December 2, 2012

1

Ontslagvergoedingen

de Stamrecht BV

...een introductieTinus van de Wouw

Tinus van de Wouw

AgendaAgenda

Even voorstellen…Deel 1: Ontslagvergoeding… wat nu?

Direct uitbetalen– Direct uitbetalen– Lijfrente bij verzekeringsmaatschappij– Stamrechtsparen– Stamrecht BV– Vergelijking opties en keuzecriteria

Deel 2: Stamrecht BV– Oprichten, beheer en liquidatie

Financiën oprenting rendement

Tinus van de Wouw

– Financiën, oprenting, rendement– Mogelijke rol 'De Stamrecht Ingenieur'

Vragen / opmerkingen / open discussie

December 2, 2012

2

Even voorstellen…Even voorstellen…

Na een 30-jarige loopbaan bij Philips Semiconductors ben ik daar (overigens in alle pais en vree) met ontslagvergoeding vertrokken

Stamrecht BV opgericht!Eerst lid, daarna voorzitter geworden van Stamrecht club binnen de VHPP en daar heel veel ervaring opgedaanNieuwe baan gevonden bij Sonion crisis reorganisatie

ontslagvergoeding toegevoegd aan bestaande stamrecht BV…Inmiddels ook adviseur bij 2 andere stamrechtclubsBied nu mijn diensten aan tegen een zeer scherpe prijs:oprichting, aangifte VpB, maken jaarrekening, rapportagesKvK uitkeringen afdracht heffingen

Tinus van de Wouw

KvK, uitkeringen, afdracht heffingenVerder nog actief binnen de PUM (ontwikkelingssamenwerking), SIC (Nationaal Industriebeleid), VHP2 (pensioenen) en Student Companies (HAN)

(lege pagina)(lege pagina)

Tinus van de Wouw

December 2, 2012

3

Deel 1Deel 1Ontslagvergoeding… wat nu?Ontslagvergoeding… wat nu?

Tinus van de Wouw

Ontslagvergoeding BestemmingenOntslagvergoeding Bestemmingen

Voor de ontslagvergoeding zijn de volgende opties mogelijk:

Direct netto laten uitbetalen

Uitoefenen van een Stamrecht

– Afstorten bij een verzekeringsmaatschappij

– Stamrecht banksparen

– Oprichten van een Stamrecht BV

Tinus van de Wouw

Ik geef geen hard advies, alleen algemene richtlijnen. De beste keus hangt sterk af van uw persoonlijke situatie en voorkeuren!

December 2, 2012

4

Direct Netto Laten UitbetalenDirect Netto Laten Uitbetalen

Direct netto laten uitbetalen:̶ De ontslagvergoeding wordt toegevoegd aan uw inkomen:

alles boven € 55 694 - wordt met 52% belastalles boven € 55.694,- wordt met 52% belast ̶ Hoger vermogen kan deels worden belast in box 3 (1,2% p.j.)+ Deel betaalde belasting kan vaak worden teruggevorderd met

"middelen" over 3 jaar. (link)Direct uitbetalen is meestal alleen interessant als:– u in de toekomst toch in het 52% tarief wordt belast– als ook middelen onvoldoende compenseert

Tinus van de Wouw

als ook middelen onvoldoende compenseert– of als u het netto geld nu wilt besteden

Netto effecten berekenen m.b.v. IB programmavan de BD en de Fiscalert middelingscalculator

Het Principe van MiddelenHet Principe van Middelen

50000

60000

Voorbeeld: salaris € 50.000, ontslagvergoeding € 80.000, daarna WW

50000

60000

Belasting vóór middelen

0

10000

20000

30000

40000

2013 2014 2015

Schijf 4

Schijf 3

Schijf 2

Schijf 1

Belasting na middelen

0

10000

20000

30000

40000

2013 2014 2015

Schijf 4

Schijf 3

Schijf 2

Schijf 1

Tinus van de Wouw

Belasting vóór middelen

Verschil in dit geval: € 5000, te ontvangen in 2016

Middelen over 2013-2015: verschil 52% schijf van 2013 naar nog ongebruikte 42% schijven 2014 en 2015.

