palace hotel zagreb d.d. - zse · palace hotel zagreb d.d. – skraćeni prospekt 3 1. podaci o...

SKRAĆENI PROSPEKT UVRŠTENJA

DIONICA

PALACE HOTEL ZAGREB d.d.

U KOTACIJU

JAVNIH DIONIČKIH DRUŠTAVA

veljača, 2007.

SADRŽAJ Uvodne napomene ........................................................................................ 2 1. Podaci o vrijednosnim papirima .............................................................. 3

1.1. Vrsta vrijednosnog papira ........................................................................................... 3 1.2. Oznaka dionica, Knjiga dionica.................................................................................. 3 1.3. Tvrtka, sjedište i adresa Izdavatelja .......................................................................... 3 1.4. Opis prava i obveza iz vrijednosnog papira ............................................................. 3 1.5. Postupak izdavanja dionica........................................................................................ 4 1.6. Nominalna vrijednost dionica ..................................................................................... 4 1.7. Mjerodavno pravo ........................................................................................................ 4 1.8. Naziv i adrese institucija preko kojih Izdavatelj podmiruje financijske obveze prema dioničarima ........................................................................................................................... 4

2. Čimbenici rizika......................................................................................... 5 2.1. Rizik tržišta kapitala ..................................................................................................... 5 2.2. Politički rizici ................................................................................................................. 6 2.3. Ekonomski rizici ........................................................................................................... 7

3. Podaci o Izdavatelju .................................................................................11 3.1. Osnovni podaci (tvrtka, sjedište, pravni oblik, sudski registar) ........................... 11 3.2. Temeljni kapital i vlasnička struktura ...................................................................... 11

4. Podaci o poslovanju Izdavatelja .............................................................12 4.1. Predmet poslovanja ................................................................................................... 12 4.2. Organizacija poslovanja............................................................................................ 13 4.3. Podaci o tekućim investicijama ................................................................................ 13 4.4. Certifikati, licence, koncesije .................................................................................... 14 4.5. Podaci o tekućim sudskim sporovima .................................................................... 14 4.6. Povezana društva ...................................................................................................... 15

5. Financijski položaj Izdavatelja ...............................................................15 5.1. Račun dobiti i gubitka i bilanca za 2005. godinu.................................................. 15 5.2. Revidirano financijsko izvješće. ............................................................................... 16 5.3. Ovlašteni revizor ........................................................................................................ 54 5.4. Financijsko izvješće na 30.09.2006 ........................................ ……………………54 5.6. Zaduženost ................................................................................................................. 57 5.7. Struktura prodaje ....................................................................................................... 57

6. Odgovorne osobe Izdavatelja .................................................................58 6.1. Članovi Uprave ........................................................................................................... 58 6.2. Članovi Nadzornog odbora....................................................................................... 59 6.3. Interes i primanja članova Uprave i Nadzornog odbora Izdavatelja ................. 59 6.4. Izjava o prihvaćanju odgovornosti ........................................................................... 60

PALACE HOTEL ZAGREB d.d. – Skraćeni prospekt

2

Uvodne napomene Sukladno odredbama čl. 114. Zakona o tržištu vrijednosnih papira (NN 84/02, NN 138/06), PALACE HOTEL ZAGREB d.d. (dalje u tekstu Izdavatelj), iz Zagreba, Strossmayerov trg 10, donijelo je Odluku o uvrštenju dionica Društva u Kotaciju javnih dioničkih društava. Temeljem ugovora s Izdavateljem, za savjetnika pri uvrštenju u Kotaciju javnih dioničkih društava angažirana je tvrtka FIMA Fortis savjetovanje d.o.o., društvo za konzalting u upravljanju, iz Varaždina, Anina 2. Temeljem odredbi članka 96. Zakona o tržištu vrijednosnih papira (N.N.84/2002) i Pravilnika o sadržaju Zahtjeva i prilozima za odobrenje Prospekta i Skraćenom prospektu, Hrvatskoj agenciji za nadzor financijskih usluga (dalje u tekstu Agencija) dostavlja se Zahtjev za odobrenje objavljivanja podataka pri uvrštenju vrijednosnih papira u kotaciju javnih dioničkih društava, sastavni dio kojeg je i ovaj Skraćeni prospekt. Odobrenjem ovog Skraćenog prospekta Agencija potvrđuje da Skraćeni Prospekt sadrži sve podatke utvrđene zakonima i propisima Republike Hrvatske. Nikakva jamstva nisu dana od strane savjetnika pri uvrštenju za istinitost i potpunost podataka u Skraćenom prospektu. Objava ovog Skraćenog prospekta ne znači da je financijski položaj i poslovanje društva PALACE HOTEL ZAGREB d.d. ostao neizmijenjen nakon datuma kojeg obuhvaćaju financijska izvješća iz Skraćenog prospekta. Skraćeni prospekt se ne smije smatrati preporukom za kupnju dionica društva PALACE HOTEL ZAGREB d.d. Svaki ulagatelj koji razmatra kupnju dionica treba se osloniti na vlastitu prosudbu. Prije donošenja odluke o ulaganju, ulagatelj treba proučiti i posljednja objavljena financijska izvješća društva PALACE HOTEL ZAGREB d.d. Za istinitost i potpunost informacija koje sadrži Skraćeni prospekt odgovaraju isključivo Izdavatelj, osobe navedene u Skraćenom prospektu i druge osobe koje su se Skraćenim prospektom koristile za prikrivanje ili lažno prikazivanje materijalnih činjenica, neovisno o tome jesu li navedene u Skraćenom prospektu i je li ga ili nije odobrila Agencija.


3

1. Podaci o vrijednosnim papirima

1.1.Vrsta vrijednosnog papira

Temeljni kapital Izdavatelja iznosi 50.690.400,00 kuna i podijeljen je na 126.726 komada redovnih dionica serije A, nominalne vrijednosti 400,00 (četiristo) kuna. Svaka redovna dionica daje pravo na jedan (1) glas na Glavnoj skupštini Izdavatelja. Dionice su nematerijalizirane i glase na ime. Statutom Društva predviđena je mogućnost zamjene dionica na ime za dionicu na donositelja, međutim navedena odredba Statuta nije u skladu s odredbom čl. 165. st. 2. Zakona o trgovačkim društvima (NN br. 11/93, 34/99, 52/00 i 118/03) te je ista ništava, a u tim smislu na prvoj redovnoj sukpštini Društva predložit će se odgovarajuće izmjene Statuta. Dionice su nematerijalizirane i glase na ime. Statutom Društva predviđena je mva usvojit će se odgovarajuće izmjene Statuta.u Statut, a u JIK i Izvješću uprave 200, i

1.2. Oznaka dionica, Knjiga dionica Dionice Izdavatelja upisane su u depozitorij Središnje depozitarne agencije od 04. travnja 2005. godine pod tickerom PLCH-R-A i ISIN oznakom HRPLCHRA0000.

1.3. Tvrtka, sjedište i adresa Izdavatelja

Izdavatelj dionica je PALACE HOTEL ZAGREB, dioničko društvo. Sjedište Izdavatelja je u Zagrebu, Strossmayerov trg 10.

1.4. Opis prava i obveza iz vrijednosnog papira Ne postoje nikakva ograničenja u pogledu prenosivosti dionica ili bilo kakva druga prava ili tereti koji bi umanjivali dionička prava vlasnika dionica. Vlasnici redovnih dionica imaju pravo sudjelovati u upravljanju i podjeli dobiti Izdavatelja, razmjerno broju svojih dionica, pravo na obaviještenost o radu Izdavatelja i o svim podacima koji su važni za odlučivanje u Izdavatelja. Svoja prava u poslovima Izdavatelja dioničari ostvaruju na Glavnoj skupštini Društva. Glavnu skupštinu Izdavatelja saziva Uprava, a može je sazvati i Nadzorni odbor uvijek kada smatra da je to potrebno radi zaštite interesa Društva. Odluka o isplati i veličini dijela dobiti koja se isplaćuje dioničarima u obliku dividende donosi se na Glavnoj skupštini.


4

1.5. Postupak izdavanja dionica PALACE HOTEL ZAGREB d.d. nastalo je pretvorbom društvenog poduzeća, sukladno Rješenju Trgovačkog suda u Zagrebu od 30. travnja 1993. godine i Rješenju Agencije RH za restrukturiranju i razvoj. Temeljem Zakona o pretvorbi društvenih poduzeća (N.N. 19/91 i 83/92) utvrđen je temeljni kapital dioničkog društva u iznosu od 12.672.600,00 DEM podijeljen na 126.726 redovnih osnivačkih dionica Društva. Nominalna vrijednost dionica utvrđena je u iznosu od 100,00 DEM. Promjena oblika organiziranja društvenog poduzeća pretvorbom upisana je u Sudski registar Trgovačkog suda u Zagrebu 30. travnja 1993. godine pod brojem 1-3199, Fi-8007/93, te se taj datum smatra datumom izdanja redovnih osnivačkih dionica Društva. Temeljni kapital od 12.672.600,00 DEM iskazan je u poslovnim knjigama Društva u protuvrijednosti od 46.028.050,00 kuna. Sukladno odluci Glavne skupštine Društva od 30. prosinca 2004. godine, Trgovački sud u Zagrebu (Tt-04/12643-5) je dana 14.04.2005 donio rješenje o upisu povećanja temeljnog kapitala. Temeljni kapital Društva je povećan sa iznosa od 46.028.150,46 kuna za iznos od 4.662.249,54 kune, na iznos od 50.690.400,00 kuna. Temeljni kapital se povećao iz zadržane dobiti, a radi usklađenja sa Zakonom o trgovačkim društvima na način da se zamjenjuju postojeće dionice nominalnog iznosa od po 100,00 DEM s istim brojem dionica nominalnog iznosa od 400, 00 kuna.

1.6. Nominalna vrijednost dionica

Upisom u Sudski registar temeljni kapital Izdavatelja bio je utvrđen u iznosu od 12.672.600,00 DEM, te je bio podijeljen na 126.726 komada redovnih dionica, svaka nominalne vrijednosti od 100 DEM. Dana 14.04.2005 godine povećan je temeljni kapital na 50.690.400,00 kn. Broj dionica ostao je isti (126.726), no postojeće dionice zamijenjene su dionicama nominalne vrijednosti 400,00 kuna, tako da je temeljni kapital bio podijeljen na 126.726 redovnih dionica nominalne vrijednosti 400,00 kuna.

1.7. Mjerodavno pravo

Na redovne dionice Izdavatelja primjenjuju se pozitivni propisi Republike Hrvatske.

1.8. Naziv i adrese institucija preko kojih Izdavatelj podmiruje financijske obveze prema dioničarima

Izdavatelj podmiruje financijske obveze prema dioničarima direktno ili preko Središnje depozitarne agencije, Zagreb, Heinzelova 62a.


5

2. Čimbenici rizika Čimbenike rizika podijelili smo na rizike tržišta kapitala, političke i ekonomske rizike. Ovakvu podjelu uzeti ćemo samo kao uvjetnu s obzirom na međusobnu isprepletenost političkih i ekonomskih rizika.

2.1. Rizik tržišta kapitala Rizik ulaganja u vrijednosne papire, a u ovom slučaju u dionice poduzeća PALACE HOTEL ZAGREB d.d., neposredno je povezan sa poslovnim uspjehom poduzeća u promatranom periodu i ostvarenim poslovnim rezultatima. Međutim, osim poslovnih rezultata pojedinog poduzeća na vrijednost dionice djeluje čitav niz faktora iz okruženja (tuzemstva i inozemstva) koji pripadaju sklonostima i procjenama investitora da ulažu u predmetni vrijednosni papir. Dakako, ovdje treba imati na umu da konačan rezultat, koji se ogleda kao formirana tržišna cijena na tržištu vrijednosnih papira (burzi), te koji na kraju ipak podliježe subjektivnim procjenama investitora, ne mora uvijek biti podržan poslovnim rezultatima poduzeća već on može biti odraz stanja i kretanja cijena (svih) dionica na burzi (tržišni trend), ali i specifičnim okolnostima kao što su na primjer odluke o preuzimanju poduzeća od strane strateškog investitora. Rizici ulaganja u vlasničke vrijednosne papire sastoji se od dvije komponente:

- specifičnog rizika - općeg rizika.

Specifični rizik odnosi se na rizik gubitka koji proizlazi iz promjene cijene pojedinačnog vrijednosnog papira nastale zbog čimbenika vezanih uz njegova izdavatelja. Opći rizik odnosi se na rizik gubitka koji proizlazi iz kretanja cijena vrijednosnih papira na tržištu, a ne iz promjene cijene konkretnog vrijednosnog papira. Kao tržišne rizike koji se podrazumijevaju pri trgovanju vrijednosnim papirom osim specifičnog i općeg rizika možemo navesti i rizik likvidnosti, rizik nagle promjene cijene i rizik prijeboja i namire, a koji proizlaze iz činjenice da je tržište vrijednosnih papira u Hrvatskoj znatno manje od etabliranih tržišta vrijednosnih papira poput onih u Europskoj uniji. Očekuje se da će povećanjem imovine pod upravljanjem mirovinskih i investicijskih fondova, daljnji razvoj investicijskih fondova, te daljnje privatizacije društava u državnom vlasništvu povećati ukupnu likvidnost i volumen trgovanja dionicama uvrštenim u kotacije burzi. Investitori u nova tržišta, kao što je hrvatsko, trebaju biti svjesni činjenice da su ta tržišta podložna većem stupnju rizika nego što je to slučaj s razvijenijim tržištima.


6

Sukladno tome, investitori moraju s posebnom pozornošću procijeniti prisutne rizike i sami donijeti odluku treba li u svjetlu takvih rizika donijeti odluku o investiciji. Dionice Izdavatelja uvrštene su na Slobodno tržište Varaždinske burze, i ostvareni volumen trgovanja u 2006. godini iznosio je 930 dionica. Minimalna postignuta cijena iznosila je 350 kuna, a najviša postignuta cijena 500 kuna. U siječnju 2007. godine ukupno je protrgovano sa 139 dionica, a prosječna cijena trgovanja bila je 400 kuna. Ostvareni promet u 1. mjesecu ove godine iznosio je 55 tisuća kuna. Graf kretanja cijene i obujma trgovanja dionicom Palace Hotel Zagreb u 2006. godini

PLCH-R-A

04.09.2006 02.10.2006 30.10.2006 16.11.2006 04.12.2006 20.12.2006

460450440430420410400390380370360350 200

150

100

50

0

2.2. Politički rizici Hotelsko poduzeće PALACE HOTEL ZAGREB d.d. ima sjedište na području grada Zagreb, te time podliježe svim zakonima koji vrijede na području Republike Hrvatske. Politički rizici koji se odnose na poslovanje Društva vezani su uz pravno-regulatorni sustav u Republici Hrvatskoj te uz međunarodni položaj Hrvatske u svijetu.

Regulatorni i pravni sustav Republike Hrvatske Rizik povezan sa regulatornim i pravnim sustavom rezultat je prije svega uvođenja i primjene novih zakona na polju tržišne ekonomije. Zakonski propisi koji određuju pravni okvir unutar kojeg djeluju gospodarski subjekti, često puta su glavni element nestabilnosti glede efikasne provedbe ekonomske politike i poslovanja i na razini države ali i razini poduzeća. Problemi su najčešće rezultat relativne novosti i nepoznavanja predmetnih zakona, čestih izmjena i dopuna postojećih zakona te nepostojanja referentne sudske prakse.


7

Porezni tretman vlasnika dionica može se razlikovati ovisno o specifičnoj situaciji vlasnika dionica, te se u tom smislu na neke vlasnike mogu primjenjivati posebna pravila koja ovom prigodom nećemo razmatrati. Svaki sadašnji i budući vlasnik dionica o poreznim posljedicama trebao bi se savjetovati sa svojim poreznim savjetnikom. U vrijeme pisanja ovog materijala kapitalna dobit se posebno ne oporezuje. Pravne osobe koje ostvare kapitalnu dobit obvezne su istu uvrstiti u poreznu osnovicu poreza na dobit koji se oporezuje po stopi od 20%. Prihod od dividende koju ostvare hrvatske pravne osobe ne oporezuje se, a dividenda koju ostvare strane pravne osobe oporezuje se porezom na dobit i to kao porez po odbitku po stopi od 15% osim u slučajevima u kojoj primatelj dividende ima sjedište u zemlji koja sa Republikom Hrvatskom ima u primjeni ugovor o izbjegavanju dvostrukog oporezivanja. Prihod od dividende za fizičke osobe ostvaren do 01.01.2005. godine ulazi u osnovicu za obračun poreza na dohodak koji se oporezuje po poreznoj stopi od 15%. Od početka prošle godine prihod od dividende ne ulazi u poreznu osnovicu, te se sukladno tome ne oporezuje.

