Épargne et placements - la capitale · 2020. 8. 3. · table des matières 1 les avantages des...

Épargne et placements

Les comptes d’investissement La Capitale

Guide du conseiller en sécurité financière

Table des matières

1 Les avantages des comptes d’investissement La Capitale

2 En bref

4 Profil des sociétés de gestion de placements

6 Renseignements sur le produit

7 Codes des comptes d’investissement La Capitale

8 Revenu fixe9 Revenu fixe canadien (AGF)

11 Revenu fixe canadien (Placements CI)

13 Revenu fixe mondial (Placements CI)

15 Revenu fixe à haut rendement (GPTD)

17 Équilibrés18 Équilibré canadien (Placements CI)

20 Équilibré canadien (Dynamique)

22 Équilibré canadien (Fidelity)

24 Équilibré mondial (AGF)

26 Équilibré mondial (Placements CI)

28 Revenu diversifié (Fidelity)

30 Revenu diversifié (Dynamique)

32 Revenu diversifié mondial (Fidelity)

34 Actions canadiennes35 Dividendes canadiens (AGF)

37 Dividendes canadiens (Fidelity)

39 Actions canadiennes de revenu (Dynamique)

41 Actions canadiennes (Dynamique)

43 Actions canadiennes (Fidelity)

45 Actions canadiennes petites capitalisations (Dynamique)

47 Actions canadiennes à faible volatilité (GPTD)

49 Actions américaines et internationales50 Actions américaines (Dynamique)

52 Actions américaines (Fiera Capital)

54 Actions américaines à faible volatilité (GPTD)

56 Actions américaines petites et moyennes capitalisations (AGF)

58 Dividendes mondiaux (GPTD)

60 Actions mondiales – découverte (Dynamique)

62 Actions mondiales d’infrastructures (Dynamique)

64 Actions mondiales à faible volatilité (GPTD)

66 Actions mondiales (AGF)

68 Actions mondiales (Fiera Capital)

70 Actions mondiales Croissance durable (AGF)

72 Actions internationales (Fiera Capital)

74 Marchés émergents (AGF)

76 Portefeuilles AGF77 Profil conservateur (AGF)

79 Profil modéré (AGF)

81 Profil équilibré (AGF)

83 Profil croissance (AGF)

85 Profil audacieux (AGF)

87 Portefeuilles Dynamique88 Profil conservateur (Dynamique)

90 Profil modéré (Dynamique)

92 Profil équilibré (Dynamique)

94 Profil croissance (Dynamique)

96 Profil audacieux (Dynamique)

98 Répartition de l’actif selon le profil d’investisseur

+Les avantages des comptes d’investissement La Capitale

■ Offrent une perspective de croissance du capital à long terme

■ Un seul relevé de compte qui intègre tous les placements La Capitale et possibilité de consulter le solde des comptes sur Internet

■ Investissement dans un seul compte qui donne accès aux compagnies les plus importantes et les plus liquides sur le marché

■ Bénéficie de l’assurance-dépôts d’Assuris jusqu’à 100 000 $

■ Garantie de capital au décès : 100 % des dépôts versés avant l’âge de 75 ans

■ Possibilité de désigner un bénéficiaire

Les comptes d’investissement La Capitale sont similaires à des fonds communs de placement. La Capitale vous offre une vaste gamme de comptes d’investissement, répartis en six catégories :

Type de comptes Catégorie d’actifStyle de gestion Fonds de référence

Frais de gestion1

RFG du fonds de

référence2 Objectifs de placement en bref

Revenu fixe

Revenu fixe canadien (AGF) Revenu fixe canadien Prévision des taux d’intérêt

Fonds de revenu fixe Plus AGF, Série OPC

0 % 1,51 %3 Revenu d’intérêt

Revenu fixe canadien (Placements CI)

Revenu fixe canadien Alpha diversifié

Fonds d’obligations canadiennes Signature, Catégorie A


Revenu fixe mondial (Placements CI)

Revenu fixe mondial Alpha diversifié

Fonds d’obligations mondiales Signature, Catégorie A


Revenu fixe à haut rendement (GPTD)

Revenu fixe à rendement élevé

Prévision des taux d’intérêt

Fonds d’obligations à haut rendement TD, Série Investisseurs

0 % 1,78 %4 Revenu d’intérêtCroissance du capital à long terme

Équilibrés

Équilibré canadien (Placements CI)

Équilibrés canadiens neutres

Mixte Fonds équilibré canadien Signature, Catégorie A

0 % 2,43 %3 Croissance du capital à long termeRevenu de dividendes et d’intérêt

Équilibré canadien (Dynamique)

Équilibrés canadiens d’actions

Mixte Fonds Valeur équilibré Dynamique, Série A

0 % 2,16 %5 Croissance du capital à long termeRevenu de dividendes et d’intérêt

Équilibré canadien (Fidelity) Équilibrés canadiens neutres

Croissance Fonds Fidelity Équilibre Canada, Série A 0 % 2,27 %4 Rendement total élevé

Équilibré mondial (AGF) Équilibrés mondiaux d’actions

Croissance Fonds équilibré de croissance mondial AGF, Série OPC

0 % 2,64 %3 Croissance du capital à long termeRevenu d’intérêt

Équilibré mondial (Placements CI)

Équilibrés mondiaux neutres

Mixte Fonds mondial de croissance et de revenu Signature, Catégorie A

0 % 2,45 %3 Croissance du capital à long terme Revenu de dividendes et d’intérêt

Revenu diversifié (Fidelity) Équilibrés canadiens neutres

Valeur Fonds Fidelity Revenu mensuel, Série A 0 % 2,28 %4 Revenu régulierCroissance du capital modeste

Revenu diversifié (Dynamique)

Équilibrés tactiques Mixte Fonds de rendement stratégique Dynamique, Série A

0 % 2,15 %5 Croissance du capital à long termeRevenu élevé

Revenu diversifié mondial (Fidelity)

Équilibrés mondiaux neutres

Mixte Fonds Fidelity Revenu mensuel mondial, Série A

0 % 2,43 %3 Revenu régulierCroissance du capital modeste

Actions canadiennes

Dividendes canadiens (AGF) Actions canadiennes de revenu

Mixte Fonds de revenu de dividendes AGFiQ, Série OPC

0 % 2,13 %3 Croissance du capital à long termeRevenu de dividendes

Dividendes canadiens (Fidelity)

Actions canadiennes de revenu

Valeur Fonds Fidelity Dividendes, Série A 0 % 2,29 %4 Rendement total élevé

Actions canadiennes de revenu (Dynamique)

Actions canadiennes de revenu

Mixte Fonds d’actions productives de revenu Dynamique, Série A

0 % 2,15 %5 Croissance du capital à long termeRevenu élevé

Actions canadiennes (Dynamique)

Actions en majorité canadiennes

Mixte Fonds Valeur du Canada Dynamique, Série A

0 % 2,31 %5 Croissance du capital à long terme

Actions canadiennes (Fidelity)

Actions canadiennes Mixte Fonds Fidelity Discipline Actions Canada, Série A


Actions canadiennes petites capitalisations (Dynamique)

Actions de PME en majorité canadiennes

Croissance Fonds de petites entreprises Dynamique, Série A


Actions canadiennes à faible volatilité (GPTD)

Actions canadiennes Mixte FGC6 à faible volatilité d’actions canadiennes Émeraude TD

2,40 % 0,01 % Rendement ajusté au risque supérieur à l’indice

1. Les frais de gestion de l’assureur ne sont pas garantis. | 2. Représente le ratio de frais de gestion du fonds de référence. | 3. Au 31 mars 2020 | 4. Au 31 décembre 2019 | 5. Au 30 juin 2019 | 6. Fonds en gestion commune

En bref

COMPTES D’INVESTISSEMENT LA CAPITALE | GUIDE DU CONSEILLER EN SÉCURITÉ FINANCIÈRE 2

Type de comptes Catégorie d’actifStyle de gestion Fonds de référence

Frais de gestion1

RFG du fonds de référence2 Objectifs de placement en bref

Action américaines et internationales

Actions américaines (Dynamique)

Actions américaines Croissance Fonds américain Dynamique, Série A 0 % 2,42 %3 Croissance du capital à long terme

Actions américaines (Fiera Capital)

Actions américaines Croissance Fonds Fiera Actions américaines, Série A

2,39 % 0,05 % Croissance du capital à long terme

Actions américaines à faible volatilité (GPTD)

Actions américaines Mixte Fonds américain à faible volatilité TD, Série Investisseurs

0 % 2,22 %4 Rendement ajusté au risque supérieur à l’indice

Actions américaines petites et moyennes capitalisations (AGF)

Actions de PME américaines

Croissance Fonds É.-U. petite et moyenne capitalisation AGF, Série OPC


Dividendes mondiaux (GPTD) Actions mondiales Valeur Fonds de rendement mondial pour actionnaires Epoch, Série Investisseurs

0 % 2,50 %4 Croissance du capital à long termeRevenu de dividendes

Actions mondiales – découverte (Dynamique)

Actions mondiales Croissance Fonds mondial de découverte Dynamique, Série A


Actions mondiales d’infrastructures (Dynamique)

Actions d’infrastructure mondiales

Mixte Fonds mondial d’infrastructures Dynamique, Série A

0 % 2,38 %3 Croissance du capital à long terme et des revenus

Actions mondiales à faible volatilité (GPTD)

Actions mondiales Mixte FGC6 à faible volatilité d’actions mondiales élargi Émeraude TD

2,50 % 0,02 % Rendement ajusté au risque supérieur à l’indice

Actions mondiales (AGF) Actions mondiales Croissance Fonds Sélect mondial AGF, Série OPC 0 % 2,63 %5 Croissance du capital à long terme

Actions mondiales (Fiera Capital)

Actions mondiales Croissance Fonds Fiera Actions mondiales, Série A 2,49 % 0,04 % Croissance du capital à long terme

Actions mondiales Croissance durable (AGF)

Actions mondiales Croissance Fonds d’actions mondiales Croissance durable AGF, Série OPC


Actions internationales (Fiera Capital)

Actions internationales

Croissance Fonds Fiera Actions internationales, Série A

2,54 % 0,05 % Croissance du capital à long terme

Marchés émergents (AGF) Actions des marchés émergents

Mixte Fonds des marchés émergents AGF, Série OPC


Type de portefeuilles Catégorie d’actif Portefeuille de référenceFrais de gestion1

RFG du portefeuille de référence7 Objectifs de placement en bref

Portefeuilles AGF

Profil conservateur (AGF) Équilibrés mondiaux à revenu fixe

Portefeuille Éléments Rendement AGF, Série OPC

0 % 2,07 %5 Revenu courant élevé

Profil modéré (AGF) Équilibrés mondiaux à revenu fixe

Portefeuille Éléments Conservateur AGF, Série OPC

0 % 2,43 %5 Rendement long terme et degré de risque modéré

Profil équilibré (AGF) Équilibrés mondiaux neutres

Portefeuille Éléments Équilibré AGF, Série OPC

0 % 2,44 %5 Rendement à long terme élevé

Profil croissance (AGF) Équilibrés mondiaux d’actions

Portefeuille Éléments Croissance AGF, Série OPC

0 % 2,45 %5 Rendement à long terme supérieur à la moyenne

Profil audacieux (AGF) Actions mondiales Portefeuille Éléments Mondial AGF, Série OPC

0 % 2,62 %5 Rendement à long terme supérieur à la moyenne

Portefeuilles Dynamique

Profil conservateur (Dynamique)

Équilibrés canadiens à revenu fixe

Portefeuille défensif DynamiqueUltra, Série A

0 % 1,91 %3 Revenu régulier et un certain niveau de croissance du capital à long terme

Profil modéré (Dynamique) Équilibrés mondiaux à revenu fixe

Portefeuille Catégorie prudente DynamiqueUltra, série A

0 % 1,89 %3 Revenu régulier et un certain niveau de croissance du capital à long terme

Profil équilibré (Dynamique) Équilibrés mondiaux neutres

Portefeuille Croissance équilibrée DynamiqueUltra, série A

0 % 2,35 %3 Croissance du capital à long terme et un certain niveau de revenu

Profil croissance (Dynamique) Équilibrés mondiaux d’actions

Portefeuille Croissance DynamiqueUltra, série A


Profil audacieux (Dynamique) Actions mondiales Portefeuille Actions DynamiqueUltra, série A


Intérêt quotidien

Ce compte porte intérêt à un taux déclaré de temps à autres par l’Assureur. Pour connaître le taux courant, veuillez consulter lacapitale.com. Non disponible à la vente, uniquement pour les transferts entre comptes d’investissement.

1. Les frais de gestion de l’assureur ne sont pas garantis. | 2. Représente le ratio de frais de gestion du fonds de référence. | 3. Au 30 juin 2019 | 4. Au 31 décembre 2019 | 5. Au 31 mars 2020 | 6. Fonds en gestion commune | 7. Représente le ratio de frais de gestion du portefeuille de référence.


La Capitale est fière d’avoir sélectionné six sociétés de gestion de placements reconnues au Canada pour leurs performances, leur stabilité et leur réputation.

Profil de la société DynamiqueFonds Dynamique est une société canadienne prospère qui, à l’origine, s’est lancée en affaires dans le but de remettre en question le statu quo dans le domaine de la gestion de placements, et elle continue à le faire en offrant à ses clients de partout au pays des services de gestion active. Aujourd’hui, Fonds Dynamique continue à innover en offrant une gamme complète de solutions de placements couvrant tous les secteurs, toutes les régions et tous les styles de placements. Nos produits sont gérés par certains des spécialistes des placements les plus réputés au Canada, chacun mettant à profit son propre processus. Fonds Dynamique, qui compte parmi les sociétés de gestion de patrimoine les plus importantes et les plus reconnues au pays, gère un actif de plus de 50 milliards de dollars.

Profil de la société AGFFondée en 1957, La Société de Gestion AGF Limitée (AGF) est une société indépendante de gestion de placements diversifiés à l’échelle mondiale. AGF apporte de la discipline en offrant l’excellence en matière de gestion de placements par l’entremise de ses volets axés sur des activités fondamentales et quantitatives de même que sur des actifs non traditionnels et des avoirs de particuliers bien nantis, afin de procurer une expérience exceptionnelle à la clientèle. La gamme de solutions d’investissement d’AGF s’étend à l’échelle mondiale à une vaste clientèle, depuis les conseillers financiers jusqu’aux investisseurs particuliers et aux investisseurs institutionnels comprenant des caisses de retraite, des programmes d’entreprise, des fonds souverains, des fonds de dotation et des fondations.

AGF a des bureaux et des équipes de service de l’exploitation et de service à la clientèle sur place en Amérique du Nord, en Europe et en Asie. Avec un actif géré de près de 37 milliards de dollars, AGF offre ses produits et services à plus d’un million d’investisseurs. AGF est inscrite à la Bourse de Toronto sous le symbole « AGF.B ».

Profil de la société Fidelity InvestmentsFidelity Investments Canada s.r.i. se classe parmi les plus grandes compagnies de fonds communs de placement au pays ; elle fait partie de l’organisation d’investissements mondiale Fidelity Investments, un des plus grands fournisseurs de services financiers. Depuis le 30 juin 2020, Fidelity gère au Canada un actif de plus de 145 milliards de dollars dans des fonds communs et des placements institutionnels. Cela comprend 36 milliards de dollars d’actifs de clients institutionnels, y compris des régimes de retraite à prestations déterminées de sociétés publiques et privées, de fonds de dotation, de fondations et d’autres actifs pour le compte de sociétés clientes partout au Canada.

Fidelity Investments Canada offre aux investisseurs canadiens une gamme complète de fonds communs de placement canadiens, internationaux et axés sur le revenu. Les fonds Fidelity sont offerts par l’entremise d’un bon nombre de réseaux de services de distribution et de conseils, y compris des planificateurs financiers, des courtiers en valeurs mobilières, des banques et des compagnies d’assurance. Fidelity est fière de soutenir les Clubs de garçons et filles du Canada, et elle se consacre à aider les jeunes Canadiens à réaliser leur plein potentiel à titre de citoyens productifs, responsables et attentionnés.

Profil des sociétés de gestion de placements


Profil de la société Gestion de Placements TDGestion de Placements TD (GPTD) offre ses solutions de placement à des entreprises, à des caisses de retraite, à des fonds de dotation, à des fondations et à des personnes à valeur nette élevée. Nous gérons des actifs en fonds communs de placement pour le compte de près de 2 millions d’épargnants. Nous offrons des solutions qui visent à répondre aux besoins diversifiés de nos clients et avons démontré notre capacité à les aider à atteindre leurs objectifs de placement. Notre vaste gamme de stratégies et de solutions comprend la gestion fondamentale active, la gestion quantitative active et la gestion passive de portefeuilles ainsi que des solutions non traditionnelles et multidisciplinaires. GPTD gère des placements d’une valeur de plus 3961 milliards de dollars pour le compte de nos clients et est le plus important gestionnaire d’actifs de caisses de retraite au Canada2.

1. Actifs gérés au 30 septembre 2020 par Gestion de Placements TD Inc., TDAM USA Inc. et Epoch Investment Partners, Inc. Gestion de Placements TD exerce ses activités par l’intermédiaire de Gestion de Placements TD Inc. au Canada et de TDAM USA Inc. aux États-Unis. Epoch est une société affiliée à Gestion de Placements TD. Toutes les entités susmentionnées sont des filiales en propriété exclusive de La Banque Toronto-Dominion.

