pak gida maddelerİ sanayİ ve tİcaret a.Ş. hazirlanmiŞ 31 aralik 2011 … · 2020. 11. 14. ·...

FRİGO-PAK GIDA MADDELERİ

SANAYİ VE TİCARET A.Ş.

SERİ: XI NO: 29 SAYILI TEBLİĞE GÖRE

HAZIRLANMIŞ 1 OCAK – 31 ARALIK 2011

HESAP DÖNEMİNE AİT

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR ve DİPNOTLARI

BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU

Frigo-Pak Gıda Maddeleri Sanayi ve Ticaret A.Ş.

Yönetim Kurulu'na

İstanbul

Giriş

Frigo-Pak Gıda Maddeleri Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin ("Şirket") ve bağlı ortaklıklarının (hep birlikte

"Grup") 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan konsolide bilançosunu, aynı tarihte

sona eren yıla ait konsolide kapsamlı gelir tablosunu, konsolide öz kaynak değişim tablosunu ve

konsolide nakit akım tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve konsolide dipnotları

denetlemiş bulunuyoruz.

Finansal Tablolarla İlgili Olarak İşletme Yönetimi'nin Sorumluluğu

İşletme Yönetimi finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan finansal raporlama

standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal

tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde

hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin

tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin

yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir.

Bağımsız Denetim Kuruluşu'nun Sorumluluğu

Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş

bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim

standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız

denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda

makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.

Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı

toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim

tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp

kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk

değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk

değerlendirmesinde, işletmenin iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç

kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun

olarak tasarlamak amacıyla, İşletme Yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol

sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca İşletme Yönetimi tarafından

benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir

bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir.

Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün

oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

Görüş

Görüşümüze göre, ilişikteki konsolide finansal tablolar, Frigo-Pak Gıda Maddeleri Sanayi ve Ticaret A.Ş.

ve bağlı ortaklıklarının 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla

ait finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan finansal

raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır.

İstanbul, 6 Nisan 2012

DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

Member of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU LIMITED

Selçuk Ürkmez

Sorumlu Ortak Başdenetçi

İÇİNDEKİLER .......... SAYFA NO

KONSOLİDE BİLANÇO ................................................................................................. 1-2

KONSOLİDE KAPSAMLI GELİR TABLOSU............................................................................ 3

KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU........................................................................ 4

KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOSU ................................................................................. 5

KONSOLİDE FINANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR ............................................................ 6-62

NOT 1 ORGANİZASYON VE FAALİYET KONUSU ............................................................. 6-7

NOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR ............................................. 7-24

NOT 3 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ........................................................................ 25

NOT 4 FİNANSAL BORÇLAR ................................................................................... 25-27

NOT 5 TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR .................................................................... 28-29

NOT 6 DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR ..................................................................... 29-30

NOT 7 STOKLAR....................................................... ......................................... 30

NOT 8 MADDİ DURAN VARLIKLAR ............................................................................ 31-32

NOT 9 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR ................................................................ 33

NOT 10 DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI............................................................ .......... 34

NOT 11 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER.......... .................................. 34-36

NOT 12 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR ................................................................ 36

NOT 13 DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ................................................................. 37

NOT 14 ÖZKAYNAKLAR ......................................................................................... 37-39

NOT 15 SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETLERİ ............................................................. 39

NOT 16 PAZARLAMA SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ,

GENEL YÖNETİM GİDERLERİ........................................................... ............... 40-41

NOT 17 NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER........................................................... .......... 41-42

NOT 18 DİĞER FAALİYET GELİRLERİ VE GİDERLERİ ......................................................... 43

NOT 19 FİNANSAL GELİRLER ................................................................................... 44

NOT 20 FİNANSAL GİDERLER ................................................................................... 44

NOT 21 VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ ................................................................ 44-48

NOT 22 HİSSE BAŞINA KAZANÇ/(ZARAR)......................................................... ............ 49

NOT 23 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI........................................................................ 49-50

NOT 24 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ............ ........... 50-61

NOT 25 FİNANSAL ARAÇLAR............................................................................ ........ 61-63

NOT 26 RAPORLAMA TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR.................................................. .... 63

NOT 27 FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN

AÇIK,YORUMLANABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER

HUSUSLAR............................................................................................... 63

FRİGO-PAK GIDA MADDELERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş.

SERİ:XI NO:29 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ

31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE BİLANÇO

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

1

İlişikteki dipnotlar finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.

(Bağımsız

İncelemeden

geçmiş)

(Bağımsız

İncelemeden

geçmiş)

31 Aralık 31 Aralık

2011 2010

Dönen Varlıklar 17.674.204 12.420.344

Nakit ve Nakit Benzerleri 3 874.314 747.434

Ticari Alacaklar 5 3.299.945 2.377.241

Diğer Alacaklar 6 965.397 420.110

Stoklar 7 11.445.030 8.406.504

Diğer Dönen Varlıklar 13 1.089.518 469.055

Duran Varlıklar 23.017.298 16.548.660

Diğer Alacaklar 6 129.403 132.562

Maddi Duran Varlıklar 8 22.851.620 16.389.416

Maddi Olmayan Duran Varlıklar 9 26.587 21.094

Diğer Duran Varlıklar 13 9.688 5.588

TOPLAM VARLIKLAR 40.691.502 28.969.004

VARLIKLAR

Dipnot

Referansları



31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE BİLANÇO


2


(Bağımsız

İncelemeden

geçmiş)

(Bağımsız

İncelemeden

geçmiş)


2011 2010

Kısa Vadeli Yükümlülükler 19.036.290 9.428.363

Finansal Borçlar 4 6.116.170 958.620

Ticari Borçlar 5 10.223.796 6.017.310

Diğer Borçlar 6 545.527 221.997

Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 21 - 78

Borç Karşılıkları 11 7.498 16.100

Çalışanlara Sağlanan Faydalara

İlişkin Karşılıklar 12 391.164 275.295

Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 13 1.752.135 1.938.963

Uzun Vadeli Yükümlülükler 9.255.025 15.791.454

Finansal Borçlar 4 7.948.447 5.472.139

Ticari Borçlar 5 - 94.289

Çalışanlara Sağlanan Faydalara

İlişkin Karşılıklar 12 784.525 736.363

Diğer Borçlar 6 - 8.923.562

Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 21 522.053 565.101

ÖZKAYNAKLAR 12.400.187 3.749.187

Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 12.400.187 3.749.187

Ödenmiş Sermaye 14 24.000.000 12.000.000

Hisse Senedi İhraç Primleri 31.149 15.824

Maddi Duran Varlıklar Değer Artış Fonu 7.055.423 7.199.184

Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 26.672 26.672

Geçmiş Yıllar Zararları 14 (15.492.493) (12.743.777)

Net Dönem Zararı (3.220.564) (2.748.716)

Kontrol Gücü Olmayan Paylar - -

TOPLAM KAYNAKLAR 40.691.502 28.969.004

KAYNAKLAR

Dipnot

Referansları



31 ARALIK 2011 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT

KONSOLİDE KAPSAMLI GELİR / GİDER TABLOSU


3


(Bağımsız

İncelemeden

Geçmiş)

(Bağımsız

İncelemeden

Geçmiş)

1 Ocak - 1 Ocak -


2011 2010

Satış Gelirleri 15 26.256.709 16.482.447

Satışların Maliyeti (-) 15 (23.280.332) (16.319.338)

BRÜT KAR 2.976.377 163.109

Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) 16 (1.431.545) (1.054.228)

Genel Yönetim Giderleri (-) 16 (2.525.068) (1.593.426)

Diğer Faaliyet Gelirleri 18 571.405 352.576

Diğer Faaliyet Giderleri (-) 18 (630.227) (60.985)

FAALİYET ZARARI (1.039.058) (2.192.954)

Finansal Gelirler 19 1.065.539 579.619

Finansal Giderler (-) 20 (3.226.316) (1.130.571)

VERGİ ÖNCESİ ZARARI (3.199.835) (2.743.906)

Dönem Vergi Gideri 21 (20.729) (4.810)

DÖNEM ZARARI (3.220.564) (2.748.716)

Diğer Kapsamlı Gelir:

Maddi Duran Varlıklar

Değer Artış Fonundaki Değişim (143.761) 1.404.217

TOPLAM KAPSAMLI GİDER (3.364.325) (1.344.499)

Toplam Kapsamlı Giderin Dağılımı

Kontrol Gücü Olmayan Paylar - -

Ana Ortaklık Payları (3.364.325) (1.344.499)

Hisse Başına (Zarar) (TL) (0,13) (0,23)

Dipnot

Referansları




KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU


4


Dipnot

Referansları

Ödenmiş

Sermaye

Hisse Senedi

İhraç Primleri

Kardan Ayrılan

Kısıtlanmış

Yedekler

Maddi Duran

Varlık Değer Artış

Fonu

Net Dönem Karı /

(Zararı)

