organizatii economice internationale

ORGANIZAII ECONOMICE INTERNAIONALE

1

UNIVERSITATEA HYPERION BUCURETIFACULTATEA DE TIINE ECONOMICE

ORGANIZAII ECONOMICE INTERNAIONALE - Suport de curs pentru ID -

Autori:

Lect.univ.dr. UZLU CARMENLect.univ.drd. CRISTEA ANDREI


2

INTRODUCERE

Cursul de Organizaii economice internaionale se adresez studenilor nscrii la programul de studiu ID, organizat de Facultatea de tiine Economice. Dup studiul acestui suport de curs studenii vor dobndi cunotine despre: - conceptul de O.I. i rolul acestora ca mecanisme instituionale care guverneaz relaiile dintre statele lumii. - factorii care au determinat apariia, proliferarea i diversificarea O.I., clasificarea O.I, criteriile de clasificare - rolul ONU pe plan internaional - organizaiile din Sistemul Naiunilor Unite care au statut propriu, da r nu au caracter supranaional - organele ONU atribuiile i componena acestora - obiectivele i rolul Fondului Monetar Internaional (FMI) - obiectivele i rolul Bncii Mondiale (BM). - OMC, baza legal i instituional a sistemului multilateral comercial. - beneficiile i limitele OMC- ului. Cursul Organizaii economice internaionale este structurat n ase uniti de nvare (capitole), fiecare dintre acestea indicnd urmtoarele elemente: timp estimativ de studiu pentru asimilarea informaiei; competene specifice unitii de nvare; cuprins al unitii de nvare; teme de control; bibliografie specific unitii de nvare. Evaluarea cunotinelor const n evaluarea final, concretizat prin examenul susinut n perioada de sesiune.


3

CUPRINSUL SUPORTULUI DE CURS 1. Unitatea de nvatare nr. 1 - DEFINIREA I CLASIFICAREA ORGANIZAIILOR INTERNAIONALE 1.1. Delimitri conceptuale 1.2. Premisele apariiei i proliferrii O.I. 1.3. Clasificarea i tipologia O.I.. Criterii de clasificare 1.4. Tema de control a unitii de nvare nr. 1 1.5. Testul de autoevaluare nr. 1 1.5. Bibliografia specific unitii de nvare nr. 1 2. Unitatea de invatare nr. 2 - SISTEMUL NAIUNILOR UNITE 2.1. Istoric i evoluie 2.2. Organele principale ale ONU 2.3. Bugetul i resursele ONU 2.4. Instituii specializate din cadrul ONU 2.5. Tema de control a unitii de nvare nr.2 2.6. Testul de autoevaluare nr. 2 2.6. Bibliografia specific unitii de nvare nr. 2 3. Unitatea de invatare nr. 3 - INSTITUII FINANCIARE INTERNAIONALE : FONDUL MONETAR INTERNAIONAL (FMI) I GRUPUL BNCII MONDIALE (BM) 3.1. FMI : Apariie, evoluie, organizare, funcii, rol. 3.2. Drepturile Speciale de Tragere (DST) 3.3. Formele de finanare practicate de FMI. 3.4. Faciliti de finanare i resursele FMI 3.5. Grupul Bncii Mondiale : apariie i mod de organizare 3.5.1. Banca Internaional pentru Reconstrucie i Dezvoltare (BIRD). 3.5.2. Corporaia Financiar Internaional (CFI). 27 65 66 67 69 70 74 7 8 9 14 14 14 16 17 17 21 23 24 25 25 26 6


4

3.5.3. Asociaia Internaional pentru Dezvoltare (IDA). 3.5.4. Agenia Multilateral de Garantare a Investiiilor (MIGA). 3.6. Tema de control a unitii de nvare nr. 3 3.7. Testul de autoevaluare nr. 3 3.8. Bibliografia specific unitii de nvare nr. 3 4. Unitatea de nvare nr. 4 - LIBERTATEA COMERULUI GATT / OMC 4.1. Diferena OMC GATT 4.2. Runda Uruguay principalele caracteristici ale OMC 4.3. Runda Doha 4.4. Tema de control a unitii de nvare nr. 4 4.5. Testul de autoevaluare nr. 4 4.6. Bibliografia specific unitii de nvare nr. 4: 5. Unitatea de invatare nr. 5 - UNIUNEA EUROPEAN 5.1. Regionalism, bilateralism, multilateralism n relaiile internaionale 5.2. Grupri economice europene regionale i subregionale (CEFTA, ICE, CEMN) 5.3. Tema de control a unitii de nvare nr. 5 5.4. Testul de autoevaluare nr. 5 5.5. Bibliografia specific unitii de nvare nr. 5 6. Unitatea de invatare nr. 6 - COOPERAREA N DOMENIUL SECURITII I APRRII 6.1. Organizaii internaionale de securitate. Statut i rol 6.2. Organizaia pentru Securitate i Cooperare n Europa (OSCE ) 6.3. Organizaia Tratatului Atlanticului de Nord (NATO) 6.4. Politica Extern i de Securitate Comun (PESC) 6.5. Tema de control a unitii de nvare nr. 6

74 75 76 77 77 78

79 82 84 87 88 88 89 90 91

98 99 99 100

101 102 103 105 109


5

6.6. Testul de autoevaluare nr. 6 6.7. Bibliografia specific unitii de nvare nr. 6 7. BIBLIOGRAFIA NTREGULUI SUPORT DE CURS 8. NOTIELE CURSANTULUI

109 110 111 113


6

Unitatea de nvare 1:

DEFINIREA I CLASIFICAREA ORGANIZAIILOR ECONOMICE INTERNAIONALE

Timpul de studiu individual estimat: 6 h

Competenele specifice unitii de nvare: Dup studiul acestei uniti de nvare studentul va avea cunotine despre: Conceptul de O.I. i rolul acestora ca mecanisme instituionale care guverneaz relaiile dintre statele lumii. Factorii care au determinat apariia, proliferarea i diversificarea O.I. clasificarea O.I, criterii de clasificare

Cuprinsul unitii de nvare: 1.1. Delimitri conceptuale. 1.2. Premisele apariiei i proliferrii O.I. 1.3. Clasificarea i tipologia O.I. Criterii de clasificare. 1.4. Tema de control a unitii de nvare nr. 1 1.5. Testul de autoevaluare nr. 1 1.5. Bibliografia specific unitii de nvare nr.1


7

1.1. DELIMITRI CONCEPTUALE Asociere de state constituit printr-un tratat, avnd un act constitutiv, organe comune i personalitate juridic distinct de cea a statelor membre care o compun. 2 elemente:

- O.I. sunt create printr-un instrument juridic (tratat, pact, constituie, cart). - orice O.I. dispune de personalitate juridic (permanen, ndeplinirea misiunilor, autonomie financiar ).

Componente : normative: convenii. operaionale : meninerea pcii, asist tehnic, ajutor financiar.

Organe ale O.I.: organ deliberativ plenar (particip toate statele membre), organ deliberativ restrns, organ administrativ, organe tehnice i consultative, eventual organe jurisdicionale


8

1.2. PREMISELE APARIIEI I PROLIFERRII O.I.

Uniunile internaionale administrative primele organizaii interguvernamentale permanente.

Temenul de O.I. : Sec XIX: sindicatul public internaional, biroul internaional, comisia internaional, 1867 James Lorimer : Organizaie internaional, 1880 Constantin Frantz: federalismul reprezint principiul de existen al organizaiilor internaionale, 1908 Walter Schcking : Organizaiile lumii, dup al 2-lea razboi mondial Naiunile Unite.

Factori: necesitatea prevenirii rzboiului, interdependenele care apar n procesele de dezvoltare a naiunilor, noile probleme cu care este confruntat societatea internaional


9

1.3. CLASIFICAREA I TIPOLOGIA O.I. . CRITERII DE CLASIFICARE

1. Gradul de deschidere fa de statele lumii : - organizaii cu vocaie universal, - organizaii cu vocaie restrns .

Caracteristici comune ale organizaiilor cu caracter universal: Universalitatea Imperativele globalizrii Eterogenitatea.

2. Sfera de aciune : - organizaii omnifuncionale (O.N.U.), - organizaii specializate ( instituiile specializate din cadrul Naiunilor Unite).

3. Criteriul reprezentrii: - organizaii interguvernamentale,


10

- organizaii neguvernamentale (ONG).

4. Natura raporturilor dintre organizaie i rile membre : - organizaiile de cooperare sau coordonare (OCDE), - organizaii integraioniste (UE).

5. Nivelul de dezvoltare economic al rilor membre: - organizaii ale rilor dezvoltate (OCDE) - organizaii ale rilor n dezvoltare (Grupul celor 77).

6. Criteriul geografic : - organizaii subregionale : - Piaa Comun a Sudului (MERCOSUR) - 1991 - compus din: - Argentina, - Brazilia, - Paraguay, - Uruguay. - Asociaia Naiunilor Asiei de Sud-Est (ASEAN) - 1967, - ri membre: - Filipine, - Indonezia,


11

- Malaezia, - Singapore, - Thailanda, - Brunei

- organizaii regionale:

- Sistemul Economic Latino-American (SELA), 1975

- NAFTA (North American Free Trade Agrement),

- organizaii interregionale:

- O.C.D.E., - Forumul de Cooperare Economic pentru Asia i Pacific (APEC), - Organizaia rilor Exportatoare de Petrol (OPEC).

n funcie de obiectul de interes : ajutor umanitar; pace, securitate dezarmare; sprijin pentru dezvoltare; drepturile omului; comer i alte activiti economice; bunstare social; cultur ; educaie i cercetare; sntate; servicii sociale; mediu; legislaie ; filantropie i voluntariat; religie; afaceri, asociaii profesionale i sindicate.


12

Corelare criteriul tip membri cu cel al competenelor : rezult o matrice cu patru tipuri de organizaii internaionale

Matrice cu patru tipuri de O.I

O.I. cu competene comprehensive ridicate Membri cu participare universal Membri cu participare restricionat ONU

O.I. cu competene comprehensive sczute UE

OIM, OMC

OPEC, Agenia Spaial European

DE REINUT !

Organele O.I.: - organ deliberativ plenar (particip toate statele membre), - organ deliberativ restrns,

- organ administrativ,


13

- organe tehnice i consultative, eventual organe jurisdicionale

Organele principale ale ONU: Adunarea General,

Consiliul de Securitate, Consiliul Economic i Social (ECOSOC), Consiliul de Tutel, Curtea Internaional de Justiie,

Secretariatul.

Criteriile de clasificare a OI: - gradul de deschidere fa de statele lumii - sfera de aciune - criteriul reprezentrii - natura raporturilor dintre organizaie i rile membre - nivelul de dezvoltare economic al rilor membre

- criteriul geografic


14

1.4. TEMA DE CONTROL A UNITII DE NVARE NR. 1 Dai exemplu de o organizaie internaional cu competene comprehensive ridicate i care s fie membru cu participare restricionat. Clasificai organizaiile internaionale dup criteriul reprezentrii i al nivelului de dezvoltare economic al rilor membre.

