otchet conf 2009
TRANSCRIPT
66 П Р О Ф Е С С И О Н А Л Ь Н Ы Й Ж У Р Н А Л 0 6 ( 6 7 ) И Ю Н Ь 2009
риск-менеджмент
Фактор риска
В середине мая 2009 г. в Москве в «Президент-отеле» состоялась V Ежегодная конференция «Риск-менеджмент в электроэнергетике: обеспечение системной надежности и безопасности электроснабжения в условиях мирового кризиса». По традиции, организатором мероприятия выступил журнал «ЭнергоРынок» в партнерстве с «РАО ЭС Востока» и ОАО «РусГидро». На конференции присутствовали представители регулирующих органов, энергокомпаний, инвестиционных и коммерческих банков, ИТ-компаний, а также страховщики и консультанты по вопросам управления рисками, крупные потребители электроэнергии. Участники имели возможность обсудить особенности управления рисками в электроэнергетике в условиях кризиса и обменяться опытом построения системы риск-менеджмента.
П Р О Ф Е С С И О Н А Л Ь Н Ы Й Ж У Р Н А Л 0 6 ( 6 7 ) И Ю Н Ь 2009 67
риск-менеджмент
Мероприятие открылось
пленарным заседанием,
посвященным возможно-
стям и рискам российской электро-
энергетики в условиях замедления
темпов экономического роста и сни-
жения энергопотребления. Почетную
функцию модератора заседания взял
на себя консультант компании CMS
Джек Ньюшлос. Приветственное сло-
во было предоставлено первому заме-
стителю председателя Комиссии по
естественным монополиям Совета
Федерации РФ Валентину Межевичу и
председателю Комитета по энергетике
Государственной думы Федерального
собрания РФ Юрию Липатову. Для вы-
ступления были приглашены заме-
ститель директора Департамента раз-
вития и инвестиционной политики в
ТЭК Минэнерго Дмитрий Козлов, рас-
сказавший о рисках реализации ин-
вестиционных проектов в услови-
ях сокращения финансирования, а
также представитель Федеральной
антимонопольной службы Виталий
Королев, сделавший доклад на тему
«Государственное регулирование и
усиление роли антимонопольных ор-
ганов в снижении структурных и це-
новых рисков, возникающих при ра-
боте рынка электроэнергии».
За время пленарного заседания
обсуждались проблемы недофинан-
сирования и перспективы развития
отрасли в посткризисный период;
технологические риски и системная
надежность отечественной электро-
энергетики; роль рынка мощности в
снижении риска неравномерного ха-
рактера инвестиций в электроэнер-
гетику; риски потребителей нефте-
газового сектора экономики, сбыто-
вых компаний. Особое внимание бы-
ло уделено сложностям в развитии
энергосистемы Дальнего Востока.
Дальневосточный федеральный
округ является наиболее уязвимым
звеном энергетики России, и связа-
но это с изолированностью энерго-
системы ДФО. Здесь отмечается наи-
больший дефицит генерирующей и
трансформаторной мощности, очень
большой процент износа оборудова-
ния и, как следствие, высокая себе-
стоимость производимой в регио-
не электроэнергии. Все усложняется
отсутствием единой государствен-
ной политики в развитии энергети-
ки региона.
68 П Р О Ф Е С С И О Н А Л Ь Н Ы Й Ж У Р Н А Л 0 6 ( 6 7 ) И Ю Н Ь 2009
риск-менеджмент
По общему мнению, в наиболее
«зыбком» положении в период кри-
зиса оказались сбытовые компании.
На их работу влияет множество фак-
торов, вытекающих из деятельности
контрагентов сбытов. В своем высту-
плении председатель правления НП
ГП и ЭСК Василий Киселев расска-
зал о результатах опроса, проведен-
ного среди сбытовых компаний на те-
му актуальности тех или иных рисков
(проблем), от которых зависит их по-
ложение.
По его словам, сбыты более все-
го опасаются принятия неверного
тарифно-балансового решения, про-
игрыша в конкурсе на статус гаран-
тирующего поставщика, ухода по-
требителей, трудностей с введени-
ем рынков мощности, финансовых
производных, системных услуг и т. д.
«В период ухудшения условий эконо-мической конъюнктуры кризис обо-стрил проблему неплатежей со сто-роны потребителей», — подчеркнул
Василий Киселев. Примечательно,
что все присутствующие отметили
влияние этого риска на деятельность
всей отрасли.
В своем докладе первый замести-
тель председателя правления ОАО
«ФСК ЕЭС» Сергей Иванов основной
упор сделал на перспективы развития
компании в посткризисный период.
Он сказал, что главные опасности
кроются в недофинансировании дея-
тельности ФСК. Реализация этого ри-
ска осложнит выполнение инвести-
ционной программы компании.