Geçmiş Yıllar

Zararları Toplam

31 Aralık 2009 tarihi itibariyle bakiye 14 12.000.000 15.824 26.672 5.794.967 (3.840.282) (8.903.495) 5.093.686

Maddi duran varlıklar değer

artış fonundaki değişim - - - 1.404.217 - - 1.404.217

2009 yılı zararının geçmiş yıllar

zararına transferi - - - - 3.840.282 (3.840.282) -

Net dönem zararı - - - - (2.748.716) - (2.748.716)

31 Aralık 2010 tarihi itibariyle bakiye 12.000.000 15.824 26.672 7.199.184 (2.748.716) (12.743.777) 3.749.187

31 Aralık 2010 tarihi itibariyle bakiye 14 12.000.000 15.824 26.672 7.199.184 (2.748.716) (12.743.777) 3.749.187

Ödenmiş sermaye artışı 12.000.000 - - - - - 12.000.000

Hisse senedi ihraç primi - 15.325 - - - - 15.325

Maddi duran varlıklar değer

artış fonundaki değişim - - - (143.761) - - (143.761)

2010 yılı zararının geçmiş yıllar

zararına transferi - - - - 2.748.716 (2.748.716) -

Net dönem zararı - - - - (3.220.564) - (3.220.564)

31 Aralık 2011 tarihi itibariyle bakiye 24.000.000 31.149 26.672 7.055.423 (3.220.564) (15.492.493) 12.400.187




KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOSU (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

5


(Bağımsız Denetimden

geçmiş)

(Bağımsız Denetimden

geçmiş)

1 Ocak- 1 Ocak-

Dipnot 31 Aralık 31 Aralık

Referansları 2011 2010

İŞLETME FAALİYETLERİNDEN

KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI

Vergi öncesi dönem zararı (3.199.835) (2.743.906)

- Maddi duran varlıkların amortismanı 8 1.077.282 1.101.874

- Maddi duran varlıkların satış zararı 18 49.503

- Maddi olmayan duran varlıkların itfa payları 9 5.872 6.339

- Maddi duran varlıklar değer artışı / (azalışı) 8 (207.538) -

- Faiz geliri 19 (7.379) (118)

- Şüpheli alacak karşılığı 5 48.261 43.319

- Kıdem tazminatı karşılığı 12 189.646 77.076

- Reeskont gelir / giderleri net 5 (170.516) (41.682)

- Faiz gideri 20 2.818.798 906.518

- Borç karşılıkları / iptal edilen borç karşılıkları 11 7.498 (10.813)

- Stok değer düşüklüğü karşılığı 7 253.000 120.000

- Vergi karşılığı 21 (20.729) 4.810

Varlık ve yükümlülüklerdeki değişimler öncesi net nakit 843.863 (536.583)

- Ticari alacaklardaki (artış) / azalış 5 (988.571) 647.728

- Stoklardaki artış 7 (3.291.526) (1.219.362)

- Diğer alacaklar ve diğer varlıklardaki artış (1.166.691) (82.403)

- Ticari borçlardaki azalış 5 4.300.319 3.147.499

- İlişkili şirketlere olan borçlardaki artış - 10.691

- Diğer borçlar ve yükümlülüklerdeki artış 236.471 9.616.054

- Ödenen faiz (1.221.595) (906.518)

Faaliyetlerden elde edilen / (kullanılan) nakit (1.287.730) 10.677.106

- Ödenen kıdem tazminatı 12 (141.484) (66.385)

- Ödenen vergi 20.651 -

İşletme faaliyetlerinden elde edilen / kullanılan (-) nakit (1.408.563) 10.610.721

YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI

- Maddi duran varlık alımları 8 (4.646.902) (797.456)

- Maddi duran varlık satışlarından elde edilen nakit 1.266.969 -

- Maddi olmayan duran varlık alımları 9 (11.365) (750)

- Elde edilen faiz 19 7.379 118

Yatırım faaliyetlerinde kullanılan (-) nakit (3.383.919) (798.088)

FİNANSAL FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI

- Kısa ve uzun vadeli finansal borçlar çıkışları / girişleri 1.827.599 (9.363.273)

- Sermaye artışı 3.076.438 -

- Diğer yedeklerdeki değişim 15.325 -

Finansal faaliyetlerde kullanılan (-) / elde edilen nakit 4.919.362 (9.363.273)

NAKİT VE NAKİT BENZERİ KALEMLERDEKİ NET DEĞİŞİM 126.880 449.360

DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERİ KALEMLER 3 747.434 298.074

874.314 747.434

Net dönem karını işletme faaliyetlerinde (kullanılan)/ (-

n) elde edilen net nakit girişleri için

gerekli düzeltmeler

DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERİ KALEMLER



31 ARALIK 2011 TARİHİNDE SONA EREN YILA

AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

6

1. Organizasyon ve Faaliyet Konusu

Frigo-Pak Gıda Maddeleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. (Ana Ortaklık) ve bağlı ortaklığının (hep birlikte

‘Grup’) faaliyet konusu, dondurulmuş ve konserve edilmiş meyve, sebze ve meyve suyu üretimi

ve ticaretidir.

Ana Ortaklık ve bağlı ortaklığı aşağıdaki şirketlerden oluşmaktadır:

Ana Ortaklık:

Frigo-Pak Gıda Maddeleri Sanayi ve Ticaret A.Ş.

Bağlı Ortaklık:

Frigo-Pak Tarım Ürünleri Pazarlama Sanayi ve Ticaret A.Ş.

Ana Ortaklık ve bağlı ortaklığın merkez adresi aşağıdaki gibidir:

Fenerbahçe Mah. Hacı Mehmet Sok. No: 24F F Blok Daire: 21-22

Kadıköy/İstanbul

Ana Ortaklığın fabrika adresi aşağıdaki gibidir:

Organize Sanayi Bölgesi 1. Cadde İnegöl / Bursa

Ana Ortaklık, Sermaye Piyasası Kurulu’na (SPK) kayıtlı olup, hisselerinin %100’ü halka açıktır.

1995 yılından beri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda (İMKB) işlem görmektedir.

Grup’un ana ortakları Ali Haydar Güçlü ile Doysan Tarım Ürünleri San. ve Tic. A.Ş ve Satyaş Gıda

Turizm İnşaat San. ve Tic. A.Ş. şirketleridir.

31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle Ana Ortaklık’ın ortaklık yapısı aşağıdaki

gibidir:

31 Aralık 2011 31 Aralık 2010

Adı Pay Oranı Pay Oranı

Ali Haydar Güçlü % 20,57 % 36,09

Doysan Tarım Ürünleri San. ve Tic. A.Ş. % 29,17 % 31,45

Satyaş Gıda Turizm İnşaat San. ve Tic. A.Ş. % 14,76 % 0,00

Diğer (*) % 35,50 % 32,46

%100,00 %100,00

(*) Sermayenin % 10’undan daha azına sahip ortakların toplamını göstermektedir.





7

1. Organizasyon ve Faaliyet Konusu (devamı)

Kategorileri itibariyle yıl içinde çalışan personelin ortalama sayısı aşağıdaki gibidir:


İdari 35 23

Fabrika 197 189

232 212

2. Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar

(i) Sunuma İlişkin Temel Esaslar:

Şirket ve Türkiye’de yerleşik bağlı ortaklığı, yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını

Türk Ticaret Kanunu (“TTK”) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun

olarak tutmakta ve hazırlamaktadır.

Sermaye Piyasası Kurulu (“SPK”), Seri: XI, No: 29 sayılı “Sermaye Piyasasında Finansal

Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliğ” (“Seri: XI, No:29 sayılı Tebliğ”) ile işletmeler tarafından

düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke,

usul ve esasları belirlemektedir. Bu Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra başlayan hesap

dönemlerine ait ilk ara finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiştir ve bu

Tebliğ ile birlikte Seri: XI, No: 25 "Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında

Tebliğ" yürürlükten kaldırılmıştır. Bu tebliğe istinaden, işletmeler finansal tablolarını Avrupa

Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları’na

(“UMS/UFRS”) göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen

UMS/UFRS’nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (“UMSK”) tarafından

yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu (“TMSK”) tarafından ilan

edilinceye kadar UMS/UFRS’ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı

olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları

(“TMS/TFRS”) esas alınacaktır.

Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS’nin UMSK tarafından yayımlananlardan

farkları TMSK tarafından ilan edilinceye kadar, finansal tablolar SPK Seri: XI, No: 29 sayılı

tebliği çerçevesinde UMS/UFRS’ye göre hazırlanmaktadır. İlişikteki finansal tablolar ve

dipnotlar, SPK tarafından 17 Nisan 2008 ve 9 Ocak 2009 tarihli duyuru ile uygulanması tavsiye

edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur.

Grup’un finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para

birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Grup’un finansal durumu ve faaliyet

sonuçları, faaliyetlerinde geçerli para birimi olan ve konsolide finansal tablolar için sunum

para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir.