1.5. TESTUL DE AUTOEVALUARE NR. 1

1. Formulai o ntrebare cu privire la una din O.I. enumerate i rspundei la aceasta n maximum 10 rnduri. 2. Analizai succint (maximum o de pagin) statutul actual al O.I., ca principali actori ai sistemului actual de relaii internaionale. 3. Alegei o organizaie internaional i explicai pe scurt (max. o pagin) influena acesteia asupra unui eveniment economic internaional produs recent

1.6. BIBLIOGRAFIA SPECIFIC UNITII DE NVARE NR. 1

Constantin, P. Organizaii Internaionale, Ed. ASE, Bucureti, 2007. Ilie, Anca G. International Organizations Course Notes and Case Studies, Ed. Irecson, Bucureti, 2009. Rittberger, Volker International Organizations Politics and History, Notes, 2007.


15

Rou Hamzescu, I., Fratotieanu,C. Organizaii Economice Internaionale, Ed. Universitatea Craiova, Craiova, 2007.

Unitatea de nvare nr. 2 :


16

SISTEMUL NAIUNILOR UNITE


Competenele specifice unitii de nvare: Dup studiul acestei uniti de nvare studentul va avea cunotine despre: Rolul ONU pe plan internaional Organizaiile din Sistemul Naiunilor Unite care au statut propriu, dar nu au caracter supranaional, sunt organizaii cu vocaie universal, deschise tuturor statelor lumii Organele ONU atribuiile i componena acestora

Cuprinsul unitii de nvare : 2.1. Istoric i evoluie. 2.2. Organele principale ale ONU. 2.3. Bugetul i resursele ONU. 2.4. Instituii specializate din cadrul ONU. 2.5. Tema de control a unitii de nvare nr. 2 2.6. Testul de autoevaluare nr. 2 2.7. Bibliografia specific unitii de nvare nr. 2

2.1. ISTORIC I EVOLUIE


17

Componen: - Organizaia Naiunilor Unite (ONU). - organele i organismele proprii, cu caracter permanent; - instituiile (ageniile) specializate, autonome.

A. ORGANIZAIA NAIUNILOR UNITE (ONU): creat la Conferina de la San Francisco, din iunie 1945, cnd a fost semnat Carta ONU, Cel mai reprezentativ forum cu vocaie universal (192 ri membre, 2002 adera Timorul de Est + Elvetia, 2006 adera Muntenegru), membrii originari (51) i membrii admii.

2.2. ORGANELE PRINCIPALE ALE ONU Adunarea General, Consiliul de Securitate, Consiliul Economic i Social (ECOSOC), Consiliul de Tutel, Curtea Internaional de Justiie, Secretariatul.


18

1. ADUNAREA GENERAL - organul cel mai reprezentativ al ONU - iniiaz studii i face recomandri pentru : - promovarea cooperrii internaionale n domeniul politic, - ncurajarea dezvoltrii progresive a dreptului internaional, - promovarea cooperrii n domeniile economic, social, cultural, nvmnt i sntate, - sprijinirea nfptuirii drepturilor omului i libertilor fundamentale, - primete i examineaz : - raporturile anuale ale celorlalte organe ale Naiunilor Unite, - bugetul organizaiei.


19

2. CONSILIUL DE SECURITATE - rol n meninerea pcii i securitii internaionale - este alctuit din : - 15 membri ai ONU, dintre care 5 membri permaneni: - China, - Frana, - Marea Britanie, - Rusia - Statele Unite ale Americii - 10 membri nepermaneni alei pe o perioad de doi ani, pe criteriul distribuiei geografice echitabile : - 5 din Grupurile regionale african i asiatic, - 1 din Grupul regional est-european, - 2 din Grupul regional latino-american i caraibian - 2 din Grupul regional vest-european.

3. ECOSOC - promoveaz cooperarea economic i social internaional. - alctuit din 54 de membri, alei pe termen de trei ani.

organe regionale subsidiare ale ECOSOC :

- cinci comisii economice: Comisia economic pentru Africa (ECA), sediul la Addis Abeba, Comisia economic pentru Europa (CEE/ONU), sediul la Geneva,


20

Comisia economic i social pentru Asia i Pacific (ESCAP), Bangkok, Comisia economic pentru America Latin i Caraibe (CEPAL), Santiago de Chile, Comisia economic i social pentru Asia de Vest (ECLA), Amman.

4. CONSILIUL DE TUTELA obiective principale : - promovarea progresului politic, economic i social al popoarelor din teritoriile sub tutel - evoluia lor spre independen.

5. CURTEA INTERNATIONALA DE JUSTITIE (CIJ) :

- principalul organ judiciar al ONU - 15 judectori alei concomitent de - Adunarea General - Consiliul de Securitate pe o perioad de 9 ani

- Sediul CIJ este la Haga.

6. SECRETARIATUL


21

- este condus de secretarul general, cel mai nalt funcionar al organizaiei. - 1 ianuarie 2007 prezent: secretar general al ONU este Ban Ki moon (Coreea de Sud), - 1997 2007 : Kofi Annan (Ghana).

2.3. BUGETUL I RESURSELE ONU

Sediul principal al ONU este la New York + oficii la Geneva, Viena i Nairobi. Buget ONU 4,19 miliarde USD , suplimentat cu 17 % pentru 2008 2009 = 4.87 miliarde USD

Top 10 donatori Bugetul ONU State membre Contribuie (% bugetul UN)

SUA

22 %

Japonia

16,6 %

Germania

8,5 %

Marea Britanie

6,6 %


22

Frana

6,3 %

Italia

5,0 %

Canada

2,97 %

Spania

2,96 %

China

2,66 %

Mexic

2,25 %

Alte state membre Romnia

23,908

0,07 %

Sursa: Assessment of Member States' contributions to the United Nations regular budget for the year 2009, http://www.un.org/ga/search/view_doc.asp?symbol=ST/ADM/SER.B/755

Format din contribuia statelor membre. Ceiling rate redus de la 25 % la 22 %. Floor rate 0,001 din bugetul ONU. LDC plafon maxim 0,01 % din bugetul ONU.

2.4. INSTUII SPECIALIZATE


23

Specializate acordurile ncheiate de acestea cu ONU. Autonome au propriul buget i proprii membri: Ex: - OIM, - UNESCO, - OMS, - UNICEF, - FMI; - BIRD; - ONUDI, - OMC (GATT), Romnia : membr a tuturor instituiilor specializate din cadrul ONU

DE REINUT !Componena ONU : - Organizaia Naiunilor Unite (ONU). - organele i organismele proprii, cu caracter permanent; - instituiile (ageniile) specializate, autonome.

ADUNAREA GENERAL - organul cel mai reprezentativ al ONU


24

- iniiaz studii i face recomandri pentru : - promovarea cooperrii internaionale n domeniul politic, - ncurajarea dezvoltrii progresive a dreptului internaional, - promovarea cooperrii n domeniile economic, social, cultural, nvmnt i sntate, - sprijinirea nfptuirii drepturilor omului i libertilor fundamentale, - primete i examineaz : - raporturile anuale ale celorlalte organe ale Naiunilor Unite, - bugetul organizaiei.

2.5. TEMA DE CONTROL A UNITII DE NVARE NR. 2 Componena i rolul Consiliului de Securitate al ONU. Enumerai organele regionale subsidiare ale ECOSOC.



25

Rolul ONU n structura sistemului global contemporan Menionai i comentai necesitatea extinderii i reorganizrii Consiliului de Securitate al ONU. n ce msur a reuit Tratatul de la Lisabona s consolideze poziia UE n Naiunile Unite ? Alegei o zon de conflict i comentai n maximum o pagin implicarea ONU n soluionarea / nesoluionarea problemei conflictuale.

2.7. BIBLIOGRAFIA SPECIFIC UNITII DE NVARE NR. 2

Constantin, P. Organizaii Internaionale, Ed. ASE, Bucureti, 2007. Malik Quasim Mustafa United Nations Security Council: Current Challenges and Implications, Institute of Strategic Studies, 2006. Ilie, Anca G. International Organizations Course Notes and Case Studies, Ed. Irecson, Bucureti, 2009. Rou Hamzescu, I., Fratotieanu,C. Organizaii Economice Internaionale, Ed. Universitatea Craiova, Craiova, 2007

Unitatea de nvare 3:


26

INSTITUII FINANCIARE INTERNAIONALE : FONDUL MONETAR INTERNAIONAL (FMI) I GRUPUL BNCII MONDIALE (BM)


Competenele specifice unitii de nvare: Dup studiul acestei uniti de nvare studentul va avea cunotine despre: Obiectivele i rolul Fondului Monetar Internaional (FMI) Obiectivele i rolul Bncii Mondiale (BM).

Cuprinsul unitii de nvare: 3.1. FMI : Apariie, evoluie, organizare, funcii, rol. 3.2. Drepturile Speciale de Tragere (DST). 3.3. Formele de finanare practicate de FMI. 3.4. Faciliti de finanare i resursele FMI. 3.5. Grupul Bncii Mondiale : apariie i mod de organizare. 3.5.1. Banca Internaional pentru Reconstrucie i Dezvoltare (BIRD). 3.5.2. Corporaia Financiar Internaional (CFI). 3.5.3. Asociaia Internaional pentru Dezvoltare (IDA). 3.5.4. Agenia Multilateral de Garantare a Investiiilor (MIGA). 3.6. Tema de control a unitii de nvare nr. 3 3.7. Testul de autoevaluare nr. 3


27

3.8. Bibliografia specific unitii de nvare 3

3.1. FMI : APARIIE, EVOLUIE, ORGANIZARE, FUNCII, ROL

Fondul Monetar Internaional a fost fondat ca parte integrant a sistemului Bretton-Woods, fiind instituia responsabil cu asigurarea condiiilor monetare i financiare propice unui sistem stabil de schimburi comerciale.

El reprezint primul sistem monetar internaional din istoria relaiilor internaionale i vizeaz un ansamblu de principii i reglementri coerente, asumat de statele semnatare, privind politicile ratei de schimb i al cooperrii monetare multilaterale (Drgoescu, 2000, p. 21)

ntemeiat oficial n 1944 prin Articolele Acordului de la Bretton-Woods, sistemul a avut drept iniiatori Statele Unite ale Americii i Marea Britanie, crora li sau alturat majoritatea aliailor din cel de-al Doilea Rzboi Mondial.

n timp ce Acordurile reprezint punctul de plecare oficial al instituiilor Bretton-Woods, planificarea lor a nceput, de fapt, la nceputul anilor 40.

n acest proces de durat au fost implicate dou personaliti marcante, John Maynard Keynes, de partea britanic, i Harry Dexter White, de partea american. Idealul lor cluzitor a fost construirea unui sistem care s mpiedice reapariia unor recesiuni economice de proporii, precum i izbucnirea unui nou rzboi mondial. Un spirit comun de liberalism2 a animat procesul de planificare, iar multilateralismul a devenit soluia comun pentru fondarea unei noi ordini postbelice.


28

Din punct de vedere politic, planurile prevedeau asigurarea pcii mondiale printr-o instituie global care s fie o versiune mbuntit a Ligii Naiunilor. Din punct de vedere economic, pacea i prosperitatea urmau s fie sprijinite de comerul liber ntre naiuni.

Astfel, pilonul economic principal al noii ordini ar fi fost reprezentat de Organizaia Internaional a Comerului (ITO).3 Plecnd de la leciile perioadei interbelice, politicile monetare i ale ratei de schimb au fost considerate instrumente necesare comerului liber; ele nu puteau fi niciodat considerate ca scop economic n sine (Helleiner,1993).

Pentru consacrarea acestei lecii n modul de funcionare al economiei internaionale s-a avut n vedere fondarea unei instituii financiare internaionale care s monitorizeze politicile monetare i de schimb ale statelor membre.

Datorit diferenei semnificative dintre poziia internaional (politic i economic) a Marii Britanii i a SUA, la acea or, cele dou planuri iniiale au evideniat cteva puncte de dezacord.4

Keynes era preocupat n principal de asigurarea izolrii economiilor naionale n cazul importului de tendine deflaioniste i de furnizarea de lichiditi internaionale pentru rile cu deficit, pe cnd White era interesat de convertibilitatea i stabilitatea cursurilor i de eliminarea acordurilor bilaterale restrictive n privina comerului liber.

Totui, similitudinile au fost mult mai importante. Ambii economiti au crezut ferm n importana unei ordini mondiale organizate conform principiului comerului liber, pentru asigurarea pcii i prosperitii internaionale.


29

Pe plan naional, ocuparea total a forei de munc i un puternic stat al bunstrii urma sa sprijine astfel de eluri. Controlul capitalului, control direcionat mpotriva micrilor speculative i ratele stabile de schimb au fost percepute drept mijloacele necesare comerului i prin urmare, supuse cerinelor acestuia (Ruggie, 1982).

Acordurile fondatoare au pstrat spiritul acestei viziuni, dei n negocierile politice dintre cele dou pri s-au pierdut mai multe elemente importante (Gardner, 1969, capitolul VII).

Propunerile americane au avut ctig de cauz innd cont de circumstanele economice i politice care fceau din SUA, la acea or, cea mai important putere i cel mai important creditor al lumii, deinnd 75% din rezervele monetare mondiale. (Drgoescu, 2000, p. 20)

Scopurile declarate ale noii organizaii, Fondul Monetar Internaional, aa cum au rezultat la finalul negocierilor, erau: 1. promovarea cooperrii monetare internaionale;

2. facilitarea expansiunii i a creterii echilibrate a comerului internaional i contribuirea, prin acestea, la promovarea i meninerea unor nivele nalte de ocupare i de venituri reale i la dezvoltarea resurselor productive ale tuturor membrilor ca obiective primordiale ale politicii economice;

3. promovarea stabilitii ratei de schimb, a unor mecanisme disciplinate de schimb i evitarea deprecierii schimbului prin competiie;


30

4. contribuirea la stabilirea unui sistem multilateral de pli i la eliminarea restriciilor de schimb extern care mpiedic dezvoltarea comerului mondial;

5. punerea la dispoziie de resurse, pe termen scurt, pentru a asista membrii n corectarea balanelor de pli, fr a recurge la msuri destructive pentru prosperitatea naional i internaional.

6. diminuarea duratei i nivelului dezechilibrului din balana de pli extern a membrilor si.5

Cteva principii fundamentale stteau astfel la baza sistemului monetar internaional inaugurat la Bretton Woods: - cooperarea monetar internaional,

- universalitatea sistemului orice stat care recunoate prevederile statutului FMI poate adera la aceast organizaie i, implicit, poate deveni membru al sistemului monetar internaional,

- fixitatea paritii i cursurilor valutare,

- convertibilitatea reciproc a monedelor prin desfiinarea restriciilor asupra plilor curente, n vederea multilateralizrii plilor,

- convertibilitatea n aur a dolarului, la care se raporteaz celelalte monede i asigurarea unor rezerve de mijloace de plat internaionale n concordan cu nevoile de echilibrare a balanei de pli externe ale rilor membre (pentru evitarea unor dezechilibre pe termen scurt) (Bruon, 1990, cap. 1, Lenain,


31

1993, p.50, Drgoescu, 2000, p. 22-23).

Resursele FMI, eseniale pentru ndeplinirea sarcinilor enumerate, erau formate pe baza contribuiilor (cotelor) membrilor si. Fiecare ar pltea o cot n aur i valut naional, proporional cu mrimea economiei sale.

Pe lng furnizarea de fonduri, cotele au fost eseniale n determinarea puterii de vot a membrilor. Fiecrui membru i s-a alocat un numr de baz de 250 voturi, plus cte un vot pentru fiecare echivalent a 100.000 dolari SUA din cota sa (art. XII, 5a). Cota i numrul de voturi au asigurat de la nceput o poziie superioar a Statelor Unite, n interiorul instituiei.

Aceasta poate fi perceput ca o prim bre n spiritul idealist i multilateralist al planurilor fondatoare, dar a fost o evoluie menit s asigure Congresul c SUA i au pstrat un cuvnt greu n legtur cu fondurile pe care le-au alocat noii instituii, fr de care nu i-ar fi dat acordul pentru participarea la fondarea ei.6

Spiritul planurilor iniiale a fost subminat nc de la bun nceput sub mai mult e aspecte. Reticena Congresului, care se temea c resursele americane vor fi canalizate, prin intermediul FMI, pentru a contribui la reconstrucia ntregii Europe (ceea ce includea statele comuniste), laolalt cu dificultile tranziiei postbelice, mult mai mari dect cele prevzute n 1944, au mpiedicat lansarea imediat a Fondului.

Evoluiile ulterioare ostile dintre SUA i URSS au avut un impact negativ decisiv. n acest context, SUA au decis c multilateralismul avut n vedere la sfritul rzboiului nu mai era adecvat. Reconstrucia Europei de Vest, devenit de interes strategic-militar, trebuia asigurat unilateral, prin Planul Marshall. Fondurile oferite prin acest plan i condiiile lor au adus FMI n situaia de a fi, la sfritul anilor 40, o instituie prea puin prezent pe scena internaional.


32

La momentul terminrii reconstruciei Europei, cnd toate rile au declarat totala convertibilitate (1958), a aprut un sistem comun de rate de schimb fixe, cu valute a cror valoare era fixat n raport cu dolarul, la rndul lui raportat la etalonul aur.

Mai rigid dect fusese plnuit, sistemul monetar postbelic a avut o via scurt. Mecanismul prin care monedele statelor membre ale FMI primeau o echivalare fix n dolari, iar dolarul era raportat la o cantitate fix de aur a fost, o perioad, n avantajul SUA.

Dolarul reprezentnd principala valut forte, SUA nu mai trebuiau s fie preocupate, n politica lor economic, de echilibrarea balanei de pli externe, ntruct nsui sistemul monetar presupunea existena unei cantiti mari de dolari n afara SUA, cu alte cuvinte, o balan de pli deficitar.

Problemele au aprut atunci cnd SUA au supra-utilizat acest mecanism, astfel c s-a ajuns la situaia n care exista o ofert foarte mare de dolari pe pieele internaionale, provenit din exporturi de capital, dar i din numeroase cheltuieli militare.

Dolarii s-au acumulat treptat n conturi din strintate, genernd credite n lan, astfel c, n anii 60 deja, cantitatea de dolari existent n lume, n circulaie, depise stocurile de aur ale SUA. Odat atinse limitele ncrederii n paritatea oficial dolar aur, unele bnci centrale au cerut SUA schimbarea dolarilor deinui n rezervele lor, cu aur (Bordo, 1993, p. 36). Spirala creat a generat o criz monetar, cu repercusiuni asupra sistemului monetar internaional. Incertitudinea i temerile bncilor centrale, referitoare la sustenabilitatea convertibilitii dolarului, exporturile de capital ale SUA, resursele importante pe care le-a absorbit rzboiul din Vietnam, toate aceste fenomene au


33

contribuit la evoluia Statelor Unite dintr-un creditor mondial, n poziia de debitor mondial.

La aceast situaie s-a adugat reticena rilor europene n ceea ce privete ajustarea i reaprecierea valutelor (Bordo, 1993, p.37-38), astfel c sistemul a acumulat tot mai mult presiune asupra dolarului, a crui convertibilitate n aur a devenit incert, ceea ce a alimentat n spiral alte presiuni.

Fiind cvasi-inutil pentru o perioad att de lung, FMI nu a avut prea multe de spus n rezolvarea crizei. n final, preedintele Nixon a decis s soluioneze problema printr-un act unilateral, anunnd la 15 august 1971 suspendarea convertibilitii dolarului.7

n urma acestor evoluii, o parte din sarcinile FMI au rmas fr obiect. Nu numai c lumea a nceput s se ndrepte ctre un sistem de valute flexibile, dar ea a devenit cu fiecare zi o pia financiar tot mai integrat. Schimbrile tehnologice i ascensiunea corporaiilor multinaionale au erodat autonomia naional economic i financiar.

n acest mediu, Fondul s-a confruntat cu ameninarea de a deveni un anacronism instituional. n 1974, Robert Aliber, un economist american, afirm c singurul vestigiu al sistemului gestionat de FMI dup 1945 este FMI nsui, adic un fond comun de rezerve de dimensiune modest i de utilitate discutabil, dat fiind creterea rapid a rezervelor internaionale, i 1800 de funcionari remunerai generos care au sarcina de a veghea la aplicarea unor reguli de joc care nu mai exist. (apud Lenain, 1993, p.46)

n anii 70, dup denunarea convertibilitii dolarului n aur, la nivel internaional s-a pus foarte serios problema rolului FMI pe viitor, n termenii permanenei sau desfiinrii instituiei.


34

Treptat, s-a conturat opinia potriva creia Fondul rmne forul cel mai adecvat pentru discuiile referitoare la reformarea sistemului monetar internaional. Pentru reflecia privind posibile modaliti de reformare, n septembrie 1972 s-a constituit Comitetul celor 20, organism ce i-a ncheiat activitatea n 1974 i a fost nlocuit de Comitetul interimar.8

Deliberrile din cadrul Comitetului celor 20 au stabilit c, n conjunctura politic, economic i social a acelor ani, reforma treptat, ealonat, a sistemului monetar internaional era versiunea de preferat. Consecinele crizei petrolului, ale crizei economice mondiale, stag-flaia ca nou fenomen afectnd economiile dezvoltate, toate acestea aduseser foarte multe bulversri n plan economic i social, astfel c noi reaezri ale sistemului ar fi adus prea multe incertitudini i consecine incontrolabile.

Prin Acordurile de la Kingston, din 1976, FMI lua act de noile realiti internaionale i punea capt n mod oficial tensiunilor aprute n sistemul financiar internaional ca urmare a denunrii convertibilitii n aur a dolarului.

Acordurile de la Kingston au consemnat: - majorarea cotelor de participare ale rilor membre la capitalul soial al FMI cu 33,5%;

- utilizarea pe scar mai larg a resurselor FMI n monedele naionale ale rilor membre pentru operaiunile i tranzaciile Fondului; - restrngerea rolului aurului n Sistemul Monetar Internaional (demonetizarea lui), inclusiv prin vnzarea unei pri a aurului deinut de FMI [];


35

- sporirea capacitii FMI de a acorda asisten financiar rilor membre pentru echilibrarea balanelor de pli externe;

- lichidarea divergeneelor dintre SUA i Frana n problema cursurilor valutare, permindu-se mai nti rilor membre s-i aleag regimul valutar care le convine, inclusiv prin folosirea cursurilor sub supravegherea FMI, iar mai apoi, cnd condiiile economice i financiare permit, s se trec la un sistem de pariti i cursuri stabile, dar ajustabile, controlat de FMI. (Drgoescu, 2000, p. 47).

Principiile noi convenite la Kingston s-au reflectat ntr-un nou statut al FMI, n vigoare de la data de 1 aprilie 1978.

n anii 70 au avut loc ns i alte evoluii, n care FMI a identificat noi nie de oportunitate. Crizele petrolului au disponibilizat mari sume de petrodolari, din partea statelor exportatoare, pentru mprumuturi pe piaa internaional.

Ctre sfritul decadei ns, condiiile economice i financiare s-au schimbat, astfel c statele care luaser mprumuturi uor accesibile pe pieele private, mai ales ri aflate n curs de dezvoltare, s-au trezit n situaia de a avea datorii imense, cu ai cror termeni de plat nu mai puteau ine pasul.

Criza economic din anii 70 a lovit cel mai puternic rile n curs de dezvoltare, care au pierdut resurse financiare, pe de o parte, prin faptul c rezervele lor valutare erau exprimate preponderent n dolari americani, moned care s-a depreciat puternic i, pe de alt parte, prin faptul c, n condiiile inflaiei i oscilaiilor ratelor de schimb, dobnzile la creditele acumulate au crescut semnificativ. Tot mai multe ri n curs de dezvoltare au nceput s aib dificulti importante n plata datoriei lor externe, adugate efortului economic intern orientat spre exporturi, pentru obinerea valutei necesare pltirii ei. S-a ajuns astfel ca datoriile externe ale unor ri n curs de dezvoltare s devin o problem major pentru


36

sistemul economic i financiar internaional, rmas ca atare pe agenda internaional pn astzi.

Fiind singura organizaie interguvernamental cuprinztoare, specializat pe chestiuni monetare i financiare, FMI a decis s intervin i a nceput s ofere mprumuturi rilor aflate n curs de dezvoltare, pentru a le asista n transformarea economiilor lor n economii viabile, care s poat susine plata la zi a datoriei externe i a penalitilor adugate, fr a rezulta probleme macroeconomice deosebite.

Din responsabilitatea iniial de supraveghere a economiilor statelor membre, Fondul a recuperat ideea de consultan pentru rile datornice, consultan referitoare la modul de ajustare a politicilor i de eliminare a problemelor structurale.

Pornind de la aceast practic, mprumuturile au dobndit prevederi i condiionri, care au luat forma unor politici economice, monetare i financiare recomandate de Fond, negociate cu guvernele rilor n cauz, asumate n final de acestea pentru perfectarea acordurilor de mprumut.

FMI i-a pstrat rolul de creditor al rilor n curs de dezvoltare pe tot parcursul anilor 80. n 1985, cu prilejul reuniunii FMI i BM de la Seul, secretarul trezoreriei americane, James Baker, a pledat pentru reomandri de politici, n cadrul programelor de ajustare structural, care s fie nu att defavorabile creterii cheltuielilor publice i expansiunii cererii interne, ct mai ales favorabile creterii economice.

Acest nou curent a generat adaptri doctrinare n cadrul FMI. Echilibrul balanei de pli rmne obiectivul primordial, dar rspunsul la problema dezechilibrului ei vizeaz nlturarea oricror obstacole structurale n calea creterii economice, inclusiv prin dereglementarea pieelor interne i liberalizarea ofertei.


37

n urma acestor adaptri doctrinare, au rezultat cinci domenii pentru politici publice reformiste:

reforma fiscalitii eliminarea impozitelor progresive, reducerea taxelor pe exporturi;

calitatea cheltuielilor publice reducerea acestora, mai ales a cheltuielilor neproductive (militare, de exemplu) i investirea n infrastructura fizic i n capitalul uman, ca msuri favorabile creterii;

liberalizarea comerului exterior deschiderea economiei spre comerul global;

reforma pieelor financiare facilitarea mobilizrii economisirii interne, ameliorarea politicilor monetare, liberalizarea ratei dobnzii.

Aceste programe vor nregistra succese, mai ales n ri ale Asiei de sud -est i ale Americii Latine, dar nu vor reui s reduc srcia n Africa i nici disparitile de venituri n America Latin. (Lenain, 1993, cap. III)

Ca urmare a rsturnrii regimurilor comuniste din Europa de Est, statele din regiune au iniiat, n 1989, reforme politice i economice de o amploare fr precedent. Transformarea economiilor centralizate comuniste nspre economii de pia nu se putea face fr ajutor internaional, dat fiind c guvernelor angajate pe calea reformelor le lipseau att fondurile, ct i expertiza (teoretic i tehnic) necesar.

Exista ns o instituie internaional abilitat s supervizeze i s ofere consultan n domeniul financiar i monetar. Prin urmare, FMI a nceput s pun la dispoziia guvernelor postcomuniste mprumuturi i s vegheze activ, prin


38

condiionarea complex a mprumuturilor, la evoluia acestor ri ctre o economie de pia.

n 2005, Fondul este nc implicat n cteva dintre rile din regiune, cu toate c evoluiile recente i-au deschis o alt perspectiv.9

Criza financiar din Mexic, din 1995 i, mai ales, criza din Asia de sud-est, nceput n 1997, care a degenerat ntr-o criz global a sistemului financiar internaional, s-au constituit n noi ameninri la adresa stabilitii pieelor globale. n consecin, FMI a fost redescoperit de ctre membrii si marcani, mai cu seam de SUA, drept o surs posibil de ajutor financiar n cazuri limit (att datorit fondurilor proprii, ct i fondurilor pe care le p oate mobiliza din resurse internaionale private), pentru ri al cror eec economic amenin stabilitatea economiei globale. Dezbaterea n ceea ce privete evoluia instituional recent a FMI, ca instituie creditoare de ultim instan, este o dezbatere nc deschis. Nu vom insista asupra ei, cu att mai mult cu ct, pentru cercetarea de fa, activitatea FMI ca instituie implicat n reformele economice i politice ale statelor angajate pe drumul dezvoltrii este mult mai important Particularitile mprumuturilor acordate de FMI i instrumentele de mprumut ale FMI.

Opinii critice la adresa FMI. Programele Bncii Mondiale i Beneficiarii mprumuturilor BM

Opinii critice la adresa BM. Deosebiri i Asemnri ntre cele 2 instituii financiare internaionale.


39

CONDUCEREA FMI:1) Consiliul Guvernatorilor - format din reprezentanii rilor membre; 2) Consiliul de administraie - format din 21 de membri;

3) Directorul General (Dominique Strauss-Kahn );

Romnia este membr a FMI din anul 1972; 186 ri membre (2009).

Principalele funcii ale FMI:

supravegherea politicilor financiar-valutare; asistena financiar; Creditele acordate de FMI sunt pe termen mediu (2 5 ani) sau termen lung (4 10 ani) i se solicit garanii specifice pentru rambursare asistena tehnic.

ar membr FMI

Cot de subscripie (milioane DST) 37.149

SUA

Japonia

13.312


40

Germania

13.008

Frana

10.738

Marea Britanie

10.738

Romnia

1030

STRUCTUR I FUNCIONARE

1. STRUCTUR Fondul Monetar Internaional este o organizaie hibrid, reunind caracteristici ale unei organizaii internaionale interguvernamentale dar i ale unei societi anonime pe aciuni, de drept american. 10

Fondul este situat pe teritoriul SUA, n Washington D.C. Acionarii si sunt rile participante la Conferina de la Bretton Woods i cele care au semnat Acordul de nfiinare pn la data de 27 decembrie 1945, plus rile care au aderat ntre timp la acest acord i la organizaie.11

Guvernele statelor (viitoare) membre au decis aadar nfiinarea sa, pentru a rezolva ntr-un cadru multilateral probleme financiare importante, ceea ce l face s fie, n egal msur, o organizaie internaional, afiliat de altfel sistemului specializat al ageniilor ONU.


41

Spre deosebire de alte organizaii, statele membre sunt reprezentate n structurile sale de conducere potrivit unui principiu de proporionalitate cu puterea economiei naionale.

rile membre ale FMI au urmtoarele drepturi:

dreptul la vot i la participare n adoptarea deciziilor

dreptul de a efectua tranzacii i operaii cu FMI

dreptul de a cumpra valut convertibil sau Drepturi Speciale de Tragere (DST) din resursele Fondului, n schimbul monedei naionale, pe termen scurt sau mediu, n caz de nevoie pentru echilibrarea balanei de pli;

dreptul de a primi alocaii de DST

dreptul de a deveni membu al Bncii Internaionale pentru Reconstrucie i Dezvoltare.

Dreptul la vot este proporional cu participarea rii la resursele de ansamblu ale Fondului, similar cu acionarii, n cazul unei societi pe aciuni. rile membre subscriu i particip la capitalul Fondului prin cote-pri; o cot parte are valoarea nominal egal cu 100.000 de Drepturi Speciale de Tragere (DST), unitatea de calcul proprie FMI.12

Numrul de cote-pri care poate fi subscris de ctre o ar anume este decis de conducerea FMI, n funcie de situaia economic i financiar a rii membre.


42

Tendina general a fost ns ca, pe msur ce numrul membrilor FMI a crescut, cotele-pri s fie diminuate, pentru ca principalii membri (statele cu cele mai puternice economii) s aib o pondere de vot constant, raportat la numrul total.

Deciziile FMI se iau cu majoritate de voturi, pentru deciziile importante fiind nevoie de reunirea unei majoriti calificate (70% din voturi), iar pentru deciziile majore, care vizeaz viitorul FMI (schimbri de cote-pri, alocarea DST, vnzarea unor pri din rezervele de aur) este nevoie de o majoritate calificat de 85% din voturi.

Practica ns face recursul la votarea propriu-zis destul de rar, deciziile lundu-se cel mai adesea pe baza unui consens al statelor (Lenain, 1993, p. 17).

Structura de conducere a FMI cuprinde organisme care oglindesc similitudinile cu o societate pe aciuni; exist: - un Consiliu al guvernatorilor,

- un Consiliu executiv (de administraie),

- un director executiv

- dou comitete ale Consiliului guvernatorilor.

CONSILIUL GUVERNATORILOR


43

Reunete reprezentanii fiecrei ri membre, mai exact guvernatorii cu drept de vot i cte un membru supleant pentru fiecare guvernator, cu drept de vot doar n cazul absenei guvernatorului.13

Consiliul guvernatorilor este organul suprem de conducere al FMI i se reunete n edine plenare, cel puin o dat pe an. Reuniunea sa plenar reprezint de fapt Adunarea General a FMI, care are loc de obicei n luna octombrie sau noiembrie a fiecrui an.

ntre prerogativele Consiliului se numr primirea de noi membri, retragerea calitii de membru, schimbarea Statutului, cooperarea cu alte organizaii internaionale, tranformri ale cotelor de participare ale rilor membre.

Urmtorul organ, n ordine ierarhic descresctoare, este CONSILIUL EXECUTIV (Consiliul de administraie), alctuit din 24 de administratori (directori executivi). Cinci dintre ei sunt reprezentani direci ai unor state membre ale FMI (SUA, Japonia, Frana, Germania i Marea Britanie).

Federaia Rus, China i Arabia Saudit au obinut i ele, ulterior membrilor citai anterior dreptul de a avea propriul reprezentant.14 Restul de 16 administratori reprezint ri grupate n circumscripii, care i aleg un singur reprezentant.

Deciziile Consiliului executiv se iau cu majoritate calificat, fiecare director executiv dispunnd de un numr de voturi egal cu suma voturilor de care dispune fiecare ar membr a grupului care l-a ales.


44

Consiliul este rspunztor de administrarea activitilor curente ale FMI. El asigur coordonarea operaiunilor i respectarea principiilor n relaiile financiare, valutare i de creditare internaional.

Consiliul decide aprobarea acordurilor negociate de reprezentanii statelor i experii FMI i, prin aceasta, acordarea de credite.

Urmtoarea poziie de autoritate n cadrul Fondului este reprezentat de funcia DIRECTORULUI GENERAL (MANAGING DIRECTOR). Directorul general este ales de Consiliul de administraie. El nu poate fi ales dintre guvernatori sau dintre directorii executivi (membri ai Consiliului de administraie).

Printre atribuiile sale se numr: - prezidarea ntlnirilor Consiliului de admnistraie, - exprimarea votului n caz de balotaj, - participarea la reuniunile Consiliului guvernatorilor.

Directorul FMI reprezint organizaia n mod curent, n relaiile cu teri i asigur gestionarea permanent a Fondului, sub supravegherea Consiliului executiv.

Decizia statelor, devenit cutum, a stabilit c directorul executiv al FMI va fi ntotdeauna un european, iar preedintele Bncii Mondiale (Banca Internaional pentru Reconstrucie i Dezvoltare) va fi ntotdeauna un american.


45

Consiliul guvernatorilor i Consiliul de administraie beneficiaz, n activitatea lor, de sprijinul a dou organe suplimentare: Comitetul Interimar i Comitetul Dezvoltrii.

COMITETUL INTERIMAR

A fost nfiinat n 1974 i are un rol consultativ.

El este alctuit din 24 de membri, minitri de finane sau guvernatori ai bncilor centrale ale statelor membre, desemnai de o manier similar cu membrii Consiliului de administraie.

Cea mai important menire a sa este formularea de opinii i rapoarte referitoare la problemele gestionrii i transformrii sistemului monetar internaional, inclusiv n ceea ce privete posibilele schimbri de profunzime n cadrul FMI sau n modalitile sale de interaciune cu mediul extern.

Comitetul Interimar se reunete de dou ori pe an, n aprilie sau mai, respectiv odat cu Adunarea general. Scopul su const n avansarea unor propuneri referitoare la orientrile generale ale FMI n perioada urmtoare, n contextul analizei sistemului financiar internaional i a evoluiilor mediului internaional n general.

Dimensiunea sa redus, comparativ cu membrii Consiliului guvernatorilor (24, prin contrast cu 184 de membri, n 2005) l consacr ca un forum mult mai propice discuiilor despre starea i perspectivele sistemului financiar internaional i rolul FMI (Lenain, 1993, p. 16).


46

n ultimii ani, au existat voci care au artat c rolul de sftuitor al acestui Comitet i de consilier al marilor decizii ale Fondului a fost subminat continuu de puterea G7 de a lua decizii referitoare la viitorul sistemului financiar internaional i al economiei globale (Killick, 1995, Buira, 2003).

ntre organele de conducere ale FMI se numr i COMITETUL DEZVOLTRII, nfiinat n 1972, ca urmare a ncredinrii unui mandat de ctre G77 preedintelui grupului, pentru nfiinarea unui comitet care s reprezinte rile membre, avnd ca arie de specializare chestiunile monetare.

Comitetul dezvoltrii este un organism de nivel ministerial care are ca scop promovarea intereselor rilor n curs de dezvoltare i a participrii lor la dezbaterea chestiunilor monetare, financiare i referitoare la dezvoltare, n cadrul instituiilor Bretton Woods.15

Comitetul asist Consiliul guvernatorilor, prin activiti de analiz i consultan n domeniul sprijinirii dezvoltrii i al transferului real de resurse ctre rile n curs de dezvoltare.

Comitetul are 24 de membri, nou de pe continentul african, opt de pe continentul latino-american i apte ri asiatice, care se ntlnesc de dou ori pe an, de obicei simultan cu reuniunile Comitetului interimar.16

Structura operaional a Fondului cuprinde, n afara acestor organe de conducere i consiliere la nivelul conducerii, departamente geografice, departamente funcionale i servicii speciale, departamente care au atribuii n domeniul informaiilor i legturilor i serviciile de susinere.


47

Departamentele geografice sunt organizate n prezent pe urmtoarele regiuni: - Europa I, - Europa II, - Asia i Pacific, - Africa, - Orientul Mijociu - Emisfera Occidental.

Negocierea acordurilor privind utilizarea resurselor financiare ale FMI de ctre statele membre i monitorizarea ndeplinirii angajamentelor revine n sarcina departamentului de care aparine fiecare stat care solicit asisten.

Tot din aceste departamente provin i repezentanii rezideni ai FMI, care sunt funcionari detaai n unele din rile membre pentru a facilita comunicarea dintre FMI i guverne i pentru a constitui un factor suplimentar de monitorizare i presiune n vederea respectrii angajamentelor asumate de ara respectiv n raport cu Fondul (Drgoescu, 2000, p.38).

n ceea ce privete personalul FMI, acesta numra, n aprilie 2005, 1633 de cadre, dintre care aproximativ 1008 economiti (un procent de cca 62%, Raportul anual, 2005, p. 89).

Din anii 1960, personalul FMI crete n medie cu 5,1% pe an (conform calculelor lui Vaubel, n Bandow i Vasquez, 1994).


48

2. FUNCIILE FMI

Aa cum rezult indirect din prezentarea istoricului instituiei i a structurii ei, precum i din trecerea n revist a activitii FMI n ultimii ani, funciile Fondului Monetar Internaional constau n: 1. coordonarea sistemului monetar internaional;

2. supravegherea politicilor monetare, financiare i economice ale statelor membre;

3. furnizarea de credite pe termen scurt i mediu, din resursele proprii, pentru asistarea unor dezechilibre ale balanei de pli, n rile membre;

4. intermedierea obinerii unor credite pe termen scurt i mediu, din fonduri private sau naionale, pentru finanarea dezechilibrelor balanei de pli n rile membre;

5. monitorizarea i acordarea de credite n situaiile n care problemele financiare ale unei ri risc s se transforme ntr-un pericol pentru stabilitatea sistemului financiar global;

6. oferirea asistenei tehnice ctre alte organizaii internaionale i ctre statele membre.

Dintre acestea, dou funcii sunt foarte importante pentru nelegerea rolului i funcionrii FMI: - supravegherea - finanarea (creditarea) membrilor.


49

SUPRAVEGHEREA exercitat de FMI se realizeaz att bilateral, ct i multilateral.

Supravegherea bilateral se concretizeaz anual prin consultrile prevzute la articolul IV din Statutul FMI. Scopul consultrilor la articolul IV, cum sunt ele denumite de altfel, este examinarea situaiei financiare i economice la nivel naional i formularea unor recomandri generale referitoare la politicile monetare, ale ratei de schimb i, n general, politicile financiare i economice de urmat pentru asigurarea stabilitii i a unei evoluii pozitive la nivelul economiei naionale a statului cu care se realizeaz consultrile.

O alt form de supraveghere bilateral se realizeaz atunci cnd are loc discutarea acordurilor financiare i a programelor economice pe care rile membre urmeaz s le implementeze, pentru respectarea termenilor acordurilor cu FMI.

Supravegherea multilateral se realizeaz prin ntocmirea i analiza rapoartelor pregtite n departamentele Fondului referitoare la perspectivele economiei mondiale, la nivel global i regional.

Aceleai rol l ndeplinesc, implicit, i discuiile periodice referitoare la evoluiile pieelor financiare internaionale i ale sistemului financiar mondial, redactate n scris i tiprite adesea n publicaiile periodice ale FMI.

Monitorizarea economic i financiar pe care FMI o realizeaz se concretizeaz bi-anual prin rapoartele denumite World Economic Outlook, o surs important de date economice referitoare la toate regiunile i statele lumii, disponibil pentru publicul larg.


50

Rolul de supraveghere a sistemului monetar internaional a fost pus ns n umbr, de muli ani, prin asumarea unui activism pronunat n domeniul asistenei financiare oferite rilor n curs de dezvoltare i celor cu economii n tranziie (Drgoescu, 2000, p. 61).

FINANAREA ACORDAT STATELOR MEMBRE

Creditele acordate de FMI sunt destinate, n general, echilibrrii pe termen scurt i mediu a balanei de pli curente a rilor membre.

Utilizarea resurselor FMI de ctre rile membre pentru rezolvarea unor deficite ale balanei de pli mbrac dou forme de baz: trageri de la FMI i credite propriu-zise.

Tragerile de la FMI pot s ia forma unor schimburi valutare, n sensul c orice membru poate s cumpere de la FMI moneda altei ri sau DST-uri, contra monedei naionale.

ntr-o perioad fix de timp, Fondul oblig acest membru s i rscumpere moneda naional i s plateasc un comision pentru operaiunile realizate.

Nici un stat membru nu poate s solicite FMI o cantitate de valut forte mai mare dect valoarea propriei cote-pri. Exist de altfel cteva praguri prestabilite pentru efectuarea operaiunilor financiare de tragere.

Preluarea de ctre o ar a unui echivalent de 25 % din valoarea propriei cotepri, n valuta de care are nevoie sau n DST-uri, se poate face automat, n orice


51

moment i fr condiii. Aceast operaiune se numete tragere n contul traneirezerv.17

Orice acordare de fonduri n valut care depete acest prag se ncadreaz n categoria tranelor superioare de credit i poate fi efectuat doar prin asumarea anumitor condiionri i msuri de corectare a dezechilibrelor economice.

Nici o operaiune de tragere n contul propriei cote-pri nu poate depi echivalentul a 200% din contribuia unei ri la resursele FMI (Bruon, 1990, p.162).18

n aceste situaii este impropriu s vorbim despre mprumuturi propriu-zise, ele reprezentnd operaiuni de schimbare a propriei cote-pri n schimbul unei valute forte, urmnd ca moneda naional s fie rscumprat dup corectarea problemelor cu care se confrunt statul care efectueaz tragerea.

Dincolo de un anumit plafon ns, nici operaiunile de tragere nu au loc fr condiionri impuse de FMI i angajamente din partea rii solicitante.

Creditele propriu-zise se acord de FMI n mod condiionat, n funcie de angajamentele rii solicitante i progresele nregistrate n domeniul unor politici economice menite s redreseze economia pe termen scurt i mediu.

Condiionarea este un principiu fundamental pentru practica FMI, foarte mult dezbtut n literatura de specialitate (vezi Bruon, 1990, p. 82-86, Lenain 1993, p.103-105, Collier et al., 1998, Toderean 2002a, cap. 2, Buira, 2003, cap. 3).

Conceptul de condiionare s-a conturat treptat i indirect. Mai nti, au existat prevederile Statutului iniial, care afirm c acordarea de credite n cadrul tranei-


52

aur (trana-rezerv, dup 1971) este necondiionat, subnelegndu-se c alte trane de credite sunt, prin urmare, condiionate.

Ulterior, Fondul a precizat, cu ocazia efecturii unor trageri n contul primei trane de credit, c aceasta se acord cu condiia ca membrul care solicit tragerea s fac eforturi rezonabile pentru rezolvarea problemelor sale.

Pentru a efectua trageri n contul tranelor superioare de credite, ara trebuie s furnizeze justificri solide. Desigur, evaluarea rezonabilitii eforturilor revine personalului specializat i conducerii FMI.

Abordarea inspirat de concepiile lui Jacques Pollack va sta la baza condiionrii, ca practic a FMI. Ea este un rspuns la un anumit tip de identificare a problemelor economice ale statelor membre, desemnat prin conceptul de deficit structural.

El apare la mijocul anilor 1970, provenind din ceea ce s-a numit abordarea monetar a balanei de pli, potrivit denumirii dat de Jacques Pollak, ntr-un articol pubicat n 1957 (Lenain, 1993, p. 51).

Pe scurt, abordarea susine c, ntr-o economie deschis care are rate de schimb fixe, autoritile nu dein total controlul masei monetare. Orice lrgire a creditului dincolo de cea permis de creterea venitului naional provoac n mod necesar un deficit al balanei de pli, o pierdere a rezervelor oficiale i, deci, o comprimare a masei monetare.

Dac obiectivul autoritilor este echilibrarea balanei de pli, trebuie acionat asupra ofertei de credit bancar, prin limitarea creditrii sau prin creterea ratei dobnzii.


53

Dincolo de raiuni doctrinare, aceast nclinaie spre modele monetariste se baza i pe raiuni practice: n rile n curs de dezvoltare, statisticile monetare erau mult mai sigure i simplu de obinut, dect statisticile de evaluare a politicilor bugetare i structurale.

Mai mult, aceste instrumente monetare permiteau identificarea unor consecine pe termen scurt, n timp ce instrumentele bugetare i structurale nu permit dect transformri pe termen mediu i lung (Lenain, 1993, p. 51-52).

Accentul cade aadar, n primii ani de ajustare structural, pe comprimarea cererii pentru restabilirea echilibrului exterior. n aceast epoc, creterea economic i dezvoltarea activitii economice nu in de reeta FMI.

Treptat ns, FMI realizeaz c ajustarea extern nu va fi durabil, n absena creterii economice. Msuri de ncurajare a creterii economice ncep s figureze n programele de ajustare (Lenain, 1993, p. 53).

Condiionarea a fost i mai bine conturat spre sfritul anilor 60, cnd Fondul a calificat tranele de credit ca fiind lichiditate condiionat (Drgoescu, 2000, p. 110).

Condiionarea a fost consacrat oficial n 1968, prin definirea clauzelor care trebuie integrate n acordurile de confirmare (acordurile stand-by), inclusiv a clauzei de realizare, care impune rii asistate s ndeplineasc anumite criterii cantitative nainte de eliberarea unei trane superioare din cadrul mprumutului.

Cele mai multe programe de mprumut au drept criterii de performan: plafonarea creditului intern total, reducerea deficitului bugetar, ridicarea unor


54

interdicii n domeniul politicilor comerciale i de schimb, limitarea anumitor forme de credit intern.

Printre msurile standard care pot fi ntlnite n recomandrile FMI se numr: deprecierea monedei naionale, liberalizarea preurilor interne (gndit ca msur de relansarea a produciei interne), mobilizarea ratei de economisire a populaiei, prin politici adecvate (n special o rat a dobnzii pozitiv, n termeni reali).

De remarcat ns c deprecierea monedei naionale i creterea preurilor la importuri, pe care o genereaz, nu nseamn automat substituirea acestor importuri cu bunuri produse intern, mai ales n cazurile n care nu exist o astfel de industrie sau nu exist capacitatea de a o dezvolta la scara cerut de pia (Lenain 1993, p. 54).

n anii 1980, scopul principal al programelor FMI era atingerea unei balanei de pli viabile, deci sustenabile de ctre statul n cauz, n condiiile unui sistem de comer i pli deschise.

Criticile au artat c acest lucru este mult prea restrictiv i c, prin msurile tipice recomandate de FMI, se pun de fapt obstacole n calea creterii economice a rilor asistate.

n anii 1990, odat cu asumarea conducerii FMI de ctre Michel Camdessus, obiectivul primordial declarat de FMI a devenit creterea economic i, prin ea, ajustarea deficitelor balanei de pli. (Killick, 1995, p. 18-19)

Practica ultimelor dou decenii a consacrat tendina unei multiplicri a condiiilor pentru acordarea mprumuturilor, inclusiv n sensul diversificrii domeniilor de politici publice n care se nscrie ndeplinirea acestor condiii. Pentru anii 80, Drgoescu (2000, p. 115) atribuie o medie de 8 criterii pe acord, unele ajungnd la 14.


55

Autoarea semnaleaz de asemenea extinderea condiionrilor nspre variabile microeconomice, cum ar fi preul la anumite produse. Mai mult, n anii 1990 criteriile au continuat s se multiplice i s se diversifice, discutndu-se n anumite cazuri inclusiv de criterii politice (Killick, 1995; Bird, 1995).

Acordarea creditelor din resursele FMI se face pe baza unui document denumit acord de confirmare sau acord stand-by, deoarece el reprezint n practic o linie de credit deschis de Fond pentru ara care solicit ajutorul.

Prin semnarea aceastui acord, ara care urmeaz s beneficieze de mprumut se angajeaz s implementeze un program de msuri economice i financiare, aprobat i monitorizat de FMI, cu scopul de a obine stabilizarea macro-economic i a evita apariia unor dezechilibre ale balanei de pli pe viitor.

mprumutul deschis printr-un acord de confirmare se acorda iniial pe o perioad de la unu la doi ani, n trageri trimestriale. Pentru eliberarea fiecrei trane, existau criterii de performan a cror respectare era evaluat de FMI.

ncepnd cu anii 70, a devenit tot mai clar att pentru FMI, ct i pentru rile care solicitau mprumuturi, c dezechilibrele balanelor de pli sunt un simptom al unor probleme mult mai profunde, care trebuie rezolvate pe termen mediu i lung. n urma instituirii unor noi mecanisme n acea perioad, FMI poate acorda mprumuturi pe o perioad de pn la trei ani, condiionrile viznd la rndul lor msuri de ajustare structural i de rederesare economic pe termen mediu.

Sumele se acord n trane, condiionate de respectarea criteriilor de performan stabilite n programul aprobat de FMI. Plata acestui tip de credite se face ntr-o perioad de 3 ani i 4 luni pn la 5 ani. (Killick,1995, p. 9-11)


56

Acordurile de mprumut pentru o perioad standard de trei ani au primit denumirea de acorduri lrgite. Ele pot s cuprind o sum mai mare dect acordurile de confirmare, mergnd pn la acordarea a 100% din cota rii la FMI pentru fiecare an din durata mprumutului.

Pentru acordarea unui mprumut n aceste condiii, rile solicitante trebuie s prezinte nu numai un program de msuri structurale, ci i strategii de gestionare i controlare a cererii, pentru atingerea obiectivelor scontate (ex. frnarea creditelor, reducerea creterii masei monetare) (Drgoescu, 2000, p. 114).

Facilitatea de finanare extins (Extended Fund Facility, FFE), deschis prin acordurile lrgite, ofer credite pentru programe pe termen mediu, care vizeaz ajustri structurale pentru corectarea balanei de pli negative a unui stat.

Un program de tip FFE cuprinde, n general, o perioad de trei ani i poate fi prelungit, n anumite cazuri, pn la patru ani. Aprobarea programului de ajustare i acordarea creditului se realizeaz pe baza aprobrii unor msuri detaliate pentru primul an, urmnd ca acestea s fie revizuite i completate pentru fiecare din anii urmtori.

Resursele sunt acordate n funcie de ndeplinirea criteriilor de performan, iar plata datoriei se ealoneaz pe o perioad cuprins ntre 4 ani i jumtate pn la 10 ani. (Killick, 1995, p. 9-11).

Eforturile rilor n curs de dezvoltare de a echilibra balana lor de pli i de a revigora economia pentru a putea plti datoriile lor externe au fost asistate de FMI, ncepnd cu 1986, cu un nou tip de mprumut, Facilitatea de ajustare structural (Structural Adjustment Facility, FAS).


57

Facilitatea de ajustare structural reprezint de fapt mprumuturi acordate n termeni speciali rilor cu venituri foarte reduse, care se confrunt cu probleme prelungite ale balanei de pli.

Programul de msuri macro-economice pentru rezolvarea acestei probleme vizeaz o perioad de trei ani i este redactat n cooperare de ctre reprezentani ai FMI, BM i ai guvernului n cauz.

El se concretizeaz sub forma unui document-cadru de politic economic (policy framework paper, PFP). Tranele mprumutului se acord n funcie de detalierea prealabil, ntr-un program anual, a acestui document cadru.

Condiionarea n cazul acestui tip de finanare este relativ redus, plata mprumutului ealonndu-se pe o perioad de la 5 ani i jumtate la 10 ani. (Killick, 1995, p. 9-11).

La sfritul anului 1987, s-a adugat un nou tip de creditare, cu aceeai destinaie, Facilitatea de Ajustare Structural ntrit (Enhanced Structural Adjustment Facility, FASI).

Facilitatea de ajustare structural ntrit (FASI) prezint termeni similari FAS, fiind diferite prevederile referitoare la accesul la astfel de fonduri, monitorizarea programelor i condiionarea, care este mult mai sever.

Tipurile de acorduri din categoria FASI prevd ndeplinirea anumitor obiective trimestriale, criterii de performan semni-anuale i o revizuire a programului la fiecare jumtate de an.


58

Msurile de ajustare avute n vedere sunt deosebit de dure i au drept int creterea economic i, prin aceasta, rederesarea balanei de pli. (Killick, 1995, p. 911).

Obiectivele programului se ajusteaz n funcie de schimbrile survenite. Prima tran de mprumut se acord rii n cauz dup ce Consiliul de administraie al Fondului aprob documentul-cadru i segmentul care se refer la msurile de luat n primul an al programului.

Progresele care trebuie realizate se stabilesc prin anumii indicatori de performan, de obicei sub form cantitativ (anumite valori pentru indicatorii macroeconomici alei).

Eliberarea tranelor urmtoare nu este direct condiionat ns de atingerea acestor indicatori, alte ajustri putnd fi transferate pentru segmentele anului 2 i 3, cu acordul FMI.

Facilitatea de finanare compensatorie imediat (Compensatory Funding Facility, FFCI) furnizeaz resurse pe termen scurt pentru acele state membre care ntmpin probleme legate de scderea veniturilor din exporturi sau de o cretere a nevoilor de importuri agricole.

Ea se acord n condiiile n care problemele cu care statul vizat se confrunt sunt temporare i nu in de puterea de decizie i control a acelui stat. FMI acord aceast finanare pentru ca statul n cauz s menin ritmul reformei i al msurilor structurale necesare corectrii balanei de pli atunci cnd se confrunt cu anumite ocuri economice externe.

Plata acestor mprumuturi se realizeaz ntr-o perioad cuprins ntre 3 ani i 4 luni i 5 ani. n anii 1990, aceast facilitate s-a conturat treptat ca o suplimentare de


59

fonduri pentru statele care deja ncheiaser acorduri stand-by sau FASI, devenind aadar, la rndul ei, supus unei condiionaliti mai stricte. (Killick, 1995, p.17).

Facilitatea de transformare sistemic (Systemic Transformation Facility, FTS) a fost creat n 1993 pentru a asista financiar eforturile de transformare a rilor Europei centrale i de est.

Ea avea menirea de a oferi resurse financiare statelor membre care se confruntau cu dezechilibre importante ale balanei de pli, rezultate din schimbrile brute ale relaiilor comerciale tradiionale, bazate pe preuri centralizate i pe aranjamente prefereniale n cadrul CAER, ctre relaii comerciale multilaterale, bazate pe criterii de pia.

Una dintre premisele acordrii acestei faciliti este cooperarea deplin cu FMI n proiectarea unor msuri economice de ajustare a statelor vizate, n condiiile n care datele economice preexistente erau foarte diferite de cerinele standard presupuse de toate celelalte faciliti de finanare ale FMI.

Condiionarea n cadrul acestui tip de program este destul de redus, prima tran, echivalent cu jumtate din totalul sumei aprobate, eliberndu-se la nceputul programului, iar a doua eliberndu-se dup 6 pn la 12 luni de la acest moment, dac au fost respectate condiiile impuse. Plata acestui tip de finanare se face ntr -o perioad de la 4 ani i jumtate pn la 10 ani. (Killick, 1995, p. 9-11).

n decembrie 1997, Fondul a decis nfiinarea unui alt tip de finanare, Finanarea pentru Resurse Suplimentare (Supplementary Resource Facility, FRS), pentru a ajuta statele membre s fac fa unor pierderi brute i grave ale ncrederii pieei.


60

Aceast facilitatea a fost folosit n ziua urmtoare pentru a se acorda cel mai mare mprumut din istoria FMI, ctre Coreea de Sud i a se ncerca, astfel, prevenirea unor consecine dezastruoase pentru pieele financiare globale.

Pentru a avea acces la credite, rile care solicit fonduri din partea FMI trebuie s adreseze Fondului o scrisoare de intenie, nsoit de un memorandum de politci economice.

Urmeaz asumarea unui program de ajustare structural (configurat de obicei pe trei ani), definit ntr-un document cadru de politic economic, n care sunt prevzute obiectivele economice defalcate pe fiecare an i politicile de urmat. Acest document este redactat de ctre experii FMI, ai Bncii Mondiale i reprezentanii guvernului rii solicitante. El se reactualizeaz n fiecare an, pe durata programului.

Msurile de ajustare asumate trebuie s vizeze consolidarea balanei de pli i, mai recent, s ncurajeze creterea economic. Succesul lor este indicat de criteriile de realizare, care reprezint anumite obiective privind nivelul unor parametri macroeconomici, fixate n documentele de solicitare a mprumutului, a cror valoare, analizat trimestrial, indic msura n care programul de ajustare a fost bine implementat, producnd efectele dorite.

n 1999, FMI a lansat, mpreun cu BM i plecnd de la limitrile puse n eviden de funcionarea FASI, Iniiativa n favoarea rilor srace foarte ndatorate, cu obiectivul declarat de a contribui la soluionarea problemei datoriilor externe ale rilor cu un nivel sczut de dezvoltare. Ea a constituit un pas important n asumarea de ctre FMI i BM a Obiectivelor de Dezvoltare ale Mileniului, fixate prin documentele ONU i prin cele ale OCDE (Buira, 2003, cap. 4).


61

O a treia funcie pe care FMI o ndeplinete, pe lng supraveghere i finanare, este acordarea asistenei tehnice rilor membre.

Aceasta reprezint un domeniu de activitate mult mai puin vizibil dect acordarea de credite i aprobarea programelor de ajustare structural, dei joac un rol aparte n economia politic internaional actual.19

FMI ofer servicii de informare, formare, asisten i consiliere altor organizaii interguvernamentale i rilor n curs de dezvoltare sau n tranziie. Cele mai frecvente forme de asisten tehnic sunt deplasarea unor echipe de experi i evaluarea/consilierea pe teren, formarea unor reprezentani ai administraiei centrale cu putere de decizie n implementarea programelor de ajustare i acordarea unor burse i stadii de formare, la sediul FMI, pentru economitii rilor n tranziie i n curs de dezvoltare.

O form a acestei asistene tehnice este i desemnarea unui reprezentant permanent al FMI ntr-o anumit ar, ale crui sarcini vizeaz consilierea guvernului i a bncii centrale n privina politicilor economice de urmat i, desigur, evaluarea implementrii acordurilor semnate de ara n cauz cu FMI.

Asistena tehnic oferit de FMI se refer cel mai adesea la:

- politici fiscale i bugetare (legislaia referitoare la fiscalitate, colectarea impozitelor i taxelor, inclusiv cele vamale, controlul cheltuielilor publice, privatizarea, modalitile de gestionare i monitorizare a cheltuielilor publice, gestionarea datoriei publice i finanarea politicilor sociale);

- politica monetar (organizarea i funcionarea bncii centrale, funcionarea pieei valutare, reglementrile bancare, interveniile bncii centrale pe pia, controlul pieei de capitaluri, gestiunea rezervelor valutare i mecanismele de compensare bancar),


62

- statistic i analiz economic utilizate la nivelul administraiei centrale i a bncilor centrale (metode de programare financiar, previziuni macro-economice, statisticile referitoare la balana de pli, statisticile monetare i cele bugetare);

- alte domenii ale gestiunii financiare la nivel macro (negocierea i restructurarea datoriei externe, asisten juridic n domeniul financiar, reglementri fiscale, .a.) (Lenain, 1993, p. 112)

3. RESURSELE FMI

FMI folosete, pentru evidena operaiunilor i resurselor sale, o unitate de cont proprie, denumit Drept Special de Tragere (DST). Aceast moned proprie scriptic a FMI a nceput s fie emis n 1970, fiind iniial echivalentul unui dolar american.

n timp, valoarea DST a ajuns s se calculeze n funcie de un co valutar alctuit din monedele celor cinci state membre cele mai puternice. Statele membre trebuie s i raporteze cotele lor pri la un nivel constant al DST, atribuit lor, pe baza unei rate de schimb a monedei naionale determinat de FMI. 20

Cu alte cuvinte, statele membre contribuie cu o anumit sum n moneda lor naional la activele Fondului, o alta n devize i n aur, dar aceast contribuie se calculeaz, n interiorul FMI, n echilvalentul ei n DST.

O schimbare n valoarea activelor Fondului n moneda unei ri genereaz o debitare sau o creditare, n raport cu ara respectiv, pentru a menine constant valoarea n DST a deinerilor FMI n moneda rii.


63

Resursele de creditare ale FMI sunt mprite, dup cum rezult i din prezentarea funciilor organizaiei, n resurse proprii i resurse atrase din exterior.

n prima categorie intr cotele-pri ale statelor membre, rezervele FMI constituite pe baza profitului net rezultat din perceperea de comisioane i dobnzi, precum i alte resurse proprii.

n a doua categorie intr mprumuturile contractate de FMI pentru completarea i diversificarea resurselor de creditare i alte angajamente ale FMI fa de rile membre.

Membrii FMI cu economii puternice, alte organizaii financiare internaionale sau alte instituii financiare private pot decide s aloce resurse ctre FMI, la cererea de mprumut venit din partea acestuia, pentru ca la rndul su, Fondul s acorde credite n cadrul unor programe de asisten financiar pentru statele membre aflate n dificultate.

Cele mai impuntoare cazuri, din punctul de vedere al sumelor mobilizate de FMI au fost Mexic, n februarie 1995, acordul de confirmare prevznd un mprumut de 12,1 miliarde DST i Coreea de Sud, n decembrie 1997, cu un mprumut de tip FRS n valoare de 15,5 miliarde DST.21

Rezervele FMI se constituie pe baza profitului net nregistrat de instituie la finele fiecrui an financiar. Potrivit Statutului FMI, profitul instituiei poate fi canalizat ctre constituirea i sporirea rezervei speciale, constituirea i sporirea rezervei generale i distribuirea de dividende rilor membre, proporional cu cotelepri. Este de remarcat c a treia variant nu a fost utilizat niciodat de ctre FMI.


64

Cotele-pri subscrise de statele membre pot fi revizuite, att n sensul creterii lor, ct i n sensul scderii. Pn la acest moment, fiecare modificare a adus o cretere a cotelor-pri, fapt ce a fost primit n general foarte favorabil de rile care recurg la ajutorul financiar al FMI, ntruct creterea cotelor-pri semnific i creterea cuantumului mprumuturilor pe care o ar le poate primi de la FMI (Lenain, 1993, p. 97).

rile crora Fondul le-a acordat mprumuturi de-a lungul timpului au fost de altfel nemulumite, n general, de cantitatea limitat de resurse pe care Fondul o poate pune la dispoziia statelor membre (nu mai mult de 300% fa de cota-parte a unei ri, pentru fiecare caz individual, i nu mai mult de 60% din rezervele sale, ca total agregat al mprumuturilor acordare la un moment dat).

Avnd n vedere c mrimea cotei de participare a unei ri determin drepturile rii membre, nelegem de ce, cu toat strdania Fondului de a perfeciona modul de stabilire a mrimii cotelor-pri, acesta este frecvent, permanent am putea spune, criticat, mai ales de ctre rile n curs de dezvoltare care apreciaz c ele au cele mai mici cote, dei au cele mai mari nevoie de credite. (Drgoescu, 2000, p. 73).

De altfel, n 1987, n cadrul unei reuniuni la Washington, Comitetul dezvoltrii a propus stabilirea unui indice al srciei, de care s se in cont n determinarea mrimii cotei-pri pentru fiecare ar. Aceast propunere, ca de altfel alte proiecte reformatoare, au rmas fr ecou pentru moment. (vezi Toderean, 2002a).

Revizuirea cotelor-pri se face o dat la fiecare cinci ani, Fondul dorind ca resursele sale s reprezinte un procent aproximativ constant din valorea schimburilor comerciale globale.

Creterea substanial a schimburilor comerciale internaionale n ultimele decenii a dus la creterea cotelor-pri ale statelor. Prin revizuirea lor, FMI dorete s


65

oglindeasc schimbrile intervenite n economia mondial, n poziia diferitelor ri n cadrul acesteia i, totodat, s menin un anumit echilibru ntre grupe de ri.

Semnificativ rmne faptul c revizuirile cotelor-pri au decurs de fiecare dat, pn n prezent, de o manier care s nu aduc primele cinci economii ale lumii la o pondere total a voturilor lor sub 40%.

n mod similar, indiferent de evoluia economiei lor, Statele Unite nu au avut niciodat un numr de voturi mai mic de 17%, ceea ce implic un drept de veto n chestiunile fundamentale ale FMI, care trebuie adoptate cu 85% din voturi.

3.2. DREPTURILE SPECIALE DE TRAGERE (DST) Create n 1969. DST - valori de rezerv internaionale care servesc drept uniti de cont i drept mijloace de plat utilizate de ctre statele membre ale FMI. DST-urile se constituie ca parte a rezervei valutare oficiale a unui stat. DST- etalon monetar; DST - mijloc de procurare de monede naionale convertibile.

Operaiuni de utilizare a DST Obinerea de valute prin tranzacii bazate pe acord direct ntre membri, chiar i atunci cnd nu este necesar finanarea balanei de pli.


66

ncheierea de acorduri "swap" prin care un membru poate transfera altuia DST in schimbul altui activ de rezerva, cu excepia aurului, cu obligatia de a restitui valuta la o data viitoare si la un curs stabilit de comun acord. Efectuarea de operaiuni "forward" prin care o ar membr a FMI poate vinde sau cumpra DST cu obligaia plii la o dat viitoare n schimbul oricror active monetare, cu excepia aurului, la un curs la termen previzionat n momentul ncheierii tranzaciei.

CONSTITUIREA RESURSELOR F.M.I. Fiecare ar membr a FMI - cot de subscripie sau cot parte, care este exprimat n echivalent DST. Mrimea cotelor subscripiilor se stabilete pornindu-se de la indicatori identici, innd de puterea economic a fiecrei ri.

3.3. FORMELE DE FINANARE PRACTICATE DE FMI Tragerile ordinare (normale ) Trane: a) tragerile n cadrul tranei de rezerv - se acord automat,

fr condiionri. Dimensiunea lor este determinat de ponderea DST n totalul cotei-pri a rii n cauz. b) tragerile n cadrul tranelor de credit . O ar recurge la astfel de trageri atunci cnd i-a epuizat drepturile de tragere n cadrul tranei de rezerv.


