نام‏کتاب:.....................‏آینده‏صنعت‏مالی،‏فین‏تک‏ها‏و‏استراتژی‏سرمایه‏گذاری

تالیف:.......................................................دکتر‏مجتبی‏لشکربلوکی

ناشر:...................................................................فرهنگ‏صبا

ویراستاران:.................................‏دکتر‏رضا‏میهمی‏و‏مهندس‏وحید‏شامخی

طراح‏و‏صفحه‏آرا:.....................................................مازیار‏غلامی

چاپ‏اول:..............................................................‏پاییز‏1397

شابک:....................................................‏978-622-6236-07-2

شمارگان:...............................................................‏300نسخه

قیمت:...............................................................25252تومان

باسمه تعالی

این‏کتاب‏با‏حمایت‏موسسه‏دانش‏بنیان‏برکت‏و‏شرکت‏مدیریت‏ثروت‏ستارگان‏چاپ‏و‏منتشر‏شده‏است.‏کلیه‏حقوق‏مادی‏و‏معنوی‏این‏کتاب‏در‏اختیار‏این‏دو‏مجموعه‏است.

تلفکس:‏88655035

مدیریت‏ثروت‏ستارگانwww.stars-wm.com

سرشناسه:‏لشکربلوکی،‏مجتبی،‏1357‏عنوان‏و‏نام‏پدیدآور:‏آینده‏صنعت‏مالی،‏فین‏تک‏ها‏و‏استراتژی‏سرمایه‏گذاری/‏مجتبی‏لشکربلوکی

مشخصات‏نشر:‏تهران،‏فرهنگ‏صبا،‏1397مشخصات‏ظاهری:‏57ص

شابک:‏978-622-6236-07-2وضعیت‏فهرست‏نویسی:‏فیپا

موضوع:‏خدمات‏مالی‏--‏تکنولوژی‏اطلاعاتFinancial services industry—Information technology :موضوع

موضوع:‏خدمات‏مالی--‏نوآوری Financial services industry—Technological innovations :موضوع

موضوع:‏سرمایه‏گذاری‏جمعی Crowd Fundingموضوع:‏

HG173 /رده‏بندی‏کنگره:‏1397‏9آ5لرده‏بندی‏دیویی:‏332/10688

شماره‏کتاب‏شناسی‏ملی:‏5418438

فهرست مطالبگشایش:‏‏اهمیت‏و‏گستره‏صنعت‏مالی.......................................1

چیستند؟......................................7 تغییر‏ پیشران‏های‏ اول:‏ فصل‏

فصل‏دوم:‏آینده‏صنعت‏مالی‏چگونه‏خواهد‏بود؟..............................23

فصل‏سوم:‏استراتژی‏های‏سرمایه‏گذاری؛‏واکنش‏امپراطور....................49

منتخبی‏از‏منابع‏و‏مراجع...................................................56

بخش دوم: آینده صنعت مالی چگونه خواهد بود؟

1

اهمیت و گستره صنعت مالی

گشایش

آینده‏صنعت‏مالی،‏فین‏تک‏ها‏و‏‏استراتژی‏سرمایه‏گذاری

2

گشایش؛ اهمیت و گستره صنعت مالیصنعت‏مالی‏در‏تمام‏کشورها‏بدون‏استتثناء‏یک‏صنعت‏استراتژیک‏است.‏اما‏وقتی‏می‏‏‏گوییم‏به‏ که‏ است‏ تشکیل‏شده‏ مالی‏ نهادهای‏ از‏ مالی‏ منظورمان‏چیست؟‏صنعت‏ مالی،‏ صنعت‏خدمات‏ یا‏ مالی‏ خدمات‏ حقیقی،‏ اشخاص‏ نیز‏ و‏ سازمان‏ها(‏ و‏ )شرکت‏ها‏ حقوقی‏ اشخاص‏

مربوط‏به‏دارایی‏های‏مالی‏ارایه‏می‏‏نمایند.‏حال‏سه‏سوال‏در‏این‏جا‏مطرح‏می‏شود:‏دارایی‏مالی‏چیست؟‏

‏خدمات‏مالی‏به‏چه‏معناست؟‏نهادهای‏مالی‏چه‏می‏توانند‏باشند؟

در‏ادامه‏به‏این‏سوالات‏پاسخ‏می‏دهیم:‏

3

گشایش: اهمیت و گستره صنعت مالی

آن‏ به‏ که‏ است،‏ نامشهود‏ دارایی‏ نوع‏ یک‏ مالی،‏ دارایی‏دارایی‏های‏کاغذی‏هم‏گفته‏می‏شود،‏ارزش‏این‏نوع‏دارایی‏دارنده‏ مثلا‏ می‏شود؛‏ تعیین‏ دیگر‏ دارایی‏ یک‏ پشتوانه‏ به‏اوراق‏ که‏ پروژه‏ای‏ به‏واسطه‏مشارکت‏در‏ اوراق‏مشارکت،‏مذکور‏برای‏تأمین‏مالی‏آن‏پروژه‏منتشر‏شده،‏سود‏به‏دست‏می‏آورد.‏همین‏گونه‏اوراق‏سپرده،‏ورقه‏سهام،‏اوراق‏گواهی‏

سرمایه‏گذاری‏و‏...

