P R O S P E K T za kotacija na hartii od vrednost

na Oficijalniot Pazar na Makedonskata Berza na dolgoro~ni hartii AD Skopje

Noemvri 2002 godina, Skopje

2

PROSPEKT

“TEHNOMETAL-VARDAR” izvoz-uvoz Akcionersko dru{tvo

za nadvore{en i vnatre{en promet Skopje

So sedi{te vo Skopje , ulica “Veqko Vlahovi}” broj 11 i zapi{ano vo Osnovniot Sud I vo Trgovskiot Registar vo

Skopje, Treg.br. 4128 / 2002 od 26.07.2002 godina Kotacija na akciite na “Tehnometal-Vardar”izvoz-uvoz AD Skopje na Oficijalniot Pazar na Makedonskata Berza na dolgoro~ni hartii AD Skopje _______________________________________________________________ Do Makedonskata Berza na dolgoro~ni hartii od vrednsot AD Skopje e dostaveno barawe za kotacija na akciite na Oficijalniot Pazar na “Tehnometal-Vardar” AD Skopje. Nominalnata vrednost na akciite na “Tehnometal-Vardar” AD Skopje iznesuva 51,13 EVRA. Baraweto se odnesuva na slednite rodovi na akcii: • 79.043 se obi~ni akcii so pravo na glas, • 1.143 prioritetni akcii vo sopstvenost na Agencijata na RM za privatizacija, rezervirani za otkup od strana na vrabotenite vo “Tehnometal-Vardar” AD Skopje so rok na otplata od 5 godini, soglasno so ~len 28 Zakonot za transformacija na pretprijatijata so op{testven kapital, koi so proda`ba se transformiraat vo obi~ni akcii. Baraweto za kotacija na 80.186 akcii na “Tehnometal-Vardar”AD Skopje e podneseno do Makedonskata Berza. Pred kotacijata na Oficijalniot Pazar na Makedonskata Berza AD Skopje, so akciite na “Tehnometal-Vardar” AD Skopje se trguvalo na Neoficijalniot Pazar na Makedonskata Berza.

Pokrovitel na kotacijata

KB BROKER AD SKOPJE Kej Dimitar Vlahov 4

Skopje

3

I Z J A V A

NA ODGOVORNOTO LICE NA DRU[TVOTO

Pretsedatelot na Upravniot odbor na “Tehnometal-Vardar” izvoz-uvoz AD Skopje, ja prifa}a odgovornosta za sodr`inata na ovoj Prospekt : “Spored na{ite uveruvawa i soglasno na{ite soznanija i podatoci so koi raspolagame , izjavuvame deka site podatoci od ovoj Prospekt so~i- nuvaat celosno i vistinito prika`uvawe na imotot i obvrskite, dobi- vkata i zagubite, finansiskata i delovnata sostojba na “Tehnometal- Vardar” AD, pravata sodr`ani vo hartiite od vrednost i deka ne se izostaveni podatoci koi bi mo`ele da vlijaat na celovitosta i visti- nitosta na ovoj Prospekt.” Prospektot e izgotven soglasno Pravilnikot za kotacija na hartii od vrednost na Makedonskata Berza na dolgoro~ni hartii od vrednost AD Skopje i Zakonot za izmenuvawe i dopolnuvawe na Zakonot za hartii od vrednost (Slu`ben vesnik na Republika Makedonija broj 37/2002 g.) Ovlasten Revizor na godi{nite smetki na “Tehnometal-Vardar” izvoz- uvoz AD Skopje za 1999, 2000 i 2001 godina e “B I Q, Boro i Qup~o” D.O.O. Skopje. Pokrovitel na kotacijata na “Tehnometal-Vardar” izvoz-uvoz AD Skopje e brokerskata ku}a “KB Broker”AD Skopje. Prospektot ne prestavuva ni ponuda za proda`ba, nitu povik za kupuvawe na akciite na “Tehnometal-Vardar” izvoz-uvoz AD Skopje. Prospektot ne smee da se smeta za preporaka za kupuvawe na akciite na “Tehnometal-Vardar” izvoz-uvoz AD Skopje, a sekoj potencijalen investitor se upatuva na sopstvena procena na finansiskata sostojba i raboteweto na “Tehnometal-Vardar” izvoz-uvoz AD Skopje.

