p r o s p e k t52.45 trgovina na malo el. aparatima za kucanstvo 52.46 trgovina na malo željeznom...

P R O S P E K T

ISTRATURIST UMAG d.d., hotelijerstvo i turizam

Dionicko društvo sa sjedištem u Umagu, Jadranska 66, 52470 Umag upisano u registar Trgovackog suda u Rijeci, MBS: 040002769

Uvrštenje svih redovnih dionica izdavatelja

ISTRATURIST Umag, hotelijerstvo i turizam, d.d. u kotaciju javnih dionickih društava Zagrebacke burze d.d.

Savjetnik pri uvrštenju u Kotaciju javnih dionickih društava

Zagrebacka banka, Zagreb Paromlinska 2

Zagreb,lipanj,2003.

ISTRATURIST UMAG, hotelijerstvo i turizam, d.d.

1

Prema uvjerenju i u skladu sa svim saznanjima i podacima kojima clanovi Nadzornog odbora Istraturista d.d. i ostale osobe koje su potpisale ovaj Prospekt raspolažu, podaci iz ovog Prospekta cine cjelovit i istinit prikaz imovine i obveza, gubitaka i dobitaka, financijskog položaja i poslovanja Istraturista d.d., prava sadržanih u vrijednosnim papirima na koje se odnosi, a cinjenice koje bi mogle utjecati na potpunost i istinitost ovog Prospekta nisu izostavljene. Sukladno Zakonu o tržištu vrijednosnih papira, ovaj Prospekt odobrila je Komisija za vrijednosne papire Republike Hrvatske. Time je potvrdeno da Prospekt sadrži sve podatke utvrdene propisima Republike Hrvatske, te da može biti objavljen. Za istinitost i potpunost informacija koje sadrži Prospekt odgovara Istraturist d.d. i osobe koje su Prospekt potpisale.


2

SARDŽAJ ………………………………………………………………………………………............................

2

I. SAŽETAK ………………………………………………………………………………………………….............

3

II. TEMELJNE ZNACJKE ………………………………………………………………………………….............

4

2.1. Osnovni podaci o izdavatelju ……………………………………………………………............. 4 2.2. Podaci o postojecem temeljnom kapitalu ……………………………………………............ 4 2.3. Temeljni podaci o poslovanju izdavatelja ……………………………………………............ 5 2.4. Podaci o unutarnjoj organizaciji izdavatelja ………………………………………............. 6

D I O P R V I 1. Podaci o vrijednosnim papirima …………………………………………..……………….............. 1.1. Vrsta i karakteristike vrijednosnog papira njihov ukupan broj i opis prava i obveza sadržanih u vrijednosnim papirima ……………………………..………………............

7 7

D I O D R U G I 2.1. Cimbenici rizika ……………………………………………………………………………...........… 2.1.1. Opcenito …………………………………………………………………………............ 2.1.2. Sistemski rizici …………………………………………………………………............ 2.1.3. Rizik hrvatskog tržišta kpitala ……………………………………………............. 2.1.4. Rizik hrvatskog pravnog ustava …………………………………………............ 2.1.5. Rizik granske izloženosti prema turizmu …………………………….............. 2.1.6. Ishod spora sa Ljubljanskom bankom ……….…………………………........…

9 9 9 9 10 10 11

D I O T R E C I 3.1. PODACI O IZDAVATELJU VRIJEDNOSNIH PAPIRA ……………………………............. 3.1.1. TVRTKA ……..……………………………………………………………………........... 3.1.2. IZNOS UPISANOG I UPLACENOG TEMELJNOG KAPITALA ……............. 3.1.3. VLADAJUCE DRUŠTVO ………………………………………………………...........

12 12 12 12

3.1.4. VLASNICKA STRUKTURA ISTRATURIST UMAG d.d. ..………...…..........… 13 3.5. STRUKTURA GLASACKOG PRAVA ……………..………………………………………............ 13

D I O C E T V R T I 4.1. Povijesni razvoj ………… …………………………………………………………………............. 4.2. Organizacija društva ………………………………………………………………………............ 4.3. Vizija i misija društva ………………………………………………………………………...........

14 15 16

4.4. Podaci o sudskim i drugim sporovima ………………………………………………............ 17

D I O P E T I

5.1. Racun dobiti i gubitka ………………………………………………………………………............ 19 5.2. Bilanca ………………………………………………………………..……………….…...........………

5.3. Izvještaj o novcanom toku ...............................................................................

21 24

D I O Š E S T I 6. NEZAVISNO IZVJEŠCE REVIZORA DIONICARIMA ZA 2001. GODINU ….…………… D I O S E D M I 7. Izjava …………………………………………………………………………………………….............…

30 62


3

I. S A Ž E T A K Podaci u ovom sažetku preuzeti su iz cjeline detaljnih podataka izloženih u drugim poglavljima ovog skracenog Prospekta, s kojim podacima zajedno cine cjelinu, na što treba obratiti pozornost pri citanju sažetka. Izrazi koji se koriste u sažetku, a u njemu nisu drukcije definirani, imaju znacenje kao i drugdje u ovom Prospektu. ISTRATURIST UMAG, hotelijerstvo i turizam, d.d. Hotelsko poduzece Istraturist osnovano je 1963. godine. U trenutku osnivanja raspolagalo je sa 964 kreveta. U razdoblju od 1963.-1990. poduzece ostvaruje izuzetne rezultate u poslovanju, cemu najviše pridonosi intenzivan razvoj turizma u Hrvatskoj. U tom razdoblju poduzece je izgradilo više turistickih naselja, te dva autokampa. Pocetak Hrvatskog domovinskog rata i pojava politicke nestabilnosti na podrucju bivše Jugoslavije, negativno utjece na turizam u Hrvatskoj, te nocenja Istraturista ostvarena u 2000. godini cine 55% nocenja u 1989. godini. 1994. završena je pretvorba društvenog poduzeca Istraturist u dionicko društvo. Kapital Društva procijenjen je na 256,8 mil DEM i podijeljen na 2.568.290 dionica nominalne vrijednosti 100 DEM po dionici. Odlukom Vlade Republike Hrvatske o zamjeni vlasnickih udjela u turistickim poduzecima, 1996. godine Zagrebacka banka d.d. postaje najveci dionicar Istraturista. Temeljni kapital, dionice, pravo glasa Temeljni kapital Istraturista iznosi 467.499.500,00 kuna i podijeljen je na 4.674.995 redovnih dionica nominalne vrijednosti 100,00 kuna. Dionice su izdane u dvije serije i to 2.568.290 osnivackih dionica serije A i 2.106.705 dionica serije B. Dionice su 27.04.2000. godine prenijete u depozitorij Središnje depozitarne agencije sukladno zakonskim propisima i opcim pravilima SDA, te postaju nematerijalizirani vrijednosni papiri u vidu elektronskog zapisa u kompjuterskom sustavu SDA. Temeljni kapital Društva u cjelosti je uplacen. Dividenda Isplata i iznos dividende na dionice Istraturista odobrava se odlukom Glavne skupštine Istraturista. Uprava društva ovlaštena je tijekom poslovne godine iz predvidivog dijela neto dobiti isplatiti dionicarima predujam na ime dividende. Za takvu isplatu potrebna je prethodna suglasnost Nadzornog odbora. Društvo, zbog trenutnih poreznih propisa, još nije donijelo odluku preko kojih ce institucija podmirivati financijske obveze prema vlasnicima vrijednosnih papira. Cimbenici rizika Ulagatelj koji razmatra kupnju dionica po predmetnom prospektu dužan je osloniti se na vlastitu ocjenu i prosudbu glede uvjeta iz ponude i potencijalnih rizika.


4

II . TEMELJNE ZNACJKE 2.1. OSNOVNI PODACI O IZDAVATELJU Tvrtka ISTRATURIST UMAG, hotelijerstvo i turizam,

d.d. Sjedište Umag, Jadranska 66 Datum osnivanja 11.04.1994. Naziv suda kod kojeg se vodi registar u koji je upusan izdavatelj

Trgovacki sud u Rijeci

MBS 040002769 Broj žiro racuna 2360000-11-1213858 Broj zaposlenih (kvalifikacijska struktura) Ø NKV - 60

Ø PKV - 70 Ø KV - 115 Ø VKV - 27 Ø SSS - 130 Ø VŠS - 35 Ø VSS - 31 Ø mr. - 2

Pravni oblik društva Dionicko društvo 2.2. PODACI O POSTOJECEM TEMELJNOM KAPITALU Ukupni iznos 467.499.500,00 Broj dionica 2.568.290 osnivacke dionice serije "A"

2.106.705 dionice serije "B" Vrste i rodovi dionica Redovne dionice serije "A" i "B" Nominalni iznos dionice 100,00 kn Kretanje prodajnih cijena dionica u posljednjih godinu dana

Dionicama se trguje na burzi. U 2003. godini se trgovalo po prosjecnoj cijeni od 93 kn. (Izvor: Zagrebacka burza)


5

2.3. TEMELJNI PODACI O POSLOVANJU IZDAVATELJA ISTRATURIST UMAG d.d. registrirana je kod Trgovackog suda u Rijeci za obavljanje slijedecih poslova: 01.25 Uzgoj ostalih životinja 01.50 Lov, stupicarenje i briga o divljaci, ukljucujuci usluge povezane s

njima 15.11 Proizvodnja, obrada i konzerviranje mesa 40.30 Opskrba parom i toplom vodom 50 Trgovina mot. vozilima i motociklima; održavanje i popravak mot. vozila i

motocikla, trgovina na malo motornim gorivima i mazivima 51 Trgovina na veliko i posredovanje u trgovini, osim trgovine mot. vozilima i

motociklima 52.1 Trgovina na malo u nespecijaliziranim prodavaonicama 52.2 Trgovina na malo živežnim nam. u specijaliziranim prodavaonicama 52.33 Trgovina na malo kozmetickim i toaletnim proizv. 52.41 Trgovina na malo tekstilom 52.42 Trgovina na malo odjevnim predmetima 52.43 Trgovina na malo obucom i kožnim proizvodima 52.44 Trgovina na malo namještajem, dr. proizv. za kuc. 52.45 Trgovina na malo el. aparatima za kucanstvo 52.46 Trgovina na malo željeznom robom, bojama, staklom 52.47 Trgovina na malo knjigama i papirnatom robom 52.48.1 Trgovina na malo uredskom opremom i racunalima 52.48.2 Trg. na malo satovima, fotograf. i sl. opremom 52.48.3 Trgovina na malo sportskom opremom 52.48.4 Trgovina na malo igrama i igrackama 52.48.5 Trgovina na malo cvijecem 52.48.6 Trgovina na malo gorivima 52.5 Trg. na malo rabljenom robom u prodavaonicama 52.62 Trgovina na malo na štandovima i tržnicama 52.63 Ostala trgovina na malo izvan prodavaonica 55 Ugostiteljstvo 60.23 Ostali prijevoz putnika cestom 61.10.1 Prijevoz putnika morem i priobaljem 61.10.3 Taksi prijevoz na vodi 63.3 Djelatnost putnickih agencija i turoperatora, ostale usluge turistima

d.n. 63.21 Ostale pratece djelatnosti u kopnenom prometu 63.4 Djelatnost ostalih agencija u prijevozu 65.2 Ostalo financijsko posredovanje 70.1 Poslovanje vlastitim nekretninama 70.2 Iznajmljivanje vlastitih nekretnina 71.10 Iznajmljivanje automobila 71.21 Iznajmljivanje ostalih kopnenih prometnih sredstava 71.22 Iznajmljivanje plovila 71.23 Iznajmljivanje zracnih prijevoznih sredstava 71.40 Iznajmljivanje predmeta za osobnu uporabu i kucanstvo


6

72.1 Pružanje savjeta o racunal. opr. (hardwareu) 72.2 Savjetovanje i pribavljanje programske opreme (softwarea) 72.3 Obrada podataka 72.4 Izrada baze podataka 72.6 Ostale srodne racunalne ( kompjutorske ) aktivnosti 74.30 Tehnicko ispitivanje i analiza 74.40 Promidžba (reklama i propaganda) 74.82 Djelatnosti pakiranja 74.83 Tajnicke i prevoditeljske djelatnosti 74.84 Ostale poslovne djelatnosti, d. n. 92.34 Ostale zabavne djelatnosti. 92.61 Rad sportskih objekata 92.61.2 Ostale sportske djelatnosti 92.71 Djelatnosti kockanja i kladenja 92.72 Ostale rekreacijske djelatnosti, d. n. 93.01 Pranje i kemijsko cišcenje tekstila i krznenih proizvoda 93.04 Djelatnosti za poboljšanje fizicke kondicije v Mjenjacki poslovi v Racunovodstveni i knjigovodstveni poslovi v Turisticki poslovi s inozemstvom v Zastupanje i posredovanje u prometu roba i usluga s inozemstvom v Izvodenje investicijskih radova u inozemstvu v Gradenje, projektiranje i nadzor nad gradenjem v Priredivanje posebnih igara na srecu i zabavnih igara na automatima 2.4. PODACI O UNUTRAŠNJOJ ORGANIZACIJI IZDAVATELJA Sjedište društva je u Umagu, Jadranska 66. Društvo nema podružnica. Društvom upravlja Uprava društva koja ima 1 clana koji je trenutno Predsjednik uprave i jedini clan uprave. Ostali organi uprave jesu Nadzorni odbor i Glavna skupština Društva.


7

D I O P R V I 1. PODACI O VRIJEDNOSNIM PAPIRIMA 1.1. VRSTA I KARAKTERISTIKE VRIJEDNOSNOG PAPIRA, NJIHOV UKUPAN BROJ I OPIS

PRAVA I OBVEZA SADRŽANIH U VRIJEDNOSNIM PAPIRIMA Temeljni kapital društva podijeljen je na 4.674.995 redovne dionice podijeljene u dvije emisije. Ukupnost dionica cine:

- 2.568.290 redovnih osnivackih dionica serije "A" koje glase na ime, izdanih u nematerijaliziranom obliku, izdane 11.04.1994.

- 2.106.705 redovnih dionica serije "B" koje glase na ime, izdanih u nematerijaliziranom obliku, izdane 19.06.1998.

