p r o s p e k t - blberza.com · web: 1.2. oznaka i registarski broj emitenta u registru emitenata...

PROSPEKT PRVE EMISIJE OBVEZNICA JAVNOM PONUDOM

„KALDERA COMPANY“ D.O.O. LAKTAŠI

Na osnovu člana 11. Zakona o tržištu hartija od vrijednosti („Službeni glasnik Republike Srpske” broj 92/06, 34/09), Odlukom Direktora Društva br. 1137/11, od 04.04.2011. godine, „KALDERA COMPANY“ d.o.o. Laktaši (u daljem tekstu Emitent), daje

P R O S P E K T

PRVE EMISIJE OBVEZNICA PUTEM JAVNE PONUDE

„KALDERA COMPANY“ D.O.O. LAKTAŠI

Agent emisije „Advantis Broker“ a.d. Banja Luka

Banja Luka, april 2011. godine

PROSPEKT

PRVE EMISIJE OBVEZNICA JAVNOM PONUDOM „KALDERA COMPANY“ D.O.O. LAKTAŠI

1

SADRŽAJ 1. PODACI O EMITENTU .....................................................................................................................4

1.1. Naziv i sjedište emitenta .................................................................................................................4

1.2. Oznaka i registarski broj emitenta u Registru emite nata kod Komisije .............................4

1.3. Broj i datum upisa u sudski registar ............................................................................................4

1.4. Pravni status ......................................................................................................................................4

1.5. Pretežna djelatnost ...........................................................................................................................4

1.6. Podaci o povezanim licima sa emitentom ..................................................................................4

1.7. Iznos upisanog i upla ćenog osnovnog kapitala na dan posljednjeg godišnjeg obračuna .............................................................................................................................................5

1.8. Struktura ukupnog kapitala na dan posljednjeg godiš njeg obra čuna ................................5

1.9. Vlasni čka struktura na dan posljednjeg godišneg obra čuna ................................................5

2. PODACI O HARTIJI OD VRIJEDNOSTI KOJA JE PREDMET EMISIJE ...............................6

2.1. Naziv organa koji je donio odluku o emisiji i datum donošenja odluke .............................6

2.2. Redni broj emisije, vrsta i klasa hartija od vrijed nosti ............................................................6

2.3. Broj, nominalna vrijednost hartija od vrijednosti i ukupna vrijednost emisije .................6

2.4. Prava sadržana u hartiji od vrijednosti i ograni čenja tih prava ............................................6

2.5. Prodajna cijena ili na čin njenog utvr ñivanja .............................................................................6

2.6. Dospije će, visina kamate, na čin i rokovi za isplatu glavnice i kamate ...............................7 2.6.1. Obračun kamate ...........................................................................................................................................7 2.6.2. Isplata glavnice i kamate ...........................................................................................................................7 2.6.3. Primjer isplate glavnice i kamate ............................................................................................................7 2.6.4. Kašnjenje sa isplatom anuiteta ................................................................................................................9 2.6.5. Kašnjenje sa isplatom kamate .................................................................................................................9 2.6.6. Kašnjenje s isplatom glavnice obveznica ...........................................................................................10

2.7. Prijevremeni otkup obveznica .....................................................................................................11

2.8. Prava sadržana u hartiji od vrijednosti i ograni čenja tih prava ..........................................11

2.9. Način utvr ñivanja cijene obveznice na sekundarnom tržištu .............................................11 2.9.1. Primjer sekundarne trgovine ...........................................................................................................11

2.10. Način isplate glavnice i kamate ...................................................................................................12

2.11. Ukupan broj emitovanih hartija od vrijednosti iste vrste i klase ........................................12

2.12. Izjava o tome da li su hartije od vrijednosti preth odnih emisija, iste vrste i klase, uvrštene na berzu ili drugo ure ñeno javno tržište .................................................................12

2.13. Ukupan promet i prosje čna ponderisana tržišna cijena hartija od vrijednost i, iste vrste i klase, za poslednjih šest mjeseci prije don ošenja odluke o sazivanju skupštine akcionara .......................................................................................................................12

3. PODACI O POSLOVANJU EMITENTA.......................................................................................13

3.1. Kratak opis djelatnosti i istorije poslovanja emite nta ...........................................................13

PROSPEKT


2

3.2. Kratak opis tržišne pozicije emitenta ........................................................................................15

3.3. Obim proizvodnje ili usluga za posljednje tri godin e ............................................................15

3.4. Patenti, licence i ugovori od posebnog zna čaja za poslovanje emitenta ........................15

3.5. Pregled važnijih investicija u toku ..............................................................................................16

3.6. Struktura vlastitog portfelja hartija od vrijednost i .................................................................16

3.7. Osnovne informacije o pokrenutim ili o čekivanim pravnim sporovima koji mogu značajnije uticati na poslovanje emitenta ................................................................................16

3.8. Prikaz osnovnih agregatnih pozicija bilansa stanja po godišnjem obra čunu za posljednje tri poslovne godine ....................................................................................................17

3.9. Isplaćene dividende za prethodnu poslovnu godinu ............................................................24

3.10. Podaci o zaduženosti Emitenta ...................................................................................................24

3.11. Iznos dospjelih obaveza i njihovo u češće u ukupnim obavezama na dan donošenja Odluke o emisiji ...............................................................................................................................25

3.12. Broj dana blokade poslovnih ra čuna u prethodnoj godini i u teku ćoj godini do dana donošenja Odluke o emisiji ..........................................................................................................25

3.13. Hipoteke, zaloge i druga ograni čenja na imovini emitenta ..................................................25

3.14. Naziv i sjedište preduze ća za reviziju, ime i prezime ovlaš ćenog revizora, koji je izvršio reviziju finansijskih izvještaja ........................................................................................25

3.15. Sve promjene ili razrješenja ovlaš ćenih revizora koji su uklju čeni u reviziju finansijskih izvještaja koji su sadržani u prospekt u, kao i razloge zbog kojih je to učinjeno .............................................................................................................................................30

4. PODACI O MJESTU, NAČINU, ROKU I VREMENU UPISA I UPLATE OBVEZNICA .......31

4.1. Popis mjesta za upis i uplatu, naziv i sjedište i a dresa banke kod koje je otvoren privremeni ra čun za deponovanje uplate kao i vrijeme upisa i upla te .............................31

4.2. Rok trajanja upisa i uplate ............................................................................................................31

4.3. Naznaka o zadržanom pravu emitenta na odustajanje o d javne ponude .........................31

4.4. Kriterijum uspješnosti emisije .....................................................................................................31

4.5. Način i rokovi povrata upla ćenih sredstava kod odustajanja od upisa ili uplate ili neuspjele emisije ............................................................................................................................32

5. IZJAVA O INVESTIRANJU............................................................................................................32

5.1. Ciljevi investiranja, na čin koriš ćenja sredstava koja će se pribaviti emisijom i očekivani efekti investiranja ........................................................................................................32

5.2. Opis osnovnih rizika investiranja koji su u vezi sa poslovanjem emitenta, prirodom hartije od vrijednosti ili drugim faktorima ................................................................................32

5.2.1. Kamatni rizik....................................................................................................................................32

5.2.2. Valutni rizik ......................................................................................................................................32

5.2.3. Kreditni rizik.....................................................................................................................................33

5.2.4. Politički rizik.....................................................................................................................................33

5.2.5. Tržište kapitala Republike Srpske i BiH ..........................................................................................33

5.2.6. Operativni rizik ................................................................................................................................33

5.2.7. Viša sila – „Force majeure“ .............................................................................................................34

PROSPEKT


3

6. PODACI O ODGOVORNOM LICU EMITENTA .........................................................................34

6.1. Ime i prezime, stru čna sprema i radna biografija direktora uklju čujući i eventualne osude za krivi čna djela protiv privrede i službene dužnosti ...............................................34

7. PODACI O AGENTU EMISIJE......................................................................................................35

7.1. Naziv i sjedište agenta emisije ....................................................................................................35

7.2. Ime i prezime direktora, članova upravnog i nadzornog odbora .......................................35

8. IZJAVA ODGOVORNIH LICA EMITENTA .................................................................................36

PROSPEKT


4

1. PODACI O EMITENTU 1.1. Naziv i sjedište emitenta

Naziv Emitenta: „KALDERA COMPANY“ društvo sa ograničenom odgovornošću Laktaši Skraćeni naziv: „KALDERA COMPANY“ d.o.o. Laktaši Sjedište Emitenta: Karañorñeva bb, 78250 Laktaši Telefon: + 387 51 580 654 Fax: +387 51 580 624 E-mail: [email protected] Web: www.kalderacompany.com

1.2. Oznaka i registarski broj emitenta u Registru emitenata kod Komisije

Registarski broj Emitenta u Registru emitenata kod Komisije za hartije od vrijednosti

Republike Srpske je: 08-3-52/11. 1.3. Broj i datum upisa u sudski registar

Emitent je upisan u Registar poslovnih subjekata kod Osnovnog suda u Banjoj Luci, pod

brojem U/I 534/94, od 19.04.1994. godine. Broj registarskog uloška: 1-7201-00. Matični broj: 1832107 JIB: 4401185190004

1.4. Pravni status

Emitent je pravno lice registrovano i postojeće u skladu sa zakonima Republike Srpske, Bosne

i Hercegovine, u formi društva sa ograničenom odgovornošću. 1.5. Pretežna djelatnost

Registrovana pretežna djelatnost Emitenta je 31.200 – proizvodnja opreme za distribuciju

električne energije i upravljačke opreme.

1.6. Podaci o povezanim licima sa emitentom

Povezana pravna lica sa Emitentom su:

- „Elnet“ d.o.o Laktaši, sa sjedištem u Laktašima, ul. Karañorñeva bb, a po osnovu učešća Emitenta u kapitalu privrednog društva, u visini od 60,00%;

- Hidroelektrana „Bistrica“ d.o.o Foča, sa sjedištem u Foči, ul. Danila Ilića broj 10, a po osnovu učešća Emitenta u osnovnom kapitalu privrednog društva, u visini od 59,42%;

PROSPEKT


5

- „Kaldera Energo Invest“ d.o.o. Novi Sad, sa sjedištem u Novom Sadu, ul. Ćirpanova 1, a po osnovu učešća Emitenta u kapitalu privrednog društva, u visini od 50,00%.

- „Krajina GP“ a.d. Banja Luka, sa sjedištem u Banjoj Luci, Trg srpskih junaka 4, a u skladu sa

članom 31. stav 3. Zakona o preuzimanju akcionarskih društava („Službeni glasnik“ Republike Srpske, br. 65/08, 92/09);

- „Projekt“ a.d. Banja Luka, sa sjedištem u Banjoj Luci, Veselina Masleše bb, a po osnovu člana

34. stav 1. Zakona o privrednim društvima Republike Srpske („Službeni glasnik“ Republike Srpske, br.127/08, 58/09).

1.7. Iznos upisanog i uplaćenog osnovnog kapitala na dan posljednjeg godišnjeg obračuna

Osnovni kapital Društva, upisan i uplaćen, na dan posljednjeg godišnjeg obračuna, sa stanjem

na dan 31.12.2010. godine, iznosi 12.000,00 KM. 1.8. Struktura ukupnog kapitala na dan posljednjeg godišnjeg obračuna

Iznosi u KM

POZICIJA KAPITALA 31.12.2010.

I Osnovni kapital 12.000

Ulozi 12.000

II Rezerve 1.200

Zakonske rezerve 1.200

III Revalorizacione rezerve 4.667.278 IV Nerasporeñeni dobitak 3.469.871

Nerasporeñeni dobitak ranijih godina 409.959 Nerasporeñeni dobitak tekuće godine 3.059.912

UKUPAN KAPITAL (I+II+III+IV) 8.150.349 1.9. Vlasnička struktura na dan posljednjeg godišneg obračuna

Osnovni kapital Društva, na dan 31.12.2010. godine, nalazi se u 100% vlasništvu osnivača,

fizičkog lica, Milenka Čičića.

PROSPEKT


6

2. PODACI O HARTIJI OD VRIJEDNOSTI KOJA JE PREDMET EMI SIJE 2.1. Naziv organa koji je donio odluku o emisiji i datum donošenja odluke

Direktor Društva „KALDERA COMPANY“ d.o.o. Laktaši, dana 04.04.2011. godine, donio je Odluku o prvoj emisiji obveznica, javnom ponudom, broj: 1137/11.

2.2. Redni broj emisije, vrsta i klasa hartija od vrijednosti

Redni broj emisije: Prva emisija obveznica „KALDERA COMPANY“ d.o.o. Laktaši, javnom

ponudom; Vrsta hartije od vrijednosti: Dugoročne korporativne obveznice; Obveznice će biti kuponske, što znači da će se glavnica i kamata isplaćivati u jednakim

godišnjim iznosima. Obveznice će biti registrovane u Centralnom registru hartija od vrijednosti a.d. Banja Luka, u

skladu sa odredbama Zakona o tržištu hartija od vrijednosti.

