outotec – kasvava teknologiayritys · •mineraali- ja metalliteollisuus (84 % liikevaihdosta)...
TRANSCRIPT
© Outotec - All rights reserved
Outotec – kasvava teknologiayritys
Pertti Korhonen, toimitusjohtaja Yhtiökokous 23.3.2012
© Outotec - All rights reserved
Teknologiaa luonnonvarojen kestävään hyödyntämiseen
Outotec kehittää ja toimittaa ympäristön kannalta kestäviä teknologiaratkaisuja ja elinkaaripalveluja useille teollisuudenaloille: • Mineraali- ja metalliteollisuus
(84 % liikevaihdosta) • Energiateollisuus • Teollisuusvesien käsittely • Kemianteollisuus
2 Outotecin yhtiökokous 2012
87 % tilauskertymästä ympäristöliiketoimintaa (Environmental Goods and Services, OECD)
23.3.2012
© Outotec - All rights reserved
Yli sata vuotta teknologiajohtajuutta
3 Outotecin yhtiökokous 2012
Vuosi 2012
2010
2006
2001
1990
1970
1950
1900
Listautuminen Helsingin pörssiin
NUMCORE
KILN SERVICES VPF, ASH DEC
MILLTEAM EDMESTON
AUBURN
BOLIDEN CONTECH
OUTOKUMPU TECHNOLOGY
LURGI METALLURGIE
OUTOKUMPU
NORDBERG JAUHINMYLLYT
KHD ALUMINIUM AISCO, SUPAFLO
WENMEC
LAROX
AUSMELT
ENERGY PRODUCTS OF IDAHO
23.3.2012
© Outotec - All rights reserved
Useat teknologiat alansa parhaita
Outotecin yhtiökokous 2012 4
Puolet maailman sulattamalla tuotetusta kuparista tuotetaan Outotec® Flash Smelting -liekkisulatusteknologian avulla.
Kolmannes maailman liuottamalla tuotetusta kuparista tuotetaan Outotec® SX-EW –liuos-uuttoteknologian avulla.
Yli kolmannes maailman rikkihapon tuotantokapasiteetista toimii Outotecin teknologialla.
Outotecin ketjuarinaprosessilla tuotetaan valtaosan maailman rautamalmipelleteistä.
Laajat immateriaalioikeudet • Yli 5 300 kansallista patenttia tai hakemusta, yli
70 tavaramerkkiä • Tuotekehitykseen 34 milj. euroa (2011)
23.3.2012
© Outotec - All rights reserved
Joustava toimintamalli
Outotecin yhtiökokous 2012 5
• Oma toimipaikka 24 maassa, 3 900 asiantuntijaa, toimituksia yli 80 maahan • Maailmanlaajuinen alihankkija/kumppaniverkosto • Tuhansia alihankkijoita, joilta ostetaan suunnittelua, laitevalmistusta, raaka-aineita ja palveluja • 90 % valmistuksesta ostetaan ulkoa
23.3.2012
© Outotec - All rights reserved
Neljä liiketoiminta-aluetta
6
Outotecin yhtiökokous 2012
kuparin, nikkelin, sinkin, lyijyn ja jalometallien jalostuksen arvoketju malmista metalliksi
rautamalmin ja muiden rautapitoisten materiaalien jalostuksen arvoketju malmista metalliksi
rikkihapon tuotanto, poisto-kaasujen käsittely, alumiinioksidin kalsinointi, alumiinisulaton laitteet, pasutus, biomassan, öljyhiekan ja öljyliuskeen käsittely sekä teollisuusvesien käsittely
Non-ferrous Solutions
Ferrous Solutions
Energy, Light Metals and Environmental Solutions
Services tarjoaa elinkaaripalveluja Outotecin asiakkaille
23.3.2012
© Outotec - All rights reserved
7
Pitkäkestoiset asiakassuhteet, pirstaloitunut kilpailijakenttä
Globaalit kaivosyhtiöt
Esimerkkejä asiakasyrityksistä
Pienet ja keskisuuret, nuoret yritykset
Paikalliset kaivos- ja metallurgiset yhtiöt
kasvualueilla
Non-ferrous Solutions: Jacobs (Aker), Andritz,
Bateman Engineering/Litwin, BGRIMM, CITIC, Delcor,
EPCM, FLS, Krupp Polysius, Mesco, Metso, PERI,
