Presentación

Corporativa

Organización Terpel S.A.

Marzo 2018

2

Organización Terpel, mucho más que combustibles

1er Distribuidor de

combustibles en

Colombia

43% Market Share*

1ra Red de Estaciones

de Servicio en

Colombia

2.008 EDS Líquidos + GNV

5 Países donde

Terpel tiene

presencia

$15 $COP Billones

Ingresos

Consolidados Dic. 2017

2,5 Miles Millones

Galones

Volumen

Consolidado Dic. 2017

$690 $COP Mil Millones

EBITDA

Consolidado Dic. 2017

(*) Fuente: Cálculos Emisor con base en el volumen reportado por la Dirección de apoyo fiscal de Ministerio de Hacienda y

Crédito Público-DAF, por medio del recaudo de la sobretasa global. Incluye volumen de Grandes Consumidores No Intermediarios

(GCNI) e importaciones. Cifras a diciembre de 2017.

AAA Calificación

riesgo

Bonos Terpel Fitch Ratings

S&P

$2,6 $COP Billones

Capitalización

de Mercado Dic. 2017

3

Más de 49 años movilizando a Colombia

1972

1993

2000

2001

2004

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2017

1968

Fundación

de Terpel

Fundación de "los Terpeles«,

1ra fábrica de lubricantes e

Incursión negocio de aviación

y marinos.

Creación Organización Terpel (OT)

y Constitución SIE.

Adquisición Ecomex & Lutexsa.

Adquisición Petrolera

Nacional y Repsol YPF Chile.

Fusión Terpeles y

Adquisición Gazel.

COPEC adquiere control.

Fusión OT – Gazel e Incursión en

Rep. Dominicana.

1ª Emisión de Bonos, Fusión

reorganizativa, Acción

Terpel listada en BVC.

2ª Emisión de Bonos

2015

2016

Venta de Gazel México (Ecomex)

Adquisición de ExxonMobil pendiente de aprobación

de la Superintendencia de industria y Comercio

4

Estructura corporativa

2,8% 2,4% 2,6% 2,4% 2,6%

25,6%

58,5%

99% 99% 99% 99% 99% 100% 99%

99%

99% 99%

100% 100% 100% 100%

100%

3,1%

Inversiones Valín Radysade

Fdo. Pensiones Protección

Inversiones Organización Terpel Chile

S. A.

Lutexsa S.A

Adesgae Cía Ltda.

Noliber S.A

Organización Terpel Chile

S.A

Gazel Perú S.A.C

Organización Terpel

Coporation (Islas Vírgenes)

Petrolera Nacional S.A

(Panamá)

VonPort

Masser

Orlyn S.A Transmarine

Transport Fuel

Petroleum

Organización Terpel

Republica Dominicana

Terpel Energía S.A.S

Wayco Int Palmares 77 SAS

Morgan Stanley

Otros Accionistas

Estructura corporativa vigente al 31 de diciembre de 2017

5

COPEC una de las compañías más grandes de Chile, principal accionista

y un jugador de largo plazo

39,79%

6

La mejor infraestructura

El mejor precio El mejor Servicio

Pilares de la estrategia corporativa

Considerar a las personas como el centro de la estrategia nos ha

orientado a seguir avanzando en la transformación del sector de

combustibles. Generamos experiencias memorables en todas

nuestras líneas de negocio para lograr ser la marca número uno en el

corazón de nuestros clientes.

7

(*) Fuente: Terpel. Cifras a Dic-17; Perú: participación en Mercado de Lima

(**) 1903 EDS de combustibles líquidos (232 propias) y 287 EDS de GNV, de las cuales 182 EDS son tanto de GNV como de líquidos

(***) 35 EDS de GNV, 12 EDS de combustibles líquidos y 15 EDS de GLP

No. EDS Dic-16: Colombia-> 1986, Panamá-> 127, Ecuador-> 58, México-> 8, Perú-> 38

No. Tiendas Dic-16: Colombia-> 32, Panamá-> 27, Ecuador-> 5, Perú-> 6

Extensa cobertura nacional y regional

NOTA: Hasta septiembre de 2017 se consolidan resultados de México, fecha en la cual fue vendida esta operación.

No. No. No. Ranking% Part.

Mercado*

Líneas de

negocio

39% EDS+IND

46% GNV

81% Aviación

131 -- 33 2 23%

-- 5 -- 2 32%

58 -- 5 5 6%

38*** -- 11 2 12% GNV

GNV-Líquidos-GLP

2.008** 20 140

TERPEL EN

COLOMBIA

9

Terpel continúa siendo líder en el mercado colombiano

(*) Fuente: Cálculos Emisor con base en el volumen reportado por la DAF, por medio del recaudo de la sobretasa global. Cifras de EDS, Industria y

Aviación a diciembre de 2017. Se homologó la serie histórica de acuerdo a la medición de mercado actual que incluye los GCNI e importaciones.