نهادهای‏ دسته‏ دو‏ به‏ کلی‏ طبقه‏بندی‏ یك‏ در‏ مالی،‏ نهادهای‏در‏ )فعال‏ غیرسپرده‏پذیر‏ و‏ پول(‏ بازار‏ در‏ )فعال‏ سپرده‏پذیر‏بازار‏سرمایه‏و‏بیمه(‏طبقه‏بندی‏می‏شود.‏‏نهادهای‏سپرده‏پذیر‏واسطه‏های‏مالی‏هستند‏که‏از‏طریق‏دریافت‏کارمزد‏خدمات‏مالی‏و‏حاشیه‏‏سود‏حاصل‏از‏تفاوت‏نرخ‏اعطای‏وام‏و‏پذیرش‏سپرده،‏اعتباری‏ موسسات‏ تجاری،‏ بانك‏های‏ نظیر‏ می‏کنند؛‏ فعالیت‏و...؛‏‏اما‏نهادهای‏غیرسپرده‏پذیر‏از‏طریق‏به‏کارگیری‏یا‏ارایه‏‏خدمات‏تخصصی‏درآمد‏کسب‏می‏کنند؛‏نظیر‏شرکت‏های‏بیمه،‏صندوق‏های‏سرمایه‏گذاری‏مشترك،‏شرکت‏های‏تامین‏سرمایه‏

)بانك‏های‏سرمایه‏گذاری(‏و...

بانک‏های‏سرمایه‏گذاری،‏ بانک‏های‏تجاری/عمومی،‏ بازیگران‏صنعت‏مالی:‏ از‏ نمونه‏هایی‏وام،‏شرکت‏های‏سرمایه‏گذاری،‏صندوق‏های‏ و‏ اختصاصی،‏موسسات‏پس‏انداز‏ بانک‏های‏یا‏مشاوران‏مالی،‏ بیمه‏زندگی‏و‏غیر‏زندگی،‏دلال‏ بیمه‏شامل‏ سرمایه‏گذاری،‏شرکت‏های‏کارگزاران‏بورس‏و‏اوراق‏بهادار،‏حسابرسان،‏صندوق‏های‏بازنشستگی،‏شرکت‏های‏مدیریت‏و‏ فکتورینگ‏ شرکت‏های‏ لیزینگ‏ها،‏ سبدگردان،‏صرافی‏ها،‏ شرکت‏های‏ دارایی،‏ یا‏ ثروت‏

فورفیتینگ‏و‏...‏‏

داراییمالی

چیست؟

نهادهایمالیچه

می توانندباشند؟

آینده‏صنعت‏مالی،‏فین‏تک‏ها‏و‏‏استراتژی‏سرمایه‏گذاری

4

و‏در‏نهایت‏خدمات‏مالی‏عبارت‏است‏از:‏تبدیل‏دارایی‏های‏مالی‏)مانند‏تبدیل‏پول‏به‏گواهی‏سپرده‏بلندمدت‏توسط‏بانک‏ها(

‏مبادله‏دارایی‏های‏مالی‏)مانند‏تبادل‏لیر‏ترکیه‏با‏یوان‏چین‏توسط‏صرافان(‏واسطه‏گری‏دارایی‏های‏مالی‏)مانند‏اعطای‏وام‏از‏طریق‏تجمیع‏سپرده‏ها(

توسط‏شرکت‏های‏ ثروت‏ تولید‏ )مانند‏ برای‏مشتریان‏ مالی‏ دارایی‏های‏ ایجاد‏ به‏ ‏کمک‏مدیریت‏دارایی(

)مشاوران‏ بازار‏ در‏ مشارکت‏کنندگان‏ دیگر‏ به‏ سرمایه‏گذاری‏ درباره‏ مشورت‏ ارایه‏ ‏سرمایه‏گذاری‏یا‏مالی(

‏حفظ‏و‏نگهداری‏دارایی‏های‏مالی‏)موسسات‏پس‏انداز‏و‏وام،‏بیمه‏های‏بازنشستگی(‏خرید‏ریسک‏و‏ارایه‏دارایی‏مالی‏مرتبط‏)مانند‏صدور‏بیمه‏نامه(

‏تبدیل‏دارایی‏های‏فیزیکی‏به‏دارایی‏های‏مالی‏یا‏اوراق‏بهادارسازی‏دارایی‏ها‏‏تسهیل‏فروش‏دارایی‏های‏مالی‏)مانند‏شرکت‏های‏مشاوره‏پذیرش‏و‏عرضه(

‏انتقال‏دارایی‏های‏مالی‏از‏یک‏شخص‏به‏شخص‏دیگر‏)مانند‏حواله‏های‏ارزی‏صرافان‏و‏حواله‏های‏بانکی(

‏و‏...