Belasting na middelen

December 2, 2012

5

Niet Direct UitbetalenNiet Direct Uitbetalen

Het uitkeren, en daarmee ook betalen van belastingen, mag men verschuiven naar later. Dit heet 'stamrecht'.Daarmee komt men vaak ook in een lager tarief.gDan moet het bruto bedrag worden ondergebracht bij een verzekeringsmaatschappij (VM) of daarmee gelijkgestelde uitvoerder.Er zijn drie toegelaten uitvoerders:– VM (met lijfrente constructie)– Stamrecht Banksparen

St ht B V

Tinus van de Wouw

– Stamrecht B.V.De uitvoerder beheert het bruto geld. Bij uitkeren draagt hij loonbelasting en inkomensafhankelijke bijdrage ZVW af aan de belastingdienst, het netto deel gaat naar u.

Afstorten als Lijfrente bij VMAfstorten als Lijfrente bij VM

Kosten- en winst-opslag (8-10%)

Uitkeringen

Tinus van de Wouw

Ontslagvergoeding

Lijfrente (90-92%)

December 2, 2012

6

Lijfrente bij een VerzekeringsmaatschappijLijfrente bij een Verzekeringsmaatschappij

Eerst worden van uw ontslagvergoeding een kosten-opslag (5%) en een winstopslag (3 à 5%) afgetrokken.De rest rendeert gedurende de looptijd.g p jJaarlijkse kosten worden verrekend in lagere renteEr is een klein extra rendement vanwege 'overlijdensrisico'Vanaf een bepaald moment wordt het geld aan u uitgekeerd in vaste, gelijke periodieke uitkeringen.De VM houdt LB en inkomensafhankelijke bijdrage ZVW in en keert u maandelijks een netto bedrag uit.

Tinus van de Wouw

keert u maandelijks een netto bedrag uit.Als de uitkeringen eenmaal zijn begonnen is stopzetten niet mogelijk, ook niet tijdelijk!Lijkt nu alleen maar interessant voor een levenslange lijfrente

Stamrecht BanksparenStamrecht Banksparen

Vergelijkbaar met verzekeringsmaatschappij, echter bij een bank en met veel lagere initiële kostenHet gestorte bedrag rendeert gedurende de looptijd U kuntHet gestorte bedrag rendeert gedurende de looptijd. U kunt kiezen uit vaste rente, variabele rente of beleggingsfondsenRekenrente bij uitkeren is laagDe bank houdt LB en inkomensafhankelijke bijdrage ZVW in en keert u maandelijks een netto bedrag uitU mag ook een deel uitkeren en de rest laten staan om later uit te gaan keren. Dit kan opnieuw in delen.

Tinus van de Wouw

te gaan keren. Dit kan opnieuw in delen.Ook hier geldt: als de uitkeringen van een deel eenmaal zijn begonnen is stopzetten niet mogelijk, ook niet tijdelijk!

December 2, 2012

7

Stamrecht BV (1)Stamrecht BV (1)

Een Stamrecht BV is vergelijkbaar met een lijfrente bij een verzekeraar, er zijn echter enkele grote verschillen:– de BV betaalt oprichtingskosten en jaarlijkse beheerskostenp g j j– de 'kosten- en winstopslag' blijft binnen de BV als voorziening– de echte kosten hebt u voor een groot deel zelf in de hand– u beheert zelf het geld: kans op meer winst, maar ook risico!– haalbaar rendement hoger dan bij bank of LV: die verrekenen kosten

in een 1 à 1.5 % lagere rente– ook eventuele winst komt uiteindelijk aan u zelf ten goede– veel meer flexibiliteit bij uitkeren – u kunt altijd stoppen

Tinus van de Wouw

De werkelijke kosten zijn vaak lager dan de kostenvoorziening en dat betekent winst voor u als de BV wordt opgeheven.– Meer financiële uitleg in deel presentatie over stamrecht BV’s

Stamrecht BV (2)Stamrecht BV (2)

“Periodieke uitkeringen” betekent in de praktijk dat u zeer flexibel bent in de timing en de hoogte van de uitkeringen.U kunt de uitkeringen ook tijdelijk stopzetten als U een g j j pbijvoorbeeld andere baan heeft gevonden.U beheert zelf het geld en kunt het investeren waar u wilt, mits het “zakelijk” gebeurt.– U kunt uw geld investeren in uw eigen startende

onderneming.– U kunt aan uzelf of derden een hypotheek verstrekken

Tinus van de Wouw

Nadeel: het kost u tijd en aandacht en er zijn jaarlijks terugkerende kosten: bankkosten1) en Jaarrekening/VpB.

1) Hoewel slechts € 15,- bij ABN-AMRO en zelfs gratis als u al klant bent!

December 2, 2012

8

Overzicht van de VerschillenOverzicht van de Verschillen

Direct Lijfrente LV Banksparen Stamrecht BVInitiële kosten ++ ‐‐ + ‐Beheerskosten 0 5% 0%/? <5%

Invloed op Kapitaal ++ ‐‐ ‐ ++Winst/Rendement 0 laag laag/afh. hoger

Starten eigen bedrijf netto niet niet brutoOverlijden nabest. jammer nabest. nabest.

Lening  eigen Woning aflossen nee nee jaBox 3 ja nee nee nee

Transparantie ++ ‐‐ +/‐ ++Eigen bemoeienis geen geen geen ja

Tinus van de Wouw

Eigen bemoeienis geen geen geen jaLevenslange Lijfrente (netto) ja nee nee

Flexibiliteit maximaal nauwelijks beperkt zeer ruim

Richtlijnen voor de KeuzeRichtlijnen voor de Keuze

Hoe u met uw ontslagvergoeding wilt omgaan is afhankelijk van een aantal zaken

u verwacht toekomstig belastingpercentage van 52% directg g g‘middelen’ compenseert voldoende directu hebt het geld NU netto nodig directu wilt flexibiliteit (tijdelijk stopzetten) SR BVu wilt een bedrijf beginnen SR BVu wilt uw geld zelf beheren SR BVu wilt Uzelf of familie een hypotheek verschaffen SR BVbedrag is laag initiële kosten SR-BV te hoog direct/banksparen

Tinus van de Wouw

bedrag is laag, initiële kosten SR-BV te hoog direct/banksparenu wilt meer zekerheid direct/banksparenu wilt gewoon geen rompslomp direct/banksparenu wilt een levenslange lijfrente Lijfrente VM

December 2, 2012

9

Enkele Algemene Opmerkingen (Enkele Algemene Opmerkingen (11))

Oriënteer u breed alvorens een besluit te nemen!– Vraag het prima boekje “Gouden Handdruk 2012” aan– Kijk ook op de site Clarusadvies.nl met veel informatiej p

Bedenk dat velen voor eigen parochie predikenEr is geen "harde" grens voor het omslagpunt tussen stamrecht banksparen en een stamrecht BV– bij lage oprichtings- en beheerskosten kan een stamrecht BV

financieel nog interessant zijn vanaf € 40.000, afhankelijk ook van looptijden en rendementen (link)

– maar soms is een Stamrecht BV van € 80.000 niet interessant!

Tinus van de Wouw

Een spreadsheet om verschillen te illustreren tussen stamrecht-opties is gepubliceerd op StamrechtIngenieur.nl - link

Enkele Algemene Opmerkingen (2)Enkele Algemene Opmerkingen (2)

De meesten kiezen voor een stamrecht constructie omdat men nu geen hoge belasting wil betalen!g

Bedragen boven € 100.000 splitsen en onderbrengenbij verschillende banken vanwege het deposito garantiestelsel.

Het belangrijkste pluspunt van een Stamrecht BV is flexibiliteit– Timing en hoogte van de uitkeringen– Beheren/beleggen van het kapitaal

Tinus van de Wouw

gg p

Uw persoonlijke situatie bepaalt in hoge mate welke optie voor u de beste keuze is

December 2, 2012

10

Deel 2Deel 2

De Stamrecht BVDe Stamrecht BV

Tinus van de Wouw

Agenda deel 2: Stamrecht BVAgenda deel 2: Stamrecht BV

OprichtenFinanciële aspecten

Kosten- en stamrechtvoorziening– Kosten- en stamrechtvoorziening– Investeren/beleggen– Oprenting en rendement– Winst en verlies

LiquidatieAlgemene opmerkingen Stamrecht BVMogelijke rol 'De Stamrecht Ingenieur'

Tinus van de Wouw

g j gVragen / opmerkingen / open discussie

December 2, 2012

11

Oprichting Stamrecht BVOprichting Stamrecht BV

Oprichting behelst o.m. de volgende zakenOpstellen vrijwaringsovereenkomst WG-WN-BVAfstemmen met (e ) erkge erAfstemmen met (ex-)werkgeverOpstellen conceptakteAanvragen zakelijke rekeningInschrijven bij de KvKNotariële Akte, Register aandeelhoudersOpstellen Stamrechtakte BV - WN

Tinus van de Wouw

Afstemming met de BDDit hele proces (ruim 40 stappen!) wordt meestal door een specialist gedaan en de oprichting moet via een notaris.

StappenplanStappenplan

Tinus van de Wouw

December 2, 2012

12

Beheer Stamrecht BVBeheer Stamrecht BV

Het beheer komt neer op de volgende zakenBeleggen van het kapitaal

Kapitaal optimaal laten renderen– Kapitaal optimaal laten renderenOpstellen jaarstukken– Jaarrekening– Verkorte rapportage KvK– Aangifte Vennootschapsbelasting– Jaarlijkse Algemene Vergadering

Het doen van de uitkeringen

Tinus van de Wouw

– afdracht loonbelasting en ZVW– Uitkeren aan zelf

Het lijkt veel maar het is prima te doen en erg interessant!

Als Referentie: Afstorten als Lijfrente bij VMAls Referentie: Afstorten als Lijfrente bij VM

Kosten- en winst-opslag (8-10%)

Is weg, blijft weg!

Renderen enuitkeringen

Tinus van de Wouw

Ontslagvergoeding

Lijfrente (90-92%)

December 2, 2012

13

Stamrecht BV: KostenStamrecht BV: Kosten-- en stamrechtvoorzieningen stamrechtvoorziening

Kostenvoorziening (5%)Blijft binnen BV!

Stamrecht-voorziening (95%)

Tinus van de Wouw

Ontslagvergoeding

voorziening (95%)

(wordt opgerent)

Investeringen / BeleggingenInvesteringen / BeleggingenOprichtingskosten

CashKosten-voorziening

Tinus van de Wouw

Stamrechtvoorziening

December 2, 2012

14

Oprenting en RendementOprenting en Rendement

De BV maakt rendement op het kapitaal = winstDe BV heeft de verplichting de stamrechtvoorziening “op te renten” meestal volgens het U-rendement = verliesrenten , meestal volgens het U-rendement = verlies– U-rendement is gebaseerd op het gemiddelde effectieve rendement

van in de Officiële Prijscourant genoteerde obligatieleningen– m.a.w. een rendement dat u kunt halen bij conservatief beleggen– er is geen oprenting over de kostenvoorziening!

Een typische Stamrecht BV maakt in de praktijk een winst of verlies van enkele honderden Euro’sEen oorbeeld ( an een simpele B V ) erd idelijkt dit

Tinus van de Wouw

Een voorbeeld (van een simpele B.V.) verduidelijkt dit.– ontslagvergoeding van € 100.000– oprichtingskosten € 2000– kostenvoorziening 5% = € 5000 waarvan dan dus € 3000 overblijft.

Investeringen / BeleggingenInvesteringen / Beleggingen5000

2000

1000

Oprichtingskosten

CashKosten-

97000

95000

2000voorziening

Tinus van de Wouw

95000

Stamrechtvoorziening

December 2, 2012

15

Balans voor en na OprichtingBalans voor en na Oprichting

Na storting Kas 100000 Stamrechtvoorziening 95000Kostenvoorziening 5000g

Na afrekenen Kas 98000 Stamrechtvoorziening 95000oprichtingsk. Kostenvoorziening 3000

Beleggen Kas 1000 Stamrechtvoorziening 95000€ 97.000 Belegd 97000 Kostenvoorziening 3000

Tinus van de Wouw

Noot: De € 10 geplaatst kapitaal zijn niet meegenomen

Oprenting en Rendement (Oprenting en Rendement (22))

Start*) eind 2013 eind 2014 eind 2015Winst beleggingen 2.8% 2.6% 3.2%

Geïnvesteerd bedrag 97000 99716 102309 105582gKas 1000 700 400 100

Oprentingspercentage 3.0% 2.6% 3.1%Stamrechtverplichting 95000 97850 100394 103506

Kostenvoorziening 3000 2700 2400 2100Kosten 300 300 300W/V ‐134 49 162

Tinus van de Wouw

Enkele scenario's

/Cumulatieve W/V ‐134 ‐85 76

*) na verrekening oprichtingskosten

VpB betalen!