Predsedatel na Upraven Odbor na “Tehnometal-Vardar” izvoz-uvoz AD Skopje

-------------------------------

Ko~o Mocan

4

OP[TI PODATOCI ZA DRU[TVOTO Naziv na dru{tvoto: “TEHNOMETAL-VARDAR” AD izvoz-uvoz, Skopje Adresa: “Veqko Vlahovi}” broj 11 – Skopje Sudska registracija: Treg.Br. 4128/ 2002 od 26.07.2002 godina KRATOK ISTORIJAT Dru{tvoto e formirano so spojuvawe na dve pretprijatija, i toa: “Tehnometal-Makedonija” izvoz-uvoz, Skopje i “Vardar” izvoz – uvoz, Skopje koi se osnovani so re{enija na Vladata na NR Makedonija vo 1947 i 1948 godina i posebno egzistiraat do 1981 godina. So integrirawe na dvete navedeni pretprijatija vo 1981 godina, osnovano e pretprijatieto “Tehnometal-Vardar” izvoz-uvoz, Skopje kako Rabotna organizacija, vo ~ij sostav se organizirani ~etiri OOZT i edna Rabotna zaednica so okolu 1700 vraboteni. So S.Reg.br. 3645/91 od 14.06.1991 godina pretprijatieto e transformirano vo akcionersko dru{tvo so me{ovita sopstvenost. Procesot na privatizacija zapo~na 1991 godina soglasno Zakonot za transformacija na pretprijatijata so op{testven kapital, po modelot otkup na pretprijatijata od strana na site vraboteni. Do juni 2002 godina “Tehnometal-Vardar” deluva kako akcionersko dru{tvo vo me{ovita sopsvenost, pri {to privatiziraniot del od vrabotenite iznesuva 63,55%, prenesenite priritetni akcii na PIOM iznesuvaa 19,10% i Agencijata na Republika Makedonija za privatizacija poseduva 17,35%. Vo juni 2002 se menuva sopstveni~kata struktura, pri {to 55% od akciite gi otkupuvaat nekolku privatni lica i pravni subjekti, a 45% poseduvaat pogolem broj drugi akcioneri. Stepenot na privatizacijata na “Tehnometal-Vardar”AD-Skopje iznesuva 100%

5

DEJNOST NA DRU[TVOTO

“Tehnometal-Vardar” izvoz-uvoz e akcionersko dru{tvo za nadvore{en i vnatre{en promet, a osnovna dejnost i predmet na rabotewe na Dru{tvoto e izvoz-uvoz, vnatre{na trgovija na golemo i malo, zastapuvawe, posreduvawe i konsignacija, investicioni raboti vo zemjata i stranstvo, me|unarodna {pedicija, transport i skladi{tewe, organizirawe distributivni centri i pazari, menuva~ki raboti i {tedewe, ugostitelstvo i turizam. Dru{tvoto svojata dejnost ja obavuva preku {est direkcii, tri organizacioni edinici, dve rabotni zaednici, dva maloproda`ni punkta i tri magacini. Spored poslednite presmetki prihodite od proda`ba na stoki i uslugi na doma{niot i stranskite pazari se realizirani spored slednata struktura: -Prihodi na stranski pazari po osnov na izvoz-uvoz, pri {to se realizirani proizvodi od crna i oboena metalurgija, oprema, elektometalotehni~ki stoki, hemiski proizvodi i nemetali . . .29% -Prihodi od proda`ba na doma{en pazar po osnov na proda`ba na stoki na golemo i malo, pri {to se realizirani proizvodi od crna i oboena metalurgija, oprema, elektrometalotehni~ki stoki, hemiski proizvodi,prehranbeni proizvodi i proizvodi za {iroka potro{uva~ka ...7% -Prihodi po osnov na izvr{eni uslugi preku pazarot na golemo, diskontniot centar, ugostitelstvo, transportot, skladirawe i izdaden deloven prostor pod zakup . . .67% Izvozno-uvoznite aran`mani, odnosno nadvore{no trgovskoto rabotewe vo najgolem del se obavuva preku firmite i prestavni{tvata vo stranstvo osnovani od ”Tehnometal-Vardar”AD.

Nadvore{nata trgovija vo najgolem del se izvr{uva preku “Tehnometal GMBH” - Frankfurt i “Tehnometal” - Berlin, a vo pomal obem preku firmite “Varital” - Milano i “Tehnometal”- Belgrad .

UPRAVUVAWE

Upravuvaweto vo “Tehnometal-Vardar” AD e organizirano spored dvostepen sistem na upravuvawe. Statutot na dru{tvoto e usoglasen so Zakonot za trgovski dru{tva.

