oso breakfastoso-securities.com/sipitung/files/oso breakfast 24 juni 2020.pdf · harga minyak...

www.oso-securities.com Disclaimer on.

OSO Breakfast 24 Juni 2020

JAKARTA COMPOSITE INDEX

4.879,133 -39.698 (0.81) Previous 4.918,83 Lowest 4.879,13 Highest 4.938,39 Val IDR Tn 6,520 Volbn 8.139 Mkt Cap IDRtr 5.689,55 Net Forg 1DIDRbn (527.9) Net ForgYTDIDRTn (23.16) Return YTD (%) (22.55) Month to date (%) 7.33

Indices

Last Chg%

Americas

Dow Jones United States 26,156.10 0.50% S&P 500 United States 10,131.37 0.74% Nasdaq United States 3,131.29 0.43% EIDO United States 18,55 -0,22%

EMEA

FTSE 100 United Kingdom 6,320.12 1.21% CAC 40 France 5,017.68 1.39% DAX Germany 12,523.76 2.13% Asia Pacific Nikkei Japan 22549.05 0.50% Shanghai China 2,970.40 0.17% ST – Times Singapore 22549.05 0.50% Sensex India 2,970.40 0.17% Hangseng Hongkong 2,630.72 0.04%

Sectoral Last Chg Chg% AGRICULTURE 1,055.71 0,05 0.07 MINING 1,234.50 -15.41 -1.23 MISC INDUSTRY 36,82 0,04 0.06 BASIC INDUSTRY 723.95 -12.33 -1.67 CONSUMER GOODS 1,805.55 -22.89 -1.25 PROPERTY 327,73 -2,97 -0,90 INFRASTRUKTUR 1,180.17 -14.30 -1.20 FINANCE 1,029.11 -4.75 -0.46 MANUFAKTURE 1,180.17 -14.30 -1.20 TRADE 601,82 -0,68 -0,11 LQ 45 31,44 -6.90 -0.91

Commodities Last Chg Chg% Oil (USD/bbl) 40.96 0,02 0.57

Gold (USD tr.oz) 1,766.80 0,59 0.80 Nickel (USD/mtrc ton) 12,520.00 -64.75 -0.52

Tin (USD/mtrc ton) 17,090.00 4,33 0.61

Copper (USD/mtrc ton) 5,825.00 -36.00 -0.61 CPO (MYR/ton) 2,467.00 0,92 0.90 Coal (USD/ton) 40.96 0,02 0.57

Currencies Last Chg% IDR / USD 14,280.00 0.93 IDR / AUD 9,877.48 1.09 IDR / EUR 16,117.38 1.21 IDR /SGD 10,251.26 0.98 IDR / JPY 5,57 0.85 IDR / GBP 17,787.17 0.92

Global Macro Economics CB R CPI YoY GDP YoY United States 0,25 0,30 0,20 Euro Area 0,00 0,30 -3,20 United Kingdom 0,10 0,80 -1,60 Japan 0,10 0,10 -2,00 China 4,35 3,30 -6,80 Domestic macro Economics Latest Chg% YTD% Jibor 5,90 0,32 51,34 GovBonds (5y) 6,65 (0,51) 3,31 GovBonds (10y) 7,19 0,08 1,80 Inflasi YoY 2,19 Inflasi MoM 0,07 Bi rate 4,25 GDP Growth YoY (%) 2,97 Foreign Reserve (Bn) 130,50 Government Bonds Yield% Wow% Ytd% 7 Year 7,19 7,04 7,04 15 Year 7,66 7,66 7,66 20 Year 7,68 7,68 7,68 30 Year 7,77 7,77 7,77

Source: Bloomberg LP & OSO Research Team

Market Review Pada perdagangan Selasa (23/06) IHSG kembali ditutup melemah atau sebesar 0,81% ke level 4,879.Delapan sektor ditutup dalam zona merah, dipimpin oleh sektor industri dasar yang turun sebesar 1,87% Pelemahan tersebut seiring dengan masih minimnya sentimen positif serta masih tingginya kasus baru positif Covid-19 dari dalam negeri yang saat ini sudah hampir mencapai 48 ribu kasus atau tertinggi di ASEAN. Selain itu aksi jual dari para pelaku pasar asing masih menjadi pemberat bagi pergerakan indeks, dimana sejak awal pekan ini investor asing telah mencatatkan penjualan lebih dari Rp 1 triliun. Global Review Sementara itu, bursa saham Wall Street kompak ditutup dalam zona hijau pada perdagangan Selasa (23/06) dimana Dow Jones naik sebesar 0,50%, S&P 500 menguat 0,43% dan Nasdaq positif 0,74%. Penguatan tersebut seiring dengan optimisme pasar setelah rilisnya data manufaktur Amerika Serikat (AS) bulan Juni yang naik ke level 49.6 dari sebelumnya di level 39.8, data ini menunjukankan bahwa aktivitas manufaktur di AS hampir sepenuhnya kembali ke level sebelum adanya pandemi Covid-19. Selain itu data penjualan rumah baru di AS bulan Mei juga menunjukan kenaikan yang cukup signifikan atau naik 16,6% secara bulanan, kenaikan tersebut melebihi estimasi pasar sebelumnya yang memperkirakan pertumbuhannya hanya sebesar 2,9%. JCI Prediction IHSG ditutup melemah sebesar 0,81% ke level 4.879. IHSG ditutup bearish candle. Adapun indikator Stochastic bearish dan MACD histogram bergerak negatif dengan Volume turun. Kami perkirakan IHSG bergerak melemah dengan pergerakan di kisaran 4.816 – 4.938. Calendar Economic Realese

Markit Manufacturing United States bulan Juni naik

ke level 49,6 dari sebelumnya di level 39,8.

Markit Services United States bulan Juni naik ke level

46,7 dari sebelumnya di level 37,5.

Markit Composite United States bulan Juni naik ke

level 46,8 dari sebelumnya di level 37.

New Home Sales United States bulan Mei naik

sebesar 16,6% dibandingkan sebelumnya turun

sebesar 5,2% (MoM)



MACRO ECONOMIC & INDUSTRY NEWS Indonesia–Australia Comprehensive Economic Partnership Agreement (IA-CEPA) akan mulai berlaku pada 5 Juli

2020. Dengan adanya IA-CEPA ini diharapkan bisa turut berkontribusi pada ketahanan pangan Indonesia. IA-CEPA

juga ditargetkan mampu memperlebar akses promosi dan penanaman modal, economic powerhouse, pengembangan

sumber daya manusia Indonesia dan program-program kerja sama ekonomi bagi Indonesia.

Harga minyak kelapa sawit atawa crude palm oil (CPO) berjangka Malaysia berhasil menguat pada hari ini setelah

adanya lonjakan ekspor pada bulan ini. Hal tersebut terjadi karena sejumlah negara sudah melonggarkan lockdown

yang dilakukan untuk mengatasi penyebaran virus corona. Namun, penguatan harga CPO diperkirakan terbatas

setelah muncul komentar yang membingungkan dari Gedung Putih terhadap kesepakatan dagang antara Amerika

Serikat dan China.

Menteri Keuangan Sri Mulyani Indrawati mengatakan, secara teknis Indonesia bisa masuk ke dalam zona resesi.

Hal ini bisa terjadi apabila realisasi pertumbuhan ekonomi pada kuartal II dan kuartal III-2020 berada pada level

negatif. Pemerintah pun memprediksi pertumbuhan ekonomi akan berada pada kisaran 1,4% atau seandainya berada

dalam zona negatif realisasinya bisa mencapai -1,6%.

CORPORATES NEWS

PT Sumber Alfaria Trijaya Tbk (AMRT) menandatangani perjanjian investasi senilai US$ 1 juta yang dilakukan untuk mengambil bagian saham di Tada Network Pte. Ltd. Transaksi tersebut bukan merupakan transaksi afiliasi. Transaksi juga tidak akan berdampak pada kegiatan operasional, hukum, kondisi keuangan, maupun kelangsungan usaha AMRT.

PT Voksel Electric Tbk (VOKS) berencana untuk melebarkan sayap bisnisnya dengan memperluas pasar ekspor ke negara-negara Asia, Eropa, dan Australia. Namun, pandemi virus corona yang melanda berbagai negara di dunia memaksa Voksel menunda rencana ekspansi tersebut.

PT Telekomunikasi Indonesia Tbk (TLKM) akan membagikan dividen dari keuntungan tahun buku 2019 sebesar Rp

15,26 triliun atau Rp 154,0682 per saham. Jumlah tersebut terdiri dari dividen tunai Rp 113,0361 per saham dan dividen spesial Rp 41,0321 per saham.

PT Ciputra Development Tbk (CTRA) bakal melaksanakan penambahan modal tanpa hak memesan efek terlebih dahulu (PMTHMETD) alias private placement sebanyak-banyaknya 1,85 miliar lembar saham atau 9,99% dari modal ditempatkan dan disetor penuh.

PT Kabelindo Murni Tbk (KBLM) mencatatkan kenaikan penjualan kabel ke PT Perusahaan Listrik Negara (PLN) sepanjang kuartal I-2020. Penjualan Kabelindo ke PLN tercatat sebesar Rp 37,23 miliar, naik 100% dari periode sama tahun lalu. Pada kuartal I-2019, KBLM tidak mencatatkan penjualan kepada PLN.

Laba bersih PT Summarecon Agung Tbk (SMRA) turun 12,31% dari Rp 42,24 miliar di kuartal I-2019 menjadi Rp 37,04

miliar di kuartal I-2020. Penurunan laba bersih SMRA di kuartal I-2020 disebabkan oleh turunnya pendapatan. Sumber: Kontan, Bisnis Indonesia, Iqplus

NOTE: Positive Sentiment Negative Sentiment Netral

https://pusatdata.kontan.co.id/quote/AMRThttps://pusatdata.kontan.co.id/quote/AMRThttps://pusatdata.kontan.co.id/quote/VOKShttps://pusatdata.kontan.co.id/quote/TLKMhttps://pusatdata.kontan.co.id/quote/KBLMhttps://pusatdata.kontan.co.id/quote/SMRA



Technical

Medium/Minor trend : Uptrend MACD line/histogram : Positif Stochastic : Bullish Volume : Meningkat

Recommendation : Trading Buy Entry Buy : 171 – 176 Target Price : 182 – 188 Support : 165 – 171 Cutloss : 164

DAILY TECHNICAL

BUY DMMX l PE : - l PBV : - l ROE : - l NPM : - l DER : - l Fair Value : -

DMMX akan memperpanjang masa periode buyback hingga 18 September 2020 terhitung mulai 18 Juni 2020. DMMX berencana melakukan pembelian kembali saham dengan jumlah maksimum 1,53 miliar saham. Adapun DMMX membatasi harga pembelian saham dengan harga maksimum Rp 230 per saham. Pembelian kembali dapat menstabilkan harga dalam kondisi pasar yang fluktuatif.

Souce: OSO Research Team

Harga ditutup bullish candle dan menguji resistance. Harga berpeluang kembali menguji level 182. Apabila break 182 next harga ke level 188. Hati-hati jika harga tidak mampu break up atau menembus area support. Batasi resiko dengan tetap memperhatikan support. Cutloss di 164 jika sudah melewati support 165 – 171.

NOTE:



Technical

Medium/Minor trend : Sideways MACD line/histogram : Positif Stochastic : Bullish Volume : Meningkat


DAILY TECHNICAL

BUY SSIA l PE : - l PBV : 0,49 l ROE : -1,14 l NPM : 3,50 l DER : 0,9 l Fair Value : -

Pendapatan Unit Properti Surya Semesta Internusa (SSIA) Tumbuh 20% Di Kuartal I-2020 Pada Kuartal I 2020 unit properti PT Surya Semesta Internusa Tbk (SSIA) yang terdiri dari pendapatan kawasan industri, biaya pemeliharaan dan sewa komersil berhasil membukukan pendapatan sebesar Rp 86,9 miliar, meningkat 20% dari Rp 72,4 miliar pada Q1-2019. SSIA sudah ada Marketing Sales lahan industri sebesar 2.9 hektar dengan nilai sebesar Rp 56 miliar, sementara permintaan lahan untuk saat ini sekitar 45 hektar.



NOTE:



Technical

Medium/Minor trend : Sideways MACD line/histogram : Positif Stochastic : Bullish Volume : Meningkat


DAILY TECHNICAL

Genjot Ekspor, Integra Indocabinet (WOOD) Optimistis Bisnis Di Semester-II Lebih Baik Produsen mebel, PT Integra Indocabinet Tbk (WOOD) optimistis memasuki paruh kedua tahun ini pasar furnitur bakal lebih positif. Relaksasi Pembatasan Sosial Berskala Besar (PSBB) juga akan membantu kelancaran lalu lintas ekspor WOOD. Dari sisi penjualan kami optimistis di semester kedua akan lebih baik. Penjualan ekspor WOOD mengontribusi 70% dari total pendapatan bersih Integra.


WOOD l PE : 11,4 l PBV : 0,91 l ROE : 8,07 l NPM : 10,17 l DER : 1,04 l Fair Value : 395


BUY

NOTE:



MAJOR ECONOMIC RELEASE Date Event Country Act Prev Cons

22-Jun-20 CN Loan Prime Rate 1Y CNY 3.85% 3.85% CN Loan Prime Rate 1Y CNY 3.85% 3.85% Indonesia Motorbike Sales YoY MAY IDR

-79.3%

EA Consumer Confidence Flash JUN EUR -14.7 -18.8 -15 US Existing Home Sales MoM MAY USD -9,7% -17.8% -2.3% US Existing Home Sales MAY USD 3.91M 4.33M 4.2M

23-Jun-20 JP Jibun Bank Manufacturing PMI Flash JUN JPY 37.8 38.4 JP Jibun Bank Services PMI Flash JUN JPY 42.3 26.5 JP Jibun Bank Composite PMI Flash JUN JPY 37.9 27.8 EA Markit Manufacturing PMI Flash JUN EUR 46.9 39.4 43.8

EA Markit Services PMI Flash JUN EUR 47.3 30.5 40.5 EA Services PMI Flash JUN EUR 47.5 30.5 40.5 US Markit Manufacturing PMI Flash JUN USD 49,6 39.8 44 US Markit Services PMI Flash JUN USD 46,7 37.5 43.7 US Markit Composite PMI Flash JUN USD 46,8 37

US New Home Sales MoM MAY USD 16,6% 0.6% 2% US New Home Sales MAY USD 0,676M 0.623M 0.634M US Richmond Fed Manufacturing Index JUN USD 0 -27

24-Jun-20 US API Crude Oil Stock Change 19/JUN USD 3.9M JP Coincident Index Final APR JPY 88.8 81.5

JP Leading Economic Index Final APR JPY 85.1 76.2

US MBA 30-Year Mortgage Rate 19/JUN USD 3.3%

US MBA Mortgage Applications 19/JUN USD 8%

US House Price Index MoM APR USD 0.1%

25-Jun-20 JP Foreign Bond Investment 20/JUN JPY ¥1656.6B

JP Stock Investment by Foreigners 20/JUN JPY ¥-440.4B

JP All Industry Activity Index MoM APR JPY -3.8%

US GDP Growth Rate QoQ Final Q1 USD 2.1% -5%

US Durable Goods Orders MoM MAY USD -17.2% 10.3%

US GDP Price Index QoQ Final Q1 USD 1.4% 1.6%

US Corporate Profits QoQ Final Q1 USD 2.1%

US Durable Goods Orders Ex Transp MoM MAY USD -7.4% 2.8%

US Goods Trade Balance Adv MAY USD $-69.68B

US Wholesale Inventories MoM Adv MAY USD 0.3%

US Initial Jobless Claims 20/JUN USD 1508K 1275K

US Jobless Claims 4-Week Average 20/JUN USD 1773.5K

US Continuing Jobless Claims 13/JUN USD 20544K

US PCE Prices QoQ Final Q1 USD 1.4% 1.2%

US Core PCE Prices QoQ Final Q1 USD 1.3%

US Durable Goods Orders ex Defense MoM MAY USD -16.2%

US EIA Natural Gas Stocks Change 19/JUN USD 85Bcf 56Bcf

Source: Tradingeconomics

https://tradingeconomics.com/euro-area/consumer-confidencehttps://tradingeconomics.com/united-states/existing-home-saleshttps://tradingeconomics.com/japan/manufacturing-pmihttps://tradingeconomics.com/japan/services-pmihttps://tradingeconomics.com/japan/composite-pmihttps://tradingeconomics.com/euro-area/manufacturing-pmihttps://tradingeconomics.com/euro-area/services-pmihttps://tradingeconomics.com/euro-area/composite-pmi



MAJOR ECONOMIC RELEASE

RUPS

Date Time Company Event Place

22-Jun-20 9:00 GHON RUPS Menara Citibank Lt 9 9:00 HELI RUPS Fave Hotel Puri Indah 10:00 PICO RUPS Ws Pelangi 13:30 BPII RUPSLB Gedung Chase Plaza 14:00 BSSR RUPS Hotel Le Meridien

23-Jun-20 10:00 YULE RUPS Plaza Mutiara Lt 23

24-Jun-20 10:00 CASH RUPS Menara BTPN Lt 27 10:00 ENVY RUPS Menara Rajawali 10:00 IPOL RUPS Wisma Indosemen 10:00 MIKA RUPSLB Mitra Keluarga Kelapa Gading 13:30 KREN RUPS Parc Place SCBD 14:00 BNBR RUPSLB Bakrie Tower Lt 36 & 37 14:00 BRMS RUPSLB JS Luwangsa Hotel 14:00 NELY RUPSLB Kantor Perseroan

25-Jun-20 9:00 TMAS RUPSLB Kantor Perseroan

9:30 BKSL RUPS Hotel Neo Green Savana 10:00 PEHA RUPS Menara Rajawali 14:00 MEDC RUPS Gedung The Energy Lt 2

Dividend

Code Status Cum- Date Ex-Date Recording Date Pay -Date Ammount (IDR)/Share

IMAS Cash Dividen 16-Jun-20 17-Jun-20 18-Jun-20 09-Jul-20 5 WIKA Cash Dividen 16-Jun-20 17-Jun-20 18-Jun-20 09-Jul-20 50 MBAP Cash Dividen 17-Jun-20 18-Jun-20 19-Jun-20 24-Jun-20 59 AUTO Cash Dividen 17-Jun-20 18-Jun-20 19-Jun-20 09-Jul-20 42 LINK Cash Dividen 17-Jun-20 18-Jun-20 19-Jun-20 10-Jul-20 178

SCCO Cash Dividen 16-Jun-20 17-Jun-20 18-Jun-20 08-Jul-20 500 ANTM Cash Dividen 19-Jun-20 22-Jun-20 23-Jun-20 15-Jul-20 2,8 JSMR Cash Dividen 19-Jun-20 22-Jun-20 23-Jun-20 10-Jul-20 15 TBMS Cash Dividen 19-Jun-20 22-Jun-20 23-Jun-20 13-Jul-20 US$ 0,0026 UNTR Cash Dividen 19-Jun-20 22-Jun-20 23-Jun-20 03-Jul-20 805 MYOH Cash Dividen 22-Jun-20 23-Jun-20 24-Jun-20 16-Jul-20 US$ 0,0068 SPTO Cash Dividen 22-Jun-20 23-Jun-20 24-Jun-20 06-Jul-20 20 TRIS Cash Dividen 23-Jun-20 24-Jun-20 25-Jun-20 17-Jul-20 1,5 ASII Cash Dividen 24-Jun-20 25-Jun-20 26-Jun-20 10-Jul-20 157

PZZA Cash Dividen 25-Jun-20 26-Jun-20 29-Jun-20 16-Jul-20 66

SRTG Cash Dividen 25-Jun-20 26-Jun-20 29-Jun-20 15-Jul-20 55 Source: KSEI and OSO Research Team



Disclaimer This report has been prepared by PT OSO Sekuritas Indonesia on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstance.is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions and expectations contained herein are entirely those of PT. OSO Sekuritas Indonesia. We expressly disclaim any responsibility or liability (express or implied) of PT. OSO Sekuritas Indonesia, its affiliated companies and their respective employees and agents whatsoever and howsoever arising (including, without limitation for any claims, proceedings, action , suits, losses, expenses, damages or costs) which may be brought against or suffered by any person as a results of acting in reliance upon the whole or any part of the contents of this report and neither PT. OSO Sekuritas Indonesia, its affiliated companiesor their respective employees or agents accepts liability for any errors, omissions or mis-statements, negligent or otherwise, in the report and any liability in respect of the report or any inaccuracy therein or omission there from which might otherwise arise is hereby expresses disclaimed. The information contained in this report is not be taken as any recommendation made by PT. OSO Sekuritas Indonesia or any other person to enter into any agreement with regard to any investment mentioned in this document. This report is prepared for general circulation. It does not have regards tothe specific person who may receive this report. In considering any investments you should make your own independent assessment and seek your own professional financial and legal advice.

Research Team Ike Widiawati Head of Research +62 21 2991 5300 ([email protected])

Rifqiyati Research Analyst +62 21 2991 5300 (Rifqiyati @oso-securities.com)

Sukarno Alatas Research Analyst +62 21 2991 5300 ([email protected])

Mochammad Cahyo Research Analyst +62 21 2991 5300 ([email protected])

Michelle Abadi Research Associate +62 21 2991 5300 ([email protected])

Disclosure Of Interests

As of the date of this report, 1. The research analysts primarily responsible for the preparation of all or part of this report hereby certify that:

the views expressed in this research report accurately reflect the personal views of each such analyst about the subject securities

and issuers; and

no part of the analyst’s compensation was, is, or will be directly or indirectly, related to the specific recommendations or views

expressed in this research report.

2. The research analysts primarily responsible for the preparation of all or part of this report, or his/her associate(s), do not have any interest (including any direct or indirect ownership of securities, arrangement for financial accommodation or serving as an officer) in any company mentioned in this report

3. PT OSO Securities Indonesia on a business in Indonesia in investment banking, proprietary trading or agency broking in relation

to securities

PT OSO Sekuritas Indonesia - Research Cyber 2 Tower, 22

nd Floor

Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5 No. 13 JakartaSelatan, 12950 Telp: +62-21-299-15-300 Fax : +62-21-290-21-497
mailto:[email protected]

oso breakfastoso-securities.com/sipitung/files/oso breakfast 24 juni 2020.pdf · harga minyak...

Documents