Sukladno zakonskim propisima i opcim pravilima Središnje depozitarne agencije dionice su 27. 04. 2000. godine prenijete u depozitorij Središnje depozitarne agencije, te postaju nematerijalizirani vrijednosni papiri. Redovne daju dionicarima slijedeca prava: Pravo sudjelovanja u radu skupštine, Pravo sudjelovanja u podijeli dobiti (pravo na dividendu), Pravo na isplatu dijela ostatka likvidacijske odnosno stecajne mase, Ne postoje nikakva ogranicenja u pogledu prenosivosti dionica i Dionicar može dionice dati u zalog. Dionice obiju serija daju jednaka prava. Na dan 31.03.2003. ukupan broj dionicara sa pravom glasa bio je 5234. Obveze dionicara: Uplata upisanih dionica u cijelosti Obveza Izdavatelja: Izdavatelj je obvezan sazvati Glavnu skupštinu najmanje jednom godišnje. Oznaka dionica, knjiga dionica: Sve dionice Izdavatelja upisane su u Depozitorij Središnje depozitarne agencije, pod oznakama: - redovne dionice: oznake: ISTT-R-A ISIN: HRISTTRA0009 CFI: ESVUFR Vlastite dionice: Na dan izdavanja ovog skracenog prospekta Istraturist, Umag d.d. ne posjeduje niti jednu vlastitu redovnu dionicu.


8

Oporezivanje Ovaj sažetak poreznog tretmana vlasništva dionica temelji se na pozitivnim propisima Republike Hrvatske u vrijeme sastavljanja ovog Prospekta. Sve eventualne naknadne izmjene, tumacenja, sudske i upravne odluke mogu izmijeniti ovdje navedeno. Takve izmjene, tumacenja i/ili odluke mogu imati i retroaktivni ucinak i porezne posljedice za vlasnika dionica. Porezni tretman vlasnika dionica može se razlikovati ovisno o specificnoj situaciji vlasnika dionica, te se u tom smislu na neke vlasnike mogu primjenjivati posebna pravila koja se ovdje ne razmatraju. Isto tako, ovdje se ne razmatraju eventualne porezne posljedice prema pravu drugih država, a do kojih bi moglo doci u odnosu na neke vlasnike dionica. Od nadležnih poreznih tijela Republike Hrvatske nije, niti ce se tražiti bilo kakva odluka u svezi bilo koje ovdje iznesene informacije. Ovaj sažetak ne predstavlja pravno mišljenje, pa se tako ne razmatraju niti svi porezni aspekti koji mogu biti relevantni za vlasnika dionica. Svaki sadašnji i buduci vlasnik dionica trebao bi se savjetovati sa svojim poreznim savjetnikom o poreznim posljedicama koje za njega mogu proizaci iz vlasništva ili bilo kakvog raspolaganja dionicama, ukljucujuci primjenjivost i ucinak poreznih propisa Republike Hrvatske i drugih zemalja, ili poreznih medunarodnih ugovora, kao i eventualne izmjene relevantnih poreznih propisa Republike Hrvatske i drugih zemalja, ili poreznih medunarodnih ugovora, kao i eventualne izmjene relevantnih poreznih propisa koje su u tijeku ili su predložene do dana izdavanja ovog Prospekta, te o izmjenama relevantnih poreznih propisa nakon datuma ovog Prospekta. Oporezivanje dividende Dividenda koju ostvare hrvatske pravne osobe se ne oporezuje (Zakon o porezu na dobit NN 127/00, Pravilnik o porezu na dobit NN 54/01). Dividenda koju ostvare strane pravne osobe oporezuje se porezom na dobit i to kao porez po odbitku po stopi od 15% osim kad je s državom u kojoj inozemni primatelj dividende ima sjedište, u primjeni ugovor o izbjegavanju dvostrukog oporezivanja. Dividenda koju ostvare fizicke osobe (domace od 01.01.2001., a strane od 01.01.2003.) oporezuje se po poreznoj stopi od 15% (Zakon o porezu na dohodak NN 127/00, Pravilnik o porezu na dohodak NN 54/01). Na iznos poreza u nekim opcinama obracunava se prirez po stopi odredenoj odlukom lokalne uprave. Prodaja i druga raspolaganja dionicama Prodaja i druga raspolaganja dionicama ne oporezuje se. Oporezivanje kapitalne dobiti Sukladno hrvatskim propisima, kapitalna dobit se posebno ne oporezuje. Kapitalna dobit koju ostvare hrvatske pravne osobe ulazi u osnovicu poreza na dobit kao i svi drugi redovni prihodi. Dobit se oporezuje po stopi od 20%. Kapitalna dobit koju ostvare fizicke osobe porezni obveznici u RH ne ulazi u poreznu osnovicu poreza na dohodak i nije oporeziva.


9

D I O D R U G I 2.1. Cimbenici rizika 2.1.1. Opcenito Ulaganje u vrijednosne papire opcenito, a u dionice narocito, je uvijek rizicno. Investitor riskira izostanak prinosa na dionice te može izgubiti sav kapital koji je uložio u dionice. Pod odredenim uvjetima investitor može izgubiti i sav kapital koji je uložio u dionice. Vrijednost dionica jednim dijelom ovisi o kvaliteti izdavatelja dionica, a drugim dijelom o opcem stanju na tržištu dionica na kojem vladaju opci zakoni ponude i potražnje. To znaci da vrijednost dionica može bitno fluktuirati bez obzira na kvalitetu poslovanja izdavatelja dionica. U nastavku ovog odjeljka ce se govoriti o rizicima koji utjecu na prinos i vrijednost dionica povezanim sa poslovanjem izdavatelja, dok se o opcenitom stanju na tržištu dionica u Republici Hrvatskoj potencijalni investitor može informirati putem medija, brokerskih kuca, burze itd. 2.1.2. Sistemski rizici Republici Hrvatskoj dodijeljen je kreditni rating Baa3 (Moody”s), BBB - ( Standard&Poor”s) odnosno BBB - (FitchIBCA). Kreditni rating koji je dodijeljen Hrvatskoj na granici je investicijskog i špekulativnog ratinga i pripada grupi najnižih investicijskih ratinga. Republika Hrvatska danas uživa medunarodnu potporu za ulazak u svjetske, politicke, vojne i ekonomske asocijacije i nalazi se u postupku uskladenja svojih standarda i propisa sa svjetskim. Sukladno tome, može se pretpostaviti da Hrvatskoj predstoji vrijeme vece politicke stabilnosti kao i daljnjeg postupnog gospodarskog razvitka. 2.1.3. Rizik hrvatskog tržišta kapitala Hrvatsko tržište kapitala bitno je manje i nestabilnije te znatno nelikvidnije u odnosu na razvijena zapadnoeuropska i svjetska tržišta. Mali broj drušatva ima neproporcionalno velik udjel u tržišnoj kapitalizaciji i obujmu trgovine, što smanjuje likvidnost i povecava oscilacije na hrvatskom tržištu vrijednosnica. Tijekom 2002. godine ukupan promet na Varaždinskom tržištu vrijednosnica (od 17.07.2002. Varaždinskoj burzi) iznosio je 1.363.612.530,34 kn. Ukupan promet na Zagrebackoj burzi 2002.g. bio je 2.094.915.764,00 kn.


10

a) Promet dionica na tržištu vrijednosnica Jacanje hrvatskog turizma na nacionalnom i medunarodnom tržištu rezultiralo je vecom potražnjom dionica turistickog sektora.

Na Zagrebackoj burzi i Varaždinskom tržištu vrijednosnica ostvaren je dva i pol puta veci promet dionicama Istraturista d.d. (22,1 milijun kn) od prošlogodišnjeg, pri cemu je prosjecna tržišna cijena u 2002. godini zabilježila rast od 41% u odnosu na 2001. godinu

Cijene u 2002. godini: najviša 119 kn, najniža 73 kn i prosjecna 93 kn.

b) Promet dionica Istraturista d.d. na hrvatskom financijskom tržištu

Ocekuje se da ce se povecanjem imovine pod upravljanjem mirovinskih investicijskih fondova i daljnji razvoj investicijskih fondova povecati ukupna likvidnost i volumen trgovanja dionicama uvrštenim u kotacije burzi. 2.1.4. Rizik hrvatskog pravnog sustava Kao rezultat osamostaljivanja Republike Hrvatske i prijelaza na tržišno gospodarstvo zapadnoeuropskog tipa u zemlji je zaživio gotovo potpuno novi pravni sustav. Republika Hrvatska još uvijek prolazi proces tranzicije. Propisi koji ureduju podrucje trgovackih društava, preuzimanja dionickih društava, trgovine, obveznih odnosa, vlasništva, stecaja, tržišne utakmice, vrijednosnih papira, rada, poreza, privatizacije, privatizacijskih fondova, naknade prijašnjim vlasnicima za oduzetu imovinu, uglavnom su doneseni relativno nedavno. Mnogi od tih propisa su tijekom tranzicije jednom ili više puta mijenjani. Stoga još uvijek ne postoji u dovoljnoj mjeri stabilna, poznata i relevantna sudska i administrativna praksa. Postoji pravna zaštita od manipulacija i zloupotreba povlaštenih informacija u poslovanju vrijednosnim papirima, ali je ona sasvim nova i provedba tih zakona u praksi još nije provjerena. S obzirom na navedeno, ne mogu se u potpunosti iskljuciti slucajevi razlicite primjene ili tumacenja Zakona i propisa. 2.1.5. Rizik granske izloženosti prema turizmu Turizam je najtraženiji hrvatski izvozni proizvod. Iako istraživanja tržišta pokazuju da ima znatan potencijal rasta pa na taj nacin i potencijal rasta vrijednosti dionica turistickih društava, potencijalni rizici Istraturista vezani su uz poslovanje u turizmu. Turizam ima izrazito visok koeficijent elasticnosti potražnje u uvjetima politicke nestabilnosti i nesigurnosti, što znaci da svaka naznaka nestabilnosti može u velikoj mjeri uzrokovati smanjenje broja gostiju. Nadalje, nositelji turisticke ponude moraju se brzo prilagodavati sadašnjim, ali i nadolazecim tržišnim procesima i razviti nove oblike turisticke ponude. Makroekonomska kretanja, a poglavito inflacija i fluktuacija valutnog tecaja mogu imati negativan utjecaj na ostvarivanje prihoda.


11

2.1.6. Ishod spora sa Ljubljanskom bankom Prije 1991. godine Društvo je dugovalo približno 31 milijun DEM Ljubljanskoj banci d.d., banci iz bivše jugoslavenske Republike Slovenije, temeljem zajmova. Slijedom raspada Jugoslavije razna pitanja sukcesije su ostala neriješena, ukljucujuci valjanost kredita, depozita i ostalih financijskih potraživanja izmedu stranaka koje sada djeluju u odvojenim nezavisnim državama. U ovakvom okruženju, Društvo je sklopilo ugovorni odnos sa Zagrebackom bankom d.d., bankom u Republici Hrvatskoj. Potraživanja Zagrebacke banke d.d. od Ljubljanske banke d.d. temeljem depozita hrvatskih štediša kod Ljubljanske banke d.d. u iznosu 31 milijun DEM prodana su Društvu. Temeljem ove transakcije Društvo je steklo potraživanje od Ljubljanske banke d.d. u iznosu 31 milijun DEM, koje je zatvorilo s obvezama po zajmovima prema Ljubljanskoj banci d.d. u istom iznosu. Poslovanje i imovinu Ljubljanske banke d.d. naknadno je stekla i preuzela Nova Ljubljanska banka d.d. koja ne priznaje obveze Ljubljanske banke d.d.. Ove obveze ukljucuju i obveze prema hrvatskim štedišama, te zatvaranje potraživanja kupljenog od strane Društva od Zagrebacke banke d.d. s obvezom Društva prema Ljubljanskoj banci d.d.. Nova Ljubljanska banka d.d. je pokrenula tužbu protiv Društva na sudovima u Sloveniji zahtijevajuci otplatu originalne obveze u iznosu 31 milijun DEM i kamate. Društvo je pokrenulo sudsku tužbu protiv Ljubljanske banke d.d. i Nove Ljubljanske banke d.d. zahtijevajuci priznanje svog potraživanja u istom iznosu na sudovima u Hrvatskoj. Prvostupanjski sudovi u Sloveniji donijeli su presude u korist Ljubljanske banke d.d. i Nove Ljubljanske banke d.d. na koje je Društvo uložilo žalbe. Drugostupanjski sud potvrdio je presudu prvostupanjskog suda. Društvo je u zakonskom roku na ovu pravomocnu presudu uložilo izvanredne pravne lijekove: reviziju i zahtjev za zaštitu zakonitosti. Uprava smatra da pravomocnost predmetne sudske odluke ne dovodi do promjene u pravnom položaju Društva u odnosu na stanje koje je bilo prije nastupa pravomocnosti. Naime, postoje pravni instrumenti koji bi sprijecili priznanje i izvršenje strane sudske odluke i to: prigovor postojanja negativnih pretpostavki za priznanje strane sudske odluke, odnosno prigovor da nisu ispunjene sve zakonom propisane pretpostavke za priznanje strane sudske odluke preciznije receno prigovor da je priznanje i izvršenje sudske odluke u suprotnosti s ustavom i pravnim poretkom Republike Hrvatske.


12

D I O T R E C I

3.1. PODACI O IZDAVATELJU VRIJEDNOSNIH PAPIRA 3.1.1. TVRTKA Tvrtka ISTRATURIST UMAG d.d. Sjedište Umag, Jadranska 66 Datum osnivanja 11.04.1994. Naziv suda kod kojeg se vodi registar u koji je upisan izdavatelj

Trgovacki sud u Rijeci

MBS 040002769 Broj žiro racuna 2360000-11-1213858 Broj zaposlenih 470 Pravni oblik vlasništva Dionicko društvo 3.1.2. IZNOS UPISANOG I UPLACENOG TEMELJNOG KAPITALA

a) Temeljni kapital Temeljni kapital Izdavatelja iznosi 467.499.500,00 kuna i u cijelosti je uplacen u novcu. Podijeljen je na 4.674.995 dionica nominalne vrijednosti 100,00 kuna. Sve dionice su redovne, serije A-2.568.290 kom. I serije B-2.106.705.

b) Podaci o emisijama vrijednosnog papira Ukupan broj emisija 2 Datum izdavanja pojedine emisije Serija A – 11.travnja.1994.