(**) Fuente: Cálculos Emisor. En galones equivalentes a diciembre de 2017.

PARTICIPACIÓN DE MERCADO TERPEL*

Volumen de ventas combustibles líquidos 2017

CRECIMIENTO VOLUMEN TERPEL Vs. MERCADO*

PARTICIPACIÓN DE MERCADO GAZEL**

Volumen de ventas GNV 2017

CRECIMIENTO VOLUMEN GAZEL Vs. MERCADO**

10

Estaciones de servicios (EDS)

Líder del mercado con 46% de participación en GNV, 40% en Gasolina y 38% en Diésel.*

262 EDS se sumaron al proyecto de imagen renovada. 1.158 EDS en total cuentan con este nuevo formato.

Mayor red de distribución de combustibles líquidos y GNV en Colombia (2.008 EDS**)

Amplia cobertura del territorio nacional: presencia en 30 departamentos.

Programa de financiación de conversiones de vehículos a GNV a cambio de consumo.

Pionero con el programa Rumbo en el modelo de suministro descentralizado y facturación centralizada mediante dispositivo (chip) en 550 EDS de líquidos y 280 EDS de GNV interconectadas.

Representa 73% del volumen y 67% del CAPEX de Colombia.

* Fuente: Cálculos Emisor con base en el volumen reportado por la DAF, por medio del recaudo de la sobretasa global. Cifras a

diciembre de 2017. Incluye volumen de GCNI e importaciones.

** 1.903 EDS de combustibles líquidos (232 propias) y 287 EDS de GNV, de las cuales 182 EDS son tanto de GNV como de

líquidos.

11

Baños, amplia red de cajeros, máquinas de

aire y aspirado, montallantas y aditivos que

complementan la oferta de servicios de

Terpel.

Servicios Complementarios

La red de Tiendas de Conveniencia con mayor cobertura en el país.

Consolidación del modelo de tiendas de conveniencia, que bajo un sello

de sabor local, ofrece una experiencia única a los clientes. Amplia

gama de servicios (Alimentos, servicios de baños, Wi-Fi, zonas de juego

y descanso).

12 Ziclos: Moderno, ágil y novedoso sistema de

auto lavado de vehículos.

7 Deuna: Kioscos ubicados en isla que prestan un servicio rápido y

ágil donde el cliente desde la comodidad de su vehículo y a través de

«tablets» puede comprar snacks y otros productos mientras tanquea.

40 Tiendas Altoque

12

Planta de lubricantes certificada por ICONTEC (ISO 9001, ISO 14001, ISO 18001, IQNET, ICONTEC)

Laboratorio acreditado que cumple las normas internacionales ISO 17025.

Lubricantes automotrices con tecnología de última generación y amigables con el medio ambiente.

Una línea de lubricantes para cada tipo de vehículo que ofrecen mayor innovación y tecnología a los clientes: Terpel Maxter, Terpel Oiltec y Terpel Celerity.

Patente de Invención para producto de Terpel Celerity: “composición lubricantes de base sintético que

permite generar un mayor rendimiento para el motor”

Representa 0,5% del volumen y 4% del CAPEX de Colombia.

Lubricantes

ISO 9001

2015 ISO 14001

2015

NTC 2218

NTC 1399

NTC 1295

NTC 3382

ONAC ISO/IEC 17025

2005 Calificación

100%

13

Clientes industriales

Portafolio de productos y servicios integrados que incluyen programas enfocados en la seguridad y prevención de afectaciones al medio ambiente así como, la optimización de la operación de los clientes.

Se atienden cerca de 422 clientes.

Representa 8% del volumen y 3% del CAPEX de Colombia.

La operación de industria se concentra en los sectores de minería, petróleo, transporte, construcción y agroindustria.

Suministro de combustibles a instalaciones internas de clientes industriales.

14

Aviación

(*) Fuente: Cálculos Emisor con base en información de Ecopetrol a Dic.2017.

Líder del mercado con 81% de participación*.

Suministro de combustible tipo JET A1 y Avgas a 20 aeropuertos de Colombia.

Principal proveedor del aeropuerto El Dorado a través del operador Allied.

Por los altos estándares en la operación ha logrado la calidad de socio estratégico de IATA, la Asociación Internacional de Transporte Aéreo.

Pioneros en Latinoamérica con certificación integral en calidad, seguridad y medioambiente y certificación NORSOK S-006 estándar noruego de seguridad industrial, salud ocupacional y manejo ambiental.

Representa 18% del volumen y 6% del CAPEX de Colombia

15

Marinos

Incursión en el suministro de combustible bunker para las grandes embarcaciones que mueven la carga que llega a puertos colombianos.

Mercado creciente en el que Terpel inicia operación. A finales de 2017 representó el 0,5% del volumen total.