В связи с этим Сергей Иванов
выделил два приоритетных направ-
ления риск-мененджмента — пере-
ход на качественно новую систе-
му перспективного планирования,
учитывающую синхронизацию про-
грамм развития, формируемых в
отрасли, а также переход на RAB-
регулирование. «Метод RAB — основная возможность для формиро-вания и дальнейшего исполнения це-лостной программы развития ОАО «ФСК ЕЭС» в посткризисном перио-де», — отметил Сергей Иванов.
Первая рабочая сессия была посвя-
щена вопросам управления стратеги-
ческими и операционными рисками.
Доклады присутствующих отража-
ли опыт выстраивания систем риск-
менеджмента на предприятиях элек-
троэнергетики. Главной темой обсуж-
дения стали альтернативные способы
сокращения операционных рисков в
период замедления темпов экономи-
ческого роста и снижения энергопо-
требления.
Участники сошлись во мнении,
что одним из оптимальных решений
Леонид куропатовначальник отдела по работе с ТЭК ЗАО «Стинс Коман»
В силу финансового кризиса управление рисками стало одной из приоритетных задач, стоя
щих перед игроками энергетического рынка, который в настоящий момент только вступает
в фазу конкурентного развития и формирует правила игры и принципы взаимодействия.
В этой связи крайне актуальным является создание и внедрение эффективных инструмен
тов управления информационными потоками, которые позволяют четко, качественно и свое
временно осуществлять сбор данных, анализ, учет рисков, планирование и прогнозирова
ние. Мировая энергетика уже давно идет по этому пути, и российский рынок должен намно
го оперативнее подтягиваться к международным стандартам, чтобы в будущем быть не толь
ко устойчивее и конкурентоспособнее, но и самостоятельно задавать тренды для развития.
П Р О Ф Е С С И О Н А Л Ь Н Ы Й Ж У Р Н А Л 0 6 ( 6 7 ) И Ю Н Ь 2009 69
риск-менеджмент
среднесрочной и долгосрочной пер-
спективе ключевое влияние на де-
нежный поток компании оказыва-
ют факторы внешней среды, а эле-
менты внутренней среды обычно
воздействуют на внешние факторы
крайне ограниченно. Особую роль
в нейтрализации рисков Виктор
Бородаенко отвел решениям Сове-
та рынка и Совета производителей
электро энергии.
Немало способов нивелирования
рисков, негативно влияющих на де-
Валерий кириловPRM, FRM, директор Практики риск-менеджмента, «Техносерв»
Конференция стала подходящей площадкой для обсуждения реальных проблем, с которыми сталкиваются сегод
ня российские рискменеджеры. События последнего года показали, что недостаточное внимание к управлению
рисками может поставить под вопрос само существование компании. В этом отношении крайне опасной представ
ляется позиция, в соответствии с которой рискменеджмент не оправдал возлагаемых на него надежд, поскольку
не помог ни остановить кризис, ни спасти многие крупнейшие банки и организации. Сторонникам такой точки зре
ния стоит напомнить, что рискменеджмент не предназначен для предотвращения мировых экономических кри
зисов, его задача — снижать негативные последствия таких кризисов для конкретных компаний. Что же касается
обанкротившихся организаций, то в большинстве из них управления рисками просто не существовало (детальная
аргументация приведена в статье «О неизбежности кризисов и тяжести их последствий»1).
Актуальность вопроса внедрения рискменеджмента в практику корпоративного управления компаний энергети
ческого сектора обусловлена рядом причин, среди которых следует выделить продолжающуюся либерализацию
рынка электроэнергии. Как показывает мировой опыт, рынки электроэнергии в наибольшей степени подверже
ны резким ценовым колебаниям. В нынешних сложных условиях крупнейшим российским предприятиям нужны
не «голые» консалтинговые отчеты по управлению рисками, а реально работающие ИТрешения.
Сегодня эффективное управление рисками невозможно без использования автоматизированной системы, позво
ляющей снизить потери, вызванные резкими колебаниями рыночных цен. Прошедшие на конференции дискус
сии показали, что экономический кризис и изменение условий ведения бизнеса заставляют руководство крупней
ших российских компаний пересматривать отношение к рискменеджменту. Современные технологии управле
ния рисками являются в данный момент одним из наиболее действенных инструментов повышения конкуренто
способности.
1 В. Кирилов. О неизбежности кризисов и тяжести их последствий // Риск-Менеджмент, № 9. 2008.