2 Kasım 2011 tarihinde Resmi Gazete’de yayımlanarak ve yürürlüğe giren 660 sayılı Kanun

Hükmünde Kararname ile 2499 sayılı Kanun’un Ek 1. Maddesi iptal edilmiş ve Kamu Gözetimi,

Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu(“Kurum”) kurulmuştur. Bu Kanun Hükmünde

Kararname’nin Geçici 1. maddesi uyarınca, Kurum tarafından yayımlanacak standart ve

düzenlemeler yürürlüğe girinceye kadar, bu hususlara ilişkin mevcut düzenlemelerin

uygulanmasına devam edilecektir. Bu nedenle, söz konusu durum, raporlama tarihi

itibarıyla, bu finansal tablo dipnotunda açıklanan ‘Finansal Tabloların Hazırlanma İlkeleri’nde

herhangi bir değişikliğe yol açmamaktadır





8

2. Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (devamı)

(i) Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı):

Seri: XI/29 nolu Tebliğ’e göre hazırlanan 31 Aralık 2011 tarihli konsolide finansal tablolar 6

Nisan 2012 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. Yönetim Kurulu ile SPK’nın

ara dönem finansal tabloları, Genel Kurul ile SPK’nın yıllık finansal tabloları değiştirme gücü

vardır.

(ii) Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi:

UMS 29’a göre, yüksek enflasyon ekonomisinin hakim olduğu bir ülkenin para birimini

kullanarak finansal tablolarını hazırlamakta olan kuruluşların bu tablolardaki kalemleri

raporlama tarihi itibariyle endekslenen birim değerleri ile göstermeleri ve aynı uygulamayı

geçmiş dönemlere de yansıtmaları gerekmektedir. Sermaye Piyasası Kurulu (SPK)’nın 17 Mart

2005 tarih ve 11/367 sayılı Kararı uyarınca, 2005 yılında finansal tabloların enflasyona göre

düzeltilmesi uygulaması sona ermiştir. Bu nedenle, finansal tablolar, 31 Aralık 2004

tarihindeki Türk Lirası’nın satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir. Parasal olmayan

kalemlere 1 Ocak 2005 tarihinden sonra yapılan girişler nominal değeriyle gösterilmiştir.

(iii) Konsolidasyon Esasları:

Konsolidasyon, Ana Ortaklık olan Frigo-Pak Gıda Maddeleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. bünyesinde

gerçekleştirilmiş olup, Ana Ortaklık’ın bağlı ortaklığındaki doğrudan ve dolaylı hisse payları

aşağıdaki gibidir:


Bağlı Ortaklık

Frigo-Pak Tarım Ürünleri Pazarlama

Sanayi ve Ticaret A.Ş. % 99,92 % 99,92

Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında aşağıdaki prensipler uygulanmıştır:

Tam Konsolidasyon Yöntemi:

Ana Ortaklık ile bağlı ortaklığın ödenmiş sermayesi ve satın alma tarihindeki özkaynakları

dışındaki finansal durum tablosu kalemleri toplanır. Yapılan toplama işleminde,

konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların birbirlerinden olan alacak ve borçları karşılıklı

indirilir.

Ana Ortaklık’ın bağlı ortaklıktaki payı; Ana Ortaklıktaki Uzun Vadeli Finansal Yatırımlar ve

bağlı ortaklıktaki Sermaye hesabından karşılıklı olarak elimine edilir.

Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların ödenmiş/çıkarılmış sermaye dahil bütün

özkaynak hesap grubu kalemlerinden, Ana Ortaklık dışı paylara isabet eden tutarlar

indirilir ve konsolide finansal durum tablosunda Ana Ortaklık’ın özkaynaklardaki payından

ayrı olarak özkaynaklar içerisinde ve kapsamlı gelir tablosunda ‘Kontrol Gücü Olmayan

Paylar’ adıyla gösterilir.

Ana Ortaklık ve bağlı ortaklığın birbirleri arasındaki satın alma ve satış işlemleri ve bu

işlemlerden kaynaklanan kar ve zararlar, konsolide kapsamlı gelir tablosunda iptal edilir.

Bahse konu iptal edilen kar ve zararlara, konsolidasyona tabi ortakların kendi aralarında

alım-satıma konu olan, menkul kıymetler, finansal yatırımlar, stoklar, maddi ve maddi

olmayan varlıklar ve diğer aktifler dahildir.





9


(iii) Konsolidasyon Esasları (devamı):

Tam Konsolidasyon Yöntemi (devamı):

Bağlı ortaklık Frigo-Pak Tarım Ürünleri Pazarlama Sanayi ve Ticaret A.Ş.’de, Ana Ortaklık

dışı payın %0,08 gibi ihmal edilebilir bir oranda olması sebebiyle, bahse konu kontrol gücü

olmayan paylar hesaplanmamıştır.

(iv) Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi:

31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihli konsolide finansal durum tabloları ve konsolide

finansal durum tablolarına ilişkin dipnotlar ile 31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihlerinde

sona eren dönemlere ilişkin konsolide kapsamlı gelir, konsolide nakit akım ve konsolide

özkaynak değişim tabloları ve ilgili dipnotlar karşılaştırmalı olarak sunulmuştur. Cari dönem

finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli

görüldüğünde yeniden sınıflandırılmaktadır.

(v) Netleştirme:

Finansal varlık ve borçların netleştirilmesi, sadece hukuken mümkün olması ve işletmenin bu

yönde bir niyetinin olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine

getirilmesinin eş zamanlı olduğu durumlarda mümkündür.

(vi) Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklik ve Hatalar:

Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler geriye dönük olarak uygulanmakta ve

önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Muhasebe politikalarında yapılan

önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır

ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki

değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek

dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye

yönelik olarak uygulanır.

(vii) Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Muhasebe / Finansal Raporlama Standartları:

Aşağıdaki yeni ve güncellenmiş standartlar ve yorumlar Grup tarafından uygulanmış ve bu

finansal tablolarda raporlanan tutarlara ve yapılan açıklamalara etkisi olmuştur. Bu finansal

tablolarda uygulanmış fakat raporlanan tutarlar üzerinde etkisi olmayan diğer standart ve

yorumların detayları da ayrıca bu bölümün ilerleyen kısımlarında açıklanmıştır.

(a) Grup’un sunum ve dipnot açıklamalarını etkileyen yeni ve revize edilmiş standartlar

Bulunmamaktadır.

(b) Grup’un finansal performansını ve/veya bilançosunu etkileyen yeni ve revize edilmiş standartlar

Bulunmamaktadır.





10


(vii) Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Muhasebe / Finansal Raporlama Standartları (devamı) :

(c) 2011 yılından itibaren geçerli olup, Grup’un finansal tablolarını etkilemeyen standartlar, mevcut standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar

UMS 1 Finansal Tabloların Sunumu (2010 yılında yayınlanan UFRS’lerde Yapılan

İyileştirmeler’in bir kısmı olarak)

UMS 1’e yapılan değişiklik, Grup’un diğer kapsamlı gelir kalemleri ile ilgili gerekli analizini

özkaynak hareket tablosunda veya dipnotlarda verebileceğine açıklık getirmektedir. Değişiklik

geçmişe yönelik olarak uygulanmıştır.

UMS 24 İlişkili Taraflar ile İlgili Açıklamalar (2009)

UMS 24 (2009) iki yönden değiştirilmiştir: (a) UMS 24 (2009) ilişkili tarafların tanımını

değiştirmiş ve (b) UMS 24 (2009) devlet bağlantılı kuruluşlara bazı dipnotlar için kısmi istisna

getirmiştir.

Şirket ve bağlı ortaklığı devlet bağlantılı kuruluş değillerdir.

UMS 32 (Değişiklikler) Yeni Haklar İçeren İhraçların Sınıflandırılması

Değişiklikler, döviz cinsinden olan bazı ihraç edilen hakların özkaynağa dayalı finansal araç

veya finansal borç olarak sınıflanmasını öngörmektedir. Yapılan değişikliğe göre; herhangi bir

para birimi cinsinden belirli bir tutar karşılığında işletmenin özkaynağına dayalı finansal

araçlarının elde edilmesine ilişkin hak, opsiyon ya da teminatlar; işletmenin, bunları,

özkaynağına dayalı ve aynı sınıftaki türev olmayan finansal araçlarını ellerinde

bulunduranların tümüne oransal olarak sunması durumunda özkaynağa dayalı finansal araç

niteliğindedir. UMS 32’ye yapılan değişiklikler öncesi, herhangi bir para birimi cinsinden belirli

bir tutar karşılığında işletmenin özkaynağına dayalı finansal araçlarının elde edilmesine ilişkin

hak, opsiyon ya da teminatlar türev işlem olarak muhasebeleştirilmekteydi. Değişikliklerin

geriye dönük olarak uygulanması zorunludur.

Grup’un bu nitelikle enstrümanları olmadığı için, bu değişikliklerin uygulanmasının Grup’un

cari ve önceki yıllar finansal tabloları üzerinde bir etkisi olmamıştır.