خدمات مالی به چه معناست؟

گشایش: اهمیت و گستره صنعت مالی

تعیین‏اندازه‏دقیقِ‏بخشِ‏خدمات‏مالی‏جهان،‏کارِ‏دشواری‏است‏زیرا‏آماری‏از‏اندازه‏بازار‏از‏طرف‏دیگر‏تعریف‏دامنه‏صنایعی‏که‏می‏تواند‏ و‏ مالی‏همه‏کشورها‏در‏دسترس‏نیست‏در‏بخش‏خدمات‏مالی‏دسته‏بندی‏گردد،‏آسان‏نمی‏باشد.‏با‏این‏وجود‏آماری‏که‏از‏سوی‏OECD1‏منتشر‏شده،‏نشان‏می‏دهد‏%20‏‏از‏کل‏تولید‏ناخالص‏داخلی‏کشورهای‏توسعه‏یافته‏

در‏بخش‏خدمات‏مالی‏است‏و‏در‏سال‏2020،‏از‏منظر‏مجموع‏تولید‏ناخالص‏داخلی‏جهان،‏به‏بیش‏از‏100‏تریلیون‏دلار‏می‏رسیم‏که‏اگر‏بپذیریم‏بیشترین‏سهم‏از‏تولید‏ناخالص‏داخلی‏جهان‏را‏همین‏کشورهای‏توسعه‏یافته‏دارند‏آنگاه‏میزان‏ارزش‏جهانی‏بازار‏خدمات‏مالی‏در‏حدود‏

20‏تریلیون‏دلار‏تخمین‏زده‏می‏شود.

این‏صنعت‏همواره‏در‏طول‏تاریخ‏از‏اهمیت‏استراتژیکی‏برخوردار‏بوده‏و‏هست.‏چرا‏که‏هیچ‏کالایی‏فروخته‏نمی‏شود،‏هیچ‏کارخانه‏جدیدی‏تاسیس‏نمی‏شود،‏هیچ‏سرمایه‏گذاری‏انجام‏بانک‏ها،‏ از‏ یکی‏ اینکه‏ نمی‏شود،‏مگر‏ گذاشته‏ به‏عبارتی‏هیچ‏آجری‏روی‏آجر‏ و‏ نمی‏شود‏یا‏سایر‏ تامین‏سرمایه‏ کارگزاران،‏شرکت‏های‏ لیزینگ‏ها،‏سبدگردانان،‏ بیمه‏ها،‏صرافی‏‏ها،‏نهادهای‏مالی‏بسترساز‏آن‏باشند.‏صنعت‏مالی،‏یکی‏از‏مهم‏ترین‏زیرساخت‏های‏نرم‏یک‏

نظام‏اقتصادی‏است.‏اما‏برای‏آنکه‏بتوانیم‏آینده‏صنعت‏مالی‏را‏پیش‏بینی‏کنیم،‏باید‏بدانیم‏که‏پیشران‏های‏تغییر‏این‏نظام‏چیست؟‏بنابراین‏در‏فصل‏اول‏به‏هشت‏پیشران‏تغییر‏یا‏موتورهای‏دگرگون‏سازی‏نظم‏موجود‏می‏پردازیم‏تا‏پس‏از‏آن‏در‏فصل‏دوم‏دریابیم‏که‏این‏نظم‏نوین‏بعدی‏تحت‏تاثیر‏این‏هشت‏پیشران‏کلیدی‏چگونه‏خواهد‏بود؟‏چه‏روندهای‏تاثیرگذاری‏شکل‏خواهد‏گرفت؟‏و‏نهایتاً‏در‏فصل‏سوم‏به‏این‏می‏پردازیم‏که‏در‏چنان‏شرایط‏جدیدی‏چه‏استراتژی‏های‏موثری‏

