelés is. A passzíváknál ugyancsak jelentős belső szerkezeti változások következtek be. Mindenekelőtt meg kell említeni, hogy a sikeres alaptőke-emelés révén a Holding jegyzett tőkéje 1.444.170 E Ft-ról 2.294.170 E Ft-ra növekedett, ezzel együtt a konszolidált saját tőke is közel 55 %-kal emelkedett (1.513.609 E Ft-ról 2.341.640 E Ft-ra). Az idei kötelezően képzett céltartalékok az év végével lassan feloldásra kerültek, így a bevallási időszakban 46 %-os csökkenés figyelhető meg. Igen lényeges a kötelezettség-állomány összegének módosulása is, hiszen a tavaly év végi 1.408.429 E Ft-tal szemben a beszámolási időszak végére 1.194.333 E Ft-ra (15%-kal) csökkent. Az összes tartozáson belül a hosszú lejáratú kötelezettség 93.198 E Ft-tal, a rövid futamidejűek összege 120.898 E Ft-tal esett vissza. Az utóbbin belül a szállítói tartozások értéke 139.616 E Ft-ról 150.323 E Ft-ra módosult és az egyéb rövidlejáratú kötelezettségek összege 40 %-kal visszaesett (139.547 E Ft-ról 83.255 E Ft-ra). A rövid lejáratú kölcsönök (65 %-os) és a rövid lejáratú hitelek (89 %-os) csökkenése a holdingcsoportot terhelő idegen források folyamatos és rendszeres törlesztéséből adódik.


5

II/2. A holdingcsoport átfogó jövedelem kimutatása A vállalatcsoport eredménymutatóit a költségek alakulása is jellemzi, miszerint a jelen piaci helyzetben mind a leányvállalati, mind a holdingközponti tevékenység a takarékosság jegyében folyt. A működési bevétel a 2011.09.30-i összegről (1.040.981 E Ft-ról) ez év hasonló időszakára, mintegy 60%-kal – 416.437 E Ft-ra – esett vissza. Az anyagjellegű ráfordítások összege 527.740 E Ft bázisértékről 246.527 E Ft-ra, közel 53 %-kal mérséklődött. Ugyancsak jelentős, 43 %-os a személyi kiadások összegének csökkenése (186.192 E Ft helyett 105.959 E Ft). Az ÉCS 37.577 E Ft-tal mérséklődött és az egyéb ráfordítások összege is nagy mértékben visszaesett, hiszen a tavalyi háromnegyed évi 419.155 E Ft-tal szemben idén szeptember végén csupán 59.688 E Ft volt. A bevételek/ráfordítások egyenlegeként az üzleti tevékenység eredménye ebben az évben 45.062 E Ft veszteséget mutat ugyan, azonban a múlt évi arányos időszaki eredményéhez (-195.991 E Ft) képest lényeges javulást hozott. A pénzügyi műveletek eredménye (11.588 E Ft, múlt évben -813.769 E Ft) az idei évben számottevően korrigálta a szokásos vállalkozási eredményt. Ennek alapján a tavalyi időszak mérleg szerinti veszteségét (-1.013.945 E Ft) lényegesen sikerült lecsökkenteni, ezzel az idei háromnegyedévi eredmény -38.310 E Ft.

III. A holdingcsoport kiemelt tagvállalatainak gazdálkodása

Az aktuális konszolidációs körbe tartozó kiemelt cégeink 2012. III. negyedévi tevékenységét alább részletezzük:

III/1. Épít őipar – EURO-GENERÁL Zrt.

A jelentést érintő időszakban az építőipari termelés 5,3%-kal maradt el az egy évvel korábbitól. A nemzetgazdasági átlaghoz képest ebben az ágazatban emelkedik leglassabban az amúgy is megcsappant vállalkozási kedv. A lakás építtetői kör összetételét továbbra is a vállalkozások súlyának csökkenése jellemzi. Az építtetői kör átrendeződésével összhangban szintén tovább csökkent az értékesítésre épített lakások aránya (7 %-kal), míg a saját használatra épített lakásoké 6 %-kal nőtt. A fizetésképtelenségi eljárások ágazati számának vizsgálata során a felmérésekből az derül ki, hogy a legtöbb eljárásban továbbra is az építőipari cégek érintettek. 2006-hoz képes ma már 42 %-kal kevesebb a megrendelés, a lakásépítő-ipari cégek pedig a piacuk 75 %-át vesztették el. Tagvállalatunk az év első háromnegyed évében a Holding elvárásához és a piaci helyzethez képest megfelelően teljesített. Az EURO GENERÁL Zrt. 2012-ben több önkormányzati, illetve egyházi pályázaton is elindult, melyek közül a kisebb települések (pl. Tényő, Kajárpéc,