2.3. Broj, nominalna vrijednost hartija od vrijednosti i ukupna vrijednost emisije

Prvom emisijom obveznica, javnom ponudom, emituje se 70.000 obveznica, nominalne vrijednosti 100,00 KM po obveznici, ukupne nominalne vrijednosti emisije 7.000.000,00 KM. 2.4. Prava sadržana u hartiji od vrijednosti i ograničenja tih prava

Obveznice ove emisije su slobodno prenosive dužničke hartije od vrijednosti koje

predstavljaju direktnu i bezuslovnu obavezu Emitenta. Vlasnik obveznica ima pravo na naplatu nominalne vrijednosti glavnice i pripadajuće kamate. Nijedan vlasnik obveznice nema pravo da traži prijevremeno dospijeće. Prava i obaveze iz hartija od vrijednosti - obveznica, stiču se, prenose i ograničavaju njihovim

upisom na račune vlasnika obveznica u Centralnom registru hartija od vrijednosti a.d. Banja Luka, a u skladu sa Zakonom o tržištu hartija od vrijednosti („Službeni glasnik RS“, broj: 92/06, 34/09). 2.5. Prodajna cijena ili način njenog utvrñivanja

Prodajna cijena obveznica je 100,00 KM po obveznici, a cijena po kojoj kupci upisuju i

uplaćuju obveznice formiraće se na berzi po principu višestrukih cijena (kontinuirana javna ponuda), u skladu sa Pravilima Banjalučke berze, s tim da će prodajni nalog biti unešen po cijeni od 100,00 KM. Standard povećanja cijene je 0,01 KM.

PROSPEKT


7

2.6. Dospijeće, visina kamate, način i rokovi za isplatu glavnice i kamate

2.6.1. Obračun kamate

Rok dospijeća obveznica je 20 godinа. Obveznice će nositi kamatu na neotplaćeni dio glavnice po nepromjenjivoj kamatnoj stopi od 6,00% godišnje. Kamatna stopa računaće se kao godišnja kamatna stopa obveznica podijeljena s učestalošću isplate kamate po dospjelim anuitetima iz obveznica na godišnjem nivou. S obzirom da anuiteti dospijevaju jednom godišnje na naplatu, kamata će se i isplaćivati jednom godišnje (na neotplaćeni dio glavnice).

Za obračun stečene kamate iz obveznica uzimaće se stvarni broj dana u razdoblju za koje se

obračunavaju kamate, odnosno, za razdoblje od, i uključujući, dan dospijeća zadnje kamate po dospjelom anuitetu do, ali ne uključujući dan dospijeća sljedeće kamate po dospjelom anuitetu.

2.6.2. Isplata glavnice i kamate

Isplata glavnice i kamate će se izvršiti pet dana od dana dospijeća, a najdalje u roku od 15 dana od dana dospijeća anuiteta. U slučaju kašnjenja isplate kamate i pripadajućeg dijela glavnice, Emitent je obavezan da plati zateznu kamatu.

Dan dospijeća glavnice i kamate po obveznici će se računati od dana upisa Emisije obveznica u Centralnom registru hartija od vrijednosti a.d. Banja Luka.

Ukoliko je dan isplate anuiteta iz obveznice neradni dan, isplata će se vršiti prvog narednog radnog dana. Radni dan je dan koji je utvrñen kao radni dan Centralnog registra te poslovnih banaka koje obavljaju poslove platnog prometa u Republici Srpskoj i Bosni i Hercegovini.

2.6.3. Primjer isplate glavnice i kamate

Ako npr. datum upisa u Centralni registar bude 15.07.2011. godine, onda će se glavnica i kamata isplaćivati po sljedećem planu:

Prva isplata glavnice i kamate biće 20.07.2012. godine za razdoblje od i uključujući datum

registracije 15.07.2011. godine do, ali ne uključujući 15.07.2012. godine. Sljedeći anuiteti isplaćivaće se godišnje i to:

• 20.07.2013. za razdoblje od i uključujući datum 15.07.2012. do, ali ne uključujući 15.07.2013, • 20.07.2014. za razdoblje od i uključujući datum 15.07.2013. do, ali ne uključujući 15.07.2014, • 20.07.2015. za razdoblje od i uključujući datum 15.07.2014. do, ali ne uključujući 15.07.2015, • 20.07.2016. za razdoblje od i uključujući datum 15.07.2015. do, ali ne uključujući 15.07.2016, • 20.07.2017. za razdoblje od i uključujući datum 15.07.2016. do, ali ne uključujući 15.07.2017, • 20.07.2018. za razdoblje od i uključujući datum 15.07.2017. do, ali ne uključujući 15.07.2018, • 20.07.2019. za razdoblje od i uključujući datum 15.07.2018. do, ali ne uključujući 15.07.2019, • 20.07.2020. za razdoblje od i uključujući datum 15.07.2019. do, ali ne uključujući 15.07.2020, • 20.07.2021. za razdoblje od i uključujući datum 15.07.2020. do, ali ne uključujući 15.07.2021, • 20.07.2022. za razdoblje od i uključujući datum 15.07.2021. do, ali ne uključujući 15.07.2022, • 20.07.2023. za razdoblje od i uključujući datum 15.07.2022. do, ali ne uključujući 15.07.2023,

PROSPEKT


8

• 20.07.2024. za razdoblje od i uključujući datum 15.07.2023. do, ali ne uključujući 15.07.2024 • 20.07.2025. za razdoblje od i uključujući datum 15.07.2024. do, ali ne uključujući 15.07.2025, • 20.07.2026. za razdoblje od i uključujući datum 15.07.2025. do, ali ne uključujući 15.07.2026, • 20.07.2027. za razdoblje od i uključujući datum 15.07.2026. do, ali ne uključujući 15.07.2027, • 20.07.2028. za razdoblje od i uključujući datum 15.07.2027. do, ali ne uključujući 15.07.2028, • 20.07.2029. za razdoblje od i uključujući datum 15.07.2028. do, ali ne uključujući 15.07.2029, • 20.07.2030. za razdoblje od i uključujući datum 15.07.2029. do, ali ne uključujući 15.07.2030, • 20.07.2031. za razdoblje od i uključujući datum 15.07.2030. do, ali ne uključujući 15.07.2031.

Primjer plana isplate anuiteta (kamate i glavnice)

Br. Datum

dospjeća kupona

Datum isplate

Broj obveznica

Kamata Iznos kamate

Vrijednost kupona

Anuitet (Kupon)

Iznos glavnice

Isplata glavnice

Neotplaćeni iznos

glavnice

Pool factor

1 15.7.2012. 20.7.2012 70.000 6,000%

420.000,00 6,00000

610.291,90

7.000.000,00

190.291,90

7.000.000,00

1,00000

2 15.7.2013. 20.7.2013 70.000 6,000%

408.582,49 5,83689

610.291,90

6.809.708,10

201.709,41

6.809.708,10

0,97282

3 15.7.2014. 20.7.2014 70.000 6,000%

396.479,92 5,66400

610.291,90

6.607.998,69

213.811,98

6.607.998,69

0,94400

4 15.7.2015. 20.7.2015 70.000 6,000%

383.651,20 5,48073

610.291,90

6.394.186,71

226.640,70

6.394.186,71

0,91346

5 15.7.2016. 20.7.2016 70.000 6,000%

370.052,76 5,28647

610.291,90

6.167.546,01

240.239,14

6.167.546,01

0,88108

6 15.7.2017. 20.7.2017 70.000 6,000%

355.638,41 5,08055

610.291,90

5.927.306,87

254.653,49

5.927.306,87

0,84676

7 15.7.2018. 20.7.2018 70.000 6,000%

340.359,20 4,86227

610.291,90

5.672.653,38

269.932,70

5.672.653,38

0,81038

8 15.7.2019. 20.7.2019 70.000 6,000%

324.163,24 4,63090

610.291,90

5.402.720,68

286.128,66

5.402.720,68

0,77182

9 15.7.2020. 20.7.2020 70.000 6,000%

306.995,52 4,38565

610.291,90

5.116.592,02

303.296,38

5.116.592,02

0,73094

10 15.7.2021. 20.7.2021 70.000 6,000%

288.797,74 4,12568

610.291,90

4.813.295,64

321.494,16

4.813.295,64

0,68761

11 15.7.2022. 20.7.2022 70.000 6,000%

269.508,09 3,85012

610.291,90

4.491.801,48

340.783,81

4.491.801,48

0,64169

12 15.7.2023. 20.7.2023 70.000 6,000%

249.061,06 3,55802

610.291,90

4.151.017,67

361.230,84

4.151.017,67

0,59300

13 15.7.2024. 20.7.2024 70.000 6,000%

227.387,21 3,24839

610.291,90

3.789.786,83

382.904,69

3.789.786,83

0,54140

14 15.7.2025. 20.7.2025 70.000 6,000%

204.412,93 2,92018

610.291,90

3.406.882,14

405.878,97

3.406.882,14

0,48670

15 15.7.2026. 20.7.2026 70.000 6,000%

180.060,19 2,57229

610.291,90

3.001.003,17

430.231,71

3.001.003,17

0,42871

16 15.7.2027. 20.7.2027 70.000 6,000%

154.246,29 2,20352

610.291,90

2.570.771,46

456.045,61

2.570.771,46

0,36725

17 15.7.2028. 20.7.2028 70.000 6,000%

126.883,55 1,81262

610.291,90

2.114.725,85

483.408,35

2.114.725,85

0,30210

18 15.7.2029. 20.7.2029 70.000 6,000%

97.879,05 1,39827

610.291,90

1.631.317,50

512.412,85

1.631.317,50

0,23305

19 15.7.2030. 20.7.2030 70.000 6,000%

67.134,28 0,95906

610.291,90

1.118.904,65

543.157,62

1.118.904,65

0,15984

20 15.7.2031. 20.7.2031 70.000 6,000%

34.544,82 0,49350

610.291,85

575.747,03

575.747,03

575.747,03

0,08225

5.205.837,95

12.205.837,95

7.000.000,00

PROSPEKT


9

Udio nedospjele glavnice u nominalnom iznosu hartije od vrijednosti (pool faktor) predstavlja koeficijent kojim se nominalni iznos hartije od vrijednosti svodi na iznos nedospjelog duga.

Pri dospijeću dijela glavnice vlasnicima obveznica isplaćuje se iznos glavnice koji je proporcionalan količini hartije od vrijednosti u vlasništvu. Nominalni iznos hartije od vrijednosti upisan na vlasničkoj poziciji neće se smanjiti smanjivanjem iznosa nedospjelog duga, već će se udio nedospjele glavnice u nominalnom iznosu hartije od vrijednosti (pool faktor) smanjiti za omjer isplaćenog dijela glavnice u odnosu na ukupni nominalni iznos hartije od vrijednosti.

Udio nedospjele glavnice u nominalnom iznosu hartije od vrijednosti (pool faktor) prikazuje se kao decimalan broj, koji ne može biti manji od 0 niti veći od 1.

Neotplaćeni dio glavnice i pool faktor računaju se na sljedeći način: Neotplaćeni dio glavnice = nominalna vrijednost emisije * pool faktor. Početni pool faktor = 1. Početni pool faktor je efektivan do datuma prve isplate dijela

glavnice. Nakon datuma prve isplate dijela glavnice, pool faktor za navedeno razdoblje računa se na

sljedeći način: Pool faktor u tekućem razdoblju = pool faktor u prethodnom razdoblju umanjen za postotak

glavnice koji je otplaćen na datum posljednje isplate dijela glavnice.

2.6.4. Kašnjenje sa isplatom anuiteta U slučaju kašnjenja isplate anuiteta iz obveznice, Emitent će platiti zakonsku zateznu kamatu

od zadnjeg dana isplate anuiteta (petnaest dana od dana dospijeća) do dana stvarne isplate.