UFRYK 14 (Değişiklikler) Asgari Fonlama Gerekliliğinin Peşin Ödenmesi

UFRYK 14 plandan yapılan geri ödemeler veya plana gelecekte yapılacak katkılardan

kaynaklanan indirimlerin UMS 19’un 58. paragrafı uyarınca ne zaman kullanılabilir olduğuna,

asgari fonlama koşullarının gelecekte yapılacak katkılardan kaynaklanan indirimlerin

kullanılabilirliğini nasıl etkileyebileceğine ve asgari fonlama koşullarının ne zaman bir

yükümlülük doğurabileceğine değinmektedir. Değişiklikler şu anda peşin ödenen asgari

fonlama gerekliliklerinin varlık olarak muhasebeleştirilmesine izin vermektedir. Değişikliklerin

uygulanmasının Grup’un konsolide finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.





11



(c) 2011 yılından itibaren geçerli olup, Grup’un finansal tablolarını etkilemeyen standartlar, mevcut standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar (devamı)

UFRYK 19 (Değişiklikler) Finansal Borçların Özkaynağa Dayalı Finansal Araçlarla Ödenmesi

Bu Yorum bir finansal borcun ödenmesi amacıyla ihraç edilen özkaynağa dayalı finansal

araçların nasıl muhasebeleştirilmesi gerektiğini düzenlemektedir. UFRYK 19 gereği, bu koşullar

altında çıkarılan özkaynağa dayalı finansal araçlar gerçeğe uygun değerleri ile ölçülür ve

ödenen finansal borcun defter değeri ile ödenen tutar arasındaki fark kar veya zararda

muhasebeleştirilir.

Grup’un bu nitelikte işlemleri olmadığı için UFRYK 19’un uygulanmasının Grup’un cari ve

önceki yıllar finansal tablolarına etkisi olmamıştır.

2010, Yıllık İyileştirmeler

(a) ve (b) bölümlerinde daha önce belirtilen UFRS 3 ve UMS 1’e yapılan değişiklikler

haricinde, 2010 yılında yayımlanan UFRS`lerde yapılan değişiklikler ve yorumların Grup’un

konsolide finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

(d) Henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulaması benimsenmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar

Grup henüz yürürlüğe girmemiş aşağıdaki standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen

aşağıdaki değişiklik ve yorumları henüz uygulamamıştır:

UFRS 7 (Değişiklikler) Sunum – Finansal Varlıkların Transferi; Finansal Varlık ve

Finansal Borçların Netleştirilmesi

UFRS 9 Finansal Araçlar

UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar

UFRS 11 Müşterek Anlaşmalar

UFRS 12 Diğer İşletmelerdeki Paylara ilişkin Açıklamalar

UFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümleri

UMS 1 (Değişiklikler) Diğer Kapsamlı Gelir Kalemlerinin Sunumu

UMS 12 (Değişiklikler) Ertelenmiş Vergi – Mevcut Aktiflerin Geri Kazanımı

UMS 19 (2011) Çalışanlara Sağlanan Faydalar

UMS 27 (2011) Bireysel Finansal Tablolar

UMS 28 (2011) İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar

UFRYK 20 Yerüstü Maden İşletmelerinde Üretim Aşamasındaki Hafriyat

(Dekapaj) Maliyetleri

UMS 32 (Değişiklikler) Finansal Araçlar: Sunum - Finansal Varlık ve Finansal Borçların

Netleştirilmesi





12



(d) Henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulaması benimsenmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar (devamı)

UFRS 7’de yapılan değişiklikler, finansal varlıkların transferine ilişkine dipnot açıklamalarını

arttırmayı amaçlamıştır. UFRS 7’ye yapılan değişiklikler finansal varlıkların transferini içeren

işlemlere ilişkin ek dipnot yükümlülükleri getirmektedir. Bu değişiklikler bir finansal varlık

transfer edildiği halde transfer edenin hala o varlık üzerinde etkisini bir miktar

sürdürdüğünde maruz kalınan riskleri daha şeffaf olarak ortaya koyabilmek adına

düzenlenmiştir. Bu değişiklikler ayrıca finansal varlık transferlerinin döneme eşit olarak

yayılmadığı durumlarda ek açıklamalar gerektirmektedir.

Grup yönetimi UFRS 7’ye yapılan bu değişikliklerin Grup’un dipnotları üzerinde önemli bir

etkisi olmayacağını düşünmektedir. Fakat gelecek dönemlerde Grup diğer türlerde finansal

varlık transferi işlemleri yaparsa, bu transferlere ilişkin verilecek dipnotlar etkilenebilecektir.

UFRS 7’ye yapılan değişiklikler, işletmenin, netleştirmeye ilişkin haklar ve netleştirmeye

ilişkin uygulanabilir ana sözleşme veya benzer düzenlemelere tabi olan finansal araçlarla ilgili

dipnotlarda açıklama yapmasını gerektirir. Yeni dipnot açıklamaları, 1 Ocak 2013 tarihinde

veya bu tarih sonrasında başlayan ara dönem veya mali dönemlerden itibaren sunulmalıdır.

Kasım 2009’da yayınlanan UFRS 9 finansal varlıkların sınıflandırılması ve ölçümü ile ilgili yeni

zorunluluklar getirmektedir. Ekim 2010’da değişiklik yapılan UFRS 9 finansal yükümlülüklerin

sınıflandırılması ve ölçümü ve kayıtlardan çıkarılması ile ilgili değişiklikleri içermektedir.

UFRS 9’un getirdiği önemli değişiklikler aşağıdaki gibidir:

TFRS 9, TMS 39 “Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme” standardı kapsamında

kayıtlara alınan tüm varlıkların, ilk muhasebeleştirmeden sonra, itfa edilmiş maliyet

veya gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülmesini gerektirir. Belirli bir biçimde,

sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsilini amaçlayan bir yönetim modeli kapsamında

elde tutulan ve belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesine ilişkin faiz

ödemelerinin yapılmasına yönelik nakit akışlarına yol açan borçlanma araçları

yatırımları genellikle sonraki dönemlerde itfa edilmiş maliyet üzerinden ölçülürler.

Bunun dışındaki tüm borçlanma araçları ve özkaynağa dayalı finansal araçlara yapılan

yatırımlar, sonraki dönemlerde gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülür.

TFRS 9’un finansal borçların sınıflandırılması ve ölçümü üzerine olan en önemli etkisi,

finansal borcun (gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan olarak

tanımlanmış borçlar) kredi riskinde meydana gelen değişikliklerle ilişkilendirilebilen

değişim tutarının muhasebeleştirilmesi ile ilgilidir. TFRS 9 uyarınca, finansal borcun

gerçeğe uygun değerinde meydana gelen ve söz konusu borcun kredi riskinde meydana

gelen değişikliklerle ilişkilendirilebilen değişim tutarı, tanımlanan borcun kredi

riskinde meydana gelen değişikliklerin muhasebeleştirme yönteminin, kâr veya

zararda yanlış muhasebe eşleşmesi yaratmadıkça ya da artırmadıkça, diğer kapsamlı

gelirde sunulur. Finansal borcun gerçeğe uygun değerinde meydana gelen

değişikliklerin kredi riskinde meydana gelen değişikliklerle ilişkilendirilebilen tutarı,

sonradan kar veya zarara sınıflandırılmaz. Halbuki TMS 39 uyarınca, gerçeğe uygun

değer farkı kâr veya zarara yansıtılan olarak sınıflandırılan borçlara ilişkin gerçeğe

uygun değerinde meydana gelen tüm değişim tutarı kar veya zararda sunulmaktaydı.





13




TFRS 9’da yapılan değişiklik ile TFRS 9’un 2009 ve 2010 versiyonlarının uygulama tarihi 1 Ocak

2015 veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemler olarak ertelemiştir. Değişiklik öncesi,

TFRS 9’un uygulama tarihi 1 Ocak 2013 veya sonrasında başlayan mali dönemler olarak

belirlenmişti. Değişiklik, erken uygulama seçeneğine izin vermeye devam etmektedir. Ayrıca

değişiklik, TMS 8 “ Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklikler, Hatalar” ve

TFRS 7 “Finansal Araçlar: Açıklamalar”daki mevcut karşılaştırmalı geçiş dipnot sunumuna

ilişkin hükümlerini güncellemiştir. Karşılaştırılmalı olarak sunulan finansal tabloların yeniden

düzenlenmesi yerine, işletmeler, TMS 39 “Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme”

standardından, TFRS 9’a geçişlerde güncelleştirilmiş dipnot sunum açıklamalarını, işletmenin

TFRS 9’u uygulama tarihine ve önceki dönem finansal tablolarını yeniden düzenlemeyi

seçmesine bağlı olarak, yapabilirler veya yapmak zorundadırlar.

Grup yönetimi TFRS 9’un, Grup’un konsolide finansal tablolarında, 1 Ocak 2015 sonrasında

başlayan mali dönemlerde uygulanacağını tahmin etmekte ve TFRS 9 uygulamasının Grup’un

finansal varlık ve yükümlülükleri (örneğin; mevcut durumda satılmaya hazır finansal olarak

sınıflanmış olan borçlanma araçlarının, sonraki raporlama dönemlerinde gerçeğe uygun değeri

üzerinden değerlenmesi ve değerleme farklarının gelir tablosuna kaydedilmesi

gerekebilir) üzerinde önemli derecede etkisi olabilir. Ancak, detaylı incelemeler

tamamlanıncaya kadar, söz konusu etkiyi, makul düzeyde, tahmin etmek mümkün değildir.

Mayıs 2011’de konsolidasyon, müşterek anlaşmalar, iştirakler ve bunların sunumuyla ilgili

olarak UFRS 10, UFRS 11, UFRS 12, UMS 27 (2011) ve UMS 28 (2011) olmak üzere beş standart

yayınlanmıştır.

Bu beş standardın getirdiği önemli değişiklikler aşağıdaki gibidir:

UFRS 10, UMS 27 “Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar” standardının konsolide finansal

tablolar ile ilgili kısmının yerine getirilmiştir. UFRS 10’un yayımlanmasıyla UFRYK 12

“Konsolidasyon – Özel Amaçlı İşletmeler” yorumu da yürürlükten kaldırılmıştır. UFRS 10’a

göre konsolidasyon için tek bir esas vardır, kontrol. Ayrıca UFRS 10, üç unsuru içerecek

şekilde kontrolü yeniden tanımlamaktadır: (a) yatırım yaptığı işletme üzerinde güce sahip

olması, (b) yatırım yaptığı işletmeyle olan ilişkisinden dolayı değişken getirilere maruz

kalması veya bu getirilerde hak sahibi olması, (c) elde edeceği getirilerin miktarını

etkileyebilmek için yatırım yaptığı işletme üzerindeki gücünü kullanma imkânına sahip

olması. Farklı örnekleri içerek şekilde UFRS 10’un ekinde uygulama rehberi de bulunmaktadır.

UFRS 11, UMS 31 “İş Ortaklıklarındaki Paylar” standardının yerine getirilmiştir. UFRS 11, iki

veya daha fazla tarafın müşterek kontrolü olduğu müşterek anlaşmaların nasıl sınıflanması

gerektiğini açıklamaktadır. UFRS 11’in yayımlanması ile UFRYK 13 “Müştereken Kontrol Edilen

İşletmeler - Ortak Girişimcilerin Parasal Olmayan Katılım Payları” yorumu yürürlükten

kaldırılmıştır. UFRS 11 kapsamında müşterek anlaşmalar, tarafların anlaşma üzerinde sahip

oldukları hak ve yükümlülüklerine bağlı olarak müşterek faaliyet veya iş ortaklığı şeklinde

sınıflandırılır. Buna karşın UMS 31 kapsamında üç çeşit müşterek anlaşma bulunmaktadır:

müştereken kontrol edilen işletmeler, müştereken kontrol edilen varlıklar, müştereken

kontrol edilen faaliyetler.





14




Buna ek olarak, UFRS 11 kapsamındaki iş ortaklıklarının özkaynak yöntemi kullanılarak

muhasebeleştirilmesi gerekirken, UMS 31 kapsamındaki birlikte kontrol edilen ortaklıklar ya

özkaynak yöntemiyle ya da oransal konsolidasyon yöntemiyle muhasebeleştirilebilmektedir.

UFRS 12 dipnot sunumuna ilişkin bir standart olup bağlı ortaklıkları, müşterek anlaşmaları,

iştirakleri ve/veya konsolide edilmeyen yapısal şirketleri olan işletmeler için geçerlidir. UFRS

12’ye göre verilmesi gereken dipnot açıklamaları genel olarak yürürlükteki standartlara göre

çok daha kapsamlıdır.

Bu beş standart 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden

itibaren geçerlidir. Erken uygulama opsiyonu ancak bu beş standardın aynı anda uygulanması

şartıyla mümkündür.

Grup yönetimi yukarıda anlatılan beş standardın 1 Ocak 2013 tarihinde ve sonrasında başlayan

hesap dönemlerine ait konsolide finansal tablolarında uygulanacağını düşünmektedir. Bu beş

standardın uygulanmasının konsolide finansal tablolar üzerinde önemli etkisi olabilir. UFRS

10’un uygulanması sonucunda Grup şu andaki bağlı ortaklıklarından bazılarını

konsolidasyondan çıkarabilir veya daha önce konsolide etmediği yatırımlarını konsolidasyona

dahil edebilir (örneğin, Grup’un yatırımlardan şu anda iştirak olarak sınıfladığı C Plus Limited,

UFRS 10 kapsamındaki yeni kontrol tanımı ve uygulama rehberindeki açıklamalara göre bağlı

ortaklık olarak sınıflanabilir.) UFRS 11’in uygulanması sonucunda, şu anda oransal

konsolidasyon kullanılarak muhasebeleştirilen Grup’un müştereken kontrol edilen işletmesinin

muhasebeleştirilmesinde değişiklikler olabilir. UFRS 11 kapsamında müştereken kontrol edilen

işletme, tarafların anlaşma üzerinde sahip oldukları hak ve yükümlülüklerine bağlı olarak

müşterek faaliyet veya iş ortaklığı şeklinde sınıflandırılabilir. Halihazırda Grup yönetimi bu

standartların uygulanmasının konsolide finansal tablolar üzerinde yaratacağı etkiyi detaylı

olarak değerlendirmemiştir.

UFRS 13, gerçeğe uygun değer ölçümü ve bununla ilgili verilmesi gereken notları içeren

rehber niteliğinde tek bir kaynak olacaktır. Standart, gerçeğe uygun değer tanımını yapar,

gerçeğe uygun değerin ölçümüyle ilgili genel çerçeveyi çizer, gerçeğe uygun değer

hesaplamaları ile ilgili verilecek açıklama gerekliliklerini belirtir. UFRS 13’ün kapsamı

geniştir; finansal kalemler ve UFRS’de diğer standartların gerçeğe uygun değerinden

ölçümüne izin verdiği veya gerektirdiği finansal olmayan kalemler için de geçerlidir. Genel

olarak, UFRS 13’ün gerçeğe uygun değer hesaplamaları ile ilgili açıklama gereklilikleri şu

andaki mevcut standartlara göre daha kapsamlıdır. Örneğin, şu anda UFRS 7 “Finansal

Araçlar: Açıklamalar” standardının açıklama gerekliliği olan ve sadece finansal araçlar için

istenen üç-seviye gerçeğe uygun değer hiyerarşisine dayanan niteliksel ve niceliksel

açıklamalar, UFRS 13 kapsamındaki bütün varlıklar ve yükümlülükler izin zorunlu hale

gelecektir.

UFRS 13 erken uygulama opsiyonu ile birlikte, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında

başlayan mali dönemlerden itibaren geçerlidir.





15




Yönetim, UFRS 13’ün Grup’un konsolide finansal tablolarında 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu

tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren uygulanacağını, bu yeni standardın

uygulanmasının finansal tabloları etkileyebileceğini ve finansal tablolarla ilgili daha kapsamlı

dipnotların verilmesine neden olacağını tahmin etmektedir.

UMS 1’e yapılan değişiklikler kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelirlerin ya tek bir tablo

halinde ya da birbirini izleyen iki tablo halinde sunulması opsiyonunu devam ettirmektedir.

Ancak, UMS 1’e yapılan değişiklikler diğer kapsamlı gelir bölümünde ilave dipnotlar

gerektirmektedir. Buna göre diğer kapsamlı gelir kalemleri iki gruba ayrılır: (a) sonradan kar

veya zarara yeniden sınıflandırılmayacak kalemler ve (b) bazı özel koşullar sağlandığında

sonradan kar veya zarara yeniden sınıflandırılacak kalemler. Diğer kapsamlı gelir kalemlerine

ilişkin vergiler de aynı şekilde dağıtılacaktır.

UMS 1’e yapılan değişiklikler 1 Temmuz 2012 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali

dönemlerden itibaren geçerlidir. Buna göre, diğer kapsamlı gelir kalemlerinin sunumu,

değişiklikler gelecek muhasebe dönemlerinde uygulandığında değiştirilecektir.

UMS 12’e yapılan değişiklikler 1 Ocak 2012 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali

dönemlerden itibaren geçerlidir. Yönetim, UMS 12’ye yapılan değişikliklerin gelecek

muhasebe dönemlerinde uygulanmasının, Grup’un defter değerinin satış yoluyla geri

kazanılacağı yatırım amaçlı gayrimenkullerine ilişkin olarak geçmiş dönemlerdeki ertelenmiş

vergi yükümlülükleri tutarında düzeltme gerektireceğini tahmin etmektedir. Ancak, yönetim

bu değişikliklerin uygulanması sonucunda finansal tablolarında oluşabilecek etkileri henüz

değerlendirmemiştir.

UMS 19’a yapılan değişiklikler tanımlanmış fayda planları ve işten çıkarma tazminatının

muhasebesini değiştirmektedir. En önemli değişiklik tanımlanmış fayda yükümlülükleri ve

plan varlıkların muhasebeleştirilmesi ile ilgilidir. Değişiklikler, tanımlanmış fayda

yükümlülüklerinde ve plan varlıkların gerçeğe uygun değerlerindeki değişim olduğunda bu

değişikliklerin kayıtlara alınmasını gerektirmekte ve böylece UMS 19’un önceki versiyonunda

izin verilen “koridor yöntemi”ni ortadan kaldırmakta ve geçmiş hizmet maliyetlerinin

kayıtlara alınmasını hızlandırmaktadır. Değişiklikler, konsolide bilançolarda gösterilecek net

emeklilik varlığı veya yükümlülüğünün plan açığı ya da fazlasının tam değerini yansıtabilmesi

için, tüm aktüeryal kayıp ve kazançların anında diğer kapsamlı gelir olarak

muhasebeleştirilmesini gerektirmektedir.

UMS 19’a yapılan değişiklikler 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali

dönemlerden itibaren geçerli olup, bazı istisnalar dışında geriye dönük olarak uygulanmalıdır.

Yönetim, UMS 19’a yapılan değişikliklerin Grup’un konsolide finansal tablolarında 1 Ocak 2013

tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren uygulanacağını, bu

yeni standardın uygulanmasının finansal tablolarındaki tanımlanmış fayda planlarını

etkileyebileceğini tahmin etmektedir. Ancak, yönetim bu değişikliklerin uygulanması

sonucunda finansal tablolarında oluşabilecek etkileri henüz değerlendirmemiştir.





16




19 Ekim 2011 tarihinde UMSK yerüstü maden işletmelerinde üretim aşamasındaki hafriyat

maliyetlerinin muhasebeleştirilmesine açıklık getiren UFRYK 20 Yerüstü Maden İşletmelerinde

Üretim Aşamasındaki Hafriyat (Dekapaj) Maliyetleri yorumunu yayınlamıştır. Yorum, üretim

aşamasındaki hafriyatların ne zaman ve hangi koşullarda varlık olarak muhasebeleşeceği,

muhasebeleşen varlığın ilk kayda alma ve sonraki dönemlerde nasıl ölçüleceğine açıklık

getirmektedir. Yorum 1 Ocak 2013 tarihinde ya da sonrasında başlayan finansal dönemler için

yürürlüğe girecek olup erken uygulamaya izin verilmektedir.

UMS 32’ye yapılan değişiklikler ile netleştirme kuralları ile ilgili mevcut uygulama hususlarına

açıklık getirmek ve mevcut uygulamalardaki farklılıkları azaltmak amaçlanmaktadır.

Değişiklikler, 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden

itibaren geçerlidir.

(viii) Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti ve Değerlendirme Yöntemleri:

(a) Finansal Araçlar:

Finansal araçlar aşağıdaki finansal varlık ve borçlardan oluşmaktadır:

i. Nakit ve Nakit Benzerleri

Kasa, bankalar ve nakit ve nakit benzerlerini oluşturmaktadır.

Kasadaki paralar Türk Lirası ve dövizli bakiyelerden oluşmaktadır. Türk Lirası

bakiyeler kayıtlı değerleriyle, dövizli bakiyeler ise raporlama tarihindeki T.C. Merkez

Bankası döviz kuru kullanılmak suretiyle Türk Lirası’na çevrilmiş değerleriyle

kayıtlarda gösterilmektedir. Banka mevduatları, vadesiz mevduatlardan

oluşmaktadır. Türk Lirası mevduatlar maliyet değerleriyle, döviz tevdiat hesapları ise

raporlama tarihindeki T.C. Merkez Bankası döviz kuru kullanılmak suretiyle Türk

Lirasına çevrilmiş değerleriyle kayıtlarda gösterilmektedir.

Alınan çeklerin vadesi raporlama tarihini aşanlar ticari alacaklar içinde gösterilmiş

olup devlet iç borçlanma senetleri için borsalarda veya teşkilatlanmış diğer

piyasalarda oluşan faiz haddi dikkate alınarak reeskonta tabi tutulmuştur.

Gerçeğe Uygun Değer

Yabancı para cinsinden hazır değerlerin, raporlama tarihindeki geçerli kurlardan Türk

Lirası’na çevrilmiş olması sebebiyle, bu varlıkların gerçeğe uygun değerlerinin kayıtlı

değerlerine eşdeğer olduğu kabul edilmektedir.

Banka mevduatları, kasa ve alınan çeklerin kayıtlı değerlerinin, bu varlıkların kısa

vadelerde elden çıkarılmaları ve değer düşüklüğü riski olmaması nedeniyle, gerçeğe

uygun değerleriyle aynı olduğu varsayılmaktadır.





17


(viii) Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti ve Değerlendirme Yöntemleri (devamı):

(a) Finansal Araçlar (devamı):

ii. Ticari Alacaklar

Ticari alacaklar, Ana Ortaklık ve bağlı ortaklık tarafından, alıcılara doğrudan mal

satmak suretiyle yaratılan finansal varlıklardır. Alacak senetleri, vadeli çekler ve

alıcılar reeskonta tabi tutulmuştur.


Ticari alacakların iskonto edilmiş ve şüpheli alacak karşılığı ayrılmış değerlerinin,

varlıkların gerçeğe uygun değerine eşdeğer olduğu varsayılmaktadır.

iii. Ticari Borçlar

Ticari borçlar, satıcılardan doğrudan mal ve hizmet almak suretiyle oluşan finansal

borçlar olup iskonto edilmiş tutarları ile kayıtlarda gösterilmektedir.


Ticari borçların iskonto edilmiş maliyet değerleri gerçeğe uygun değerleri olarak

kabul edilmiştir.

iv. Kısa Vadeli Banka Kredileri

Kısa vadeli banka kredileri, anapara ve raporlama tarihi itibariyle tahakkuk eden faiz

giderlerinin toplanması sonucu oluşan değerle kayıtlarda gösterilmektedir.


Kısa vadeli banka kredilerinin gerçeğe uygun değerinin; bahse konu finansal borçların

maliyetine, ilgili kredi sözleşmelerinde yer alan faiz oranı üzerinden hesaplanıp

raporlama tarihleri itibariyle tahakkuk etmiş faiz borçlarının eklenmesi suretiyle

oluşturulan kayıtlı değerleriyle eşdeğer olduğu varsayılmaktadır.

v. Uzun Vadeli Banka Kredileri

Uzun vadeli banka kredilerinin anapara ve gelecek yıllarda tahakkuk edecek faiz

borçları, her kredinin iç verim oranı hesaplanarak ve daha sonra bu iç verim oranı ile

toplam borç tutarının iskonto edilmesi suretiyle bugünkü değerine getirilmiş ve

kayıtlı değer ile ‘itfa edilen maliyet’ arasındaki gider veya gelirler kapsamlı gelir

tablosunda finansman giderleri hesabında net gider olarak gösterilmiştir.





18



(b) İlişkili Taraflar:

İlişkili taraflar; Ana Ortaklık’ı doğrudan veya dolaylı olarak kontrol eden, Ana Ortaklık ile

ortak kontrol altında bulunan, Ana Ortaklık üzerinde önemli etkileri bulunan, tüzel veya

gerçek kişiler ile Ana Ortaklık’ın bağlı ortaklığı, iştiraki veya UMS 31 kapsamında Ana

Ortaklık’ın ortak girişimci olduğu iş ortaklığındaki diğer ortaklardır. Ana Ortaklık’ın veya

ana ortaklığının kilit yönetici personeli, yukarıda tanımlanan tarafların herhangi bir

yakın aile üyesi ve Ana Ortaklık çalışanlarına işten ayrılma sonrasında sağlanan fayda

planlarını temsil eden taraflar da, ilişkili taraf olarak tanımlanmaktadır.

(c) Stoklar:

Stokların değerlenmesinde elde etme maliyeti ve net gerçekleşebilir değerin düşük olanı

esas alınmaktadır.

Maliyet, hareketli ağırlıklı ortalama maliyet yöntemi kullanılarak belirlenmekte ve

hammadde, malzeme, işçilik ve genel giderlerin makul bir payını kapsamaktadır.

(d) Maddi Duran Varlıklar:

Maddi duran varlıklar, binalar ve arsalar hariç olmak üzere, maliyet bedellerinden

birikmiş amortismanların ve eğer varsa, değer düşüklüğünün indirilmesi suretiyle

gösterilmiştir.

Arazi ve binalar yeniden değerlenmiş tutarları üzerinden gösterilmiş olmasından

kaynaklanan artış, özkaynaktaki yeniden değerleme fonuna kaydedilir. Yeniden

değerleme sonucu oluşan değer artışı, maddi duran varlıkla ilgili daha önceden gelir

tablosunda gösterilen bir değer düşüklüğünün olması durumunda öncelikle söz konusu

değer düşüklüğü nispetinde gelir tablosuna kaydedilir. Bahse konu arazi ve binaların

yeniden değerlemesinden oluşan defter değerindeki azalış, söz konusu varlığın daha

önceki yeniden değerlemesine ilişkin yeniden değerleme fonunda bulunan bakiyesini

aşması durumunda gelir tablosuna kaydedilir.

Finansal kiralama ile alınan varlıklar, beklenen faydalı ömrü ile söz konusu kiralama

süresinden kısa olanı ile sahip olunan maddi duran varlıklarla aynı şekilde amortismana

tabi tutulur.