6

Öttevény, stb.) önkormányzati munkáinak kb. 70%-át megnyerte. A munkálatok között áruház felújítás is szerepel, valamint a Rudolph Logistic csarnok belsőépítészeti munkálatai. A társaság tevékenysége - székhelyéből adódóan - főleg Dunántúlra koncentrálódik, de vannak budapesti és vidéki megbízásai is. A társaság összes eszközállománya a tárgyévben 458.322 E Ft, mely minimálisan növekedést (4,2 %) mutat a bázisévi adathoz képest. Ez kis mértékben (3.564 E Ft összegben) a befektetett eszközök csökkenésének, nagyobb részben (22.491 E Ft) a forgóeszközök növekedésének köszönhető. A forgóeszközökön belül a készletek 5.195 E Ft-tal, a követelések 31.308 E Ft-tal (283.890 E Ft-ról 315.198 E Ft-ra) növekedtek. A pénzeszközök állománya a korábbi időszakra jellemzően továbbra is csökkent (24 %-kal), mely a lánctartozásoknak és a szektorra igen jellemző utófinanszírozásnak köszönhető. Az építőiparra jellemző tendencia tagvállalatunkat is utolérte a menedzsment sikeres és átgondolt döntései ellenére is. A lánctartozások és az alvállalkozókat érintő kifizetetlenség csökkentése érdekében több javaslat is született mind a kormány, mind az érdekszövetségek részéről. Egyik megoldás lehet az építőipari vállalkozások jelzálogjog-bejegyzési lehetősége a megrendelő tulajdonában lévő telek- és lakóingatlanokra az elvégzett munkán alapuló díjkövetelés mértékéig. A forrásoknál a jegyzett tőke 120,0 M Ft, a saját tőke 125.626 E Ft-ról 131.798 E Ft-ra nőtt. A kötelezettségek összege 20.606 E Ft-tal emelkedett, értéke 326.193 E Ft. A tartozásokon belül a hosszú lejáratú kötelezettségek 25,0 M Ft-tal nőttek (31.794 E Ft), ami egy korábbi rövid lejáratú hitel átsorolásából adódott. Ehhez kapcsolódóan azonban a rövid lejáratú kötelezettségek csak 2 %-os csökkenése tapasztalható, mely a szállítói tartozások növekedésével (28.979 E Ft-tal) áll összefüggésben. Ez is a fent említett lánctartozással és utófinanszírozási problémákkal függ össze, melytől tagvállalatunk sem tudja teljes mértékben függetleníteni magát. Az EURO GENERÁL Zrt. a kétséges, bizonytalan megrendeléseket elkerüli, alvállalkozói státuszt nem létesít, még akkor sem, ha ezzel az árbevételi adatok gyengének tűnhetnek. Hosszú távon azonban mégis ez látszik kifizetődőbbnek, melyet a további mutatók is alátámasztanak. 2012.09.30-i állapot alapján a szállító-vevő egyenleg szerencsére nem mutat nagy eltérést (vevőállomány 249.654 E Ft, a szállítói állomány 201.300 E Ft), így a társaság sikeresen törekszik a pénzügyi helyzet folyamatos karbantartására. Az ismert ágazati körülmények ellenére az EURO GENERÁL Zrt. 2012. III. negyedévi árbevétele messze, 48%-kal felülmúlja az előző évit. A 2011. évi azonos időszaki 540.970 E Ft-ról 804.139 E Ft-ra növekedett. Ennek kb. 70 %-a fővállalkozói tevékenység, mely áruházak, önkormányzati beruházásokból adódott. Az árbevétel növekedése az anyagjellegű ráfordítások több, mint 66 %-os növekedése mellett valósult meg (a bázisévi 458.451 E Ft-ról 764.828 E Ft-ra), melynek eredményvonzata már a 2013-as évet is befolyásolhatja. Ez a növekedés az anyagköltség 27.615 E Ft-os emelkedés mellett és az eladott közvetített szolgáltatások majd kétszeres növekedése (278.917 E Ft) mellett következett be. A személyi jellegű ráfordítások 16 %-kal csökkentek (5.176 E Ft-tal), az egyéb ráfordítások összege (6.308 E Ft-tal) nőtt, az amortizáció viszont majd 42,5 %-kal csökkent. Az üzemi eredmény 2011. 09. 30-i állapothoz képest közel 21 %-os csökkenést mutat: 8.856 E Ft lett az előző évi 11.170 E Ft-tal szemben. A pénzügyi műveletek vesztesége -86.487 E Ft-ról -3.079 E Ft-ra csökkent, így a mérleg szerinti idei eredmény 5.199 E Ft nyereséget mutat (tavaly -75.317 E Ft volt hasonló időszakban).