Puertos en Colombia

16

Certificaciones

Líder en sostenibilidad como resultado del

Escuelas de formación Terpel

Terpel comprometido con el desarrollo sostenible

Terpel mantiene su compromiso de hacer dinámico cada uno de los elementos

que conforman su modelo de gestión sostenible, de establecer metas y de trabajar

constantemente para cumplirlas.

INICIATIVAS / PROGRAMAS / CERTIFICACIONES MODELO DE GESTIÓN SOSTENIBLE

ejercicio de

evaluación llevado

a cabo con el Dow

Jones Sustainability

Index (DJSI).

ISO 9001

2015

ISO 14001

2015 OHSAS 18001

2007

Aviación 99%

Lubricantes 100%

NTC 2218

NTC 1399

NTC 1295

NTC 3382

ONAC ISO/IEC 17025

2005

Calificación 90%

17

Trayectoria del equipo Terpel en la industria

Daniel Perea VP Asuntos Corporativos y Legales

12 años

Sylvia Escovar Presidente

15 años

Maria Mercedes Carrasquilla VP Gestión Humana y Administrativa

5 años

Kenneth Siefken VP Mercadeo

16 años

Oscar Bravo VP Finanzas Corporativas

13 años

Tony Quintero VP Comercial Combustibles

20 años

Juan Pablo Giraldo VP Internacional

10 años

José Carlos Barreto VP Operaciones y Logística

11 años

Estructura organizacional vigente al 31 de diciembre de 2017

Rodrigo Ferreira VP Lubricantes

20 años

18

Estructura de Gobierno Corporativo

Comité de

auditoria &

buen gobierno

corporativo

Comité de

compensación

y beneficios

7 Miembros Principales

Lorenzo Gazmuri Schleyer

Jorge Andueza Fouque

Ramiro Méndez Urrutia

Leonardo Ljubetic Garib

Jorge Alberto Bunster Betteley

José Oscar Jaramillo Botero

Bernardo Dyner Rezonzew

ASAMBLEA GENERAL DE ACCIONISTAS

PRESIDENTE

Revisoría

fiscal

Auditoria

interna

Superintendencia

Financiera de Colombia

JUNTA DIRECTIVA

Organismos de Control

Nuestro modelo de Buen Gobierno

está fundamentado en procesos que

aseguran una adecuada

gobernabilidad y en un compromiso

de autorregulación ética.

Auditoría

Externa

Oficial de

Cumplimiento

Junta Directiva vigente al 31 de diciembre de 2017

INFORMACIÓN

FINANCIERA

20

Resultados operativos consolidados

EVOLUCIÓN VOLUMEN DE VENTAS

Millones de Galones

% VOLUMEN DE VENTAS

POR PAÍS 2017

EVOLUCIÓN EBITDA COP$ Miles de MM

% GENERACIÓN EBITDA POR PAÍS 2017

NOTA: Hasta septiembre de 2017 se consolidan resultados de México, fecha en la cual fue vendida esta operación.

21

Generación de valor por regional

EBITDA Vs. VOLUMEN

COP$ MMM Vs. Millones Galones

NOTA: Hasta septiembre de 2017 se consolidan resultados de México, fecha en la cual fue vendida esta operación.

22

La expansión ha permitido fortalecer la posición de

Terpel CAPEX CONSOLIDADO

$COP Miles Millones Expansión y fortalecimiento de la red de EDS.

Modernización de la red de EDS y desarrollo de servicios complementarios.

Mantenimiento, adquisición y expansión de plantas y aeropuertos.

Inversiones en conversiones a GNV.

PARTICIPACIÓN CAPEX POR PAÍS PARTICIPACIÓN CAPEX POR SEGMENTO

NOTA: Hasta septiembre de 2017 se consolidan resultados de México, fecha en la cual fue vendida esta operación.

23

Indicadores endeudamiento consolidado

EVOLUCIÓN INDICADOR DE ENDEUDAMIENTO* EVOLUCIÓN INDICADOR DE COBERTURA

NOTA: Hasta septiembre de 2017 se consolidan resultados de México, fecha en la cual fue vendida esta operación.

* Deuda Bruta

24

Contactos

Consideraciones sobre la información financiera y operacional

La información financiera y los resultados operacionales presentados en este documento corresponde a la

Organización Terpel y sus filiales en cumplimiento con las Normas Internacionales de Información

Financiera (NIIF). La información de las filiales es reportada sin las eliminaciones intercompañía, por lo

cual, la suma de los resultados individuales puede que no corresponda a los resultados consolidados.

Dado el proceso de fusión, llevado a cabo en agosto de 2014, los Estados Financieros Consolidados

anteriores a esa fecha incluían la Sociedad de Inversiones en Energía. De tal modo que, para diciembre de

2013 se toman los Estados Financieros Consolidados de la Sociedad de Inversiones en Energía, comparables

con los consolidados a diciembre de 2014 de Terpel fusionada con SIE, Proenergía y Terpel Centro.

La información contenida en este documento no compromete ni sugiere alguna decisión de inversión.