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Papel de las autoridades reguladoras en un mercado de precio libre
I Encuentro Iberoamericano de Autoridades Reguladoras – Sector de Gas LP
9 de abril de 2010
ANTECEDENTES
Desde hace varios años el precio del gas LP en México está sujeto a control de precios
GRAFICA DE PRECIOS p. 53 de prospectiva
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Uso extendido del combustible a nivel residencial
México ocupa el quinto lugar en el consumo de gas LP para uso residencial y comercial
Es primero en consumo per capita
Fuente: Prospectiva del mercado de gas licuado de petróleo 2009-2014
ANTECEDENTES
Históricamente el precio regulado ha sido menor que los referentes internacionales
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Pemex es suministrador único
Fuente: CRE con información de PGPB
ESTRUCTURA DE MERCADO
Pemex mantiene el monopolio legal de la exploración, producción y venta de primera mano El control de precios ha favorecido el control de las importaciones por Pemex– Importaciones = 42% de producción nacional
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•La mayor parte de la infraestructura de transporte por ductos es propiedad de Pemex
•Los particulares se han concentrado, particularmente, en distribución y almacenamiento
•Recientemente, mayor inversión en ductos y almacenamiento de gran escala
Infraestructura de suministro
ESQUEMA ACTUAL DE PRECIOS
Desde marzo de 2003, el Ejecutivo Federal controla el precio al público y de VPM mediante decreto– Se fija el precio objetivo (promedio ponderado nacional en 145 zonas de precio)– Pemex debe calcular los precios de VPM (en cada planta de suministro) de manera que, al
considerar los componentes de transporte y distribución necesarios para suministrar el gas LP en todas las zonas de precio, se cumpla con el precio objetivo
Los precios al público se determinan en una planeación centralizada, a través de la Secretaría de Economía
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PRECIO PROMEDIO PONDERADO NACIONAL AL PÚBLICO
VPM TRANSPORTETRANSPORTE DISTRIBUCIÓN
OPTIMIZACIÓN
ÓRGAN0 REGULADOR
La Comisión Reguladora de Energía (CRE) se creó por ley en 1995; reformada en 2008 Se le facultó para– Aprobar y expedir términos y condiciones de venta y metodologías de precios de ventas de
primera mano (VPM)– Aprobar y expedir términos y condiciones de transporte y distribución por ducto, y algunas
modalidades de almacenamiento• Actividades sujetas a permiso
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•Salvaguardar la prestación de los servicios
públicos
•Fomentar una sana competencia
•Proteger los intereses de los usuarios
•Propiciar una adecuada cobertura nacional
•Atender a la confiabilidad, estabilidad y
seguridad de suministro y de la prestación de
los servicios
•Regular los monopolios legales y
naturales
•Promover la competencia donde ésta
sea posible
OBJETIVOS ORIENTACIÓN
DIAGNÓSTICO Y OBJETIVOS
El modelo actual genera ineficiencias
Aunque el marco regulador prevé instrumentos para promover mayor competencia y un mejor suministro (separación de actividades, acceso abierto), el régimen de precios es un obstáculo definitivo
El Reglamento de gas LP (RGLP) propone que
El precio de vpm
Deberá reflejar los costos de oportunidad y condiciones de competitividad respecto al mercado internacional y al lugar donde se realice la venta
No afectará la facultad del adquirente para negociar condiciones más favorables en el precio
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METODOLOGÍA DE PRECIO DE VPMPrincipios Fundamentales
Con base en lo establecido en el RGLP, la Directiva de precios expedida por la CRE y publicada el 1/12/08 en el Diario Oficial de la Federación (http://www.cre.gob.mx/documento/1563.pdf), determina tres tipos de entrega para las VPM y, por lo tanto, una cotización para cada modalidad de entrega:A. A la salida de los centros procesadores de PemexB. En las plantas de suministro de PemexC. En ductos de Pemex
Los precios de vpm se cotizarán mensualmente y se determinarán con base en:
El costo de oportunidad del gas LP en el punto de referencia relevante para cada centro procesador
El menor costo económicamente viable para conducir el gas LP a cada punto de venta de Pemex
La contraprestación correspondiente a ductos, plantas de suministro, etc., en su caso
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A. PRECIO DE VPM EN CENTROS PROCESADORESFormulación General
La formulación general de la metodología del precio de vpm del gas LP en los centros procesadores incorpora:
a. Precio de referencia relevante para cada centro procesador (ponderado de los precios individuales de cada componente de la mezcla)
b. Costo de internación imputable al costo de oportunidad del gas LP en cada centro procesador
c. Ajuste por costos de transporte que refleje el costo de oportunidad y las condiciones de competitividad
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A. PRECIO DE VPM EN CENTROS PROCESADORESPrecios de Referencia
Se utilizan las cotizaciones de los componentes del gas LP en el mercado de Mont Belvieu, publicados en el OPIS LP-Gas Prices