7

A következő negyedévben még leszerződött állomány: kb. 110 millió forint, mely nagyobb része egyházi beruházáson alapul (Táp Erdei Iskola építése Pannonhalmi Főapátság részére, mely áthúzódik a jövő évre is), valamint alvállalkozóként tagvállalatunk csarnok építési munkálatokban Győr és Budapest területén) is részt vesz.

III/2. Ingatlanszektor – Révay 10 Kft.

A fővárosi ingatlanpiac, illetve irodabérleti szegmens általános problémái (túlkínálat, bérleti díjak csökkenése, késedelmes bérlői fizetések, különböző kedvezmények kényszerű nyújtása a bérlőknek és egyebek) 2012. évben is nagymértékben befolyásolták ágazati leányvállalatunk tevékenységét is. A Révay 10 Kft. össz-eszköz- és forrásállománya minimális mértékben változott a 2011. év végi mérleghez képest, hiszen a mérlegfőösszeg 1.464,3 M Ft-ról mindössze 1.451,2 M Ft-ra csökkent. Az eszközökön belül a befektetett eszközök értéke (11.144 E Ft-tal), a forgóeszközök értéke (1.234 E Ft-tal), az aktív időbeli elhatárolások értéke (0,7 E Ft-tal) csökkent. A forgóeszközök csökkenése a pénzeszközök 19 %-os emelkedése és a követelések 41 %-os csökkenése mellett következett be. A követelések csökkenésének legfőbb oka a gazdasági válságban keresendő. A válság berobbanása után leányvállalatunk is nehéz likviditási helyzetbe került. Sajnálatosan a tendenciák is azt mutatják, hogy a bérbeadók egyre inkább kiszolgáltatottabbá lesznek, mivel egyre több bérlő válik fizetésképtelenné. A Révay 10 Kft. ilyen esetekben a tartozás kiegyenlítéseként elsősorban a bérleti jogviszony kezdetekor biztosítékként elkülönített kauciót számolta be, mellyel szintén csökkenteni lehetett a követelés állományt. Bizonyos esetekben jogi úton kell behajtani a tartozást, azonban még ez sem vezet mindig eredményre. További kiadást jelent az is, hogy a bérbeadás érdekében a kiüresedett területeket újból fel kell újítani, az azonnali bérbeadás azonban nem garantálható. A fenti jelenség további következménye, hogy a kiszámíthatatlanság miatt és a behajthatatlanná váló követelésekből adódóan – szintén a szektorra jellemzően – leányvállalatunk sem tudott az ingatlanba visszaforgatni, így elmaradtak a szükséges fejlesztések. Az irodaházban az épület 1992-es felújítása óta működő fűtésrendszer korszerűsítését azonban rövid határidőn belül mindenképpen meg kell kezdeni, hogy fenntartható legyen a ház kihasználtsága. Ez azért is lényeges lenne, mivel a válságban fennmaradt cégek között éles a verseny, így a bérbeadók a korábbinál igényesebb műszaki és környezetvédelmi beruházásokkal vetélkednek az ügyfelekért. A fűtésrendszer felújításának eddigi elmaradása a kihasználatlansági mutató növekedésében már most megmutatkozik és várhatóan tovább fog növekedni. A forrásoknál a saját tőke szinte változatlan maradt, 686.259 E Ft-ról 684.694 E Ft-ra csökkent. A kötelezettségek állománya a 2011. évi 760.472 E Ft-ról 757.120 E Ft-ra