Serija B - 19. lipnja 1998. Vrsta vrijednosnog papira po pojedinoj emisiji Serija A - dionice na ime

Serija B - dionice na ime Rod vrijednosnog papira po pojedinoj emisiji Serija A - redovne dionice

Serija B - redovne dionice Broj izdanih vrijednosnih papira po pojedinoj emisiji i ukupno

Serija A- 2.568.290 Serija B- 2.106.706 Ukupno: 4.674.995

Nominalna vrijednost vrijednosnog papira po pojedinoj emisiji

Serija A - 100,00 kn Serija B - 100,00 kn

Da li su vrijednosni papiri izdavatelja uvršteni u neku od kotacija na Zagrebackoj ili Varaždinskoj burzi

DA, ZAGREBACKA BURZA I VARAŽDINSKA BURZA

3.1.3. VLADAJUCE DRUŠTVO Vladajuce društvo Izdavatelja je Zagrebacka banka d.d. Zagreb, Paromlinska 2.


13

3.1.4. VLASNICKA STRUKTURA ISTRATURIST UMAG d.d. DIONICAR BROJ DIONICA IZNOS U KN UDJEL U % ZAGREBACKA BANKA d.d. 3.356.636 335.664.600 71,7998 PBZ d.d. 379.967 38.007.700 8,1276 DOM, zatvoreni investicijski fond

141.482 14.305.500 3,0264

HRVATSKI FOND ZA PRIVATIZACIJU

82.470 8.602.000 1,7641

OSTALI DIONICARI 709.197 70.919.700 15,17 UKUPNO 4.669.752 467.499.500 100,00 Udio privatnog kapitala više od 50%. 3.5. STRUKTURA GLASACKOG PRAVA DIONICAR BROJ GLASOVA NA GLAVNOJ SKUPŠTINI U % ZAGREBACKA BANKA D.D. 71,79978PBZ KAPITALNI FOND d.d. 8,68726DOM FOND d.d. 3,02636HRVATSKI FOND ZA PRIVATIZACIJU 1,83786OSTALI DIONICARI 15,16484


14

D I O C E T V R T I 4.1. Povijesni razvoj Hotelsko poduzece Istraturist osnovano je 1963. godine, te je u trenutku osnivanja raspolagalo sa 964 kreveta. U razdoblju od 1963.-1971. godine sagradeni su hoteli Punta, Adriatic, Koralj, Umag, Istra, Aurora, Park te apartmansko naselje Stella Maris (I faza), što je povecalo broj ležaja za 16.458. Period od 1976.-1990. je period znacajne ekspanzije hrvatskog turizma, u kojem poduzece gradi turisticka naselja Polynesiu, Kanegru, Stellu Maris (II fazu) i Savudriju, te auto kampove Kanegru i Ladin raj. U tom razdoblju društvo ostvaruje izuzetne poslovne rezultate (2,4 mil. nocenja i ukupne prihode od 113 mil. DEM). Pocetak domovinskog rata 1991. godine i politicka nestabilnosti na podrucju bivše Jugoslavije negativno utjecu na turizam u Hrvatskoj, te nocenja Istraturista ostvarena u 2000. godini cine 55% nocenja 1989. godine. 1994. godine završena je pretvorba društvenog poduzeca Istraturist u dionicko društvo. Kapital društva procijenjen je na 256,8 milijuna DEM i podijeljen na 2.568.290 dionica nominalne vrijednosti 100 DEM po dionici. Odlukom Vlade Republike Hrvatske o zamjeni vlasnickih udjela u turistickim poduzecima, Zagrebacka banka d.d. 1996. godine, postaje najveci dionicar Istraturista d.d. sa 42,7% udjela u vlasništvu. 1997. godine Zagrebacka banka kao vecinski vlasnik, provodi upravljacko i financijsko restrukturiranje Istraturista d.d.. Provedeno je vrijednosno uskladenje dugotrajne materijalne imovine koje je rezultiralo rashodom u iznosu 417,5 milijuna kuna. Pokrice gubitka izvršeno je smanjenjem temeljnog kapitala cime je nominalna vrijednost dionice smanjena na 100 kn. Zagrebacka banka je 1998. godine dokapitalizirala Istraturist d.d. ulaganjem u novcu i pravima u ukupnom iznosu od 60 milijuna DEM, cime je povecala svoj vlasnicki udio u Društvu na 71,8%. U lipnju 1998. godine zakljucen je ugovor o uslugama sa management kompanijom Sol Melia, Palma de Mallorca. Razdoblje od 1998.-2002. je razdoblje restrukturacije i saniranja te stvaranja pretpostavki profitabilnog poslovanja, praceno snažnim ulaganjima u ukupnom iznosu od 30,5 milijuna EUR s ciljem podizanja standarda objekata, kvalitete usluga i povecanja konkurentnosti. Nastavak ulaganja kroz 2001. i 2002. godinu dovodi do ostvarenja pozitivnog poslovnog rezultata i znacajnog porasta profitabilnosti poslovanja.


15

4.2. Organizacija Društva Postojeca makro i mezo organizacija omogucuje upravljanje poslovnim procesima sa tri razine: § korporativni sektori

Sektor financija, Sektor podrške, Sektor ljudskih resursa i pravnih poslova i Direkcija interne kontrole i revizije

• organizacijske jedinice u sastavu osnovnog business-a pod nadležnošcu Sol Meliáe

PC Katoro, PC Polynesia, PC Punta i PC Stella Maris i UCCentralni servisi

§ Istra Golf – Umag d.o.o.

Društvo je 31.12.2002. godine zapošljavalo 470 stalno zaposlena radnika (2001. godine 473). Dugorocna kadrovska politika usmjerena je prilagodivanju broja stalno zaposlenih radnika osnovnoj djelatnosti vodeci racuna o sezonalnosti poslovnih aktivnosti. Iz navedenog razloga sve se pažljivije pristupa selekciji i pracenju radnog ucinka zaposlenika i stvaranju baze podataka s ciljem efikasnijeg i kvalitetnijeg regrutiranja radnika. U periodu najintenzivnijeg odvijanja djelatnosti (svibanj - rujan) angažirano je i do 700 sezonskih djelatnika. Od 2002. godine u poslovanje Društva interpoliraju se visoko educirani kadrovi nakon finaliziranja detaljno razradenog plana edukacije koji se provodi u objektima Sol Melie u Španjolskoj. Cilj edukacije je usvajanje visokih vještina komunikacije sa gostom i organizacije poslovanja. Aktualna kadrovska politika Društva usmjerena je intenzivnom razvoju ljudskih resursa kroz: § optimalizaciju kvalifikacijske i dobne strukture zaposlenih u korist visokokvalificiranog

strucnog kadra mlade životne dobi kroz kvalitetniju politiku zapošljavanja,

§ implementaciju sustava edukacije zaposlenih kroz školovanje u poznatim hotelskim destinacijama u sustavu Sol Meliá, specijalisticke tecajeve i internu edukaciju (mentorski sustav),

§ daljnju razradu sustava ocjenjivanja radne uspješnosti i nagradivanja.


16

Sol Meliá

Sol Meliá S.A. sa sjedištem u Palma de Mallorci upravlja sa 350 hotela u 30 zemalja i druga je najveca hotelska kompanija u Europi, odnosno medu prvih deset u svijetu, dok je po broju hotela u odmorišnim destinacijama vodeca u svijetu.

Ugovorom o uslugama sklopljenim u lipnju 1998. godine, Sol Meliá je preuzela upravljanje nad objektima u sastavu Društva. U važecoj organizaciji, u nadležnosti Sol Meliá su funkcije marketinga i prodaje, te objekti Društva organizirani u cetiri profitna i jedan uslužni centar. Istra Golf d.o.o. Istraturist d.d. Umag je osnivac Istra Golf - Umag d.o.o. cija je osnovna aktivnost organizacija ATP Tour teniskog turnira koji se od 1990. godine, uobicajeno krajem srpnja održava u objektima Društva. ATP Tour Croatia Open jedan je od 64 profesionalna turnira iz ove kategorije u svijetu i predstavlja po svojoj medijskoj zastupljenosti i gledanosti jedan od najznacajnijih oblika marketinške promocije umaškog i hrvatskog turizma.

4.3. Vizija i misija društva Istraturist Umag, d.d. je hotelsko-ugostiteljsko društvo koje je svim svojim razvojnim potencijalima usmjereno viziji da postane konkurentna turisticka kompanija u mediteranskom okruženju, dosljedno provodeci restrukturiranje i tržišno repozicioniranje. Upravljajuci cjelokupnim resursima Društvo ima trajni zadatak dostizanja internacionalnih standarda u poslovanju i stalno povecanje povrata na uloženi kapital. Zastupajuci najviše vrijednosti profesionalne etike cilj nam je zadovoljiti interese gostiju,

radnika, poslovnih partnera i dionicara.

Naša misija biti ce ispunjena doprinosom svakog pojedinca, kroz timski rad u poticajnoj i razvojno orijentiranoj radnoj sredini.

Kampovi


17

4.4. Podaci o sudskim i drugim sporovima Tvrtka vodi nekoliko sudskih sporova no prema mišljenju uprave Istraturista d.d., samo bi spor sa Ljubljanskom bankom mogao ugroziti samo poslovanje Društva. Spor Istraturista i Ljubljanske banke: Prije 1991. godine Društvo je dugovalo približno 31 milijun DEM Ljubljanskoj banci d.d., banci iz bivše jugoslavenske Republike Slovenije, temeljem zajmova. Slijedom raspada Jugoslavije razna pitanja sukcesije su ostala neriješena, ukljucujuci valjanost kredita, depozita i ostalih financijskih potraživanja izmedu stranaka koje sada djeluju u odvojenim nezavisnim državama. U ovakvom okruženju, Društvo je sklopilo ugovorni odnos sa Zagrebackom bankom d.d., bankom u Republici Hrvatskoj. Potraživanja Zagrebacke banke d.d. od Ljubljanske banke d.d. temeljem depozita hrvatskih štediša kod Ljubljanske banke d.d. u iznosu 31 milijun DEM prodana su Društvu. Temeljem ove transakcije Društvo je steklo potraživanje od Ljubljanske banke d.d. u iznosu 31 milijun DEM, koje je zatvorilo s obvezama po zajmovima prema Ljubljanskoj banci d.d. u istom iznosu. Poslovanje i imovinu Ljubljanske banke d.d. naknadno je stekla i preuzela Nova Ljubljanska banka d.d. koja ne priznaje obveze Ljubljanske banke d.d.. Ove obveze ukljucuju i obveze prema hrvatskim štedišama, te zatvaranje potraživanja kupljenog od strane Društva od Zagrebacke banke d.d. s obvezom Društva prema Ljubljanskoj banci d.d.. Nova Ljubljanska banka d.d. je pokrenula tužbu protiv Društva na sudovima u Sloveniji zahtijevajuci otplatu originalne obveze u iznosu 31 milijun DEM i kamate. Društvo je pokrenulo sudsku tužbu protiv Ljubljanske banke d.d. i Nove Ljubljanske banke d.d. zahtijevajuci priznanje svog potraživanja u istom iznosu na sudovima u Hrvatskoj. Prvostupanjski sudovi u Sloveniji donijeli su presude u korist Ljubljanske banke d.d. i Nove Ljubljanske banke d.d. na koje je Društvo uložilo žalbe. Drugostupanjski sud potvrdio je presudu prvostupanjskog suda. Društvo je u zakonskom roku na ovu pravomocnu presudu uložilo izvanredne pravne lijekove: reviziju i zahtjev za zaštitu zakonitosti. Uprava smatra da pravomocnost predmetne sudske odluke ne dovodi do promjene u pravnom položaju Društva u odnosu na stanje koje je bilo prije nastupa pravomocnosti. Naime, postoje pravni instrumenti koji bi sprijecili priznanje i izvršenje strane sudske odluke i to: prigovor postojanja negativnih pretpostavki za priznanje strane sudske odluke, odnosno prigovor da nisu ispunjene sve zakonom propisane pretpostavke za priznanje strane sudske odluke preciznije receno prigovor da je priznanje i izvršenje sudske odluke u suprotnosti s Ustavom i pravnim poretkom Republike Hrvatske. U slucaju da se sporovi ne riješe pozitivno za Društvo, Uprava Društva smatra da ce se rješenje ovog pitanja naci u stalnim pregovorima i rješenjima otvorenih sukcesijskih pitanja (ukljucujuci i reciprocna financijska potraživanja) izmedu Vlade Republike Slovenije i Vlade Republike Hrvatske.


18

Ostali sporovi Društvo u svom vlasništvu ima zemljište i zgrade, medutim u posjedu društva se nalaze zemljišta npr. unutar autokampova i turistickih naselja koja nisu u vlasništvu društva i koja nisu ušla u pretvorbu, ali cine tehnološku cjelinu (npr. zemljište za smještaj kamp-kucica) i na istima je uknjiženo pravo korištenja društva odnosno njegovih ranijih pravnih oblika (npr. radna organizacija Istraturist). Za tu vrstu zemljišta pred nadležnim sudom pokrenuto je više sporova radi utvrdenja prava vlasništva društva nad zemljištem koje cini tehnološku cjelinu. Sporovi su u fazi davanja odgovora na tužbu ili fazi prve glavne rasprave odnosno po podnijetim tužbama nije donesena nikakva sudska odluka.


19

D I O P E T I Slijede financijska izvješca za 2001. i 2002. godinu: 5.1. RACUN DOBITI I GUBITKA

(svi iznosi u tisucama kn)

Rn Pozicija Iznos Broj 31.12.2001. 31.12.2002. 1 2 3 4

1 A. POSLOVNI PRIHODI (redni broj 2+3+4+5+6)

224.170.117,82 251.744.961,49

2 1. Prihod od prodaje u zemlji 47.710.353,75 49.588.605,933 2. Prihod od prodaje u inozemstvu 159.451.081,80 186.405.508,674 3. Prihod od kompenzacija, subvencija, dotacija - -

5 4. Prihod na temelju uporabe vlastitih proizvoda, robe i usluga za vlastite potrebe

- -

6 5. Ostali prihodi osnovne djelatnosti 17.008.682,27 15.750.846,89

7 B. POSLOVNI RASHODI (redni broj 10-8 ili 10+9)

198.921.727,81 202.887.222,52

8 I. a) Povecanje vrijednosti zaliha nedovršene proizvodnje i gotovih proizvoda

- -

9 I. b) Smanjenje vrijednosti zaliha nedovršene proizvodnje i gotovih proizvoda

- -

10 III. Rashodi razdoblja (redni broj 11+15+18+19+20+21)

198.921.727,81 202.887.222,52

11 1. Materijalni troškovi (redni broj 12+13+14) 85.340.332,37 95.471.095,8212 a) troškovi sirovina i materijala 44.445.012,79 51.336.229,6913 b) troškovi prodane robe 639.182,41 809.524,3314 c) ostali vanjski troškovi (troškovi usluga) 40.256.137,17 43.325.341,8015 2. Troškovi osoblja (redni broj 16+17) 61.129.760,47 52.242.674,9816 a) nadnice i place (neto) 34.861.035,92 30.698.932,31

17 b) troškovi poreza, socijalnog i mirovinskog osiguranja i dr.