67

- patru trane de credit: 125, 150, 175 i 200 % din cota parte a rii n cauz.

3.4. FACILITI DE FINANARE I RESURSELE FMI aranjamente stand-by, faciliti de finanare extins, faciliti de transformare sistemic, faciliti de finanare compensatorii, faciliti de finanare a stocurilor tampon. ________________________________ Nou! faciliti de precauie

Resurse alocate FMI n cretere 2009: 250 mld USD (deja n gestiunea Fondului) x 3 = 750 mld USD 100 de miliarde dolari Japonia, statele UE - 100 miliarde dolari, 50 mld ali parteneri, 250 mld USD de la NAB (New Arrangements to Borrow),

NAB + GAB (General Arrangements to Borrow) aranjamente de creditare ntre FMI i ri sau instituii care vor s suplimenteze resursele Fond, martie 2009, Conf Dar El Salaam (Tanzania) : imprumut de concesiune = subvenionarea ratelor dobnzii la creditele efectuate de cele mai sarace tari (5 - 6 mld USD),


68

+ nc 250 mld USD = resursele disponibile la FMI ale rilor sale membre.

PARTICIPANI GAB I SUMELE ALOCATE

Participani Belgia Canada Germania (Bundesbank) Frana Italia Japonia Olanda Sveriges Riskbank (Suedia) Swiss National Bank Marea Britanie SUA Total Arabia Saudit suplimentar) (credit

Suma alocat (DST) 1983 - 2008 595 893 2380 1700 1105 2125 850 383 1020 1700 4250 17000 1500

Sursa: http://www.imf.org/external/np/exr/facts/gabnab.htm

Participani NAB i sumele alocate 26 state - Australia,


69

- Austria, - Chile, - Belgia, - Canada, - Danemarca, - Germania, - Finlanda, - Frana, - Hong Kong, - Italia, - Japonia, - Koreea, - Kuweit, - Luxemburg, - Malaezia, - Olanda, - Norvegia, - Arabia Saudit , - Singapore, - Spania, - Suedia, - Thailanda, - Marea Britanie, - SUA

Total 34000 DST

3.5. GRUPUL BNCII MONDIALE : APARIIE I MOD DE ORGANIZARE 1944, la Bretton Woods (S.U.A.) FMI + BIRD


70

Grupul Bncii Mondiale :

BIRD; Corporaia Financiar Internaional (CFI),1956; Asociaia Internaional pentru Dezvoltare (AID), 1960; Agenia de Garantare Multilateral a Inv estiiilor (MIGA),1988.

SEDIUL BNCII MONDIALE Washington-DC

3.5.1. BANCA INTERNAIONAL PENTRU RECONSTRUCIE I DEZVOLTARE (BIRD):

Principalele obiective ale BIRD: sprijinirea reconstruciei i dezvoltrii rilor membre; ncurajarea investiiilor strine private, prin intermediul garaniilor oferite sau participrii la mprumuturi de capital; stimularea dezvoltrii echilibrate de lung durat a comerului internaional i meninerea unor balane de conturi echilibrate; ajutarea rilor membre n efortul de trecere de la economia de rzboi la economia de pia.


71

B.I.R.D. - 185 de ri membre. 1947 Adunarea General a ONU i-a acordat statutul de instituie specializat a ONU Conducere : Consiliul Guvernatorilor;

Administratorii Executivi; Preedintele (1 iulie 2007 Robert B. Zoellick);

Consiliul consultativ; Comitetele de mprumuturi.

RESURSELE FINANCIARE ALE BIRD: Contribuiile la capital ale statelor membre i resurse atrase. Principala surs de capital pentru mprumuturi a Bncii Mondiale o constituie pieele financiare internaionale, care acoper aproximativ 85% din resursele sale. O alt surs de fonduri pentru BIRD destinate mprumuturilor, o constituie beneficiul su net care provine, n principal, din dobnzile i comisioanele percepute la mprumuturile acordate. Rata dobnzii la creditele BIRD - 5,2%, scadena 15 20 de ani , perioada de graie fiind de minimum 5 ani.


72

Grupul Bancii Mondiale este format din urmatoarele institutii:

Banca Internationala de Reconstructie si Dezvoltare (BIRD), numita Banca Mondiala, a fost creata in martie 1946, indeplinind decizia adoptata la Bretton Woods in 1944.

Principalul sau obiectiv in primii ani ai activitatii sale a fost reconstructia tarilor care au suferit de pe urma razboiului, dar mai incolo, in special din 1961, s-a dedicat exclusiv ajutorarii pe termen lung a tarilor intarziate.

Ofera imprumuturi si ajutoare dezvoltarii tarilor cu venituri mijlocii si mici. In aceste tari, capitalurile atrase de initiativa privata sunt insuficiente pentru necesitatile de finantare ale dezvoltarii si capitalurile obtinute de catre guverne obisnuiesc sa fie atribuite pe criterii politice; de aceea Banca Mondiala se ofera ca un mijloc de finantare independent care vrea sa completeze si nu sa le substituie pe cele anterioare.

BIRD isi obtine fondurile prin intermediul emisiunilor titlurilor de credit pe pietele financiare internationale, la dobanzi concurentiale, si incaseaza dobanzi foarte apropiate de cele ale pietei.

Organizatia pentru Cooperare si Dezvoltare Economica, OCDE (Organization for Economic Cooperation and Development OECD) creata in 1961, este un club de tari bogate, dedicat in principal studiului problemelor economice si coordonarii politicilor sale.

Obiectivele explicite ale OCDE sunt: a) Coordonarea politicilor economice pentru expansiunea si progresul nivelului de viata al tarilor membre mentinand stabilitatea financiara;


73

b) ajutorul tarilor subdezvoltate;

c) cresterea actiunilor specifice in domenii cum ar fi invatamantul, tehnologia, mana de lucru, agricultura, etc.

In realitate OCDE activeaza ca centru de decizii ce coordoneaza politicile tarilor bogate si-si canalizeaza presiunea asupra altor organisme internationale. Coordonarea politicilor economice ale membrilor o realizeaza prin intermediul urmatoarelor activitati:

Imbunatateste statisticile si compararile de date internationale. Pune la punct si perfectioneaza Sistemul Normalizat al Conturilor Nationale.

Elaboreaza rapoarte periodice asupra tarilor membre care merg acompaniate de recomandari ce au influente considerabile asupra responsabililor politicilor economice nationale.

Elaboreaza studii monografice asupra problemelor concrete. Elaboreaza rapoarte si analize asupra tendintelor economice cu metode de prospectare care permit coordonarea politicilor economice.

Coordoneaza ajutoarelor mutuale cu caracter financiar in situatii de dificultati temporale ale unei Balante de Plati.

Secretariatul General al OCDE isi are sediul la Paris si dispune de aproape 2000 de functionari, dintre care multi sunt specialisti in economie si drept, care sprijina munca a 200 de comitete, grupuri de lucru si echipe de experti.


74

3.5.2. CORPORAIA FINANCIAR INTERNAIONAL (CFI) 179 de membri; Susine dezvoltarea economic a activitilor sectorului privat; CFI realizeaz investiii de capital n ntreprinderi private din sectoarele cheie ale rilor n dezvoltare; creata in 1956, promoveaza cresterea in tarile in dezvoltare sprijinind initiativa privata. In colaborare cu alti investitori, CFI investeste in companii comerciale prin intermediul creditelor si participarilor la capital. In acest caz, participarea va fi intotdeauna minoritara si fara a interveni in gestiune. Scadena mprumuturilor: 3 - 13 ani

3.5.3. ASOCIAIA INTERNAIONAL PENTRU DEZVOLTARE (IDA) 166 membri; IDA este cel mai important organism din lume n furnizarea de asisten tehnic i resurse financiare ieftine, efectund, n acelai timp, investiii n proiecte fundamentale pentru dezvoltarea economic i a resurselor umane; Scopul principal al IDA - reducerea srciei prin promovarea unei dezvoltri economice sustenabile n zonele cel mai slab dezvoltate ale lumii


75

A fost creata in 1960, ca raspuns la criticile criteriilor conservatoare ale BIRD. Ofera credite tarilor celor mai sarace, fara dobanda si pe termene foarte lungi, 35-40 de ani, cu zece ani de scutire.

Criteriile de concesionare sunt efectul impulsiv al dezvoltarii proiectului care se finanteaza. Fondurile se obtin in principal prin intermediul contributiilor voluntare ale tarilor celor mai bogate pentru care cauza rezulta intotdeauna insuficiente

3.5.4. AGENIA MULTILATERAL DE GARANTARE A INVESTIIILOR (MIGA) 171 membri; Scop: atragerea de investiii strine n scopuri productive n rile n curs de dezvoltare

DE REINUT !

Fondul Monetar Internaional a fost fondat ca parte integrant a sistemului Bretton-Woods, fiind instituia responsabil cu asigurarea condiiilor monetare i financiare propice unui sistem stabil de schimburi comerciale.

Principalele obiective ale BIRD: - sprijinirea reconstruciei i dezvoltrii rilor membre;


76

- ncurajarea investiiilor strine private, prin intermediul garaniilor oferite sau participrii la mprumuturi de capital; - stimularea dezvoltrii echilibrate de lung durat a comerului internaional i meninerea unor balane de conturi echilibrate; - ajutarea rilor membre n efortul de trecere de la economia de rzboi la economia de pia.

Principala surs de capital pentru mprumuturi a Bncii Mondiale o constituie pieele financiare internaionale, care acoper aproximativ 85% din resursele sale. Creata in 1956, CFI promoveaza cresterea in tarile in dezvoltare sprijinind initiativa privata. In colaborare cu alti investitori, aceasta investeste in companii comerciale prin intermediul creditelor si participarilor la capital.

DST - create n 1969 - valori de rezerv internaionale care servesc drept uniti de cont i drept mijloace de plat utilizate de ctre statele membre ale FMI.

3.6. TEMA DE CONTROL A UNITII DE NVARE NR. 3

Clasificarea resurselor de creditare ale FMI. Funcia de acordare a asistenei tehnice a FMI (forma i domenii de aplicare).


77


Considerai c mprumuturile obinute de Romnia de la FMI (2009-2010) sunt suficiente pentru remedierea impactului crizei financiare cu care se confrunt ara noastr ?

Ce msuri a ntreprins Banca Mondial pentru a sprijini Romnia pe toat durata de criz ? Realizai un eseu (max. 2 pag) despre cum unele politici impuse de FMI au dus la adncirea srciei naiunilor (Studii de caz, la alegere: Argentina, Brazilia, Mexic i /sau Asia de S-E).

3.8. BIBLIOGRAFIA SPECIFIC UNITII DE NVARE NR. 3 Rogoff, K. Straight Talk, Moral Hazard and IMF Loans. How big a Concerns?, IMF Finance and Development, vol. 39, September 2003. Szablowski, D. Transnational Law and Local Struggles: Minning Communities and the World Bank, Hart Publishing, Portland . Truman, E.M. Reforming the IMF for the 21st Century (Special Report), Institute for International Economics, April 2006 Wendt, N., Sheppard, S. , Weidner,M. The World Bank abd IMF Respons to Criticisms, University of Iowa Center for International Finance and Development, 2004. IMF (International Monetary Fund). 2008.

organizatii economice internationale

Documents