2. Source : « The Top 40 Money Managers (au 31 décembre 2019) », Benefits Canada, mai 2020.

Profil de la société Placements CI Placements CI est l’une des plus grandes sociétés de gestion de placements au Canada. Elle offre une gamme complète de produits et de services d’investissement. Placements CI est une filiale de CI Financial Corp. (TSX : CIX), une société de gestion de patrimoine indépendante de propriété canadienne dont les actifs rapportant des commissions s’élevaient à 194 milliards de dollars au 30 septembre 2020. Placements CI gère des actifs au nom des investisseurs canadiens, notamment des institutions financières, des régimes de retraite, des fondations et des sociétés depuis 1965. La croissance de la société a été stimulée par une stratégie de recherche des meilleurs gestionnaires de portefeuille disponibles. Signature Gestion mondiale d’actifs, une division de Placements CI, suit une approche d’investissement thématique globale. L’approche d’investissement de Signature se fonde sur l’hypothèse que les marchés sont interdépendants et que, par conséquent, toute stratégie de placement se doit d’être globale et interconnectée pour être efficace. En outre, cette approche est également fondée sur une analyse fondamentale rigoureuse permettant à Signature de reconnaître les occasions à l’échelle mondiale.

Profil de la société Fiera Capital Corporation Fiera Capital, une société de gestion de placement indépendante de premier plan, étend rapidement sa présence et se taille une réputation à l’échelle mondiale. Avec un actif sous gestion de plus de 170 milliards de dollars au 30 juin 2020, la société dessert les marchés institutionnels et de gestion privée. Elle offre des solutions de gestion de portefeuille intégrée à service complet parmi un vaste éventail de catégories d’actifs traditionnels et alternatifs. Les clients bénéficient de l’expertise approfondie de Fiera Capital, de son offre diversifiée de produits et de sa culture entrepreneuriale axée sur la performance. La firme procure à ses équipes de placement et de répartition d’actifs hors pair toute la latitude voulue pour gérer leurs stratégies respectives en tant que gestionnaires de placement spécialisés. Ces dernières sont appuyées par une organisation et un système de distribution offrant les ressources propres à un chef de file de l’industrie. Fiera Capital, dont le siège social est à Montréal, compte également des bureaux à Toronto, à Calgary, à Vancouver et à Halifax, ainsi qu’à New York, à Boston, à Los Angeles et à Dayton (Ohio), aux États-Unis, de même qu’à Londres et à l’Île de Man, au Royaume-Uni, à Francfort, en Allemagne, ainsi qu’à Hong Kong et Singapour. La société compte plus de 850 employés, dont quelque 205 professionnels de placement qui ont à cœur les besoins d’une clientèle diversifiée composée de caisses de retraite, de fonds de dotation, de fondations, d’organismes religieux et caritatifs, d’entreprises familiales, de particuliers fortunés, d’institutions financières, d’investisseurs individuels ainsi que de fonds communs de placement et de plateformes de gestion d’actifs. Les titres de Fiera Capital sont négociés sous le symbole boursier FSZ à la Bourse de Toronto.


Genre de contrat Contrat enregistré (CELI, REER, FERR, CRI et FRV)

Âge à l’émission L’âge minimal à respecter à l’émission est de 18 ans

Investissement minimal

■ Investissement initial minimum de 500 $ par compte d’investissement■ Par la suite, un investissement supplémentaire minimum de 100 $ par compte d’investissement

Date d’échéance Au décès du preneur

Garantie de capital au décès

Les montants investis ne sont pas garantis, sauf en cas de décès du preneur. Au décès du preneur, La Capitale garantit, pour l’ensemble des comptes d’investissement dont le client est titulaire, le plus élevé des montants suivants :■ le solde des comptes à la date du décès ; ou■ 100 % des montants investis dans ces comptes avant l’âge de 75 ans, ajustés en proportion de la diminution de la valeur totale de ces comptes lors de tout rachat d’unités, déterminée à la date du rachat.

Liquidité Rachetables en tout temps (sous réserve des frais de rachat, le cas échéant) :■ Rachat minimum de 100 $ ■ Admissibles dans le cadre du RAP

Option de frais Frais payables Modalités

FRAIS À L’ACHAT Jusqu’à 5 % du montant investi

■ Le taux des frais applicables est négocié entre le client et le conseiller en sécurité financière.

■ Les frais à l’achat sont déduits du montant investi et le conseiller recevra une partie de ceux-ci sous forme de commission.

■ Il est possible de transférer sans frais d’un compte d’inves tissement avec frais à l’achat à un autre avec frais à l’achat en respectant les exigences d’investissement minimal.

FRAIS AU RACHAT MODÉRÉ

Rachat des unités :

1re année 3,00 %

2e année 2,50 %

3e année 2,00 %

Par la suite 0,00 %

■ Les frais au rachat sont prélevés sur le produit du rachat, le cas échéant.■ Lorsque le client achète des unités, La Capitale verse une commission au conseiller. Les frais au rachat payés sont versés à La Capitale.

■ Il est possible de vendre, chaque année, sans frais, jusqu’à 10 % de la valeur marchande du compte d’investissement au 31 décembre de l’année précédente plus 10 % des nouveaux dépôts effectués au cours de l’année civile (droit non cumulatif).

■ Il est possible de transférer sans frais d’un compte d’investisse ment avec frais au rachat à un autre avec frais au rachat :– En respectant la même option de frais indiquée sur le certificat de placement ;– En respectant les exigences d’investissement minimal ;– Le montant transféré conserve sa date de transaction initiale pour l’établissement

des frais de rachat éventuels.

FRAIS AU RACHAT Rachat des unités :

1re année 6,00 %

2e année 5,50 %

3e année 5,00 %

4e année 4,50 %

5e année 3,00 %

6e année 1,50 %

Par la suite 0,00 %

SANS FRAIS DE RACHAT

s. o. ■ Lorsque le client achète des unités, La Capitale verse une commission au conseiller.■ Il est possible de transférer sans frais d’un compte d’investissement sans frais de rachat à un autre sans frais de rachat :– En respectant la même option de frais indiquée sur le certificat de placement ;– En respectant les exigences d’investissement minimal ;– Le montant transféré conserve sa date de transaction initiale.

ParticularitésDISPONIBLES PAR ACHATS PÉRIODIQUES■ Permet de bénéficier de la stratégie du coût moyen en profitant des fluctuations à la hausse ou à la baisse de la valeur unitaire■ Permet d’accumuler le montant de la cotisation REER en douceur, sans compresser le budget■ Par prélèvements préautorisés aux 14 jours ou mensuellement■ Montant minimum annuel de 500 $ par compte d’investissement. Toutefois, si l’investisseur choisit des prélèvements préautorisés, il peut effectuer les placements dans plus d’un compte d’investissement.

Renseignements sur le produit

Codes des comptes d’investissement La Capitale

Préfixe Fundserv La Capitale : LCA

Revenu fixe Fonds de référence FR1 FA2 FM3 SF34 SF55

Revenu fixe canadien (AGF) Fonds de revenu fixe plus AGF, Série OPC 102 202 302 402 502

Revenu fixe canadien (Placements CI) Fonds d’obligations canadiennes Signature, Catégorie A 138 238 338 438 538

Revenu fixe mondial (Placements CI) Fonds d’obligations mondiales Signature, Catégorie A 134 234 334 434 534

Revenu fixe à haut rendement (GPTD) Fonds d’obligations à haut rendement TD, Série Investisseurs 142 242 342 442 542

Équilibrés Fonds de référenceÉquilibré canadien (Placements CI) Fonds équilibré canadien Signature, Catégorie A 143 243 343 443 543

Équilibré canadien (Dynamique) Fonds Valeur équilibré Dynamique, Série A 103 203 303 403 503

Équilibré canadien (Fidelity) Fonds Fidelity Équilibre Canada, Série A 104 204 304 404 504

Équilibré mondial (AGF) Fonds équilibré de croissance mondial AGF, Série OPC 105 205 305 405 505

Équilibré mondial (Placements CI) Fonds mondial de croissance et de revenu Signature, Catégorie A 144 244 344 444 544

Revenu diversifié (Fidelity) Fonds Fidelity Revenu mensuel, Série A 106 206 306 406 506

Revenu diversifié (Dynamique) Fonds de rendement stratégique Dynamique, Série A 107 207 307 407 507

Revenu diversifié mondial (Fidelity) Fonds Fidelity Revenu mensuel mondial, Série A 137 237 337 437 537

Actions canadiennes Fonds de référenceDividendes canadiens (AGF) Fonds de revenu de dividendes AGFiQ, Série OPC 109 209 309 409 509

Dividendes canadiens (Fidelity) Fonds Fidelity Dividendes, Série A 110 210 310 410 510

Actions canadiennes de revenu (Dynamique) Fonds d’actions productives de revenus Dynamique, Série A 111 211 311 411 511

Actions canadiennes (Dynamique) Fonds Valeur du Canada Dynamique, Série A 112 212 312 412 512

Actions canadiennes (Fidelity) Fonds Fidelity Discipline Actions Canada, Série A 113 213 313 413 513

Actions canadiennes petites capitalisations (Dynamique) Fonds de petites entreprises Dynamique, Série A 114 214 314 414 514

Actions canadiennes à faible volatilité (GPTD) FGC à faible volatilité d’actions canadiennes Émeraude TD 115 215 315 415 515

Actions américaines et internationales Fonds de référenceActions américaines (Dynamique) Fonds américain Dynamique, Série A 118 218 318 418 518

Actions américaines (Fiera Capital) Fonds Fiera Actions américaines, Série A 135 235 335 435 535

Actions américaines à faible volatilité (GPTD) Fonds américain à faible volatilité TD, Série Investisseurs 139 239 339 439 539

Actions américaines petites et moyennes capitalisations (AGF) Fonds É.-U. petite et moyenne capitalisation AGF, Série OPC 153 253 353 453 553

Dividendes mondiaux (GPTD) Fonds de rendement mondial pour actionnaires Epoch, Série Investisseurs 140 240 340 440 540

Actions mondiales – découverte (Dynamique) Fonds mondial de découverte Dynamique, Série A 120 220 320 420 520

Actions mondiales d’infrastructures (Dynamique) Fonds mondial d’infrastructures Dynamique, Série A 141 241 341 441 541

Actions mondiales à faible volatilité (GPTD) FGC à faible volatilité d’actions mondiales élargi Émeraude TD 121 221 321 421 521

Actions mondiales (AGF) Fonds Sélect mondial AGF, Série OPC 145 245 345 445 545

Actions mondiales (Fiera Capital) Fonds Fiera Actions mondiales, Série A 136 236 336 436 536

Actions mondiales Croissance durable (AGF) Fonds d’actions mondiales Croissance durable AGF, Série OPC 147 247 347 447 547

Actions internationales (Fiera Capital) Fonds Fiera Actions internationales, Série A 146 246 346 446 546

Marchés émergents (AGF) Fonds des marchés émergents AGF, Série OPC 122 222 322 422 522

Portefeuilles AGF Portefeuilles de référence

Profil conservateur (AGF) Portefeuille Éléments Rendement AGF, Série OPC 123 223 323 423 523

Profil modéré (AGF) Portefeuille Éléments Conservateur AGF, Série OPC 124 224 324 424 524

Profil équilibré (AGF) Portefeuille Éléments Équilibré AGF, Série OPC 125 225 325 425 525

Profil croissance (AGF) Portefeuille Éléments Croissance AGF, Série OPC 126 226 326 426 526

Profil audacieux (AGF) Portefeuille Éléments Mondial AGF, Série OPC 127 227 327 427 527

Portefeuilles Dynamique Portefeuilles de référence

Profil conservateur (Dynamique) Portefeuille défensif DynamiqueUltra, série A 148 248 348 448 548

Profil modéré (Dynamique) Portefeuille Catégorie prudente DynamiqueUltra, série A 149 249 349 449 549

Profil équilibré (Dynamique) Portefeuille Croissance équilibrée DynamiqueUltra, série A 150 250 350 450 550

Profil croissance (Dynamique) Portefeuille Croissance DynamiqueUltra, série A 151 251 351 451 551

Profil audacieux (Dynamique) Portefeuille Actions DynamiqueUltra, série A 152 252 352 452 552

Intérêt quotidien – Disponible uniquement pour les virements entre les comptes d’investissement 133 233 333 433 5331. FR : frais au rachat | 2. FA : frais à l’achat | 3. FM : frais au rachat modéré | 4. SF3 : sans frais de rachat 3 ans | 5. SF5 : sans frais de rachat 5 ans

T0

01W

(20

20-1

1)


Codes des comptes d’investissement La Capitale

Préfixe Fundserv La Capitale : LCA

Revenu fixe Fonds de référence FR1 FA2 FM3 SF34 SF55

Revenu fixe canadien (AGF) Fonds de revenu fixe plus AGF, Série OPC 102 202 302 402 502

Revenu fixe canadien (Placements CI) Fonds d’obligations canadiennes Signature, Catégorie A 138 238 338 438 538

Revenu fixe mondial (Placements CI) Fonds d’obligations mondiales Signature, Catégorie A 134 234 334 434 534

Revenu fixe à haut rendement (GPTD) Fonds d’obligations à haut rendement TD, Série Investisseurs 142 242 342 442 542

Équilibrés Fonds de référenceÉquilibré canadien (Placements CI) Fonds équilibré canadien Signature, Catégorie A 143 243 343 443 543

Équilibré canadien (Dynamique) Fonds Valeur équilibré Dynamique, Série A 103 203 303 403 503

Équilibré canadien (Fidelity) Fonds Fidelity Équilibre Canada, Série A 104 204 304 404 504

Équilibré mondial (AGF) Fonds équilibré de croissance mondial AGF, Série OPC 105 205 305 405 505

Équilibré mondial (Placements CI) Fonds mondial de croissance et de revenu Signature, Catégorie A 144 244 344 444 544

Revenu diversifié (Fidelity) Fonds Fidelity Revenu mensuel, Série A 106 206 306 406 506

Revenu diversifié (Dynamique) Fonds de rendement stratégique Dynamique, Série A 107 207 307 407 507

Revenu diversifié mondial (Fidelity) Fonds Fidelity Revenu mensuel mondial, Série A 137 237 337 437 537

Actions canadiennes Fonds de référenceDividendes canadiens (AGF) Fonds de revenu de dividendes AGFiQ, Série OPC 109 209 309 409 509

Dividendes canadiens (Fidelity) Fonds Fidelity Dividendes, Série A 110 210 310 410 510

Actions canadiennes de revenu (Dynamique) Fonds d’actions productives de revenus Dynamique, Série A 111 211 311 411 511

Actions canadiennes (Dynamique) Fonds Valeur du Canada Dynamique, Série A 112 212 312 412 512

Actions canadiennes (Fidelity) Fonds Fidelity Discipline Actions Canada, Série A 113 213 313 413 513

Actions canadiennes petites capitalisations (Dynamique) Fonds de petites entreprises Dynamique, Série A 114 214 314 414 514

Actions canadiennes à faible volatilité (GPTD) FGC à faible volatilité d’actions canadiennes Émeraude TD 115 215 315 415 515

Actions américaines et internationales Fonds de référenceActions américaines (Dynamique) Fonds américain Dynamique, Série A 118 218 318 418 518

Actions américaines (Fiera Capital) Fonds Fiera Actions américaines, Série A 135 235 335 435 535

Actions américaines à faible volatilité (GPTD) Fonds américain à faible volatilité TD, Série Investisseurs 139 239 339 439 539

Actions américaines petites et moyennes capitalisations (AGF) Fonds É.-U. petite et moyenne capitalisation AGF, Série OPC 153 253 353 453 553

Dividendes mondiaux (GPTD) Fonds de rendement mondial pour actionnaires Epoch, Série Investisseurs 140 240 340 440 540

Actions mondiales – découverte (Dynamique) Fonds mondial de découverte Dynamique, Série A 120 220 320 420 520

Actions mondiales d’infrastructures (Dynamique) Fonds mondial d’infrastructures Dynamique, Série A 141 241 341 441 541

Actions mondiales à faible volatilité (GPTD) FGC à faible volatilité d’actions mondiales élargi Émeraude TD 121 221 321 421 521

Actions mondiales (AGF) Fonds Sélect mondial AGF, Série OPC 145 245 345 445 545

Actions mondiales (Fiera Capital) Fonds Fiera Actions mondiales, Série A 136 236 336 436 536

Actions mondiales Croissance durable (AGF) Fonds d’actions mondiales Croissance durable AGF, Série OPC 147 247 347 447 547

Actions internationales (Fiera Capital) Fonds Fiera Actions internationales, Série A 146 246 346 446 546

Marchés émergents (AGF) Fonds des marchés émergents AGF, Série OPC 122 222 322 422 522

Portefeuilles AGF Portefeuilles de référence

Profil conservateur (AGF) Portefeuille Éléments Rendement AGF, Série OPC 123 223 323 423 523

Profil modéré (AGF) Portefeuille Éléments Conservateur AGF, Série OPC 124 224 324 424 524

Profil équilibré (AGF) Portefeuille Éléments Équilibré AGF, Série OPC 125 225 325 425 525

Profil croissance (AGF) Portefeuille Éléments Croissance AGF, Série OPC 126 226 326 426 526

Profil audacieux (AGF) Portefeuille Éléments Mondial AGF, Série OPC 127 227 327 427 527

Portefeuilles Dynamique Portefeuilles de référence

Profil conservateur (Dynamique) Portefeuille défensif DynamiqueUltra, série A 148 248 348 448 548

Profil modéré (Dynamique) Portefeuille Catégorie prudente DynamiqueUltra, série A 149 249 349 449 549

Profil équilibré (Dynamique) Portefeuille Croissance équilibrée DynamiqueUltra, série A 150 250 350 450 550

Profil croissance (Dynamique) Portefeuille Croissance DynamiqueUltra, série A 151 251 351 451 551

Profil audacieux (Dynamique) Portefeuille Actions DynamiqueUltra, série A 152 252 352 452 552

Intérêt quotidien – Disponible uniquement pour les virements entre les comptes d’investissement 133 233 333 433 5331. FR : frais au rachat | 2. FA : frais à l’achat | 3. FM : frais au rachat modéré | 4. SF3 : sans frais de rachat 3 ans | 5. SF5 : sans frais de rachat 5 ans

T0

01W

(20

20-1

1)


Comptes d’investissement

Revenu fixe


APERÇU DU COMPTE D’INVESTISSEMENT LA CAPITALE

1. Un investissement dans ce compte n’est pas une souscription à des parts de ce fonds et ne procure pas de droits dans celui-ci.