را‏می‏توان‏پیش‏گرفت؟

1. Organization for Economic Co-operation and Development

بخش دوم: آینده صنعت مالی چگونه خواهد بود؟

7

پیشران های تغییر چیستند؟

فصل اول

آینده‏صنعت‏مالی،‏فین‏تک‏ها‏و‏‏استراتژی‏سرمایه‏گذاری

8

پیشران های تغییر چیستند؟با‏مطالعه‏منابع‏مختلف‏درمی‏یابیم‏که‏هشت‏پیشران‏کلیدی‏پیش‏روی‏صنعت‏مالی‏وجود‏دارد‏که‏به‏شدت‏در‏آینده‏آن‏موثر‏است.‏در‏متون‏آینده‏پژوهی،‏پیشران‏ها‏به‏نیروهای‏عمده‏شکل‏دهنده‏آینده‏اشاره‏دارد.‏به‏عبارت‏دیگر‏پیشران‏ها،‏نیروهای‏محرکی‏هستند‏که‏باعث‏حرکت‏و‏تغییر‏متغیرهای‏مختلف‏و‏ایجاد‏وضعیت‏ها‏و‏تعادل‏های‏جدید‏می‏شوند.‏در‏ادامه‏

به‏معرفی‏این‏هشت‏پیشران‏می‏پردازیم.

نسل‏های‏جدیدفناوری‏های‏ارتباطی

اینترنت‏اشیاء‏‏و‏اشیای‏هوشمند

واقعیت‏تعمیم‏یافته

زنجیره‏بلوکیو‏قراردادهای‏هوشمند

فناوری‏های‏شناختیو‏هوش‏مصنوعی

کلان‏داده‏ها

گوشی‏های‏هوشمند

Zنسل‏

9

فصل اول: پیشران های تغییر چیستند؟

اینترنت‏اشیاء‏یعنی‏اینکه‏وسایل‏مختلف‏به‏اینترنت‏متصل‏می‏شوند‏و‏قابلیت‏ارسال‏و‏دریافت‏اطلاعات‏دارند.‏از‏ساعت‏روی‏دست‏شما‏تا‏لوله‏آبی‏که‏در‏هر‏ دوچرخه.‏ تا‏ گرفته‏ خودرو‏ از‏ شماست،‏ خانه‏و‏ بفرستد‏ سیگنال‏ می‏تواند‏ می‏کنید‏ فکر‏ که‏ چیزی‏دریافت‏کند،‏به‏عبارت‏دیگر‏می‏تواند‏با‏جهان‏حرف‏

بزند‏و‏به‏جهان‏گوش‏دهد.‏‏تغییر‏ اینترنت،‏ به‏ ماشین‏متصل‏ و‏ پوشیدنی‏های‏هوشمند،‏خانه‏هوشمند‏ اشیاء،‏ اینترنت‏شده‏ جمع‏آوری‏ داده‏های‏ طریق‏ از‏ خانه‏ها،‏ وضعیتِ‏ سنجش‏ کرد.‏ خواهند‏ ایجاد‏ بزرگی‏از‏سنسورهای‏هوشمند‏بهبود‏می‏یابد.‏تا‏سال‏2020،‏20‏میلیارد‏دستگاه‏متصل‏به‏اینترنت‏

خواهیم‏داشت‏و‏‏300‏میلیارد‏دلار‏درآمد‏در‏حوزه‏اینترنت‏اشیاء!

نمونه عملی؛ اینترنت اشیاء و صنعت بیمه زنگ‏خانه‏هایی‏که‏به‏اینترنت‏متصل‏هستند‏به‏کاربران‏این‏اجازه‏را‏می‏دهد‏تا‏از‏هر‏کجای‏دنیا‏با‏تلفن‏همراه‏خود‏مراجعین‏را‏مشاهده‏و‏با‏آنها‏صحبت‏کنند.‏این‏زنگ‏های‏هوشمندِ‏خانه‏ها‏به‏دید‏در‏شب‏و‏حسگر‏حرکتی‏مجهز‏و‏قادر‏به‏ضبط‏ویدیو‏است‏و‏نیز‏می‏توان‏از‏همه‏جا‏به‏اطلاعات‏ضبط‏شده‏دسترسی‏داشت.‏طبق‏گفته‏مدیرعامل‏شرکت‏رینگ،‏داده‏های‏شرکت‏نشان‏می‏دهد‏که‏استفاده‏از‏زنگ‏در‏ورودی‏ای‏که‏قابل‏اتصال‏به‏اینترنت‏است،‏ورودهای‏غیرمجاز‏احتمالی‏و‏خسارت‏را‏‏به‏طور‏چشمگیری‏کاهش‏می‏دهد.‏برخی‏شرکت‏های‏بیمه‏این‏زنگ‏ها‏را‏با‏%30‏تخفیف‏برای‏مشتریان‏خود‏نصب‏می‏کنند.‏شرکت‏های‏بیمه‏در‏آینده‏برای‏