26.268.724,55 21.543.742,67

18 3. Amortizacija i vrijednosno uskladivanje dugotrajne imovine

26.038.051,01 28.983.599,05

19 4. Vrijednosno uskladivanje kratkotrajne imovine 1.341.931,89 1.089.709,2320 5. Rezerviranje troškova rizika - - 21 6. Ostali troškovi poslovanja 25.071.652,07 25.100.143,44

22 C. FINANCIJSKI PRIHODI (redni broj 23+24+25+26+27+28)

21.960.974,99 8.253.447,02

23 1. Prihodi od sudjelujucih interesa s povezanim poduzecima

- -

24 2. Prihodi od sudjelujucih interesa s nepovezanim poduzecima

142.004,32 -


20

25 3. Prihodi od ostalih ulaganja i zajmova iz okvira stalne imovine s povezanim poduzecima

-

-

26 4. Prihodi od ostalih ulaganja i zajmova iz okvira stalne imovine s nepovezanim poduzecima

- -

27 5. Prihodi od ostalih interesa i slicni prihodi s povezanim poduzecima

13.246.295,46 3.254.233,11

28 6. Prihodi od ostalih interesa i slicni prihodi s nepovezanim poduzecima

8.572.675,21 4.999.213,91

29 D. FINANCIJSKI RASHODI (redni broj 30+31)

26.636.809,60 15.124.563,13

30 1. Kamate, tecajne razlike i slicni troškovi iz odnosa

s povezanim poduzecima 17.635.204,02 8.950.654,63

31 2. Kamate, tecajne razlike i slicni troškovi iz odnosa

s nepovezanim poduzecima 9.001.605,58 6.173.908,50

32 Ukupni prihodi iz redovnog poslovanja (redni broj 1+22)

246.131.092,81 259.998.408,51

33 Ukupno rashodi iz redovnog poslovanja (redni broj 7+29)

225.558.537,41 218.011.785,65

34 E. IZVANREDNI PRIHODI - - 35 F. IZVANREDNI RASHODI - - 36 UKUPNI PRIHODI (redni broj 32+34) 246.131.092,81 259.998.408,5137 UKUPNI RASHODI (redni broj 33+35) 225.558.537,41 218.011.785,6538 Dobit prije oporezivanja (redni broj 36-37) 20.572.555,40 41.986.622,8639 Gubitak prije oporezivanja (redni broj 36-37) - - 40 II Porez na dobit 15.982.580,24 4.070.019,67

41 III Ostali porezi koji nisu iskazani u prethodnim Pozicijama

- -

42 IV. A) DOBIT NAKON OPOREZIVANJA (redni broj 38-40-41)

36.555.135,64 37.916.603,19

43 IV. b) GUBITAK NAKON OPOREZIVANJA (redni broj 39+40+41)

- -

44 V. A) DOBIT NA NETO MONETARNOM POLOŽAJU (višak revalorizacije rezerve iznad potrebne zaštite kapitala)

- -

45 V. b) GUBITAK NA NETO MONETARNOM POLOŽAJU (nedostatak revalorizirane rezerve iznad potrebne zaštite kapitala)

- -

46 G. DOBIT FINANCIJSKE GODINE (redni broj 42+44 ili 42-45 ili 44-43)

36.555.135,64 37.916.603,19

47 H. GUBITAK FINANCIJSKE GODINE (redni broj 43+45 ili 43-44 ili 45-42)

- -


21

5.2. BILANCA (svi iznosi u tisucama kn)

RN P O Z I C I J A IZNOS IZNOS BR 31.12.2001. 31.12.2002.

1 2 3 4 1 A. AKTIVA POTRAŽIVANJA ZA UPISANI, A NEUPLACENI

KAPITAL - -

2 B. DUGOTRAJNA IMOVINA (stalna sredstva) (redni broj 3+9+18+27)

683.167.611,92 734.989.675,09

3 I. Nematerijalna imovina (redni broj 4+5+6+7+8) - 1.556.845,28 4 1. Osnivacki zadaci - - 5 2. Izdaci za istraživanje i razvoj - - 6 3. Patenti, licencije, koncesije, zaštitni znaci i ostala

slicna prava - 1.556.845,28

7 4. Goodwil - - 8 5. Predujmovi za nematerijalna sredstva - - 9 II. Materijalna imovina

(redni broj 10+11+12+13+14+15+16+17) 665.259.554,72 719.952.581,34

10 1. Zemljište i šume 93.086.030,52 92.694.624,34 11 2. Gradevinski objekti 511.128.243,56 559.330.447,98 12 3. Postrojenja i oprema (strojevi) 56.687.813,96 65.312.460,76 13 4. Alati, pogonski i uredski inventar, namještaj 547.836,52 873.470,42 I transporstni uredaji (sredstva)

14 5. Predujmovi za materijalna sredstva 210.444,73 128.081,73 15 6. Materijalna sredstva u pripremi 3.323.570,26 820.473,16 16 7. Stambene zgrade i stanovi - - 17 8. Ostala materijalna imovina 275.615,17 793.022,95 18 III. Financijska imovina

(redni broj 19+20+21+22+23+24+25+26) 16.798.720,45 12.762.920,45

19 1. Udjeli (dionice) u povezanim poduzecima 14.749,00 14.749,00 20 2. Zajmovi povezanim poduzecima - - 21 3. Sudjelujuci interesi (participacije) 471,45 471,45 22 4. Ulaganja u vrijednosne papire 783.500,00 747.700,00 23 5. Dani krediti, depozit i kaucije - - 24 6. Obavezna dugorocna ulaganja - - 25 7. Otkup vlastitih dionica - - 26 8. Ostala dugorocna ulaganja 16.000.000,00 12.000.000,00 27 IV. Potraživanja (redni broj 28+29+30) 1.109.336,75 717.328,02 28 1. Potraživanja od povezanih poduzeca - - 29 2. Potraživanja po osnovi prodaje na kredit 428.549,92 30 3. Ostala potraživanja 680.786,83 717.328,02 31 C. KRATKOTRAJNA IMOVINA (redni broj 32+38+45+52) 26.556.738,61 23.140.605,87 32 I. Zalihe (redni broj33+34+35+36+37) 9.877.294,57 12.392.072,52 33 1. Sirovine i materijali 9.429.579,61 12.212.518,58

34 2. Proizvodnja u tijeku (nedovršena proizvodnja i poluproizvodi

- -

35 3. Trgovacka roba 58.436,24 45.700,51 36 4. Gotovi proizvodi - - 37 5. Predujmovi 389.278,72 133.853,43


22

38 II. Potraživanja (redni broj 39+40+41+42+43+44) 12.825.034,99 8.980.817,17 39 1. Potraživanja od povezanih poduzeca - - 40 2. Potraživanja od kupaca 7.740.011,41 4.264.235,22 41 3. Potraživanja od više placenje svote po osnovi dobiti - - 42 4. Potraživanja od zaposlenih 118.137,74 182.752,58 43 5. Potraživanja od države i drugih institucija 3.211.060,77 4.492.697,47 44 6. Ostala potraživanja 1.736.338,98 41.131,90 45 III. Financijska imovina (redni broj 46+47+48+49+50+51) - - 46 1. Udjeli (dionice) u povezanim poduzecima - - 47 2. Zajmovi povezanim poduzecima - - 48 3. Vrijednosni papiri - - 49 4. Dani krediti, depoziti i kaucije - - 50 5. Otkup vlastitih dionica - - 51 6. Ostala kratkorocna ulaganja - - 52 IV. Novac na racunu i u blagajni 3.873.895,14 1.767.716,18 53 D. PLACENI TROŠKOVI BUDUCEG RAZDOBLJA 65.173,16 129.710,83 I NEDOSPJELA NAPLATA POTRAŽIVANJA

54 E. GUBITAK IZNAD VISINA KAPITALA - - 55 F. UKUPNA AKTIVA (redni broj 1+2+31+53+54) 709.789.523,69 758.259.991,79 56 D. IZVANBILANCNI ZAPISI 28.036.253,80 15.388.041,46 57 A. PASIVA, KAPITAL I REZERVE 543.434.974,39 581.351.577,58 (redni broj 58+59+60+61+62-63+64-65)

58 I. Upisani kapital 467.499.500,00 467.499.500,00 59 II. Premije na emitirane dionice (kapitalni dobitak) - - 60 III. Revalorizacija rezerva - - 61 IV. Rezerve 26.345.765,78 26.345.765,78 62 V.a) Zadržana dobit 13.034.572,97 49.589.708,61 63 V.b) Preneseni gubitak - - 64 VI.a) Dobit tekuce godine 36.555.135,64 37.916.603,19 65 VI.b) Gubitak tekuce godine - - 66 B. DUGOROCNA REZERVIRANJA ZA RIZIKE I TROŠKOVE 2.352.430,61 933.064,06 67 C. DUGOROCNE OBVEZE

(redni br. 68+69+70+71+72+73+74) 101.239.346,90 107.032.775,38

68 1. Obveze prema povezanim poduzecima - - 69 2. Obveze po osnovi zajma - - 70 3. Obveze prema kreditnim institucijama 101.239.346,90 107.032.775,38 71 4. Obveze za predujmove - - 72 5. Obveze prema dobavljacima (vjerovnici s

osnove poslovanja) - -

73 6. Obveze po vrijednosnim papirima - - 74 7. Ostale dugorocne obveze, ukljucivši porez i socijalno

osiguranje - -

75 D. KRATKOROCNE OBVEZE 55.568.445,66 65.693.459,86 (rn broj 76+77+78+79+80+81+82+83+84+85)

76 1. Obveze prema povezanim poduzecima - - 77 2. Obveze po osnovi zajma - - 78 3. Obveze prema kreditnim institucijama 26.520.571,68 31.186.118,70 79 4. Obveze za predujmove depozite i jamstva 572.103,57 526.146,36 80 5. Obveze prema dobavljacima 23.516.541,79 28.925.807,73 81 6. Obveze prema mjenicama i cekovima - -


23

82 7. Obveze prema zaposlenima 2.599.922,87 2.684.646,35 83 8. Obveze za poreze, doprinose i druge pristojbe 2.143.158,18 2.165.544,86 84 9. Obveze po osnovi djela u rezultatu - - 85 10. Ostale kratkorocne obveze 213.352,84 205.195,86 86 E. ODGOÐENP PLACANJE TROŠKOVA I 7.194.326,13 3.249.114,91 PRIHOD BUDUCEG RAZDOBLJA

87 F. UKUPNA PASIVA (red. br. 57+66+67+75+86) 709.789.523,69 758.259.991,79 88 G. IZVANBILANCNI ZAPISI 28.036.253,80 15.388.041,46

Uprava predstavlja svoje godišnje financijsko izvješce za godinu koja završava na dan 31. prosinca 2001. godine koje sadrži financijska izvješca Istraturist Umag d.d. (“Društvo”) i konsolidirana financijska izvješca Društva i njegove podružnice (zajedno se smatraju “Grupom”).


24

5.3. IZVJEŠTAJ O NOVCANOM TOKU

(svi iznosi u tisucama kuna)

OPIS STAVKE Za razdoblje Za razdoblje 01.01-31.12.2001. 01.01-31.12.2002. I. NOVCANI TIJEK IZ OPERATIVNIH AKTIVNOSTI NOVCANI PRILJEVI 1. Kupci u zemlji 39.626.627,71 43.918.774,742. Zakupci 7.176.795,93 6.438.705,613. Kupci u inozemstvu 131.563.857,27 155.138.794,874. Naplata u gotovini (strana valuta) 32.041.798,58 32.336.398,475. Naplata u gotovini(Kn) 39.816.362,32 42.378.463,806. Prilivi državne potpore za turizam 0,00 0,007. Povrat poreza 9.049.627,01 16.267.394,828. Ostala potraživanja 4.215.226,48 4.478.760,459. Naplacena kamata po danim kreditima 128.235,34 19.377,25 a (1+2+3++4+5+6+7+8+9) UKUPNO PRILJEV 263.618.530,64 300.976.670,01 NOVCANI ODLJEVI 1. Place zaposlenika 54.643.500,67 57.052.340,912. Boravišna pristojba 9.420.493,51 9.726.018,213. Porez: PDV 8.422.220,36 6.946.321,24 Porez na promet 3.101.023,33 892.787,654. Dobavljaci za robu i usluge(u zemlji i ino) 114.398.356,85 133.545.000,395. Placene kamate 12.044.993,09 8.679.680,336. Naknade 826.417,34 793.731,49b (1+2+3+4+5+6) UKUPNO ODLJEV 202.857.005,15 217.635.880,22 (a-b) NETO NOVAC IZ OPERATIVNIH AKTIVNOSTI 60.761.525,49 83.340.789,79 II. NOVCANI TIJEK IZ INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI NOVCANI PRILJEVI 1. Prodaja imovine, postrojenja i opreme 20.175.741,11 7.542.613,522. Povrat kratkorocnih zajmova 724.298,11 70.321,553. Primici po osnovu razrocenja sredstva i reotkupa

Vrijednosnih papira 0,00 0,004. Povrat depozita u ZGB 0,00 0,005. Primljena dividenda i prodaja dionica 731.092,17 83.518,93C (1+2+3+4+5) UKUPNO PRILJEV 21.631.131,39 7.696.454,00 NOVCANI ODLJEVI


25

1. Investicijska ulaganja (kupovina imovine, postrojenja, oprema) 74.888.323,33 103.513.698,252. Isplate za kratkorocne zajmove 509.827,63 88.700,003. Dani depoziti u ZGB 0,00 0,004. Orocena sredstva i vrijednosni papiri 0,00 0,00d (1+2+3+4) UKUPNO ODLJEV 75.398.150,96 103.602.398,25 (c-d) NETO NOVAC IZ INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI -53.767.019,57 -95.905.944,25 (a-b)+(c-d) NETO NOVAC PRIJE FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI 6.994.505,92 -12.565.154,46 III. NOVCANI TIJEK IZ FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI NOVCANI PRILJEVI 1. Prilivi dugorocnih kredita 1.261.160,20 22.084.691,342. Prilivi kratkorocnih kredita 80.248.059,49 79.908.218,43 e (1+2) UKUPNO PRILJEV 81.509.219,69 101.992.909,77 NOVCANI ODLJEVI 1. Otplata dugorocnih kredita 0,00 16.467.648,092. Otplata dugorocnih ino kredita 0,00 0,003. Otplata kratkorocnih kredita 89.216.409,11 75.066.286,18 F (1+2+3) UKUPNO ODLJEV 89.216.409,11 91.533.934,27 (e-f) NETO NOVAC IZ FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI -7.707.189,42 10.458.975,50 IV. (a-b)+(c-d)+(e-f) POVECANJE / SMANJENJE NOVCA -712.683,50 -2.106.178,96V. NOVAC NA POCETKU GODINE 4.586.557,64 3.873.895,14VI. NOVAC NA KRAJU RAZDOBLJA 3.873.895,14 1.767.716,18


26

Osnovne djelatnosti

Osnovna djelatnost Društva je pružanje hoteljerskih i turistickih usluga destinacijskog tipa. Društvo je vlasnik hotela, apartmanskih naselja i kampova. Svi objekti locirani su na podrucju grada Umaga i okolice koji je lociran na istarskom poluotoku u sjeverozapadnom dijelu Hrvatske.