Siemens, SMS Meer, Thermo Fisher, WesTech, Xstrata
Ferrous Solutions: Jacobs (Aker), Bateman
Engineering, BSIET, Danieli, Downer, FLS, Kobelco, Metso,
Midrex, Siemens, SMS Siemag, Tenova Pyromet
ELE Solutions: Jacobs (Aker), Alcan, Alstom, Brochot, FLS, Foster Wheeler, GEA, MECS, Siemens, Solios,
Stultz, Veolia
Services: FLS, Metso, paikalliset
palveluyritykset, asiakkaiden omat huoltoyksiköt
Engineering: AMEC, Ausenco, Bechtel, Chalieco, Enfi, Fluor, Hatch, MCC, NERIN, NFC, SNC-Lavalin, SRK, Worley Parsons
Verrokkeja ja kilpailijoita
23.3.2012 Outotecin yhtiökokous 2012
© Outotec - All rights reserved
Ennätyksellinen vuosi 2011
23.3.2012 Outotecin yhtiökokous 2012 8
Milj. euroa 2011 2010 Muutos %
Tilauskertymä 2 005,4 1 394,7 +44
Tilauskanta 1 985,1 1 393,1 +42
Liikevaihto 1 385,6 969,6 +43
Liikevoitto varsinaisista liiketoiminnoista*) 121,5 74,7 +63
Liikevoitto varsinaisista liiketoiminnoista, % 8,8 7,7
Liiketoiminnan nettorahavirta 247,0 87,5 +182
Osakekohtainen tulos, euroa 1,75 0,59 +197
*) ennen kertaeriä ja hankintamenon allokointiin liittyviä (PPA) poistoja
© Outotec - All rights reserved
23.3.2012 Outotecin yhtiökokous 2012 9
Outotecin teknologioiden kysyntä kaikilla markkina-alueilla ja lopputuotteissa oli korkea
Outotecin toimisto
Tilauskertymä 2011 2 005,4 miljoonaa euroa (2010: 1 394,7 milj. euroa), +44% Tilauskertymä Q4/2011 327,0 miljoonaa euroa (Q4/2010: 356,6 milj. euroa), -8%
2 Calciners, Ma'aden Bauxite Aluminium Company, Saudi Arabia € 62 miljoonaa
Gold concentrator and pressure oxidation technology , Petropavlovsk, Venäjä € 25 miljoonaa + € 34 miljoonaa Gas cleaning and sulfuric acid plant , Almalyk Min. & Met., Uzbekistan € 30 miljoonaa
Concentrator technology ,Codelco, Chile approx. € 24 miljoonaa
Pelletizing plant , Novolipetsk Metallurgisk Kombinat, Venäjä € 150 miljoonaa
Copper concentrator , ZAO Miheevsky, Venäjä € 60 miljoonaa
Aluminum smelter technology, EMAL, Abu Dhabi Yli € 100 miljoonaa
Copper flash smelter ,NICICO, Iran € 61 miljoonaa
Iron ore pelletizing plant ,Samarco Mineracao, Brasilia € 200 miljoonaa
Copper flash smelting furnace and services ,RTB Bor, Serbia € 60 miljoonaa
Effluent treatment plant ,Codelco, Chile € 18 miljoonaa
Copper-molybdenum concentrator, Quadra FNX Mining, Chile € 26 miljoonaa
Ferrochrome plant, TISCO joint venture, Kiina arvoa ei julkistettu
Copper/gold concentrator technology and services, Sandfire Resources, Australia € 15 miljoonaa
Ferrochrome plant, Mintal Group, Kiina arvoa ei julkistettu
Amerikka 33 % EMEA (ml. IVY-maat) 49 % Aasia ja Tyynenmeren
valtiot 18 %
© Outotec - All rights reserved
Vahvat tase ja kassavirta, ROI, ROE ja EPS
23.3.2012 Outotecin yhtiökokous 2012 10
*) Katsauskauden lopussa
Milj. euroa 2011 2010
Liiketoiminnan nettorahavirta 247.0 87.5
Korollinen nettovelka*) -339.1 -200.9 Oma pääoma*) 399.5 357.7 Omavaraisuusaste, %*) 39.1 41.2 Nettovelkaantumisaste, %*) -84.9 -56.2 Käyttöpääoma*) -270.3 -113.5 ROI, % 26.4 9.2 ROE, % 20.9 7.6 Osakekohtainen tulos, euroa 1.75 0.59
© Outotec - All rights reserved
Maailman megatrendien vaikutukset
Tietoisuus ympäristön, yhteiskunnan ja talouden kestävästä kehityksestä lisääntyy.