کاهش‏میزان‏خسارت‏پذیری،‏بیشتر‏و‏بیشتر‏از‏اینترنت‏اشیاء‏استفاده‏خواهند‏کرد.‏

1. اینترنت اشیاء و اشیای هوشمند

آینده‏صنعت‏مالی،‏فین‏تک‏ها‏و‏‏استراتژی‏سرمایه‏گذاری

10

تولید‏ نتیجه‏ ‏ جهان‏ در‏ موجود‏ داده‏های‏ از‏ %90‏روزانه‏2٫۵‏تریلیون‏بایت‏داده،‏فقط‏طی‏بیست‏سال‏گذشته‏است.‏این‏حجم‏از‏داده‏که‏معمولًا‏کلان‏داده‏نتیجه‏عملکرد‏ نامیده‏می‏شوند،‏ یا‏داده‏های‏عظیم‏اطلاعات‏ ذخیره‏ و‏ در‏جمع‏آوری‏ کامپیوترها‏ عالی‏است.‏هزینه‏کم‏این‏ذخیره‏سازی‏ها‏نیز،‏به‏این‏معنی‏است‏که‏شرکت‏های‏مالی‏بیش‏از‏پیش‏ذخیره‏سازی‏انجام‏می‏دهند‏و‏این‏مسئله‏حائز‏اهمیت‏شده‏است.‏هرچند‏که‏استفاده‏کاربردی‏و‏شناخت‏این‏اطلاعات‏کار‏بسیار‏دشواری‏است‏چرا‏که‏طیف‏داده‏ها‏بسیار‏گسترده‏بوده‏و‏کنار‏هم‏قراردادن‏آن‏ها‏و‏به‏دست‏آوردن‏معنی‏و‏مفهوم‏یکپارچه‏

کاری‏است‏بس‏پیچیده!داده‏های‏ کرد.‏ تقسیم‏ ساختارنیافته‏ و‏ ساختاریافته‏ دسته‏ دو‏ به‏ می‏توان‏ را‏ داده‏ها‏ کلان‏ساختارنیافته،‏اطلاعاتی‏هستند‏که‏سازماندهی‏نشده‏و‏در‏دسته‏های‏از‏پیش‏تعیین‏شده‏قرار‏نمی‏گیرند.‏داده‏های‏جمع‏آوری‏شده‏از‏شبکه‏های‏اجتماعی‏از‏جمله‏داده‏های‏ساختارنیافته‏مشتریان‏ نیازهای‏ مورد‏ در‏ اطلاعات‏ جمع‏آوری‏ برای‏ آنها‏ از‏ مالی‏ مؤسسات‏ که‏ هستند‏استفاده‏می‏کنند.‏داده‏های‏ساختاریافته،‏مرکب‏از‏اطلاعاتی‏هستند‏که‏در‏پایگاه‏داده‏‏سازمان‏

طبقه‏بندی‏شده‏اند.‏این‏حجم‏از‏تولید‏و‏توزیع‏داده‏ها‏در‏جهان،‏تحلیل‏هایی‏را‏برای‏ما‏ممکن‏می‏سازد‏که‏تا‏پیش‏از‏این‏قادر‏به‏انجام‏آن‏نبوده‏ایم.‏همچنین‏تکنولوژی‏های‏مرتبط‏با‏کلان‏داده‏ها،‏پاسخ‏طبیعی‏

ماست‏به‏این‏انفجار‏اطلاعات!

نمونه عملی؛ کلان داده ها و معاملات الگوریتمیبه‏دلیل‏رشد‏ظرفیت‏ذخیره‏رایانه‏ها،‏معاملات‏الگوریتمی‏با‏کلان‏داده‏ها‏متناظر‏شده‏اند.‏

2. کلان داده ها

11

فصل اول: پیشران های تغییر چیستند؟

پردازش‏خودکار،‏برنامه‏های‏رایانه‏ای‏را‏قادر‏می‏سازد‏که‏معاملات‏مالی‏را‏با‏سرعت‏و‏تناوبی‏مدل‏های‏ طریق‏ از‏ الگوریتمی،‏ معاملات‏ برسانند.‏ انجام‏ به‏ است‏ بشری‏ توان‏ از‏ فراتر‏ که‏ریاضی،‏انجام‏معاملات‏با‏بهترین‏قیمت‏و‏در‏بهترین‏زمان‏را‏ممکن‏می‏سازند‏و‏تأثیر‏خطای‏

انسانی‏ناشی‏از‏عوامل‏رفتاری‏را‏به‏حداقل‏می‏رسانند.مؤسسات‏می‏توانند‏الگوریتم‏ها‏را‏برای‏پردازش‏حجم‏انبوهی‏از‏داده‏و‏استفاده‏از‏انبوه‏اطلاعات‏گذشته‏برای‏سنجش‏استراتژی‏های‏مالی‏برنامه‏ریزی‏کنند‏و‏در‏نتیجه‏ریسک‏سرمایه‏گذاری‏را‏کاهش‏دهند.‏این‏امر‏به‏کاربران‏کمک‏می‏کند‏تا‏داده‏های‏مفید‏و‏قابل‏توجه‏را‏بشناسند‏و‏