6

Upravuvaweto vo “Tehnometal-Vardar”AD se ostvaruva preku: • Sobranie na akcioneri konstituirano na 26.02.1997 godina. Sobranieto go so~inuvaat 1369 akcioneri. • Nadzoren odbor koj go so~inuvaat 5 ~lena, koi gi izbiraat akcionerite na sednicata na Sobranieto na akcionerite so mnozinstvo na glasovi. ^lenovi na Nadzorniot odbor se: Jovan Joanidis Nikola Kacarski Mile Cvetanovski Goce Malezanov Aeksandar Radevski • Upraven odbor koj se sostoi od 7 ~lena go izbira Nadzorniot odbor. ^lenovite na Upravniot odbor od svoite redovi go biraat pretsedatelot na Upravniot odbor. Pretsedatel na Upravniot odbor na “Tehnometal-Vardar” AD e Ko~o Mocan, a Generalen direktor Dragi Kamberski. ^lenovi na Upravniot odbor se: Dragi Kamberski Jane Fitevski Stefan Kirej \or|i Dervenxi Josif Babu{kovski Jani Kardula

VRABOTENI

Na 30.09.2002 godina dru{tvoto ima 408 vraboteni so slednata kvalifikaciona struktura: - VSS……..106 vraboteni ili 26% - VS……… 20 vraboteni ili 5% - SSS……..207 vraboteni ili 51% - KV ………. 40 vraboteni ili 10% - NKV………35 vraboteni ili 8%

7

OSNOVNA GLAVNINA

Osnovnata glavnina na dru{tvoto “Tehnometal-Vardar” AD ja so~inuvaat 80.186 obi~ni akcii, od koi 79.043 se obi~ni akcii so pravo na glas, a 1.143 se bez pravo na glas bidej}i pretstavuvaat rezervirani akcii vo Agencijata za privatizacija so rok na otplata od 5 godini, soglasno ~len 28 od ZTPOK.

SOPSTVENI^KA STRUKTURA

“Tehnometal - Vardar” AD Skopje ima 1369 akcioneri so sostojba na 22.10.2002 godina. Vkupniot broj akcii na dru{tvoto e 80.186. Trojca akcioneri poedine~no (2 fizi~ki i 1 pravno lice) poseduvaat nad 10%, i toa: 23.25%, 17.40% i 12.37% ili zaedno 53.02% od kapitalot na dru{tvoto. 1.43% od kapitalot, odnosno 1.143 prioritetni akcii se vo sopstvenost na Agencijata na RM za privatizacija rezervirani za otkup od strana na vrabotenite, koi so proda`bata se transformiraat vo obi~ni akcii.

Ostatokot od akciite ili 45.55% se vo sopstvenost na drugi akcioneri. Menaxerskiot tim na dru{tvoto poseduvaat 35,90% od vkupniot akcionerski kapital na “Tehnometal-Vardar” AD.

TRGUVAWE SO AKCIITE

Vo prethodnite {est meseci od 2002 godina preku Neoficijalniot Pazar na Makedonskata Berza za dolgoro~ni hartii od vrednost se istrguvani 43.400 akcii na “Tehnometal-Vardar” AD, od koi 15.316 prioritetni akcii na PIOM, 13.915 obi~ni akcii na Agencijata na RM za privatizacija i nad 14.000 obi~ni akcii {to gi poseduvaa vrabotenite vo Dru{tvoto. Cenata na akciite vo navedeniot period se dvi`e{e: - Maksimalna cena 2160,00 denari - Sredna cena 1500,00 denari - Minimalna cena 600,00 denari po akcija.

8

DIVIDENDA I POLITIKA NA DIVIDENDA

Ostvarenata dobivka na “Tehnometal-Vardar” AD po zavr{na smetka za 1999, 2000 i 2001 godina e raspredelena za:

1. Vkupno ostvarenata dobivka vo 1999 godina e 1.666.163,00 denari, i toa:

• 1.250.835,00 denari isplatena dividenda na Agencijata na

RM za privatizacija;

• 274.133,00 denari isplatena dividenda na PIOM;

• 101.194,00 denari za neraspredelena dobivka.

2. Vkupno ostvarenata dobivka vo 2000 godina e 626.201,00 denari

vo celost raspredelena kako dividenda na PIOM, 3. Vkupno ostvarenata dobivka vo 2001 godina e 92.305,00 denari vo

celost raspredelena kako dividenda na PIOM.

SUDSKI POSTAPKI

Vo poslednite pet godini 1998,1999,2000,2001 i tekovnata 2002 godina “Tehnometal-Vardar” AD kako tu`itel ima pokrenato pred nadle`nite sudovi 190 postapki, vo vrednost od 56 milioni denari za nere{eni sporovi od delovni odnosi. Od druga strana, vo istiot vremenski period Dru{tvoto e tu`eno za 92 slu~ai za nere{eni predmeti od delovni obrski, ~ija vrednost iznesuva 145 milioni denari.

9

RAZVOJNA STRATEGIJA NA DRU[TVOTO

Imaj}i gi predvid se vkupnite stopanski dvi`ewa i nepovolnite uslovi za stopanisuvawe vo Republikata od edna strana, kako i finansiskata sostojba i te{kotiite so koi se soo~uva “Tehnometal-Vardar” AD vo obavuvaweto na svojata dejnost na doma{niot i stranskite pazari, golemiot nedostatok na sredstva vo realiziraweto na komercijalnite aran`mani, visokite tro{oci na rabotewe i problemot na prevrabotenosta, Upravniot Odbor na “Tehnometal-Vardar” AD na sednicata odr`ana na 14.08.2002 godina donese Zaklu~oci za sproveduvawe na odredeni kratkoro~ni i dolgoro~ni merki za stabilizacija i finansiska konsolidacija na Dru{tvoto.