2.6.5. Kašnjenje sa isplatom kamate

U slučaju kašnjenja isplate kamate iz obveznica, Emitent će platiti zakonsku zateznu kamatu od zadnjeg dana isplate kamate (petnaest dana od dana dospijeća) do dana stvarne isplate. Zakonska zatezna kamata, obračunava se sljedećom formulom:

S x p x n K= --------------- 100

K - zatezna kamata S - iznos dospjele, a neisplaćene kamate r - stopa zatezne kamate n - broj godina

Pri obračunu zatezne kamate za obračunsko razdoblje kraće od godine dana primjenjuje se kalendarski broj dana za tu godinu i koristi se sljedeća formula: S x p x d K= --------------- 36 500

odnosno za prestupnu godinu: S x p x d K= --------------- 36 600

PROSPEKT


10

K - zatezna kamata S - iznos dospjele, a neisplaćene kamate r - stopa zatezne kamate d - broj dana

2.6.6. Kašnjenje s isplatom glavnice obveznica

U slučaju kašnjenja plaćanja glavnice iz obveznica, Emitent će platiti zakonsku zateznu kamatu od dana dospijeća glavnice do dana stvarne isplate. Zakonska zatezna kamata, koju Emitent plaća investitorima, na osnovu izvoda o vlasnicima obveznica kod Centralnog registra hartija od vrijednosti Republike Srpske, obračunava se posredstvom sljedeće formule:

C x p x n K= --------------- 100

K - zatezna kamata C - iznos dospjele, a neisplaćene glavnice p - zakonska stopa zatezne kamate n - broj godina Pri obračunu zatezne kamate za obračunsko razdoblje kraće od godine dana primjenjuje se

kalendarski broj dana za tu godinu i koristi se sljedeća formula: C x p x d K= --------------- 36 500

odnosno za prestupnu godinu: C x p x d K= --------------- 36 600 K - zatezna kamata C - iznos dospjele, a neisplaćene glavnice p - zakonska stopa zatezne kamate d - broj dana

PROSPEKT


11

2.7. Prijevremeni otkup obveznica “KALDERA COMPANY“ d.o.o. Laktaši, kao Emitent, može u bilo koje vrijeme otkupiti

obveznice javnom ponudom (prijevremeni otkup) po bilo kojoj cijeni. Otkup javnom ponudom će biti dostupan pod jednakim uslovima svim vlasnicima obveznica.

Nijedan vlasnik obveznica nije dužan prihvatiti ponudu Emitenta niti je dužan prodati bilo koji broj obveznica kojima raspolaže.

Za iznos obveznica koje je Emitent otkupio prije datuma isplate anuiteta može se umanjiti iznos neotplaćenih obveznica na sljedećem datumu isplate anuiteta po obveznici.

Vlasnici obveznica su saglasni da tako prikupljene obveznice Emitent može u svakom trenutku poništiti bez njihove prethodne saglasnosti.

Emitent može u bilo kom periodu, bez saglasnosti vlasnika obveznica, emitovati druge obveznice, uključujući i one koje imaju iste uslove kao i u prvoj emisiji.

2.8. Prava sadržana u hartiji od vrijednosti i ograničenja tih prava Obveznice ove emisije su slobodno prenosive dužničke hartije od vrijednosti, koje

predstavljaju direktnu i bezuslovnu obavezu Emitenta “KALDERA COMPANY“ d.o.o. Laktaši. Vlasnik obveznica ima pravo na naplatu nominalne vrijednosti glavnice i pripadajuće kamate. Nijedan vlasnik obveznice nema pravo da traži prijevremeno dospijeće. Prava i obaveze iz hartija od vrijednosti – obveznica stiču se, prenose i ograničavaju njihovim

upisom na račune vlasnika obveznica u Centralnom registru hartija od vrijednosti a.d. Banja Luka, a u skladu sa Zakonom o tržištu hartija od vrijednosti.

2.9. Način utvr ñivanja cijene obveznice na sekundarnom tržištu

Obveznice će biti uvrštene na Slobodno berzansko tržište Banjalučke berze i sekundarna trgovina obveznicama će se vršiti na Banjalučkoj berzi.

Cijena obveznica zasnivaće se na tzv. „čistoj cijeni“, što znači da ne obuhvata stečenu kamatu. Cijena će se izražavati u procentima od nominalne vrijednosti obveznice. Plaćanje po obavljenoj kupovini obveznica na Berzi obavljaće se prema cijeni po kojoj se trgovalo uvećanoj za stečenu kamatu za razdoblje od zadnje isplate kamate po dospjelom anuitetu pa sve do dana poravnanja posla zaključenog na berzi (T+3), ne uključujući dan poravnanja posla.

2.9.1. Primjer sekundarne trgovine Registracija obveznica u Centralnom registru 15.07.2011. godine Trgovina se obavlja 18.07.2011. godine, a saldiranje 21.07.2011. godine Cijena na berzi 100% Čista cijena 100 KM Pripadajuća kamata 0,10 KM Ukupan iznos transakcije 100,10 KM

PROSPEKT


12

2.10. Način isplate glavnice i kamate

Obračun i poravnanje u sekundarnoj trgovini obveznica vršiće Centralni registar hartija od vrijednosti a.d. Banja Luka.

Anuiteti koji sadrže kamatu i pripadajući dio glavnice će se isplaćivati pet dana od dana dospijeća, a najkasnije u roku od 15 dana od dana dospijeća anuiteta.

Poslovna banka kod koje „KALDERA COMPANY“ d.o.o. Laktaši ima otvoren žiro račun će sredstva primljena od „KALDERA COMPANY“ d.o.o. Laktaši na ime kamate i glavnice, na osnovu izvještaja o broju obveznica u vlasništvu svakog investitora uplatiti na njegov račun putem platnog sistema.

Ukoliko je dan dospijeća glavnice, kamata ili drugih iznosa koji proizlaze iz obveznica neradni dan, isplata će se vršiti prvog narednog radnog dana. Radni dan je dan koji je utvrñen kao radni dan Centralnog registra hartija od vrijednosti a.d. Banja Luka, poslovnih banaka i deviznog tržišta koji obavljaju isplatu u Republici Srpskoj i Bosni i Hercegovini.

2.11. Ukupan broj emitovanih hartija od vrijednosti iste vrste i klase Emitent do sada nije emitovao hartije od vrijednosti.

2.12. Izjava o tome da li su hartije od vrijednosti prethodnih emisija, iste vrste i klase, uvrštene na berzu ili drugo ureñeno javno tržište

Emitent do sada nije emitovao hartije od vrijednosti.

2.13. Ukupan promet i prosječna ponderisana tržišna cijena hartija od vrijednosti, iste vrste i

klase, za poslednjih šest mjeseci prije donošenja odluke o sazivanju skupštine akcionara

Emitent do sada nije emitovao hartije od vrijednosti.

PROSPEKT


13

3. PODACI O POSLOVANJU EMITENTA 3.1. Kratak opis djelatnosti i istorije poslovanja emitenta

„KALDERA COMPANY“ d.o.o. je osnovana 1991. godine privatnim kapitalom gospodina

Milenka Čičića koji je u svojstvu vlasnika i jedinog osnivača i od tada uspješno posluje kao proizvodno-uslužno preduzeće u domenu elektroenergetike i telekomunikacionom sektoru, uključujući očuvanje prirodnih resursa i prevenciju zagañenja.

Opredeljenost ka kvalitetu, potpunom zadovoljstvu kupaca i krajnjih korisnika proizvoda i

usluga, stalnim razvojem novih i poboljšanjem postojećih proizvoda i generalnim ciljem da po kvalitetu proizvoda i usluga bude meñu vodećim proizvoñačima na prostorima Balkana potvrñuje i činjenica da „KALDERA COMPANY“ posjeduje sertifikate ISO 9001:2008 i 14001:2004.

Proizvodni program Emitenta obuhvata: • Modularne elektrorazvodne ormare • NN ormare za stubne trafostanice • Industrijske ormare • Rack ormare • NNiSN blokove • Konzole za niski i srednji napon • Rastavljače • Distributivne i stubne trafostanice • Javnu rasvjetu • Antenske stubove i bazne stanice mobilne telefonije • Čelične rešetkaste konstrukcije • Kablovske regalice i podne kutije • Projektovanje i inžinjering

Proizvodni program je opremljen CNC tehnologijom, a sastoji se iz dvije proizvodne cjeline:

1. Mašinski proizvodni pogon površine 2500m² koji objedinjuje slijedeće mašine u jednu

tehnološku cjelinu:

• CNC mašine za sječenje lima, pločevine i cijevi plazmom HYPERTERM i OTC • CNC mašina za lasersko sječenje lima i cijevi PRIMA INDUSTRIE • CNC mašina za probijanje i prosjecanje L profila FICEP • CNC mašina za probijanje, prosjecanje i plastičnu deformaciju lima TRUMPH • CNC presa za savijanje TRUMPH • NC robot za varenje OTC Almega 6 osa • Filteri za odvod gasova kod varenja i mašina za sječenje lima PLYMOVENT • Automatizovana komora za odmašćivanje limova ALFATERM • Kabine za nanošenje boje u prahu elektrostatskim postupkom GEMA • Automatizovana komora za pečenje elektrostatskog nanosa ALFATERM • Filteri za tzv. „mokro“ lakiranje ekološkim bojama na vodenoj bazi

PROSPEKT


14

• Pumpa za nanošenje tečnih namaza pod visokim pritiskom GRACO • CNC mašina za nanošenje poliuretanske ekspandirajuće mase radi postizanja stepena zaštite IP65 LIQUID CONTROL

2. Radionica za montažu elektro komponenti površine 800m² opremljena ispitnom stanicom

Osim toga, „KALDERA COMPANY“ d.o.o posjeduje i dva natkrivena skladišna prostora

površina po 800m² za skladištenje sirovina, elektrokomponenti i gotovih proizvoda. Skladištenje poluproizvoda vrši se u samim proizvodnim pogonima, pri čemu je proces proizvodnje tako organizovan da se poluproizvodi kratko zadržavaju izmeñu pojedinih proizvodnih procesa.

Za projektovanje i dizajn inžinjerski tim koristi 3D modeliranje u Solid Edge-u čime se

izbjegava pojava greški pri izradi i montaži, tako da je revolucija tehnologije dovela do razvoja i pojave nove generacije raznovrsnog i savremenog proizvodnog programa.

Poslovanje se odvija u vlastitim objektima u kojima je instalisana savremena tehnologija u

proizvodnji sa sistemom zaštite životne sredine. Preduzeće posjeduje sertifikate ISO 9001:2008 i ISO 14001:2004, a u postupku je uvoñenje

CE znaka. „KALDERA COMPANY“ d.o.o, sa stanjem na dan 31.01.2011. godine, broji 231 zaposlenog

radnika.

U sastavu „KALDERA COMPANY“ d.o.o. nalazi se i Kaldera Boutique Hotel, površine 7.370 m². Hotel se nalazi u Aleksandrovcu, uz glavnu magistralnu cestu, udaljen 5 minuta vožnje od aerodroma.

Hotelski kompleks raspolaže sa osam luksuzno opremljenih soba i tri apartmana, restoranom (kapacitet 180 mjesta), salom za sastanke (kapacitet 18 mjesta) i vinskim podrumom (kapacitet 30 mjesta).

Pored restoranskih usluga i usluga smještaja, u ponudi hotela se nalazi i wellness i spa centar sa bogatom ponudom koja obuhvata Wellness oazu s tri vrste sauna i sobom za odmor, Spa VIP oazu s Razul parnom kupelji, stolom za mokri piling i hidromasažnom kadom, te Beauty dio s prostorijom za tretmane lica i tijela, masažnom sobom i prostorijom za pedikuru i manikuru.

Wellness & Spa centru pridružen je i prostoran wellness kafe i wellness vrt, sa bazenom i džakuzijem.

PROSPEKT


15

3.2. Kratak opis tržišne pozicije emitenta

„KALDERA COMPANY“ d.o.o. je na području Republike Srpske dugogodišnji tržišni lider u području elektroenergetike. Svojim ljudskim, tehnološkim i finansijskim kapacitetima nastoji najkvalitetnije odgovoriti izazovima tržišta i na taj način osigurati poziciju trižišnog lidera na području cjelokupne BiH.

Ciljna grupa kupaca „KALDERA COMPANY“ su kupci na domaćem tržištu. Glavni kupci na domaćem tržištu su državna preduzeća koja imaju svoje karakteristične investicione cikluse na koje utiču tehnički zahtjevi za razvojem i održavanjem postojećih infrastrukturnih sistema.

Pored proizvodnje i montaže elektro opreme i mašinskih konstrukcija „KALDERA COMPANY“ pruža i usluge projektovanja sa ciljem diverzifikacije proizvodnog programa.

Najznačajniji prihodi na domaćem tržištu ostvareni su u poslovima sa stalnim dugogodišnjim investitorima:

1. Elektroprivreda Republike Srpske a.d. Trebinje 2. JP Elektroprivreda Bosne i Hercegovine d.d. Sarajevo 3. Telekom Srpske a.d. Banja Luka 4. JP Putevi RS Banja Luka 5. Grad Banja Luka

Dugoročno gledano, cilj „KALDERA COMPANY“ je pozicioniranje na tržištima Srbije, Crne Gore, Albanije, Makedonije i Hrvatske. Na ovim tržištima se radi na pronalaženju partnera za zajedničke nastupe kao i sticanju potrebnih sertifikata za proizvode koji bi se mogli plasirati na ta tržišta.