داده‏های‏کم‏اهمیت‏تر‏را‏نادیده‏بگیرند.داده‏های‏ تحلیل‏ برای‏ هم‏ و‏ ساختاریافته‏ داده‏های‏ تحلیل‏ برای‏ هم‏ می‏توان‏ الگوریتم‏ها‏ از‏شبکه‏های‏ داده‏های‏ لحظه‏ای،‏ اخبار‏ قبیل‏ از‏ داده‏هایی‏ تجمیع‏ کرد.‏ استفاده‏ ساختارنیافته‏اجتماعی‏و‏داده‏های‏بورس‏در‏یک‏موتور‏الگوریتمی‏واحد‏می‏تواند‏منجر‏به‏نتایج‏معاملاتی‏و‏ مختلف‏ اطلاعاتی‏ منابع‏ توسط‏ می‏تواند‏ که‏ انسانی‏ تصمیم‏گیری‏ برخلاف‏ شود.‏ بهتری‏احساسات‏و‏عواطف‏تحت‏تأثیر‏قرار‏گیرد،‏معاملات‏الگوریتمی‏منحصرا‏ًبر‏مبنای‏مدل‏ها‏و‏داده‏های‏مالی‏اجرا‏می‏شوند.‏از‏همین‏رو،‏روبات‏های‏مشاور‏مثل‏بتِِرمنت،‏از‏الگوریتم‏های‏نیازمند‏ و‏ می‏کنند‏ استفاده‏ دیجیتال‏ بسترهای‏ در‏ داده‏ها‏ از‏ انبوهی‏ حجم‏ و‏ سرمایه‏گذاری‏

کمترین‏تعامل‏با‏مشاوران‏مالی‏انسانی‏است.

کسانی‏ چه‏ آنها‏ راهند!‏ در‏ مشتریان‏ جدید‏ نسل‏دنیا‏ به‏ گذشته‏ سال‏ بیست‏ در‏ که‏ کسانی‏ هستند؟‏تربیت‏ و‏ بزرگ‏ موبایل‏ و‏ اینترنت‏ با‏ و‏ آمده‏اند‏نیستند‏ ساله‏ هشتاد‏ آدم‏های‏ مانند‏ آنها‏ شده‏اند.‏که‏به‏دنیای‏روزنامه،‏تلویزیون‏و‏کافه‏تعلق‏داشته‏)روزنامه،‏ پیشگفته‏ مورد‏ سه‏ هر‏ آنها‏ باشند.‏تلویزیون‏و‏کافه(‏را‏در‏موبایل‏خود‏دارند.‏این‏نسل‏

Z 3. نسل

آینده‏صنعت‏مالی،‏فین‏تک‏ها‏و‏‏استراتژی‏سرمایه‏گذاری

12

جدید‏به‏شدت‏وابسته‏به‏تکنولوژی‏و‏اینترنت‏هستند.‏دهه‏هفتادی‏ها‏و‏دهه‏هشتادی‏ها‏که‏با‏نام‏های‏نسل‏z‏و‏نسل‏اینترنت‏نیز‏شناخته‏می‏شوند،‏نام‏گروهی‏از‏افراد‏است‏که‏از‏اواسط‏دهه‏90‏میلادی‏و‏بعد‏از‏آن‏زاده‏شده‏اند‏که‏هم‏زمان‏با‏دهه‏هفتاد‏و‏هشتاد‏شمسی‏است؛‏آن‏ها‏از‏نسل‏قبلی‏یعنی‏دهه‏شصتی‏ها‏)نسل‏هزاره(‏متمایزند.‏بخش‏اعظم‏اعضای‏نسل‏z‏برای‏تمام‏عمر‏خود‏از‏ارتباطات‏و‏رسانه‏های‏دیجیتال‏استفاده‏خواهند‏کرد.‏نسل‏z‏از‏وقتی‏که‏چشم‏به‏جهان‏گشوده‏اند‏در‏اطراف‏خود‏به‏طور‏گسترده‏ای‏با‏فناوری‏های‏پیشرفته‏ای‏نظیر‏شبکه‏های‏اجتماعی،‏پیام‏رسان‏های‏فوری،‏خدمات‏پیام‏کوتاه،‏ام‏پی‏تری‏پلیرها،‏تلفن‏های‏همراه‏و‏یوتیوب‏مواجه‏بوده‏اند.‏به‏همین‏دلیل‏برخی‏به‏این‏نسل‏

نام‏شهروندان‏دیجیتال‏داده‏اند.این‏نسل‏تنها‏8‏ثانیه‏فرصت‏می‏دهد‏تا‏کسی‏یا‏چیزی‏روی‏وب،‏توجهش‏را‏جلب‏کند.‏این‏عدد‏1۵‏سال‏پیش‏12‏ثانیه‏بود‏و‏رو‏به‏کمتر‏شدن‏است.‏نسل‏z‏می‏خواهد‏اطلاعات‏با‏سرعت‏

هر‏چه‏تمام‏تر‏در‏اختیارش‏قرار‏گیرد.‏

نمونه عملی؛ نسل z و فین تک ها!نسل‏z‏می‏خواهد‏همه‏چیز‏آنلاین‏باشد.‏حوصله‏ندارد‏که‏به‏صورت‏فیزیکی‏و‏حضوری‏به‏بانک‏و‏صرافی‏مراجعه‏کند.‏هر‏آنچه‏از‏امور‏معمول‏ما‏انسان‏ها‏که‏با‏فعالیت‏های‏مالی‏مان‏در‏ارتباط‏است‏باید‏آنلاین‏باشد.‏آنلاین‏نمودن‏تعاملات‏مالی‏با‏انواع‏نهادهای‏مالی‏اعم‏از‏بانک،‏صرافی،‏بیمه،‏لیزینگ‏و‏کارگزاری‏ها‏برای‏آنان‏معمولی‏و‏مطلوب‏است،‏هویت‏از‏همین‏رو‏است‏ فیزیکی‏است.‏ و‏هویت‏ از‏زندگی‏ آنان‏راحت‏تر‏ برای‏ و‏زندگی‏دیجیتال‏که‏جابجایی‏پول‏در‏شبکه‏های‏اجتماعی‏برای‏این‏نسل‏جذابیت‏بسیار‏زیادی‏دارد.‏نسل‏z‏دوست‏دارد‏دُنگ‏رستوران‏و‏سینمای‏شب‏گذشته‏اش‏را‏در‏همان‏فیس‏بوک‏یا‏واتس‏اپَ‏با‏تنها‏یک‏کلیک‏پرداخت‏نماید.‏دوست‏دارد‏3‏میلیون‏وام‏برای‏خرید‏گوشی‏موبایل‏جدیدش‏

را‏همان‏لحظه‏از‏کلارنا‏به‏صورت‏آنلاین‏دریافت‏کند.‏

13

4. گوشی هایهوشمند

فصل اول: پیشران های تغییر چیستند؟

گوشی‏های‏تلفن‏همراه،‏در‏ابتدا‏فقط‏کار‏ایجاد‏به‏ اینکه‏ تا‏ می‏دادند.‏ انجام‏ را‏ صوتی‏ ارتباط‏امروزه‏ و‏ افزوده‏شد‏ روز‏ به‏ روز‏ آنها‏ امکانات‏بکنند،‏ می‏توانند‏ که‏ کاری‏ کمترین‏ گوشی‏ها،‏گوشی‏های‏ است!‏ صوتی‏ ارتباط‏ ایجاد‏ همان‏تقریبا‏ که‏ است‏ همراهی‏ گوشی‏های‏ هوشمند،‏کاربردهایی‏نظیر‏کامپیوترهای‏شخصی‏از‏جمله‏اتصال‏به‏اینترنت‏را‏دارند،‏با‏این‏تفاوت‏که‏در‏جیب‏کاربران‏جا‏می‏شوند‏و‏همیشه‏همراه‏کاربران‏هستند.‏در‏کره‏جنوبی‏از‏هر‏100‏فرد‏بالغ،‏94‏نفر‏از‏گوشی‏های‏هوشمند‏استفاده‏می‏کنند.‏همچنین‏میانگین‏ضریب‏نفوذ‏گوشی‏هوشمند‏

در‏سطح‏جهانی،‏%60‏است‏که‏پیش‏بینی‏می‏شود‏این‏ضریب‏در‏سال‏های‏آینده‏افزایش‏یابد.‏

نمونه عملی؛ گوشی های هوشمند و بانک هاامروز‏اگر‏بانکی‏اپلیکیشن‏موبایل‏نداشته‏باشد‏احتمالا‏تعداد‏قابل‏توجهی‏از‏مشتریانش‏را‏از‏دست‏داده‏است‏و‏یا‏به‏زودی‏از‏دست‏می‏دهد.‏روند‏موبایلی‏شدن‏کاری‏کرده‏است‏که‏هر‏فرد‏جامعه‏شعبه‏ای‏از‏بانک‏خود‏را‏در‏جیبش‏داشته‏باشد‏و‏به‏زودی‏هیچ‏نیازی‏به‏حضور‏فیزیکی‏در‏بانک‏وجود‏نداشته‏باشد.‏امروز‏بانک‏هایی‏در‏دنیا‏شکل‏گرفته‏است‏که‏هیچ‏شعبه‏‏فیزیکی‏و‏حضوری‏ندارند‏)بانک‏فیدور(‏و‏این‏روندی‏است‏که‏هر‏روز‏پررنگ‏تر‏و‏ملموس‏تر‏