December 2, 2012

16

Oprenting en Rendement (Oprenting en Rendement (33))

Tinus van de Wouw

Winst- of verlies hangt af van het verschil in groei van kapitaal en stamrechtvoorziening

Balans tot LiquidatieBalans tot Liquidatie

Na jaar 1 Kas 700 Stamrechtvoorziening 97850Belegd 99716 Kostenvoorziening 2700

Winstreserve ‐134

Na jaar 2 Kas 400 Stamrechtvoorziening 100394Belegd 102309 Kostenvoorziening 2400

Winstreserve ‐85

Na jaar 3 Kas 100 Stamrechtvoorziening 97850Belegd 105582 Kostenvoorziening 2100

Winstreserve 76

Tinus van de Wouw

Liquidatie Kas 2176 StamrechtvoorzieningBelegd Kostenvoorziening

Winst/Verlies 2176

December 2, 2012

17

Uitkeringen en LiquidatieUitkeringen en Liquidatie

KostenLi

Netto winst1621Cum.Winst

Kosten

Uitkeringen

iquidati

Dividend2161

216

Dividendbelasting (15%)

Box 3 (25%) - DvB

324

Tinus van de Wouw

e Vennootschapsbelasting (20% over belastbare winst dit jaar)

2176(76 eff dit jaar)

15

Liquidatie Stamrecht BVLiquidatie Stamrecht BV

Als de BV het stamrechtkapitaal heeft uitbetaald wordt de Stamrecht BV geliquideerd.

Aflossen schuldenAflossen schuldenInnen vorderingenOpstellen eindbalansSlotafdracht VpB en DvB Verrekening met aandeelhouder(s)– Netto komt 75% van het dividend bij u terecht

Af ld BD K K

Tinus van de Wouw

Afmelden BD, KvKEvt. verkopen lege BV

December 2, 2012

18

Mogelijke Rol 'De Stamrecht Ingenieur'Mogelijke Rol 'De Stamrecht Ingenieur'

De Stamrecht Ingenieur kan u in alle fases van uw Stamrecht BV met raad en daad bijstaan

Gehele oprichting (incl notaris kosten) € 595Gehele oprichting (incl. notaris kosten) € 595Beheer– Verzorgen aangifte VpB– Uitgebreide Jaarrekening € 159 / jr– Jaarlijkse KvK rapportage, Notulen AvA– Verzorgen uitkering, afdracht heffingen € 8 / mnd– Voorbeeldcontracten voor leningen e.d.

}

Tinus van de Wouw

Liquidatie € 195 + externe kosten(prijzen zijn excl. BTW)

Ik ga u niet adviseren over het beleggen van uw kapitaal- behalve hulp contract “Lening Eigen Woning”)

Mogelijke Rol 'De Stamrecht Ingenieur'Mogelijke Rol 'De Stamrecht Ingenieur'

Zeer scherpe prijzen zijn mogelijk omdat er zoveel mogelijk is geautomatiseerdOok richting notaris zodat ook die een lage prijs kan afgevenOok richting notaris zodat ook die een lage prijs kan afgeven voor de oprichting van de stamrecht BVVerder heeft de Stamrecht Ingenieur geen duur kantoor maar werkt gewoon thuis.Verder weet hij hoe belangrijk lage kosten zijn voor een stamrecht BV!Veel persoonlijke aandacht en ondersteuning

Tinus van de Wouw

Veel persoonlijke aandacht en ondersteuningZoveel mogelijk voor de cliënt regelen, maar sommige zaken moeten door cliënt zelf worden gedaan

December 2, 2012

19

Vragen,Vragen,

opmerkingenopmerkingen

open discussie…open discussie…

Tinus van de Wouw

Succes met uw keuze!Succes met uw keuze!

Tinus van de WouwTinus van de Wouw

Tinus van de Wouw