Maddi duran varlıkların elden çıkarılması ya da bir maddi duran varlığın hizmetten

alınması sonucu oluşan kazanç veya kayıp satış hasılatı ile varlığın defter değeri

arasındaki fark olarak belirlenir ve gelir tablosuna dahil edilir. Varlıkların tahmini faydalı

ömürlerine ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir:

Yeraltı ve yerüstü düzenleri 6 - 10 yıl

Binalar 40 yıl

Makine, tesis ve cihazlar 2 - 20 yıl

Taşıt araç ve gereçleri 5 yıl

Döşeme ve demirbaşlar 3 - 25 yıl

Özel maliyetler 2 yıl





19



(e) Maddi Olmayan Duran Varlıklar:

Maddi olmayan duran varlıklar, maliyet bedellerinden birikmiş itfa paylarının ve eğer

varsa, değer düşüklüğünün indirilmesi suretiyle gösterilmiştir. Beklenen faydalı ömür ve

amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkilerini tespit

etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki değişiklikler ileriye dönük

olarak muhasebeleştirilir.

Maddi olmayan duran varlıkların 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle endekslenerek raporlama

tarihindeki Türk Lirası’nın alım gücüne getirilmesinde aktife ilk giriş tarihleri dikkate

alınmıştır. 1 Ocak 2005 tarihinden sonraki alımlar nominal değerleriyle gösterilmiştir.

Maddi olmayan duran varlıklar, enflasyon muhasebesine göre düzeltilmiş tutarları ve 1

Ocak 2005 tarihinden sonraki alımların nominal değerleri üzerinden, aşağıda belirtilen

sürelerde faydalı ömürlerine göre itfa edilmişlerdir:

Diğer maddi olmayan duran varlıklar 3 - 15 yıl

(f) Finansal Kiralanan Varlıklar ve Kiralama Yükümlülükleri:

Ana Ortaklık, finansal kiralama yoluyla edindiği sabit kıymetleri, asgari kira ödemelerinin

raporlama tarihindeki bugünkü değeri üzerinden kayıtlara almaktadır. Asgari kira

ödemelerinin raporlama tarihindeki bugünkü değeri hesaplanırken, etkin faiz oranı,

gelecek dönemlerdeki kira ödemelerinin iskonto edilmesinde kullanılmaktadır.

Raporlama tarihi itibariyle, anapara finansal kiralama yükümlülükleri, vadelerine bağlı

olarak kısa ve uzun vadeli olarak finansal durum tablosunda gösterilmekte olup, cari

döneme ait faiz giderleri, kapsamlı gelir tablosuyla ilişkilendirilmektedir.

Ana Ortaklığın finansal kiralama yoluyla edindiği sabit kıymetleri aşağıda belirtilen

ekonomik ömürler üzerinden itfa edilmektedir:

Makine, tesis ve cihazlar 4 - 15 yıl

Binalar 40 yıl

(g) Yabancı Para Cinsinden Varlık ve Borçlar:

Finansal durum tablosunda yer alan yabancı paraya bağlı varlıklar ve borçlar raporlama

tarihindeki T.C. Merkez Bankası döviz kuru kullanılarak Türk Lirası'na çevrilmektedir.

Dönem içinde gerçekleşen yabancı paraya bağlı işlemler, işlem tarihindeki fiili kurlar

kullanılarak Türk Lirası'na çevrilmektedir.

Kur farkları, aşağıda belirtilen durumlar haricinde, oluştukları dönemdeki kar ya da

zararda muhasebeleştirilirler:

Geleceğe yönelik kullanım amacıyla inşa edilmekte olan varlıklarla ilişkili olan ve

yabancı para birimiyle gösterilen borçlar üzerindeki faiz maliyetlerine düzeltme

kalemi olarak ele alınan ve bu tür varlıkların maliyetine dahil edilen kur farkları,

Bu işlemlerden doğan kur farkı gelir ve giderleri kapsamlı gelir tablolarına dahil

edilmektedir.





20



(h) Varlıkların Değer Düşüklüğü:

Varlıkların kayıtlı değerlerinin, geri kazanılabilir değerlerinden fazla olduğu durumlarda,

değer düşüklüğü karşılığı ayırmak suretiyle, varlığın kayıtlı değeri geri kazanılabilir

tutarına indirilir ve karşılık kapsamlı gelir tablosuna gider olarak yansıtılır.

Diğer taraftan; nakit üreten varlıkların geri kazanılabilir tutarı, net satış fiyatları ile

kullanım değerlerinden yüksek olanıdır. Bahse konu varlıkların kullanım değeri, bu

varlıkların sürekli kullanımından ve satışlarından elde edilecek net nakit girişlerinin,

uygun bir iskonto oranı ile iskonto edilmiş net bugünkü değerlerini ifade eder.

(i) Borçlanma Maliyetleri:

Özellikli varlıkla ilişkili borçlanma maliyetleri doğrudan ilgili bulunduğu özellikli varlığın

maliyetine dahil edilir. Özellikli bir varlığın amaçlandığı şekilde kullanımı veya satışa

hazır hale getirilmesi için gerekli faaliyetlerin tamamen bitirilmesi durumunda,

borçlanma maliyetlerinin aktifleştirilmesine son verilir.

Diğer tüm borçlanma maliyetleri, oluştukları dönemde gelir tablosuna kaydedilmektedir.

(j) Ertelenmiş Vergiler:

Ertelenmiş vergiler, yükümlülük metodu kullanılarak, varlıkların ve yükümlülüklerin

indirilebilir vergi matrahı ile bunların finansal tablolardaki kayıtlı tutarları arasında

oluşan geçici farklardan oluşur. Başlıca geçici farklar, gelir ve giderlerin UMS/UFRS ile

vergi kanunlarına göre değişik finansal tablo dönemlerinde muhasebeleşmesinden

kaynaklanır. Ertelenmiş vergi yükümlülüğü vergiye tabi tüm geçici farklar için

hesaplanırken, indirilecek geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları, Ana

Ortaklık ve bağlı ortaklığın, gelecek dönemlerde vergiye tabi kazançlarının olacağı

varsayımıyla hesaplanır.

Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olmak şartıyla ve cari vergi varlıklarının cari vergi

yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın

bulunması durumunda ertelenen vergi varlıkları ve ertelenen vergi yükümlülükleri,

karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir.

Dönem cari ve ertelenmiş vergisi

Doğrudan özkaynakta alacak ya da borç olarak muhasebeleştirilen kalemler (ki bu

durumda ilgili kalemlere ilişkin ertelenmiş vergi de doğrudan özkaynakta

muhasebeleştirilir) ile ilişkilendirilen ya da işletme birleşmelerinin ilk kayda alımından

kaynaklananlar haricindeki cari vergi ile döneme ait ertelenmiş vergi, gelir tablosunda

gider ya da gelir olarak muhasebeleştirilir. İşletme birleşmelerinde, şerefiye

hesaplanmasında ya da satın alanın, satın alınan bağlı ortaklığın tanımlanabilen varlık,

yükümlülük ve şarta bağlı borçlarının gerçeğe uygun değerinde elde ettiği payın satın

alım maliyetini aşan kısmının belirlenmesinde vergi etkisi göz önünde bulundurulur.





21



(k) Vergiler:

Türk Vergi mevzuatına göre, kanuni veya iş merkezleri Türkiye’de bulunan kurumlar,

kurumlar vergisine tabidir.

Vergi Usul Kanununun 5024 sayılı Kanunla değiştirilen mükerrer 298 inci maddesi

uyarınca, 2004 yılında başlanan enflasyon düzeltmesi uygulaması, TEFE deki artışın, Mart

2005 itibariyle son 36 ayda % 100’den ve son 12 ayda % 10’dan düşük olması nedeniyle

sona ermiştir. Haziran, Eylül ve Aralık 2005 dönemlerinde de % 100 ve % 10 şartları

birlikte gerçekleşmediği için enflasyon düzeltme uygulaması başlamamıştır. Bu nedenle,

2005 yılına ilişkin olarak enflasyon düzeltmesi yapılmamıştır. 2011 ve 2010 dönemlerinde

de ÜFE de %100 ve % 10 şartları birlikte gerçekleşmediği için enflasyon düzeltmesi

uygulaması yapılmamıştır.

Türk vergi sisteminde mali zararlar takip eden beş yıl içindeki mali karlar (matrah) ile

mahsup edilebilmekte olup, önceki yıllar matrahlarından mahsup mümkün değildir.

(l) Çalışanlara Sağlanan Faydalar/Kıdem Tazminatı:

Grup çalışanlarına ücrete ilave olarak ikramiye, yakacak, izin, bayram, eğitimi teşvik,

yemek, evlenme, doğum ve ölüm yardımı gibi sosyal haklar sağlanmaktadır. Ayrıca,

Türkiye’de mevcut kanunlar ve toplu iş sözleşmelerine göre kıdem tazminatı, emeklilik

veya işten çıkarılma durumunda ödenmektedir. Güncellenmiş olan UMS 19 Çalışanlara

Sağlanan Faydalar Standardı (“UMS 19”) uyarınca bu tür ödemeler tanımlanmış fayda

planları olarak nitelendirilir. Çalışanlarının emekliliğinden dolayı Grup’un gelecekte

sahip olacağı muhtemel zorunlulukların bugünkü tahmini değeri hesaplanarak karşılıklar

ayrılır. Hizmetlerin her yıl içindeki maksimum yükümlülüğünün enflasyona paralel olarak

artacağı kabul edilmiştir.