2. Le rendement passé n’est pas garant du futur. Ces rendements sont nets des frais de gestion.

3. Rendement simple pour les périodes de moins d’un an.

4. Représente le ratio de frais de gestion du fonds de référence. Des frais de gestion pourraient également être imputés au compte par l’assureur. Ces frais ne sont pas garantis.

5. Au 31 mars 20206. Certaines conditions s’appliquent.

DÉTAILS DU FONDS DE RÉFÉRENCE

■ Gestionnaire de portefeuille

David Stonehouse, MBA, CFA

■ Catégorie d’actif Revenu fixe canadien

■ Style de gestion Prévision des taux d’intérêt

■ Date de création Novembre 1998

■ Valeur totale 1 554 millions $

■ RFG4 : 1,51 %5

■ Tolérance au risque

Faible Moyenne Élevée

■ Codes du fonds (voir page 7)

FR FA FM SF3 SF5

102 202 302 402 502

GARANTIES DES COMPTES D’INVESTISSEMENT

■ Garantie de capital au décès de 100 %6

■ Protection des dépôts par Assuris jusqu’à concurrence de 100 000 $ par type de contrat

Le compte d’investissement Revenu fixe canadien (AGF) reflète la performance du fonds de référence1 suivant : Fonds de revenu fixe Plus AGF, Série OPC.

OBJECTIF ET STRATÉGIES DE PLACEMENT

L’objectif de placement du Fonds de revenu fixe Plus AGF est de fournir un revenu stable aux épargnants en investissant principalement dans des titres à revenu fixe.

Le Fonds investit principalement dans des titres du gouvernement du Canada et des titres à revenu fixe de sociétés canadiennes de qualité supérieure dont l’échéance dépasse un an.

Le Fonds recherche des titres émis par des gouvernements ou des sociétés qui, par le passé, ont procuré des intérêts et des distributions, tout en s’assurant que ces versements pourront continuer d’être effectués pendant un délai raisonnable et que le prix de ces titres est intéressant par rapport aux versements anticipés.

PERFORMANCE DU FONDS2

Rendements annuels composés (%)3

3 mois 6 mois 1 an 3 ans 5 ans 10 ans Création

1,7 3,4 10,1 5,2 3,4 3,4 4,3

Rendements annuels (%)

2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014

10,1 5,8 0,0 1,2 0,3 1,3 7,2

COMPOSITION DU FONDS

Composition de l’actif %

■ Titres de sociétés 56,2■ Titres garantis par un État 26,3

■ Titres d’État 11,1 ■ Liquidités et autres 5,9■ Actifs titrisés 0,5

Revenu fixe canadien (AGF)Renseignements sur le fonds au 31 août 2020 Rendements et tolérance au risque au 31 décembre 2020









1re année 3,00 %2e année 2,50 %3e année 2,00 %Par la suite 0,00 %






1re année 6,00 %2e année 5,50 %3e année 5,00 %4e année 4,50 %5e année 3,00 %6e année 1,50 %Par la suite 0,00 %



Frais permanents du compteLe ratio des frais de gestion (RFG) comprend les frais de gestion et les frais d’exploitation du fonds de référence. Des frais de gestion pourraient également être imputés au compte par l’assureur. Ces frais ne sont pas garantis. Vous ne payez pas ces frais directement, mais il diminueront le rendement de vos investissements.

Commission de venteSi vous investissez dans un compte d’investissement La Capitale qui vous est offert par un conseiller, il recevra une commission de vente.

La commission varie en fonction de l’option de frais choisie. Si l’option de frais à l’achat est sélectionnée, des frais pouvant atteindre 5 % seront déduits du montant que vous investissez et le conseiller recevra une partie de ceux-ci à titre de commission. Si l’option de frais au rachat est sélectionnée, aucuns frais ne seront déduits du montant que vous investissez et la commission du conseiller sera versée directement au conseiller par l’assureur.

Commission de suiviUne commission de suivi sera versée au conseiller par l’assureur tant que vous possédez des unités du compte d’investissement. La commission de suivi varie en fonction de l’option de frais choisie. Elle couvre les services et les conseils que votre conseiller vous fournit.

Frais de transfertSauf en cas de décès, toute somme transférée à une autre institution financière est diminuée des frais de rachat applicables et des frais de transfert pouvant atteindre jusqu’à 65 $. De plus, des frais pouvant atteindre jusqu’à 25 $ sont également applicables dans le cas de la fermeture du contrat à la suite du transfert. Ces frais ne sont pas garantis et peuvent être modifiés au moyen d’un avis écrit d’au moins trente (30) jours.

Renseignements supplémentaires sur le compte d’investissementLe compte d’investissement La Capitale est un compte de placement offert à l’intérieur d’un contrat de rente de La Capitale.



Renseignements supplémentairesLes comptes d’investissement sont offerts par La Capitale assureur de l’administration publique inc., 625, rue Jacques-Parizeau, Québec (Québec) G1R 2G5










John Shaw Alexandra Gorewicz

■ Catégorie d’actif Revenu fixe canadien

■ Style de gestion Alpha diversifié

■ Date de création Janvier 1993


■ RFG4 : 1,41 %5




FR FA FM SF3 SF5

138 238 338 438 538




Le compte d’investissement Revenu fixe canadien (Placements CI) reflète la performance du fonds de référence1 suivant : Fonds d’obligations canadiennes Signature, Catégorie A.


Le Fonds investit surtout dans des titres à revenu fixe de gouvernements et de sociétés au Canada qui, de l’avis du conseiller en valeurs, offrent un rendement intéressant et des possibilités de gains en capital.

Le Fonds peut investir dans une grande variété de titres, y compris les obligations de gouvernements et d’entreprises et les débentures, les obligations à coupons détachés, les titres adossés à des créances hypothécaires, les titres adossés à des créances mobilières, les emprunts bancaires et les instruments de créance à taux variable. Les titres d’entreprises sont diversifiés et ils sont analysés attentivement pour déterminer leur cote de solvabilité.




1,0 1,8 9,2 4,9 3,1 3,4 5,0


2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014

9,2 5,8 0,0 0,5 0,5 2,2 7,7



■ Obligations de sociétés canadiennes 45,1 ■ Obligations du gouvernement

canadien 41,4■ Liquidités et autres 6,1 ■ Obligations de sociétés étrangères 5,2 ■ Hypothèques 1,3■ Obligations canadiennes – Autres 0,7

■ Autres 0,1■ Actions américaines 0,0

Répartition géographique %

■ Canada 94,6■ États-Unis 5,3■ Autres 0,2

Revenu fixe canadien (Placements CI)Renseignements sur le fonds au 31 août 2020 Rendements et tolérance au risque au 31 décembre 2020



Le compte d’investissement Revenu fixe mondial (Placements CI) reflète la performance du fonds de référence1 suivant : Fonds d’obligations mondiales Signature, Catégorie A.

OBJECTIFS ET STRATÉGIES DE PLACEMENT

L’objectif de ce fonds est d’obtenir un rendement global à long terme. Le fonds investit surtout dans des titres à revenu fixe et des titres à taux flottant de gouvernements et de sociétés situées partout dans le monde qui, de l’avis du conseiller en valeurs, offrent un rendement intéressant et des possibilités de gains en capital. Le fonds peut également effectuer des placements importants dans tous les pays, y compris sur des marchés en émergence et dans des secteurs d’activité en émergence de marchés établis et dans des titres à rendement élevé de marchés établis.




–1,0 0,2 8,1 3,8 1,4 3,5 3,8


2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014

8,1 0,4 3,1 –1,7 –2,7 14,3 7,3



■ Obligations de gouvernements étrangers 56,8

■ Obligations de sociétés étrangères 31,4 ■ Obligations du gouvernement

canadien 5,3 ■ Liquidités et autres 4,6 ■ Obligations de sociétés canadiennes 1,0 ■ Hypothèques 0,9■ Autres 0,1


■ États-Unis 38,8■ Autres 16,1■ France 9,4■ Canada 9,2■ Europe 6,3■ Japon 5,4■ Italie 4,5■ Indonésie 3,6■ Mexique 3,4 ■ Australie 3,4

Revenu fixe mondial (Placements CI)








John Shaw Alexandra Gorewicz Fernanda Fenton

■ Catégorie d’actif Revenu fixe mondial

■ Style de gestion Alpha diversifié

■ Date de création Août 1992

■ Valeur totale 513 millions $

■ RFG4 : 1,53 %5




FR FA FM SF3 SF5

134 234 334 434 534




Renseignements sur le fonds au 31 août 2020 Rendements et tolérance au risque au 31 décembre 2020







5. Au 31 décembre 2019 6. Certaines conditions s’appliquent.

Le compte d’investissement Revenu fixe à haut rendement (GPTD) reflète la performance du fonds de référence1 suivant : Fonds d’obligations à haut rendement TD, Série Investisseurs.


L’objectif de placement du Fonds est de produire un revenu et d’offrir la possibilité d’une croissance du capital à long terme. Pour tenter de réaliser cet objectif, le Fonds investit principalement dans des obligations de sociétés à haut rendement ou dans d’autres titres productifs de revenu de partout dans le monde.

Le Fonds emploie une stratégie ascendante qui consiste à conserver les titres achetés pendant une certaine période. Il met l’accent sur l’analyse de chaque société dans le contexte macro-économique mondial suivant la sélection méthodique du rapport risque/rendement dans le but de maximiser les rendements rajustés au risque du Fonds.




7,1 11,7 0,4 2,0 5,6 4,6 4,3


2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014

0,4 7,4 –1,6 3,8 19,3 –5,7 4,4



■ Obligations étrangères 84,7 ■ Liquidités et autres 9,5■ Obligations canadiennes 5,5 ■ Actions américaines 0,2


■ États-Unis 87,7■ Canada 9,2 ■ Europe – Autres 2,2 ■ Amérique latine 0,5■ Union européenne 0,3■ Autres 0,2



Gregory Kocik, CFA Shawna Millman Anthony Imbesi, CFA

■ Catégorie d’actif Revenu fixe à rendement élevé

■ Style de gestion Prévision des taux d’intérêt

■ Date de création Juin 1998


■ RFG4 : 1,78 %5




FR FA FM SF3 SF5

142 242 342 442 542




Revenu fixe à haut rendement (GPTD)Renseignements sur le fonds au 31 août 2020 Rendements et tolérance au risque au 31 décembre 2020



Équilibrés



Le compte d’investissement Équilibré canadien (Placements CI) reflète la performance du fonds de référence1 suivant : Fonds équilibré canadien Signature, Catégorie A.


L’objectif de placement du Fonds est de réaliser un rendement global attrayant, composé de revenus et de gains en capital. À cette fin, le Fonds investit principalement dans des actions et des titres connexes de sociétés canadiennes, et des titres à revenu fixe canadiens. Aucune limite ne s’applique au montant investi ou détenu dans une catégorie de titres en particulier. La répartition de l’actif peut varier selon la conjoncture sur les marchés.

Le gestionnaire du Fonds repère des sociétés présentant une bonne valeur et un potentiel de croissance au sein de leur secteur, puis il étudie l’incidence des tendances de l’économie. Les placements en actions sont diversifiés par secteur d’activité, la préférence étant donnée aux sociétés versant des dividendes ou des revenus réguliers. Le gestionnaire utilise des techniques comme l’analyse fondamentale pour estimer la valeur et le potentiel de croissance des sociétés. À cette fin, il évalue leur situation financière et leur équipe de direction, ainsi que leur secteur d’activité, dans le contexte de la conjoncture économique. Il analyse les données financières, évalue la qualité de la direction de l’entreprise et s’entretient avec le personnel de la société. Pour élaborer le compartiment à revenu fixe du Fonds, le gestionnaire choisit des titres à revenu fixe de première qualité et répartit les échéances des obligations en fonction de ses prévisions quant à l’évolution des taux d’intérêt.




6,5 10,6 7,0 3,5 5,0 4,9 6,8


2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014

7,0 13,0 –8,5 9,3 5,5 –0,7 10,7


Dix principaux placements %

1. SPDR Gold Trust ETF (GLD) 7,52. Société Financière Manuvie 3,73. Province de l’Ontario 2,60 %

02-06-2025 2,7 4. Gouvernement du Canada 0,00 %

29-04-2021 1,95. Microsoft Corporation 1,86. Nestlé SA 1,7 7. Shopify Inc. 1,68. Wheaton Precious Metals Corp. 1,69. Power Corp. du Canada 1,510. Banque de Nouvelle-Écosse 1,5

Nombre total de placements 364

Les dix placements principaux représentent 25,5 % du Fonds.








Robert Lyon John Shaw

■ Catégorie d’actif Équilibrés canadiens neutres

■ Style de gestion Mixte



■ RFG4 : 2,43 %5




FR FA FM SF3 SF5

143 243 343 443 543




Équilibré canadien (Placements CI)


■ Actions canadiennes 29,9 ■ Liquidités et autres 14,4■ Actions américaines 13,6■ Obligations de sociétés canadiennes 13,0■ Actions étrangères 10,1■ Obligations du gouv. canadien 9,8■ Matières premières 7,5■ Unités de fiducie de revenu 1,0■ Autres 0,4■ Hypothèques 0,4

Répartition géographique %■ Canada 58,2■ États-Unis 24,3 ■ Autres 9,3■ Suisse 2,4■ Japon 1,7■ Îles Caïmans 1,4■ Royaume-Uni 1,2■ Pays-Bas 0,6■ Suède 0,5■ Irlande 0,4




Équilibré canadien (Dynamique)

Le compte d’investissement Équilibré canadien (Dynamique) reflète la performance du fonds de référence1 suivant : Fonds Valeur équilibré Dynamique, Série A.


Le Fonds Valeur équilibré Dynamique vise à procurer un niveau élevé de revenu d’intérêt et de dividendes ainsi que de croissance du capital à long terme en investissant principalement dans des titres de participation et des titres d’emprunt canadiens, notamment des obligations de société dont la cote est faible. Le Fonds dégage l’ensemble de son rendement au moyen de placements de titres productifs de revenu ainsi que de titres de participation qui permettront une croissance du capital à long terme. Il investit principalement dans des titres à revenu fixe et actions ordinaires canadiens. Les niveaux de titres à revenu fixe et de titres de participation varieront, selon l’évaluation de la conjoncture économique et des marchés qu’effectuera le Fonds. L’analyse des placements dans le volet des titres de participation du Fonds se fait selon une démarche ascendante centrée sur un examen attentif des différents éléments de chaque société. Ayant adopté une approche de placement axée sur la valeur, le Fonds investit dans des sociétés qui offrent une bonne valeur établie en fonction du cours actuel du titre par rapport à la valeur intrinsèque de la société.




4,6 8,8 6,7 4,3 3,6 3,4 6,9


2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014

6,7 11,4 –4,7 0,0 5,2 –1,1 6,7



1. Banque Toronto-Dominion 4,12. Banque Royale du Canada 4,03. Intact Financial Corporation 3,14. Shaw Communications Inc. 3,15. Compagnie des chemins de fer

nationaux du Canada 3,06. Banque de Nouvelle-Écosse 2,77. CGI Inc. 2,7 8. Air Products and Chemicals, Inc. 2,59. Amazon.com, Inc. 2,510. Franco-Nevada Corporation 2,5




■ Actions canadiennes 48,7■ Actions américaines 18,5■ Obligations du gouvernement

canadien 13,1 ■ Obligations de sociétés canadiennes 8,5■ Obligations provinciales – Canada 7,4■ Liquidités et autres 2,7■ Obligations et débentures étrangères 1,1

Répartition sectorielle (actions) %

■ Services financiers 17,4■ Technologies de l’information 10,4■ Industrie 9,2■ Matières premières 6,7■ Consommation de base 6,4■ Télécommunication 4,8■ Énergie 4,4■ Consommation discrétionnaire 3,7■ Soins de santé 3,3 ■ Services publics 0,9





5. Au 30 juin 20196. Certaines conditions s’appliquent.



Don Simpson, B.A.A., CFA Eric Mencke, CPA, CA, CFA Rory Ronan, CFA Domenic Bellissimo, MBA, CFA

■ Catégorie d’actif Équilibrés canadiens d’actions


■ Date de création Février 1992


■ RFG4 : 2,16 %5




FR FA FM SF3 SF5

103 203 303 403 503







Équilibré canadien (Fidelity)





5. Au 31 décembre 20196. Certaines conditions s’appliquent.


■ Gestionnaire de portefeuille Geoff Stein, David D. Wolf, Darren Lekkerkerker, Harley Lank, Catriona Martin, Sri Tella


■ Style de gestion Croissance

■ Date de création Septembre 1998


■ RFG4 : 2,27 %5




FR FA FM SF3 SF5

104 204 304 404 504




Le compte d’investissement Équilibré canadien (Fidelity) reflète la performance du fonds de référence1 suivant : Fonds Fidelity Équilibre Canada, Série A.


Le Fonds vise à obtenir un rendement global élevé sur ses placements en utilisant une méthode équilibrée. Il investit principalement dans une combinaison de titres de participation, d’obligations de bonne qualité, de titres à rendement élevé et d’instruments du marché monétaire canadiens.

Lors de l’achat et de la vente des titres pour la composante en actions du Fonds, les chances de succès de chaque société sont examinées compte tenu de sa situation financière, de la position qu’elle occupe au sein du secteur et de la conjoncture économique et du marché à ce moment. D’autres facteurs comme la possibilité de croissance, les estimations du bénéfice et de la qualité de la gestion sont également étudiés.

Le volet à revenu fixe du Fonds est habituellement géré de façon à avoir un risque global lié au taux d’intérêt semblable à celui de l’indice. Lors de l’achat et de la vente des titres à revenu fixe, les caractéristiques du titre, son prix actuel par rapport à sa valeur estimative à long terme, la cote de crédit de l’émetteur et les occasions d’opération à court terme sont analysés.




4,4 8,2 9,1 6,2 5,7 5,9 7,4


2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014

9,1 13,9 –3,7 4,7 5,2 3,3 10,9


Dix principaux placements (30 juin 2020)

1. Banque Royale du Canada

2. Shopify Inc. (cat. A)

3. Chemin de fer Canadien Pacifique

4. Société aurifère Barrick

5. Brookfield Asset Inc. (cat. A, à droit de vote)

6. Dollarama

7. Banque Toronto-Dominion

8. Wheaton Precious Metals

9. Alimentation Couche-Tard (cat. B, à droit de vote subalterne)

10. Suncor Énergie Inc.

Nombre total de placements 1 085



■ Actions canadiennes 41,8■ Obligations canadiennes 35,4■ Actions étrangères 9,4■ Obligations à rendement élevé 6,8 ■ Obligations étrangères 4,7■ Liquidités et autres 1,9■ Autres placements 0,1


■ Services financiers 10,0■ Technologies de l’information 9,5 ■ Matières premières 9,3■ Industrie 8,4 ■ Consommation discrétionnaire 7,2■ Énergie 3,0 ■ Consommation de base 1,7■ Services publics 1,3











David Stonehouse, MBA, CFA

■ Catégorie d’actif Équilibrés mondiaux d’actions




■ RFG4 : 2,64 %5




FR FA FM SF3 SF5

105 205 305 405 505




Le compte d’investissement Équilibré mondial (AGF) reflète la performance du fonds de référence1 suivant : Fonds équilibré de croissance mondial AGF, Série OPC.


Le Fonds mondial équilibré AGF vise à obtenir un rendement supérieur à la moyenne provenant à la fois de la plus-value du capital et des intérêts créditeurs, moyennant un degré de risque modéré. Le Fonds a recours à une méthode de répartition de l’actif. Il investit principalement dans des actions de sociétés situées dans des pays et actives dans des secteurs dont on s’attend à ce qu’ils connaissent une croissance supérieure à la moyenne, dans des obligations et dans des effets du marché monétaire à court terme.

Aux fins de la sélection de titres, le Fonds a recours à un style d’investissement ascendant et axé sur la croissance vigoureuse des bénéfices ; il examine pour cela les revenus d’une société, de même que ses bénéfices, la qualité de ceux-ci, sa rentabilité, son potentiel de croissance, ainsi que la solidité du secteur et du pays.

Le Fonds utilise une stratégie de répartition de l’actif afin de rajuster ses placements entre les actions, les obligations et les effets du marché monétaire. La pondération « neutre » hors liquidité cible du portefeuille est la suivante : 70 % en actions et 30 % en obligations.




9,9 18,1 12,4 5,9 5,8 7,1 4,3


2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014

12,4 11,9 –5,5 7,3 3,8 10,9 5,1



1. Sony Corp. 4,6 2. Zillow Group Inc. 4,23. Amazon.com, Inc. 3,9 4. Logitech International SA 3,15. CD Projekt SA 3,0 6. Ulta Beauty Inc. 2,77. MercadoLibre Inc. 2,58. Spotify Technology SA 2,59. Roku Inc. 2,510. Aritzia Inc. 2,4



Équilibré mondial (AGF)


■ Actions américaines 38,0■ Actions étrangères 30,5■ Titres à revenu fixe des États-Unis 12,9■ Titres à revenu fixe internationaux 8,7■ Actions canadiennes 5,0 ■ Revenu fixe canadien 3,4■ Liquidités et autres 1,2■ Titres à revenu fixe de sociétés

multinationales 0,3■ Matières premières 0,2


■ Consommation discrétionnaire 34,8■ Télécommunications 18,6■ Soins de santé 14,9■ Technologies de l’information 14,9■ Industrie 13,4■ Énergie 3,1■ Services financiers 0,3 ■ Services publics 0,1




Le compte d’investissement Équilibré mondial (Placements CI) reflète la performance du fonds de référence1 suivant : Fonds mondial de croissance et de revenu Signature, Catégorie A.


L’objectif de placement du Fonds est de réaliser un revenu et d’obtenir une croissance du capital à long terme en investissant directement ou indirectement dans des actions et des titres à revenu fixe de sociétés du monde entier. Les placements indirects peuvent comprendre des titres convertibles, des produits dérivés, des titres apparentés à des actions et des titres d’autres fonds communs de placement.

Pour repérer des placements destinés au Fonds, le gestionnaire du Fonds utilise plusieurs techniques, telles que l’analyse macroéconomique descendante et l’analyse fondamentale pour la sélection ascendante des titres. Les titres de participation sélectionnés peuvent comprendre des actions ordinaires et privilégiées diversifiées en fonction du secteur et du style de gestion. Les titres à revenu fixe sélectionnés peuvent comprendre des obligations d’État et de sociétés à rendement élevé, des débentures, des prêts et des billets. Il peut s’agir de titres non cotés ou de titres de moindre qualité. La durée jusqu’à l’échéance variera selon les perspectives du gestionnaire concernant les taux d’intérêt. Pour générer des revenus additionnels, le Fonds pourra aussi investir dans des fiducies de placement immobilier, de redevances et de revenu, dans des sociétés en commandite principales et d’autres placements semblables ainsi que dans des options d’achat couvertes. Aucune limite ne s’applique au poids attribué à un pays ou à une catégorie de titres en particulier. La répartition de l’actif varie en fonction de la conjoncture.




7,3 12,0 12,5 7,2 6,3 7,6 5,2


2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014

12,5 11,8 –2,2 8,6 1,7 10,5 11,3



1. SPDR Gold Trust ETF (GLD) 6,12. Microsoft Corporation 3,0 3. Apple Inc. 2,04. Alibaba Group Holding Ltd. – CAAE 1,95. Amazon.com, Inc. 1,9 6. Advanced Micro Devices Inc. 1,77. Trésor des États-Unis, 2,00 %

15-02-2050 1,68. Sony Corp. 1,59. Trésor des États-Unis, 0,25 %

31-07-2025 1,210. iShares iBoxx $ Invest Grade Corp.

Bond ETF (LQD) 1,1










Eric Bushell Geof Marshall John Shaw

■ Catégorie d’actif Équilibrés mondiaux neutres




■ RFG4 : 2,45 %5




FR FA FM SF3 SF5

144 244 344 444 544




Équilibré mondial (Placements CI)

Composition de l’actif %■ Actions américaines 33,1■ Obligations de sociétés étrangères 18,7■ Actions étrangères 18,7 ■ Liquidités et autres 15,3■ Matières premières 6,0■ Obligations de gouv. étrangers 3,7■ Actions canadiennes 2,7■ Unités de fiducies de revenu 0,8 ■ Obligations de sociétés canadiennes 0,5■ Autres 0,4

Répartition géographique %■ États-Unis 70,4■ Autres 10,5■ Canada 4,1■ Royaume-Uni 3,7 ■ Îles Caïmans 2,9■ Japon 2,4■ Suisse 2,1■ Pays-Bas 1,7■ France 1,4■ Irlande 0,7




Le compte d’investissement Revenu diversifié (Fidelity) reflète la performance du fonds de référence1 suivant : Fonds Fidelity Revenu mensuel, Série A.


Le Fonds vise à combiner un revenu régulier et la possibilité de gains en capital. Il investit, directement ou au moyen de placements dans des parts d’autres fonds, principalement dans une combinaison de titres de participation de sociétés canadiennes, de titres canadiens à revenu fixe, de titres adossés à des créances hypothécaires commerciales des États-Unis, ainsi que dans des titres à revenu fixe à rendement élevé de moindre qualité, des actions privilégiées et des titres convertibles émis par des sociétés des États-Unis.

La composition neutre du Fonds est la suivante : 50 % de titres de participation et 50 % de titres à revenu fixe. Les titres peuvent être canadiens ou étrangers. La composition neutre sert de guide et peut être rajustée en conséquence ou en prévision des fluctuations du marché. L’exposition du Fonds aux titres de participation et aux titres à revenu fixe peut varier jusqu’à plus ou moins 20 % de la composition neutre.




7,0 7,8 5,8 4,6 4,5 5,6 6,7


2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014

5,8 11,0 –2,5 2,0 6,6 1,2 7,9



1. BCE Inc.


3. iShares Comex Gold Trust ETF

4. Imperial Brands


6. Canadian Natural Resources

7. Banque de Nouvelle-Écosse

8. Enbridge Inc.

9. Rogers Communication (cat. B, sans droit de vote)

10. Groupe TMX









■ Gestionnaire de portefeuille Geoff Stein, David D. Wolf, Daniel Dupont, Don Newman, David Bagnani, Harley Lank, Catriona Martin, Sri Tella


■ Style de gestion Valeur



■ RFG4 : 2,28 %5




FR FA FM SF3 SF5

106 206 306 406 506




Revenu diversifié (Fidelity)


■ Actions canadiennes 34,0■ Obligations canadiennes 22,5■ Obligations étrangères 12,0 ■ Actions étrangères 10,2■ Obligations à rendement élevé 8,2 ■ Liquidités et autres 6,8■ Titres convertibles 4,1■ TACHC américains de qualité 1,4■ Autres placements 0,6


■ Énergie 10,3■ Services financiers 7,9■ Télécommunications 6,5■ Consommation de base 5,1■ Services publics 3,8■ Technologies de l’information 3,5■ Matières premières 3,3■ Immobilier 2,7■ Industrie 2,4■ Consommation discrétionnaire 1,4 ■ Soins de santé 1,4




Le compte d’investissement Revenu diversifié (Dynamique) reflète la performance du fonds de référence1 suivant : Fonds de rendement stratégique Dynamique, Série A.


Le Fonds de rendement stratégique Dynamique vise à réaliser un revenu élevé et une croissance du capital à long terme en investissant dans un portefeuille diversifié composé de titres à revenu fixe et de titres de participation axés sur le revenu.

Le Fonds adoptera une approche flexible quant à ses principaux investissements dans des titres de créance et des titres de participation axés sur le revenu, sans restrictions quant à la capitalisation boursière, au secteur d’activités ou à la répartition géographique. La répartition dépendra de la conjoncture de l’économie et du marché, ce qui permettra au conseiller en valeurs de mettre l’accent sur les catégories d’actifs les plus intéressantes.




3,3 5,0 0,7 3,1 3,5 5,1 8,0


2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014

0,7 11,3 –2,3 5,9 2,3 4,7 5,9


Dix principaux placements

1. Microsoft Corporation

2. Fortis Inc.

3. Innergex Renewable Energy Inc.


5. Home Depot, Inc.

6. BCE Inc.

7. Verizon Communications Inc.

8. Apple Inc.

9. NextEra Energy, Inc.

10. Johnson & Johnson










Oscar Belaiche, B.A. spécialisé, B.I.B.C., CFA Tom Dicker, B. comm. (avec disctinction), CFA Derek Amery, B.A. spécialisé, M.A., CFA

■ Catégorie d’actif Équilibrés tactiques


■ Date de création Mars 2009


■ RFG4 : 2,15 %5




FR FA FM SF3 SF5

107 207 307 407 507




Revenu diversifié (Dynamique)

Composition de l’actif %■ Actions américaines 25,4■ Liquidités et autres 17,1■ Actions canadiennes 14,9■ Dynamic Total Return Bond Fund,

série O 14,8■ 1832 AM Investment Grade Canadian

Corporate Bond Pool, série I 9,8■ Obligations et débentures étrangères 6,2■ Placements spécialisés 4,9 ■ 1832 AM U.S. $ Investment Grade

U.S. Corporate Bond Pool, série I 3,8■ Obligations du gouvernement

canadien 1,8 ■ Fiducies de placement immobilier 0,9

Répartition sectorielle (actions) %■ Services financiers 7,2 ■ Technologies de l’information 7,0■ Services publics 6,2■ Télécommunications 4,6■ Soins de santé 4,4■ Immobilier 3,9■ Infrastructure – Énergie 2,6■ Consommation de base 2,5■ Consommation discrétionnaire 2,1■ Industrie 1,9 ■ Matières premières 1,6■ Énergie 0,5




Le compte d’investissement Revenu diversifié mondial (Fidelity) reflète la performance du fonds de référence1 suivant : Fonds Fidelity Revenu mensuel mondial, Série A.


Le Fonds vise à obtenir un flux constant de revenu tout en misant sur la possibilité de gains en capital. Il investit, directement ou au moyen de placements dans des parts d’autres fonds, principalement dans une combinaison de titres de participation et de titres à revenu fixe de sociétés situées partout dans le monde.

La composition neutre du Fonds est la suivante : 50 % de titres de participation et 50 % de titres à revenu fixe. La composante en titres de participation du Fonds comprend des titres qui sont appelés à distribuer des revenus. L’exposition du Fonds aux titres de participation et aux titres à revenu fixe peut dévier de plus ou moins 20 % de la composition neutre.




4,0 7,3 7,0 6,1 4,8 7,8 4,6


2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014

7,0 11,7 0,1 5,3 0,5 16,8 12,1



1. Apple Inc.


3. iShares MSCI ACWI Index ETF

4. iShares Comex Gold Trust ETF

5. AstraZeneca

6. Roche Holdings AG

7. American Tower

8. Amgen

9. Hoya

10. Lowe’s









■ Gestionnaire de portefeuille Geoff Stein, David D. Wolf, Steve J. Buller, Ramona Persaud, Andrew Lewis, Michael Foggin, Jeff Moore, Jonathan Kelly, Michael Weaver, Adam Kramer



■ Date de création Avril 2007


■ RFG4 : 2,43 %5




FR FA FM SF3 SF5

137 237 337 437 537




Revenu diversifié mondial (Fidelity)


■ Actions étrangères 45,7■ Obligations étrangères 30,3■ Obligations à rendement élevé 9,1■ Liquidités et autres 5,8■ Titres convertibles 4,6■ Autres placements 1,7 ■ Actions canadiennes 1,5■ TACHC américains de qualité 1,3


■ Technologies de l’information 11,0 ■ Services financiers 7,1■ Immobilier 6,4■ Soins de santé 6,4■ Consommation de base 5,2■ Consommation discrétionnaire 4,5■ Industrie 3,9■ Télécommunications 2,8■ Matières premières 2,3■ Énergie 1,9■ Services publics 1,4■ Multisecteurs 1,1




Actions canadiennes










Stephen Duench, CFA Mark Stacey, MBA, CFA

■ Catégorie d’actif Actions canadiennes de revenu




■ RFG4 : 2,13 %5




FR FA FM SF3 SF5

109 209 309 409 509




Le compte d’investissement Dividendes canadiens (AGF) reflète la performance du fonds de référence1 suivant : Fonds de revenu de dividendes AGFiQ, Série OPC.


L’objectif du Fonds est de procurer aux épargnants la plus-value du capital à long terme ainsi que la possibilité d’un revenu mensuel en investissant principalement dans des actions qui donnent droit à des dividendes élevés et sont négociées à des bourses canadiennes. Le Fonds peut également investir dans des effets du marché monétaire et des titres à revenu fixe émis par des sociétés par actions et des gouvernements du Canada.

Lorsqu’il choisit les sociétés dans lesquelles il investit, le Fonds recherche celles dont les titres procurent un rendement intéressant et qui présentent les caractéristiques suivantes : l’excellence de la direction, une position de chef de file au sein du secteur, un degré de rentabilité supérieur à celui des autres sociétés du même secteur, une situation financière saine et une solide croissance des bénéfices et des dividendes.




9,3 14,0 5,1 3,6 7,0 4,8 8,0


2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014

5,1 14,8 –7,8 8,3 16,3 –1,0 3,2



1. Banque Toronto-Dominion 5,42. Banque Royale du Canada 5,33. Brookfield Asset Management Inc. 5,04. Société Financière Manuvie 3,35. Chemin de fer Canadien Pacifique 2,76. Waste Connections, Inc. 2,67. Nutrien Limited 2,58. Telus Corp. 2,59. Alimentation Couche-Tard Inc. 2,510. TC Energy Corp. 2,4



Dividendes canadiens (AGF)


■ Actions canadiennes 75,6■ Actions américaines 23,6■ Liquidités et autres 0,9


■ Services financiers 34,3■ Industrie 15,9■ Énergie 10,6■ Technologies de l’information 7,3■ Consommation de base 6,2■ Services publics 5,7■ Télécommunications 5,3■ Immobilier 5,2■ Consommation discrétionnaire 3,6■ Matières premières 3,4■ Soins de santé 1,6■ Liquidités et autres 0,8










■ Gestionnaire de portefeuille Geoff Stein, David D. Wolf, Don Newman, Catriona Martin, Sri Tella



■ Date de création Mai 2005


■ RFG4 : 2,29 %5




FR FA FM SF3 SF5

110 210 310 410 510




Dividendes canadiens (Fidelity)

Le compte d’investissement Dividendes canadiens (Fidelity) reflète la performance du fonds de référence1 suivant : Fonds Fidelity Dividendes, Série A.


Le Fonds vise à obtenir un rendement global élevé sur ses placements. Il investit soit directement, soit par l’intermédiaire de placements dans les titres d’autres fonds, principalement dans des titres de participation de sociétés qui versent ou devraient verser des dividendes, dans des titres de fiducies de revenu, dans des titres à revenu fixe et dans d’autres titres qui devraient comporter la distribution de leur revenu.

Le Fonds investit principalement dans des titres de participation de sociétés canadiennes. Lorsqu’il achète et vend des titres de participation, le Fonds jauge le potentiel de chaque société selon la situation financière de celle-ci, la position qu’elle occupe dans son secteur d’activité ainsi que la conjoncture économique et la conjoncture de marché. Lorsqu’il s’agit de décider s’il y a lieu d’investir dans une société, le Fonds tient compte avant tout des paramètres de valorisation de la société. Il investit dans des sociétés qu’il juge sous-évaluées par rapport au marché compte tenu de critère tels l’actif de la société, son chiffre d’affaires, son bénéfice, ses possibilités de croissance ou ses flux de trésorerie ou compte tenu des titres des autres sociétés actives dans le même secteur. Le Fonds étudie des facteurs comme les bénéfices estimatifs, la capacité de verser des dividendes et la qualité de la gestion.




7,8 10,0 4,9 4,9 5,4 5,8 7,0


2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014

4,9 13,6 –3,3 1,7 11,0 1,2 9,4




2. Enbridge Inc.

3. Fortis

4. TC Energy Corp.



7. BCE Inc.


9. Canadian Natural Resources

10. Walmart




■ Actions canadiennes 66,2■ Liquidités et autres 19,1■ Actions étrangères 10,8■ Obligations canadiennes 3,7■ Autres placements 0,3


■ Services financiers 26,9■ Énergie 15,1■ Services publics 8,3■ Télécommunications 5,5■ Matières premières 5,1■ Industrie 3,7■ Consommation de base 3,3■ Immobilier 3,1■ Technologies de l’information 2,6 ■ Consommation discrétionnaire 2,4■ Soins de santé 1,2




Le compte d’investissement Actions canadiennes de revenu (Dynamique) reflète la performance du fonds de référence1 suivant : Fonds d’actions productives de revenu Dynamique, Série A.


Le Fonds d’actions productives de revenu Dynamique vise à procurer un revenu élevé et à réaliser une croissance du capital à long terme en investissant principalement dans des titres de participation qui versent des dividendes ou des distributions.

Le Fonds investit principalement dans une vaste gamme de titres de participation, comme des titres de participation donnant droit à des dividendes ou à des distributions et des fiducies de placement immobilier à l’échelle mondiale, de même que d’autres genres de titres de participation et (ou) de créance dont des titres de sociétés en commandite, de sociétés en commandite globales et des obligations à haut rendement, de sociétés, convertibles et gouvernementales et des instruments du marché monétaire. Le Fonds adopte généralement une philosophie de placement qui met l’accent sur un portefeuille bien diversifié, composé de différentes entreprises qui répondent aux objectifs du Fonds. Des titres peuvent être liquidés lorsque le conseiller en valeurs estime que leurs caractéristiques initiales, y compris les critères d’évaluation, ne sont plus attrayantes.




8,0 13,3 1,1 5,1 8,0 7,6 10,3


2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014

1,1 20,7 –4,9 11,1 13,8 1,6 7,7






4. Compagnie des chemins de fer nationaux du Canada


6. Enbridge Inc.

7. Brookfield Asset Management Inc. (cat. A)

8. TC Energy Corp.


10. Visa Inc., cat. A










Bill McLeod, MBA, CFA Tom Dicker, B.Comm. (avec distinction), CFA Eric Benner, B.Comm., MFE, CFA Oscar Belaiche, B.A. spécialisé, B.I.B.C., CFA



■ Date de création Juillet 2001


■ RFG4 : 2,15 %5




FR FA FM SF3 SF5

111 211 311 411 511




Actions canadiennes de revenu (Dynamique)


■ Actions canadiennes 53,5■ Actions américaines 32,5■ Liquidités et autres 10,3 ■ Fiducies de placement immobilier 3,0■ Actions privées – Immobilier 0,7

Répartition sectorielle (actions) %■ Services financiers 19,6■ Soins de santé 10,4■ Industrie 9,1■ Technologies de l’information 8,9■ Services publics 8,4■ Infrastructure – Énergie 8,1■ Télécommunications 6,7■ Consommation de base 5,9■ Matières premières 3,3■ Énergie 3,1■ Immobilier 2,8■ Consommation discrétionnaire 2,7











Don Simpson, B.A.A. CFA Eric Mencke, CPA, CA, CFA Rory Ronan, CFA

■ Catégorie d’actif Actions en majorité canadiennes




■ RFG4 : 2,31 %5




FR FA FM SF3 SF5

112 212 312 412 512




Le compte d’investissement Actions canadiennes (Dynamique) reflète la performance du fonds de référence1 suivant : Fonds Valeur du Canada Dynamique, Série A.


Le Fonds Valeur du Canada Dynamique vise à dégager une croissance du capital à long terme en investissant surtout dans des titres de participation de sociétés canadiennes bien établies. L’analyse des placements du Fonds se fait selon une démarche ascendante centrée sur un examen attentif des différents éléments de chaque société. Ayant adopté une approche de placement axée sur la valeur, le Fonds investit dans des sociétés qui offrent une bonne valeur établie en fonction du cours actuel du titre par rapport à la valeur intrinsèque de la société.




7,9 13,6 6,0 4,2 4,1 3,7 10,4


2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014

6,0 14,6 –6,9 0,3 7,7 –1,8 8,7



1. Banque de Nouvelle-Écosse 4,6 2. Banque Royale du Canada 4,43. Banque Toronto-Dominion 4,4 4. Compagnie des chemins de fer

nationaux du Canada 3,25. Onex Corporation 3,16. Microsoft Corporation 3,0 7. Franco-Nevada Corporation 2,98. Power Corporation of Canada 2,79. Chemin de fer Canadien Pacifique 2,610. Intact Financial Corporation 2,6



Actions canadiennes (Dynamique)


■ Actions canadiennes 66,1■ Actions américaines 25,1■ Liquidités et autres 8,8


■ Services financiers 22,6■ Technologies de l’information 13,4 ■ Industrie 10,1 ■ Matières premières 9,5■ Énergie 8,5■ Consommation de base 6,6■ Télécommunications 6,2■ Soins de santé 5,3■ Consommation discrétionnaire 4,2■ Immobilier 3,2■ Services publics 1,6




Actions canadiennes (Fidelity)








Andrew Marchese

■ Catégorie d’actif Actions canadiennes




■ RFG4 : 2,45 %5




FR FA FM SF3 SF5

113 213 313 413 513




Le compte d’investissement Actions canadiennes (Fidelity) reflète la performance du fonds de référence1 suivant : Fonds Fidelity Discipline Actions Canada, Série A.


Le Fonds vise la croissance du capital à long terme. Il investit principalement dans des titres de participation de sociétés canadiennes.

Le Fonds cherche à investir dans les mêmes secteurs et dans la même proportion que l’indice composé plafonné S&P/TSX. Des membres d’une équipe d’analystes sont affectés à chaque secteur. Les analystes sélectionnent les placements de leur secteur après une recherche exhaustive sur la direction, la situation financière et les possibilités de croissance du bénéfice à long terme de chacune des sociétés.




8,3 13,2 7,2 6,8 7,5 5,5 9,2


2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014

7,2 22,9 –7,4 4,6 12,7 –3,6 14,1




2. Société aurifère Barrick


4. Chemin de fer Canadien Pacifique

5. Brookfield Asset Inc. (cat. A, à droit de vote)

6. TC Energy Corp.

7. Alimentation Couche-Tard (cat. B, à droit de vote subalterne)

8. Shopify Inc. (cat. A)


10. Financière Sun Life




■ Actions canadiennes 88,1■ Actions étrangères 10,5■ Liquidités et autres 1,4


■ Services financiers 29,2■ Matières premières 15,6■ Énergie 11,8■ Industrie 11,6■ Technologies de l’information 10,0■ Consommation discrétionnaire 5,6■ Services publics 4,5 ■ Consommation de base 4,3■ Télécommunications 2,9■ Immobilier 2,5




Actions canadiennes petites capitalisations (Dynamique)








Tom Dicker, B.Comm. (avec distinction), CFA Steven Hall, B.E.E., MBA, CFA Oscar Belaiche, B.A. spécialisé, B.I.B.C., CFA

Catégorie d’actif Actions de PME en majorité canadiennes




■ RFG4 : 2,41 %5




FR FA FM SF3 SF5

114 214 314 414 514




Le compte d’investissement Actions canadiennes petites capitalisations (Dynamique) reflète la performance du fonds de référence1 suivant : Fonds de petites entreprises Dynamique, Série A.


Le Fonds de petites entreprises Dynamique vise la croissance du capital à long terme au moyen de placements surtout composés de titres de participation de petites sociétés canadiennes.

Le Fonds investit principalement dans des titres de petites sociétés canadiennes cotées en bourse, y compris celles qui versent des dividendes ou des distributions, notamment des fiducies de placement. Le Fonds adopte généralement une philosophie de placement qui met l’accent sur un portefeuille adéquatement diversifié composé d’entreprises qui répondent aux objectifs du Fonds. Des titres peuvent être liquidés lorsque le Fonds estime que leurs caractéristiques initiales, y compris les critères d’évaluation, ne sont plus attrayantes. Le Fonds a surtout recours à une démarche ascendante afin de repérer des titres de participation et des titres de participation privilégiés émis par des sociétés stables. Il évalue la situation financière et la gestion de chaque société, son secteur et l’économie dans son ensemble.




8,3 12,8 3,6 2,5 7,1 5,6 7,6


2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014

3,6 17,8 –11,7 8,6 20,5 –4,1 8,6




2. NextEra Energy Partners, LP

3. Maple Leaf Foods Inc.

4. TMX Group Limited

5. Boyd Group Services Inc.

6. Hill-Rom Holdings, Inc.

7. Brookfield Business Partners L.P.

8. Tricon Capital Group Inc.

9. Northern Star Resources Limited

10. Spin Master Corp.




■ Actions canadiennes 71,6■ Actions américaines 18,1■ Liquidités et autres 7,0■ Actions étrangères 3,3


■ Immobilier 15,3 ■ Industrie 13,8 ■ Matières premières 12,4■ Soins de santé 10,8■ Services publics 10,4■ Services financiers 9,7■ Consommation discrétionnaire 5,6■ Technologies de l’information 5,6■ Consommation de base 3,9 ■ Énergie 2,9■ Infrastructure – Énergie 2,2■ Immobilier – actions privées 0,4




Actions canadiennes à faible volatilité (GPTD)

Le rendement de ce compte est basé sur la performance du fonds de référence1, 2 suivant : FGC à faible volatilité d’actions canadiennes Émeraude TD.


Le Fonds en gestion commune à faible volatilité d’actions canadiennes Émeraude TD compte atteindre son objectif en investissant principalement dans des titres canadiens inclus dans l’indice S&P/TSX, sous réserve des restrictions de placement du Fonds. Le Fonds est largement diversifié et investit dans un grand nombre de titres, sans pour autant inclure tous les titres compris dans l’indice S&P/TSX. Le Fonds a pour objectif de générer un rendement ajusté en fonction du risque supérieur à celui d’un indice pondéré par la capitalisation boursière, comme l’indice de rendement global S&P/TSX, utilisé pour reproduire le rendement des actions canadiennes sur un cycle de marché complet.

PERFORMANCE3



4,6 11,2 –3,7 2,2 5,3 6,8 8,4


2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014

–3,7 19,0 –6,8 5,3 15,1 –6,7 18,0



1. Intact Financial Corporation 3,72. Compagnie des chemins de fer

nationaux du Canada 3,43. Emera Inc. 3,44. BCE Inc. 3,35. Banque Toronto-Dominion 3,36. Banque Royale du Canada 3,27. Banque de Nouvelle-Écosse 3,18. Telus Corp. 3,19. Waste Connections, Inc. 3,010. CGI Inc. 3,0




2. Le rendement crédité est le rendement du fonds de référence moins les frais de gestion.

3. – Les rendements figurant dans le tableau sont à titre indicatif seulement et illustrent les rendements approximatifs qu’aurait générés le compte d’investissement Actions canadiennes à faible volatilité (GPTD) s’il avait existé au cours des périodes mentionnées.

– Le rendement passé n’est pas garant du futur. – Ces rendements sont nets des frais de gestion.4. Rendement simple pour les périodes de moins

d’un an.5. Les frais de gestion de l’assureur ne sont pas

garantis.6. Représente le ratio de frais de gestion du fonds

de référence. 7. Certaines conditions s’appliquent.



■ Catégorie d’actif Actions canadiennes




■ Frais de gestion de l’assureur5 : 2,40 %

■ RFG6 : 0,01 %




FR FA FM SF3 SF5

115 215 315 415 515




Répartition sectorielle %

■ Services financiers 24,9■ Services publics 16,4■ Télécommunications 14,3■ Industrie 13,8■ Consommation de base 12,0■ Immobilier 7,2■ Technologies de l’information 5,9■ Énergie 2,8■ Matières premières 2,5■ Consommation discrétionnaire 0,2




Actions américaines et internationales










David L. Fingold, B.Sc. (gestion)

■ Catégorie d’actif Actions américaines


■ Date de création Août 1979


■ RFG4 : 2,42 %5




FR FA FM SF3 SF5

118 218 318 418 518




Le compte d’investissement Actions américaines (Dynamique) reflète la performance du fonds de référence1 suivant : Fonds américain Dynamique, Série A.


Le Fonds américain Dynamique vise à dégager une croissance du capital à long terme en investissant surtout dans des titres de participation de sociétés situées aux États-Unis. Afin de réaliser son mandat, le Fonds investira surtout dans des sociétés situées aux États-Unis. Il peut également investir, de temps à autre et dans une moindre mesure, dans des sociétés d’autres pays des Amériques. L’analyse des placements du Fonds se fait selon une démarche ascendante centrée sur un examen attentif des différents éléments de chaque société. Ayant adopté une approche de placement axée sur la valeur, le Fonds investit dans des sociétés qui offrent une bonne valeur établie en fonction du cours actuel du titre par rapport à la valeur intrinsèque de la société.




0,0 9,3 15,9 16,7 13,1 12,3 10,4


2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014

15,9 21,1 13,4 11,3 4,6 17,2 13,4



1. Amazon.com, Inc. 5,82. Synopsys, Inc. 5,53. West Pharmaceutical Services, Inc. 5,44. Facebook, Inc. 5,25. Generac Holdings Inc. 4,66. Lululemon Athletica Inc. 4,37. PayPal Holdings, Inc. 4,38. Abbott Laboratories 4,19. Apple Inc. 4,110. Cintas Corp. 4,0



Actions américaines (Dynamique)


■ Actions américaines 99,8■ Liquidités et autres 0,2


■ Technologies de l’information 30,6■ Soins de santé 26,8■ Consommation discrétionnaire 16,8 ■ Industrie 16,5■ Télécommunications 9,1






3. – Les rendements figurant dans le tableau sont à titre indicatif seulement et illustrent les rendements approximatifs qu’aurait générés le compte d’investissement Actions américaines (Fiera Capital) s’il avait existé au cours des périodes mentionnées.


d’un an.5. Les frais de gestion de l’assureur ne sont pas garantis.6. Représente le ratio de frais de gestion du fonds


Le compte d’investissement Actions américaines (Fiera Capital) reflète la performance du fonds de référence1, 2 suivant : Fonds Fiera Actions américaines, Série A.


Le fonds entend procurer un rendement supérieur à long terme au moyen d’une méthode de placement fondamentale en actions américaines. Le portefeuille de placements du fonds a recours à une approche d’investissement intégrée, c’est-à-dire l’analyse de chaque titre selon son potentiel de rendement et son effet possible sur le profil de risque-rendement global du fonds. Le gestionnaire tient compte des titres en portefeuille dans leur ensemble et il gère le risque au moyen d’une diversification appropriée. Les facteurs économiques et les expositions sectorielles sont soigneusement analysés et revus lors de l’établissement du portefeuille.