Vo ramki na Programata za ponatamo{en razvoj i sevkupna stabilizacija na Dru{tvoto na kratkoro~en i srednoro~en plan se predviduva:

• Izvr{uvawe na kompletna reorganizacija vo raboteweto, so {to bi se centraliziralo i izvr{ilo spojuvawe na komercijalnite delovni edinici za promet i proda`ba na stoki na doma{niot i stranskite pazari vo edna Komercijalna Direkcija. Organizaciono spojuvawe na delovnite edinici koi se bavat so uslugi na doma{niot pazar, kako {to se Kvanta{kiot, odnosno pazarot na golemo, diskontniot centar, ugostitelstvoto, {pedicijata, transpotot i skladiraweto,

• Zgolemeno magacinsko rabotewe so aktivirawe na

Centralniot sklad – Maxari, osloboduvawe na magacinskiot prostor vo Butel i negova prenamena i dr.,

• Oformuvawe na posebna organizaciona edinica za

Deloven prostor {to }e funkcionira vo delot na iznajmuvawe pod zakup na deloven prostor {to ne e vo funkcija,

• Prevzemawe na merki i aktivnosti za obezbeduvawe na sredstva za poddr{ka na komercijalnoto rabotewe so poseben akcent na nadvore{no - trgovskoto rabotewe preku javni nabavki i u~estvo na tenderi, kako i aktivirawe na firmite i pretstavni{tvata vo stranstvo vo funkcija na predvidenite komercijalni aran`mani, so {to bi se zgolemil plasmanot na stoki na zapadno-evropskiot pazar i zemjite koi ne opkru`uvaat,

10

• Intenzivirawe na naplatata na pobaruvawata na

Dru{tvoto, posebno spornite i te{ko naplativi pobaruvawa, kontrola vo raboteweto i naplatata na pobaruvawata i tekovnite prihodi od uslu`nite dejnosti, pazar na golemo, diskonten centar, prihodite po osnov na izdaden deloven prostor, proda`ba na konsignaciona stoka.

• Soglasno odlukite na Upravniot Odbor na Dru{tvoto vo

tek se aktivnosti za proda`ba na del od imotot koj ne e vo funkcija, so {to zna~itelno }e se zgolemi potencijalot na obrtnite sredstva na Dru{tvoto.

• Sproveduvawe na merki za celosna racionalizacija i

za{tedi vo delot na vkupnite tro{oci na rabotewe na site nivoa vo Dru{tvoto. Za taa cel e predvidena kontrola na site tro{oci na rabotewe, posebno vo delot na varijabilnite tro{oci, pri {to e zapo~nata da se sproveduva i Programata za re{avawe na problemot na prevrabotenosta vo Dru{tvoto, kade {to e predvideno brojot na vrabotenite da se namali za 50%. Vo soglasnost so ovaa Programa, zaradi nastanatite ekonomski, tehnolo{ki i strukturalni promeni vo Dru{tvoto, a vrz osnova na ~len 70 od Kolektivniot dogovor za “Tehnometal-Vardar” AD i odredbite na ~len 125 -130 od Zakonot za rabotni odnosi, vo tekot na mesec septemvri 2002 godina Upravniot odbor na Dru{tvoto donese odluka za proglasuvawe na nad 100 vraboteni za tehnolo{ki vi{ok so isplata na 12 plati. Spored izvr{enite analizi, so razre{uvaweto na problemot na prevrabotenosta, tro{ocite na rabotewe na Dru{tvoto vidno }e se namalat.

Soglasno predvidenite Biznis planovi koi se vo tek na donesuvawe, predvidenata strategija za zgolemuvawe na vkupnite prihodi vo naredniot period i namaluvawe na vkupnite rashodi, se o~ekuva celosna stabilizacija na Dru{tvoto vo naredniot period.

FINANSISKI IZVE[TAI

Za potrebite na ovoj Prospekt vo prilog vi gi dostavuvame revizorskite izve{tai na “Tehnometal-Vardar’ AD za 1999, 2000 2001 i period 01.06.2002 godina, od koi }e se sogledaat finansiskite rezultati na dru{tvoto vo poslednite ~etiri godini so mislewe na ovlasteniot revizor “B I Q, Boro i Qup~o” D.O.O - Skopje, i toa: Bilans na uspeh, Bilans na sostojba, Pregled na sostojba i promena na kapitalot.

11

12

13

14

15

16

17

18

19

20

21