Većina poslova „KALDERA COMPANY“ dobijena je na javnim tenderima gdje je konkurencija kako domaćih tako i ino preduzeća sve veća. Ali uloženi trud u smanjenje troškova i poboljšanje organizacije rada doprinosi formiranju najpovoljnije cijene a samim tim i pozitivnim poslovnim rezultatima. 3.3. Obim proizvodnje ili usluga za posljednje tri godine

Godina Vrijednost proizvodnje i pruženih usluga

2008 13.456.104

2009 15.471.133

2010 20.140.829

3.4. Patenti, licence i ugovori od posebnog značaja za poslovanje emitenta

Ministarsto za prostorno ureñenje, grañevinarstvo i ekologiju Republike Srpske, dana

15.09.2010 godine, izdalo je licencu broj: 4264/2010 kojom potvrñuje da „KALDERA COMPANY“ d.o.o. Laktaši ispunjava uslove za izradu dijela tehničke dokumentacije – elektro faza za objekte za koje odobrenje za grañenje izdaje Ministarstvo za prostorno ureñenje, grañevinarstvo i ekologiju i tehničke dokumentacije za objekte niskogradnje i dijela tehničke dokumentacije za individualni

PROSPEKT


16

stambeni i stambeno-poslovni objekat bruto grañevinske površine do 400m². Licenca važi do 15.09.2014. godine.

Ministastvo za prostorno ureñenje, grañevinarstvo i ekologiju Republike Srpske, dana 15.09.2010. godine izdalo je licencu broj: 4263/2010, kojom potvñuje da „KALDERA COMPANY“ d.o.o. Laktaši ispunjava uslove za izvoñenje elektro inastalacija, elektrodistributivnih sistema i elektroenergetskih postrojenja sa pripadajućom opremom na objektima za koje odobrenje za grañenje izdaje Ministarstvo za prostorno ureñenje, grañevinarstvo i ekologiju Republike Srpske. Licenca važi do 15.09.2014. godine. 3.5. Pregled važnijih investicija u toku

Emitent trenutno nema investicija u toku.

3.6. Struktura vlastitog portfelja hartija od vrijednost i

Naziv Oznaka Broj akcija % u ukupnom kapitalu

Nova banka A.D. Banja Luka NOVB-R-E 669.975 1,06% Elnet d.o.o. Laktaši - - 60,00% HE Bistrica d.o.o. Foča - - 59,42% Kaldera Energo Invest d.o.o. Novi Sad - - 50,00% 3.7. Osnovne informacije o pokrenutim ili očekivanim pravnim sporovima koji mogu

značajnije uticati na poslovanje emitenta

Emitent „KALDERA COMPANY“ d.o.o. pojavljuje se u ulozi tužioca u jednom sporu, protiv tužene strane „Siemens“ d.o.o. Sudski postupak je u toku, a vrijednost spora iznosi 274.755,93 KM.

Emitent se pojavljuje u ulozi tužene strane u jednom sporu. Tužilac „Geo-usluge“ podnio je

tužbu protiv Emitenta 2008. godine. Glavni dug po ovom sporu je isplaćen ali sudski predmet još nije završen jer nisu isplaćene kamate koje tužilac potražuje, u vrijednosti 6.060,45 KM. Eventualno plaćanje po ovom sporu ne može značajno uticati na poslovanje Emitenta.

Emitent nema pokrenutih niti očekivanih pravnih sporova koji mogu značajnije uticati na poslovanje.

PROSPEKT


17

3.8. Prikaz osnovnih agregatnih pozicija bilansa stanja po godišnjem obračunu za posljednje tri poslovne godine

Bilans stanja za 2010, 2009. i 2008. godinu

POZICIJA AOP 2010 2009 INDEKS

(4/5) 2008

INDEKS (5/7)

2 3 4 5 6 7 8 AKTIVA

A. STALNA IMOVINA (002+008+015+021+030) 001 26.866.619 25.056.072 107,23 15.155.830 165,32

II NEKRETNINE, POSTROJENJA, OPREMA I INVESTICIONE NEKRETNINE (009 do 014)

008 20.202.584 21.005.145 96,18 11.104.903 189,15

1. Zemljište 009 242.523 367.773 65,94 183.523 200,40 2. Grañevinski objekti 010 15.532.967 13.188.444 117,78 1.686.756 781,88

3. Postrojenja i oprema 011 4.367.436 4.872.007 89,64 2.888.716 168,66

5. Avansi i nekretnine, postrojenja, oprema i investicione nekretnine u pripremi

013 59.658 2.576.921 2,32 6.345.908 40,61

IV DUGOROČNI FINANSIJSKI PLASMANI (022 do 029)

021 6.664.035 4.050.927 164,51 4.050.927 100,00

1. Učešće u kapitalu zavisnih pravnih lica 022 6.079.958 3.466.850 175,37 3.466.850 100,00

2. Učešće u kapitalu drugih pravnih lica 023 584.077 584.077 100,00 584.077 100,00

B. TEKUĆA IMOVINA (032+039+060) 031 8.595.639 9.857.112 87,20 9.978.328 98,79

I ZALIHE, STALNA SREDSTVA I SREDSTVA OBUSTAVLJENOG POSLOVANJA NAMIJENJENA PRODAJI (033 do 038)

032 5.318.683 4.255.261 124,99 4.330.896 98,25

II KRATKOROČNA POTRAŽIVANJA, PLASMANI I GOTOVINA (040+046+055+058+059)

039 3.277.010 5.601.851 58,50 5.647.432 99,19

1. Kratkoročna potraživanja (041 do 045) 040 3.086.157 5.370.733 57,46 5.272.071 101,87

3. Gotovinski ekvivalenti i gotovina (056+057) 055 107.075 231.118 46,33 150.598 153,47

4. Porez na dodatu vrijednost 058 83.778 146.806 5. Aktivna vremenska razgraničenja 059 77.957

G. POSLOVNA AKTIVA (001+031+061) 062 35.462.312 34.913.184 101,57 25.134.158 138,91

Đ. UKUPNA AKTIVA (062+063) 064 35.462.312 34.913.184 101,57 25.134.158 138,91 PASIVA

A. KAPITAL (102-109+110+111+114+115-116+117-122)

101 8.150.349 5.696.153 143,09 958.309 594,40

I OSNOVNI KAPITAL (103 do 108) 102 12.000 12.000 100,00 12.000 100,00

IV REZERVE (112+113) 111 1.200 1.200 100,00 600 200,00

V REVALORIZACIONE REZERVE 114 4.667.278 4.992.768 93,48 - VIII NERASPOREĐENI DOBITAK (118 do 121) 117 3.469.871 690.185 502,75 945.709 72,98 1. Nerasporeñeni dobitak ranijih godina 118 409.959 15.935 2.572,70 2. Nerasporeñeni dobitak tekuće godine 119 3.059.912 674.250 453,82 945.709 71,30

B. DUGOROČNA REZERVISANJA (126 do 131) 125 1.700.000 1. Rezervisanja za troškove u garantnom roku 126 1.700.000 /

V. OBAVEZE (133+142) 132 27.311.963 27.517.031 99,25 24.175.849 113,82

I DUGOROČNE OBAVEZE (134 do 141) 133 17.730.073 12.047.107 147,17 10.208.419 118,01

4. Dugoročni krediti 137 17.460.057 11.957.659 146,02 10.208.419 117,14

PROSPEKT


18

5. Dugoročne obaveze po finansijskom lizingu 138 270.016 89.448 301,87

II KRATKOROČNE OBAVEZE (143+148+153+154+155+156+157+158+159+160)

142 9.581.890 15.469.924 61,94 13.967.430 110,76

1. Kratkoročne finansijske obaveze (144 do 147) 143 3.204.439 8.997.790 35,61 5.776.423 155,77

2. Obaveze iz poslovanja (149 do 152) 148 4.482.194 4.991.014 89,81 3.156.449 158,12

4. Obaveze za zarade i naknade zarada 154 152.059 222.092 68,47 79.028 281,03

6. Porez na dodatu vrijednost 156 93.177 244.879 38,05

7. Obaveze za ostale poreze, doprinose i druge dažbine

157 26.269 17.931 146,50 63.462 28,25

8. Obaveze za porez na dobitak 158 303.339 59.497 509,84 17.519 339,61

9. Pasivna vremenska razgraničenja 159 1.320.413 936.721 140,96 4.874.549 19,22

G. POSLOVNA PASIVA (101+125+132) 161 35.462.312 34.913.184 101,57 25.134.158 138,91 Đ. UKUPNA PASIVA (161+162) 163 35.462.312 34.913.184 101,57 25.134.158 138,91

Dodatna objašnjenja za sve značajnije promjene (više od 10%) u agregatnim pozicijama bilansa stanja

AOP 34 - Zemljište: Povećanje vrijednosti zemljišta se odnosi na vrijednost zemljišta na lokaciji hotela „Boutique Kaldera“ koja je uknjižena po procjeni ovlaštenog vještaka od 31.12.2009. godine, u iznosu od 184.250,00KM.

AOP 010 - Grañevinski objekti: Povećanje vrijednosti grañevinskih objekata u 2009. godini odnosi se na uknjižavanje procijenjene vrijednosti hotela „Boutique Kaldera“, dok je povećanje iste pozicije u 2010. godini nastalo usljed aktiviranja proizvodne hale broj 4.

AOP 013 - Avansi i nekretnine, postrojenja, oprema i investicije: Smanjenje nastalo usljed aktiviranja hale 4.

AOP 014 - Revalorizacione rezerve: Revalorizacione rezerve su formirane na osnovu procjene zemljišta i zgrade hotela „Boutique Kaldera“

AOP 022 - Učešće u kapitalu drugih pravnih lica: Povećanje nastalo kao rezultat dokapitalizacije u preduzeću HE Bistrica d.o.o. Foča, u iznosu od 2.603.329.02 KM i Kaldera Energoinvest d.o.o. Novi Sad, u iznosu od 9.779.15 KM.

AOP 040 - Kratkoročna potraživanja: Smanjenje je rezultat stepena naplativosti potraživanja od prodaje dobara.

AOP 137 - Dugoročna rezervisanja: Dugoročna rezervisanja u iznosu od 1.700.000 KM se odnose na rezervisanja za garanciju kvaliteta radova po osnovu ugovora sa investitorima.

AOP 137 - Dugoročni krediti: Povećanje je rezultat transformacije kratkoročnog kredita u dugoročni kod NLB Razvojne banke, u vrijednosti od 5.600.000.00 KM, uz povrat od 700.000.00 KM.

AOP 138 - Dugoročni finansijski leasing: Povećan je jer je izvršena nabavka mašina za obradu gume i teretno vozilo ACTROS u vrijednosti 180.568,00 KM.

AOP 143 - Kratkoročne finansijske obaveze: Smanjenje pozicije u 2010. godini rezultat je transformacije kratkoročnog kredita, veza AOP 137, a povećanje u 2009. godini rezultat je novog zaduženja kod Nove banke AD, Banja Luka.

PROSPEKT


19

Prikaz osnovnih agregatnih pozicija bilansa uspjeha po godišnjem obračunu za posljednje tri poslovne godine Bilans uspjeha za 2010, 2009. i 2008. godinu


(4/5) 2008

INDEKS (5/7)

2 3 4 5 6 7 8

A. POSLOVNI PRIHODI I RASHODI

I POSLOVNI PRIHODI (202+206+210+211-212+213-214+215)

201 23.283.783 25.228.475 92,29 15.879.348 158,88

1. Prihodi od prodaje robe (203 do 205) 202 1.728.510 9.287.246 18,61 2.907.609 319,41

2. Prihodi od prodaje učinaka (207 do 209) 206 21.532.348 15.862.383 135,74 13.897.762 114,14

5. Smanjenje vrijednosti zaliha učinaka 212 942.426

8. Ostali poslovni prihodi 215 22.925 78.846 29,08 16.403 480,68

II POSLOVNI RASHODI (217+218+219+222+223+226+227+228)

216 18.951.497 22.658.299 83,64 13.680.286 165,63

1. Nabavna vrijednost prodate robe 217 560.547 7.153.865 7,84 2.495.559 286,66

2. Troškovi materijala 218 11.894.648 8.363.326 142,22 6.567.448 127,35 3. Troškovi zarada, naknada zarada i ostalih ličnih rashoda (220+221)

