osavuosi- katsaus q1 2016 - kesko
TRANSCRIPT
1
OSAVUOSI-KATSAUSQ1 2016
MIKKO HELANDER27.4.2016
KESKEISET ASIAT Q1
• Keskon liikevaihto vakaa, vertailukelpoinen kehitys +0,2 %
• Kannattavuus parani, liikevoitto ilman kertaeriä 32,3 milj. € (26,5 milj. €)
• Sidotun pääoman tuotto parani edelleen 12,4 % (10,2 %)
• Päivittäistavarakaupan kannattavuus hyvä, Suomen Lähikaupan hankinta tuo merkittävän kasvun liikevaihtoon
• Rauta- ja sisustuskaupassa kannattavuus parani edelleen, kasvu vahvaa yritysasiakasmyynnissä
• Kesko sopi ostavansa Onnisen, mikä vahvistaa merkittävästi Keskon rakentamisen ja talotekniikan kauppaa
• Autokaupassa myynti kasvoi selvästi, kannattavuus hyvällä tasolla
2
Kiinteistö-järjestelyAnttilan
myynti
Kesko Senukaijärjestely Baltiassa
Suomen Lähikaupan ostaminen
Onnisen ostaminen
3
STRATEGIAN TOTEUTUS ETENEE
Yksi yhtenäinen Kesko - asiakas ja laatu kaikessa mitä teemme
KESKEISET TUNNUSLUVUT
4
Q1/2016 Q1/2015
Liikevaihto, M€ 2 013 2 082
Liikevoitto*, M€ 32,3 26,5
Liikevoitto*, % 1,6 1,3
Tulos ennen veroja, M€ 35,7 -103,7
Tulos / osake*, € 0,26 0,19
Sidotun pääoman tuotto*, %, liukuva 12 kk 12,4 10,2
Oman pääoman tuotto*, %, liukuva 12 kk 8,7 7,9
*ilman kertaluonteisia eriä
LIIKEVAIHTO VUOSINELJÄNNEKSITTÄINQ1 VERTAILUKELPOINEN LIIKEVAIHTO EDELLISEN VUODEN TASOLLA
5
2267230423712129 216622032227
2082 2013
2 500
2 000
1 500
1 000
500
0Q4Q3Q2Q1
M€201620152014
LIIKEVAIHTO TOIMIALOITTAIN Q1/2016
1 094 M€695 M€
225 M€
Päivittäistavara-kauppa -0,5 %
Rauta- ja erikoiskauppa -0,4 %
Autokauppa +7,1 %
54 %35 %
11 %
6
Vertailukelpoinen kehitys
LIIKEVOITTO ILMAN KERTALUONTEISIA ERIÄVUOSINELJÄNNEKSITTÄIN
7
62
84
68
19
59
8276
27 32
0
20
40
60
80
100
Q4Q3Q2Q1
M€20162014 2015
SIDOTUN PÄÄOMAN TUOTTO ILMAN KERTALUONTEISIA ERIÄ, LIUKUVA 12 KK
8
14,0 13,1
9,0 9,8 9,911,7 12,4
0,0
4,0
8,0
12,0
16,0
2010 2011 2012 2013 2014 2015 Q1 2016
%Tavoite14 %
VAHVA TALOUDELLINEN ASEMA
9
31.3.2016 31.3.2015
Omavaraisuusaste, % 54,8 51,5
Likvidit varat, M€ 746 506
Liiketoiminnan rahavirta, M€ -96 -75
Investoinnit, M€ 51 52
PÄIVITTÄIS-TAVARAKAUPPA
10
PÄIVITTÄISTAVARAKAUPPA Q1
• K-ruokakauppojen vähittäismyynti edellisen vuoden tasolla, +0,1 %• Laatu- ja hintakilpailukyvyn vahvistaminen edennyt strategian mukaisesti
• Päivittäistavaramarkkinoiden hintakehitys noin -1,5 %
• Kiristyneestä hintakilpailusta huolimatta kannattavuus hyvällä tasolla
• Keskon lähikauppapalveluiden uudistaminen aloitettu • Kaikki K-marketit uudistetaan• Suomen Lähikaupalta hankitut Siwat ja Valintatalot K-marketeiksi
• Ensimmäinen uudistettu Neste K -liikenneasema avattiin Tampereella• Tavoitteena koko maan kattava lähes 100 aseman verkosto
11
LIIKEVAIHTOQ1 VERTAILUKELPOINEN KEHITYS -0,5 %
12
1 0941 103