Smještajne kapacitete cine sedam hotela (1.752 sobe), cetiri apartmanska naselja (1.605 smještajnih jedinica) i pet kampova (3.287 smještajnih jedinica). Preostali objekti Društva namijenjeni su sportskom, ugostiteljskom, zabavnom te administrativno uslužnom sadržaju.

Grupa je od 1990. godine organizator i domacin ATP turnira.

Društvo je osnovano u Hrvatskoj kao dionicko društvo, upisom u sudski registar Trgovackog suda u Rijeci, broj 040002769. Sjedište Društva je Umag, Jadranska 66.

Vizija Društva

Istraturist Umag d.d. je hotelsko-ugostiteljsko društvo koje je svim svojim razvojnim potencijalima usmjereno viziji da postane konkurentska turisticka kompanija u mediteranskom okruženju, dosljedno provodeci restrukturiranje i tržišno repozicioniranje.

Poslovna misija Društva

Poslovna misija Društva je kako slijedi: “Upravljajuci cjelokupnim resursima Društvo ima trajni zadatak dostizanja internacionalnih standarda u poslovanju i stalno povecanje povrata na uloženi kapital. Zastupajuci najviše vrijednosti profesionalne etike cilj nam je zadovoljiti interese gostiju, radnika, poslovnih partnera i dionicara. ”

Strategija razvoja Društva

Smjer razvoja definiran je kroz viziju i misiju Društva, a strategija razvoja profilira se kroz:

n jasno definiranu razvojnu orijentaciju i aktivno ukljucivanje u sukreiranje razvojnog plana regije

n nastavak ulaganja u obnovu ukupnih smještajnih kapaciteta n redefiniranje marketinške i prodajne politike u cilju tržišnog repozicioniranja Društva n kadrovsku restrukturaciju kroz optimalizaciju broja zaposlenih i izmjenu kvalifikacijske

strukture n kontinuiranost implementacije internacionalnih standarda u poslovanju n prodaju nerentabilne imovine van osnovnog business-a n nastavak restrukturacije svih poslovnih segmenata


27

Rezultat poslovanja Grupe

Prihodi iz poslovanja Grupe u 2001. godini porasli su za 8,5% pa iznose 224,1 milijuna kuna (2000. godine 206,5 milijuna kuna).

Rashodi iz poslovanja Grupe u 2001. godini porasli su za 8,9% pa iznose 198,9 milijuna kuna (2000. godine 182,5 milijuna kuna).

Najznacajniji razlog povecanja rashoda iz osnovne djelatnosti je odmak od dosadašnje prakse u nacinu na koji Društvo evidentira više odradene sati. Društvo odobrava slobodne dane zaposlenima u predsezoni do pocetka iduce turisticke sezone. Uslijed produženja turisticke sezone zaposlenici nisu u mogucnosti sve više odradene sate iskoristiti na opisani nacin. S obzirom na buduca ocekivanja daljnjeg produženja turisticke sezone i povecanja obima poslovanja, Društvo je u 2001. godini bilancno evidentiralo navedene viškove sati što je utjecalo na povecanje rashoda iz poslovanja Grupe za 5.1% u odnosu na 2000 godinu. Grupa je ostvarila neto dobit tekuce godine u iznosu od 36,5 milijuna kuna (2000. godine 13,0 milijuna kuna).

Znacajan utjecaj na rezultat uzrokovalo je evidentiranje porezne imovine u iznosu od 16,0 milijuna kuna. Porezna imovina predstavlja procjenu poreznog oslobodenja koje Društvo ocekuje koristiti naredne 4 godine kroz benefit zbog prenesenih poreznih gubitaka.

Posebno želimo istaknuti da rezultat poslovanja iz osnovne djelatnosti i u 2001. godini zadržava pozitivan trend, koji je rezultat povecanja broja nocenja za 7%, povecanja prodajnih cijena kao rezultat podizanja kvalitete smještajnih kapaciteta odnosno ugostiteljskih usluga, provodenja restrukturacije po pojedinim poslovnim segmentima što je omogucilo dodatnu racionalizaciju troškova i podizanje razine radne efikasnosti i ucinkovitosti.

Kapitalna ulaganja Tijekom 2001. godine obnovljeni su smještajni kapaciteti i veci dio sadržaja u turistickim naseljima Kanegra i Savudrija te u kampu Ladin Gaj, u ukupnoj vrijednosti od 60,0 milijuna kuna. Dovršenjem navedenih ulaganja okoncan je ciklus obnove smještajnih kapaciteta u apartmanskim naseljima, a zapocet ciklus ulaganja u hotelske kapacitete. Vec tijekom 2001. zapoceli su pripremni radovi za provodenje Plana kapitalnih ulaganja 2001/2002. u ukupnom iznosu od 80,3 milijuna kuna od cega se najznacajniji dio ulaganja odnosi na adaptaciju i dogradnju hotela Aurora.


28

Nadzorni odbor

Nadzorni odbor Društva tijekom godine cinili su:

G. Nikola Kalinic, predsjednik, JMBG: 2403951330048, Zagreb, Grškoviceva 19a

G. Duilio Belic, zamjenik predsjednika, JMBG: 2701950330142, Zagreb, Vrtlarska 8

G. Antun Racki, clan, JMBG: 0504947361617, Opatija, A. Štangera 63

Gda. Zlata Šifter, clan, JMBG: 0801953335181, Zagreb, Zatišje 14

Gdica. Mirela Mihin Rahuž, clan, JMBG: 1308972335116, Zagreb, Huga Badalica 21

Uprava

Upravu Društva su tijekom godine cinili:

Gda. Gordana Tomicic, 1978. diplomirala na Fakultetu za vanjsku trgovinu,

Zagreb

1979. komercijalista za domaci turizam

1982. devizni poslovi – šef deviznog odjela RH

1993. zamjenik direktora poduzeca

1995. rukovodioc financiranja u sektoru za financijski

kontroling

2000. direktor sektora financija, racunovodstva, plana i

analize

2002. imenovana predsjednicom Uprave dana 14. sijecnja

2002. godine lan i predsjednik Uprave

Gosp. Ivan Šoric, razrješen dužnosti clana Uprave dana 26. sijecnja 2001. godine

Gdica. Leila Krešic Juric, imenovana clanom Uprave dana 26. sijecnja 2001. godine

Gosp. Renco Miletic, razrješen dužnosti predsjednika Uprave dana 14. sijecnja 2002. godine

Gdica. Leila Krešic Juric, razrješena je dužnosti clana Uprave dana 11. travnja 2002. godine, te je za sada ostao samo jedan clan Uprave koji je istodobno i

Predsjednik Uprave

52 470 Umag Hrvatska

22. veljace 2002.


29

Uprava je odgovorna za pripremu financijskih izvješca koja daju istinit i vjeran prikaz financijskog položaja Društva i njegove podružnice (“Grupa”) i rezultata njihova poslovanja te novcanog toka za godinu. U pripremi tih financijskih izvješca Uprava ima odgovornost:

n odabrati prikladne racunovodstvene politike u skladu s Medunarodnim racunovodstvenim standardima i hrvatskim racunovodstvenim zakonima i dosljedno ih primjenjivati,

n donijeti odluke i procjene koje su razumne i razborite,

n navesti da li se prikladni racunovodstveni standardi primjenjuju i

n pripremiti financijska izvješca temeljem principa neogranicenosti vremena poslovanja, osim ako je neprikladno pretpostaviti da ce Društvo ili Grupa nastaviti s poslovanjem.

Uprava je odgovorna za ispravno vodenje racunovodstvenih evidencija koje prikazuju, s razumnom tocnošcu, u svako doba financijski položaj Društva i Grupe te osigurati da su financijska izvješca izradena u skladu s hrvatskim racunovodstvenim zakonima. Uprava ima opcenitu odgovornost za poduzimanje koraka u cilju ocuvanja imovine Društva i Grupe te u sprecavanju i ustanovljavanju prijevara i ostalih nepravilnosti.

Ova financijska izvješca odobrila je Uprava na dan 22. veljace 2002. godine i potpisana su od strane:

Gordana Tomicic Leila Krešic Juric Predsjednica Uprave Clan Uprave


30

Š E S T I D I O

6. NEZAVISNO IZVJEŠCE REVIZORA DIONICARIMA

Istraturist Umag d.d.

Obavili smo reviziju pripadajuce konsolidirane bilance društva Istraturist Umag d.d. i njegove podružnice (“Grupa“) i pripadajuce bilance društva Istraturist Umag d.d. (“Društvo”) na dan 31. prosinca 2001. godine te pripadajucih racuna dobiti i gubitka, izvješca o promjenama glavnice i izvješca o novcanom toku Grupe i Društva za godinu koja je tada završila. Kako je opisano na stranici 3., Uprava Društva snosi odgovornost za sastavljanje financijskih izvješca. Naša je odgovornost temeljem revizije financijskih izvješca izraziti mišljenje o financijskim izvješcima.

Osnova

Proveli smo reviziju u skladu s Medunarodnim revizijskim standardima kao što je obznanjeno od strane Medunarodne federacije racunovoda. Ti standardi zahtijevaju da planiramo i obavimo reviziju tako da postignemo razumnu sigurnost da u financijskim izvješcima nema znacajno netocnih podataka. Revizija ukljucuje provjeravanje, metodom uzorka, evidencije na kojoj se temelje iznosi prikazani i objavljeni u financijskim izvješcima. Revizija takoder ukljucuje procjenu korištenih racunovodstvenih nacela i znacajnih procjena poslovodstva, kao i ocjenu cjelokupnog prikaza financijskih izvješca. Vjerujemo da naša revizija osigurava razumne osnove za naše mišljenje.

Mišljenje

Po našem mišljenju, financijska izvješca daju istinit i vjeran prikaz financijskog položaja Grupe i Društva na dan 31. prosinca 2001. godine, rezultata njihova poslovanja i novcanog toka za godinu koja je tada završila, u skladu s Medunarodnim racunovodstvenim standardima, obznanjenim od strane Odbora za Medunarodne racunovodstvene standarde te udovoljavaju zahtjevima hrvatskog Zakona o racunovodstvu.

KPMG Croatia d.o.o. za reviziju Ovlašteni revizori, Zagreb

22. veljace 2002.

Centar Kaptol Nova Ves 11

10000 Zagreb Hrvatska


31

Grupa Društvo

Bilješke 2001. 2000. 2001. 2000. U tisucama kuna 000’kn 000’kn 000’kn 000’kn Prihod iz poslovanja 1(n) 207.161 169.973 202.961 162.775

Prihod od subvencija 1(n) - 7.015 - 7.015 Ostali prihodi iz poslovanja 2 17.009 29.546 14.764 29.724

Ukupni prihodi iz poslovanja

224.170 206.534 217.725 199.514

Trošak sirovina, materijala i usluga

(85.324) (77.594) (79.801) (71.596)

Troškovi zaposlenih 3 (61.130) (49.922) (60.783) (49.463) Trošak amortizacije (26.038) (26.835) (26.038) (26.835) Ostali troškovi iz poslovanja 4 (26.430) (28.156) (25.822) (27.076)

Ukupni troškovi iz poslovanja

(198.922) (182.507) (192.444) (174.970)

Dobit iz poslovanja 25.248 24.027 25.281 24.544

Neto troškovi financiranja 5 (4.676) (10.993) (4.718) (10.735)

Dobit prije oporezivanja 20.572 13.034 20.563 13.809 Porezni prihod (neto) 6 15.983 - 16.000 -

Dobit nakon oporezivanja 36.555 13.034 36.563 13.809

Osnovna zarada po dionici (u kn)

16 7,82 2,79 7,82 2,95


32

Grupa Društvo U tisucama kuna Bilješke 2001. 2000. 2001. 2000. 000’kn 000’kn 000’kn 000’kn AKTIVA Nekretnine, postrojenja i oprema 7 665.260 633.986 665.260 633.986 Ulaganja 8 799 1.284 836 1.321 Potraživanja 9 1.109 1.264 1.109 1.264 Odgodena porezna imovina 10 16.000 - 16.000 - Ukupno dugotrajna imovina 683.168 636.534 683.205 636.571 Zalihe 11 9.877 7.776 9.876 7.775 Potraživanja 12 12.869 24.921 13.558 24.934 Novac i novcani ekvivalenti 13 3.874 4.587 3.767 4.097 Ukupno kratkotrajna imovina

26.620 37.284 27.201 36.806

UKUPNA AKTIVA 709.788 673.818 710.406 673.377

PASIVA Dionicki kapital 14 467.500 467.500 467.500 467.500 Ostale rezerve 15 26.345 26.345 26.345 26.345 Zadržana dobit 15 49.589 13.034 50.372 13.809

Ukupni kapital i rezerve 543.434 506.879 544.217 507.654

Krediti i zajmovi 17 101.239 103.579 101.239 103.579 Dobavljaci i ostale obveze 18 2.352 - 2.352 -

Ukupno dugorocne obveze 103.591 103.579 103.591 103.579

Krediti i zajmovi 17 26.521 36.572 26.521 36.572 Dobavljaci i ostale obveze 18 36.242 26.788 36.077 25.572

Ukupno kratkorocne obveze 62.763 63.360 62.598 62.144

Ukupne obveze 166.354 166.939 166.189 165.723

UKUPNA PASIVA 709.788 673.818 710.406 673.377


33

Grupa

Dionicki kapital

Ostale rezerve

Zadržana dobit

Ukupno

U tisucama kuna 000’kn 000’kn 000’kn 000’kn Stanje na dan 31.