Položaj Hrvatske u regiji i svijetu Hrvatska svojim geografskim položajem pripada geografskom području Srednje Europe, Mediterana i Balkana. U trenutku stjecanja neovisnosti, Hrvatska je bila izložena razaranjima i suočena s gospodarskim i političkim problemima, vrlo izraženim i u novonastalim državama u okruženju. Međutim, trenutačni politički odnosi i sve brojniji sporazumi o uspostavljanju i obnavljanju gospodarskih, kulturnih i drugih odnosa, ukazuju na to kako je stanje u regiji uspješno stabilizirano, te je vjerojatnost ponovnog izbijanja napetosti ili sukoba među susjednim zemljama vrlo mala. Stoga ova vrsta rizika ne bi trebala imati utjecaja na buduće poslovanje Izdavatelja.

Međunarodni položaj Hrvatske, ovisit će u prvom redu o brzini i efikasnosti ispunjavanja pojedinih zahtjeva prema EU u procesu njezina pridruživanja.

2.3. Ekonomski rizici

Makroekonomski rizici

Pozitivni indikatori povećanja BDP-a (realni rast 4,3% u 2005. godini), stabilna inflacija i smanjenje deficita državnog proračuna te povećanje deviznih rezervi HNB-a sa jedne strane, te negativan utjecaj povećanja deficita vanjsko-trgovinske bilance i povećanje ukupnog javnog duga glavne su makroekonomske značajke hrvatskog gospodarstva 2005. godine. Iako je svjetsko gospodarstvo u fazi usporavanja rasta, prognoze za 2006. godinu predviđaju rast hrvatskog BDP-a iznad 4,0%. Kako se poslovanje turističkih poduzeća velikim djelom odvija na tržištima Europske Unije, značajan je utjecaj tečaja kune prema euru na ukupnu dobit. Čvrsti stav monetarnih vlasti te dovoljne devizne rezerve HNB-a daju dovoljno sigurnosti da tečaj ne bi trebao previše oscilirati. Nezaposlenost u Hrvatskoj, iako u blagom padu,


8

još uvijek je značajna. Prema podacima Hrvatskog zavoda za zapošljavanje, stopa nezaposlenosti bila je na razini od 16,2% u rujnu 2006. godine.

Rizici povezani sa poslovanjem u turističkom sektoru

Rizici koji se odnose na poslovanje u turizmu odnose se prvenstveno na izuzetnu osjetljivost na političku i ekonomsku situaciju na emitentnim tržištima, ali i na vlastitom tržištu. To nam govori i izrazito visok koeficijent elastičnosti potražnje u turizmu u uvjetima političke i ekonomske nestabilnosti i nesigurnosti, što znači da svaka potencijalna nestabilnost značajno utječe na smanjenje broja turista. Nadalje velik utjecaj na turističku potražnju ima politička i ekonomska situacija na emitivnim tržištima. Tako gospodarska recesija na za Hrvatsku značajnom njemačkom i austrijskom tržištu, utječe na smanjen broj dolazaka tih gostiju. Isti problem, ali još naglašeniji prisutan je i na istočnoeuropskim tržištima (Poljska, Češka, Slovačka) gdje je gospodarska situacija još lošija.

Značenje turizma za gospodarstvo RH

Turizam je izuzetno važna grana hrvatskog gospodarstva. U 2005. hrvatski turizam izravno i neizravno generirao je oko 24% BDP-a. Do 2010. godine pretpostavlja se da će direktan i indirektan efekt sektora turizma iznositi oko 12,6 milijardi USD (sada oko 6,6 milijardi USD), te da će se udio prihoda od turizma u BDP-u povećati do razine oko 28,8%. Posebnu važnost za hrvatsko gospodarstvo imaju prihodi od inozemnog turizma (izvoz usluga), koji pokrivaju preko polovice robnog deficita u bilanci plaćanja s inozemstvom. Današnje stanje u hrvatskom turizmu u velikoj je mjeri posljedica ratnih 90-tih godina iz kojih mnoga društva još danas osjećaju posljedice. Osnovni problemi svode se na zastarjele kapacitete što je posljedica gotovo desetljeća izostanka ili minimalnih investicija. U turističke kapacitete je potrebno uložiti znatna sredstva u adaptaciju i podizanje kategorizacije. Nadalje, poslovanje društava opterećeno je visokim financijskim rashodima za kamate nepovoljnjih kredita banaka izdanih uz visoke kamatne stope. Ipak u posljednjih nekoliko godina prisutna su sve veća ulaganja u poboljšanje kvalitete smještajne i druge turističke ponude. U posljednje dvije godine na turizam u Hrvatskoj najviše utjecaja imale su gospodarske prilike na najznačajnijim emitivnim tržištima. Turizam je kao luksuzna grana karakterizirana visokim koeficijentom elastičnosti potražnje. Recesija odnosno mali rast te pad povjerenja potrošača na tržištima Italije i Njemačke uzrokovali su osjetan pad broja gostiju sa tih tržišta.


9

Danas je Hrvatska kao tradicionalno turistički orijentirana zemlja na putu da turizam postane aktivni generator razvoja gospodarstva što potvrđuje rast turističkog prometa posljednjih godina. Hrvatska trenutno raspolaže sa 909 tisuća kreveta što je 4% više nego prošle godine. Glavninu smještajnih kapaciteta čine sobe i apartmani u domaćinstvu sa udjelom od 44%, zatim kampovi sa udjelom od 24% te hoteli i aparthoteli sa 13% udjela.

Registrirani turistički promet u Hrvatskoj u 2004. iznosio je 9,4 milijuna gostiju koji su boraveći u komercijalnom smještaju ostvarili 47,8 milijuna noćenja. To predstavlja rast od 6% tj. 2,5% u odnosu na prethodnu godinu. Podaci za 2005. godinu ukazuju na ubrzani nastavak pozitivnih trendova budući da je zabilježeno 10 milijuna gostiju tj. 6,2% više nego 2004. godine, te 51,4 milijuna noćenja što je 7,6% više noćenja u odnosu na prošlu godinu. U ovoj godini pozitivni trendovi bilježe još brže stope rasta. Broj dolazaka u prvih devet mjeseci za 3% je viši u odnosu na isto razdoblje prošle godine, a identičan je i rast broja noćenja. U strukturi gostiju prevladavaju strani turisti na koje od ukupnih 51,1 milijuna noćenja otpada gotovo 90%. Većinu dolazaka i noćenja ostvaruju gosti iz srednje i zapadne Europe. Većim investicijama u podizanje kvalitete smještajnih kapaciteta, primjetne su promjene u strukturi gostiju. U posljednje dvije godine primjetan je trend povećanja broja gostiju sa zapadnoeuropskih tržišta, posebno Francuske, Nizozemske i Velike Britanije. Najviše noćenja ostvaruje se u hotelima (oko 36%), zatim slijede kampovi, te privatan smještaj.

Struktura stranih gostiju u 2005.

ostali

Mađarska

Francuska

Njemačka

Austri ja Češka Itali ja

Dolasci prema vrstama objekta u 2005.

Kućanstva

Kampovi20%

Hoteli36%

Ostalo22%

Hotelska naselja

2%

Kretanje broja gostiju i noćenja u 2005. u RH

0

2

4

6

8

10

2001. 2002. 2003. 2004. 2005.

u m

iliju

nim

a

0

10

20

30

40

50

dolasci noćenja

Izvor: DZS Izvor: DZS

Izvor: DZS


10

Srednjoročna očekivanja vezana uz rast turizma u Hrvatskoj izuzetno su pozitivna. Hrvatska je unatoč jačoj konkurenciji te gospodarskim problemima na emitivnim tržištima ostvarila povećanje broja turističkih dolazaka i noćenja. Očekuje se da će oporavak gospodarstva eurozone te sve jača marketinška prisutnost povećati potražnju za hrvatskom turističkom ponudom. Sve veća prepoznatljivost javlja se i kroz razna priznanja i najave koje Hrvatska dobiva kao turističko odredište u poznatim časopisima i organizacijama. Svjetska turistička organizacija predviđa prosječni godišnji rast broja noćenja u razdoblju 2000-2010. od 4,3%, što Hrvatsku stavlja u red država s najbržim rastom turističkog prometa.

Konkurentnost hrvatske turističke ponude

Hrvatska ima cijeli niz komparativnih prednosti u odnosu na druga turistička područja Sredozemne Europe kao što su: • relativna blizina glavnim (europskim) emitivnim tržištima, • očuvana i raznolika kulturna baština, • vrlo dobra infrastrukturna povezanost.

Među glavne probleme koji umanjuju vrijednost hrvatskog turističkog proizvoda možemo ubrojiti nedostatak visokokvalitetnih smještajnih kapaciteta, dok su postojeći najčešće zastarjeli i za čiju su adaptaciju potrebna značajna investicijska ulaganja. Budući da je Hrvatska sve više usmjerena na goste veće kupovne moći, za udovoljene zahtjeva tih gostiju nedostaje turističkih atraktivnih proizvoda i usluga. U cilju toga postoji potreba povećanja vanpansionske ponude, a čime bi se dijelom riješio i problem produženja i obogaćenja turističke sezone.

Čimbenici daljnjeg uspjeha U Hrvatskoj postoji svjest o važnosti turizma za gospodarstvo čitave zemlje pa razne stimulativne mjere (povoljni kreditni uvjeti, porezne olakšice i sl.) državnih institucija idu u prilog poduzetničkim inicijativama u turizmu. U prilog im idu i politička stabilnost i tržišno definirani uvjeti poslovanja. Za daljnji napredak turizma potrebno je kontinuirano podizanje kvalitete postojećih kapaciteta s obzirom na to da tržište sve više traži smještaj više i visoke kvalitete. Na taj način društva će biti i profitabilnija budući da u pravilu gostima koji borave u navedenim kategorijama cijena ne predstavlja toliki problem za razliku od cjenovno osjetljivih kupaca u objektima nižih kategorija. Uz podizanje kategorizacije hotela potrebna je revitalizacija i inoviranje vlastite ponude što je nužan preduvjet za uspješno tržišno poslovanje, a zahtijeva daleko manja ulaganja. Smještajne kapacitete treba kvalitetno održavati te pri tome obogaćivati vanpansionsku ponudu izgrađujući vlastiti, prepoznatljivi identitet. Veliku ulogu u zadržavanju ili povećanju postojećeg tržišnog udjela Hrvatske u svjetskom turizmu bit će marketinški napor i ulaganja u zajedničke nastupe na sajmovima te drugim oglašavačkim aktivnostima.


11

Izgledi za daljnji razvoj turizma odlični su, no treba pripaziti na odnos cijene i kvalitete smještaja i sadržaja koje pojedine destinacije nude. Budući da su cijene dostigle već dosta visoku razinu, ne bi trebale više rasti osim uz znatan skok kvalitete i znatne investicije. Polazeći od trenutne situacije, komparativih prednosti, te potrebe kontinuiranog podizanja kvalitete smještaja i usluga, potrebno je sustavno promišljanje razvoja turizma kroz izradu Master planova razvoja turizma. Na taj način ''menadžmentom destinacija'' pojedine regije i destinacije pratit će investicije, a jedino unaprjeđenjem jednog i drugog moguć je održivi razvoj i napredak hrvatskog turizma. 3. Podaci o Izdavatelju

3.1. Osnovni podaci (tvrtka, sjedište, pravni oblik, sudski registar)

Izdavatelj posluje pod tvrtkom: PALACE HOTEL ZAGREB, dioničko društvo.

Pravni oblik društva: dioničko društvo

MBS: 080002036 (upisano u registar Trgovačkog suda u Zagrebu).

Sjedište: Zagreb, Strossmayerov trg 10.

3.2. Temeljni kapital i vlasnička struktura Upisom u Sudski registar temeljni kapital Izdavatelja bio je utvrđen u iznosu od 12.672.600,00 DEM, te je bio podijeljen na 126.726 komada redovnih dionica, svaka nominalne vrijednosti od 100 DEM. Temeljni kapital u poslovnim knjigama Društva iskazan je u protuvrijednosti od 46.028.050,00 kuna. Temeljem odluke Glavne skupštine Društva od 30. prosinca 2004. godine, Trgovački sud u Zagrebu (Tt-04/12643-5) je dana 14.04.2005 donio rješenje o upisu povećanja temeljnog kapitala. Temeljni kapital Društva je povećan sa iznosa od 46.028.150,46 kuna za iznos od 4.662.249,54 kune, na iznos od 50.690.400,00 kuna. Temeljni kapital se povećao iz zadržane dobiti, a radi usklađenja sa Zakonom o trgovačkim društvima na način da se zamjenjuju postojeće dionice nominalnog iznosa od po 100,00 DEM s istim brojem dionica nominalnog iznosa od 400,00 kuna. Ukupan broj dioničara na dan 31.01.2007 godine je 151 i raspolažu sa 126.726 glasova na Skupštini, a najveći dioničari su kako slijedi:

Naziv dioničara Broj dionica % vlasništva % glasova

GLAVNIČAR d.o.o. 56.317 44,44 44,44 HRVATSKI FOND ZA PRIVATIZACIJU 39.171 30,91 30,91 ESPO MANAGMENT d.o.o. 12.673 10,00 10,00 Ostali 18.565 14,65 14,65 Vlastite dionice 0 0 0

UKUPNO 126.726 100,00 100,00


12

Najveći dioničari, izuzev Hrvatskog fonda za privatizaciju, su:

- GLAVNIČAR društvo s ograničenom odgovornošću za građevinarstvo i trgovinu upisano u registru Trgovačkog suda u Zagrebu pod Matičnim brojem subjekta upisa MBS 030059674. Temeljni kapital Društva iznosi 18.000,00 kuna. Društvo ima sjedište u Zagrebu, Miramarska 40. Jedini osnivač GLAVNIČAR-a je gosp.Drago Ćurković. Gosp. Drago Ćurković ujedno je i jedini član Uprave, odnosno direktor.

- ESPO MANAGEMENT društvo s ograničenom odgovornošću za trgovinu i usluge upisano u registru Trgovačkog suda u Zagrebu pod Matičnim brojem subjekta upisa MBS 080085493. Temeljni kapital Društva iznosi 6.856.000,00 kuna. Društvo ima sjedište u Zagrebu, Strossmayerov trg 10. Osnivač ESPO MANAGEMENT-a je GLAVNIČAR d.o.o. Jedini član Uprave je gosp. Ivan Jurilj, direktor.

STRUKTURA UKUPNOG KAPITALA DRUŠTVA (tisuće kuna)

Pozicija 30.09. 2006.Upisani kapital 50.690Rezerve* 9.211Dobit tekućeg razdoblja 148UKUPNO KAPITAL I REZERVE 60.049

* u rezerve su uključene sve rezerve i zadržana dobit/gubitak 4. Podaci o poslovanju Izdavatelja

4.1. Predmet poslovanja Društvo je registrirano za sljedeće djelatnosti: 51 Trgovina na veliko i posredovanje u trgovini 52.1 Trgovina na malo u nespecijaliziranim prod. 52.2 Trg. na malo živežnim nam. u spec. prod. 52.3 Trg. na malo farmac., toaletnim i sl. proizv. 52.4 Ost. trg. na malo u specijaliziranim prod. 55 Ugostiteljstvo 70.1 Poslovanje vlastitim nekretninama 70.2 Iznajmljivanje vlastitih nekretnina 70.3 Poslovanje nekret., uz naplatu ili po ugovoru 71.1 Iznajmljivanje automobila 74.1 Pravne, računovodstvene i poslovne djel. 74.2 Promidžba (reklama i propaganda) 92.3 Ostale zabavne djelatnosti


13

92.6 Sportske djelatnosti 92.7 Ostale rekreacijske djelatnosti * Turistička djelatnost: Turističkom djelatnosću smatra se osobito organiziranje i provođenje odmora, organiziranje i provođenje turističkih putovanja i izleta u zemlji i inozemstvu, turistička animacija, * prihvat i organizacija boravka putnika i turista u zemlji i inozemstvu,j poslovi na razvijanju i organiziranju posebnih oblika turizma (zdravstveni, kongresni, lovni), pružanje usluga turističkih vodića i pratilaca * prodaja i posredovanje u prodaji ugostiteljskih i drugih turističkih usluga, prodaja voznih karata i pribavljanje putnih isprava, posredovanje kod osiguranja putnika i turista, davanje turističkih informacija, * poslovi oko izdavanja soba, odnosno ležaja i obiteljskih apartmana od strane domaćinstava, prodaja ulaznica za sportske, kulturne i druge priredbe kao i prodaja turističke literature i druge robe koja se uobičajeno prodaje u turističkom prometu * zastupanje stranih tvrtki * turistički poslovi s inozemstvom * međunarodno prometno agencijski poslovi * mjenjački poslovi 4.2. Organizacija poslovanja Palace Hotel Zagreb je hotel sa kategorizacijom od četiri zvjezdice. Ukupni kapacitet iznosi 170 postelja, koji su raspoređeni u 118 soba, 3 apartmana i 2 poluapartmana. Osim usluga smještaja, Društvo nudi organiziranje svečanih prijama i banketa u restoranu „Strossmayer“. Također, u ponudi je i usluga organizacije seminara i kongresa u salonu „Krleža“ kapaciteta 50 mjesta i dvorani „Zrinski“ kapaciteta 100 mjesta. Putem povezanog društva Palace Delikatese d.o.o., Društvo proizvodi smrznuta gotova jela i organizira pružanje catering usluge.