KESTÄVÄ KEHITYS
Muiden kuin ydintoimintojen ulkoistaminen lisääntyy, Aasiasta on tullut maailman teollisen tuotannon keskus.
KESKITTYMINEN
Öljy loppuu vuoteen 2050 mennessä ja ydinvoiman käyttö kielletään useissa maissa.
UUDET ENERGIAMUODOT
Kehityksen painopiste on siirtynyt Kiinaan ja muille nopeasti kasvaville alueille.
POLARISAATIO
Luonnonvarat ehtyvät ja nykyisenlaisen kulutuksen jatkuessa monet luonnonvarat käytetään loppuun muutamassa vuosi- kymmenessä.
LUONNONVARAT
Kasvavia ongelmia aiheuttavat ilmaston lämpeneminen, saasteet sekä puhtaan veden puute.
YMPÄRISTÖONGELMAT Fuusioiden kautta syntyy yhä suurempia,
maailmanlaajuisesti toimivia kilpailijoita ja kilpailu osaajista kiristyy.
GLOBALISAATIO
Maailman väkiluku kasvaa nopeasti, raaka-aineiden kysyntä kasvaa.
VÄESTÖMUUTOKSET
Maailmantalouden sidoksisuus, talouskriisit toistuvat muutaman vuoden välein.
MAAILMANTALOUS
23.3.2012 11 Outotecin yhtiökokous 2012
© Outotec - All rights reserved
Kestävien teknologioiden kysyntä kasvaa
12
Pääs
töt
Öljy
huip
pu
Vesi
En
ergi
a M
alm
iot
Malmien metallipitoisuudet pienevät mutta metallien kysyntä kasvaa. Kysynnän turvaamiseksi yhä enemmän malmia on käsiteltävä yhä kehittyneempien teknologioiden avulla.
Metallien valmistus vaatii runsaasti energiaa, jonka hinnat kipuavat jatkuvasti. Energian kallistuessa tarvitaan energiatehokkaampia prosesseja.
Puhtaan veden saatavuus on kriittinen tekijä. Veden säästämiseksi, kierrättämiseksi ja puhdistamiseksi tarvitaan edistyksellistä teknologiaa.
Öljyhuippu lähestyy. Nykyisen tuotannon jatkuessa öljyn odotetaan loppuvan vuoteen 2050 mennessä, joten vaihtoehtoisia energialähteitä tarvitaan.
Kaivos- ja metalliteollisuus on suuri hiilidioksidi- ja muiden haitallisten päästöjen tuottaja. Puhtaampia ratkaisuja on kehitettävä.
Kierrätystarve kasvaa. Romun ja jätteen hyötykäyttöön on kehitettävä uutta teknologiaa.
Kier
räty
s
Outotecin yhtiökokous 2012 23.3.2012
© Outotec - All rights reserved
Ekotehokkuudella talouskasvu on mahdollista luontoa vahingoittamatta
Source: www.wbcsd.org
talouskasvu ja hyvinvointi
ekotehokkuus
ympäristövaikutukset
ympäristövaikutukset
23.3.2012 13 Outotecin yhtiökokous 2012
© Outotec - All rights reserved
Kestävä kehitys on Outotecin toiminta-ajatuksen ydinasia.
Outotec on allekirjoittanut YK:n Global Compact -aloitteen sitoutuen noudattamaan sen ihmisoikeuksia, ympäristöä, työvoimaa ja korruption vastaista toimintaa koskevia periaatteita.
Outotec on Cleantech Finland -jäsen.
87 % vuoden 2011 tilauskertymästä oli OECD:n luokituksen mukaisia ympäristötuotteita ja -palveluita
Outotec on julkaissut vuodesta 2010 GRI-ohjeistuksen mukaisen, B+-tason yritysvastuuraportin.
Outotec ylsi kolmatta kertaa peräkkäin Pohjoismaiden Carbon Disclosure Leadership -indeksiin.