219 2.103.589 2.120.366 99,21 1.947.120 108,90

4. Troškovi proizvodnih usluga 222 2.414.861 1.599.746 150,95 1.285.190 124,48

5. Troškovi amortizacije i rezervisanja (224+225) 223 913.163 2.378.763 38,39 448.567 530,30

6. Nematerijalni troškovi (bez poreza i doprinosa) 226 980.934 937.642 104,62 891.241 105,21

7. Troškovi poreza 227 83.755 104.591 80,08 45.161 231,60

B. POSLOVNI DOBITAK (201-216) 229 4.332.286 2.570.176 168,56 2.199.062 116,88

G. FINANSIJSKI PRIHODI I RASHODI

I FINANSIJSKI PRIHODI (232 do 237) 231 2.436 11.994 20,31 405 2.961,48

2. Prihodi od kamata 233 832 1.427 58,30 405 352,35

3. Pozitivne kursne razlike 234 115

5. Prihodi od učešća u dobitku zajedničkih ulaganja 236 10.452

6. Ostali finansijski prihodi 237 1.604

II FINANSIJSKI RASHODI (239 do 243) 238 2.169.731 2.003.780 108,28 1.234.177 162,36

2. Rashodi kamata 240 1.573.013 1.549.655 101,51 1.234.177 125,56

3. Negativne kursne razlike 241 596.718 454.125 131,40

D. DOBITAK REDOVNE AKTIVNOSTI (229+231-238)

244 2.164.991 578.390 374,31 965.290 59,92

E. OSTALI PRIHODI I RASHODI

I OSTALI PRIHODI (247 do 256) 246 2.095.599 186.454 1.123,92 182.064 102,41

1. Dobici po osnovu prodaje nematerijalnih ulaganja, nekretnina, postrojenja i opreme

247 370.002 44.735 827,10 31.323 142,82

7. Viškovi, izuzimajući viškove zaliha učinaka 253 4.076 105.293 3,87 104.109 101,14

10. Prihodi od smanjenja obaveza, ukidanja neiskorištenih dugoročnih rezervisanja i ostali nepomenuti prihodi

256 1.721.521 36.426 4.726,08 46.632 78,11

II OSTALI RASHODI (258 do 267) 257 706.674 139.761 505,63 83.538 167,30

1. Gubici po osnovu prodaje i rashodovanja nematerijalnih ulaganja, nekretnina, postrojenja i opreme

258 328.455 4.009 8.192,94

PROSPEKT


20

6. Gubici po osnovu prodatog materijala 263 331

7. Manjkovi, izuzimajući manjkove zaliha učinaka 264 11.750 11.966 98,19 12.463 96,01

9. Rashodi po osnovu ispravke vrijednosti i otpisa potraživanja

266 364.651 107.638 338,78 71.075 151,44

10. Rashodi po osnovu rashodovanja zaliha materijala i robe i ostali rashodi

267 1.818 15.817 11,49

Ž. DOBITAK PO OSNOVU OSTALIH PRIHODA I RASHODA (246-257)

268 1.388.925 46.693 2.974,59 98.526 47,39

I. PRIHODI I RASHODI OD USKLA ĐIVANJA VRIJEDNOSTI IMOVINE

II RASHODI OD USKLAĐIVANJA VRIJEDNOSTI IMOVINE (281 do 288)

280 2.221

K. GUBITAK PO OSNOVU USKLA ĐIVANJA VRIJEDNOSTI IMOVINE (280-270)

290 2.221

L. PRIHODI PO OSNOVU PROMJENE RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA I ISPRAVKE GREŠAKA IZ RANIJIH GODINA

291 189 355.199 0,05

LJ. RASHODI PO OSNOVU PROMJENE RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA I ISPRAVKE GREŠAKA IZ RANIJIH GODINA

292 127.433 209.427 60,85 49.251 425,22

M. DOBITAK I GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA

1. Dobitak prije oporezivanja (244+268+289+291-292) 293 3.424.451 770.855 444,24 1.014.565 75,98

N. TEKUĆI I ODLOŽENI POREZ NA DOBIT

1. Poreski rashodi perioda 295 364.539 96.605 377,35 68.856 140,30

NJ. NETO DOBITAK I NETO GUBITAK PERIODA

1. Neto dobitak tekuće godine (293-294-295-296+297) 298 3.059.912 674.250 453,82 945.709 71,30

Dodatna objašnjenja za sve značajnije promjene (više od 10%) u agregatnim pozicijama bilansa uspjeha

AOP 202 - Prihodi od prodaje robe - Preduzeće se ne bavi prodajom tuñe robe kao primarnom djelatnošću. Tokom 2009.godine je odrañen jedan posao sa Elektroprivredom RS - isporuka kablova u vrijednosti oko 8.800.000 KM i to je uticalo na indeks 2009/2008 i 2010/2009.

AOP 206 - prihodi od prodaje učinaka: Do povećanja je došlo zbog povećanja prihoda koji su proizvodnog karaktera. AOP 222 - Troškovi proizvodnih usluga: Podatak se odnosi na angažovanje kooperanata na izradi učinaka.

AOP 223 - Troškovi amortizacije i rezervisanja: Smanjenje u 2010. se odnosi na ukinuto rezervisanje 2009. u vrijednosti od 1.700.000 KM za ugovore koji su to zahtijevali, dok 2010. godine takvih ugovora sa naručiocima nije bilo. Amortizacija je povećana zbog nabavki osnovnih sredstava i grañevinskih objekata.

AOP 240 - Rashodi kamata: Rashodi kamata se odnose na rashode redovnih kamata po kreditima od banaka i rashode po zateznim kamatama od banaka i dobavljača.Negativne kursne razlike su nastale na osnovu otplate kreditnih obaveza iskazanih u CHF.

AOP 247 - Dobici po osnovu prodaje nekretnina, postrojenja i opreme: Odnosi se na prodata osnovna sredstva (kamion i proizvodna mašina) VB leasing-u.

PROSPEKT


21

AOP 256 - Prihodi od smanjenja obaveza, ukidanja neiskorištenih dugoročnih rezervisanja i ostali nepomenuti prihodi: Odnose se na ukidanje rezervisanja u iznosu od 1.700.000 KM, veza AOP 223.

AOP 258 - Gubici po osnovu prodaje i rashodovanja nekretnina, postrojenje i opreme: Gubici su povećani usljed rashodovanja osnovnih sredstava, a koja su imala neotpisanu vrijednost, kao i kod prodaje osnovnih sredstava, veza AOP 247.

AOP 291 - Prihodi po osnovu promjene računovodstvenih politika: U vrijednosti 355.199 KM; povećanje nastalo usljed promjene u načinu knjiženja avansnih uplata i njihovog trošenja.

Prikaz osnovnih agregatnih pozicija bilansa tokova gotovine po godišnjem obračunu za posljednje tri poslovne godine Bilans tokova gotovine za 2010, 2009. i 2008. godinu


(3/4) 2008

INDEKS (4/6)

1 2 3 4 5 6 7

A. TOKOVI GOTOVINE IZ POSLOVNIH AKTIVNOSTI

I PRILIVI GOTOVINE IZ POSLOVNIH AKTIVNOSTI (302 DO 304)

301 30.350.015 25.023.265 121,29 23.050.752 108,56

1. Prilivi od kupaca i primljeni avansi 302 26.611.098 24.968.638 106,58 23.045.953 108,34

2. Prilivi od premija, subvencija, dotacija i sl. 303 40.843 33.626 121,46

3. Ostali prilivi iz poslovnih aktivnosti 304 3.698.074 21.001 17.609,04 4.799 437,61

II ODLIVI GOTOVINE IZ POSLOVNIH AKTIVNOSTI (306 DO 310)

305 25.751.386 28.422.435 90,60 21.388.481 132,89

1. Odlivi po osnovu isplata dobavljačima i dati avansi 306 20.327.587 24.393.768 83,33 17.308.427 140,94

2. Odlivi po osnovu isplata zarada, naknada zarada i ostalih ličnih rashoda

307 2.149.113 1.941.026 110,72 1.317.657 147,31

3. Odlivi po osnovu plaćenih kamata 308 1.553.398 2.033.012 76,41 877.746 231,62

4. Odlivi po osnovu poreza na dobit 309 120.695 54.629 220,94 45.844 119,16

5. Ostali odlivi iz poslovnih aktivnosti 310 1.600.593 1.838.807

III NETO PRILIV GOTOVINE IZ POSLOVNIH AKTIVNOSTI (301-305)

311 4.598.629 1.662.271

IV NETO ODLIV GOTOVINE IZ POSLOVNIH AKTIVNOSTI (305-301)

312 3.399.170

B. TOKOVI IZ AKTIVNOSTI INVESTIRANJA

I PRILIVI GOTOVINE IZ AKTIVNOSTI INVESTIRANJA (314 DO 319)

313 8.315.325 5.821.879 142,83 19.498.179 29,86

1. Prilivi po osnovu kratkoročnih finansijskih plasmana

314 6.760.421 5.775.717 117,05 19.136.940 30,18

2. Prilivi po osnovu prodaje akcija i udjela 315

3. Prilivi po osnovu prodaje nematerijalnih ulaganja, nekretnina, postrojenja, opreme, investicionih nekretnina i bioloških sredstava

316 410.561 44.735 917,76 30.000 149,12

4. Prilivi po osnovu kamata 317 832 1.427 58,30 405 352,35

5. Prilivi od dividendi i učešća u dobitku 318

6. Prilivi po osnovu ostalih dugoročnih finansijskih 319 1.143.511 330.834

PROSPEKT


22

plasmana

II ODLIVI GOTOVINE IZ AKTIVNOSTI INVESTIRANJA (321 DO 324)

320 3.304.248 9.282.342 35,60 16.826.018 55,17

1. Odlivi po osnovu kratkoročnih finansijskih plasmana

321 3.263.881

2. Odlivi po osnovu kupovine akcija i udjela 322 2.603.329

3. Odlivi po osnovu kupovine nematerijalnih ulaganja, nekretnina, postrojenja, opreme, investicionih nekretnina i bioloških sredstava

323 700.919 6.018.461 11,65 16.826.018 35,77

4. Odlivi po osnovu ostalih dugoročnih finansijskih plasmana

324

III NETO PRILIV GOTOVINE IZ AKTIVNOSTI INVESTIRANJA (313-320)

325 5.011.077 2.672.161

IV NETO ODLIV GOTOVINE IZ AKTIVNOSTI INVESTIRANJA (320-313)

326 3.460.463

V. TOKOVI GOTOVINE IZ AKTIVNOSTI FINANSIRANJA

I PRILIV GOTOVINE IZ AKTIVNOSTI FINANSIRANJA (328 DO 331)

327 5.600.000 17.893.153 31,30 17.188.582 104,10

1. Prilivi po osnovu povećanja osnovnog kapitala 328

2. Prilivi po osnovu dugoročnih kredita 329 5.600.000 1.343.797 416,73 11.868.689 11,32

3. Prilivi po osnovu kratkoročnih kredita 330 10.563.881 5.319.893 198,57

4. Prilivi po osnovu ostalih dugoročnih i kratkoročnih obaveza

331 5.985.475

II ODLIVI GOTOVINE IZ AKTIVNOSTI FINANSIRANJA (333 DO 338)

332 15.333.749 10.953.300 139,99 21.458.977 51,04

1. Odlivi po osnovu otkupa sopstvenih akcija i udjela 333

2. Odlivi po osnovu dugoročnih kredita 334 689.637 425.454 162,09 18.338.042 2,32

3. Odlivi po osnovu kratkoročnih kredita 335 12.520.291 3.263.881 383,60 3.000.000 108,80

4. Odlivi po osnovu finansijskog lizinga 336 77.022 94.871 81,19 120.935 78,45

5. Odlivi po osnovu isplaćenih dividendi 337 235.200 2.810.390 8,37

6. Odlivi po osnovu ostalih dugoročnih i kratkoročnih obaveza

338 1.811.599 4.358.704 41,56

III NETO PRILIV GOTOVINE IZ AKTIVNOST FINANSIRANJA (327-332)

339 6.939.853

IV NETO ODLIV GOTOVINE IZ AKTIVNOSTI FINANSIRANJA (332-327)

340 9.733.749 4.270.395

G. UKUPNI PRILIVI GOTOVINE (301+313+327) 341 44.265.340 48.738.297 90,82 59.737.513 81,59

D. UKUPNI ODLIVI GOTOVINE (305+320+332) 342 44.389.383 48.658.077 91,23 59.673.476 81,54

Đ. NETO PRILIV GOTOVINE (341-342) 343 80.220 64.037 125,27

E. NETO ODLIV GOTOVINE (342-341) 344 124.043

Ž. GOTOVINA NA PO ČETKU OBRA ČUNSKOG PERIODA

345 231.118 150.898 153,16 86.561 174,33

J. GOTOVINA NA KRAJU OBRA ČUNSKOG PERIODA (345+343-344+346-347)

348 107.075 231.118 46,33 150.598 153,47

PROSPEKT


23

Dodatna objašnjenja za sve značajnije promjene (više od 10%) u agregatnim pozicijama bilansa tokova gotovine

AOP 304 - Ostali prilivi iz poslovnih aktivnosti: 2009. Na povećanje je uticala naplata bolovanja za porodilje, koja je 2008. bila daleko manja. U 2010. na povećanje je uticala odluka vlasnike firme kojom je svoju dividendu ostvarenu u drugom privrednom društvu stavio na raspolaganje ovom preduzeću kao pozajmicu.