8

mérséklődött. A hosszú lejáratú kötelezettségek 1 %-kal (5.909 E Ft-tal) csökkentek, a rövid lejáratú kötelezettségek 1 %-kal (2.557 E Ft-tal) növekedtek. Az irodaház továbbra is negyedéves rendszerességgel fizeti bankhitelét, azonban a fentebb vázolt irodapiaci tendencia alapján egyre nehezebbé válik a kifizetés ütemezése és a hitel törlesztése. A menedzsmentre nehéz feladat hárul, hogy mind a bankok részéről jelentkező adminisztratív, minimális mozgásteret biztosító megszorítások, mind a bérlőkre jellemző fizetésképtelenség mellett olyan hasznosítási lehetőséget találjon, mely mellett a jövőben is működőképes maradhat a ház. 2012 harmadik negyedévében a még magas bérlői állománynak köszönhetően a tavalyi azonos időszak (2011. 09.30.) árbevételének 129 %-át sikerült teljesíteni (74.715 E Ft-ot). Ez mindenképpen kiemelkedőnek számít, azonban a bérlők fizetésképtelensége és elvándorlása az árbevétel csökkenését is maga után húzza. Ezzel összefüggésben az idei év első háromnegyedévében az üzemi tevékenység eredménye 23.683 E Ft, mely majd 2,5-szerese az előző évi bázisadatnak. 2011 azonos időszakához képest 4.269 E Ft-tal sikerült mérsékelni az anyagi jellegű ráfordításokat. Ez az igénybevett szolgáltatások 39 %-os csökkenése, az anyagköltség 2.032 E Ft-os növekedése és az eladott (közvetített) szolgáltatások több, mint kétszeres emelkedése mellett következett be. A személyi jellegű ráfordítások 4.599 E Ft-ra nőttek, melynek az az oka, hogy az alvállalkozói tevékenységeket az idei évtől már alkalmazottak látják el. A 2012. III. negyedéves eredményt szinte nem befolyásolta a pénzügyi műveletek pozitív eredménye a tavalyi adatokhoz képest (mindössze 1%-os volt a változás). Ennek alapján az idei III. negyedévi mérleg szerinti veszteség jelentősen csökkent, -1.565 E Ft lett, szemben a múlt év azonos időszaki -16.678 E Ft-os értékkel.

III/3. Médiaszektor – MŰSOR-HANG Zrt.

A médiapiaci felmérések alapján a korábbi trendek folytatódnak a médiapiaci fogyasztási szokásokat illetően. Folytatódik a nagy lefedettségű médiumok súlyának fokozatos csökkenése az elmúlt években a tematikus, kisebb lefedettségűek javára. A jövőre vonatkozóan az NMHH elemzése alapján a Médiapiac a reklámköltések további csökkenését prognosztizálta.

Általános trend, hogy a közélet hírei elvesztik vezető szerepüket, háttérbe szorulnak és súlyuk is csökken, „elbulvárosodnak”. A Gazdasági Rádió ez ellen kíván alternatívát nyújtani egyre nagyobb hallgatottságot szerezve. A felmérések alapján ez az a rádió, mely a bank- és pénzvilág, tőzsde- és biztosítási piac, valamint a hazai kis- és középvállalkozói szektorban is az egyik leginkább hatékony és hiteles kommunikációs eszköz. Erős a rádió egyedisége, a hallgatók többsége ezt a rádiót tartja a legkevésbé felcserélhetőnek más csatornákkal összehasonlítva.


9

A TNS Hoffmann 2012 októbere során folyatatott budapesti rádiós közönségmérése hallgatottsági adatai alapján a Gazdasági Rádió hallgatottsága az előző negyedévi mérés során (2012. július) mért 23 ezerről 42 ezerre emelkedett a budapesti 15-69 évesek között. A teljes hallgatóság körében a Gazdasági Rádió hallgatottságának részaránya 1,8-ról 2,5 % fölé emelkedett. Naponta körülbelül 30-40 ezer ember hallgatja a Gazdasági Rádiót, a heti elérés 100 ezer fő felett van.

Az új stratégiai tervek eredményeképpen a romló médiapiaci trend ellenére idén a tavalyi azonos időszak (2011.09.30.) árbevételének majd 94 %-át (82.454 E Ft-ot) sikerült teljesíteni. Ez az eredmény annak tükrében válik jelentőssé, hogy a tendencia 2012-re a reklámköltések terén is csökkenést mutat. Az piaci előrejelzések szerint a reklámbevételekből befolyó összegek jelenleg kiszámíthatatlanok, tekintettel arra, hogy a reklámköltések nem függetlenek a gazdaság változásától, makrogazdasági előrejelzések azonban csak rövid távra ismeretesek. A reklámköltések érzékenysége kiterjed a piaci hírekre való gyors, és többnyire negatív reakciók terjedésére is: bármilyen piaci megingás, a főbb szereplőkkel kapcsolatos negatív hír a tervezett reklámköltések további megvágását eredményezheti.