La composición de la mezcla del gas LP nacional repercute directamente en el precio de referencia
61.4%
26.4%
12% 0.2% 100%
Propano Butano Iso-butano GasolinaNatural
Gas LP
Mezcla Nacional delGas LP
− La mezcla típica en EUA es 90% propano – 10% butano− Las importaciones a México se realizan en esta
proporción− El propano es de menor precio, aunque contiene el
poder calorífico más bajo− Se requiere una proporción de butano por motivos de
seguridad− Los butanos tienen otros usos; no obstante, se
incorporan a la mezcla de gas LP repercuten en el precio de vpm
Se requiere definir la calidad del gas para efectos del precio de vpm
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A. PRECIO DE VPM EN CENTROS PROCESADORESPrecios de Referencia
Se utilizan las cotizaciones de los componentes del gas LP en Mont Belvieu, publicados en el OPIS LP-Gas Prices
La composición de la mezcla del gas LP nacional impacta directamente en el precio de referencia
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COMPONENTEMEZCLA PEMEXProporción (%)
PROPUESTA CREProporción (%)
Propano 61.4 90
Butano 26.4 10
Iso-butano 12.0 0
Gasolina Natural 0.2 0
A. PRECIO DE VPM EN CENTROS PROCESADORESCosto de Internación
El costo de internación representa los costos por la contratación de transporte y otros servicios requeridos para efectuar importaciones o exportaciones de gas LP en los puntos de referencia. En su definición se considerarán aspectos del mercado internacional tales como:– Disponibilidad de gas LP en los mercados, así como indicadores de precio relevantes – Costos de transporte, marítimo o terrestre– Seguros aplicables;– Tarifas de terminales marítimas, cuando sea el caso
Se obliga a Pemex a presentar la información de contratos de exportación e importación de gas LP para determinar el costo de internación
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La aplicación del costo de internación estará en función del escenario comercial de gas LP en el punto referencia de que se trate
> 0 si importación neta
= 0 si equilibrio comercial
< 0 si exportación neta
A. PRECIO DE VPM EN CENTROS PROCESADORESCosto de Internación
Los puntos de referencia asociados a cada centro procesador se establecerán en conformidad con el cuadro siguiente
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Ubicación del Centro Procesador Punto de Referencia
TabascoChiapasHidalgo
GuanajuatoOaxaca
Veracruz
Puerto de Pajaritos, Ver.
Tamaulipas Frontera con Reynosa, Tamps.
El costo de internación...
Reflejará costos eficientes por importar/exportar gas LP a México Se establecerá de manera dinámica
A. PRECIO DE VPM EN CENTROS PROCESADORESAjuste por Transporte
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Centros Procesadores Vinculados al Sistema de Ductos de Pemex
El ajuste por costo de transporte se aplicará con base en una metodología de netback, considerando Tierra Blanca como punto de arbitraje
En ese punto deberá existir indiferencia entre el gas LP que provenga del sureste y el que provenga de Pajaritos
B. PRECIO DE VPM CON ENTREGA EN DUCTO
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Entrega en Ducto
El precio de vpm del gas LP cuya entrega se realice a través de una interconexión en el sistema de ductos incorpora:
El precio de vpm en el centro procesador del cual provenga el gas LP, y El costo de transporte por ducto del trayecto correspondiente
ICPttt CTPVPMCPPVPMI
C. PRECIO DE VPM EN PLANTA DE SUMINISTRO
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Plantas de Suministro Aledañas a un Centro Procesador
El precio de vpm incorpora: El precio de VPM en el centro procesador de que se trate La tarifa de la planta de suministro
st,it,i
st,i TPPPVPMCPPVPMPS
Salina Cruz
Plantas de Suministro Vinculadas al Sistema de Ductos de Pemex El precio de vpm del gas LP incorpora:
El promedio ponderado de los precios de vpm en los centros procesadores de origen del gas LP
El costo de transporte relevante en el sistema de ductos La tarifa de la planta de suministro
st,i
PSCPt,it,i
st,i TPPCTPVPMCPPVPMPS
CONCLUSIONES
Esquema vigente de precios ocasiona distorsiones importantes
– La planificación centralizada genera un suministro deficiente
– No brinda señales adecuadas para la inversión
– Relaciones contractuales entre suministrador y distribuidores no pueden mejorarse por
restricciones que impone el esquema de precios
– Estimula el consumo de gas LP más allá de lo deseado económicamente, lo que repercute en
finanzas públicas
– Subsidio ineficaz
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CONCLUSIONES
Por su parte, la Directiva de precios de la CRE
– Procura reflejar condiciones de mercados de referencia internacionales
– Fomenta competencia en el suministro: viable con libre comercio exterior
– Promueve mejor asignación de recursos públicos y privados
El país se beneficiaría de precios determinados conforme a la Directiva de precios de la CRE
– Más eficiencia en vpm y mayor inversión en infraestructura
– Generaría mayor volatilidad . Estas se puede enfrentar con políticas de suavización de precios y subsidios focalizados
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