0
500
1 000
1 500
Q1/2016Q1/2015
M€
LIIKEVOITTO ILMAN KERTALUONTEISIA ERIÄ
13
31,334,9
0
25
50
Q1/2016Q1/2015
M€
14
STRATEGIA ETENEE SUUNNITELLUSTI
• Markkinaosuuden kasvattaminen
• Lähikauppaverkoston kasvattaminen ja kehittäminen
• K-citymarket-ketjun uudistaminen
• Laatu- ja palvelutason parantaminen
• Hintakilpailukyvyn ja -mielikuvan parantaminen
• Kaupan alan parhaat digitaaliset palvelut
• Kauppiasliiketoimintamallin kehittäminen
15
K-RYHMÄN LÄHIKAUPPAPALVELUT PARANEVAT MERKITTÄVÄSTI
• K-market-ketju uudistetaan, ensimmäiset kaupat avattu huhtikuussa
• Siwat ja Valintatalot K-marketeiksi vuoden kuluessa
• Valikoimat paranevat ja hintataso laskee, Pirkka-tuotteet valikoimiin
• K-kauppiaat kaikkiin kauppoihin kahden vuoden kuluessa
• Suomen Lähikaupan yrityskauppa mahdollistaa merkittävät synergiaedut
RAUTA- JA ERIKOISKAUPPA
16
RAUTA- JA ERIKOISKAUPPA Q1
• Myynnin kasvu vahvistui yritysasiakaskaupassa
• Kannattavuus parani edelleen• Hyvä kehitys rauta- ja sisustuskaupassa ulkomailla sekä maatalous- ja
konekaupassa • Anttilan divestointi maaliskuussa 2015
• Rauta- ja sisustuskaupan markkinaosuus vahvistui erityisesti Suomessa
• Onnisen yrityskauppa vahvistaa merkittävästi Keskon rakentamisen ja talotekniikan kauppaa• Yrityskaupan odotetaan toteutuvan H1/2016• Yrityskauppa edellyttää EU:n komission hyväksyntää, Suomen osalta
KKV:n hyväksyntä saatu huhtikuussa
• Kesko Senukain tavoitteena kasvu Baltiassa ja Valko-Venäjällä
17
LIIKEVAIHTO Q1 PAIKALLISISSA VALUUTOISSA ILMAN ANTTILAA -0,4 %
18
695773
0
500
1 000
Q1/2015 Q1/2016
M€
Raportoitu liikevaihto €, sis. Anttilan
LIIKEVOITTO ILMAN KERTALUONTEISIA ERIÄ
19
0,3
-14,2-20
-10
0
10
Q1/2016Q1/2015
M€
KASVUA RAKENTAMISEN JA TALOTEKNIIKAN KAUPASTA
20
YRITYSMYYNTI KASVAA KULUTTAJAKAUPPAA NOPEAMMIN
21
Rakentaminen ja remontointi teknistyy
Kuluttajat ulkoistavat yhä useammin rakentamisen ammattilaisille
Korjausrakentamisen tarve kasvaa
Elintason nousu lisää palvelujen käyttöä
22
KORJAUSRAKENTAMINEN KASVAA
• Yritysasiakkaiden osuus jo nyt 40 %K-ryhmän myynnistä
• Onnisen hankinnan myötä osuus nousee 60 %:iin
• Yritysasiakasmyynti kehittynyt jo pitkään kuluttajamyyntiä paremmin
• Rakentaminen ja remontointi teknistyy
• Kuluttajat ulkoistavat yhä useammin rakentamisen ammattilaisille
23
YRITYSASIAKASMYYNTI VAHVISTUU EDELLEEN
• Onnisen LVI- ja sähkötuoteryhmät laajentavat Keskon tarjoaman markkinoiden kattavimmaksi
• Yritysmyynnin osuus nousee voimakkaasti
• Merkittävät synergiaedut
• Kaupan toteutuminen vaatii vielä kilpailuviranomaisten hyväksynnän
24
ONNISEN HANKINTA VAHVISTAA KESKONASEMAA AMMATTIRAKENTAJIEN JA TALOTEKNIIKAN KAUPASSA
AUTOKAUPPA
25
AUTOKAUPPA Q1
• Autokaupan kokonaismarkkina kehittyi vahvasti tammi-maaliskuussa