AOP 307 - isplata zarada: Povećanje 2009. u odnosu na 2008. je rezultat znatnog zapošljavanja novih radnika.

AOP 310 - Ostali odlivi iz poslovnih aktivnosti: U 2010.godini su uticali povrati sredstava vlasniku, a 2008. izdvajanje sredstava i isplata dividene vlasniku.

AOP 314 - Prilivi po osnovu kratkoročnih finansijskih plasmana: U 2008. godini je korišten overdraft kredit kod Hypo-Alpe-Adria banke koji je vraćen, te je zabilježeno smanjenje u 2009. godini na 5.775.717 KM; 2010.godine društvo se zadužilo za 1.000.000 KM kratkoročnog kredita kod Nove banke AD Banja Luka.

AOP 316 - Prilivi po osnovu prodaje nematerijalnih ulaganja, nekretnina, postrojenja, opreme itd: Tokom 2009. godine prodato je osnovnih sredstava za 44.735 KM što je uticalo na povećanje indeksa. Isto se desilo i 2010.godine kada je prodata oprema u vrijednosti od 410.561 KM.

AOP 319 - Prilivi po osnovu ostalih dugoročnih finansijskih plasmana: Unos sredstava od strane vlasnika u vrijednosti 1.123.510,69KM i povrat pozajmice od dužnika (drugo pravno lice) u iznosu od 20.000 KM. 2008. godine vlasnik je takoñe unio svoja sredstva u preduzeće.

AOP 322 - Odlivi po osnovu kupovine akcija i udjela: Društvo je tokom 2010.godine izvršilo kupovinu dijela preduzeća u kome je već suvlasnik. Rezultat ove odluke je povećanje odliva za kupovinu udjela u iznosu od 2.603.329.00 KM.

AOP 323 - Odlivi po osnovu kupovine nematerijalnih ulaganja, nekretnina, postrojenja, opreme i dr: Tokom 2008. godine odlivi su iznosili 16.826.018.00 KM (zbog izgradnje hotela, proizvodne hale, te kupovine udjela u HE Bistrica Foča). Sljedeće godine se smanjuje nabavka opreme na 6.018.461.00 KM, a 2010. iznosi 700.919,00KM.

AOP 329 - Prilivi po osnovu dugoročnih kredita: Društvo se zadužilo kod IRB za 5.000.000 KM, kod HYPO Alpe Adria Bank za 6.868.689.00 KM, a 2010. društvo već korišteni kredit kod NLB od 6.300.000 KM; dio vraća u iznosu od 700.000,00 KM, a dio od 5.600.000,00 KM transformiše u dugoročni kredit što dovodi do povećanja priliva na ovom AOP-u.

AOP 331 - Prilivi po osnovu ostalih kratkoročnih i dugoročnih obaveza: Odnosi se na refundaciju bolovanja, povrat PDV od UIO, unos vlastitih sredstava od vlasnika društva, ukupne vrijednosti 5.985.475.00 KM.

AOP 334 - Odlivi po osnovu dugoročnih kredita: U 2008. podatak koji govori o odlivima u vrijednosti 18.338.042.00 KM nastaje zbog reprograma kredita kod Hypo-Alpe-Adria Bank u smislu roka vraćanja i valute plaćanja. Povećanje 2010. u odnosu na 2009. se odnosi na kredit u CHF i povećanje kursa u odnosu na domaću valutu. Apsolotuna vrijednost razlike 2010/2009 iznosi 264.183.00 KM i odnosi se na kursne razlike.

PROSPEKT


24

AOP 335 - Odlivi po osnovu kratkoročnih kredita: Na povećanje odliva je uticala transformacija kratkoročnog u dugoročni kredit kod NLB Razvojne banke Banja Luka u vrijednosti 6.300.000.00 KM.

AOP 338 - Odlivi po osnovu ostalih dugoročnih i kratkoročnih obaveza: Povećanje je nastalo kao rezultat vraćanja sredstava vlasniku koje je unio u društvo po odluci i isplata nekih troškova koji ne nastaju fakturom dobavljača (provizija banke, registraciija vozila i sl).

3.9. Isplaćene dividende za prethodnu poslovnu godinu

U prethodnoj poslovnoj godini Društvo je isplatilo 235.200 KM po osnovu učešća u

ostvarenoj dobiti. 3.10. Podaci o zaduženosti Emitenta

R. br. Vrsta kredita Iznos u KM

Kamatna stopa

/ Provizije po

izdatim garancijama

Rok otplate

Nova banka 1 Okvirni kredit za izdavanje garancija 6.000.000 - 22.01.2012 2 Dugoročni kredit br. 0765080011 od 26.11.2008.

godine - IRB 5.000.000 5,30% 01.12.2023

3 Kratkoročni kredit od 23.09.2010.godine 1.000.000 9% 23.09.2011 4 Kratkoročni kredit od 06.12.2010.godine 2.000.000 9% 06.12.2011

Hypo Alpe-Adria-Bank 1 Dugoročni kredit od 19.08.2008. godine 3.600.000 7,75% 01.09.2023 2 Dugoročni krediti od 21.06.2006. godine sa

valutnom klauzulom u CHF-u 2.500.000 1.200.000

6,75% 01.03.2022

NLB Razvojna banka 1 Dugoročni kredit od 15.12.2010. godine 5.600.000 8,21% 15.06.2016

VB Leasing 1 Ugovor o leasingu br. 12535 od 08.12.2010.

godine 79.527,39 8,70% 15.01.2013

2 Ugovor o leasingu br. 12533 od 08.12.2010. godine

128.614,41 8,70% 15.01.2015

Nova Leasing 1 Ugovor o leasingu br. 29/07 od 30.11.2007. godine 25.333,34 9,20% 18.12.2012 2 Ugovor o leasingu br. 30/07 od 30.11.2007. godine 25.333,34 9,20% 18.12.2012 3 Ugovor o leasingu br. 37/08 od 16.01.2018. godine 60.675,21 9,20% 16.01.2013

PROSPEKT


25

3.11. Iznos dospjelih obaveza i njihovo učešće u ukupnim obavezama na dan donošenja Odluke o emisiji

Iznos dospjelih obaveza na dan donošenja Odluke o emisiji obveznica, 04.04.2011. godine, je

1.763.093,50 KM i njihovo učešće u ukupnim obavezama iznosi 6,89%.

3.12. Broj dana blokade poslovnih računa u prethodnoj godini i u tekućoj godini do dana donošenja Odluke o emisiji

U prethodnoj godini i u tekućoj godini, do dana donošenja Odluke o emisiji obveznica,

Emitent je imao blokirane račune ukupno 36 dana.

3.13. Hipoteke, zaloge i druga ograničenja na imovini emitenta

Radi obezbjeñenja novčanog potraživanja po osnovu Ugovora o okvirnom finansijskom praćenju, potpisanog sa „Novom bankom“ a.d. Banja Luka, br. 07-06-OKP/07, od 19.12.2007. godine, uknjiženo je založno pravo na sljedećim nekretninama:

• K.č. br. 274/62, ekonomsko dvorište, privredna zgrada, kućište sa dvorištem u površini od 16825 m², upisana u zk. ul. br. 366, K.O. SP_Kobatovci (preuzeto iz zk. ul. 490, k.o. Kobatovci),

• K.č. br. 282/3A, ekonomsko dvorište, privredna zgrada, ekonomsko dvorište u površini od 1986 m², upisana u zk. ul. br. 366, K.O. SP_Kobatovci (preuzeto iz zk. Ul. 490, k.o. Kobatovci),

• K.č. br. 274/69A, dvorište lug, dvorište u površini od 800 m², upisana u zk. ul. br. 366, K.O. SP_Kobatovci (preuzeto iz zk. ul. 490, k.o. Kobatovci).

Radi obezbjeñenja novčanog potraživanja po osnovu Ugovora o dugoročnom kreditu sa valutnom klauzulom u CHF, br. 8233-0-20215/06, od 22.09.2008. godine, potpisanog sa „Hypo Alpe-Adria-Bank“ a.d. Banja Luka, br. 8233-0-20215/06, od 22.09.2008. godine, uknjiženo je založno pravo na 339.000 akcije emitenta Nove banke a.d. Banja Luka (NOVB-R-A).

3.14. Naziv i sjedište preduzeća za reviziju, ime i prezime ovlašćenog revizora, koji je izvršio

reviziju finansijskih izvještaja

Reviziju finansijskih izvještaja za 2008, 2009. i 2010. godinu vršilo je Društvo s ograničenom odgovornošću za pružanje usluga EF Revizor Banja Luka, sa sjedištem u Ul. Gajeva 12, u Banjoj Luci.

Ovlašteni revizori: za 2008. godinu - Marko Zelinčević; za 2009. godinu - Mara Erceg; za 2010. godinu - Mara Erceg.

PROSPEKT


26

Vlasniku „KALDERA COMPANY“ d.o.o. Laktaši

IZVJEŠTAJ NEZAVISNOG REVIZORA (ZA 2008. GODINU)

Obavili smo reviziju bilansa stanja „KALDERA COMPANY“ d.o.o. Laktaši (u daljem tekstu:

„Društvo“) sa stanjem na dan 31.decembar 2008. godine i odgovarajućeg bilansa uspjeha, izvještaja o promjenama u kapitalu i bilansa tokova gotovine za navedenu poslovnu godinu. Za ove finansijske izvještaje odgovorno je rukovodstvo Društva. Naša odgovornost je da na osnovu sprovedene revizije izrazimo mišljenje o finansijskim izvještajima.

Reviziju smo obavili u skladu sa Zakonom o računovodstvu i reviziji Republike Srpske i

Meñunarodnim standardima revizije. Meñunarodni standardi revizije nalažu da planiramo i izvršimo reviziju na način koji omogućava da se, u razumnoj mjeri, uvjerimo da finansijski izvještaji ne sadrže pogrešne informacije od materijalnog značaja. Revizija uključuje ispitivanje dokaza, na bazi provjere uzoraka, kojima se potkrepljuju iznosi i informacije, objelodanjene u finansijskim izvještajima. Revizija, takoñe uključuje ocjenu primijenjenih računovodstvenih načela i vrednovanja značajnih procjena, u skladu sa Meñunarodnim računovodstvenim standardima, odnosno Meñunarodnim standardima za finansijsko izvještavanje, koje je izvršilo rukovodstvo, kao i opštu prezentaciju finansijskih izvještaja. Smatramo da revizija, koju smo obavili, obezbjeñuje razumnu osnovu za izražavanje našeg mišljenja.

Po našem mišljenju, priloženi finansijski izvještaji prikazuju istinito i objektivno stanje

imovine, kapitala i obaveza Društva sa stanjem na dan 31. decembar 2008. godine, kao i rezultat poslovanja, promjene u kapitalu i promjene na novčanim tokovima za navedenu poslovnu godinu, u skladu sa nacionalnim propisima o računovodstvu.

Ne izražavajući rezervu u odnosu na dato mišljenje, skrećemo pažnju na sljedeće:

- Kao što je objelodanjeno u napomeni broj 5.8. uz finansijske izvještaje, dugoročne obaveze koje po godišnjem obračunu za 2008. godinu iznose 10.208.419 KM, povećane su u odnosu na prethodnu godinu za iznos od 4.684.822 KM.

- Kao što je objelodanjeno u napomeni broj 5.9. uz finansijske izvještaje, ukupne kratkoročne obaveze koje su iskazane po godišnjem obračunu u iznosu od 9.092.881 KM, povećane su u odnosu na prethodnu godinu za iznos od 390.475 KM.

Banja Luka, 22.07.2009. godine

Ovlašćeni revizor Marko Zelinčević

PROSPEKT


27

VLASNICIMA UDJELA „Kaldera Company“ d.o.o. Laktaši


Obavili smo reviziju bilansa stanja „Kaldera Company" d.o.o. Laktaši, (u daljem tekstu: Društvo) sa stanjem na dan 31. decembar 2009. godine i odgovarajućeg bilansa uspjeha i izvještaja o promjenama na kapitalu za navedenu poslovnu godinu. Odgovornost rukovodstva za finansijske izvještaje

Rukovodstvo je odgovorno za sastavljanje i objektivnu prezentaciju ovih finansijskih izvještaja u skladu sa računovodstvenim propisima Republike Srpske. Ova odgovornost obuhvata: osmišljavanje, primjenu i održavanje internih kontrola koje su relevantne za sastavljanje i objektivnu prezentaciju finansijskih izvještaja koji ne sadrže pogrešne informacije od materijalnog značaja, nastale usljed kriminalne radnje ili greške; odabir i primjenu odgovarajućih računovodstvenih politika, kao i korišćenje najboljih mogućih računovodstvenih procjena.

Odgovornost revizora

Naša odgovornost je da izrazimo mišljenje o priloženim finansijskim izvještajima na osnovu obavljene revizije. Osim kao što je objelodanjeno u Osnovama za mišljenje sa rezervom, reviziju smo obavili u skladu sa Meñunarodnim standardima revizije, Zakonom o računovodstvu i reviziji Republike Srpske i Pravilnikom o reviziji finansijskih izvještaja u Republici Srpskoj. Ovi standardi nalažu usaglašenost sa etičkim principima i da reviziju planiramo i obavimo na način koji omogućava da se, u razumnoj mjeri, uvjerimo da finansijski izvještaji ne sadrže pogrešne informacije od materijalnog značaja.

Revizija uključuje sprovoñenje postupaka u cilju pribavljanja revizijskih dokaza o iznosima i informacijama objelodanjenim u finansijskim izvještajima. Odabrani postupci su zasnovani na prosuñivanju revizora, uključujući procjenu rizika materijalno značajnih grešaka sadržanih u finansijskim izvještajima, nastalih usljed kriminalne radnje ili greške. Prilikom procjene ovih rizika, revizor razmatra interne kontrole koje su relevantne za sastavljanje i objektivnu prezentaciju finansijskih izvještaja, u cilju osmišljavanja najboljih mogućih revizorskih procedura, ali ne u cilju izražavanja mišljenja o efikasnosti sistema internih kontrola pravnog lica. Revizija, takoñe, uključuje ocjenu primijenjenih računovodstvenih politika i vrednovanje značajnih procjena koje je izvršilo rukovodstvo, kao i ocjenu opšte prezentacije finansijskih izvještaja. Smatramo da su revizijski dokazi koje smo pribavili dovoljni i odgovarajući i da obezbjeñuju solidnu osnovu za izražavanje našeg mišljenja.

Osnove za mišljenje sa rezervom

Kao što je dato u pojedinačnim napomenama uz ovaj izvještaj Društvo nije usvojilo računovodstvene politike u skladu sa članom 4. Zakona o računovodstvu i reviziji („Službeni glasnik Republike Srpske“ broj 36/09) i zahtjevima MRS/MSFI. Kao što je dato u napomeni broj 4.1. prema uvidu u ZK uloške, od ukupne površine uknjiženog zemljišta 1.700 m2 ili 23% je vlasništvo Društva. Vrijednost zemljišta u vlasništvu Društva je precijenjeno u iznosu od 128.250KM. Takoñe, na osnovu raspoložive dokumentacije i objašnjenja od strane Društva nismo se mogli uvjeriti u povećanja vrijednosti sredstva u pripremi u momentu

PROSPEKT


28

aktiviranja, kao ni u metod i relevantan iznos knjiženog povećanja po osnovu procjene grañevinskog objekta (povećanje po osnovu procjene u momentu aktiviranja je 85%). Kao što je dato u napomeni broj 4.3. ulaganja u kapital drugih pravnih lica (akcije i udjele) Društvo vodi po nabavnoj vrijednosti na datum sticanja i ista nije procjenjivalo. Kao što je dato u napomeni broj 4.7. revalorizacione rezerve su formirane na osnovu procjene zemljišta i zgrade hotela „Boutique Kaldera“ (veza napomena 4.1). Na osnovu raspoložive dokumentacije i objašnjenja Društva došli smo do saznanja da su revalorizacione rezerve precijenjene za iznos revalorizacionih rezervi koje se odnose na knjiženje grañevinskog objekta (stana) u iznosu od 183.896 KM. Mišljenje sa rezervom

Po našem mišljenju, osim za efekte korekcija koje na finansijske izvještaje mogu imati pitanja navedena u prethodnim pasusima, finansijski izvještaji objektivno i istinito, po svim materijalno značajnim pitanjima, prikazuju finansijski položaj preduzeća „Kaldera Company“ d.o.o. Laktaši na dan 31. decembra 2009. godine i rezultate njegovog poslovanja za godinu koja se završava na taj dan, u skladu sa računovodstvenim propisima Republike Srpske.

Skretanje pažnje Ne izražavajući dalje rezerve u odnosu na dato mišljenje, skrećemo pažnju na sljedeća pitanja:

- Kao što je dato u napomeni broj 4.5. revizorskim postupcima i objašnjenima Društva nismo se uvejerili u postupak naplate i otpisa ino potraživanja prema propisima o deviznom poslovanju.

- Kao što je dato u napomeni 4.9. uvidom u raspoloživu dokumentaciju i na osnovu objašnjenja rukovodstva Društva nismo se mogli uvjeriti u kriterijume na osnovu kojih su utvrñena rezervisanja. Prema zahtjevima MRS-37 priznavanje rezervisanja vrši se na osnovu tri kriterijuma koja moraju biti kumulativno ispunjena.

- Kao što je dato u napomeni 4.15. prema članu 39. Pravilnika o kontnom okviru i sadržini računa u kontnom okviru za privredna društva, zadruge, druga pravna lica i preduzetnike („Službeni glasnik Republike Srpske“ broj 79/09) na računima grupe 51 – Trošak materijala iskazuje se nabavka i troškovi materijala za izradu, troškovi režijskog materijala i troškovi goriva i energije. Povećanje i smanjenje vrijednosti zaliha nedovršene proizvodnje, poluproizvoda, nedovršenih usluga i gotovih proizvoda evidentira se na računima grupe 63 - Promjene vrijednosti zaliha učinaka (član 51. Pravilnika). Na osnovu raspoložive dokumentacije došli smo do saznanja da je Društvo promjene vrijednosti zaliha učinaka (smanjenje krajnjih zaliha u odnosu na početnu nedovršenu proizvodnju 360.002 KM i gotovih proizvoda 30.587 KM) evidentiralo na trošak materijala. Troškovi materijala za izradu, bilans uspjeha (AOP 218), su precijenjeni, a potcijenjeno smanjenje vrijednosti zaliha učinaka, bilans uspjeha (AOP 212), za iznos 390.569 KM.

- Kao što je dato u napomeni 4.15. potrebno je obezbijediti adekvatnu softversku podršku pojedinačnog praćenja stalnih materijalnih sredstava koja bi bila u direktnoj vezi sa glavnom knjigom finansijskog knjigovodstva Društva.

EF REVIZOR d.o.o. Ovlašćeni revizor Banja Luka, Gajeva broj 12 Mara Erceg Datum: 21.02.2011. godine

PROSPEKT


29

VLASNICIMA UDJELA „Kaldera Company“ d.o.o. Laktaši


Obavili smo reviziju bilansa stanja „Kaldera Company" d.o.o. Laktaši, (u daljem tekstu: Društvo) sa stanjem na dan 31. decembar 2010. godine i odgovarajućeg bilansa uspjeha i izvještaja o promjenama na kapitalu za navedenu poslovnu godinu. Odgovornost rukovodstva za finansijske izvještaje

Rukovodstvo je odgovorno za sastavljanje i objektivnu prezentaciju ovih finansijskih izvještaja u skladu sa računovodstvenim propisima Republike Srpske. Ova odgovornost obuhvata: osmišljavanje, primjenu i održavanje internih kontrola koje su relevantne za sastavljanje i objektivnu prezentaciju finansijskih izvještaja koji ne sadrže pogrešne informacije od materijalnog značaja, nastale usljed kriminalne radnje ili greške; odabir i primjenu odgovarajućih računovodstvenih politika, kao i korišćenje najboljih mogućih računovodstvenih procjena.

Odgovornost revizora

Naša odgovornost je da izrazimo mišljenje o priloženim finansijskim izvještajima na osnovu obavljene revizije. Osim kao što je objelodanjeno u Osnovama za mišljenje sa rezervom, Reviziju smo obavili u skladu sa Meñunarodnim standardima revizije, Zakonom o računovodstvu i reviziji Republike Srpske i Pravilnikom o reviziji finansijskih izvještaja u Republici Srpskoj. Ovi standardi nalažu usaglašenost sa etičkim principima i da reviziju planiramo i obavimo na način koji omogućava da se, u razumnoj mjeri, uvjerimo da finansijski izvještaji ne sadrže pogrešne informacije od materijalnog značaja.

Revizija uključuje sprovoñenje postupaka u cilju pribavljanja revizijskih dokaza o iznosima i informacijama objelodanjenim u finansijskim izvještajima. Odabrani postupci su zasnovani na prosuñivanju revizora, uključujući procjenu rizika materijalno značajnih grešaka sadržanih u finansijskim izvještajima, nastalih usljed kriminalne radnje ili greške. Prilikom procjene ovih rizika, revizor razmatra interne kontrole koje su relevantne za sastavljanje i objektivnu prezentaciju finansijskih izvještaja, u cilju osmišljavanja najboljih mogućih revizorskih procedura, ali ne u cilju izražavanja mišljenja o efikasnosti sistema internih kontrola pravnog lica. Revizija, takoñe, uključuje ocjenu primijenjenih računovodstvenih politika i vrednovanje značajnih procjena koje je izvršilo rukovodstvo, kao i ocjenu opšte prezentacije finansijskih izvještaja. Smatramo da su revizijski dokazi koje smo pribavili dovoljni i odgovarajući i da obezbjeñuju solidnu osnovu za izražavanje našeg mišljenja.

Osnove za mišljenje sa rezervom

Kao što je dato u pojedinačnim napomenama uz ovaj izvještaj Društvo nije usvojilo računovodstvene politike u skladu sa članom 4. Zakona o računovodstvu i reviziji („Službeni glasnik Republike Srpske“ broj 36/09) i zahtjevima MRS/MSFI. Kao što je dato u napomemana broj 4.1. i 4.7 na osnovu raspoložive dokumentacije kao i objašnjenja dobijenih od rukovodstva Društva nismo se mogli uvjeriti u dokumentovanost iskazanog povećanja vrijednosti grañevinskih objekata po osnovu procjene u momentu aktiviranja (u 2009. godioni), a samim tim i u formiranje revalorizacionih rezervi (4.808.518KM).

PROSPEKT


30

Kao što je dato u napomeni broj 4.2. ulaganja u kapital drugih pravnih lica (akcije i udjele) Društvo vodi po nabavnoj vrijednosti na datum sticanja i ista nije procjenjivalo.

Kao što je dato u napomeni 4.13. Društvo je izvršilo ukidanje rezervisanja (1.700.000KM), na osnovu raspoložive dokumentacije i obrazloženja rukovodstva Društva nismo se mogli uvjeriti u ispunjenost uslova za ukidanje rezervisanja u skladu sa zahtjevima MRS-37. Prema člalanu 28. stav 8) Pravilnika rezervisanja se ukidaju kad doñe do odliva sredstava, a neiskorišteni iznos rezervisanja se ukida kad se ispune uslovi koji su prema MRS 37 i drugim MRS/MSFI zahtijevani za ukidanje rezervisanja. Takoñe, prema zahtjevima MRS 37 rezervisanja treba da se koriste samo za izdatke za koje je prvobitno i bilo predviñeno. Mišljenje sa rezervom

Po našem mišljenju, osim za efekte korekcija koje na finansijske izvještaje mogu imati pitanja navedena u prethodnim pasusima, finansijski izvještaji objektivno i istinito, po svim materijalno značajnim pitanjima, prikazuju finansijski položaj preduzeća „Kaldera Company“ d.o.o. Laktaši na dan 31. decembra 2010. godine i rezultate njegovog poslovanja za godinu koja se završava na taj dan, u skladu sa računovodstvenim propisima Republike Srpske.

Skretanje pažnje

Ne izražavajući dalje rezerve u odnosu na dato mišljenje, skrećemo pažnju na sljedeća pitanja:

- Kao što je dato u napomeni 4.13. prema članu 39. Pravilnika o kontnom okviru i sadržini računa u kontnom okviru za privredna društva, zadruge, druga pravna lica i preduzetnike („Službeni glasnik Republike Srpske“ broj 79/09) na računima grupe 51 – Trošak materijala iskazuje se nabavka i troškovi materijala za izradu, troškovi režijskog materijala i troškovi goriva i energije. Povećanje i smanjenje vrijednosti zaliha nedovršene proizvodnje, poluproizvoda, nedovršenih usluga i gotovih proizvoda evidentira se na računima grupe 63 - Promjene vrijednosti zaliha učinaka (član 51. Pravilnika). Iz raspoložive dokumentacije došli smo do saznanja da je Društvo promjene vrijednosti zaliha učinaka (povećanje krajnjih zaliha u odnosu na početne nedovršene proizvodnje 59.982 KM i smanjenje gotovih proizvoda 50.830 KM) evidentiralo na trošak materijala. - Troškovi materijala za izradu, bilans uspjeha (AOP 218), su precijenjenji, a potcijenjeno smanjenje vrijednosti zaliha učinaka, bilans uspjeha (AOP 212), za iznos 9.152 KM. U bilansu uspjeha su precijenjeni (9.152KM) poslovni prihodi (AOP 201) i precijenjeni poslovni rashodi (AOP 216). EF REVIZOR d.o.o. Ovlašćeni revizor Banja Luka, Gajeva broj 12 Mara Erceg Datum: 14.03.2011. godine 3.15. Sve promjene ili razrješenja ovlašćenih revizora koji su uključeni u reviziju finansijskih

izvještaja koji su sadržani u prospektu, kao i razloge zbog kojih je to učinjeno

Nije bilo promjene ili razrješenja ovlašćenih revizora koji su uključeni u reviziju prikazanih finansijskih izvještaja Emitenta.

PROSPEKT


31

4. PODACI O MJESTU, NAČINU, ROKU I VREMENU UPISA I UPLATE OBVEZNICA 4.1. Popis mjesta za upis i uplatu, naziv i sjedište i adresa banke kod koje je otvoren

privremeni ra čun za deponovanje uplate kao i vrijeme upisa i uplate

Upis obveznica vrši se kod ovlaštenih berzanskih posrednika na tržištu hartija od vrijednosti Republike Srpske u skladu sa radnim vremenom ovlaštenih berzanskih posrednika.

Uplata se vrši na račun kod depozitne banke Nova banka a.d. Banja Luka, Kralja Alfonsa XIII 37 a, 78 000 Banja Luka, broj računa:555-000-00000000-18, s pozivom na broj: 58999-032018.

Upis se vrši na način da potencijalni kupac uplati novac na račun ovlaštenog berzanskog posrednika putem kojeg želi da izda nalog za upis obveznica, te da izda nalog za upis u toku radnog vremena berzanskog posrednika.

Ovlašteni berzanski posrednik transferiše iznos novčanih sredstava koji odgovara broju upisanih obveznica pomnoženih sa cijenom naznačenom na nalogu za upis na račun depozitne banke.

Sredstvo plaćanja obveznica prve emisije je novac, konvertibilne marke (KM). Dan početka razdoblja upisa biće utvrñen i objavljen u javnom pozivu za upis hartija od

vrijednosti u dnevnim novinama „Glas Srpske“ u kojem će biti naznačena mjesta na kojima se Prospekt može besplatno dobiti, te adresa na kojoj se može besplatno naručiti poštom i Internet adresa sa koje se može preuzeti. 4.2. Rok trajanja upisa i uplate

Dan početka upisa i uplate obveznica biće utvrñen u javnom pozivu za upis i uplatu emisije

obveznica, koji će biti objavljen u dnevnim novinama „Glas Srpske“, u kojem će biti naznačena mjesta na kojima se Prospekt može besplatno dobiti, te adresa na kojoj se može besplatno naručiti poštom i Internet adresa sa koje se može preuzeti.

Upis i uplata obveznica traju 30 dana. 4.3. Naznaka o zadržanom pravu emitenta na odustajanje od javne ponude

Emitent zadržava pravo na prekid upisa i uplate prve emisije obveznica prije isteka roka

predviñenog za upis i uplatu, pod uslovom da se zadovolji kriterijum uspješnosti emisije. Emitent zadržava pravo na odustajanje od javne ponude i prekid emisije ukoliko nastanu

nepredviñene okolnosti koje onemogućavaju nastavak javne ponude. 4.4. Kriterijum uspješnosti emisije

Prva emisija obveznica „KALDERA COMPANY“ d.o.o. Laktaši smatraće se uspješnom ako u

roku od 30 dana, predviñenom za upis i uplatu akcija, bude upisano i uplaćeno minimalno 60% od ukupnog broja obveznica ponuñenih u Prospektu.

PROSPEKT


32

4.5. Način i rokovi povrata uplaćenih sredstava kod odustajanja od upisa ili uplate ili neuspjele emisije

Svako lice koje je upisalo ili uplatilo obveznice na osnovu podataka iz Prospekta prije njegove

izmjene ima pravo da u roku od petnaest dana od dana prijema izmjena Prospekta otkaže upis obveznica i zatraži povrat uplaćenog iznosa zajedno sa kamatom na depozit. Uplaćeni iznos, zajedno sa kamatom, biće vraćen kupcu u roku od tri dana od dana prijema zahtjeva za povrat sredstava.

Ako upis i uplata obveznica „KALDERA COMPANY“u javnoj ponudi ne budu izvršeni u skladu sa tačkom 4.4, upis obveznica se poništava, a sve izvršene uplate zajedno sa kamatom biće vraćene kupcima u roku od tri dana od dana prijema rješenja Komisije. 5. IZJAVA O INVESTIRANJU 5.1. Ciljevi investiranja, način korišćenja sredstava koja će se pribaviti emisijom i očekivani

efekti investiranja

Sredstva prikupljena emisijom obveznica koristiće se za popravljanje tekuće likvidnosti, finansiranje trajnih obrtnih sredstava i reprogram nepovoljnih kredita. Efekti finansiranja će dovesti do povećanja prihoda i dobiti, kao i poboljšanja finansijske situacije Emitenta.

5.2. Opis osnovnih rizika investiranja koji su u vezi sa poslovanjem emitenta, prirodom hartije od vrijednosti ili drugim faktorima

Izdavanje obveznica kao i plaćanje duga može biti pod uticajem odreñenih rizika. Potencijalni

kupci, odnosno investitori trebaju prije investiranja u obveznice razmotriti podatke navedene u nastavku, te ostale podatke navedene u ovom Prospektu.

5.2.1. Kamatni rizik

Kamatne stope ovog izdanja prilagoñene su nivou kamatnih stopa na bankarskom tržištu u BiH. Emitent nema uticaja na ponašanje kamatnih stopa na tržištu, tako da rast kamatnih stopa na tržištu može prouzrokovati pad cijena ovog izdanja što može negativno uticati na investitore. Takoñe, pad kamatnih stopa na tržištu može dovesti do rasta cijena ovog izdanja što bi imalo pozitivne efekte na investitore.

5.2.2. Valutni rizik Konvertibilna marka (KM) kao zvanična valuta u BiH je vezana za Euro. Centralna banka

Bosne i Hercegovine održava monetarnu stabilnost u skladu sa „Currency board“ aranžmanom (1 KM = 0,51129 EUR, odnosno 1 EUR= 1,95583 KM) što znači da izdaje domaću valutu uz puno pokriće u slobodnim konvertibilnim deviznim sredstvima po fiksnom kursu (1 KM = 0,51129 EUR, odnosno (1 EUR= 1,95583 KM).

PROSPEKT


33

Radi očuvanja realne vrijednosti, ukoliko doñe do promjene kursa KM u odnosu na EUR, primjenjivaće se valutna klauzula (preračun KM u EUR, odnosno EUR u KM) po srednjem kursu, a prema kursnoj listi Centralne banke BiH na dan promjene kursa.

5.2.3. Kreditni rizik Na cijenu ovog izdanja mogla bi uticati promjena kreditnog rejtinga Bosne i Hercegovine.

Promjene će zavisiti u najvećoj mjeri od makroekonomskih kretanja u domaćoj ekonomiji, a u slučaju pojave budžetskog deficita u bilansu tekućih transakcija moglo bi dovesti do revizije postojećeg investicijskog kreditnog rejtinga Bosne i Hercegovine, pa i do njegovog snižavanja, što bi za posljedicu imalo pad cijena svih dužničkih hartija od vrijednosti.

5.2.4. Politički rizik

Politički rizik pojedine države uključuje sve rizike povezane s mogućom političkom nestabilnošću, uključujući cjelovitost i postojanost države kao takve. Uzimajući u obzir trenutne unutrašnje i spoljnopolitičke odnose i politike BiH, može se zaključiti da je za BiH glavni spoljnopolitički cilj članstvo u Evropskoj Uniji kojeg zastupaju sve parlamentarne političke partije.

Uz to što politički rizik zavisi od odnosa BiH sa susjednim državama i svijetom, taj rizik zavisi i od uticaja procesa tranzicije na tržišnu ekonomiju. Za države koje se nalaze u procesu tranzicije karakterističan je povećan politički rizik koji zavisi od odnosa zakonodavne, izvršne i sudske vlasti, te sindikata, ali i odnosa izmeñu zajedničkih organa BiH, institucija Republike Srpske i administrativne službe. Politički i opšti društveni rizik svojstven je svim dijelovima jednog društva i na njega se po pravilu iz perspektive pojedinca ne može individualno uticati.

5.2.5. Tržište kapitala Republike Srpske i BiH

Tržište kapitala Republike Srpske i BiH karakteriše dominantno prisustvo vlasničkih hartija od vrijednosti nastalih u procesu privatizacije. U segmentu dužničkih hartija dominantno su prisutne opštinske i entitetske obveznice.

Pored navedenih, na tržištu kapitala Republike Srpske prisutne su i korporativne obveznice, obveznice banaka kao i obveznice izdate od strane Ministarstva finansija Republike Srpske:

- po osnovu isplate stare devizne štednje 1, 2 i 3; - po osnovu izmirenja ratne štete 1, 2, 3 i 4. Ograničavajući faktor jeste veličina tržišta, slaba likvidnost za postojeće instrumente,

nepostojanje većeg broja domaćih institucionalnih investitora. 5.2.6. Operativni rizik

Operativni rizik (informacioni sistemi, procedure, ljudski faktor, dokumentacija) proizilazi iz dnevnog poslovanja „KALDERA COMPANY“. Emitent je konstantno izložen ovom riziku.

PROSPEKT


34

5.2.7. Viša sila – „Force majeure“

Pod ovim pojmom podrazumijevaju se dogañaji koji imaju negativan uticaj na poslovanje Emitenta kao što su:

1. rat, invazija, djelovanje vanjskog neprijatelja, terorističko djelovanje, neprijateljstva (bez obzira da li je rat objavljen ili nije), grañanski rat, pobuna ili ustanak neprijatelja Republike Srpske i Bosne i Hercegovine,

2. pojava epidemije kojom su pogoñeni grañani BiH i radnici „KALDERA COMPANY“, 3. slučajevi kao što su: zemljotresi, tornada, orkani, poplave, požari izuzev predvidljivih i

uobičajenih klimatskih i prirodnih pojava koje uzrokuju oštećenja ili uništenje, 4. bitan zastoj u radu kao posljedica sudskih naloga, zabrana ili sličnih naloga koje su dobile

treće strane, 5. kolektivni radni sporovi, štrajkovi ili radnje demonstranata, osim kada utiču na odnose

izmeñu „KALDERA COMPANY“ i njenih radnika. 6. PODACI O ODGOVORNOM LICU EMITENTA 6.1. Ime i prezime, stručna sprema i radna biografija direktora uklju čujući i eventualne osude

za krivi čna djela protiv privrede i službene dužnosti

Direktor: Milenko Čičić Datum roñenja: 30.03.1948. god. Adresa: Kobatovci bb, Aleksandrovac Stručna sprema: SSS Zaposlenje: Direktor „KALDERA COMPANY“ d.o.o. Laktaši Nije osuñivan za krivična djela protiv privrede i službene dužnosti.

PROSPEKT


35

7. PODACI O AGENTU EMISIJE 7.1. Naziv i sjedište agenta emisije

„Advantis Broker“ a.d. Banja Luka Krajiških brigada 113, 78 000 Banja Luka Tel. +387 51 233 710 Faks. +387 51 233 711 www.advantisbroker.com

7.2. Ime i prezime direktora, članova upravnog i nadzornog odbora

Direktor Branko Kecman Carice Milice 56, 78 000 Banja Luka Tel. +387 51 233 710 E-mail: [email protected] Predsjednik Upravnog odbora Dragan Serdar Karanovac bb, 78 000 Banja Luka Članovi Upravnog odbora Aleksandar Antonijević Krajiških brigada 113, 78 000 Banja Luka

Srñan Ćulafić Mladena Stojanovića 14, 78 000 Banja Luka

PROSPEKT


36

8. IZJAVA ODGOVORNIH LICA EMITENTA „Prema našem uvjerenju i u skladu sa svim našim saznanjima i podacima kojima raspolažemo, izjavljujemo da svi podaci iz ovog prospekta čine cjelovit i istinit prikaz imovine i obaveza, gubitaka i dobitaka, finansijskog položaja i poslovanja emitenta, prava sadržanih u hartijama od vrijednosti na koje se odnose, te da činjenice koje bi mogle uticati na potpunost i istinitost ovog prospekta nisu izostavljene. Prospekt ne prikriva podatke od materijalnog značaja i ne sadrži podatke ni informacije koje bi potencijalne investitore dovele u zabludu.“ Potpisi ovlaštenih lica:

Direktor

________________________

Milenko Čičić Datum: 04.04.2011. godine Broj: 1138/11

p r o s p e k t - blberza.com · web: 1.2. oznaka i registarski broj emitenta u registru emitenata...

Documents