4.3. Podaci o tekućim investicijama Tijekom 2005. godine izvršeno je ulaganje u dugotrajnu imovinu u sveukupnom iznosu od 6.234.052,80 kuna, a odnosi se na ulaganje u interijer radi održavanja, ali i poboljšanja kvalitete usluge, te ulaganja u samu opremu potrebnu za poslovanje. Uređen je podrum hotela u koji je premještena hotelska kuhinja, te je nabavljena nova oprema za kuhinju. Od značajnijih osnovnih sredstava nabavljeni su:

- klima komore - klima komore nove kuhinje, restorana, kavane i bara, - ventilacija, - kamere u boji i druga oprema potrebna za video nadzor nove kuhinje, - razna oprema kuhinje.


14

U istoj godini vršeno je ulaganje u interijer novog dijela hotela, interijer restorana i kavane te uređenje dijela fasade hotela. Pored navedenog, izvršena je i nabavka dugotrajne imovine, i to:

- telefonska centrala sa pripadajućim priključcima - klima uređaji - kompjutorska oprema - zavjese i prekrivači - namještaj

Realizirane investicije u 2005. godini INVESTICIJA Iznos u KN

Uređenje podruma hotela 3.020.000 Nabava i ugradnja osnovnih sredstava 715.000 Uređenje interijera i eksterijera hotela 1.025.000 Ulaganje u hotelski sustav Pay TV 824.00 Nabava i ugradnja dugotrajne imovine 650.000 UKUPNO INVESTICIJE U 2005. GODINI 6.234.000

U tekućoj godini značajno ulaganje predstavlja kompletno preuređenje II. kata hotela, te prenamjena dijela prizemlja u salon. Osim navedenog značajno se uložilo u nabavu dugotrajne imovine, i to:

- ulaganje u računalni software i kompjutorsku opremu, - klimatizacija i ventilacija kuhinje - klima komore - uredski namještaj - oprema restorana - umjetničke slike

Izvedene investicije u 2006. godini INVESTICIJA Iznos u KN

Preuređenje II. kata hotela 3.435.000 Prenamjena dijela prizemlja u salon 144.00 Nabava dugotrajne imovine 321.000 UKUPNO INVESTICIJE U 2006. GODINI 3.900.000 4.4. Certifikati, licence, koncesije Izdavatelj od srpnja 2006. godine posjeduje sustav upravljanja kvalitetom ISO 9001:2000 za smještaj i druge hotelske usluge, u trajanju od 3 godine (srpanj 2009. godine). Društvo je također uvelo HACCP (Hazard analysis and critical control point) standard, za pripravu jela i deserta, koji vrijedi do 17. srpnja 2009. godine. Ugovori o uvođenju obadva standarda potpisana su sa certifikacijskom tvrtkom SGS Adriatica d.o.o., s namjerom obnove certifikata nakon isteka trogodišnjeg ciklusa.

4.5. Podaci o tekućim sudskim sporovima Društvo PALACE HOTEL ZAGREB d.d ne vodi, niti u svojstvu tužitelja niti u svojstvu tuženika, nikakve sudske postupke koji bi svojim ishodom mogli značajnije utjecati na poslovne rezultate.


15

4.6. Povezana društva Izdavatelj posjeduje udjele u sljedećem društvu:

- 80,75% PALACE DELIKATESE d.o.o., koje je na dan 31.12.2005. godine iskazano u iznosu od 21.467.000 kuna. PALACE DEKLIKATESE je društvo s ograničenom odgovornošću za proizvodnju hrane, ugostiteljstvo i trgovinu upisano u upisano u registru Trgovačkog suda u Zagrebu pod Matičnim brojem subjekta upisa MBS 080481261. Temeljni kapital iznosi 18.655.100 kuna. Sjedište društva je Zagrebu, Strossmayerov trg 10. Jedini član Uprave je Roman Špoljar, direktor.

5. Financijski položaj Izdavatelja 5.1. Račun dobiti i gubitka i bilanca za 2005. godinu U sljedećim tablicama prikazati ćemo skraćeni račun dobiti i gubitka, te bilancu Palace Hotel Zagreb za poslovnu 2005. godinu iz revizorskog izvješća. Cjelokupno revidirano izvješće za 2005. godinu nalazi se u odlomku 5.2. Račun dobiti i gubitka

P O Z I C I J A 2005. 2004. kune kune

POSLOVNI PRIHODI Prihodi od prodaje 22.446.746 18.902.507 Ostali prihodi osnovne djelatnosti 970.525 699.336 Ukupno poslovni prihodi 23.417.271 19.601.843 POSLOVNI RASHODI Materijalni troškovi 8.154.521 6.648.450 Troškovi osoblja 7.191.237 6.773.775 Amortizacija 3.082.728 2.185.309 Vrijednosno usklađivanje kratkotrajne imovine 0 63.549 Ostali troškovi poslovanja 2.689.191 2.116.395 Ukupno poslovni rashodi 21.117.677 17.787.478 FINANCIJSKI PRIHODI 1.798.365 124.946 FINANCIJSKI RASHODI 1.527.952 1.519.934 UKUPNI PRIHODI 25.215.636 19.726.789 UKUPNI RASHODI 22.645.629 19.307.412 Dobit prije oporezivanja 2.570.007 419.377 Porez na dobit 0 0 DOBIT FINANCIJSKE GODINE 2.570.007 419.377


16

Bilanca stanja

AKTIVA

31.12.2005. kuna

31.12.2004. kuna

Dugotrajna imovina

Nematerijalna imovina 4.539 8.842 Materijalna imovina 43.956.989 44.536.580 Financijska imovina 21.501.300 54.000 Potraživanja 55.649 57.879

Ukupno dugotrajna imovina 65.518.477 44.657.301 Kratkotrajna imovina

Zalihe 1.314.141 1.074.668 Potraživanja 2.147.225 1.893.268

- potraživanja od kupaca 1.800.057 1.571.750 - ostala potraživanja 347.168 321.518

Financijska imovina 31.406.678 53.464.015 Novac na računu i blagajni 925.240 1.010.492

Ukupno kratkotrajna imovina 35.793.284 57.442.443 UKUPNA AKTIVA 101.311.761 102.099.744 PASIVA Kapital i rezerve

Upisani kapital 50.690.400 50.690.400 Rezerve 6.220.933 6.220.933 Zadržana dobit 419.377 0 Dobit tekuće godine 2.570.007 419.377 Ukupno kapital i rezerve 59.900.717 80.012.606

Dugoročne obveze 36.469.601 39.801.496 Kratkoročne obveze 4.941.443 4.967.538 UKUPNA PASIVA 101.311.761 102.099.744

5.2. Revidirano financijsko izvješće S obzirom da Izdavatelj izrađuje revidirana financijska izvješća na godišnjoj osnovi, u nastavku ćemo prikazati revidirani izvještaj društva PALACE HOTEL ZAGREB d.d. za 2005. godinu, zajedno sa pripadajućim bilješkama.

17

PALACE HOTEL ZAGREB d.d. Strossmayerov trg 10, Zagreb

IZVJEŠĆE O OBAVLJENOJ REVIZIJI FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA ZA 2005. GODINU

18

PALACE HOTEL ZAGREB d.d. Strossmayerov trg 10, Zagreb

IZVJEŠĆE O OBAVLJENOJ REVIZIJI FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA ZA 2005. GODINU

S A D R Ž A J

Stranica MIŠLJENJE NEOVISNOG REVIZORA 1 FINANCIJSKI IZVJEŠTAJI Račun dobiti i gubitka za 2005. godinu 2 Bilanca na dan 31. prosinca 2005. godine 3 Izvještaj o stanju i promjenama na kapitalu i rezervama 4 Izvještaj o novčanom tijeku za 2005. godinu – neizravna metoda 5 BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE 6 – 35

19

PALACE HOTEL ZAGREB d.d., ZAGREB MIŠLJENJE NEOVISNOG REVIZORA

Vlasnicima i Upravi Predmet revizije

Obavili smo reviziju financijskih izvještaja društva PALACE HOTEL ZAGREB d.d. (dalje: Društvo), prikazanih na stranicama 2. do 5., za poslovnu godinu završenu na dan 31. prosinca 2005. godine.

Odgovornost Uprave i revizora

Uprava Društva odgovorna je za izradu financijskih izvještaja. Naša odgovornost odnosi se na izražavanje mišljenja o financijskim izvještajima temeljem obavljene revizije.

Opseg revizije i temelj za izražavanje mišljenja

Revizija financijskih izvještaja obavljena je sukladno opće prihvaćenim Međunarodnim revizijskim standardima. Suglasno navedenim standardima zahtjeva se planiranje i obavljanje tolikog obima revizijskih ispitivanja kako bi se postigla zadovoljavajuća sigurnost da financijski izvještaji ne sadrže materijalno značajne pogreške. Revizija je obuhvatila provjeru, ispitivanje i prikupljanje dokaza, koji potkrepljuju iznose objavljene u financijskim izvještajima. Revizijsko ispitivanje uključuje također i ocjenu primijenjenih računovodstvenih politika, te značajnih procjena sačinjenih od strane uprave, kao i opću ocjenu prezentacije financijskih izvještaja. Vjerujemo da je navedeni nivo revizijskih ispitivanja dostatan za izražavanje mišljenja o financijskim izvještajima.

Mišljenje Prema našem mišljenju, financijski izvještaji prikazuju realno i objektivno, u svim

značajnim aspektima, financijsko stanje Društva na dan 31. prosinca 2005. godine, rezultate poslovanja, promjene na kapitalu i novčane tijekove za 2005. godinu i u suglasnosti su s važećim hrvatskim zakonskim propisima i Međunarodnim standardima financijskog izvješćivanja.

U Zagrebu, 14. lipnja 2006. godine

Revizija Zagreb d.o.o.

PALACE HOTEL ZAGREB d.d., ZAGREB Financijski izvještaji za 2005. godinu

20

RAČUN DOBITI I GUBITKA ZA 2005. GODINU

P O Z I C I J A Bilješka 2005. 2004. kune kune

POSLOVNI PRIHODI 3.1.a.,4.1.1. Prihodi od prodaje u zemlji 4.1.1.a. 22.446.746 18.902.507 Prihodi od upotrebe za vlastite potrebe 4.1.1.b. 109.961 119.524 Ostali prihodi osnovne djelatnosti 4.1.1.c. 860.564 579.812 Ukupno poslovni prihodi 23.417.271 19.601.843 POSLOVNI RASHODI 3.2.a.,4.2.1. Materijalni troškovi 3.2.1.a., 4.2.1.a 8.154.521 6.648.450 Troškovi osoblja 3.2.1.b., 4.2.1.b 7.191.237 6.773.775 Amortizacija 3.2.b.,4.2.1.c. 3.082.728 2.185.309 Vrijednosno usklađivanje kratkotrajne imovine 0 63.549 Ostali troškovi poslovanja 4.2.1.d. 2.689.191 2.116.395 Ukupno poslovni rashodi 21.117.677 17.787.478 FINANCIJSKI PRIHODI 3.1.b., 4.1.2. Prihod od dividende 4.1.2./i/ 2.470 0 Prihodi od kamata na depozit 4.1.2./ii/ 3.469 0 Prihodi od pozitivnih tečajnih razlika 4.1.2./iii/ 1.791.842 120.557 Prihodi od redovnih kamata 4.1.2./iv/ 584 4.389 Ukupno financijski prihodi . 1.798.365 124.946 FINANCIJSKI RASHODI 3.2.c.,4.2.2. Rashodi od kamata 4.2.2./i/ 1.455.698 1.453.988 Rashodi od negativnih tečajnih razlika 4.2.2./ii/ 72.254 65.946 Ukupno financijski rashodi 1.527.952 1.519.934 UKUPNI PRIHODI 4.1. 25.215.636 19.726.789 UKUPNI RASHODI 4.2. 22.645.629 19.307.412 Dobit prije oporezivanja 2.570.007 419.377 Porez na dobit 5. 0 0 DOBIT FINANCIJSKE GODINE 2.570.007 419.377

Uprava Društva

Bilješke na stranicama 6. do 35. sastavni su dio ovih financijskih izvještaja.

Mišljenje neovisnog revizora – stranica 1.


21

BILANCA NA DAN 31. PROSINCA 2005. GODINE

P O Z I C I J A Bilješka 31.12.2005. 31.12.2004. kune kune

AKTIVA Dugotrajna imovina 6.1. Materijalna i nematerijalna imovina 3.3.a), 6.1.1. Nabavna vrijednost 86.478.601 83.979.767 Ispravak vrijednosti (42.517.073) (39.434.345) Sadašnja vrijednost 43.961.528 44.545.422 Financijska imovina 3.3.b), 6.1.2. 21.501.300 54.000 Potraživanja 3.3.c), 6.1.3. 55.649 57.879 Ukupno dugotrajna imovina 65.518.477 44.657.301 Kratkotrajna imovina 6.2. Zalihe 3.3.d), 6.2.1. 1.314.141 1.074.668 Potraživanja 6.2.2. Potraživanja od kupaca 3.3.e), 6.2.2.a) 1.800.057 1.571.750 Potraživanja za dane predujmove 6.2.2.b) 218.962 277.621 Ostala kratkotrajna potraživanja 6.2.2.c) 128.206 43.897 Ukupno potraživanja 2.147.225 1.893.268 Financijska imovina 3.3.f), 6.2.3. 31.406.678 53.464.015 Novac 3.3.g), 6.2.4. 925.240 1.010.492 Ukupno kratkotrajna imovina 35.793.284 57.442.443 UKUPNA AKTIVA 101.311.761 102.099.744 PASIVA Kapital 6.3. Upisani temeljni kapital 3.4.a), 6.3.1. 50.690.400 50.690.400 Zakonske rezerve 3.4.b), 6.3.2. 6.220.933 6.220.933 Zadržana dobit 419.377 0 Dobit tekuće godine 3.4.c), 6.3.3. 2.570.007 419.377 Ukupno kapital 59.900.717 57.330.710 Dugoročne obveze 3.5.a), 6.4. 36.469.601 39.801.496 Kratkoročne obveze 6.5. Obveze prema dobavljačima 3.5.b), 6.5.1. 1.887.877 2.423.650 Obveze za primljene predujmove 3.5.c), 6.5.2. 215.316 86.459 Obveze za poreze i doprinose 6.5.3. 1.347.401 945.242 Obveze prema zaposlenima 6.5.4. 393.068 343.098 Kratkoročne financijske obveze 6.5.5. 326.836 356.513 Ostale kratkoročne obveze 6.5.6. 770.945 812.576 Ukupno kratkoročne obveze 4.941.443 4.967.538 UKUPNA PASIVA 101.311.761 102.099.744


22

IZVJEŠTAJ O STANJU I PROMJENAMA NA KAPITALU I REZERVAMA

Upisani Dobitak temeljni Ostale Zadržana Preneseni tekuće

O P I S kapital rezerve dobit gubitak godine UKUPNO kune kune kune kune kune kune

Stanje 1. siječnja 2004. godine 46.028.150 7.860.515 7.697.291 (6.016.200) 1.341.577 56.911.333 Prijenos dobiti 2003.g. 0 0 1.341.577 0 (1.341.577) 0 Povećanje temeljnog kapitala 1.639.582 (1.639.582) 0 0 0 0 Prijenos dobiti iz ranijih godina 3.022.668 0 (9.038.868) 6.016.200 0 0 Dobit tekuće godine 0 0 0 0 419.377 419.377 Stanje 31. prosinca 2004. godine 50.690.400 6.220.933 0 0 419.377 57.330.710 Prijenos u zadržanu dobit 419.377 (419.377) 0 Dobit tekuće godine 0 0 0 0 2.570.007 2.570.007 Stanje 31. prosinca 2005. godine 50.690.400 6.220.933 0 419.377 2.570.007 59.900.717

Uprava Društva

Bilješke na stranicama 6. do 35. sastavni su dio ovih financijskih izvještaja.

Mišljenje neovisnog revizora – stranica 1.