Kunniamaininta vastuullisuusraportoinnista suomalaisten pörssiyhtiöiden raportointia arvioineessa kilpailussa 2011.
Sitoutumisemme kestävään kehitykseen
14 Outotecin yhtiökokous 2012 23.3.2012
© Outotec - All rights reserved
Keskeisten teknologioiden
soveltaminen uusilla houkuttelevilla
kasvualoilla
Lisäarvon tuottaminen
elinkaariratkaisujen avulla
Tuottavuuden ja skaalautuvuuden
parantaminen
Paras mahdollinen tuotto asiakkaan investoinnille
Yhtenäinen toimintatapa ja vahva paikallinen edustus
Teknologiajohtajuus ja innovatiivisuus
Outotecin toiminta-ajatus ja strategia
15
Kestävät kokonaisratkaisut varmistavat asiakkaille toiminnan tehokkuuden laitoksen koko elinkaarelle.
Missio:
Maailman luonnonvarojen kestävä hyödyntäminen.
Strateginen tavoite: Maailman johtava kestävän kehityksen mukaisten mineraali- ja metallinjalostusratkaisujen toimittaja sekä innovatiivinen kestävien energia- ja vedenkäsittelyratkaisujen toimittaja
Strategia
23.3.2012 Outotecin yhtiökokous 2012
© Outotec - All rights reserved
Outotecin strategian toteutus
23.3.2012 Outotecin yhtiökokous 2012 16
Brän
di, a
rvot
, pää
peria
atte
et
Maailman luonnonvarojen kestävä hyödyntäminen
Keskeisten teknologioiden soveltaminen
uusilla houkuttelevilla kasvualoilla
Lisäarvon tuottaminen elinkaari-
ratkaisujen avulla
Tuottavuuden ja
skaalautu-vuuden
parantaminen
Yhtenäinen toimintatapa ja vahva paikallinen edustus
Teknologiajohtajuus ja innovatiivisuus
Paras mahdollinen tuotto asiakkaan investoinnille
Strateginen tavoite: Maailman johtava kestävän kehityksen mukaisten mineraali- ja metallinjalostus-ratkaisujen toimittaja sekä innovatiivinen kestävien energia- ja vedenkäsittely-ratkaisujen toimittaja
2014-2015: Elinkaariratkaisut käytössä
2012-2014: Orgaaninen kasvu
2010-2012: Maailmanlaajuiset yhtenäiset prosessit, paluu kasvuun
Taloudelliset tavoitteet: • keskimäärin10-20 %
vuosittainen liikevaihdon kasvu
• Liikevoitto keskimäärin 10 % liikevaihdosta
• Vahva tase • 500 milj. euron
vuosittainen palveluliiketoiminnan liikevaihto
• Kaikki liiketoiminta- ja markkina-alueet kasvu-uralla
• Elinkaariatkaisutarjoomaan ja toimitusvarmuuteen keskittyminen
• Uusi skaalautuva liiketoimintamalli - yhtenäiset prosessit ja järjestelmät käytössä
• Keskeiset yrityskaupat tehty ja kumppanuussuhteet luotu
• Palveluliiketoiminnan liikevaihto 500 milj. euroa 2015 mennessä
Outotecin strategia lyhyesti Implementointi
© Outotec - All rights reserved
Outotecin pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet
23.3.2012 17
Outotecin yhtiökokous 2012
Osinkopolitiikka: vähintään 40 % Outotecin edeltävän tilikauden nettotuloksesta.
Jatkuva kannattava kasvu
Tase
Vuosittainen
kasvu 10-20%
Keski- määrin 10 %
Outotec tavoittelee markkinoita nopeampaa kasvua, mikä tarkoittaa keskimäärin 10-20 prosentin vuosittaista liikevaihdon kasvutavoitetta.
Outotec tavoittelee keskimäärin 10 prosentin liikevoittoa liikevaihdosta ennen kertaeriä ja yritysostojen hankintamenojen allokointeihin liittyviä poistoja.
Outotec pyrkii säilyttämään vahvan taseen, mikä tuo joustoa toimintaan ja mahdollistaa yritysostot.