PERFORMANCE3


3 mois 6 mois 1 an 3 ans 5 ans

5,4 12,8 17,6 16,6 13,7


2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014

17,6 25,2 7,5 16,6 2,9 18,4 24,6



1. Microsoft Corporation 7,72. Moody’s Corp. 7,03. Mastercard Inc. 6,14. Alphabet Inc. 5,45. Johnson & Johnson 4,76. Sherwin-Williams Co. 4,5 7. UnitedHealth Group Inc. 4,4 8. MSCI Inc. 4,29. PepsiCo Inc. 4,110. Becton Dickinson 3,6





Nadim Rizk, BBA, MBA, CFA Andrew Chan, M.Sc. Thomas Horvath, CFA, MBA, CAIA






■ RFG6 : 0,05 %




FR FA FM SF3 SF5

135 235 335 435 535

GARANTIES DES COMPTES D’INVESTISSEMENT■ Garantie de capital au décès de 100 %7


Actions américaines (Fiera Capital)


■ Actions américaines 99,7■ Liquidités et autres 0,3


■ Technologies de l’information 19,9■ Soins de santé 18,2■ Services financiers 18,0 ■ Consommation discrétionnaire 13,0■ Matières premières 9,7■ Industrie 9,5■ Consommation de base 6,3■ Télécommunications 5,4




Actions américaines à faible volatilité (GPTD)








Jean Masson, Ph. D. Julien Palardy, CFA Laurie-Anne Davison, CFA, CAIA Emin Baghramyan, CFA Louis-Philippe Roy, CIM





■ RFG4 : 2,22 %5




FR FA FM SF3 SF5

139 239 339 439 539




Le compte d’investissement Actions américaines à faible volatilité (GPTD) reflète la performance du fonds de référence1 suivant : Fonds américain à faible volatilité TD, Série Investisseurs.


Le Fonds vise à réaliser une plus-value du capital à long terme en investissant principalement dans des titres de participation d’émetteurs situés aux États-Unis, ou en obtenant une exposition à ceux-ci, tout en tentant de réduire la volatilité.

Le Fonds investit principalement dans un portefeuille diversifié d’actions américaines qui sont comprises dans l’indice composé S&P 1500 (l’« indice S&P 1500 »), ou en obtenant une exposition à celui-ci, et en privilégiant les actions présentant une volatilité inférieure.




2,2 5,1 –6,0 4,1 5,9 — 12,3


2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014

–6,0 19,1 0,7 5,8 11,7 24,5 24,6



1. The Coca-Cola Company 1,52. NextEra Energy, Inc. 1,53. Brown & Brown Inc. 1,54. Intercontinental Exchange Inc. 1,55. Public Storage 1,56. Republic Services Inc. 1,57. Procter & Gamble Co. 1,58. Waste Management Inc. 1,59. Alliant Energy Corporation 1,510. CMS Energy Corporation 1,5




■ Actions américaines 96,4■ Actions étrangères 3,2■ Liquidités et autres 0,4


■ Services publics 24,4 ■ Biens de consommation 17,5■ Immobilier 14,8■ Services financiers 11,6■ Industrie 9,6■ Soins de santé 9,5■ Services aux consommateurs 4,3■ Matières premières 3,5 ■ Technologies de l’information 3,2■ Télécommunications 1,1■ Liquidités et autres 0,4■ Énergie 0,1




Actions américaines petites et moyennes capitalisations (AGF)








Tony Genua

■ Catégorie d’actif Actions de PME américaines




■ RFG4 : 2,56 %5




FR FA FM SF3 SF5

153 253 353 453 553




Le compte d’investissement Actions américaines petites et moyennes capitalisations (AGF) reflète la performance du fonds de référence1 suivant : Fonds É.-U. petite et moyenne capitalisation AGF, Série OPC.


L’objectif de placement du Fonds est de réaliser une croissance du capital supérieure en investissant principalement dans des actions de sociétés à petite et moyenne capitalisation établies aux États-Unis qui affichent un potentiel de croissance supérieur.

Le gestionnaire de portefeuille utilise un style de placement reposant sur une méthode microéconomique et axé sur la croissance des bénéfices, s’intéressant aux revenus, aux bénéfices, à la rentabilité, à la qualité des bénéfices et au potentiel de croissance de la société de même qu’à la vigueur du secteur où elle exerce ses activités. La méthode microéconomique consiste à se concentrer sur une société en particulier plutôt que sur le secteur dans lequel cette société exerce ses activités ou sur l’économie dans son ensemble. Le gestionnaire de portefeuille choisit les titres en se fondant particulièrement sur les critères suivants : la croissance accélérée du chiffre d’affaires et des bénéfices ; la forte dynamique de croissance des bénéfices et résultats supérieurs aux prévisions ; la qualité supérieure des résultats et les facteurs techniques, tels que la force relative du titre, le soutien des prix et le volume de négociation. La répartition sectorielle est habituellement fonction de l’endroit où le gestionnaire de portefeuille trouve les meilleures occasions de placement. Lorsque les conditions du marché sont inhabituelles, une partie importante de l’actif du Fonds peut être détenue en trésorerie, en équivalents de trésorerie ou investie dans des titres à revenu fixe.




13,9 19,2 38,4 21,5 16,4 14,8 11,0


2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014

38,4 23,4 4,9 23,2 –3,1 28,8 –4,3



1. Papa John’s International Inc. 5,52. Chegg Inc. 4,83. Natera Inc. 4,74. The Scotts Miracle-Gro Co. 4,35. Amedisys Inc. 4,26. Lululemon Athletica Inc. 4,07. Goosehead Insurance Inc. 3,58. Murphy USA Inc. 3,59. Shopify Inc. 3,410. Trex Co Inc. 3,2




■ Actions américaines 75,6■ Liquidités et autres 18,5■ Actions canadiennes 3,4■ Actions étrangères 2,5

Répartition sectorielle (actions) %■ Consommation discrétionnaire 23,6■ Liquidités et autres 18,5■ Soins de santé 13,9■ Technologies de l’information 12,9■ Services financiers 12,4■ Industrie 6,8■ Immobilier 4,8■ Matières premières 4,4■ Énergie 1,4■ Télécommunications 1,3











Kera Van Valen, CFA John Tobin, PHD, CFA Michael A. Welhoelter, CFA William W. Priest, CFA

■ Catégorie d’actif Actions mondiales




■ RFG4 : 2,50 %5




FR FA FM SF3 SF5

140 240 340 440 540




Le compte d’investissement Dividendes mondiaux (GPTD) reflète la performance du fonds de référence1 suivant : Fonds de rendement mondial pour actionnaires Epoch, Série Investisseurs.


Le Fonds vise à procurer une croissance du capital et du revenu en investissant principalement dans des titres de participation donnant droit à des dividendes et dans d’autres instruments productifs de revenu provenant de partout dans le monde.

Le Fonds investit principalement dans un portefeuille diversifié de titres mondiaux émis par des sociétés de différentes capitalisations boursières qui ont démontré leur capacité de générer un rendement pour les actionnaires par le passé et qui ont le potentiel de continuer à le faire.




6,0 8,6 –4,5 1,4 2,7 7,9 4,0


2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014

–4,5 12,9 –3,3 7,7 1,9 12,5 13,9



1. Microsoft Corporation 2,42. Verizon Communications Inc. 1,93. KLA Corporation 1,84. Taiwan Semiconductor

Manufacturing Co. Ltd. 1,75. Takeda Pharmaceutical Company

Limited 1,76. Allianz SE 1,67. Snam SpA 1,58. AbbVie Inc. 1,59. Unilever PLC 1,510. AT&T Inc. 1,5



Dividendes mondiaux (GPTD)


■ Actions américaines 55,5■ Actions étrangères 37,5 ■ Actions canadiennes 6,1■ Liquidités et autres 0,9


■ Soins de santé 16,1■ Technologies de l’information 16,0■ Biens de consommation 14,0■ Services financiers 12,4■ Services publics 11,4■ Industrie 10,7■ Télécommunications 8,1■ Services aux consommateurs 3,9■ Matières premières 3,2■ Énergie 2,8■ Liquidités et autres 0,9■ Immobilier 0,7









Le compte d’investissement Actions mondiales – découverte (Dynamique) reflète la performance du fonds de référence1 suivant : Fonds mondial de découverte Dynamique, Série A.


Le Fonds mondial de découverte Dynamique vise à dégager une croissance du capital à long terme en investissant principalement dans un portefeuille largement diversifié composé principalement de titres de participation de sociétés situées hors du Canada.

Le Fonds peut investir la majorité de son actif dans des titres de participation de petites sociétés. Le Fonds peut investir dans tous les genres de titres, mais il investira surtout dans des titres de participation, dont les actions ordinaires et les actions privilégiées et, dans une moindre mesure, dans d’autres genres de titres comme les obligations convertibles, les obligations à rendement réinvesti, les bons de souscription, les titres de créance escomptés, les titres de créance restructurés, les cessions de prêts, les prêts avec participation, les titres de créance à haut rendement mais à faible note, ainsi que les titres de sociétés en réorganisation et les titres de gouvernements de pays dont le marché est en émergence ou d’autres pays. Pour ce fonds, l’analyse de placement est basée sur une approche ascendante, où l’accent est mis sur une analyse attentive de chaque société. En utilisant une approche axée sur la valeur du placement, ce fonds investit dans des sociétés dont le rapport entre le cours actuel du titre et la valeur intrinsèque représente une bonne valeur.




3,1 10,7 16,0 13,1 10,8 10,0 8,2


2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014

16,0 19,1 4,7 16,2 –0,8 27,3 5,4



1. Sartorius Stedim Biotech SA 6,22. Facebook, Inc. 5,53. INFICON Holding AG 5,04. Schweiter Technologies AG 5,05. Apple Inc. 4,86. Lululemon Athletica Inc. 4,47. Danaher Corp. 4,28. Lonza Group AG 4,29. Old Dominion Freight Line, Inc. 4,110. Strauss Group Ltd. 4,1



Actions mondiales – découverte (Dynamique)



David L. Fingold, B. Sc. (gestion)





■ RFG4 : 2,35 %5




FR FA FM SF3 SF5

120 220 320 420 520





■ Actions étrangères 51,0■ Actions américaines 48,5■ Liquidités et autres 0,5


■ Technologies de l’information 30,4■ Soins de santé 21,7■ Industrie 16,0■ Matières premières 13,5■ Consommation discrétionnaire 8,3■ Télécommunications 5,5■ Consommation de base 4,1




Actions mondiales d’infrastructures (Dynamique)








Frank Latshaw, CPA, CA, EEE, CFA Oscar Belaiche, B.A. spécialisé, B.I.B.C., CFA

■ Catégorie d’actif Actions d’infrastructure mondiales




■ RFG4 : 2,38 %5




FR FA FM SF3 SF5

141 241 341 441 541




Le compte d’investissement Actions mondiales d’infrastructures (Dynamique) reflète la performance du fonds de référence1 suivant : Fonds mondial d’infrastructures Dynamique, Série A.


Le Fonds vise à procurer une plus-value du capital à long terme et un revenu surtout en investissant dans un portefeuille diversifié de titres d’entreprises du domaine des infrastructures ou de domaines connexes de partout dans le monde.

Le Fonds compte investir surtout dans des titres de sociétés du domaine des infrastructures ou de domaines connexes. Dans le domaine des infrastructures, les actifs sont définis de façon générale comme des installations et des services de base requis pour le fonctionnement d’une communauté ou d’une société et ils peuvent comprendre des actifs des secteurs suivants : transport (routes à péage, aéroports, ports de mer, chemins de fer) énergie (transport, distribution et production de gaz et d’électricité), eau (pipelines et usines de traitement) et télécommunications (diffusion, satellites et câblodistribution).




6,1 12,5 –1,3 5,8 7,6 9,4 7,2


2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014

–1,3 23,8 –3,2 14,1 7,1 1,7 19,8



1. Ørsted A/S

2. NextEra Energy Partners, LP

3. NextEra Energy, Inc.

4. American Tower Corporation

5. Union Pacific Corporation

6. Ferrovial, SA

7. American Water Works Company, Inc.

8. VINCI SA


10. Transurban Group




■ Actions américaines 34,5■ Actions canadiennes 34,2■ Actions étrangères 26,1■ Liquidités et autres 5,2


■ Services publics 47,3■ Industrie 30,3■ Immobilier 9,6■ Infrastructure – Énergie 7,6




Actions mondiales à faible volatilité (GPTD)



3. – Les rendements figurant dans le tableau sont à titre indicatif seulement et illustrent les rendements approximatifs qu’aurait générés le compte d’investissement Actions mondiales à faible volatilité (GPTD) s’il avait existé au cours des périodes mentionnées.


d’un an.5. Les frais de gestion de l’assureur ne sont pas

garantis.6. Représente le ratio de frais de gestion du fonds


Le rendement de ce compte est basé sur la performance du fonds de référence1, 2 suivant : FGC à faible volatilité d’actions mondiales élargi Émeraude TD.


Le Fonds en gestion commune à faible volatilité d’actions mondiales élargi Émeraude TD compte atteindre son objectif en investissant principalement dans des titres inclus dans l’indice mondial tous pays MSCI, sous réserve des restrictions de placement du Fonds. Le Fonds est largement diversifié et investit dans un grand nombre de titres, sans pour autant inclure tous les titres compris dans l’indice mondial tous pays MSCI. Dans l’optique de pouvoir produire des rendements significativement moins volatils que ceux de l’indice de rendement global mondial tous pays MSCI, le portefeuille est doté de caractéristiques sensiblement différentes. En conséquence, l’erreur de repérage par rapport à l’indice devrait être relativement élevée, bien que la volatilité du rendement devrait être considérablement inférieure à celle de l’indice.

PERFORMANCE3


3 mois 6 mois 1 an 3 ans 5 ans 10 ans

0,9 3,1 –13,5 –1,4 1,9 —


2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014

–13,5 11,8 –1,0 8,4 5,8 13,0 16,6



1. Procter & Gamble Co. 1,02. WoolWortGrp Ltd. 1,03. Itochu Corp. 0,94. Intercontinental Exchange 0,95. Air Liquide SA 0,96. Ascendas Real Estate Inv 0,97. Admiral Group PLC 0,98. Abbott Laboratories 0,99. Elisa OYJ 0,910. Hydro One Ltd. 0,9







■ Date de création Mai 2011


■ Frais de gestion de l’assureur5 2,50 %

■ RFG6 : 0,02 %




FR FA FM SF3 SF5

121 221 321 421 521




Répartition sectorielle %

■ Consommation de base 20,0■ Services financiers 19,5■ Services publics 17,6■ Télécommunications 15,3■ Industrie 8,7■ Soins de santé 7,2■ Immobilier 4,4■ Matières premières 3,1■ Consommation discrétionnaire 2,4 ■ Technologies de l’information 1,4■ Liquidités et autres 0,3■ Équivalents d’indice 0,1


■ États-Unis 30,0■ Autres 19,8■ Canada 10,4■ Japon 9,9■ Suisse 8,1■ Royaume-Uni 7,0■ Taïwan 5,0 ■ France 4,4■ Hong Kong 2,9■ Malaisie 2,5




Le compte d’investissement Actions mondiales (AGF) reflète la performance du fonds de référence1 suivant : Fonds Sélect mondial AGF, Série OPC.


L’objectif de placement du Fonds est de réaliser une croissance du capital supérieure en investissant principalement dans des actions de sociétés du monde entier qui ont un potentiel de croissance supérieur à la moyenne.

Le gestionnaire du Fonds utilise un style de placement reposant sur une méthode ascendante et axé sur la croissance des bénéfices, s’intéressant aux revenus, aux bénéfices, à la rentabilité, à la qualité des bénéfices et au potentiel de croissance de la société de même qu’à la vigueur du secteur et de l’économie du pays où elle exerce ses activités. La méthode ascendante consiste à se concentrer sur une société en particulier plutôt que sur le secteur dans lequel cette société exerce ses activités ou sur l’économie dans son ensemble. Le gestionnaire du Fonds choisit les placements en se fondant particulièrement sur les critères suivants : la croissance accélérée du chiffre d’affaires et des bénéfices ; le fort momentum de croissance des bénéfices et résultats supérieurs aux prévisions ; la qualité supérieure des résultats et les facteurs techniques, tels que la force relative du titre, le soutien des prix et le volume de négociation. La répartition par secteur et par pays est habituellement fonction de l’endroit où le gestionnaire du Fonds trouve les meilleures occasions de placement. Lorsque les conditions du marché sont inhabituelles, une partie importante de l’actif du Fonds peut être détenue en trésorerie ou investie dans des titres à revenu fixe.