• VV-Auton liikevaihdon kasvu +7,1 %• Henkilö- ja pakettiautojen yhteenlaskettu markkinaosuus oli tammi-
maaliskuussa 18,5 % (18,8 %)
• Kannattavuus pysyi hyvällä tasolla, liikevoitto 9,4 milj. € (9,8 milj. €)
26
LIIKEVAIHTO Q1 +7,1 %
27
225210
0
100
200
300
Q1/2016Q1/2015
M€
LIIKEVOITTO ILMAN KERTALUONTEISIA ERIÄ
28
9,49,8
0
5
10
Q1/2016Q1/2015
M€
MARKKINA-TILANNE JA NÄKYMÄT
29
0
2
4
6
8
10
12
14
16
1/00
7/00
1/01
7/01
1/02
7/02
1/03
7/03
1/04
7/04
1/05
7/05
1/06
7/06
1/07
7/07
1/08
7/08
1/09
7/09
1/10
7/10
1/11
7/11
1/12
7/12
1/13
7/13
1/14
7/14
1/15
7/15
1/16
Odotus omasta taloudesta
Odotus, 2000-luvun ka.
KULUTTAJIEN LUOTTAMUS SUOMESSA
30
Lähde: Tilastokeskus
-2,0
0,0
2,0
4,0
6,0
8,0
10,0
1/20
132/
2013
3/20
134/
2013
5/20
136/
2013
7/20
138/
2013
9/20
1310
/201
311
/201
312
/201
31/
2014
2/20
143/
2014
4/20
145/
2014
6/20
147/
2014
8/20
149/
2014
10/2
014
11/2
014
12/2
014
1/20
152/
2015
3/20
154/
2015
5/20
156/
2015
7/20
158/
2015
9/20
1510
/201
511
/201
512
/201
51/
2016
2/20
16vi
imei
sin
kk
ViroRuotsiLiettuaLatviaNorjaSuomi
31
VÄHITTÄISKAUPAN KEHITYS TOIMINTAMAISSALIUKUVA 12 KK
Viimeisin kuukausi
Lähde: Eurostat, ei sis. moottoriajoneuvoja ja polttoaineita
% (l
iuku
va 1
2 kk
)
TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT
32
Kesko-konsernin tulevaisuuden näkymiä arvioidaan liikevaihdon ja liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä osalta katsauskautta seuraavalta 12 kuukauden ajanjaksolta (4/2016-3/2017) verrattuna katsauskauden päättymistä edeltävään 12 kuukauteen (4/2015-3/2016).
Yleinen taloustilanne ja kulutuskysynnän ennakoitu kehitys vaihtelee Keskon eri toimintamaissa. Suomessa kuluttajien ostovoiman heikosta kehityksestä johtuen kaupan alan kehityksen ennakoidaan pysyvän vaatimattomana, mitä julkisen talouden tasapainottamiseksi tehtävät toimenpiteet voivat edelleen vaikeuttaa. Suomen päivittäistavarakaupassa kilpailun ennakoidaan jatkuvan kireänä. Suomen rauta- ja sisustuskaupassa sekä autokaupassa markkinoiden ennakoidaan hieman parantuvan. Ulkomaiden osalta Venäjällä taloustilanne ja kuluttajien ostovoima sekä näkymät ovat edelleen heikot. Ruotsissa ja Norjassa sekä Baltian maissa markkinoiden ennakoidaan kasvavan.
Kesko-konsernin liikevaihdon ennakoidaan seuraavan 12 kuukauden aikana ylittävän edeltävän 12 kuukauden tason. Liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä ennakoidaan seuraavan 12 kuukauden ajanjaksolla vastaavan edeltävän 12 kuukauden tasoa. Tulevaisuuden näkymässä ei ole huomioitu Onnisen hankintaa, jonka vaikutusta tulevaisuuden näkymään tarkastellaan yrityshankinnan toteutusajankohdan yhteydessä.
K-CITYMARKET TAMMISTOON SUOMEN SUURIN KIINTEISTÖKOHTAINEN AURINKOVOIMALA
33