Az idei év első háromnegyedévében az üzemi tevékenység eredménye még mindig negatív (-76.478 E Ft), de közel 8 %-kal jobb, mint az előző évben. Ez a növekedés a költségek átgondolásának és újra tervezésének eredménye. 2011 azonos időszakához képest 13,3 %-kal sikerült mérsékelni az anyagi jellegű ráfordításokat és 9,3 %-kal a személyi jellegű ráfordításokat. Az anyagi jellegű ráfordítások csökkenését elsősorban az anyagköltség 37,3 %-os és az eladott (közvetített) szolgáltatások értékének 46,7 %-os csökkenése okozta. A bérköltségek 10,5 %-os és a bérjárulékok 7,8 %-os csökkenése a hatékonyabb munkaerő gazdálkodás következménye. Az idei első háromnegyed éves eredményt jelentősen javította a tavalyi évhez képest a pénzügyi műveletek pozitív eredménye. 2011. szeptember 30-án a pénzügyi műveletek eredménye -8.486 E Ft volt, idén 4.161 E Ft. Ezt a nagymértékű növekedés több tényező együttes hatása okozta: 76,8 %-kal több osztalékot kapott a társaság 2012-ben értékpapírjai után; 13.020 E Ft árfolyamnyereséget realizált a részvények cseréjével és 1.316 E Ft-tal nőtt a pénzügyi műveletek ráfordítása. Ennek alapján az idei III. negyedévi mérleg szerinti veszteség jelentősen csökkent, -72.461 M Ft lett, szemben a múlt év azonos időszaki -91.485 M Ft-os értékkel. A társaság eszközállománya tavaly év végéhez képest idén mintegy 34,0 M Ft-tal csökkent (604.941 E Ft-ra), az eszközökön belül a befektetett eszközök értéke (26.979 E Ft-tal) és a forgóeszközök értéke (1.080 E Ft-tal) mérséklődött, az aktív időbeli elhatárolások értéke szintén csökkent (5.994 E Ft-tal). A befektetett eszközök csökkenésére az immateriális javak csökkenése (18.540 E Ft-tal) és a tárgyi eszközök csökkenése (8.439 E Ft-tal) mellett került sor. A forgóeszközök csökkenésén belül a követelések 2.425 E Ft-tal mérséklődtek és a pénzeszközök 1.345 E Ft-tal növekedtek. A forrásoknál a saját tőke közel 25 %-kal csökkent (218.944 E Ft-ra). A kötelezettségek állománya a 2011. évi 341.301 E Ft-ról 385.997 E Ft-ra növekedett. A hosszú lejáratú kötelezettségek 92.881 E Ft-tal csökkentek és a rövid lejáratú kötelezettségek 137.577 E Ft-tal növekedtek. Az árbevétel növelésére a Gazdasági Rádió új kereskedelmi és az értékesítési irányvonalat tűzött ki, új műsorelemeket épített be műsorstruktúrájába, melyek eredményhatása már a 2013-as évet is jelentősen befolyásolják: • Új, GR2 megnevezésű - Gazdasági Reality műsor (GR2) - önálló projekt kidolgozása kezdődött meg, mely több jelentős cég érdeklődését is felkeltette, mint például a Metro


10

Kereskedelmi Kft.-t és a Get Energy Magyarország Kft.-t, amely cégek támogatóként a kezdeményezés mellé álltak. A műsorban való részvétellel kapcsolatban 30 cég fejezte ki részvételi szándékát;