Prosinca 1999. 467.500 38.259 (11.914) 493.845

Prijenos (bilješka 15) - (11.914) 11.914 - Dobit za godinu - - 13.034 13.034

Stanje na dan 31. Prosinca 2000.

467.500 26.345 13.034 506.879

Dobit za godinu - - 36.555 36.555

Stanje na dan 31. Prosinca 2001.

467.500 26.345 49.589 543.434

Društvo

Dionicki kapital

Ostale rezerve

Zadržana dobit

Ukupno

U tisucama kuna 000’kn 000’kn 000’kn 000’kn Stanje na dan 31. prosinca

1999. 467.500 38.259 (11.914) 493.845

Prijenos (bilješka 15) - (11.914) 11.914 - Dobit za godinu - - 13.809 13.809

Stanje na dan 31. prosinca 2000.

467.500 26.345 13.809 507.654

Dobit za godinu - - 36.563 36.563

Stanje na dan 31. prosinca 2001.

467.500 26.345 50.372 544.217


34

Grupa Društvo U tisucama kuna 2001. 2000. 2001. 2000. 000’kn 000’kn 000’kn 000’kn Novcani tok iz poslovnih aktivnosti Novcani primici iz poslovanja 263.491 232.459 254.741 226.132 Novac isplacen iz poslovanja (190.813) (196.719) (182.844) (188.806)

Novac ostvaren poslovanjem 72.678 35.740 71.897 37.326 Placena kamata (12.045) (13.628) (12.045) (13.628) Naplacena kamata 128 305 128 305

Neto novac iz poslovnih aktivnosti 60.761 22.417 59.980 24.003

Novcani tok iz ulagackih aktivnosti Kupnja nekretnina, postrojenja i opreme

(74.888) (19.092) (74.888) (19.092)

Primici od ostalih ulagackih aktivnosti 214 3.357 1.378 1.293 Prodaja nekretnina, postrojenja i opreme

20.176 3.680 20.176 3.680

Primici od dividendi i prodaje dionica 731 560 731 560

Neto novac iz ulagackih aktivnosti (53.767) (11.495) (52.603) (13.559)


35

Novcani tok iz financijskih

Aktivnosti

Primici po dugorocnim kreditima 1.261 - 1.261 - Primici po kratkorocnim kreditima 80.248 44.819 80.248 44.819 Otplata kredita (89.216) (53.567) (89.216) (53.567)

Neto novac iz financijskih aktivnosti

(7.707) (8.748) (7.707) (8.748)

Neto povecanje/(smanjenje) novca i novcanih ekvivalenata

(713) 2.174 (330) 1.696

Novac i novcani ekvivalenti na pocetku godine

4.587 2.413 4.097 2.401

Novac i novcani ekvivalenti na kraju godine (bilješka 13)

3.874 4.587 3.767 4.097


36

1 Racunovodstvene politike

Istraturist Umag d.d. (“Društvo”) je dionicko društvo registrirano sa sjedištem u Umagu u Republici Hrvatskoj. Konsolidirana financijska izvješca Društva za godinu koja završava na dan 31. prosinca 2001. odnose se na Društvo i njegovu podružnicu (zajedno se smatraju “Grupom”).

Sljedece racunovodstvene politike dosljedno su primjenjivane kod stavki koje su smatrane materijalnima u financijskim izvješcima.

(a) Izjava o uskladenosti

Financijska izvješca pripremljena su u skladu s Medunarodnim racunovodstvenim standardima (“MRS”) usvojenim od strane Odbora za Medunarodne racunovodstvene standarde (”IASB”) i objašnjenjima izdanim od Stalnog odbora za objašnjenja IASB-a te u skladu s hrvatskim Zakonom o racunovodstvu.

(b) Osnove pripreme

Financijska izvješca su izražena u hrvatskoj valuti, kuni (“kn”), zaokružena na najbližu tisucu. Financijska izvješca za godinu koja završava 31. prosinca 2001. godine izradena su sukladno nacelu povijesnog troška osim tamo gdje je drugacije napomenuto. Racunovodstvene politike dosljedno su primjenjivane, osim tamo gdje je drugacije napomenuto.

Neogranicenosti vremena poslovanja

Financijska su izvješca pripremljena pod predpostavkom da ce Grupa i Društvo nastaviti poslovati u skladu s nacelom neogranicnosti vremena poslovanja. Uzimajuci u obzir neto kratkorocne obveze, sposobnost Grupe i Društva da nastavi poslovanje pod pretpostavkom neogranicenosti vremena poslovanja moglo bi ovisiti o stalnoj financijskoj potpori krajnjeg maticnog društva (kao što je prikazano u bilješci 22), ujedno glavnog kreditora društva (kao što je prikazano u bilješci 17).


37

1 Racunovodstvene politike (nastavak)

(c) Osnove konsolidacije

Podružnice

Podružnice su poduzeca koje kontrolira Društvo. Kontrola postoji u slucaju kada Društvo ima moc, izravnu ili neizravnu, provoditi financijske i poslovne politike poduzeca da bi ostvarilo koristi iz njegovog poslovanja. Financijska izvješca podružnica ukljucena su u konsolidirana financijska izvješca od dana nastanka do dana prestanka kontrole.

Transakcije eliminirane konsolidacijom

Stanja i transakcije unutar Grupe, kao i sva neostvarena dobit nastala iz transakcija unutar Grupe su u izradi konsolidiranih financijskih izvješca eliminirane.

(d) Strana valuta

Transakcije u stranim valutama izražene su u kunama korištenjem tecaja važeceg na dan transakcije. Monetarna imovina i obveze denominirane u stranoj valuti na dan sastavljanja bilance preracunate su u kune korištenjem srednjeg tecaja Hrvatske narodne banke važeceg na dan sastavljanja bilance. Tecajne razlike nastale pri preracunavanju ukljucene su u racun dobiti i gubitka.

(e) Nekretnine, postrojenja i oprema

Nekretnine, postrojenja i oprema prikazani su prema trošku nabave ili procijenjenom iznosu umanjenom za ispravak vrijednosti i umanjenja prema bilješci 1(j). Amortizacija se ukljucuje u racun dobiti i gubitka prema linearnoj metodi kroz procijenjeni korisni vijek trajanja imovine. Zemljište i sredstva u izgradnji se ne amortiziraju. Prosjecni procijenjeni korisni vijek trajanja pojedine imovine je kako slijedi:

n zgrade - 35 godina n postrojenja i oprema - 5 do 10 godina

(f) Ulaganja

Ulaganja u vlasnicke instrumente raspoložive za prodaju prikazana su prema fer vrijednosti. Svako povecanje ili smanjenje vrijednosti je prikazano kao prihod ili trošak u racunu dobiti i gubitka. Fer vrijednost bazira se na cijeni kotiranoj na tržištu na dan bilance, a ako ista nije dostupna prema trošku umanjenom za umanjenja prema bilješci 1(j).


38


(g) Potraživanja

Potraživanja su prikazana prema trošku nabave umanjena prema bilješci 1(j), kako bi se prikazalo trajno smanjenje vrijednosti tih potraživanja.

(h) Zalihe

Sitan inventar

Stavke sitnog inventara iskazane su prema trošku nabave umanjenom za ispravak vrijednosti i umanjenja prema bilješci 1(j). Amortizacija se ukljucuje u racun dobiti i gubitka prema linearnoj metodi kroz procijenjeni korisni vijek trajanja inventara. Procijenjeni korisni vijek trajanja je kako slijedi:

n staklo i pribor za jelo - 2 godine n porculan, kuhinjski uredaji i posteljina - 3 godine n ostali pribor, zastori i pokrivaci - 5 godina

Ostali inventar

Ostale zalihe su iskazane ili po nabavnoj cijeni ili po neto prodajnoj vrijednosti, ovisno koja je niža, korištenjem FIFO metode (first in, first out).

(i) Novac i novcani ekvivalenti

Novac i novcani ekvivalenti sastoje se od novca u blagajni i u bankama te depozita po videnju.

(j) Umanjenje imovine

Knjigovodstvene vrijednosti imovine Grupe i Društva, izuzev odgodene porezne imovine, pregledavaju se na dan bilance kako bi se utvrdilo da li postoji bilo kakva indikacija o umanjenju njihove vrijednosti. U slucaju da ista postoji, procjenjuje se nadoknadivi iznos te imovine.

(j) Umanjenje imovine (nastavak)

Nadoknadivi iznos je veci iznos izmedu neto prodajne cijene i vrijednosti u upotrebi. Kod odredivanja vrijednosti imovine u upotrebi, predvideni novcani tokovi se diskontiraju na njihovu sadašnju vrijednost, korištenjem odgovarajuce diskontne stope prije oporezivanja koja odražava sadašnje tržišne procjene vremenske vrijednosti novca i rizika karakteristicnih za tu imovinu. Za imovinu koja ne stvara dovoljno neovisnih novcanih tokova, nadoknadivi iznos se procjenjuje za jedinicu koja stvara novcani tok, a kojoj to pojedino sredstvo pripada.


39


(k) Krediti i zajmovi

Krediti i zajmovi koji nose kamatu su prvobitno iskazani prema trošku nabave umanjenom za pripadajuce transakcijske troškove.

(l) Dobavljaci i ostale obveze

Dobavljaci i ostale obveze iskazani su prema trošku nabave, osim tamo gdje je drugacije napomenuto.

(m) Primanja zaposlenih

Definirani doprinosi mirovinskih fondova

Obveze za doprinose u obvezni mirovinski fond ukljucuju se kao trošak u racun dobiti i gubitka u razdoblju u kojem nastaju.

Ostala primanja zaposlenih

Ostala primanja zaposlenih proizlaze iz obveze Društva prema zaposlenima za usluge pružene u tekucim i proteklim razdobljima.

(n) Prihod

Prodana roba i pružene usluge

Prihod od prodane robe i pruženih usluga je priznat u racunu dobiti i gubitka kada su znacajni rizici i koristi od vlasništva preneseni na kupca.

Prihodi, troškovi i imovina su priznati u iznosima neto od poreza na dodanu vrijednost (PDV), osim ako iznos PDV-a koji snosi Društvo nije moguce povratiti od države. U tom slucaju, iznos PDV-a je priznat kao dio troška nabave imovine ili kao trošak.

Potraživanja i obveze izražene u iznosima koji ukljucuju PDV.

Iznos PDV-a koji se potražuje od države je ukljucen u kratkotrajna potraživanja. Iznos PDV-a za koji postoji obveza prema državi ukljucen je u kratkotrajne ostale obveze.

Novcani tokovi su u izvješce o novcanom toku ukljuceni na bruto principu. PDV stavke novcanih tokova koje proizlaze iz poslovnih, investicijskih i financijskih aktivnosti koje su primljene od države ili koje su placene državi klasificirane su kao novcani tokovi iz poslovnih aktivnosti.


40


Državna potpora

Prihod od državne potpore priznat je u racunu dobiti i gubitka prema principu suceljavanja s povezanim troškovima koje bi potpora trebala pokriti. Uslijed promjene zakona poreza na dodanu vrijednost primjenjivo s 1. sijecnja 2001. godine Društvo više ne prima državnu potporu.

(o) Neto troškovi financiranja

Neto troškovi financiranja sastoje se od troška kamata za zajmove, troška zateznih kamata, prihoda od dividendi, prihoda od kamate na potraživanja, dobiti ili gubitka po tecajnim razlikama te dobiti i gubitka koja je nastala prodajom ulaganja.

Trošak kamata za zajmove priznat je u racunu dobiti i gubitka koristeci važecu kamatnu stopu. Troškovi zajmova proizašli s obzirom na odobrene kredite za financiranje nekretnina, postrojenja i opreme kojima je potrebno znatno vremensko razdoblje da bi bile spremne za namjeravanu upotrebu, kapitalizirani su sukladno Medunarodnom racunovodstvenom standardu 23 kao što je prikazano u bilješci 7 Nekretnine, postrojenja i oprema.

Prihod od kamata na potraživanja priznat je u racunu dobiti i gubitka u razdoblju kada nastaje. Prihod od dividendi priznat je u racunu dobiti i gubitka datumom objave isplate dividende.

(p) Oporezivanje

Društvo obracunava poreze u skladu s hrvatskim zakonom. Iznos poreza na dobit za godinu obuhvaca tekuci porez na dobit i odgodeni porez. Porez na dobit je iskazan u racunu dobiti i gubitka. Tekuci porez je ocekivana porezna obveza na oporezivu dobit godine, primjenjujuci zakonske stope važece na datum bilance uvažavajuci eventualne korekcije iz prethodnih godina.

Iznos odgodenog poreza izracunat je primjenom metode bilancne obveze prema MRS-u 12 Porez na dobit. Navedena metoda uzima u obzir privremene razlike izmedu knjigovodstvenih vrijednosti imovine i obveza koje se koriste za potrebe financijskog izvješcivanja sa iznosima korištenim za porezne svrhe. Iznos odgodenog poreza temelji se na ocekivanom nacinu realizacije knjigovodstvene vrijednosti imovine i obveza primjenom poreznih stopa propisanih zakonom na dan bilance.

Odgodena porezna imovina priznata je samo u visini iznosa za koji je vjerojatno da ce buduca dobit biti raspoloživa prema kojoj se porezna imovina može iskoristiti. Odgodena porezna imovina se umanjuje za iznos za koji nije vjerojatno da ce se moci iskoristiti.