23

IZVJEŠTAJ O NOVČANIM TIJEKOVIMA ZA 2005. GODINU – NEIZRAVNA METODA

O P I S 2005. 2004. kune kune

A) Novčani tijekovi iz poslovnih aktivnosti Dobit tekuće godine 2.570.007 419.377 Amortizacija 3.082.728 2.185.309 Zalihe (239.473) 216.128 Potraživanja od kupaca (228.307) (86.625) Potraživanja za dane predujmove 58.659 961.044 Ostala potraživanja (84.309) 48.509 Dugotrajna potraživanja 2.230 (57.879) Obveze prema dobavljačima (535.773) 1.645.879 Obveze za primljene predujmove 128.857 65.881 Obveze za poreze i doprinose 402.159 249.261 Obveze prema zaposlenima 49.970 15.182 Ostale kratkoročne obveze (41.631) 23.930 Neto novčani tijekovi iz poslovnih aktivnosti 5.165.117 5.685.996 B) Novčani tijekovi iz investicijskih aktivnosti Nabava materijalne i nematerijalne imovine (2.498.834) (10.164.452) Sadašnja vrijednost prodane i rashodovane imovine 0 18.261 Neto novčani tijekovi iz investicijskih aktivnosti (2.498.834) (10.146.191) C) Novčani tijekovi iz financijskih aktivnosti Dugotrajna financijska imovina (21.447.300) (20.000) Kratkotrajna financijska imovina 22.057.337 5.181.675 Dugoročni krediti (3.331.895) (1.510.689) Obveze po kratkoročnim kreditima (29.677) 356.513 Neto novčani tijekovi iz financijskih aktivnosti (2.751.535) 4.007.499 D) NETO SMANJENJE NOVCA (A+B+C)=(F-E) (85.252) (452.696) E) NOVAC NA DAN 1. SIJEČNJA 1.010.492 1.463.188 F) NOVAC NA DAN 31. PROSINCA 925.240 1.010.492 G) SMANJENJE NOVCA (F-E) (85.252) (452.696)

Izvještaj o novčanim tijekovima za 2005. godinu pokazuje da je Društvo ostvarilo negativan novčani tijek od 85.252 kune (2004. godine 452.696 kuna).

PALACE HOTEL ZAGREB d.d., ZAGREB Bilješke uz financijske izvještaje za 2005. godinu

24

l OPĆI PODACI O DRUŠTVU 1.1. Nastanak Društva

PALACE HOTEL ZAGREB d.d. Zagreb (dalje u tekstu Društvo) je osnovano i organizirano u skladu sa Zakonom o trgovačkim društvima (dalje ZTD). Sjedište Društva je u Zagrebu, Strossmayerov trg 10.

Dana 17. svibnja 1995. godine Društvo je donijelo Statut, kao temeljni opći akt, kojim se u skladu sa Zakonom o trgovačkim društvima uređuju temeljna pravila u pogledu pravnog statusa i ustrojstva Društva te pravila o međusobnim odnosima dioničara i Društva. Rješenjem Trgovačkog suda u Zagrebu od 30. travnja 1993. godine, Društvo je upisalo promjenu oblika organiziranja pretvorbom društvenog poduzeća u dioničko društvo, dok je Rješenjem Trgovačkog suda u Zagrebu broj Tt-95/339-2 od 13. lipnja 1995. godine upisano usklađenje općih akata sa ZTD. Rješenjem Tt-95/339-4 upisan je temeljni kapital u njemačkim markama.

Odlukom glavne skupštine od 30. prosinca 2004. godine Društvo je temeljni kapital upisan u njemačkim markama u iznosu od 12.672.600 DEM i podijeljen na 126.726 redovnih dionica, svaka u nominalnoj vrijednosti od 100 DEM uskladilo sa ZTD i temeljni kapital povećalo i iskazalo u kunama. Rješenjem Trgovačkog suda u Zagrebu broj Tt-04/12643-5 od 14. travnja 2005. godine, Društvo je upisalo promjenu članova Nadzornog odbora, promjene odredbi Statuta o dioničkom društvu i povećanje temeljnog kapitala iz sredstava Društva sukladno članku 319. ZTD (NN 118/03) i Odluci glavne skupštine.

Temeljni kapital Društva iznosi 50.690.400 kuna i podijeljen je na 126.726 redovnih dionica, svaka u nominalnoj vrijednosti od 400 kuna.

Na dan 31. prosinca 2005. godine Društvo je upošljavalo 89 zaposlenika. (2004. godine 80 zaposlenika).

Djelatnost Društva sukladno nacionalnoj klasifikaciji djelatnosti i registriranim pri Trgovačkom sudu je:

• trgovina na veliko i malo,

• ugostiteljstvo,

• poslovanje i iznajmljivanje nekretnina,

• pravne, računovodstvene i poslovne djelatnosti,

• iznajmljivanje automobila,

• promidžba, zabavne djelatnosti, sportske djelatnosti,

• turistička djelatnost, turistički poslovi s inozemstvom,

• zastupanje stranih tvrtki,

• međunarodno prometni agencijski poslovi,

• mjenjački poslovi.

1.2. Organizacijska struktura

U obavljanju djelatnosti Društvo je organizirano na način da poslovne procese prenosi na sektore-odjele, pa se tako izdvajaju tehnički odjel, uprava, administrativni odjel s knjigovodstvenim i financijskim službama.


25

1.3. Organi Društva Organi Društva su Uprava, Nadzorni odbor i Skupština.

Poslove Društva vodi Uprava koja se sastoji od dva člana, a odluku o imenovanju uprave Društva donosi Skupština. Društvo zastupa predsjednik Uprave pojedinačno i samostalno, a član uprave skupno s predsjednikom Uprave.

Društvo ima tri člana Nadzornog odbora koje bira Skupština, te čiji mandat traje 4 godine uz mogućnost ponovnog izbora.

Skupština društva je najviši organ i čine je članovi Društva.

Vlasničku strukturu Društva prikazujemo kako slijedi:

Ime i prezime/tvrtka % vlasništva Glavničar d.o.o. 44,45 HFP 30,91 Espo Managment d.o.o. 10,00 Drago Čurković 2,11 HZMO 1,45 Ivan Radiš 0,63 Zvonko Božićević 0,47 Kaja Bajinović 0,20 Srećko Ciglenečki 0,15 Ostali 9,63 UKUPNO 100,00

II TEMELJ ZA SASTAVLJANJE FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJAE Financijski izvještaji prikazani na stranicama 2. do 5. pripremljeni su u skladu s

Međunarodnim standardima financijskog izvješćivanja (MSFI) što ih je izdao Odbor za Međunarodne računovodstvene standarde (IASB), u skladu sa Zakonom o računovodstvu Republike Hrvatske, te primjenom računovodstvenih politika izloženih u bilješci III niže. Financijski izvještaji pripremljeni su na temelju pretpostavke neograničenosti vremena poslovanja i izraženi su u kunama. Financijski izvještaji sastavljeni su po načelu nastanka događaja, odnosno učinci transakcija i drugih događaja priznaju se kada su nastali i uključuju u financijske izvještaje za razdoblje na koje se odnose.

III SAŽETAK RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA Temeljne računovodstvene politike primijenjene kod sastavljanja godišnjeg obračuna

za 2005. godinu utvrđene su u Odluci o primjeni računovodstvenih politika, a utemeljene su na obveznoj primjeni hrvatskih zakonskih propisa i Međunarodnih standarda financijskog izvješćivanja (MSFI).

U nastavku prikazujemo temeljne računovodstvene politike koje je prihvatilo Društvo uz određene prilagodbe teksta zbog zahtjeva koji proizlaze iz MSFI - a i zakona.


26

3.1. Politika iskazivanja prihoda a) Poslovni prihodi /i/ Prihodi iz poslovnih aktivnosti i ostali poslovni prihodi iskazuju se po fakturiranoj vrijednosti.

/ii/ Prihod se priznaje na datum njegove realizacije tj. na dan isporuke robe, odnosno na dan obavljanja usluge.

/iii/ Tijekom 2005. godine poslovni prihodi su ostvareni temeljem prodaje usluga smještaja domaćim i inozemnim gostima, temeljem prihoda od najma, prihoda od viškova, te temeljem prihoda od upotrebe proizvoda i usluga za vlastite potrebe.

b) Financijski prihodi /i/ Financijski prihodi obuhvaćaju prihode od kamata i pozitivne tečajne razlike.

/ii/ Kamate nastale temeljem plasmana i potraživanja iz poslovnih odnosa iskazuju se kao prihodi u okviru financijskih prihoda.

/iii/ Pozitivne tečajne razlike, koje su nastale preračunom sredstava, potraživanja i obveza u stranim sredstvima plaćanja u njihovu kunsku protuvrijednost, iskazuju se u računu dobiti i gubitka kao dio financijskih prihoda.

3.2. Politika iskazivanja rashoda a) Poslovni rashodi /i/ Poslovni rashodi predstavljaju sve rashode u odnosu na fakturirane prihode od prodaje robe i usluga. Priznavanje rashoda se odlaže za naredna obračunska razdoblja ukoliko se očekuje ostvarenje prihoda u više narednih obračunskih razdoblja.

/ii/ Poslovni rashodi obuhvaćaju materijalne troškove, troškove osoblja, rashode amortizacije, vrijednosno usklađivanje kratkotrajne imovine te ostale poslovne rashode pokrivene izravno na teret poslovnih prihoda.

b) Amortizacija /i/ Amortizaciji podliježe nematerijalna i materijalna imovina.

/ii/ Svota ulaganja u nematerijalnu imovinu nadoknađuje se amortiziranjem prema ugovorenom ili primjerenom roku korištenja pojedinog prava odnosno nekretnine i opreme.

/iii/ Za dugotrajnu materijalnu imovinu, bez obzira za koju se namjenu koristi, utvrđuje se vijek trajanja i godišnje amortizacijske stope.

Stope amortizacije, koje se primjenjuju, su:

O p i s 2005. 2004. % % Građevinski objekti 2,5 2,5 Oprema 5-25 5-25 Nematerijalna imovina 20 20


27

/iv/ Obračun amortizacije obavlja se pravocrtnom (linearnom) metodom odnosno metodom jednakih godišnjih iznosa tijekom cijelog procijenjenog korisnog vijeka trajanja sredstva. Obračun amortizacije obavlja se pojedinačno za sva sredstva.

c) Financijski rashodi /i/ Financijski rashodi obuhvaćaju rashode od kamata i negativne tečajne razlike.

/ii/ Kamate nastale temeljem obveza iz poslovnih odnosa, obračunane do datuma bilance, iskazuju se u računu dobiti i gubitka u okviru financijskih rashoda. /iii/ Negativne tečajne razlike, koje su nastale preračunom sredstava, potraživanja i obveza u stranim sredstvima plaćanja u njihovu kunsku protuvrijednost, iskazuju se u računu dobiti i gubitka kao dio financijskih rashoda.

3.3. Politika iskazivanja imovine a) Materijalna i nematerijalna imovina /i/ Dugotrajnu materijalnu imovinu čini zemljište, nekretnine i oprema i ostala materijalna imovina. Pod pojmom nekretnine i oprema razumijevaju se građevinski objekti svih namjena, oprema (strojevi) te alati, pogonski i uredski inventar, namještaj i transportni uređaji (sredstva). Materijalna i nematerijalna imovina iskazuje se po nabavnoj vrijednosti umanjenoj za akumuliranu amortizaciju.

/ii/ Nabave materijalne i nematerijalne imovine tijekom godine evidentiraju se po nabavnoj vrijednosti. Nabavnu vrijednost čini fakturirana vrijednost nabavljene imovine uvećana za sve troškove nastale do njihovog stavljanja u upotrebu materijalne imovine (uvozne carine, troškovi isporuke i prijenosa, troškovi instaliranja, honorari, troškovi posudbe) odnosno do trenutka korištenja nematerijalne imovine.

/iii/ Zemljište se iskazuje po nabavnoj vrijednosti.

/iv/ Oprema i inventar evidentiraju se kao materijalna imovina, sukladno zakonskim propisima, ako im je vijek trajanja duži od jedne godine, a pojedinačna nabavna vrijednost veća od 2.000 kuna na dan nabave.

/v/ Nematerijalnu imovinu čine materijalna prava koja se iskazuju u visini za njih plaćenih izdataka, a čine ih izdaci za investiciono-tehničku dokumentaciju, interkalarne kamate, troškovi režije u toku osnivanja, te informatički software.

/vi/ Prodaja odnosno rashodovanje neupotrebljive materijalne i nematerijalne imovine iskazuje se kao rashod ukoliko postoji sadašnja vrijednost dok se moguća odnosno postignuta tržišna vrijednost, ostvarena prodajom na tržištu, iskazuje kao ostali poslovni prihod razdoblja u kojem je nastala.

b) Dugotrajna financijska imovina /i/ Dugotrajna financijska imovina predstavlja ulaganje novca, stvari i ustup prava s ciljem stjecanja prihoda, a čije se vraćenje očekuje u razdoblju dužem od jedne godine.

/ii/ Ulaganja u povezana društva iskazuju se po trošku ulaganja.

/iii/ Ulaganja u dionice iskazuju se po trošku ulaganja odnosno po tržišnoj vrijednosti ukoliko je niža.


28

c) Dugotrajna potraživanje Dugotrajna potraživanja pojavljuju se u svezi s potraživanjima iz poslovnih odnosa s partnerima koja imaju rok duži od jedne godine, a odnose se na dane jamčevine.

d) Zalihe /i/ Troškovi nabave zaliha sirovina i materijala obuhvaćaju nabavnu cijenu, uvozne carine i druge troškove koji se mogu izravno pripisivati nabavi roba, materijala i usluga; trgovački popusti i slične stavke oduzimaju se kod određivanja troška nabave. Utrošak kao i stanje zaliha sirovina i materijala iskazuje se primjenom prosječne cijene.

/ii/ Zalihe sitnog inventara podrazumijevaju alate i uredski inventar te slična sredstva za rad za koja se očekuje da će se koristiti do jedne godine dana i sredstva koja se ne smatraju dugotrajnom imovinom. Utrošak odnosno stavljanje u upotrebu zaliha sitnog inventara uključuje se u troškove metodom jednokratnog otpisa.

e) Potraživanja od kupaca Potraživanja od kupaca iskazuju se po nominalnoj vrijednosti umanjenoj za potrebna vrijednosna usklađenja za sumnjiva i nenaplativa potraživanja. Vrijednosna usklađenja za sporna i nenaplativa potraživanja iskazuju se u godini u kojoj su identificirana u okviru poslovnih rashoda.

f) Kratkotrajna financijska imovina Kratkotrajnu financijsku imovinu čine potraživanja s osnove prodaje udjela u drugim društvima iskazana po prodajnoj vrijednosti, te dane pozajmice koje dospijevaju unutar jedne godine od dana bilanciranja.

g) Novac na računu i u blagajni Novac obuhvaća gotovinu u blagajni i stanja na računima kod poslovnih banaka.

3.4. Politika iskazivanja kapitala

a) Upisani odnosno temeljni kapital Temeljni kapital predstavlja dio glavnice društva koju čini ostatak sredstava – imovine društva nakon odbitaka svih njegovih obveza. Temeljni kapital registrira se kod nadležnog Trgovačkog suda. Obveza je društava da vrijednosti kapitala – glavnice iskazuju po fer tržišnim vrijednostima.

b) Zakonske rezerve Zakonske rezerve izdvajaju se iz dobiti dok se ne dostigne 5% vrijednosti temeljnog

kapitala, a koriste se za pokrivanje gubitka iz tekuće godine ili prethodnih godina.

c) Dobit tekuće godine Dobit tekuće godine je preostali iznos nakon što su rashodi bili odbijeni od prihoda.


29

3.5. Politika iskazivanja obveza a) Dugoročne financijske obveze Dugoročne financijske obveze čini primljeni dugoročni devizni krediti. Oblici ugovornog prava kao što su primljeni financijski krediti i zajmovi, a čine obveze u vremenskom razdoblju dužem od godine dana nad financijskim sredstvima, iskazuju se u bilanci kao dugoročna obveza.

b) Obveze prema dobavljačima Stjecanje dobara i korištenje usluga kojemu slijedi isplata pri trgovanju iskazuje se u bilanci kao obveza prema dobavljačima unutar pozicija kratkoročnih obveza.

c) Obveze za primljene predujmove Unaprijed plaćene isporuke dobara ili usluga od strane zainteresiranog kupca koje do datuma okončanja obračunskog razdoblja nisu obavljene i isporučene predstavljaju sadašnju obvezu i iskazuju se u bilanci kao dio kratkoročnih obveza.


30

IV BILJEŠKE UZ RAČUN DOBITI I GUBITKA

4.1. PRIHODI Ukupni prihodi prikazani su kako slijedi:

2005. Pov./Smanj. 2004. O P I S kune u % 05/04. kune

Poslovni prihodi 23.417.271 19,46% 19.601.843 Financijski prihodi 1.798.365 1339,31% 124.946 Ukupno 25.215.636 27,82% 19.726.789

Kako je to iz prikazanih podataka vidljivo ukupni prihodi povećani su u 2005. godini u odnosu na 2004. godinu za 27,82%. Povećanje prihoda rezultat je povećanja poslovnih prihoda za 19,46% u odnosu na prethodnu godinu. (bilješka 4.1.1.).

4.1.1. Poslovni prihodi Poslovni prihodi prikazani su kako slijedi:


Prihodi od prodaje u zemlji 22.446.746 18,75% 18.902.507 Prihodi od upotrebe za vlastite potrebe 109.961 -8,00% 119.524 Ostali prihodi osnovne djelatnosti 860.564 48,42% 579.812 Ukupno 23.417.271 19,46% 19.601.843

a) Prihodi od prodaje

Prihodi od prodaje prikazani su kako slijedi:


Prihodi od prodaje trgovačke robe 62.268 3,23% 60.317 Prihodi od prodaje usluga 22.384.478 18,80% 18.842.190 Ukupno 22.446.746 18,75% 18.902.507

Prihodi od prodaje povećani su u odnosu na prethodnu godinu za 18,75% iz razloga povećanja broja smještaja domaćih i stranih gostiju u tijeku 2005. godine.