13,0 24,2 40,3 19,9 17,8 14,7 8,0


2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014

40,3 19,8 2,7 27,7 2,8 23,4 1,9



1. Sony Corp. 5,22. Zillow Group Inc. 4,73. Amazon.com, Inc. 4,54. Logitech International SA 3,55. CD Projekt SA 3,46. Ulta Beauty Inc. 3,17. MercadoLibre Inc. 2,98. Spotify Technology SA 2,89. Roku Inc. 2,810. Aritzia Inc. 2,7










Tony Genua





■ RFG4 : 2,63 %5




FR FA FM SF3 SF5

145 245 345 445 545




Actions mondiales (AGF)

Répartition sectorielle (actions) %■ Consommation discrétionnaire 29,0■ Liquidités et autres 17,0■ Télécommunications 15,5■ Technologies de l’information 12,4■ Soins de santé 12,4■ Industrie 11,1■ Énergie 2,5

Répartition géographique %■ Amérique du Nord 58,3■ Europe 25,7■ Bassin du Pacifique 15,0■ Amérique latine 1,0






3. – Les rendements figurant dans le tableau sont à titre indicatif seulement et illustrent les rendements approximatifs qu’aurait générés le compte d’investissement Actions mondiales (Fiera Capital) s’il avait existé au cours des périodes mentionnées.




Le compte d’investissement Actions mondiales (Fiera Capital) reflète la performance du fonds de référence1, 2 suivant : Fonds Fiera Actions mondiales, Série A.


L’objectif du fonds est de générer, à long terme, le rendement le plus élevé possible qui soit compatible avec une philosophie de placement axée sur l’analyse fondamentale, en investissant principalement dans des titres de participation étrangers.

Le Fonds investit dans des sociétés de grande qualité dont la valorisation et le profil de croissance se comparent favorablement à ceux d’autres sociétés du monde entier. Une analyse approfondie des titres et des secteurs d’activité est effectuée, à laquelle s’ajoute une recherche quantitative (valeur/croissance) et qualitative (données financières) afin de suivre un large éventail de sociétés. Lors de la constitution du portefeuille, les facteurs économiques ainsi que les répartitions sectorielle et géographique sont étudiés et examinés avec soin. Les pondérations reflètent la sélection microéconomique des titres et l’analyse du risque du portefeuille.

PERFORMANCE3


3 mois 6 mois 1 an 3 ans 5 ans 10 ans

6,1 15,6 15,6 14,2 12,2 14,6


2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014

15,6 24,6 3,2 20,2 –0,6 19,0 12,7



1. Moody’s Corp. 7,22. Mastercard Inc. 5,73. Keyence Corp. 5,14. Alphabet Inc. 4,75. Taiwan Semiconductor

Manufacturing Co. Ltd. 4,36. Johnson & Johnson 4,07. Roche Holdings AG 3,88. Nestlé SA 3,89. MSCI Inc. 3,710. Sherwin-Williams Co. 3,6





Nadim Rizk, BBA, MBA, CFA Andrew Chan, M.Sc. Thomas Horvath CFA, MBA, CAIA



■ Date de création Octobre 2009



■ RFG6 : 0,04 %




FR FA FM SF3 SF5

136 236 336 436 536



Actions mondiales (Fiera Capital)


■ Actions étrangères 99,0■ Liquidités et autres 1,0


■ Technologies de l’information 21,3 ■ Services financiers 16,6■ Industrie 15,6■ Soins de santé 13,5 ■ Consommation discrétionnaire 12,9■ Consommation de base 11,8■ Télécommunications 4,7■ Matières premières 3,6




Actions mondiales Croissance durable (AGF)

Le compte d’investissement Actions mondiales Croissance durable (AGF) reflète la performance du fonds de référence1 suivant : Fonds d’actions mondiales Croissance durable AGF, Série OPC.


L’objectif de placement du Fonds est de réaliser une croissance du capital à long terme en investissant principalement dans un portefeuille diversifié composé d’actions qui répondent au concept de développement durable.

Le gestionnaire de portefeuille recherche des sociétés, sans égard à leur capitalisation, dont la direction a fait ses preuves, qui possèdent des avantages stratégiques ou exclusifs et qui jouissent d’une bonne santé financière. Selon le gestionnaire de portefeuille, ces sociétés ont un potentiel de croissance des ventes et des bénéfices supérieur à la moyenne, qui se traduit par des valorisations favorables. Le gestionnaire de portefeuille a déterminé un certain nombre de critères de développement durable qui offrent un cadre d’investissement permettant de repérer des occasions intéressantes. Par conséquent, il n’investit pas dans certains secteurs, tels que la production de combustibles fossiles, et réduit la pondération d’autres secteurs qui ne répondent pas à ses critères de développement durable. Lorsque les conditions du marché sont inhabituelles, une partie importante de l’actif du Fonds peut être détenue en trésorerie ou investie dans des titres à revenu fixe.




11,2 24,5 33,7 15,1 12,2 9,5 7,1


2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014

33,7 21,2 –5,9 16,5 –0,1 14,8 –0,8



1. Danaher Corp. 4,12. Thermo Fisher Scientific Inc. 3,73. Trex Co Inc. 3,64. Keyence Corp. 3,35. Ecolab Inc. 3,06. Dassault Systèmes SE 2,97. Halma PLC 2,98. Prysmian SpA 2,89. Tetra Tech Inc. 2,810. Kingspan Group PLC 2,7










Martin Grosskopf, MBA, MES



■ Date de création Décembre 1991


■ RFG4 : 2,47 %5




FR FA FM SF3 SF5

147 247 347 447 547





■ Industrie 28,1■ Technologies de l’information 25,4■ Matières premières 10,0■ Soins de santé 9,4■ Consommation discrétionnaire 6,6■ Liquidités et autres 6,0 ■ Services financiers 5,2■ Services publics 4,3■ Consommation de base 2,7■ Immobilier 2,5

Répartition géographique %■ Amérique du Nord 56,5■ Europe 32,3■ Bassin du Pacifique 11,2




Actions internationales (Fiera Capital)



3. – Les rendements figurant dans le tableau sont à titre indicatif seulement et illustrent les rendements approximatifs qu’aurait générés le compte d’investissement Actions internationales (Fiera Capital) s’il avait existé au cours des périodes mentionnées.




Le compte d’investissement Actions internationales (Fiera Capital) reflète la performance du fonds de référence1, 2 suivant : Fonds Fiera Actions internationales, Série A.


L’objectif de placement du Fonds est de réaliser des rendements supérieurs et durables en investissant dans un portefeuille concentré, mais diversifié, composé d’entreprises de grande qualité qui, en raison d’avantages concurrentiels uniques, sont en mesure de générer un rendement élevé sur le capital investi (RCI), d’offrir un vaste potentiel de croissance à long terme à un RCI supérieur, de générer des flux de trésorerie importants et prévisibles, d’accroître la valeur pour les actionnaires de manière constante à long terme et de préserver le capital.

PERFORMANCE3


3 mois 6 mois 1 an 3 ans 5 ans

6,6 15,4 15,4 11,7 9,9


2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014

15,4 22,9 –1,8 20,9 –5,1 19,5 4,2



1. Keyence Corp. 6,62. Taiwan Semiconductor

Manufacturing Co. Ltd. 6,03. Nestlé SA 6,04. Roche Holdings AG 4,95. SAP SE 4,26. IHS Markit Ltd. 4,07. London Stock Exchange 3,98. Novo-Nordisk AS 3,89. Schindler Holding AG 3,810. LVMH Moet Hennessy 3,5





Nadim Rizk, BBA, MBA, CFA Andrew Chan, M.Sc. Thomas Horvath CFA, MBA, CAIA

Catégorie d’actif Actions internationales


■ Date de création Janvier 2010



■ RFG6 : 0,05 %




FR FA FM SF3 SF5

146 246 346 446 546




■ Actions étrangères 99,3■ Liquidités et autres 0,7


■ Industrie 27,4■ Consommation de base 19,6■ Technologies de l’information 16,8■ Consommation discrétionnaire 13,5■ Services financiers 10,5■ Soins de santé 8,8■ Matières premières 3,4




Marchés émergents (AGF)








Regina Chi, CFA

■ Catégorie d’actif Actions des marchés émergents


■ Date de création Mars 1994


■ RFG4 : 2,51 %5




FR FA FM SF3 SF5

122 222 322 422 522




Le compte d’investissement Marchés émergents (AGF) reflète la performance du fonds de référence1 suivant : Fonds des marchés émergents AGF, Série OPC.


L’objectif du Fonds est d’obtenir une croissance du capital supérieure à la moyenne en investissant principalement dans des actions de société situées ou exerçant leurs activités principalement dans des pays où les marchés sont en émergence.

Le Fonds entend investir principalement dans les titres d’émetteurs situés sur des marchés en émergence, au sens de l’indice marchés en émergence fondé sur le rendement total de Morgan Stanley Capital International, ainsi que dans les titres d’émetteurs situés à Hong Kong et à Singapour.

Le Fonds a recours à un processus de sélection d’actions ascendant qui privilégie les sociétés dont les actions sont négociées à un escompte considérable par rapport à ce qu’il estime être leur potentiel de bénéfice de référence. Les sociétés ciblées doivent être en mesure d’obtenir une croissance du chiffre d’affaires, du bénéfice et des rentrées de fonds supérieure à la moyenne.




13,7 22,0 7,7 5,0 7,5 3,1 9,9


2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014

7,7 14,6 –6,3 19,3 4,2 –2,0 6,9



1. Alibaba Group Holding Ltd. 10,12. Tencent Holdings Ltd. 8,93. Taiwan Semiconductor

Manufacturing Co. Ltd. 6,94. Samsung Electronics Co. Ltd. 6,05. AIA Group Ltd. 3,46. Kweichow Moutai Co., Ltd. 3,37. Industrial & Commercial Bank

of China Ltd. 2,08. Lukoil PJSC 2,09. Hellenic Telecommunications

Organization SA 2,0 10. Delta Electronics Inc. 1,9



Répartition sectorielle (actions) %■ Consommation discrétionnaire 20,9■ Services financiers 19,4■ Technologies de l’information 17,8 ■ Télécommunications 13,3■ Consommation de base 8,9■ Industrie 8,3■ Énergie 5,5 ■ Matières premières 3,7■ Soins de santé 2,2■ Immobilier 1,8 Liquidités et autres –1,7

Répartition géographique %■ Chine 37,7■ Autres 12,7 ■ Taïwan 12,0■ Corée du Sud 9,5■ Inde 9,4 ■ Brésil 5,2■ Hong Kong 4,3■ Afrique du Sud 3,2 ■ Grèce 3,1■ Russie 2,9




Portefeuilles AGFLa Capitale est heureuse de vous présenter ses comptes d’investissement portefeuilles AGF.

Ces comptes reflètent la performance d’un portefeuille de fonds communs de placement dont la composition correspond à différents profils d’investisseur. Chaque portefeuille est composé de plusieurs fonds AGF, ce qui permet une diversification par catégories de titres, régions et styles de gestion.

Les fonds présents dans un portefeuille ont été choisis de manière à maximiser le rendement en fonction d’un niveau de risque donné. Un rééquilibrage est effectué périodiquement par le gestionnaire de portefeuille pour s’assurer que la répartition de l’actif du portefeuille correspond à la répartition cible.



Profil conservateur (AGF)

1. Un investissement dans ce compte n’est pas une souscription à des parts de ce portefeuille et ne procure pas de droits dans celui-ci.



4. Les pourcentages réels peuvent varier.5. Représente le ratio de frais de gestion du

portefeuille de référence. Des frais de gestion pourraient également être imputés au compte par l’assureur. Ces frais ne sont pas garantis.


DÉTAILS DU PORTEFEUILLE DE RÉFÉRENCE


Les Fonds AGF inc.

■ Catégorie d’actif Équilibrés mondiaux à revenu fixe



■ RFG5 : 2,07 %6




FR FA FM SF3 SF5

123 223 323 423 523




Le compte d’investissement Profil conservateur (AGF) reflète la performance du portefeuille de référence1 suivant : Portefeuille Éléments Rendement AGF, Série OPC.


Le Portefeuille Éléments Rendement AGF vise à procurer un revenu élevé à court terme en faisant principalement des placements diversifiés dans des fonds d’obligations, des fonds d’actions et dans des fonds de revenu, qui peuvent comprendre des fiducies de revenu, des fiducies de redevances et des fiducies de placement immobilier.

Pour atteindre son objectif, l’actif du portefeuille est réparti dans différents fonds AGF.

AGF examine à chaque trimestre la répartition dynamique du portefeuille entre les fonds de revenu, les fonds d’obligations et les fonds d’actions, afin de s’assurer que celle-ci soit conforme à l’objectif de placement. AGF peut examiner et rajuster la répartition cible à tout moment à son entière discrétion, selon la conjoncture économique et la valeur relative des actions et des titres à revenu fixe.

PERFORMANCE DU PORTEFEUILLE2



3,6 5,4 4,7 3,3 3,4 4,1 4,4


2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014

4,7 7,3 –1,8 4,0 3,2 5,3 6,5

RÉPARTITION DE L’ACTIF CIBLE4 DU PORTEFEUILLE

■ Revenu fixe 75 %■ Actions 25 %


■ Revenu fixe 71Fonds d’obligations à rendement global AGF 35Fonds de revenu fixe Plus AGF 18Fonds d’obligations à rendement élevé AGF 8FNB Obligations mondiales Multisecteurs AGFiQ 5Fonds d’obligations des marchés émergents AGF 5

■ Actions 30Fonds mondial de dividendes AGF 15Fonds de revenu de dividendes AGFiQ 8FNB Actions mondiales Infrastructures AGFiQ 3FNB Revenu de dividendes É.-U. – pos. longues/courtes – couv. $CAN AGFiQ 2FNB neutre au marché Anti-bêta É.-U. – couv. $CAN AGFiQ 2

COMPOSITION DU PORTEFEUILLE

Renseignements sur le portefeuille au 31 août 2020 Rendements et tolérance au risque au 31 décembre 2020



Profil modéré (AGF)









Les Fonds AGF inc.




■ RFG5 : 2,43 %6




FR FA FM SF3 SF5

124 224 324 424 524




Le compte d’investissement Profil modéré (AGF) reflète la performance du portefeuille de référence1 suivant : Portefeuille Éléments Conservateur AGF, Série OPC.


Le Portefeuille Éléments Conservateur AGF vise à obtenir un rendement à long terme, moyennant un degré de risque faible, en faisant principalement des placements diversifiés dans des fonds de revenu, des fonds d’obligations, des fonds d’actions et des fonds du marché monétaire.


AGF a établi pour le Portefeuille une répartition dynamique cible entre les fonds de revenu, les fonds d’obligations, les fonds du marché monétaire et les fonds d’actions, qui est conforme à l’objectif de placement du Portefeuille et qu’elle examine à chaque trimestre. AGF peut examiner et rajuster la répartition cible à tout moment à son entière discrétion, selon la conjoncture économique et la valeur relative des actions et des titres à revenu fixe.




4,0 6,8 6,4 3,3 3,4 4,4 3,6


2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014

6,4 8,3 –4,3 4,8 2,2 7,3 6,7




■ Revenu fixe 57Fonds d’obligations à rendement global AGF 26Fonds de revenu fixe Plus AGF 20FNB Obligations mondiales Multisecteurs AGFiQ 5Fonds d’obligations à rendement élevé AGF 4 Fonds d’obligations des marchés émergents AGF 2


■ Actions 36Fonds de revenu de dividendes AGFiQ 5Fonds d’actions mondiales AGF 4FNB neutre au marché Anti-bêta É.-U. – couv. $CAN AGFiQ 3Fonds de croissance américaine AGF 3FNB Actions américaines AGFiQ 3Fonds mondial de dividendes AGF 3FNB Actions internationales AGFiQ 3Fonds des marchés émergents AGF 2Fonds d’actions mondiales Croissance durable AGF 2FNB Actions mondiales Infrastructures AGFiQ 2FNB Actions canadiennes AGFiQ 2Fonds canadien de petites capitalisations AGF 1FNB Actions mondiales Facteurs ESG AGFiQ 1Fonds d’actions européennes AGF 1FNB Actions des marchés émergents AGFiQ 1

■ Équilibré 7Fonds tactique AGF 6Catégorie Actifs réels mondiaux AGF 1





Profil équilibré (AGF)









Les Fonds AGF inc.




■ RFG5 : 2,44 %6




FR FA FM SF3 SF5

125 225 325 425 525




Le compte d’investissement Profil équilibré (AGF) reflète la performance du portefeuille de référence1 suivant : Portefeuille Éléments Équilibré AGF, Série OPC.


Le Portefeuille Éléments Équilibré AGF vise à obtenir un rendement à long terme élevé en faisant principalement des placements diversifiés dans des fonds d’actions, des fonds d’obligations et dans des fonds de revenu.


AGF a établi pour le Portefeuille une répartition dynamique cible entre les fonds d’actions, les fonds de revenu et les fonds d’obligations, qui est conforme aux objectfs de placement du Portefeuille et qu’elle examine à chaque trimestre. AGF peut examiner et rajuster la répartition cible à tout moment à son entière discrétion, selon la conjoncture économique et la valeur relative des actions et des titres à revenu fixe.




5,7 9,6 8,2 4,1 4,5 5,3 4,4


2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014

8,2 10,7 –5,8 6,9 3,6 6,7 7,4




■ Revenu fixe 34Fonds d’obligations à rendement global AGF 17Fonds de revenu fixe Plus AGF 10FNB Obligations mondiales Multisecteurs AGFiQ 4Fonds d’obligations à rendement élevé AGF 2Fonds d’obligations des marchés émergents AGF 1


■ Actions 56Fonds de revenu de dividendes AGFiQ 8Fonds de croissance américaine AGF 7FNB Actions américaines AGFiQ 6Fonds d’actions mondiales AGF 4Fonds des marchés émergents AGF 4FNB Actions canadiennes AGFiQ 4FNB Actions internationales AGFiQ 3FNB neutre au marché Anti-bêta É.-U. – couv. $CAN AGFiQ 3FNB Actions mondiales Facteurs ESG AGFiQ 3Fonds d’actions mondiales Croissance durable AGF 3Fonds mondial de dividendes AGF 3Fonds d’actions européennes AGF 2FNB Actions mondiales Infrastructures AGFiQ 2FNB Actions des marchés émergents AGFiQ 2Fonds canadien de petites capitalisations AGF 2






Profil croissance (AGF)









Les Fonds AGF inc.