Liikevaihto
Liikevoitto
© Outotec - All rights reserved
Palveluliiketoiminnan kasvutavoite
23.3.2012 18 Outotecin yhtiökokous 2012
Palveluliiketoiminnan liikevaihtotavoite
Kasvu suunnitellaan saavutettavan: • orgaanisen kasvun avulla • yritysostoin • uuden, laitosten koko elinkaaren kattavan
palvelutarjonnan avulla
500 milj. euroa vuoden 2015
loppuun mennessä
© Outotec - All rights reserved
0
2
4
6
8
10
12
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
1600
1800
2000
2003 *) 2004 *) 2005 *) 2006 *) 2007 2008 2009 2010 2011 2012E
Liikevaihto Liikevoitto Liikevoitto, %
Liikevaihdon ja –voiton kehitys
23.3.2012 Outotecin yhtiökokous 2012 19
Milj. euroa Liikevaihto, %
*) yhdistelty **) ilman kertaeriä ja PPA-poistoja
**) **)
© Outotec - All rights reserved
Outotecin osakkeen kurssikehitys
23.3.2012 Outotecin yhtiökokous 2012 20
© Outotec - All rights reserved
28
20
Fortum
Kesko Orion
Elisa Tieto Stockmann
Vacon Konecranes
Ramirent Amer Sports Huhtamäki
Wärtsilä Fiskars M-Real
Kone
Kemira Yit
Cargotec Nokian Renkaat
Metso
26
24
18
16
14
12
10
8
6
4
2
0 80% 60% 40% 20% 0% -20% -40%
Nokia Outokumpu Rautaruukki
Stora Enso Sanoma
Upm-Kymmene Uponor
22
Kone Nokian Renkaat
10% 0% -10% -20% -30%
28
26
24
22
20
18
16
14
12
10
2
0 20%
8
6
4
Sanoma
Upm-Kymmene Tieto
Ramirent Kesko
Huhtamäki Cargotec
Amer Sports
Yit Fortum Metso
-40%
Outokumpu Nokia
Rautaruukki Uponor
M-Real Stora Enso
Stockmann
Kemira Konecranes
Elisa Orion
Vacon Wärtsilä
Fiskars Outotec
Outotecin osakkeen tuotto osakkeenomistajalle yksi parhammista
Keskimääräinen osakkeen tuotto osakkeenomistajalle
1.1.2009-29.2.2012 (3 v)
Huom: osakkeen tuotto osakkeenomistajalle (TSR)= pääomatuotto+ osinko ja osingon kaltaiset erät Lähde: Thomson Reuters Datastream; BCG analyysi
Vuosittainen keskimääräinen osakkeen tuotto osakkenomistajalle
Keskimääräinen osakkeen tuotto osakkeenomistajalle
1.1.2007-29.2.2012 (5 v)
Sijoitus (n=28) Sijoitus (n=28)
23.3.2012 21 Outotecin yhtiökokous 2012
Vuosittainen keskimääräinen osakkeen tuotto osakkenomistajalle
© Outotec - All rights reserved
Osinkohistoria
23.3.2012 Outotecin yhtiökokous 2012 22
Osinko osakkeelta,
euroa Osinko, % Tuotto, %
2007 (tilikaudelta 2006) 0,35 40 1,5
2008 (tilikaudelta 2007) 0,95 51 2,5
2009 (tilikaudelta 2008) 1,00 45 9,3
2010 (tilikaudelta 2009) 0,70 76 2,8
2011 (tilikaudelta 2010) 0,75 129 1,6
2012 (tilikaudelta 2011) 0,85*) 49 2,3 *) Hallituksen esitys
© Outotec - All rights reserved
23.3.2012 Outotecin yhtiökokous 2012 23
Tulosohjaus vuodelle 2012
Vuoden 2011 lopun vahvan tilauskannan, markkinanäkymien ja tarjouspyyntöaktiivisuuden perusteella johto arvioi, että vuonna 2012: • liikevaihto kasvaa noin 1,7 - 1,9 miljardiin euroon ja • operatiivisen liiketoiminnan liikevoitto on noin 9 - 10 % liikevaihdosta
(ennen kertaeriä ja PPA-poistoja). Ohjeistuksen saavuttaminen riippuu maailmantalouden ja rahoitusmarkkinoiden yleisestä kehityksestä, tilauskannassa olevien projektien edistymisestä, valuuttakursseista, tuotevalikoimasta, uusien tilausten ajoituksesta, lisenssituloista ja projektien valmistumisajankohdasta.