проблемы может стать внедрение
передовых инновационных техно-
логий. Так, в своем докладе Вадим
Куликов, председатель Совета ди-
ректоров «ЭКОВЭЙВ Технологии»,
инженер, заслуженный изобрета-
тель России, — рассказал о возмож-
ных путях уменьшения операцион-
ных рисков на объектах энергетики,
в том числе теплоэнергетики, где из-
нос трубопроводной инфраструкту-
ры составляет более 60%, за счет ис-
пользования новейшей технологии
стабилизации давления. Учитывая
актуальность поднятого вопроса, по
итогам мероприятия были получены
договоренности с руководителями
ряда предприятий Сибирского фе-
дерального округа о проведении до-
полнительных выездных заседаний
с техническими директорами и ин-
женерным составом на тему «Пере-
довые инновационные технологии.
Энергоэффективность, cнижение
экономических затрат и экологиче-
ских рисков».
Начальник департамента вну-
треннего аудита ОАО «ОГК-1» Вик-
тор Бородаенко так обозначил
основной принцип при формиро-
вании системы управления риска-
ми своей компании: «Денежный по-ток во главе угла». По его словам в
70 П Р О Ф Е С С И О Н А Л Ь Н Ы Й Ж У Р Н А Л 0 6 ( 6 7 ) И Ю Н Ь 2009
риск-менеджмент
ятельность компаний, было приве-
дено в процессе рабочих сессий. Вы-
ступления в большинстве своем носи-
ли прикладной характер. О возмож-
ностях применения математических
методов для расчета рисков, тормозя-
щих реализацию целей компании, и
построения сценариев рассказал при-
сутствующим директор департамен-
та управления рисками ЗАО «Ай Эс
Джи» Алексей Росфельдт. Начальник
департамента планирования ремон-
тов, ТПиРО ОАО «РусГидро» Роман
Клочков доложил о ноу-хау компании
— автоматизированной системе вну-
треннего контроля и управления ри-
сками в бизнес-единице «Производ-
ство». Она обеспечивает автомати-
зацию процедур выявления и оценки
рисков, связанных с функционирова-
нием производственных активов, по-
зволяет провести моделирование из-
менения надежности производствен-
ных активов в зависимости от пе-
речня планируемых мероприятий, а
также организовать контроль эффек-
тивности выполнения мероприятий
через расчет капитала под риском для
групп активов с разными стратегия-
ми обслуживания — восстановления
и поддержания.
Вторая рабочая сессия «Инвести-
ционные и финансовые риски» про-
ходила параллельно. Выступления
также носили прикладной харак-
тер, много говорилось об используе-
мых методологиях в управлении ри-
сками, роли информационных тех-
нологий в построении систем риск-
менеджмента. Докладчики дали
рекомендации своим коллегам, осно-
вываясь на личном опыте.
Основная проблема в управлении
инвестиционными рисками, которую
выделили присутствующие, обуслов-
лена сложностями стратегического
планирования. По словам директора
по развитию ОАО «Иркутскэнерго»
Андрея Синицкого, факторы неопре-
деленности связаны с продолжаю-
щимся реформированием отрасли,
действием правил переходного пе-
риода и отсутствием консенсуса по
целевой модели рынков.
Доминик Фаш, генеральный ди-
ректор по России и СНГ компании
Enel, отметил, что кризис внес соб-
ственные коррективы в реформиро-
вание отрасли, и это негативно вли-
яет на деятельность компаний, соз-
давая новые опасности. «В период кризиса замедлились сроки либерали-зации рынков, отодвинулось по вре-
мени решение проблемы износа основ-ных фондов, увеличилась зависимость российской энергетики от поставок газа — эти факторы отрицательно сказываются на работе всей отрас-ли», — сказал Доминик Фаш.
Трудно переоценить важность
подобных встреч, где все участни-
ки имеют возможность обменяться
опытом. Ведь в процессе своей дея-
тельности предприятия сталкивают-
ся с одними и теми же рисками, хотя
и в разной степени. В конечном ито-
ге от грамотно выстроенных систем
риск-менеджмента на отечествен-
ных энергопредприятиях зависит
эффективное и безопасное функци-
онирование всей российской энерго-
системы.
П Р О Ф Е С С И О Н А Л Ь Н Ы Й Ж У Р Н А Л 0 6 ( 6 7 ) И Ю Н Ь 2009 71
риск-менеджмент
VI профессиональный энергетический форум
Развитие Российской электРоэнеРгетики: генеРация, сети, сбыт
23—24 сентября 2009 г., Москва, «Рэдиссон САС Славянская»
ЧетвеРтый пРофессиональный фоРум энеРготРейдеРов России
29—30 октября 2009 г., Подмосковье, ЦМС «Олимпиец»
II ежегодный форум
надежность. упРавление технологиЧескими активами в энеРгетике и пРомышленности
25 ноября 2009 г., Москва, «Холидей Инн Лесная»
www.e-m.ru
журнал «энергоРынок» в 2009 году проводит конференции и форумы для российских энергетиков: