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ORDENTLICHE HAUPTVERSAMMLUNG DER SOFTWARE AG 2019

Sanjay Brahmawar CEO, Software AG darmstadtium, Darmstadt 28. Mai 2019


3 | © 2019 Software AG. Alle Rechte vorbehalten.

EINFÜHRUNG

BERUFLICHE STATIONEN • Seit August 2018: Vorstandsvorsitzender der Software AG

• 2016 – 2018: General Manager Global Revenue Watson IoT bei IBM

• 2004 – 2016: diverse Führungspositionen bei IBM

• Davor: Fedex & PwC

AUSBILDUNG

• 1996 – 1997: MBA, Universität Leeds

• 1988 – 1992: Bachelor, Bauingenieurwesen, Delhi College of Engineering Sanjay Brahmawar Vorstandsvorsitzender


GESCHÄFTSERGEBNIS 2018

IoT & Cloud + 106 %

A&N + 2 %

DBP (Integration) + 1 %

€ 866 Millionen Konzernumsatz

+ 2 %

Jährlich wieder-kehrender

Produktumsatz 65 %

Dividende für 2018

+ 9 %

Konzern-überschuss

€ 165 Millionen

Free Cashflow 2018:

€ 184 Millionen


PRODUKT-PORTFOLIO WEITER GEWACHSEN


FÜHRENDE TECHNOLOGIE

Enterprise Architecture Tools

Integrated IT Portfolio Analysis Applications

Full Life Cycle API Management

Enterprise Architecture Management Suites

iPaaS And Hybrid Integration Platforms

Strategic Portfolio Management Tools

API Management Solutions

Operational Intelligence For B2B Integration

Streaming Analytics

MAGIC QUADRANT THE FORRESTER WAVE TM

IoT Application Enablement

IoT Edge

IoT Device Management


VIELFÄLTIGE PARTNERSCHAFTEN AUSBAUEN


DER MENSCH STEHT IM MITTELPUNKT


ENGAGEMENT IM SINNE DER STIFTUNG


SOZIALES ENGAGEMENT


DAS NÄCHSTE KAPITEL

Finanzkraft

Produktqualität

Kulturelle Vielfalt

Wachstum

Vermarktung und

Abläufe

Partner-netzwerk

WO WIR GUT SIND WO WIR BESSER WERDEN


H E L I X

2019 – KÜHNE NEUE STRATEGIE Unser Weg zu stetigem und gewinnbringendem Wachstum


Add Bridge slide


TEAM UMSETZUNG

FOKUS

DIE DREI HEBEL

+ +

• Wachstumsstarke Produkte • Wichtige Regionen • Partner mit Wirkung

• Vermarktung • Umstellung auf Mietsoftware • Vertriebsanreize

• Geschäftsmodell • Employer Brand • Pioniergeist


• Wachstum beschleunigen

• Umsatzqualität und Vorhersagbarkeit erhöhen

• Gewinn- und cashflow-starkes Geschäft weiter ausbauen

HELIX: DER RICHTIGE WEG

Digitales Produkt-Geschäft 10 % + CAGR

Profitables Wachstum

30 % + operative

Ergebnismarge

Starker Cashflow

Arbeitgeber der Wahl

Marktführer


DYNAMIK ERZEUGEN

Fokus auf Produkte Partner Marke Vertrieb und

Vermarktung Kunden


IoT & Analytics

Business Transformation

Adabas & Natural

Integration & API

FOKUS AUF PRODUKTE & NEUAUSRICHTUNG VON F&E

Dr Jürgen Krämer

Rupinder Singh

Arno Theiss

Marc Vietor

WEBMETHODS.io

APAMA

ARIS ALFABET

ADABAS & NATURAL

CUMULOCITY IoT

TREND MINER

Built.io


MARKT-EINFLUSS

ENTWICKLUNG VON VERMARKTUNG UND VERTRIEB

Spezialisierung

Vertriebs- abdeckung

Zielregionen

Kunden- zufriedenheit

Allianzen und Vetriebskanäle

Vertriebs- organisation


GLOBALE ERFOLGE


ERFOLGE IM HEIMATMARKT


STRATEGISCHE PARTNERSCHAFTEN


EINE ANERKANNTE MARKE


Sanjay Brahmawar Chief Executive Officer

Arnd Zinnhardt Chief Financial Officer

John Schweitzer Chief Revenue Officer

Dr. Stefan Sigg Chief Product Officer

Paz Macdonald Chief Marketing Officer

Bernd Gross Chief Technology Officer

ERFAHRUNG & POTENZIAL

DAS FÜHRUNGSTEAM

Vorstand


ZWEI GRÜNDE ZUM FEIERN

27 | © 2019 Software AG. All rights reserved.

IM NAMEN DER SOFTWARE AG –

VIELEN HERZLICHEN DANK!

© 2019 Software AG. Alle Rechte vorbehalten.

Arnd Zinnhardt CFO, Software AG darmstadtium, Darmstadt 28. Mai 2019


29 |

2,45

2,17

2,49

2016 2017 2018

SOFTWARE AG: INVESTMENT MIT WERTSTEIGERUNG


1,84 1,88

2,23

2016 2017 2018

Gewinn pro Aktie

Dividendenentwicklung in €

0,60 0,65

0,71

2016 2017 2018

Free Cashflow pro Aktie

2016 2017 2018

EBIT*

214

232

223

(*in Mio. €)


SOFTWARE AG AKTIE 20 Jahre Wertentwicklung am Kapitalmarkt*

0%

100%

200%

300%

400%

500%

600%

700%

800%

900%

1000%

2019-04-162016-05-302013-07-102010-09-022007-09-242004-11-032001-12-13

DAX

TecDAX

Software AG

*Dividendenzahlung thesauriert | **1:3 Aktiensplit im Mai 2011

Börsengang: 26. April 1999 Emissionspreis: 10€**

650%

31 |

0

100

200

300

2016 2017 2018

Wartungsumsätze (Indikator für Kundentreue) Lizenzen

ADABAS & NATURAL – HOHER WERTBEITRAG


Mio. €

Kundenbasis gefestigt

0

100

200

300

2016 2017 2018

Segmentergebnis

Mio. €

32 |

00

100

200

300

400

500

2014 2015 2016 2017 2018Wartungsumsatz Lizenzen

0

100

200

300

400

500

2014 2015 2016 2017 2018Segmentergebnis

DIGITALES GESCHÄFT WÄCHST WEITER


DBP: Umsatz- und Ergebnisentwicklung

Mio. € Mio. €

33 |

0

2

4

6

8

10

12

Q1 Q2 Q3 Q4

20172018

IOT / CLOUD: NEUER WACHSTUMSBEREICH (IN DBP)


Dynamische Umsatzentwicklung

Mio. €

34 |

0

100

200

2015 2016 2017 2018

Umsatz

Segmentmarge

11% 11% 12% 11%

Konzentration auf eigene Produkte PROFESSIONAL SERVICES


Mio. €

35 |

31. Dezember 2018

Aktiva Passiva

KONZERNBILANZ


(in Mio. €)

31. Dezember 2017

310,6

357,8

120,8

1.118,3

365,8

279,6 55,3

1.125,9

1.907,5 1.907,5

31. Dezember 2018

31. Dezember 2017

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

Forderungen aus L+L und sonstige Forderungen

Nicht finanzielle Vermögenswerte

Anlagevermögen (Goodwill 964,4 / 921,4)

Gesamt

Finanzielle Verbindlichkeiten

Sonstige Verbindlichkeiten

Rechnungs- abgrenzungsposten

Eigenkapital (Quote 61,7% / 58,6%)

Gesamt

80,9 Finanzielle Vermögenswerte

462,3

276,2 62,1

1.172,4

2.007,9

34,9

313,3

316,0

139,5

1.239,1

2.007,9

36 |

Wiederkehrender Umsatz (ARR) DBP

+10% (gg. VJ)

308,6 Mio. €

HIGHLIGHTS 1. QUARTAL 2019


Wiederkehrender Umsatz (ARR) IoT / Cloud

+91% (gg. VJ)

36,2 Mio. €

Ergebnis

+0% (gg. VJ)

42,2 Mio. €

Adabas & Natural Umsatz

+22% (gg. VJ)

54,7 Mio. €

37 |

DBP Produktumsatz

Adabas & Natural

Operative Ergebnismarge (EBITA non-IFRS)3)

AUSBLICK Gesamtjahr 2019

1) Zu konstanten Währungen

2) Erhöht am 11. April 2019 von ursprünglich -5% bis 0%

3) Vor Berücksichtigung nicht operativer Einflussfaktoren (vgl. Non-IFRS-Ergebnis Reporting)

- DBP Cloud & IoT

- DBP (ohne Cloud & IoT)

GJ 2018 (in Mio. €)

218,3

464,7

31,5%

30,3 434,4

GJ 2019 Ausblick1) (Stand 11.04.2019)

28% bis 30%

-3% bis +3%2)

N/A

+75% bis +125%

+3% bis +7%



HELIX Unsere Finanzziele

30%+ Operative

Marge

Hoher Free

Cash Flow

Digitalgeschäft wächst 10%

durchschnittlichpro Jahr

85% – 90% Wieder-

kehrender Produkt-umsatz

Mittelfristig

Beschleunigtes Wachstum Nachhaltiger Umsatz Reduzierte Volatilität Attraktive Margen Nachhaltig wachsender

Cashflow


DIGITALGESCHÄFT ALS WACHSTUMSTREIBER

Vertriebskanäle

Direkt

— NEU — Partner (Systemintegratoren)

— NEU — OEM (IoT-Plattformen)

— NEU — Cloud (Marktplatz)

Digitalgeschäft wächst 10%

durchschnittlich pro Jahr

40 |

85% – 90% Wieder-

kehrender Produkt-umsatz


UMSTELLUNG AUF SUBSKRIPTION Wiederkehrender Umsatzanteil nimmt zu*

2 3 Jahr 1 Jahr 1

Dauerlizenzmodell 100 Subskriptionsmodell 100 0 0

2 3

+33 +33 Wartung 200

100 33

200 Beratung 150 150 Gesamtumsatz 550 483

2 3

+33 +33

+33…

Bis Dez. 2019 Ab Jan. 2020 1 1 4

0 0

0 0

0 0 0

1 2 3 4 5 Dauerlizenz-Modell (Einmalzahlung) Subskriptions-Modell (Abonnement)

Subskriptions-Modell Anlaufphase: niedrigerer ausgewiesener Umsatz

Mittelfristig höhere Umsätze

*Beispielrechnung


WIEDERKEHRENDER PRODUKTUMSATZANTEIL NIMMT WEITER ZU Durch Umstellung auf Subskription

65%

2018 2014

58%

Anteil Wiederkehrende Umsätze

Produktgeschäft

5 Geschäftsjahre 5 Geschäftsjahre

2023

85 – 90%

42 |

30%+ Operative

Marge

0

10

20

30

2018 2019 2020 2023

HELIX Investment Netto 20 – 30 €m - Vertriebs- und

Marketing-anpassung

- Change Management

Vertragliche Umstellung auf Abonnement Lizenzmodell

31,5% 28 – 30%

-200BP

30% +

+ Pay-per-Use

+ Partnervertrieb

+ Vertriebseffizienz in %


MARGENENTWICKLUNG (OP. EBITA) Mittelfristig wieder bei über 30 Prozent


HOHER FREE CASH FLOW M

ITTE

LFR

ISTI

G

10%+

FCF

CAG

R

>30% Marge Digitales Geschäft als Wachstumstreiber Wiederkehrender Umsatz (85 – 90%)

Wachstumsfinanzierung (M&A Aktivitäten) Aktienrückkaufsprogramme

Attraktive Dividendenzahlungen

Hoher Free

Cash Flow

44 |

ANMERKUNGEN ZU BESCHLUSSVORLAGEN HV 2019 (verkürzt)


Vorlage des Jahresabschlusses Beschlussfassung über die Verwendung des Bilanzgewinns

TOP 1

TOP 2

45 |

2016 2017 2018

Ergebnis

2,45

2,17

2,49

2016 2017 2018

Free Cashflow je Aktie in €

BASIS FÜR HÖHERE DIVIDENDE


0,60

0,65

0,71

2016 2017 2018

Dividende je Aktie in €

1,88 2,23

je Aktie in €

1,84

46 |

TOP 2: VERWENDUNG DES BILANZGEWINNS


Vorstand und Aufsichtsrat schlagen vor, den Bilanzgewinn der Software AG für das Geschäftsjahr 2018 in Höhe von 85.520.232,58 EUR wie folgt zu verwenden:

Ausschüttung einer Dividende in Höhe von 0,71 € je Inhaberaktie auf das dividendenberechtigte Grundkapital bei 73.979.889 Stück dividendenberechtigten Aktien

52.525.721,19 €

Gewinnvortrag 32.994.511,39 €

Bilanzgewinn (Einzelabschluss nach HGB)*

85.520.232,58 €

* Zum Vergleich: Konzernüberschuss nach IFRS: 165,2 Mio. €

47 |

ENTWICKLUNG BESTAND EIGENER AKTIEN


Unterrichtung nach § 71 III AktG

Einzug eigener Aktien: 2.400.000

14. März 2018

Bestand eigene Aktien: 20.111

31. Dezember 2018

0,03%

Nach Einzug/ Kapitalherabsetzung: Grundkapital: 74.000.000,00 €, eingeteilt in 74.000.000 Stückaktien

Bestand eigene Aktien: 2.423.761

31. Dezember 2017

3,046% 0,03% 0,03%

Bestand eigene Aktien: 20.111

11. April 2019

48 |

0

100

200

300

400

500

600

2008 2018*

AUSGEZAHLTE DIVIDENDENSUMME


Mehr als eine halbe Milliarde Euro*

* bei Annahme des Dividendenvorschlags von 0,71 € je Aktie durch die Hauptversammlung | ** angepasst an Aktiensplit 1:3 im Mai 2011, gerundet

0

0,2

0,4

0,6

0,8

1

`08 `09 `10 `11 `12 `13 `14 `15 `16 `17 2018

0,71*

Kumulierte Dividendensumme seit Börsengang 1999

Dividende pro Aktie** seit 2008

Mio. € (in €)

49 |

ANMERKUNGEN ZU BESCHLUSSVORLAGEN HV 2019 (verkürzt)


Beschlussfassung über die Entlastung des Vorstands Beschlussfassung über die Entlastung des Aufsichtsrats Wahl des Abschlussprüfers für 2019

Satzungsänderung bezüglich Altersbegrenzung für Mitglieder des Vorstands und des Aufsichtsrats

TOP 3

TOP 4

TOP 5

TOP 6


Die Präsentationen enthalten zukunftsgerichtete Aussagen, die auf Annahmen des Vorstands der Software AG beruhen. Zukunftsgerichtete Aussagen geben eine zum Zeitpunkt der Aussage aktuell bestehende Einschätzung der Software AG bezüglich zukünftiger Ereignisse und Ergebnisse wieder, welche naturgemäß Risiken und Unsicherheiten unterliegen. Die tatsächlichen Ergebnisse können von den hier projizierten Zahlen deutlich abweichen, da sie von einer Vielzahl von veränderlichen Faktoren abhängen, wie z.B. die allgemeine wirtschaftliche Entwicklung oder Branchenentwicklung, Wechselkursschwankungen, die Einführung von konkurrierenden Produkten/Angeboten, fehlende Marktakzeptanz neuer Produkte, Dienstleistungen und Technologien oder Veränderungen der Unternehmensstrategie. Die Software AG beabsichtigt nicht, zukunftsgerichtete Aussagen zu aktualisieren und übernimmt auch keine Verpflichtung dies zu tun. Die Präsentationen stellen weder ein Angebot noch eine Empfehlung zur Zeichnung oder zum Erwerb von Wertpapieren der Software AG oder eines der Unternehmen dar, die derzeit oder in Zukunft Mitglied des Konzerns sind, noch ist diese Präsentation Bestandteil eines solchen Angebots und sollte auch nicht als ein solches verstanden werden. Die Präsentationen stellen kein Angebot zum Verkauf von Wertpapieren in den Vereinigten Staaten von Amerika dar. Wertpapiere dürfen in den Vereinigten Staaten von Amerika ohne Registrierung oder Ausnahme von der Registrierung in Übereinstimmung mit der aktuell gültigen Fassung des U.S. Securities‘ Act von 1933 weder angeboten noch verkauft werden.

FORMALRECHTLICHE HINWEISE ZU DEN PRÄSENTATIONEN

51 |

INVESTOR RELATIONS

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Uhlandstraße 12 64297 Darmstadt Deutschland Telefon: +49 (0) 6151 / 92 1900 Fax: +49 (0) 6151 / 9234 1900 softwareag.com E-Mail: [email protected]

mailto:[email protected]

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