/i/ Prodaja trgovačke robe iskazani u računu dobiti i gubitka za 2005. godinu u iznosu od 62.268 kuna (2004. godine 60.317 kuna) odnose se na prihode ostvarene od prodaje cigareta.


31

/ii/ Prodaja usluga ostvarena tijekom 2005. godine odnose se na prihode ostvarene prodajom usluga i robe domaćim i inozemnim gostima, te prodajom gotovih proizvoda iz asortimana delikatesa, prikazana je kako slijedi:


Prihod od prodaje usluga domaćim gostima 16.831.425 135,58% 7.144.621 Prihod od prodaje usluga inozemnim gostima 4.831.989 -58,69% 11.697.569 Prihodi od prodaje proizvoda Palace delikatesa 721.064 100,00% 0 Ukupno 22.384.478 18,80% 18.842.190

/ii/ - 1. Iskorištenost kapaciteta tijekom 2005. godine iznosi 66,00%, povećana je u odnosu na 2004. godinu kada je iznosila 55,59%. Iskorištenost kapaciteta prikazana je u slijedećoj tablici;

2005. 2004. Mjesec Broj soba Broj soba Iskorištenost Broj soba Broj soba Iskorištenost

raspoloživih zauzetih % raspoloživih zauzetih % 1 2 3=2/1*100 1 2 3=2/1*100

Siječanj 3.813 1.437 37,69 3.813 1.355 35,54 Veljača 3.444 2.388 69,34 3.444 1.691 49,10 Ožujak 3.813 2.668 69,97 3.813 1.933 50,69 Travanj 3.690 2.590 70,19 3.690 2.203 59,70 Svibanj 3.813 2.818 73,91 3.813 2.621 68,74 Lipanj 3.690 2.748 74,47 3.690 2.428 65,80 Srpanj 3.813 2.453 64,33 3.813 1.717 45,03 Kolovoz 3.813 2.120 55,60 3.813 1.601 41,99 Rujan 3.690 2.895 78,46 3.690 2.780 75,34 Listopad 3.813 2.953 77,45 3.813 2.647 69,42 Studeni 3.690 2.611 70,76 3.690 2.273 61,60 Prosinac 3.813 1.948 51,09 3.813 1.706 44,74 Ukupno 44.895 29.629 66,00 44.895 24.955 55,59

/ii/ - 2. Prihodi od pruženih usluga domaćim i stranim gostima odnose se na: usluge smještaja, hrane, pića, i ostalih usluga koje uključuju pranja gostinjskog rublja, usluga učinjenih gostima (rent a car, dostava cvijeća, taxi i ostale), usluga fotokopiranja, usluga dekoracija i korištenja sala, usluge kemijske čistionice, naplate učinjenih šteta, usluge telefona i telefaxa, te prihodi od pay TV. Prikazani su u slijedećoj tablici;

O p i s 2005. 2004. kune kune

a) Domaći gosti Prihod od smještaja 11.906.022 2.984.386 Prihod od hrane 3.335.233 2.474.552 Prihodi od pića 1.272.464 1.251.649 Ostali prihodi 317.706 434.034 Ukupno a) 16.831.425 7.144.621 b) Strani gosti Prihod od smještaja 3.541.172 1.530.054 Prihod od hrane 1.210.774 10.167.515 Prihodi od pića 53.321 0 Ostali prihodi 26.722 0 Ukupno b) 4.831.989 11.697.569 Ukupno (a+b) 21.663.414 18.842.190


32

/ii/ - 3 Prihodi od prodaje proizvoda palace delikatese iskazani u iznosu od 721.064 kune odnose se na gotova jela koji se pripremaju u kuhinji hotela te distribuiraju na tržište. Društvo je s proizvodnjom istih započelo u 2005. godini.

b) Prihodi od upotrebe robe i usluga za vlastite potrebe Prihodi od upotrebe za vlastite potrebe iskazani u računu dobiti i gubitka za 2005. godinu u iznosu od 109.961 kunu (2004. godine 119.524 kuna) odnose se na prihode s osnove vlastite potrošnje za potrebe reprezentacije (piće i hrana, gotova jela, izdaci sa skladišta za reprezentaciju, nenaplaćeni mini bar i dr.).

c) Ostali prihodi osnovne djelatnosti Ostali prihodi osnovne djelatnosti prikazani su kako slijedi:


Prihodi od poslovnog najma 654.216 36,71% 478.528 Prihodi od inventurnih viškova 69.646 96,63% 35.420 Naknadno utvrđeni prihodi 36.203 61,22% 22.455 Ostali prihodi 100.499 131,52% 43.409 Ukupno 860.564 48,42% 579.812

/i/ Prihodi od poslovnog najma iskazani u iznosu od 654.216 kuna u najznačajnijem dijelu odnose se na slijedeće;

- najam poslovnog prostora (308,47 m2) za casino temeljem potpisanog Ugovora dana 20. siječnja 2004. godine sa Hrvatskom lutrijom d.o.o.u iznosu od 6.000 EUR-a mjesečno,

- najam dva ulična izloga dana Franck d.d. u ukupnom iznosu od 300 EUR-a mjesečno za izlaganje proizvoda,

- za ostala iznajmljivanja hotelskog i dvoranskog prostora od strane poslovnih partnera.

/ii/ Prihodi od inventurnih viškova odnose se na ostvarene prihode temeljem utvrđenih viškova materijala i sitnog inventara po popisu imovine i obveza na dan bilance.

/iii/ Naknadno utvrđeni prihod iskazani u iznosu od 36.203 kune odnose se na prihode iz prethodnih godina i to na prihode od naknadnih odobrenja i usklađenja, prihode od naknadnih popusta i rabata i dr.

/iv/ Ostali prihodi iskazani u iznosu od 100.499 kuna, u najznačajnijem dijelu i to u iznosu od 93.295 kuna odnose se na prihode od naplate šteta od osiguravajućih društava za naknadu uništene imovine.

Poslovni prihodi iskazani su sukladno zakonskim propisima i računovodstvenoj politici opisanoj u bilješci 3.1.(a) ovog Izvješća.


33

4.1.2. Financijski prihodi Financijski prihodi prikazani su kako slijedi:


Prihod od dividende 2.470 -100,00% 0 Prihodi od kamata na depozit po viđenju 3.469 100,00% 0 Prihodi od pozitivne tečajne razlike 1.791.842 1386,30% 120.557 Prihodi od redovnih kamata 584 -86,69% 4.389 Ukupno 1.798.365 1339,31% 124.946

/i/ Prihodi od dividende iskazani u iznosu od 2.470 kuna odnose se na prihode od dionica Croatia osiguranja d.d. Zagreb za 2003. godinu u iznosu od 1.280 kuna i za 2004. godinu u iznosu od 1.190 kuna.

/ii/ Prihodi od kamata na depozit iskazani u iznosu od 3.469 kuna, odnose se na prihode od depozita po viđenju (žiro računa) ostvarenog kod Hypo Alpe Adria bank d.d. Zagreb za 2005. godinu.

/iii/ Prihodi od pozitivnih tečajnih razlika iskazani u iznosu od 1.791.842 kune u najznačajnijem dijelu i to u iznosu od 1.775.941 kunu, odnose se na prihode od tečajnih razlika po obvezama za dugoročni kredit od banke (vidi bilješku 6.4. ovog Izvješća). Kretanje tečajnih razlika u tijeku 2005. godine prikazano je u slijedećoj tablici;

Valuta Saldo Smanjenje Saldo Usklađenje RAZLIKA 31.12.2004. u 2005.g. 31.12.2005. s tečajem 1 2 3=(1-2) 4=3*tečaj 5=(3-4)

CHF 8.006.232,53 (319.339,85) 7.686.892,68 Kune 39.801.496 (1.555.954) 38.245.542 36.469.601 1.775.941 sr.tečaj CHF 4,971314 4,744388

Financijski prihodi iskazani su sukladno zakonskim propisima i računovodstvenoj politici opisanoj u bilješkama 3.1.(b) ovog Izvješća.

4.2. RASHODI Ukupni rashodi prikazani su kako slijedi:


Poslovni rashodi 21.117.677 18,72% 17.787.478 Financijski rashodi 1.527.952 0,53% 1.519.934 Ukupno 22.645.629 17,29% 19.307.412


34

4.2.1. Poslovni rashodi Poslovni rashodi prikazani su kako slijedi:


Materijalni troškovi 8.154.521 22,65% 6.648.450 Troškovi osoblja 7.191.237 6,16% 6.773.775 Amortizacija 3.082.728 41,07% 2.185.309 Vrijednosno usklađivanje kratkotrajne imovine 0 100,00% 63.549 Ostali troškovi poslovanja 2.689.191 27,06% 2.116.395 Ukupno 21.117.677 18,72% 17.787.478

a) Materijalni troškovi Materijalni troškovi prikazani su kako slijedi:


Troškovi sirovina i materijala 4.404.229 13,57% 3.878.052 Troškovi prodane robe 58.015 4,78% 55.371 Ostali vanjski troškovi (troškovi usluga) 3.692.277 35,99% 2.715.027 Ukupno 8.154.521 22,65% 6.648.450

/i/ Troškovi sirovina i materijala prikazani su kako slijedi:


Utrošene sirovine i materijal 3.044.580 22,86% 2.478.163 Troškovi uredskog materijala 91.908 19,01% 77.230 Materijal za čišćenje i održavanje 155.441 44,44% 107.619 Troškovi električne energije 408.059 18,48% 344.399 Ostali troškovi energije 270.980 2,47% 264.453 Utrošeni sitni inventar i rezervni dijelovi 433.261 -28,53% 606.188 Ukupno 4.404.229 13,57% 3.878.052

/i/ Troškovi sirovina i materijala odnose se na utrošene namirnice, meso, alkoholna i bezalkoholna pića, kavu, raznu kozmetiku po sobama, liste za menu i piće te ostalo.

/ii/ Troškovi sitnog inventara i rezervnih dijelova odnose se na otpis sitnog inventara, posuđa, porculana, posteljine i ostalog, te otpis rezervnih dijelova za održavanje i popravak.

/ii/ Troškovi prodane robe ostvareni tijekom 2005. godine u iznosu od 58.015 kuna (2004. godine 55.371 kunu) odnosi se na nabavnu vrijednost prodane robe (cigarete) u kavani (bilješka 4.1.1.a.).


35

/iii/ Ostali vanjski troškovi (troškovi usluga) prikazani su kako slijedi:


Usluge tekućeg i investicijskog održavanja 1.396.689 39,77% 999.253 Usluge najma i zakupa (leasing) 220.834 353,99% 48.643 Troškovi telefona, pošte i prijevoza 321.181 24,41% 258.173 Agencijske provizije 502.226 -2,72% 516.251 Usluge reklame i propagande 97.879 357,36% 21.401 Komunalne usluge 453.064 30,80% 346.384 Intelektualne i osobne usluge 240.679 31,21% 183.427 Bankarske usluge 65.597 34,13% 48.904 Ostali troškovi usluga 394.128 34,70% 292.591 Ukupno 3.692.277 35,99% 2.715.027

/iii/ - 1. Usluge tekućeg i investicijskog održavanja iskazane u iznosu od 1.396.689 kuna odnose se na slijedeće;

2005. O P I S kune

Troškovi pranja rublja 753.900 Usluge investicijskog održavanja 285.386 Usluge tekućeg održavanja ostale opreme hotela 168.575 Usluge održavanja liftova 75.573 Usluge održavanja informatičkog programa - KOR 53.524 Troškovi kemijskog čišćenja 31.995 Troškovi održavanja web stranice 9.400 Troškovi održavanja transportnih sredstava 8.788 Troškovi čišćenja (prozori, zastori, tepisi i dr.) 8.074 Troškovi održavanja telefonske centrale 1.474 Ukupno 1.396.689

/iii/ - 2. Troškovi agencijskih provizija iskazani u iznosu od 502.226 kuna odnose se na provizije agencija za poslovne kartice koje agencije obračunavaju Društvu. Prikazane su kako slijedi:

Provizija N a z i v %

Amex, Diners 5,00% Visa, Eurocard 4,00% Maestrocard 2,50%

/iii/ Troškovi komunalnih usluga iskazani u iznosu od 453.064 kune odnose se na iznošenje i odvoz smeća, dimnjačarske usluge, troškove cvijeća i održavanja zelenila, dezinsekcijske usluge i utrošenu vodu.

/iv/ Ostali troškovi usluga iskazani u iznosu od 394.128 kuna odnose se na naknadu za javno korištenje glazbe, ostale vanjske troškove (oglašavanje, tehničke inspekcije, parkirne kartice, RTV pretplatu i ostalo) i ostale vanjske usluge.


36

b) Troškovi osoblja

Troškovi osoblja prikazani su kako slijedi:


Troškovi neto plaća 4.256.283 3,08% 4.128.961 Troškovi poreza i doprinosa iz i na plaće 2.934.954 10,97% 2.644.814 Ukupno 7.191.237 6,16% 6.773.775

Društvo je na dan 31. prosinca 2005. godine imalo 89 stalno zaposlenih djelatnika (31. prosinca 2004. godine 80 djelatnika).

Prosječna bruto plaća tijekom 2005. godine iznosila je 6.968 kuna (2004. godine 7.056 kuna) po zaposleniku, dok je prosječna neto plaća po zaposleniku iznosila 4.165 kuna (2004. godine 4.301 kunu).

c) Amortizacija

Troškovi amortizacije iskazani u računu dobiti i gubitka za 2005. godinu u iznosu od 3.082.728 kuna (2004. godine 2.185.309 kuna), prikazani su kako slijedi;


Građevinskih objekata 1.046.718 0,00% 1.046.718 Postrojenja i opreme (strojeva) 2.031.707 79,70% 1.130.640 Nematerijalne imovine 4.303 -45,88% 7.951 Ukupno 3.082.728 41,07% 2.185.309

Troškovi amortizacije obračunati su i iskazani sukladno zakonskim propisima i računovodstvenoj politici opisanoj u bilješci 3.2.(b) ovog Izvješća.

d) Ostali troškovi poslovanja

Ostali troškovi poslovanja prikazani su kako slijedi: 2005. Pov./Smanj. 2004.

O P I S kune u % 05/04. kune Troškovi ugovora o djelu i honorara 51.607 31,46% 75.299Troškovi student servisa i usluga agencija 655.629 65,46% 396.251 Naknade članovima Nadzornog odbora 180.398 -7,72% 195.486 Reprezentacija 126.894 -8,85% 139.221 Premije osiguranja 281.051 25,92% 223.193 Sadašnja vrijednost prodane i otpisane imovine 0 -100,00% 18.261 Kazne, penali i štete 147.960 38,58% 106.767 Naknadno utvrđeni rashodi iz ranijih godina 1.742 323,84% 411 Porezi I doprinosi nezavisni od rezultata 509.636 58,97% 320.581 Naknade troškova zaposlenima Troškovi službenih putovanja 59.875 145,55% 24.384 Troškovi prijevoza na posao i sa posla 253.793 14,05% 222.521 Jubilarne nagrade i ostale nagrade 145.343 48,31% 98.000 Božićnica i ostali dodaci plaća 165.800 5,47% 157.200 Troškovi otpremnina 53.274 -40,81% 90.000 Pomoći zaposlenima i obiteljima 24.800 25,89% 19.700 Ukupno naknade troškova zaposlenima 702.885 14,89% 611.805Ostali nespecificirani troškovi poslovanja 31.389 7,79% 29.120Ukupno 2.689.191 27,06% 2.116.395


37

/i/ Troškovi student servisa iskazani u iznosu od 655.629 kuna odnose se na troškove naknada studentima prilikom ispomoći kod obavljanja tekućih poslova u kuhinji hotela i drugdje.

/ii/ Troškovi premija osiguranja iskazani u iznosu od 281.051 kunu odnose se na plaćene premije osiguranja opreme, građevinskog objekta, zaliha robe, strojeva, stakla, prometnih sredstava (obavezno i kasko osiguranje), hotelskih gostiju i životnog osiguranja.

/iii Troškovi kazni iskazani u iznosu od 147.960 kuna, u najznačajnijem dijelu i to u iznosu od 127.160 kuna odnose se na plaćene kazne za nepropisno parkiranje za goste hotela.

/iv/ Troškovi poreza i doprinosa nezavisnih od rezultata iskazani u iznosu od 509.636 kuna prikazani su kako slijedi;

2005.O P I S kune

Troškovi komunalne naknade 198.666Troškovi spomeničke rente 165.428 Članarina turističkoj zajednici 63.039 Troškovi naknade za zaštitu voda 21.638 Troškovi vodoprovredne naknade 18.862 Članarina hrvatskoj gospodarskoj komori 18.000 Doprinos za šume 17.651 Članarina hrvatskoj udruzi hotelijera i restoratera 3.894 Doprinos HGK 2.074 Članarina za poslovne kartice (Amex, Diners) 384 Ukupno 509.636

/v/ Troškovi otpremnina iskazani u iznosu od 53.274 kuna odnose se na isplaćenu otpremninu gospođi Jerini Čubrić u iznosu od 45.274 kune temeljem Odluke o otpremnini od 16. ožujka 2005. godine, te na isplaćenu otpremninu gospođi Jeleni Kranjčić u iznosu od 8.000 kuna sukladno Odluci o prestanku radnog odnosa od 25 kolovoza 2005. godine.