41

1 Racunovodstvene politike

(r) Usporedbe

Tamo gdje je bilo potrebno, usporedni podaci su neklasificirani kako bi se postigla dosljednost u prikazivanju podataka s podacima tekuce financijske godine i ostalim podacima. Reklasifikacije usporednih podataka odnose se na sljedece stavke:

n reklasifikacija u iznosu od 3.916 tisuca kn i 3.930 tisuca kn za Grupu i Društvo ostalih prihoda (bilješka 2) u prihode iz poslovanja;

n reklasifikacija odredenih stavaka u knjigovodstvenom iznosu 507 tisuca kn sitnog inventara iz nekretnina, postrojenja i opreme (bilješka 7) u zalihe (bilješka 11).


42

2 Ostali prihodi iz poslovanja

Grupa Društvo U tisucama kuna 2001. 2000. 2001. 2000.

000’kn 000’kn 000’kn 000’kn Prihodi od prodaje nekretnina,

postrojenja i opreme (i)

6.977

16.145

6.977

16.145 Naplacena otpisana

potraživanja (bilješka 22(c)) 49 3.218 49 3.218

Prihodi od naplate šteta (ii) 2.135 750 2.135 750 Dospjece police životnog

Osiguranja - 1.016 - 1.016

Prihodi od najma 4.599 5.265 4.599 5.265 Donacije 2.240 - - - Tehnicki viškovi 305 1.192 305 1.192 Ostali prihodi 704 1.960 699 2.138

17.009 29.546 14.764 29.724

(i) Neto dobit od prodaje nekretnina, postrojenja i opreme iznosi 4.316 tisuca kn (2000:

9.085 tisuce kn). Prihodi od prodaje nekretnina, postrojenja i opreme su navedeni gore. Neto knjigovodstvena vrijednost prodanih i rashodovanih nekretnina, postrojenja i opreme je prikazana u bilješci 4.

(ii) 2001. godine Društvo je izgubilo sudski spor pokrenut od prethodnog osiguravajuceg društva. Troškovi sudskog spora proizašli za Društvo u iznosu od 1.612 tisuca kn prikazani su u bilješci 4 pod trošak kazni dok su zatezne kamate proizašle po istoj osnovi u iznosu od 1.289 tisuca kn prikazane u bilješci 5 pod rashodi od kamata. Sadašnje osiguravajuce društvo nadoknadilo je iznos od 1.663 tisuce kn ukljucen gore kao dio prihoda od naplate šteta.


43

3 Troškovi zaposlenih

Grupa Društvo U tisucama kuna 2001. 2000. 2001. 2000. 000’kn 000’kn 000’kn 000’kn Trošak placa 35.995 34.435 35.754 34.118 Doprinosi za zdravstveno osiguranje 7.096 6.998 7.048 6.934 Doprinosi za mirovinsko osiguranje 8.653 8.489 8.595 8.411 Ostala prava zaposlenih (bilješka 18) 9.386 - 9.386 -

61.130 49.922 60.783 49.463

Prosjecan broj zaposlenih tijekom 2001. godine bio je 728 (2000 : 721) u Grupi te 726 (2000 : 717) u Društvu. Troškovi zaposlenih ukljucuju 8.653 tisuca kn (2000. : 8.489 tisuca kn) obveznih doprinosa za mirovinsko osiguranje placenih Hrvatskom zavodu za mirovinsko i invalidsko osiguranje izracunatih kao postotak od bruto placa djelatnika.


44

4 Ostali troškovi iz poslovanja

Grupa Društvo U tisucama kuna 2001. 2000. 2001. 2000. 000’kn 000’kn 000’kn 000’kn Otpis i rezervacije potraživanja 1.744 853 1.725 834 Vrijednost prodanih i rashodovanih

nekretnina, postrojenja i opreme (vidi bilješku 2 (i))

2.661

7.060

2.661

7.060

Porezi i naknade 4.608 6.190 4.570 6.141 Trošak osiguranja 1.217 1.255 1.216 1.255 Otpis financijske imovine (ulaganja) - 340 - 340 Putni troškovi, otpremnine,

jubilarne nagrade, bonusi

6.223

4.632

6.214

4.618 Pretplate i clanstva 1.080 726 1.059 699 Naknade troškova zaposlenih 2.741 2.210 2.651 2.055 Bankovne naknade i provizije 1.265 1.260 1.244 1.237 Trošak kazni (vidi bilješku 2 (ii)) 1.794 206 1.793 206 Privremeno zaposleni 1.146 1.355 886 853 Ostali troškovi 1.951 2.069 1.803 1.778

26.430 28.156 25.822 27.076


45

5 Neto troškovi financiranja

Grupa Društvo U tisucama kuna 2001. 2000. 2001. 2000. 000’kn 000’kn 000’kn 000’kn Prihodi od kamata 146 503 142 569 Prihod od dividendi 65 158 65 158 Pozitivne tecajne razlike 21.608 5.489 21.513 5.487 Dobit od prodaje ulaganja 142 441 142 441

Ukupno financijski prihod 21.961 6.591 21.862 6.655

Rashodi od kamata (vidi bilješku 2 (ii))

(12.453) (14.074) (12.450) (14.074)

Negativne tecajne razlike (14.184) (3.510) (14.130) (3.316)

Ukupno troškovi financiranja (26.637) (17.584) (26.580) (17.390)

Neto troškovi financiranja (4.676) (10.993) (4.718) (10.735)


46

6 Porezni prihod (neto)

Prikazano u racunu dobiti i gubitka

Grupa Društvo U tisucama kuna 2001. 2000. 2001. 2000. 000’kn 000’kn 000’kn 000’kn Tekuci porez na dobit (17) - - -

Prihod iz priznanja poreznog gubitka Tekuce godine

1.964 1.964

Prihod iz priznanja poreznog gubitka Proteklih godina

14.036 - 14.036 -

Odgodeni porezni prihod 16.000 - 16.000 -

Porezni prihod (neto) 15.983 - 16.000 -


47

Sljedeca tabela prikazuje izracun poreza na dobit koristeci važecu poreznu stopu:

Grupa Društvo U tisucama kuna 2001. 2000. 2001. 2000. 000’kn 000’kn 000’kn 000’kn Dobit prije oporezivanja 20.572 13.034 20.563 13.809

Trošak porez na dobit po 20% (2000: 35%)

(4.115) (4.562) (4.113) (4.833)

Porezno nepriznati troškovi (405) (917) (378) (656) Neoporezivi prihodi 13 - 13 - Zaštitne kamate - 19.002 - 19.012 Amortizacija ranijih godina

Priznata u porezne svrhe 6.442 11.392 6.442 11.392

Iskorištenje poreznog gubitka 12 - - -

Porezni gubitak tekuce godine 1.947 24.915 1.964 24.915 Porezni gubitak koji nije

Priznat - (24.915) - (24.915)

Priznanje poreznih gubitaka

Prethodnih godina 14.036 - 14.036

Porezni prihod (neto) 15.983 - 16.000 -

Propisana stopa poreza na dobit za godinu je 20% (2000: 35%). Primjenjivo s 1. sijecnja 2001. godine Vlada Republike Hrvatske je promijenila stopu poreza na dobit s 35% na 20%. Nadalje, od ovog datuma zaštitna kamata na kapital se nece primjenjivati.


48

7 Nekretnine, postrojenja i oprema (Grupa i Društvo)

Zemljište i

zgrade Postrojenja

i oprema

Software Sredstva u izgradnji

Ukupno

U tisucama kuna 000’kn 000’kn 000’kn 000’kn 000’kn Nabavna ili procijenjena

vrijednost

Na dan 1. Sijecnja 2001. 748.931 182.489 2.827 1.150 935.397 Povecanje - - - 59.973 59.973 Otudenje (2.363) (22.410) - - (24.773) Prijenosi 40.300 17.036 253 (57.589) -

Na dan 31. prosinca 2001. 786.868 177.115 3.080 3.534 970.597

Ispravak vrijednosti Na dan 1. Sijecnja 2001. 166.863 132.946 1.602 - 301.411 Trošak za godinu 15.817 9.982 239 - 26.038 Na otudenu imovinu (223) (21.889) - - (22.112) Prijenosi 197 (197) - - -

Na dan 31. prosinca 2001. 182.654 120.842 1.841 - 305.337

Neto knjigovodstvena vrijednost Na dan 31.prosinca 2001. 604.214 56.273 1.239 3.534 665.260

Na dan 31. prosinca 2000. 582.068 49.543 1.225 1.150 633.986

Podružnica nema nekretnine, postrojenja i opremu stoga se prikaz odnosi na Društvo i na Grupu.


49

Procjena umanjenja vrijednosti

Temeljem analize provedene od strane Uprave Društva s ciljem utvrdivanja neto knjigovodstvene vrijednosti nekretnina, postrojenja i opreme u odnosu na ocekivane buduce poslovne rezultate, za godinu koja je završila 31. prosinca 1997. evidentirano je umanjenje vrijednosti imovine u iznosu od 417,5 milijuna kn.

Troškovi zajmova

Troškovi zajmova u iznosu od 537 tisuca kn (2000: nula) kapitalizirani su tijekom 2001. godine i ukljuceni u vrijednost zgrada. Troškovi se sastoje od kamata i ostalih troškova financiranja gradevinskih radova na turistickim objektima.

Sredstva u izgradnji

Sredstva u izgradnji odnose se na zapocete radove obvezne po investicijskom programu navedeno u bilješci 20.

Hipoteke i osiguranje kredita

Hipoteke na nekretninama koriste se kao osiguranje kod banaka za povrat kredita navedeno u bilješci 17. Nadalje, dodatne hipoteke su dane kao osiguranje za izdane garancije banke navedeno u bilješci 20.


50

8 Ulaganja

Grupa Društvo U tisucama kuna 2001. 2000. 2001. 2000. 000’kn 000’kn 000’kn 000’kn Dugorocna Ulaganja u podružnicu - - 37 37 Vlasnicki instrumenti

raspoloživi za prodaju 799 1.284 799 1.284

799 1.284 836 1.321

9 Potraživanja

Grupa Društvo U tisucama kuna 2001. 2000. 2001. 2000. 000’kn 000’kn 000’kn 000’kn Dugorocna Ostala potraživanja 1.109 1.264 1.109 1.264

10 Odgodena porezna imovina

Odgodena porezna imovina priznata je u odnosu se na sljedece stavke:

Grupa Društvo U tisucama kuna 2001. 2000. 2001. 2000. 000’kn 000’kn 000’kn 000’kn Porezna vrijednost gubitaka za

prenošenje 16.000 - 16.000 -

Iznos odgodenog poreza temelji se na ocekivanom nacinu realizacije knjigovodstvene vrijednosti imovine i obveza primjenom poreznih stopa propisanih zakonom na dan bilance. Odgodena porezna imovina priznata je samo u visini iznosa za koji je vjerojatno da ce buduca dobit biti raspoloživa prema kojoj se porezna imovina može iskoristiti. Odgodena porezna imovina se umanjuje za iznos za koji nije vjerojatno da ce se moci iskoristiti.


51

10 Odgodena porezna imovina (nastavak)

Porezni gubici raspoloživi za prenošenje

Hrvatsko porezno zakonodavstvo ne dopušta prijenos poreznih gubitaka izmedu društava unutar grupe (tj. od maticnog društva na podružnicu i obratno).

Bruto porezni gubici u iznosu od 481.162 tisuca kn (2000. godine: 617.250 tisuca kn) raspoloživi su za pokrivanje buduce dobiti Društva. Porezni gubitak se može prenositi u sljedecih pet godina nakon godine u kojoj je ostvaren. Raspoloživost poreznih gubitaka za prenošenje u buduca razdoblja, koja podliježe odluci Ministarstva financija je kako slijedi :

Grupa Društvo U tisucama kuna 2001. 2000. 2001. 2000. 000’kn 000’kn 000’kn 000’kn Porezni gubitak iz 1996 – isteklo 31.

prosinca 2001. - 145.598 - 145.594

Porezni gubitak iz 1997 – istice 31. prosinca 2002.

234.985 235.026 234.985 234.985


59.526 59.575 59.526 59.568


105.642 105.923 105.642 105.918


71.185 71.186 71.185 71.185


9.824 - 9.824 -

Ukupni porezni gubitak za prenošenje (bruto)

481.162 617.308 481.162 617.250

Porezna vrijednost gubitaka za prenošenje po 20%

96.232 123.462 96.232 123.450

Priznato kao odgodena porezna imovina

(16.000) - (16.000) -

Nije priznato kao odgodena porezna imovina

80.232 123.462 80.232 123.450

Odgodena porezna imovina nije priznata jer nije vjerojatno da ce buduca oporeziva dobit biti raspoloživa Grupi i Društvu za korištenje.


52

11 Zalihe

Grupa Društvo U tisucama kuna 2001. 2000. 2001. 2000. 000’kn 000’kn 000’kn 000’kn Sirovine i materijal 9.430 7.164 9.429 7.163 Gotovi proizvodi 58 50 58 50 Predujmovi dobavljacima 389 562 389 562

9.877 7.776 9.876 7.775

Sitan inventar

Medu sirovine i materijal Grupe i Društva ukljucen je iznos od 8.735 tisuca kn (2000: 6.357 tisuca kuna) sitnog inventara koji se amortizira kao što je prikazano u bilješci 1(h).

12 Potraživanja Grupa Društvo U tisucama kuna 2001. 2000. 2001. 2000. 000’kn 000’kn 000’kn 000’kn Kratkorocna Neto potraživanja od kupaca 6.918 8.869 6.726 6.851 Potraživanja od podružnica - - 920 2.037 Potraživanja od prodaje

nekretnina, postrojenja iopreme

822

14.017

822

14.017 Bruto PDV potraživanja od

države 3.126 529 3.087 529

Ostala potraživanja i Unaprijed placeni troškovi

2.003

1.506

2.003

1.500

12.869 24.921 13.558 24.934


53

13 Novac i novcani ekvivalenti

Grupa Društvo U tisucama kuna 2001. 2000. 2001. 2000. 000’kn 000’kn 000’kn 000’kn Novac u blagajni 124 159 124 159 Racuni kod banaka 3.318 4.428 3.211 3.938 Depoziti kod banaka po

videnju 432 - 432 -

3.874 4.587 3.767 4.097

13 Dionicki kapital

U tisucama kuna 2001. 2000. 000’kn 000’kn Kapital na 31. Prosinca 467.500 467.500

Autorizirani i izdani dionicki kapital cini 4.674.995 redovnih dionica (2000: 4.674.995 redovnih dionica). Nominalna vrijednost dionice je 100 kn (2000: 100 kn). Dionicari koji imaju redovne dionice imaju pravo na ugovorene dividende te imaju pravo glasa na godišnjoj i izvanrednim skupštinama dionicara.