■ RFG5 : 2,45 %6




FR FA FM SF3 SF5

126 226 326 426 526




Le compte d’investissement Profil croissance (AGF) reflète la performance du portefeuille de référence1 suivant : Portefeuille Éléments Croissance AGF, Série OPC.


Le Portefeuille Éléments Croissance AGF vise à obtenir un rendement à long terme supérieur à la moyenne en faisant principalement des placements diversifiés dans des fonds d’actions, des fonds d’obligations ainsi que dans des fonds de revenu.


AGF a établi pour le Portefeuille une répartition dynamique cible entre les fonds de revenu, les fonds d’obligations et les fonds d’actions, qui est conforme aux objectifs de placement du Portefeuille et qu’elle examine à chaque trimestre. AGF peut examiner et rajuster la répartition cible à tout moment à son entière discrétion, selon la conjoncture économique et la valeur relative des actions et des titres à revenu fixe.




7,1 11,7 8,7 4,7 5,0 6,1 4,8


2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014

8,7 12,9 –6,6 9,0 2,2 11,7 7,6




■ Revenu fixe 17Fonds d’obligations à rendement global AGF 6Fonds de revenu fixe Plus AGF 6FNB Obligations mondiales Multisecteurs AGFiQ 2Fonds d’obligations à rendement élevé AGF 2Fonds d’obligations des marchés émergents AGF 1


■ Actions 72Fonds de croissance américaine AGF 10FNB Actions américaines AGFiQ 8Fonds d’actions mondiales AGF 8Fonds des marchés émergents AGF 7Fonds de revenu de dividendes AGFiQ 7FNB Actions internationales AGFiQ 4FNB Actions mondiales Facteurs ESG AGFiQ 4Fonds d’actions mondiales Croissance durable AGF 4Fonds mondial de dividendes AGF 4FNB neutre au marché Anti-bêta É.-U. – couv. $CAN AGFiQ 3Fonds d’actions européennes AGF 3FNB Actions canadiennes AGFiQ 3FNB Actions mondiales Infrastructures AGFiQ 2Fonds canadien de petites capitalisations AGF 2FNB Actions des marchés émergents AGFiQ 2






Profil audacieux (AGF)









Les Fonds AGF inc.




■ RFG5 : 2,62 %6




FR FA FM SF3 SF5

127 227 327 427 527




Le compte d’investissement Profil audacieux (AGF) reflète la performance du portefeuille de référence1 suivant : Portefeuille Éléments Mondial AGF, Série OPC.


Le Portefeuille Éléments Mondial AGF vise à obtenir un rendement à long terme supérieur à la moyenne en faisant des placements dans des fonds d’actions à l’échelle mondiale.


AGF a établi pour le Portefeuille une répartition dynamique cible entre les fonds d’actions, qui est conforme aux objectifs de placement du Portefeuille et qu’elle examine à chaque trimestre. AGF peut examiner et rajuster la répartition cible à tout moment à son entière discrétion, selon la conjoncture économique et la valeur relative des actions et des titres à revenu fixe.




8,3 13,9 10,5 5,6 5,7 6,9 4,7


2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014

10,5 14,8 –7,2 11,0 1,3 15,1 7,9


■ Actions 100 %


■ Actions 87Fonds de croissance américaine AGF 17Fonds d’actions mondiales AGF 12 FNB Actions américaines AGFiQ 9Fonds des marchés émergents AGF 8Fonds d’actions mondiales Croissance durable AGF 6FNB Actions mondiales Facteurs ESG AGFiQ 5Fonds mondial de dividendes AGF 5FNB Actions internationales AGFiQ 5Fonds de revenu de dividendes AGFiQ 4Fonds d’actions européennes AGF 4FNB Actions mondiales Infrastructures AGFiQ 3FNB neutre au marché Anti-bêta É.-U. – couv. $CAN AGFiQ 3FNB Actions des marchés émergents AGFiQ 3FNB Actions canadiennes AGFiQ 2






Portefeuilles DynamiqueLa Capitale est heureuse de vous présenter ses comptes d’investissement portefeuilles Dynamique.

Ces comptes reflètent la performance d’un portefeuille de fonds communs de placement dont la composition correspond à différents profils d’investisseur. Chaque portefeuille est composé de plusieurs fonds Dynamique, ce qui permet une diversification par catégories de titres, régions et styles de gestion.

Les fonds présents dans un portefeuille ont été choisis de manière à maximiser le rendement en fonction d’un niveau de risque donné. Un rééquilibrage est effectué périodiquement par le gestionnaire de portefeuille pour s’assurer que la répartition de l’actif du portefeuille correspond à la répartition cible.



Profil conservateur (Dynamique)









Judith Chan, CFA

■ Catégorie d’actif Équilibrés canadiens à revenu fixe



■ RFG5 : 1,91 %6




FR FA FM SF3 SF5

148 248 348 448 548




Le compte d’investissement Profil conservateur (Dynamique) reflète la performance du portefeuille de référence1 suivant : Portefeuille défensif DynamiqueUltra, Série A.


Le Fonds vise à obtenir des revenus et un certain niveau de croissance du capital à long terme en investissant principalement dans un portefeuille diversifié de fonds communs de titres à revenu fixe et dans certains fonds d’actions.

Le Fonds adopte une approche de placement caractérisée par la répartition stratégique de l’actif. Le conseiller en valeurs étudie, entre autres, les objectifs et les stratégies de chaque fonds sous-jacent, son rendement passé et sa volatilité pour déterminer son adéquation avec les objectifs de placement du Fonds.

Le Fonds investit dans des fonds communs de placement gérés par le gestionnaire, permettant la diversification par catégories d’actifs, régions géographiques et styles de placement. La répartition cible de l’actif est de 80 % en titres à revenu fixe et de 20 % en actions. Pour s’assurer que la composition du Fonds est conforme à son objectif de placement, le conseiller en valeurs effectue un suivi continu des fonds sous-jacents et repositionne les actifs du Fonds entre ceux-ci. Le conseiller en valeurs peut, à son seul gré, modifier la répartition cible de l’actif de même que celle des fonds sous-jacents.




2,4 4,0 6,9 4,3 3,6 — 3,7


2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014

6,9 7,0 –0,8 4,1 1,1 2,7 5,0




■ Revenu fixe 80Fonds d’obligations canadiennes Dynamique 36Fonds d’obligations à rendement total Dynamique 28 Fonds de stratégies d’obligations de sociétés Dynamique 8Fonds de titres de créance diversifiés Dynamique 8



■ Actions 20Fonds d’actions mondiales productives de revenu Dynamique 5 Fonds d’actions mondiales Dynamique 4Fonds de dividendes Dynamique 4Fonds de rendement à prime Dynamique 2Fonds Valeur du Canada Dynamique 2Fonds de petites entreprises Dynamique 2Fonds Croissance mondiale Power Dynamique 1 Fonds mondial d’infrastructures Dynamique 1




Profil modéré (Dynamique)









Judith Chan, CFA




■ RFG5 : 1,89 %6




FR FA FM SF3 SF5

149 249 349 449 549




Le compte d’investissement Profil modéré (Dynamique) reflète la performance du portefeuille de référence1 suivant : Portefeuille Catégorie prudente DynamiqueUltra, Série A.


Le Fonds vise à obtenir des revenus et un certain niveau de croissance du capital à long terme en investissant principalement dans un portefeuille diversifié de fonds communs de titres à revenu fixe et dans certains fonds d’actions.


Le Fonds investit dans des fonds communs de placement gérés par le gestionnaire, permettant la diversification par catégories d’actifs, régions géographiques et styles de placement. La répartition cible de l’actif est de 65 % en titres à revenu fixe et de 35 % en actions. Pour s’assurer que la composition du Fonds est conforme à son objectif de placement, le conseiller en valeurs effectue un suivi continu des fonds sous-jacents et repositionne les actifs du Fonds entre ceux-ci. Le conseiller en valeurs peut, à son seul gré, modifier la répartition cible de l’actif de même que celle des fonds sous-jacents.




3,6 6,0 8,3 5,4 4,8 — 5,1


2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014

8,3 9,6 –1,3 6,8 1,2 4,6 5,7




■ Revenu fixe 63Fonds d’obligations canadiennes Dynamique 28Fonds d’obligations à rendement total Dynamique 22 Fonds de stratégies d’obligations de sociétés Dynamique 6Fonds de titres de créance diversifiés Dynamique 6


■ Actions 37Fonds de dividendes Dynamique 7Fonds d’actions mondiales Dynamique 7Fonds d’actions mondiales productives de revenu Dynamique 7 Fonds Valeur du Canada Dynamique 4Fonds Croissance mondiale Power Dynamique 3Fonds mondial de dividendes Dynamique 2Fonds de rendement à prime Dynamique 2Fonds mondial d’infrastructures Dynamique 2Fonds de petites entreprises Dynamique 1





Profil équilibré (Dynamique)









Judith Chan, CFA




■ RFG5 : 2,35 %6




FR FA FM SF3 SF5

150 250 350 450 550




Le compte d’investissement Profil équilibré (Dynamique) reflète la performance du portefeuille de référence1 suivant : Portefeuille Croissance équilibrée DynamiqueUltra, Série A.


Le Fonds vise à obtenir une croissance du capital à long terme et un certain niveau de revenu en investissant principalement dans un portefeuille diversifié de fonds d’actions et de fonds de titres à revenu fixe.


Le Fonds investit dans des fonds communs de placement gérés par le gestionnaire, permettant la diversification par catégories d’actifs, régions géographiques, styles de placement et capitalisations boursières. La répartition cible de l’actif est de 65 % en actions et de 35 % en titres à revenu fixe. Pour s’assurer que la composition du Fonds est conforme à son objectif de placement, le conseiller en valeurs effectue un suivi continu des fonds sous-jacents et repositionne les actifs du Fonds entre ceux-ci. Le conseiller en valeurs peut, à son seul gré, modifier la répartition cible de l’actif de même que celle des fonds sous-jacents.




6,6 11,9 16,9 8,7 7,5 6,8 6,1


2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014

16,9 14,5 –4,1 11,3 0,3 7,8 6,9




■ Revenu fixe 32Fonds d’obligations à rendement total Dynamique 18 Fonds de stratégies d’obligations de sociétés Dynamique 5Fonds d’obligations canadiennes Dynamique 5Fonds de titres de créance diversifiés Dynamique 3Fonds d’obligations à haut rendement Dynamique 1


■ Actions 68Catégorie Croissance mondiale Power Dynamique 14 Fonds d’actions mondiales Dynamique 12Fonds Valeur du Canada Dynamique 10Fonds mondial de dividendes Dynamique 8Fonds d’actions mondiales productives de revenu Dynamique 7 Fonds de dividendes Dynamique 7Fonds mondial d’infrastructures Dynamique 4 Fonds Croissance canadienne Power Dynamique 3Fonds de petites entreprises Dynamique 2Fonds de petites sociétés Power Dynamique 1





Profil croissance (Dynamique)









Judith Chan, CFA




■ RFG5 : 2,40 %6




FR FA FM SF3 SF5

151 251 351 451 551




Le compte d’investissement Profil croissance (Dynamique) reflète la performance du portefeuille de référence1 suivant : Portefeuille Croissance DynamiqueUltra, Série A.


Le Fonds vise à obtenir une croissance du capital à long terme en investissant principalement dans un portefeuille diversifié de fonds d’actions et de fonds de titres à revenu fixe.


Le Fonds investit dans des fonds communs de placement gérés par le gestionnaire, permettant la diversification par catégories d’actifs, régions géographiques, styles de placement et capitalisations boursières. La répartition cible de l’actif est de 80 % en actions et de 20 % en titres à revenu fixe. Pour s’assurer que la composition du Fonds est conforme à son objectif de placement, le conseiller en valeurs effectue un suivi continu des fonds sous-jacents et repositionne les actifs du Fonds entre ceux-ci. Le conseiller en valeurs peut, à son seul gré, modifier la répartition cible de l’actif de même que celle des fonds sous-jacents.




7,5 14,0 19,5 10,1 8,8 7,8 6,7


2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014

19,5 17,1 –4,6 14,3 –0,1 9,5 7,5




■ Revenu fixe 19Fonds d’obligations à rendement total Dynamique 10Fonds d’obligations canadiennes Dynamique 3Fonds de stratégies d’obligations de sociétés Dynamique 3Fonds de titres de créance diversifiés Dynamique 2Fonds d’obligations à haut rendement Dynamique 1


■ Actions 81Catégorie Croissance mondiale Power Dynamique 16Fonds d’actions mondiales Dynamique 14Fonds mondial de dividendes Dynamique 13Fonds Valeur du Canada Dynamique 11Fonds d’actions mondiales productives de revenu Dynamique 7Fonds de dividendes Dynamique 6Fonds mondial d’infrastructures Dynamique 5Fonds Croissance canadienne Power Dynamique 4Fonds de petites sociétés Power Dynamique 3Fonds de petites entreprises Dynamique 3





Profil audacieux (Dynamique)









Judith Chan, CFA




■ RFG5 : 2,42 %6




FR FA FM SF3 SF5

152 252 352 452 552




Le compte d’investissement Profil audacieux (Dynamique) reflète la performance du portefeuille de référence1 suivant : Portefeuille Actions DynamiqueUltra, Série A.


Le Fonds vise à maximiser la croissance du capital à long terme en investissant principalement dans un portefeuille diversifié de fonds d’actions.


Le Fonds investit dans des fonds communs d’actions gérés par le gestionnaire, permettant la diversification par régions géographiques, styles de placement et capitalisations boursières. Pour s’assurer que la composition du Fonds est conforme à son objectif de placement, le conseiller en valeurs effectue un suivi continu des fonds sous-jacents et repositionne les actifs du Fonds entre ceux-ci. Le conseiller en valeurs peut, à son seul gré, modifier la répartition cible de l’actif de même que celle des fonds sous-jacents.




8,9 17,0 22,6 11,7 10,3 9,0 7,4


2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014

22,6 20,5 –5,7 17,5 –0,3 12,1 8,5


■ Actions 100 %


■ Actions 100Catégorie Croissance mondiale Power Dynamique 19 Fonds mondial de dividendes Dynamique 18Fonds d’actions mondiales Dynamique 15Fonds Valeur du Canada Dynamique 12Fonds d’actions mondiales productives de revenu Dynamique 8 Fonds de dividendes Dynamique 7Fonds Croissance canadienne Power Dynamique 7Fonds mondial d’infrastructures Dynamique 6 Fonds de petites sociétés Power Dynamique 4Fonds de petites entreprises Dynamique 3




Répartition de l’actif selon le profil d’investisseur

Il est important pour vous d’assurer la sécurité de votre capital. Vous recherchez principalement des placements qui offrent un revenu régulier et dans lesquels votre capital sera préservé.

Profil modéré

Profil équilibré

Profil croissance

Profil audacieux

Catégorie d’actif %

■ Revenu fixe 75■ Actions 25

Comptes d’investissement La Capitale %Profil conservateur (AGF) ou Profil conservateur (Dynamique) 100



Comptes d’investissement La Capitale %Profil modéré (AGF) ou Profil modéré (Dynamique) 100



Comptes d’investissement La Capitale %Profil équilibré (AGF) ou Profil équilibré (Dynamique) 100



Comptes d’investissement La Capitale %Profil croissance (AGF) ou Profil croissance (Dynamique) 100



Comptes d’investissement La Capitale %Profil audacieux (AGF) ou Profil audacieux (Dynamique) 100

Profil conservateur

Vous recherchez une certaine croissance de votre capital et votre niveau de tolérance à la volatilité est modéré. Vous acceptez de légères fluctuations du rendement de vos placements.

Vous recherchez un équilibre entre le revenu et la croissance de votre capital. Vous visez une appréciation de votre capital à moyen et à long terme.

Vous recherchez une croissance supérieure à la moyenne. Vous êtes prêt à courir plus de risques pour un potentiel de rendement plus élevé.

Vous possédez une forte tolérance au risque et les fluctuations des marchés ne vous tracassent pas. Vous recherchez une croissance plus élevée de votre portefeuille.

La répartition de l’actif est à titre indicatif seulement. Seuls les comptes d’investissement Profil font l’objet d’un rééquilibrage périodique.


La présente brochure ne donne qu’un aperçu des produits d’épargne. Le certificat que vous recevrez en investissant dans un de nos produits en régira les aspects spécifiques. Le contrat est établi par La Capitale assureur de l’administration publique inc. Seuls le contrat et le certificat peuvent servir à trancher les questions d’ordre juridique.

Guidée par les valeurs mutualistes qui l’animent, La Capitale accompagne les personnes pour bâtir, protéger et valoriser ce qu’elles considèrent comme essentiel à leur sécurité financière.

Pour connaître les nombreux avantages des produits de La Capitale, communiquez avec nous ou visitez notre site Internet.

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