4.2.2. Financijski rashodi Financijski rashodi prikazani su kako slijedi:


Rashodi od kamata 1.455.698 0,12% 1.453.988 Rashodi od negativnih tečajnih razlika 72.254 9,57% 65.946 Ukupno 1.527.952 0,53% 1.519.934

/i/ Rashodi od kamata iskazani u iznosu od 1.455.698 kuna prikazani su kako slijedi;

Naziv Iznos Kune

Redovna kamata iz kreditnog odnosa (Hypobank) 1.323.622 Zatezne kamate za poreze i doprinose 53.700 Zatezne kamate po dospjelim obvezama (dobavljači) 46.552 Zatezne kamate po ovrsi 4784/02 HRT 31.824 Ukupno 1.455.698


38

/ii/ Rashodi od tečajnih razlika iskazani u iznosu od 72.254 kune prikazani su kako slijedi:

Naziv Iznos Kune

Negativne tečajne razlike iz potraživanja u inozemstvu 32.448 Negativne tečajne razlike iz blagajničkog poslovanja 17.831 Negativne tečajne razlike iz kreditnih odnosa 14.604 Negativne tečajne razlike na stanjima deviznih računa 7.371 Ukupno 72.254

Financijski rashodi iskazani su sukladno zakonskim propisima i računovodstvenoj politici opisanoj u bilješci 3.2.(c) ovog Izvješća.

5. POREZ NA DOBIT Porez na dobit obračunat je po stopi od 20% (2004. godine 20%) sukladno zakonskim propisima na osnovicu koju čini razlika ostvarenih prihoda nad rashodima obračunskog razdoblja za koje se porezna osnovica utvrđuje. Polazna porezna osnovica uvećana je za 70% izdataka reprezentacije, 30% izdataka za osobni prijevoz, te troškove za kazne i prekršaje. Smanjenje porezne osnovice obavljeno je za iznose iskazanih prihoda od dividendi i udjela u dobiti te za prihode od naplaćenh otpisanih potraživanja.

Prijava poreza na dobit za 2005. godinu u dijelu prijavljenih pozicija prihoda i rashoda, te povećanja dobiti, prikazana je kako slijedi:

Računovodstvena Porezna P O Z I C I J A Bilješka bilanca bilanca

kune kune

Prihodi 25.215.636 25.215.636 Rashodi 22.645.629 22.645.629

I. Dobit tekuće godine 2.570.007 2.570.007

II. Uvećanje dobiti: 70% troškova reprezentacije 93.906 30% troškova za osobni prijevoz 19.957 troškovi za kazne i prekršaje 147.960

II. Ukupno uvećanje dobiti 261.823

III. Smanjenje dobiti Prihodi od dividendi i udjela u dobiti 2.470 Prihodi od naplaćenih otpisanih potraživanja 3.053

III. Ukupno umanjenje dobiti 5.523

IV. Porezna osnovica (IV. = I. + II. - III.) 2.826.307

V. Preneseni porezni gubitak 5.289.890

VI. Porezni gubitak za prijenos (V. = IV. - V.) (2.463.583)

Obračun poreza na dobit obavljen je sukladno hrvatskim zakonskim propisima. Zbog prenesenih poreznih gubitaka iz ranijih obračunskih razdoblja Društvo nije iskazalo obvezu plaćanja poreza na dobit.


39

VI BILJEŠKE UZ BILANCU

6.1. DUGOTRAJNA IMOVINA Dugotrajna imovina prikazana je kako slijedi:

31.12.2005. Pov./Smanj. 31.12.2004. O P I S kune u % 05/04. kune

Materijalna i nematerijalna imovina 43.961.528 -1,31% 44.545.422 Financijska imovina 21.501.300 39717,22% 54.000 Dugotrajna potraživanja 55.649 100,00% 0 Ukupno 65.518.477 46,90% 44.599.422


40

6.1.1. Materijalna i nematerijalna imovina Materijalna i nematerijalna imovina prikazana je kako slijedi:

Postrojenja Materijalna Nematerijalna Građevinski i oprema Transportna imovina u imovina UKUPNO

O P I S Zemljište objekti sredstva pripremi kune kune kune kune kune kune kune

Nabavna vrijednost Stanje 01. siječnja 2005. godine 12.164.012 41.868.721 23.519.272 42.840 3.769.911 2.615.011 83.979.767 Direktna nabava 0 0 2.464.143 0 34.691 0 2.498.834 Prijenos s investiicija 0 0 3.769.911 0 (3.769.911) 0 0 Stanje 31. prosinca 2005. godine 12.164.012 41.868.721 29.753.326 42.840 34.691 2.615.011 86.478.601 Ispravak vrijednosti Stanje 01. siječnja 2005. godine 0 23.414.644 13.370.692 42.840 0 2.606.169 39.434.345 Amortizacija tijekom 2005. godine 0 1.046.718 2.031.707 0 0 4.303 3.082.728 Stanje 31. prosinca 2005. godine 0 24.461.362 15.402.399 42.840 0 2.610.472 42.517.073 Sadašnja vrijednost 01. siječnja 2005. godine 12.164.012 18.454.077 10.148.580 0 3.769.911 8.842 44.545.422 31. prosinca 2005. godine 12.164.012 17.407.359 14.350.927 0 34.691 4.539 43.961.528


41

U 2005. godini Društvo je stavilo u upotrebu nove materijalne imovine u iznosu od 6.234.054 kune. Od ovog iznosa se 2.464.143 kune odnosi na imovinu koja je nabavljena i stavljena u upotrebu u tijeku 2005. godine dok se na investicije započete u 2004.godini i stavljene u upotrebu u tijeku 2005. godine odnosi 3.769.911 kuna. Ulaganja u uređenje hotela i opremu hotela prikazana su u slijedećoj tablici:

Naziv dobavljača O p i s Iznos Kune

a) Uređenje interijera Feroterm d.o.o. Zagreb Umivaonici, pisoari, pločice 110.420 Strojarski servis Karačić Vodoinstalaterski radovi 19.821 REZ Zagreb, Klesarski put Kamenarski radovi 12.801 Lumenart d.o.o. Pula Fluo armatura rasvjeta 10.483 Ostali Oprema, radovi i dr. 25.606 Ukupno a) 179.131 b) Uređenje hotela (2. kat) Rivera dekor d.o.o. Matulji Zavjese i prekrivači 221.152 Glavničar d.o.o., Zagreb Soboslikarski i ličilački radovi 252.450 Desso Vaalwijk, Nizozemska Tepisi 86.296 Ouadracon Konzalting poslovi 63.388 Bohm international Tapete za sobe i hodnike 52.612 Dekor Zabok Ugrađene zidne svijetiljke 48.253 Dekor Zabok Stolne svijetiljke 48.747 Ostali Oprema, radovi i dr. 194.821 Ukupno b) 967.719 c) Nabava pay TV sistema Cronex d.o.o. Zagreb 130 kom TV Philips 264.206 Cronex d.o.o. Zagreb 130 kom MMC LO9 kartica 184.704 Cronex d.o.o. Zagreb 140 kom daljinskih upravljača 30.754 Cronex d.o.o. Zagreb MMC interaktivni hotelski sistem 313.223 Ukupno c) 792.887 d) Uređenje podruma

Razni dobavljači Radovi na objektu, Elektroinstalaterski i vodoinstalaterski radovi, konzalting, stolarski radovi, materijal i oprema i dr. 3.019.085

Klanjčić Klima komora 296.300 Intel trade Opatija Klima komore (kuhinja, restoran, kavana) 202.863 Ostali Ostala oprema 182.921 Ukupno d) 3.701.169 e) Ostalo 593.148 SVEUKUPNO (a+b+c+d+e) 6.234.054


42

6.1.2. Dugotrajna financijska imovina Dugotrajna financijska imovina prikazana je kako slijedi:


Ulaganja u povezana društva 21.487.300 100,00% 40.000 Ulaganja u vrijednosne papire 14.000 0,00% 14.000 Ukupno 21.501.300 39717,22% 54.000

/i/ Ulaganja u povezana društva prikazana su u slijedećoj tablici:

31.12.2005. O P I S kune

Ulaganje u Palace Delikatese d.o.o. 21.467.000 Ulaganje u Hoteli Alpe Adria d.o.o. 20.000 21.487.000

/i/ - 1. Ulaganje u Palace Delikatese d.o.o. na dan 31. prosinca 2005. godine iskazano je u iznosu od 21.467.000 kuna (31. prosinca 2004. godine 40.000 kuna). Društvo je sukladno Ugovoru o prijenosu poslovnog udjela od 30. prosinca 2005. godine kupilo od društva ESPO management d.o.o. Zagreb poslovni udjel od 80,70% temeljnog kapitala Palace delikatesa d.o.o. Zagreb što iznosi 15.042.300 kuna i to za iznos od 21.447.300 kuna. Na taj način Palace Hotel d.d. Zagreb postao je vlasnik 80,75% temeljnog kapitala društva Palace Delikatese d.o.o. Zagreb.

Struktura temeljnog kapitala Palace delikatese d.o.o. Zagreb prikazan je u slijedećoj tablici:

Iznos udio Opis Kune %

Palace Hotel d.d. Zagreb 15.062.300 80,75% ESPO Management d.o.o. Zagreb 3.592.800 19,25% Ukupno 18.655.100 100,00%

/i/ - 2. Ulaganje u Hotele Alpe Adria d.o.o. u iznosu od 20.000 kuna što predstavlja udio od 33,33% u temeljnom kapitalu istog društva. Ukupni kapital Hotela Alpe Adria d.o.o. iznosi 60.000 kuna, sastoji se od dva temeljna uloga. Prijava u sudski registar obavljena je dana 28. ožujka 2003. godine uplatom u novcu.

/ii/ Ulaganja u vrijednosne papire odnose se na ulaganja u 10 dionica društva Croatia osiguranje d.d. Zagreb. Nominalna vrijednost dionica iznosi 1.400 kuna po dionici, dok tržišna vrijednost po dionici na dan 31. prosinca 2005. godine iznosi 5.660 kuna. Dionice Croatia osiguranja d.d. Zagreb prodane su u tijeku 2006. godine.


43

6.1.3. Dugotrajna potraživanja Dugotrajna potraživanja iskazana u bilanci na dan 31. prosinca 2005. godine u

iznosu od 55.649 kuna (2004. godine 57.879 kuna) odnose se na potraživanja za danu jamčevinu u iznosu od 7.545,00 EUR-a sukladno Ugovoru o operativnom leasingu za nabavu osobnog automobila Mercedes benz E klasa 220 CDI. Ugovor je potpisan s Debis leasing Hrvatska d.o.o. dana 29. listopada 2004. godine.

6.2. KRATKOTRAJNA IMOVINA Kratkotrajna imovina prikazana je kako slijedi:


Zalihe 1.314.141 22,28% 1.074.668 Potraživanja 2.147.225 13,41% 1.893.268 Financijska imovina 31.406.678 -41,26% 53.464.015 Novac 925.240 -8,44% 1.010.492 Ukupno 35.793.284 -37,69% 57.442.443

6.2.1. Zalihe Zalihe su prikazane kako slijedi:


Sirovine i materijal na skladištu 464.108 67,67% 276.791 Materijal u doradi i obradi 25.002 100,00% 0 Sitan inventar na zalihi 749.144 -5,05% 788.953 Sitni inventar u upotrebi 1.564.667 15,47% 1.355.039 IV sitnog inventara u upotrebi (1.494.852) 10,32% (1.355.039) Trgovačka roba 6.072 -31,96% 8.924 Ukupno 1.314.141 22,28% 1.074.668

Zalihe sirovina, materijala i sitnog inventara, kao i zalihe trgovačke robe, usklađene su sa stanjima utvrđenim po godišnjem popisu na dan bilance.

6.2.2. Potraživanja Potraživanja su prikazana kako slijedi:


Potraživanja od kupaca 1.800.057 14,53% 1.571.750 Potraživanja za dane predujmove 218.962 -21,13% 277.621 Ostala kratkotrajna potraživanja 128.206 192,06% 43.897 Ukupno 2.147.225 13,41% 1.893.268


44

a) Potraživanja od kupaca Potraživanja od kupaca prikazana su kako slijedi:


Potraživanja od kupaca u zemlji 1.348.730 17,35% 1.149.297 Potraživanja od kupaca u inozemstvu 451.327 6,83% 422.453 a) Potraživanja od kupaca 1.800.057 14,53% 1.571.750 b) Sumnjiva i sporna potraživanja 543.657 -0,56% 546.717 c) Ispravak vrijednosti potraživanja od kupaca u zemlji (543.657) -0,56% (546.717) Ukupno potraživanja od kupaca (a+b+c) 1.800.057 14,53% 1.571.750

Analitički pregled materijalno značajnih potraživanja od kupaca prikazana su u slijedećoj tablici:

31.12.2005. N a z i v kune

a) Potraživanja od kupaca u zemlji Kla-rom d.o.o. Zagreb 484.549 Visa card PBZ Zagreb 170.960 Atlas American express card 118.092 Eurocard mastercard PBZ d.d. Zagreb 106.922 Gulliver d.o.o. Zagreb 39.006 Novi informator d.o.o. Zagreb 38.189 Diners club adriatic d.d. Zagreb 35.857 Tankercomerce Zadar 27.320 Ministarstvo poljoprivrede i šumarstvs Zagreb 20.725 Generalturist d.o.o. Split 18.500 Mamut d.o.o. Osijek 16.111 Ostali 272.499 Ukupno a) 1.348.730 b) Potraživanja od kupaca u inozemstvu Geneva int.cent.for human 84.473 Int.campaign io ban landm 66.676 Etui rehs-E. Bruxelles 44.947 GulliversTrv. Associates 33.183 Marsan&transt. Gulliver 28.507 Expedia com. 25.114 Panorama Immobiliare&tur. 21.323 Aliantour Pompei, Italia 16.669 Nestele adriatic Beograd 5.473 Ostali 354.242 Ukupno b) 451.327 Ukupno (a+b) 1.800.057

Za sva dospjela a nenaplaćena potraživanja obavljen je ispravak vrijednosti potraživanja.


45

b) Potraživanja za dane predujmove

Potraživanja za dane predujmove iskazana u bilanci na dan 31. prosinca 2005. godine u iznosu od 218.962 kune (2004. godine 227.621 kunu) prikazana su kako slijedi:

31.12.2005. Datum Naziv kune uplate O p i s

Obrt za instal.klima S. Hrestak 109.930 u 2005. Radovi na ventilaciji objekta Strojarski servis G. Karačić 80.000 08.12.2005. Nabava materijala za sanaciju grijanja i hlađenja Tehnozavod Marušić k.d. Zagreb 26.404 31.05.2004. Ugradnja vatrodojavnog sustava Aquaestil plus d.o.o. Zagreb 2.628 31.05.2005. Ostalo Ukupno 218.962

c) Ostala kratkotrajna potraživanja

Ostala kratkotrajna potraživanja prikazana su kako slijedi:

31.12.2005. Pov./Smanj. 31.12.2004. O P I S kune U % 05/04. kune

Potraživanja od države i državnih institucija 18.604 -57,62% 43.897 Potraživanja od zaposlenih 100.273 100,00% 0 Ostala kratkotrajna potraživanja 9.329 100,00% 0 Ukupno 128.206 192,06% 43.897

/i/ Potraživanja od države i državnih institucija prikazana su u slijedećoj tablici;

31.12.2005. O P I S Kune

Potraživanja za dividendu od Croatia osiguranja d.d. Zagreb 1.280 Potraživanje od HZZO-a za bolovanje duže od 42 dana 7.507 Potraživanje za pretporez po R2 računima 9.223 Potraživnaje za više uplaćen doprinos za šume 594 Ukupno 18.604

/ii/ Potraživanja od zaposlenih iskazana u iznosu od 100.273 kune odnose se na potraživanje za dani kredit u iznosu od 100.000 kuna gospodinu D.Ćurković i na potraživanje za kamatu po odbrenom kreditu u iznosu od 273 kune. Kredit je odobren sukladno Okvirnom ugovoru o zajmu od 15. rujna 2005. godine za uređenje kuće, uz kamatnu stopu od 0% godišnje. Povrat kredita slijedi u roku od 6 mjeseci nakon sveukupne doznake.