• Az értékesítési csapat átszervezése, a feladatok, egyes értékesítők tevékenységének összehangolása, ezáltal a Gazdasági Rádió értékesítésének strukturáltsága, koordináltsága és egységessége különösen nagy hangsúlyt kapott az elmúlt időszakban; • A műsorkínálatban új műsorelemek jelentek meg; • Az egyik népszerű Nap vendége című műsorban a rádió vendégei voltak a gazdasági és politikai élet jelentős képviselői; • A rádió együttműködő partnerként, médiapartnerként jelent meg számos neves hazai rendezvényen, mely a kiváló üzleti, értékesítői és megjelenési lehetőség mellett bevételt is eredményezett a társaságnak. Ezen eredményes megjelenések, részvételek alapján követendő irányelvként került megfogalmazásra, hogy a Gazdasági Rádió médiapartneri bevonódása értékesíthető szolgáltatást képez; • Az adás biztonsága, minőségének javítása érdekében új technológiai megoldás alapján több új műszaki berendezés került beszerelésre; • Folyamatban a Gazdasági Rádió új honlapjának tervezése; • Az elmúlt 3 hónap folyamán számos új megrendelő került a Gazdasági Rádió rendszerébe. illetve több, meglévő partner növelte megrendelései értékét; • A meglévő szolgáltatói szerződések újratárgyalása, felülvizsgálata eredményeként további megtakarításokat, előnyös változásokat sikerült elérni


11

IV. A Társaság vezető tisztségviselői, stratégiai alkalmazottai:

Jelleg Név Beosztás Megbízás kezdete

Megbízás vége

Saját részvény tulajdon

ITT Hudek Csaba elnök 2012.03.30. 2017.03.30. - SP Hudek Csaba általános vezérigazgató 2011.08.23. - - ITT Bunkoczi László tag 2012.03.30. 2017.03.30. - ITT Dr. Böjthe Kálmán tag 2012.03.30. 2017.03.30. 6 720 000 ITT Mészáros József tag 2012.03.30. 2017.03.30. - ITT Végh László tag 2012.03.30. 2017.03.30. - SP Lang Zoltán gazdasági igazgató 2007.10.01. - 7 000

Összesen: 6 727 000 db ITT: igazgatótanács tagja SP: stratégiai alkalmazott V. A Társaság 2012. évben tartott közgyűlése határozatainak összefoglalása:

Száma Tárgy, rövid tartalom 1/2012. (03.30.) Könyvvizsgáló megválasztása, díjazásának meghatározása 2/2012. (03.30.) 2011. évi beszámoló elfogadása 3/2012. (03.30.) 2011. évi konszolidált beszámoló elfogadása 4/2012. (03.30.) 2011. évi Éves jelentés elfogadása 5/2012. (03.30.) Felelős Társaságirányítási jelentés elfogadása 6/2012. (03.30.) Alapszabály módosítása 7/2012. (03.30.) Igazgatótanácsi tagok lemondásának tudomásulvétele 8/2012. (03.30.) Igazgatótanács munkájának értékelése 9/2012. (03.30.) Igazgatótanácsi tag megválasztása (Dr. Böjthe Kálmán) 10/2012. (03.30.) Igazgatótanácsi tag megválasztása (Hudek Csaba) 11/2012. (03.30.) Igazgatótanácsi tag megválasztása (Bunkoczi László) 12/2012. (03.30.) Igazgatótanácsi tag megválasztása (Végh László) 13/2012. (03.30.) Igazgatótanácsi tag megválasztása (Mészáros József) 14/2012. (03.30.) Igazgatótanácsi tag választásának elutasítása (Dr. Morvai László Roland) 15/2012. (03.30.) Igazgatótanácsi tagok díjazásának megállapítása 16/2012. (03.30.) Audit Bizottság tagjainak megválasztása (Bunkoczi László) 17/2012. (03.30.) Audit Bizottság tagjainak megválasztása (Mészáros József) 18/2012. (03.30.) Audit Bizottság tagjainak megválasztása (Végh László) 19/2012. (03.30.) Audit Bizottság tagjainak díjazása

VI. Részvényesek

A Társaság 5% feletti részesedéssel rendelkező részvényesei a jelentés lezárásnak időpontjában a bejelentések alapján a cégjegyzékbe bejegyzett alaptőkére és a megkeletkeztetett részvényekre vetítve:

Név Letétkezelő (igen/nem) Mennyiség (db) Részesedés (%) Szavazati jog (%)

HIMANDU Enterprises Kft.

nem 19.600.000 21,35 21,35

KILIMA Enterprises Kft.

nem 8.400.000 9,15 9,15

Dr. Böjthe Kálmán nem 6.720.000 7,32 7,32


12

VII. Az időszakban közzétett tájékoztatások:

Megjelenés Tárgy 2012.01.02. Tájékoztatás az alaptőke nagyságáról és a szavazati jogok számáról 2012.01.04. Tájékoztatás az Sz és K 2005. Kft-nél történt változások cégbejegyzéséről 2012.01.12. Tájékoztatás a Ceva-Phylaxia Zrt. elleni per határozathozatalának időpontjáról 2012.01.12. Tájékoztatás a Janita-Média Kft-nél, a Kelet Rádió Kft-nél, valamint a Sanopharma Kft-

nél történt változásokról.