54

15 Ostale rezerve

Grupa Društvo U tisucama kuna 2001. 2000. 2001. 2000. 000’kn 000’kn 000’kn 000’kn Zakonske rezerve Iznos na 1. sijecnja 26.345 38.259 26.345 38.259 Prijenos na zadržanu dobit - (11.914) - (11.914) Prijenos na opce rezerve (2.970) - (2.970) -

Stanje na 31. prosinca 23.375 26.345 23.375 26.345

Opce rezerve Iznos na 1. sijecnja - - - - Prijenos sa zakonskih rezervi 2.970 - 2.970 -

Stanje na 31. prosinca 2.970 - 2.970 -

Ukupno ostale rezerve na 31. Prosinca

26.345 26.345 26.345 26.345

Zakonske rezerve

Izdvajanje u zakonsku rezervu odgovara iznosu od 5% temeljnog kapitala cime je udovoljena obveza Zakona o trgovackim društvima.

Opce rezerve

Opce rezerve formirane su Odlukom Skupštine Društva u 2001. godini i raspoložive su za isplate.

Zadržana dobit

Kretanje u zadržanoj dobiti je prikazano u “Izvješcu o promjenama kapitala i rezervi“ na stranici 7. ovih financijskih izvješca.


55

16 Osnovna zarada po dionici

Kalkulacija osnovne zarade po dionici temelji se na ostvarenoj neto dobiti vlasnika redovnih dionica i broju redovnih dionica, koji je tijekom godine kako slijedi:

Grupa Društvo 2001. 2000. 2001. 2000. Dobit nakon oporezivanja (u

tisucama kuna) 36.555 13.034 36.563 13.809

Broj izdanih dionica 4.674.995 4.674.995 4.674.995 4.674.995

Osnovna zarada po dionici u kn 7,82 2,79 7,82 2,95

17 Krediti i zajmovi

Grupa Društvo U tisucama kuna 2001. 2000. 2001. 2000. 000’kn 000’kn 000’kn 000’kn Dugorocni Osigurani krediti od maticnog

društva 79.940 91.574 79.940 91.574

Osigurani zajmovi dobavljaca 21.299 12.005 21.299 12.005

101.239 103.579 101.239 103.579

Kratkorocni Osigurani krediti od maticnog

društva 20.698 30.569 20.698 30.569

Osigurani zajmovi dobavljaca 5.823 6.003 5.823 6.003

26.521 36.572 26.521 36.572

Ukupno 127.760 140.151 127.760 140.151

Informacije o izloženosti kamatnim i tecajnim rizicima opisane su u bilješci 18.


56

Neiskorištene kreditne linije

Društvo ima neiskorištene kreditne linije od Zagrebacke banke (maticnog društva) u iznosu od 27.2 milijuna kuna (2000: 9.8 milijuna kuna) i od dobavljaca u iznosu od 22.1 milijun kuna (2000: ništa).

Osiguranje

Krediti u iznosu od 127.760 tisuca kuna (2000: 140.151 tisuca kuna) osigurani su kroz hipoteke na nekretninama Društva.

17 Krediti i zajmovi (nastavak)

Kamatne stope i rokovi otplate kredita na dan 31. prosinca 2001. godine su kako slijedi:

U tisucama kuna

Efektivna kamatna

stopa

Ukupno

2001

1 godina

ili manje

1-2

godine

2-5

godina

Više od

5 godina

2001 000’kn 000’kn 000’kn 000’kn 000’kn Maticno društvo € 12.052 tisuce, varijabilno po

7% (2000: 8%) 7,5% 88.822 8.882 8.882 26.647 44.411

€ 54 tisuce, varijabilno po 7% (2000: 8%)

7,5% 400 400 - - -

€ 1.549 tisuce, varijabilno po 7% (2000: 8%)

7,5% 11.416 11.416 - - -

Ukupno maticno društvo 100.638 20.698 8.882 26.647 44.411

Zajmovi dobavljaca € 1.580 tisuce, varijabilno po

7% (2000: 9,5%) 8,25% 11.645 5.823 5.822 - -

€ 2.100 tisuce, varijabilno po 7% (2000: -)

7,5% 15.477 - 1.720 5.159 8.598

Ukupno zajmovi dobavljaca 27.122 5.823 7.542 5.159 8.598

Ukupno krediti i zajmovi 127.760 26.521 16.424 31.806 53.009


57

18 Dobavljaci i ostale obveze

Grupa Društvo U tisucama kuna 2001. 2000. 2001. 2000. 000’kn 000’kn 000’kn 000’kn Dugorocne Ostala prava zaposlenih 2.352 - 2.352 -

Kratkorocne Dobavljaci 20.388 15.505 20.264 14.110 Obveze prema podružnicama - - 18 934 Dobavljaci nekretnina, postrojenja i

opreme 3.129 789 3.129 789

Kamatne obveze prema maticnom društvu

- 1.606 - 1.606

Ostala prava zaposlenih 7.034 - 7.034 - Neto placa 2.304 2.400 2.284 2.388

Doprinosi i porezi 2.126 4.235 2.106 4.213 Obaveze poreza na dobit 17 - - - Bruto PDV obveze prema državi 3 1.075 - 376 Ostale obveze i rezervacije 1.241 1.178 1.242 1.156

36.242 26.788 36.077 25.572

Ostala prava zaposlenih

Ostala prava zaposlenih proizlaze iz usluga pruženih Društvu u tekucem i prethodnim razdobljima. Društvo ima izvedene i ugovorne obveze koje proizlaze iz organizacijskih promjena i potpisanih ugovora sa zaposlenima vezano uz višak odradenih sati.


58

19 Financijski instrumenti

Izloženost kreditnim, kamatnim i tecajnim rizicima javlja se u tijeku redovnog poslovanja Društva i Grupe.

Kreditni rizik

Na dan bilance nije bilo znacajnije koncentracije kreditnih rizika.

Kamatni rizik

Na dan bilance vecina zaduživanja na koja se obracunavaju kamate ugovorena su uz promjenjivu kamatnu stopu.

Tecajni rizik

Društvo je izloženo tecajnom riziku prilikom prodaje i uzimanja zajmova denominiranih u drugim valutama. Valuta koja podliježe tecajnim rizicima prvenstveno je Euro. Društvo u ovom trenutku nije zašticeno od ovog rizika.

Fer vrijednosti

Najznacajniji financijski instrumenti su oni kojima Grupa financira svoje poslovanje, a sastoje se od zajmova uz promjenjivu stopu. Prema mišljenju Uprave, fer vrijednosti ovih instrumenata ne razlikuju se znacajno od njihove knjigovodstvene vrijednosti na dan 31. prosinca 2001. godine.


59

20 Ugovorne obveze i garancije

U skladu s Ugovorom o uslugama potpisanim sa Sol Meliom, Društvo je obvezno uložiti 5 milijuna EUR-a u svoju dugotrajnu imovinu u periodu do travnja 2002. godine. U skladu s navedenim i ostalim planiranim kapitalnim ulaganjima, na dan 31. prosinca 2001. godine Društvo je potpisalo ugovore s izvodacima radova u iznosu od 70 milijuna kn (31. prosinca 2000.: nema).

Nadalje, Društvo je obvezno uložiti daljnjih 4,3 milijuna EUR u svoje objekte u periodu od listopada 2002. do travnja 2003. godine.

Vezano uz navedene obveze, Društvo je dalo garanciju Sol Meliji koja iznosi 3,15 milijuna USD na dan 31. prosinca 2001. godine. Društvo je dobilo kontragaranciju od Zagrebacke banke d.d. u iznosu od 3,15 milijuna USD koja je osigurana nekretninama Društva.

21 Potencijalne obveze i nerealizirana prava

Nova Ljubljanska banka

Prije 1991. godine Društvo je dugovalo približno 31 milijun DEM Ljubljanskoj banci d.d., banci iz bivše jugoslavenske Republike Slovenije, temeljem zajmova.

Slijedom raspada Jugoslavije razna pitanja sukcesije su ostala neriješena, ukljucujuci valjanost zajmova, depozita i ostalih financijskih potraživanja izmedu stranaka koje sada djeluju u odvojenim nezavisnim državama. U ovakvom okruženju, Društvo je sklopilo ugovorni odnos sa Zagrebackom bankom d.d., bankom u Republici Hrvatskoj.

Potraživanja Zagrebacke banke d.d. od Ljubljanske banke d.d. temeljem depozita hrvatskih štediša kod Ljubljanske banke d.d. u iznosu od 31 milijun DEM prodana su Društvu. Temeljem ove transakcije Društvo je steklo potraživanje od Ljubljanske banke d.d. u iznosu 31 milijun DEM, koje je zatvorilo s obvezama po zajmovima prema Ljubljanskoj banci d.d. u istom iznosu.

Poslovanje i imovinu Ljubljanske banke d.d. naknadno je stekla i preuzela Nova Ljubljanska banka d.d.. Nova Ljubljanska banka d.d. ne priznaje obveze Ljubljanske banke d.d. koje ukljucuju i obveze prema hrvatskim štedišama. Nova Ljubljanska banka d.d. ne priznaje zatvaranje potraživanja kupljenog od strane Društva od Zagrebacke banke d.d. sa obvezom Društva prema Ljubljanskoj banci d.d.

Nova Ljubljanska banka d.d. je pokrenula tužbu protiv Društva na sudovima u Sloveniji zahtijevajuci otplatu originalne obveze u iznosu od 31 milijun DEM i kamate. Društvo je pokrenulo sudsku tužbu protiv Ljubljanske banke d.d. i Nove Ljubljanske banke d.d. zahtijevajuci priznanje svog potraživanja u istom iznosu na sudovima u Hrvatskoj.


60

Ovo potraživanje Društva nije prikazano u financijskim izvješcima Društva, a takoder nije prikazana niti obveza prema Ljubljanskoj banci d.d. ili Novoj Ljubljanskoj banci d.d.

Prvostupanjski sudovi u Sloveniji donjeli su presude u korist Ljubljanske banke d.d. i Nove Ljubljanske banke d.d. na koje je Društvo uložilo žalbe.

U slucaju da se sporovi ne riješe pozitivno za Društvo, Uprava Društva smatra da ce se rješenje ovog pitanja naci u stalnim pregovorima i rješenjima otvorenih sukcesijskih pitanja (ukljucujuci i reciprocna financijska potraživanja) izmedu Vlade Republike Slovenije i Vlade Republike Hrvatske.

Vlasništvo nad zemljištem i zgradama

Na dan 31. prosinca 2001. godine, vlasništvo nad zemljištem i gradevinama Društva bilo je registrirano pod imenom Istraturist Umag d.d., a djelomicno pod imenom Istraturist prije privatizacije. Proces uknjižbe vlasništva nad zemljištem i zgradama pod imenom Istraturist Umag d.d. je u tijeku. Financijska izvješca su sastavljena na pretpostavci potpune uknjižbe na Istraturist Umag d.d.


61

22 Entitet Grupe

(a) Kontrola Grupe

Krajnje maticno društvo Grupe je Zagrebacka banka d.d. koja ima 72% (2000: 72%) udjela u Istraturist Umag d.d. (“Društvo”).

(b) Podružnice Društva

Država

osnivanja Udio u vlasništvu

2001. 2000.

Istra Golf Umag d.o.o. Hrvatska 100% 100%

Osnovna djelatnost podružnice je organiziranje godišnjeg ATP tenis turnira u Umagu u Hrvatskoj.

(c) Transakcije s povezanim stranama Priroda transakcija izmedu Zagrebacke banke d.d. i Grupe je pružanje kreditnog financiranja i bankarskih usluga. Podaci o primljenim kreditima i kontragaranciji prikazani su u bilješci 17, odnosno bilješci 20 financijskih izvješca. Stanje na racunima Grupe kod Zagrebacke banke d.d. na kraju godine bilo je 2.7 milijuna kn (2000: 2,7 milijuna kn) što je prikazano u bilješci 13 pod “racuni kod banaka” i “depoziti kod banaka po videnju”.

U 2000. godini 2.885 tisuca kn je naplaceno prodajom otpisanog potraživanja Zagrebackoj banci d.d., maticnom društvu što je prikazano u bilješci 2 pod “naplacena otpisana potraživanja”.

OPASKA: Revizijsko mišljenje za 2002. nalazi se u prilogu prospekta.


62

S E D M I D I O

P O T P I S N I C I P R O S P E K T A I Z J A V A Prema našem uvjerenju i u skladu sa svim našim saznanjima i podacima kojima raspolažemo, izjavljujemo da svi podaci iz ovog Prospekta cine cjelovit i istinit prikaz imovine i obveza, gubitaka i dobitaka, financijskog položaja i poslovanja izdavatelja, prava sadržana u vrijednosnim papirima na koje se odnose te cinjenice koje bi mogle utjecati na potpunost i istinitost ovog Prospekta nisu izostavljene. Gordana Tomicic, clan i predsjednica Uprave

1978. diplomirala na Fakultetu za vanjsku trgovinu,

Zagreb

1979. komercijalista za domaci turizam

1982. devizni poslovi – šef deviznog odjela RH

1993. zamjenik direktora poduzeca

1995. rukovodioc financiranja u sektoru za financijski

kontroling

2000. direktor sektora financija, racunovodstva, plana i

analize

2002. imenovana predsjednicom Uprave dana 14. sijecnja

2002. godine


63

Nadzorni odbor: G. Nikola Kalinic, predsjednik

G. Duilio Belic, zamjenik predsjednika

G. Antun Racki, clan

Gda. Zlata Šifter, clan

Gdica. Mirela Mihin, clan

p r o s p e k t52.45 trgovina na malo el. aparatima za kucanstvo 52.46 trgovina na malo željeznom...

Documents