Društvo je sukladno čl. 14 Zakona o porezu na dobit (NN 95/05) na dane zajmove povezanim osobama obračunalo kamatu najmanje do visine kamatne stope koja bi se ostvarila između nepovezanih osoba u trenutku odobrenja zajma. U 2005. godini kao mjerodavna stopa uzima se važeća eskontna stopa HNB-e u iznosu od 4,5% godišnje. Kod obračuna PDV-a kao poreznu osnovicu za obračun Društvo je obračunalo s kamatom od 6% godišnje.

/iii/ Ostala kratkotrajna potraživanja iskazana u iznosu od 9.329 kuna odnose se na potraživanje od HPB d.d. Zagreb za pogrešno terećenje žiro računa u istom iznosu.


46

6.2.3. Kratkotrajna financijska imovina Kratkotrajna financijska imovina prikazana je kako slijedi:


Čekovi građana 4.000 100,00% 0 Dane kratkotrajne pozajmice 1.165.921 100,00% 591.925 Ostala financijska imovina 30.236.757 -42,81% 52.872.090 Ukupno 31.406.678 -41,26% 53.464.015

/i/ Dane kratkotrajne pozajmice iskazane u bilanci na dan 31. prosinca 2005. godine u iznosu od 1.165.921 kunu (2004. godine u iznosu od 591.925 kuna), prikazane su kako slijedi:

31.12.2005. O P I S kune

Palace delikatese d.o.o. Zagreb 374.539 Glavničar d.o.o. Zagreb 791.382 Ukupno 1.165.921

/i/ - 1. Potraživanja od Palace delikatese d.o.o. iskazano je u iznosu od 374.539 kuna, odnosi se na potraživanje sukladno sklopljenim Ugovorima o kratkoročnim kreditima u tijeku 2005. godine i ranije. Krediti su odobreni beskamatno, PDV se obračunava uz pretpostavljenu minimalnu kamatnu stopu od 6% godišnje. Društvo je obračunalo i uplatilo PDV na dane pozajmice. Krediti dospijevaju u roku od godinu dana od dana zaključenja Ugovora, sredstva osiguranja nisu ugovorena.

Promjene u tijeku 2005. godine po danim kreditima prikazane su u slijedećoj tablici:

Saldo Povećanje Smanjenje Saldo O p i s 01.01.2005. 31.12.2005.

Kune Kune Kune Kune Pozajmica Palace delikatese d.o.o. 591.925 0 0 591.925 Pozajmice u tijeku 2005. godine 0 221.000 0 221.000 Povrat pozajmice u 2005. godini 0 0 (445.001) (445.001) Obračunati PDV na pozajmice 0 6.615 0 6.615 UKUPNO 591.925 227.615 (445.001) 374.539

Dani krediti u tijeku 2005. godine u ukupnom iznosu od 221.000 kunu prikazani su u slijedećoj tablici:

Iznos Datum Datum Naziv Opis Kune odobrenja dospijeća

Palace delikatese d.o.o. Zagreb Ugovor broj 8 25.000 18.01.2005. 18.01.2006. Palace delikatese d.o.o. Zagreb Ugovor broj 9 20.000 10.02.2005. 10.02.2006. Palace delikatese d.o.o. Zagreb Ugovor broj 10 25.000 25.02.2005. 25.02.2006. Palace delikatese d.o.o. Zagreb Ugovor broj 11 25.000 18.04.2005. 18.04.2006. Palace delikatese d.o.o. Zagreb Ugovor broj 12 1.000 04.05.2005. 04.05.2006. Palace delikatese d.o.o. Zagreb Ugovor broj 13 25.000 30.06.2005. 30.06.2006. Palace delikatese d.o.o. Zagreb Ugovor broj 14 25.000 25.08.2005. 25.08.2006. Palace delikatese d.o.o. Zagreb Ugovor broj 15 35.000 25.20.2005. 25.20.2006. Palace delikatese d.o.o. Zagreb Ugovor broj 16 20.000 13.12.2005. 13.12.2006. Palace delikatese d.o.o. Zagreb Ugovor broj 17 20.000 15.12.2005. 15.12.2006. Ukupno 221.000


47

/i/ - 2. Potraživanja od društva Glavničar d.o.o. iskazano je u iznosu od 791.382 kune, odnosi se na potraživanje sukladno sklopljenom Okvirnom ugovoru o kratkoročnom kreditu dana 01. srpnja 2005. godine. Kredit je odobren beskamatno, PDV se obračunava uz pretpostavljenu minimalnu kamatnu stopu od 6% godišnje. Društvo je obračunalo i uplatilo PDV na dane pozajmice. Kredit dospijeva u roku od godinu dana od dana zaključenja Ugovora, sredstva osiguranja nisu ugovorena.

/ii/ Ostala financijska imovina iskazana u bilanci na dan 31. prosinca 2005. godine u iznosu od 30.236.757 kuna (2004. godine 52.872.090 kuna), predstavlja potraživanja za prodanih 16.625 dionica od društva ESPO managemet d.o.o. Zagreb sukladno Ugovoru o prodaji dionica od 14. veljače 2002. godine. Sukladno članku 2. istog Ugovora Društvo ESPO managemet d.o.o. preuzelo je na sebe obvezu otplate kredita prema Hypo banci umjesto Palace Hotel Zagreb d.d. (vidi bilješka 6.4. ovog Izvješća).

U tijeku 2005. godine Društvo je zatvorilo dio potraživanja od društva ESPO management na način da je kompenziralo svoju obvezu za kupnju udjela u Palace delikatese d.o.o. Zagreb. (vidi bilješku 6.1.2. /i/ ovog Izvješća)

6.2.4. Novac Novac na računu i blagajni prikazan je kako slijedi:

31.12.2005. Pov./Smanj. 31.12.2004. O P I S kune u % 05/04. Kune

Novac na kunskim računima 385.169 -29,11% 543.339 Novac na deviznim računima 494.268 17,02% 422.381 Novac u blagajni - kune 5.803 21,61% 4.772 Novac u blagajni - devize 40.000 0,00% 40.000 Ukupno 925.240 -8,44% 1.010.492

Stanje novca na dan 31. prosinca 2005. godine usklađeno je sa izvodima poslovnih banaka kao i sa blagajničkim dnevnikom na dan bilance.

6.3. KAPITAL Stanje i promjene na kapitalu u tijeku 2005. godinu prikazane su na stranici 4. ovog Izvješća.

6.3.1. Upisani temeljni kapital Upisani temeljni kapital iskazan u bilanci na dan 31. prosinca 2005. godine u iznosu

od 50.690.400 kuna (2004. godine 50.690.400 kuna) predstavlja vlastite trajne izvore za poslovanje Društva i obuhvaća temeljnu glavnicu registriranu kod Trgovačkog suda u Zagrebu.

Temeljni kapital iskazan je sukladno zakonskim propisima i računovodstvenoj politici opisanoj u bilješci 3.4.(a) ovog Izvješća.


48

6.3.2. Zakonske rezerve

Zakonske rezerve iskazane u bilanci na dan 31. prosinca 2005. godine u iznosu od 6.220.933 kuna (2004. godine 6.220.933 kune) formirane su izdvajanjem iz dobiti u ranijim obračunskim razdobljima.

Zakonske rezerve iskazane su sukladno zakonskim propisima i računovodstvenoj politici opisanoj u bilješci 3.4.(b) ovog Izvješća.

6.3.3. Dobit tekuće godine

Dobit tekuće godine iskazana u bilanci na dan 31. prosinca 2005. godine u iznosu od 2.570.007 kuna (2004. godine 419.377 kuna) čini dobit kako je to prikazano u računu dobiti i gubitka na stranici 2. ovog Izvješća.

6.4. DUGOROČNE OBVEZE Obveze po dugoročnim kreditima iskazane u bilanci na dan 31. prosinca 2005. godine u iznosu od 36.469.601 kunu (2004. godine 39.801.496 kuna) odnose se na obvezu po dugoročnom deviznom kreditu primljenom od Hypo-Alpe-Adria Bank iz Klagenfurta u iznosu od 8.300.000 CHF.

Sukladno aneksu broj 4 od 09. kolovoza 2005. godine Društvu se odobrava novi period bez otplate glavnice kredita uz tromjesječno plaćanje kamata a koje dospijevaju tromjesječno počevši od 01 listopada 2005. godine pa do 01. travnja 2007. godine. Otplata glavnice kredita odgađa se do 01. srpnja 2007. godine. Kredit je odobren uz kamatu od 3,5% dekurzivno varijabilno godišnje.

Radi osiguranja novčane tražbine, uknjiženo je založno pravo na nekretnini Palace hotel Zagreb upisane u zemljišnim knjigama pod k.č.br.3107, 3108 z.k.ul. 4270 k.o. Zagreb u korist banke i dano pet mjenica i pet bjanko akceptna naloga.

Temeljem Ugovora o prodaji dionica potpisanog 14. veljače 2002. godine Društvo ESPO managment d.o.o. preuzima na sebe obvezu otplate kredita prema Hypo banci umjesto Palace Hotel Zagreb d.d. i na taj način podmiruje obvezu za kupljenih 16.625 dionica Hotela Esplanade d.d. (bilješka 6.2.3.).

Promjene po dugoročnom kreditu tijekom 2005. godine prikazujemo kako slijedi:

Iznos glavnice/stanje 31.12.2004.

Ugovorena kamata

Plaćena kamata u

2005. godini

Uplata glavnice u 2005. godini

Iznos glavnice/

stanje 31.12.2005.

Saldo glavnice na 31.12.2005. Prema

konfirmaciji kreditora (BANKA )

Saldo kamate na 31.12.2005. Prema

konfirmaciji kreditora (BANKA)

Valuta iznos u valuti %

iznos u HRK

iznos u valuti

iznos u HRK

Iznos u valuti

iznos u valuti

iznos u HRK

iznos u valuti

iznos u HRK

CHF 8.006.233 3,5 1.350.261 280.144 1.460.206 7.686.893 7.686.893 36.469.601 68.889 326.836 1.460.206 36.469.601 326.836


49

6.5. KRATKOROČNE OBVEZE Kratkoročne obveze prikazane su kako slijedi:


Obveze prema dobavljačima 1.887.877 -22,11% 2.423.650 Obveze za primljene predujmove 215.316 149,04% 86.459 Obveze za poreze i doprinose 1.347.401 42,55% 945.242 Obveze prema zaposlenima 393.068 14,56% 343.098 Kratkoročne financijske obveze 326.836 100,00% 356.513 Ostale kratkoročne obveze 770.945 -5,12% 812.576 Ukupno 4.941.443 -0,53% 4.967.538

6.5.1. Obveze prema dobavljačima

Obveze prema dobavljačima u zemlji iskazane su u bilanci na dan 31. prosinca 2005. godine u iznosu od 1.887.877 kuna (2004. godine 2.423.650 kuna), a materijalno značajne obveze prema dobavljačima u zemlji prikazane su kako slijedi:

31.12.2005. N a z i v kune

HRT Zagreb 283.912 Intel trade d.o.o. Zagreb 147.653 Glavničar d.o.o. Zagreb 139.612 Quadracon Zagreb 133.653 Lotos d.d. Zagreb 101.184 Gavrilović trgovina d.d. Zagreb 85.734 Klanjčić Zagreb 75.201 Croatia osiguranje d.d. Zagreb 64.795 Lura d.d. Zagreb 61.667 Strojarski servis G.Karač 47.600 Konzu d.d. Zagreb 33.907 IVA grading d.o.o. Zagreb 30.123 Meduza d.o.o. Zagreb 28.998 Mesnica M.Medven 27.831 Stolarija Postić Velika Gorica 25.000 Elektro Martek d.o.o. Zagreb 23.365 Prominent Nimac 23.103 Vodoopskrba i odvodnja d.o.o. Zagreb 22.821 KIF - pro 20.360 Puna ušteda Zagreb 19.866 Čistoća d.o.o. Zagreb 19.643 BAP group d.o.o. Zagreb 16.915 Kla rom d.o.o. Zagreb 14.527 Euro pak d.o.o. Zagreb 14.335 Kt TKC d.d. Zagreb 13.917 Inter idea d.o.o. Zagreb 13.462 Krojački salon D.Delija 13.298 Naj d.o.o. Velika Gorica 13.248 Partner S d.o.o. Zagreb 11.602 Klara d.d. Zagreb 10.570 Franck d.d. Zagreb 10.354 A.D. promet Zagreb 9.374 Simultana d.o.o. Zagreb 9.006 Ostali 321.241 Ukupno 1.887.877


50

6.5.2. Obveze za primljene predujmove Obveze za primljene predujmove iskazane u bilanci na dan 31. prosinca 2005. godine u iznosu od 215.316 kuna (2004. godine 86.459 kuna) odnose se na primljene predujmove od kupaca za usluge koje do datuma bilance nisu isporučene, prikazane su kako slijedi:

31.12.2005. N a z i v kune

LIFE, eesu Strasburg 136.226 NK Hajduk Split 39.356 Regional environmental ce 12.539 Veleposlanstvo Njemačke 4.686 Katarina line d.o.o. Zagreb 2.990 Ostali 19.519 Ukupno 215.316

6.5.3. Obveze za poreze i doprinose Obveze za poreze i doprinose prikazane su kako slijedi:


Obveze za poreze i doprinose iz i na plaću 254.865 16,04% 219.628 Obveze za poreze i doprinose (NO i Ug. O djelu) 115.222 -15,82% 136.872 Obveze za ostale poreze i doprinose 578.887 39,50% 414.981 Obveze za PDV 398.427 129,30% 173.761 Ukupno 1.347.401 42,55% 945.242

Obveze za ostale poreze i doprinose iskazane u iznosu od 578.887 kuna prikazane su kako slijedi:

31.12.2005. O P I S kune

Obveze za komunalnu i vodnu naknadu 348.269 Obveze za spomeničku rentu 155.564 Obveze za komunlanu naknadu 51.170 Obveze za turističku članarinu 13.722 Obveze za šume 3.842 Obveze za vodnu naknadu 1.550 Ostale obveze 4.770 Ukupno 578.887

6.5.4. Obveze prema zaposlenima Obveze prema zaposlenima iskazane u bilanci na dan 31. prosinca 2005. godine u iznosu od 393.068 kuna (2004. godine 343.098 kuna) odnose se na obveze prema zaposlenima za isplatu plaća i naknada plaća za mjesec prosinac 2005. godine, a koje su isplaćene tijekom siječnja 2006. godine.


51

6.5.5. Kratkoročne financijske obveze

Kratkoročne financijske obveze iskazane u bilanci na dan 31. prosinca 2005. godine u iznosu od 326.836 kuna (2004. godine 356.513 kuna) odnose se na dospjele obveze za kamate (68.889 CHF) po dugoročnom kreditu (bilješka 6.4./i/).

6.5.6. Ostale kratkoročne obveze

Ostale kratkoročne obveze prikazane su kako slijedi:


Obveze iz udjela u rezultatu 701.370 0,00% 701.370 Obveze članovima NO (neto) 46.894 -56,61% 108.073 Obveze za Ugovor o djelu 7.000 100,00% 0 Ostale kratkoročne obveze 15.681 400,51% 3.133 Ukupno 770.945 -5,12% 812.576

Obveze iz udjela u rezultatu odnose se na obveze za dividendu prema HFP i HZMO (dividenda iz razdoblja 1996-1997. godina).


52

VII SPOROVI l POTENCIJALNE OBVEZE Društvo na dan 31. prosinca 2005. godine imalo je potencijalnih obveza koje mogu nastati iz sudskih sporova koji se vodi protiv Društva, a iz kojih bi mogla proizaći šteta za Društvo. Potencijalne obveze Društva odnose se na slijedeće sporove:

- Dagmar Urbanetz Linderholm - plaćanje naknade za članstvo u Nadzornom odboru

- Jelena Čubrić – radni spor

- Croatia osiguranje – premije osiguranja nakon raskida Ugovora

- Hrvatska televizija – plaćanje pretplate

VIII KONCETRACIJA RIZIKA

/i/ Rizik likvidnosti Rizik likvidnosti, odnosno financiranja je rizik da će se Društvo u slijedećim obračunskim razdobljima susresti s teškoćama podmirenja preuzetih obveza. Rizik likvidnosti moguće je procijeniti pomoću pokazatelja likvidnosti.

Pokazatelj likvidnosti predstavlja omjer kratkotrajne imovine i kratkoročnih obveza. Društvo je potraživanje za prodaju udjela iskazalo u okviru kratkotrajne imovine (bilješka 6.2.3./i/), budući da su ista predstavljaju dugotrajna potraživanja, smatramo da bi pokazatelj likvidnosti trebao biti prikazan kako slijedi:

O P I S 2005. 2004. Kune kune Kratkotrajna imovina 5.556.527 4.570.353 Kratkoročne obveze 4.941.443 4.967.538

Ptl 1,12 0,92

Poželjna vrijednost pokazatelja likvidnosti, kao najboljeg pojedninačnog indikatora likvidnosti, trebala bi biti veća od 2 ili barem približno jednaka 2. Pokazatelj likvidnosti koji je u 2005. godini iznosio 1,12, a u 2004. godini 0,92 pokazuje da se likvidnost Društva poboljšala u odnosu na 2004. godinu.