İş Kanunu'na göre, Ana Ortaklık ve bağlı ortaklık, bir senesini doldurmuş olup, Kanun’un

25/II. maddesinde belirtilen haklı nedenler olmaksızın şirketle ilişkisi kesilen, askere

çağrılan, evlenip bir yıl içinde işten ayrılan (kadınlar için), emekli olan veya vefat eden

personeli için kıdem tazminatı ödemekle mükelleftir. Ödenecek tazminat, çalışılan her

sene için bir aylık maaş tutarı olup, bu tutar 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle her hizmet

yılı için 2.731,85 TL ile sınırlandırılmıştır (31 Aralık 2010 – 2.517,01 TL).

Ana Ortaklık ve bağlı ortaklık, ilişikteki finansal tablolarda kıdem tazminatı

yükümlülüğünü UMS 19 “Çalışanlara Sağlanan Faydalar”da belirtilen finansal tablolara

alma ve değerleme esaslarına göre hesaplamıştır. Kıdem tazminatı yükümlülüklerinin,

özellikleri açısından, bu kısımda tanımlanan “Çalışma Dönemi Sonrasına İlişkin Belirli

Fayda Planları”’yla özdeş olması nedeniyle, bahse konu yükümlülükler, aşağıda açıklanan

‘Öngörülen Birim Kredi Yöntemi’ ve bazı varsayımlar kullanılarak hesaplanmış ve

konsolide finansal tablolara alınmıştır.





22



(l) Çalışanlara Sağlanan Faydalar/Kıdem Tazminatı (devamı):

- Çalışanların geçmiş yıllardaki personel hizmet süreleri dikkate alınarak, mevcut

sosyal güvenlik yasalarına göre emeklilik haklarını kazanacakları tarihler belirlenir.

- Çalışanların emekli olmaları veya işten çıkarılmaları durumunda; gelecekte ödenecek

yükümlülüğün bugünkü değeri hesaplanırken, çalışanların mevcut maaşları veya

devlet tarafından saptanan kıdem tazminatı tavanından küçük olanı alınarak, 31

Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 değerinin, enflasyon etkisinden arındırılması amacıyla

sabit kalacağı varsayılmış ve daha sonra bu değer, Devlet İç Borçlanma Senetlerinin

ortalama faiz oranı olarak öngörülen % 10’un (31 Aralık 2010 - %10), öngörülen yıllık

enflasyon oranı % 5,1’e (31 Aralık 2010 - %5,1 ) oranlanması suretiyle hesaplanan

yıllık % 4,66 (31 Aralık 2010 - %4,66) reel iskonto oranı ile indirgenerek kıdem

tazminatı yükümlülüğünün raporlama tarihindeki net bugünkü değeri hesaplanmıştır.

31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle, kıdem tazminatı yükümlülüğü

hesaplamak için kullanılan aktüer varsayımlar aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2011 31Aralık2010

İskonto oranı %4,66 %4,66

Geçmiş yıllarda kıdem tazminatına hak

kazanan çalışanların toplam çalışanlara oranı % 100 % 100

(m) Hasılat :

Satış hasılatı, dondurulmuş ve konserve edilmiş meyve, sebze ve meyve suyu üretimi ve

satışından oluşmaktadır ve alınan veya alınacak bedelin gerçeğe uygun değeri ile

ölçülmektedir.

Mal satışına ilişkin hasılat, malların sahipliğinden doğan risk ve getirilerin önemli ölçüde

alıcıya devredilmiş olması, mallar üzerinde sahiplikten kaynaklanan yönetimsel veya fiili

kontrolün olmaması, hasılat tutarının güvenilir şekilde ölçülebilmesi, hasılattan doğacak

ekonomik faydanın işletme tarafından elde edileceğinin muhtemel olması ve hasılata

ilişkin yüklenilen veya yüklenilecek maliyetin güvenilir biçimde ölçülebiliyor olması

durumunda gelir olarak kaydedilmektedir.

(n) Gelir ve Giderler:

Gelir ve gider kalemlerinin belirlenmesinde tahakkuk esası uygulanmaktadır. Buna göre

hasılat, gelir ve karlar aynı döneme ait maliyet, gider ve zararlarla karşılaştırılacak

şekilde muhasebeleştirilmektedir.





23



(o) Hisse Başına Kazanç / (Zarar):

Hisse başına kazanç / (zarar), dönem net karı veya zararının cari dönemde adi hisse

senedi sahiplerine ait adi hisse senetleri adedinin ağırlıklı ortalamasına bölünmesi

suretiyle hesaplanmaktadır.

Türkiye’de şirketler, mevcut hissedarlarına birikmiş karlardan ve özsermaye enflasyon

düzeltme farklarından hisseleri oranında hisse dağıtarak (bedelsiz hisseler) sermayelerini

arttırabilirler. Hisse başına kazanç / (zarar) hesaplanırken, bu bedelsiz hisseler çıkarılmış

hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla hisse başına kazanç / (zarar) hesaplamasında kullanılan

ağırlıklı hisse senedi ortalaması, bedelsiz hisseler açısından geriye dönük olarak

uygulanmak suretiyle elde edilir.

(p) Muhasebe Tahminleri:

Finansal tabloların UMS/UFRS’ye göre hazırlanması sırasında Yönetim, raporlama tarihi

itibariyle finansal tablolarda yer alan varlıklar ve yükümlülüklerin bilanço değerini,

bilanço dışı yükümlülüklere ilişkin açıklamaları, dönem içerisinde oluşan gelir ve

giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımlarda bulunabilmektedir. Ancak,

gerçek sonuçlar, bu sonuçlardan farklılık gösterebilmektedir.

(r) Koşullu Varlık ve Yükümlülükler:

Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde

bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip

gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler ve varlıklar finansal

tablolara alınmamakta ve koşullu varlık ve yükümlülükler olarak değerlendirilmektedir.

(s) Nakit Akım Tablosu:

Nakit akım tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları esas, yatırım ve finansman

faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır.

Esas faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları, Grup’un dondurulmuş ve konserve

edilmiş meyve, sebze ve meyve suyu üretimi ve ticareti faaliyetlerinden kaynaklanan

nakit akımlarını gösterir.

Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, Grup’un yatırım faaliyetlerinde (sabit

yatırımlar ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akımlarını gösterir.

Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akımları, Grup’un finansman faaliyetlerinde

kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir.

Nakit ve nakit benzeri değerler, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden

itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve

önemli tutarda değer değişikliği riskini taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa

vadeli yatırımlardır.





24



(t) Raporlama Döneminden Sonraki Olaylar:

Ana Ortaklık ve bağlı ortaklık raporlama tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların

ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun

şekilde düzeltmekte, raporlama tarihinden sonra ortaya çıkan düzeltme gerektirmeyen

olayların olması halinde ise önemli olması durumunda ilgili dönemde açıklamaktadır.

(u) Devlet Teşvik ve Yardımları:

Devlet bağışları, bağışların alınacağına ve Grup’un uymakla yükümlü olduğu şartları

karşıladığına dair makul bir güvence olduğunda gerçeğe uygun değerleri üzerinden kayda

alınırlar.

Maliyetlere ilişkin devlet bağışları, karşılayacakları maliyetlerle eşleştikleri ilgili

dönemler boyunca tutarlı bir şekilde gelir olarak muhasebeleştirilir.

Maddi duran varlıklara ilişkin devlet bağışları, ertelenmiş devlet bağışları olarak cari

olmayan borçlar altına sınıflandırılır ve faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman

uygulanarak gelir tablosuna alacak kaydedilir.

(ix) Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin ve Varsayımları:

VIII nolu notta belirtilen muhasebe politikalarının uygulanması sürecinde yönetim,

finansal tablolarda muhasebeleştirilen tutarlar üzerinde önemli etkisi olan aşağıdaki

yorumları yapmıştır:

Maddi duran varlıkların faydalı ömürleri:

Grup maddi duran varlıkların üzerinden Not VIII’de belirtilen faydalı ömürleri dikkate

alarak amortisman ayırmaktadır.

Stoklar değer düşüklüğü:

Grup cari dönemde ileride kullanılması muhtemel olmayan ve uzun süre boyunca hareket

görmeyen stokları için değer düşüklüğü karşılığı ayırmıştır. Grup cari dönem içerisinde

net gerçekleşebilir değeri maliyetin altında alan stoklar belirlemiştir. Bu çalışma

sonucunda, 253.000 TL tutarında stok değer düşüklüğü karşılığı ayrılmıştır (31 Aralık

2010: 120.000 TL).

Şüpheli alacaklar karşılığı:

Grup c

pak gida maddelerİ sanayİ ve tİcaret a.Ş. hazirlanmiŞ 31 aralik 2011 … · 2020. 11. 14. ·...

Documents