2012.01.26. Tájékoztatás a Sanopharma Kft-nél történt változások cégbejegyzéséről 2012.01.26. Tájékoztatás a Ceva-Phylaxia Zrt. elleni per határozathozataláról 2012.02.01. Tájékoztatás az alaptőke nagyságáról és a szavazati jogok számáról 2012.02.02. Tájékoztatás a MŰSOR-HANG Nyrt-vel kapcsolatban 2012.02.08. Tájékoztatás az EURO GENERÁL Zrt. igazgatósági üléséről 2012.02.14. Tájékoztatás az Igazgatótanács döntéséről 2012.02.16. Tájékoztatás a MŰSOR-HANG Nyrt. igazgatótanácsi üléséről 2012.02.17. Közgyűlési meghívó 2012.02.17. Javadalmazási nyilatkozat 2012.02.22. Tájékoztatás az EURO GENERÁL Zrt. közgyűléséről 2012.02.27. Közgyűlési előterjesztések

2012.03.01. Tájékoztatás az alaptőke nagyságáról és a szavazati jogok számáról 2012.03.14. A PHYLAXIA 1912. Holding Nyrt. közgyűléssel kapcsolatos tájékoztatása 2012.03.20. Tájékoztatás megismételt közgyűlésről 2012.03.30. Közgyűlési határozatok 2012.03.30. Felelős Társaságirányítási Jelentés 2012.03.30. Éves Jelentés 2012.03.31. Éves Jelentés 2012.04.02. Tájékoztatás az alaptőke nagyságáról és a szavazati jogok számáról 2012.04.04. Tájékoztatás vezető tisztségviselők részvényeiről 2012.04.16. Tájékoztatás a PHYLAXIA 1912. Holding Nyrt-nél történt változásokról 2012.04.16. Tájékoztatás alaptőke-emelésről 2012.04.16. A PHYLAXIA 1912. Holding Nyrt. kiegészítő tájékoztatása részvényeseknek 2012.04.19. A PHYLAXIA 1912. Holding Nyrt. tájékoztatása helyesbítésről

2012.04.26. Összefoglaló Jelentés

2012.05.02. Tájékoztatás az alaptőke nagyságáról és a szavazati jogok számáról 2012.05.02. Tájékoztató a vezető tisztségviselőket érintő változásokról 2012.05.03. Tájékoztatás elsőbbségi joggyakorlás eredményéről

2012.05.10. Tájékoztatás alaptőke-emeléssel kapcsolatban

2012.05.16. Tájékoztatás az alaptőke-emeléshez kapcsolódó igazgatótanácsi határozatról

2012.05.16. Tájékoztatás az alaptőke-emeléshez kapcsolódó könyvvizsgálói jelentésről

2012.05.18. Időközi vezetőségi beszámoló

2012.05.24. A 2012. évi közgyűlés határozatainak és az alaptőke felemelésének cégbejegyzése

2012.05.25. A PHYLAXIA 1912. Holding Nyrt. hatályos Alapszabálya

2012.06.01. Tájékoztatás az alaptőke nagyságáról és a szavazati jogok számáról

2012.06.18. Tájékoztatás a Révay 10 Kft.-nél történt változásról

2012.06.25. Tájékoztatás vezető tisztségviselőket érintő változásról


13

2012.06.29. Tájékoztatás a Révay 10 Kft.-nél történt ügyvezető változás cégbejegyzéséről



2012.08.10. Tájékoztatás a MŰSOR-HANG Zrt.-vel kapcsolatban

2012.08.22. Helyesbítő hirdetmény

2012.09.01. Féléves jelentés


2012.09.24. Tőzsdei Tájékoztató


2012.10.08. Tájékoztatás részvény-keletkeztetés időpontjáról

2012.10.10. Tájékoztatás tulajdonosi bejelentésről

2012.10.29. Tájékoztatás a TAMOLA Kft.-vel kapcsolatban


2012.11.09. Tájékoztatás a MŰSOR-HANG Zrt.-vel kapcsolatban

phylaxia 1912. holding nyrt. id őközi vezet őségi beszámoló · folyamatos tevékenysége,...

Documents