Pokazatelj financijske stabilnosti je još jedan indikator stabilnosti Društva koji predstavlja omjer dugotrajne imovine i kapitala zajedno sa dugoročnim obvezama.

O P I S 2005. 2004. kune kune Dugotrajna imovina 65.518.477 44.657.301 Vlastiti kapital + dugoročne obveze 96.370.318 97.132.206

KFS 0,68 0,46

Poželjna vrijednost pokazatelja financijske stabilnosti trebala bi biti manja ili najviše jednaka 1.

Pokazatelj financijske stabilnosti koji je u 2005. godini iznosio 0,68 a u 2004. godini 0,46 pokazuje da se financijska stabilnost Društva popravila u 2005. godini u odnosu na 2004. godinu.


53

/ii/ Valutni rizik Valutni rizik je rizik da će se vrijednost imovine koju Društvo posjeduje mijenjati uslijed nepredvidivih i naglih promjena tečajeva stranih valuta.

Dugoročna zaduženja koja su vezana uz tečaj stranih valuta iskazana su značajno u strukturi ukupnih obveza (iznose 88,07% ukupnih obveza), pa postoji velika mogućnost od budućih rashoda temeljem rasta vrijednosti stranih valuta u odnosu na domicilnu kunu, a tako i na likvidnost Društva i poslovni rezultat u narednim razdobljima.

/iii/ Kamatni rizik Kamatni rizk je rizik značajne promjene vrijednosti imovine koju posjeduje Društvo zbog promjene visine kamatne stope na tržištu novca i kapitala.

Kreditna zaduženja Društva vezana su uz ugovorene kamatne stope. Moguće promjene kreditnih uvjeta i stopa na tržištu novca i kapitala u narednim obračunskim razdobljima, za koje će poslovne banke tražiti izmjenu osnovnih ugovorenih uvjeta kreditiranja, te rashodi koji bi mogli nastati uslijed promjena kamatnih stopa, neće značajno utjecati na likvidnost Društva i na poslovni rezultat budućih obračunskih razdoblja.


54

5.3. Ovlašteni revizor

Ovlašteni revizor Izdavatelja je revizorska tvrtka Revizija Zagreb d.o.o., Trg J.F. Kennedya 6b, Zagreb.

5.4. Financijska izvješća na 30.09.2006

U nastavku ćemo dati prikaz bilance, računa dobiti i gubitka, izvještaja o novčanom tijeku i izvještaja o promjenama kapitala Društva iz nerevidiranog tromjesečnog financijskog izvještaja (TFI-POD) na dan 30.09.2006.

Račun dobiti i gubitka

P O Z I C I J A 30.09.2005. 30.09.2006. kune kune

POSLOVNI PRIHODI Prihodi od prodaje 16.880.000 16.790.000 Ostali prihodi osnovne djelatnosti 173.000 332.000 Ukupno poslovni prihodi 17.053.000 17.122.000 POSLOVNI RASHODI Materijalni troškovi 3.175.000 3.260.000 Troškovi osoblja 5.314.000 5.685.000 Amortizacija 1.639.000 2.312.000 Vrijednosno usklađivanje kratkotrajne imovine 0 0 Ostali troškovi poslovanja 4.495.000 4.472.000 Ukupno poslovni rashodi 14.623.000 15.729.000 FINANCIJSKI PRIHODI 16.000 16.000 FINANCIJSKI RASHODI 1.171.000 1.261.000 UKUPNI PRIHODI 17.069.000 17.138.000 UKUPNI RASHODI 15.794.000 16.990.000 Dobit prije oporezivanja 1.275.000 148.000 Porez na dobit 0 0 DOBIT FINANCIJSKE GODINE 1.275.000 148.000 Bilanca stanja

AKTIVA

31.12.2005 kuna

30.09.2006. kuna

Dugotrajna imovina

Nematerijalna imovina 4.539 42.000 Materijalna imovina 43.956.989 45.495.000 Financijska imovina 21.501.300 21.543.000 Potraživanja 55.649 0

Ukupno dugotrajna imovina 65.518.477 67.080.000 Kratkotrajna imovina

Zalihe 1.314.141 1.270.000 Potraživanja 2.147.225 33.121.000


55

- potraživanja od kupaca 1.800.057 2.476.000 - ostala potraživanja 347.168 30.645.000

Financijska imovina 31.406.678 1.187.000 Novac na računu i blagajni 925.240 177.000

Ukupno kratkotrajna imovina 35.793.284 35.755.000 UKUPNA AKTIVA 101.311.761 102.835.000 PASIVA Kapital i rezerve

Upisani kapital 50.690.400 50.690.000 Rezerve 6.640.310 9.211.000 Dobit tekuće godine 2.570.007 148.000 Ukupno kapital I rezerve 59.900.717 60.049.000

Dugoročne obveze 36.469.601 36.560.000 Kratkoročne obveze 4.941.443 6.226.000 UKUPNA PASIVA 101.311.761 102.835.000

Izvještaj o novčanom tijeku 30.09.2006

kuna A) Neto novčani tijek od poslovnih aktivnosti 2.921.000

Dobit/ gubitak nakon poreza 148.000 Amortizacija 2.312.000 Povećanje / smanjenje vrijednosti zaliha 44.000 Povećanje / smanjenje potraživanja od kupaca -676.000 Povećanje / smanjenje ostalih kratkoročnih potraživanja -280.000

Povećanje / smanjenje plaćenih troškova budućeg razdoblja i nedospjele naplate prihoda

0

Povećanje / smanjenje kratkoročnih obveza prema dobavljačima 1.586.000 Povećanje / smanjenje dugoročnih rezerviranja 0

Povećanje / smanjenje odgođenog plaćanja troškova i prihoda budućih razdoblja

0

Povećanje / smanjenje potraživanja za upisani a neuplaćeni kapital i gubitka iznad visine kapitala

0

Povećanje / smanjenje dugoročnih potraživanja 0 Povećanje / smanjenje kratkotrajne financijske imovine 202.000 Povećanje / smanjenje ostalih dugoročnih obveza 0 Povećanje / smanjenje ostalih stavki -415.000

B) Neto novčani tijek od investicijskih aktivnosti -3.873.000 Kupnja materijalne i nematerijalne imovine -3.873.000 Stjecanje podružnica 0 Stjecanje manjinskih interesa 0 Povećanje / smanjenje financijske dugotrajne imovine 0 Primici od prodaje materijalne i nematerijalne imovine 0 Isplaćene dividende 0 Povećanje / smanjenje ostalih stavki 0

C) Neto novčani tijek od financijskih aktivnosti 204.000 Povećanje kapitala novom emisijom dionica 0

Povećanje / smanjenje dugoročnih obveza s osnove zajmova i kredita

90.000

Povećanje / smanjenje ostalih dugoročnih obveza 0 Povećanje / smanjenje kratkoročnih obveza s osnove zajmova i

kredita

114.000 Povećanje / smanjenje ostalih stavki 0

D) Neto povećanje / smanjenje novčanih sredstava i novčanih ekvivalenata

-748.000


56

Novac i novčani ekvivalenti na početku razdoblja 925.000 Novac i novčani ekvivalenti na kraju razdoblja 177.000

Izvještaj o promjenama kapitala 30.09.2006

kuna Upisani kapital 50.690.000 Premije na emitirane dionice 0 Rezerve 6.222.000 Vlastite dionice 0 Zadržana dobit ili preneseni gubitak 3.137.000 Dobit ili gubitak tekućeg razdoblja 0 Dividende 0 Revalorizacijske rezerve 0

a) revalorizacija nekretnina, postrojenja i opreme 0 b) revalorizacija ulaganja 0 c) ostala revalorizacija 0

Ispravak temeljnih pogreški 0 Tečajne razlike s naslova neto ulaganja u inozemni subjekt 0 Promjene računovodstvenih politika 0 Sveukupno kapital i rezerve 60.049.000

5.4.1. Bilješke uz financijski izvještaj 1. prihodi u odnosu isto razdoblje prethodne godine ostali su nepromjenjeni, dok su poslovni rashodi zabilježili povećanje od 7,5%. Uzrok povećanju poslovnih rashoda jesu:

- rast troškova zaposlenih za 7%, što je posljedica povećanja broja zaposlenih za 8,6% (7 radnika). Na dan 31.12.2005 prosječan broj zaposlenih na bazi sata rada bio je 81 radnik, dok je na 30.09.2006 iznosio 88 radnika. Svi novozaposleni djelatnici su zaposleni na određeno vrijeme.

- povećanje troškova amortizacije od 41%, na 2,3 milijuna kuna, nastalo je zbog kontinuiranog ulaganja u dugotrajnu imovinu koja se time povećala, pa sukladno tome i amortizacija.

2. u dugotrajnoj imovini nema značajnih promjena. 3. u kratkotrajnoj imovini zabilježene su sljedeće promjene: - rast potraživanja u odnosu na 31.12.2005 u iznosu od 30.9 milijuna kuna, što je primarno rezultat povećanja ostalih potraživanja od 30.3 milijuna kuna (zbog povećanja udjela u povezanim poduzećim što je opisano u revizorskim izvješćima za 2005. godinu, na stranici 42). - smanjenje financijske imovine u odnosu na 31.12.2005 godine, a što je posljedica smanjenja ostale financijske imovine od 30.2 milijuna kuna (opisano u revizorskom izvješću za 2005. godinu, na stranici 47).


57

5.5. Zaduženost Na dan 31.12.2005. društvo PALACE HOTEL ZAGREB d.d. imalo je sljedeće dugoročne obveze:

Kreditor Valuta Glavnica Kamatna Stanje na

stopa 31.12.2005. u HRK

Hypo-Alpe-Adria-Bank CHF 8.300.000 3,5% 36.469.601

Obveze po dugoročnim kreditima iskazane u bilanci na dan 31.prosinca 2005. godine u iznosu od 36.469.601 kunu odnose se na obvezu po dugoročnom deviznom kreditu primljenom od Hypo-Alpe-Adria-Bank iz Klagenfurta u iznosu od 8.300.000 CHF. Sukladno aneksu broj 4 od 09.kolovoza 2005. godine Društvu se odobrava novi period bez otplate glavnice kredita uz tromjesečno plaćanje kamata a koje dospijevaju tromjesečno uz plaćanje kamata a koje dospijevaju tromjesečno počevši od 01. listopada 2005. godine pa do 01. travnja 2007. godine. Kredit je odobren uz kamatu od 3,5% dekurzivno varijabilno godišnje. Radi osiguranja novčane tražbine uknjiženo je založno pravo na nekretnini PALACE HOTEL ZAGREB d.d. upisanim u zemljišnim knjigama u korist banke i dano pet mjenica i pet bjanko akceptna naloga. Kratkoročne financijske obveze u iznosu od 326.836 kuna odnose se na dospjele obveze za kamate po navedenom dugoročnom kreditu.

5.6. Struktura prodaje

U poslovnoj 2005. godini, poslovni prihodi činili su 93% ukupnih prihoda, od čega se najveći dio odnosi na prihode od smještaja i prehrane gostiju. Osim prodaje usluga domaćim i inozemnim gostima, manji dio prihoda ostvaruje se i prodajom proizvoda Palace delikatesa d.o.o.

STRUKTURA PRIHODA HRK Opis 2005. 2004.

Domaći gosti 16.831.425 7.144.621 Prihod od prodaje usluge smještaja 11.906.022 2.984.386 Prihod od prodaje hrane 3.335.233 2.474.552 Prihod od prodaje pića 1.272.464 1.251.649 Ostali prihodi 317.706 434.034 Inozemni gosti 4.831.989 11.697.569 Prihod od prodaje usluge smještaja 3.541.172 1.530.054

Struktura ukupnih prihoda u 2005.

Poslovni prihodi; 93%

Financijski prihodi; 7%


58

Prihod od prodaje hrane 1.210.774 10.167.515 Prihod od prodaje pića 53.321 0 Ostali prihodi 26.722 0 Ostali poslovni prihodi 1.753.857 884.599 Financijski prihodi 1.798.365 124.946 Ukupno 25.215.636 19.726.789 Kao što je vidljivo iz gornje tablice, u 2005. godini ukupni prihodi su povećani 27,8%, što je najvećim dijelom rezultat povećanja prihoda od domaćih gostiju (135,6%). Prihod od prodaje usluga inozemnim gostima zabilježili su značajno smanjenje (-58,7%) u odnosu na 2004. godinu. Usprkos smanjenju ukupnih prihoda od inozemnih gostiju u 2005. godini, prihodi od prodaje usluga smještaja pokazuju znatno povećanje (131%). Osim toga, pad prihoda od inozemnih gostiju je adekvatno zamijenjen i rastom prihoda od prodaje usluga smještaja domaćim gostima. Porast prihoda od smještaja rezultat je konstantnog ulaganja i poboljšanja kvalitete, te pozicioniranja Društva u turističkoj ponudi grada Zagreba kao nezaobilaznog odredišta sa gotovo stoljetnom tradicijom. Značajni napori ulažu se u stvaranja povezanosti gostiju sa Društvom, odnosno stjecanje vjerne klijentele. U prilog ostvarenju poslovnih rezultata ide i podatak da je u prvih devet mjeseci u Zagrebu boravilo 398.503 gostiju (6% više), koji su ostvarili 751.526 noćenja što je povećanje od 7%. 6. Odgovorne osobe Izdavatelja

6.1. Članovi Uprave Predsjednik Uprave: Drago Ćurković, Zagreb, Veselišće 6 Rođen 11. kolovoza 1958. godine u Tomislavgradu. Po zanimanju je hotelijer. Radno iskustvo stekao je prvo kao poduzetnik u građevinarstvu – 12 godina radio je i vodio tvrtku Domorad d.o.o., do 1994. godine. Nakon toga kraće vrijeme radi u Hotelu Esplanade u Zagrebu, a od 1995. godine obnaša funkciju predsjednika Uprave Palace Hotela Zagreb d.d.. Član Uprave: Tomislav Zdilar, Zagreb, Laurenčićeva 8/a Rođen 14. kolovoza 1942. godine u Bjelovaru. Zanimanje: hotelijer. Gospodin Tomislav Zdilar cijeli je svoj radni staž – 39 godina – proveo u Hotelu Palace na različitim radnim mjestima – od recepcionera, šefa recepcije te voditelja prodaje do današnje pozicije direktora hotela i člana Uprave dioničkog društva.


59

6.2. Članovi Nadzornog odbora Predsjednik NO: Krešimir Jušić, Zagreb, Medulićeva 14/c Rođen 11. prosinca 1955. godine u Šibeniku. Po zanimanju je diplomirani pravnik. Radio je kao voditeljf općih, pravnih i kadrovskih poslova u Hotelu Esplanade u Zagrebu, a zatim i kao Savjetnik u Ministarstvu graditeljstva RH. Danas zaposlen kao sudski savjetnik u Upravnom sudu Republike Hrvatske Zamjenik predsj. NO : Andrija Mikulić, Zagreb, Hlebinski odvojak 11 Rođen 13. svibnja 1969. godine. Po zanimanju je dipl.ing. geotehnike. Po završetku fakulteta radi kao mlađi asistent iz područja zaštite okoliša, tehnike sigurnosti i projektiranja u rudarstvu na Rudarsko – geološko – naftnom fakultetu Sveučilišta u Zagrebu, a zatim kao stručni suradnik na poslovima zaštite okoliša u Gradskom zavodu za planiranje razvoja grada Zagreba. Danas obnaša dužnost pomoćnika glavnog državnog inspektora RH u Službi nadzora u području elektroenergetike, rudarstva i posuda pod tlakom. Član NO: Jozo Ćurić, Zagreb, Zlatka Šulentića 9 Rođen 9. svibnja 1967. godine. Diplomirao je novinarstvo na Fakultetu političkih znanosti u Zagrebu. Od 1986. godine zaposlen na Hrvatskoj radio-televiziji.

6.3. Interes i primanja članova Uprave i Nadzornog odbora Izdavatelja Od članova Uprave i Nadzornog odbora jedino Predsjednik Uprave Drago Ćurković posjeduje dionice Izdavatelja. U vlasništvu Predsjednika Uprave nalazi se 2.673 dionica (2.1% temeljnog kapitala Društva). Pregled primanja članova Uprave i Nadzornog odbora:

- Drago Ćurković, Predsjednik Uprave – 15.000 HRK neto mjesečno. - Tomislav Zdilar, član Uprave – 15.212,40 HRK neto mjesečno.

- Krešimir Jušić, predsjednik Nadzornog odbora - mjesečna naknada

je neto iznos protuvrijednosti 300,00 EUR-a po srednjem tečaju HNB-a na dan obračuna.

- Andrija Mikulić, zamjenik predsjednika Nadzornog odbora –

dobrovoljno se odrekao prava na naknadu i istu ne prima.

- Jozo Ćurić, član Nadzornog odbora - mjesečna naknada je neto iznos protuvrijednosti 300,00 EUR-a po srednjem tečaju HNB-a na dan obračuna.

palace hotel zagreb d.d. - zse · palace hotel zagreb d.d. – skraćeni prospekt 3 1. podaci o...

Documents