می‏شود.‏

آینده‏صنعت‏مالی،‏فین‏تک‏ها‏و‏‏استراتژی‏سرمایه‏گذاری

14

از‏زیرشاخه‏های‏فناوری‏ هوش‏مصنوعی‏یکی‏ساخت‏ جستجوی‏ در‏ و‏ است‏ شناختی‏رایانه‏هایی‏است‏که‏بتواند‏کارهایی‏را‏انجام‏‏دهد‏که‏انجام‏آن‏توسط‏انسان‏نیاز‏به‏هوشمندی‏و‏ادراک‏ مسئله،‏ حل‏ یادگیری،‏ دارد.‏ شعور‏معنی‏ به‏ مصنوعی‏ هوش‏ زبان.‏ پردازش‏ و‏سیستم‏های‏کامپیوتری‏است‏که‏قادر‏به‏انجام‏وظایفی‏هستند‏که‏در‏نگاه‏تاریخی‏مختص‏به‏هوش‏انسانی‏بوده‏اند:‏وظایفی‏مانند‏تشخیص‏

تصاویر،‏فهم‏گفتار،‏ترجمه‏زبان‏ها‏و‏تصمیم‏گیری.حوزه‏ در‏ )کاربرد‏ ماشین‏ بینایی‏ دارد:‏ متعددی‏ زیرمجموعه‏های‏ خود‏ مصنوعی‏ هوش‏ ‏بازرسی‏و‏نظارت‏خودکار(،‏روباتیک‏)انجام‏کارهایی‏توسط‏روبات‏که‏برای‏انسان‏خطرناک‏است؛‏مانند‏خنثی‏سازی‏بمب‏و‏مین‏و‏بازرسی‏لاشه‏کشتی(،‏سیستم‏های‏خبره‏)تصمیم‏سازی‏در‏موقعیت‏های‏پیچیده‏توسط‏کامپیوتر(،‏شبکه‏عصبی‏و‏الگوریتم‏ژنتیک‏و‏یادگیری‏ماشین‏‏و‏ اشتباهات‏ داده‏ها،‏ از‏ یادگیری‏ قابلیت‏ ما‏ طبیعی‏ هوش‏ مانند‏ که‏ سیستم‏هایی‏ )ساخت‏تجربیات‏گذشته‏را‏دارد؛‏مثلا‏می‏توان‏یک‏سیستم‏مدیریت‏ایمیل‏را‏آموزش‏داد‏تا‏هرزنامه‏

را‏تشخیص‏دهد‏و‏یاد‏بگیرد‏که‏دسته‏بندی‏ایمیل‏های‏جدید‏ایجاد‏کند(.‏هوش‏مصنوعی‏در‏کنار‏داده‏های‏عظیم‏موجب‏می‏شود‏تا‏بتوانیم‏از‏طریق‏استخراج‏الگوهای‏خاص،‏رفتار‏و‏قیمت‏را‏پیش‏بینی‏و‏در‏نتیجه‏تصمیم‏گیری‏های‏انسانی‏را‏تقلید‏نماید‏و‏حتی‏

به‏روزهایی‏نزدیک‏شویم‏که‏نسبت‏به‏انسان‏تصمیمات‏بهتری‏بگیرد.‏

نمونه عملی؛ هوش مصنوعی و صنعت بانکداری‏بانک‏آمریکا‏یک‏دستیار‏دیجیتال‏مبتنی‏بر‏هوش‏مصنوعی‏پیشرفته‏ارایه‏نموده‏است‏به‏نام‏اریکا‏که‏می‏تواند‏با‏25‏میلیون‏مشتری‏تعامل‏کند.‏دستیار‏صوتی‏و‏هوش‏مصنوعی‏اریکا‏به‏کاربران‏آمریکایی‏این‏امکان‏را‏می‏دهد‏تا‏با‏ارسال‏دستورهای‏صوتی،‏پیام‏متنی‏یا‏حرکت‏

5. فناوری های شناختی و هوش مصنوعی

1۵

فصل اول: پیشران های تغییر چیستند؟

از‏جمله‏ انجام‏دهند.‏ را‏ بانکی‏خود‏ کارهای‏ بانک‏آمریکا،‏ اپلیکیشن‏ به‏ دست‏و‏صورت‏کارهای‏بانکی‏قابل‏اجرا‏توسط‏اریکا:

1.‏جستجوی‏تراکنش‏های‏قبلی‏همچون‏چک‏های‏نوشته‏شده،‏چک‏های‏پاس‏شده‏و‏خرید‏از‏فروشگاه

بانک‏ عابر‏ شماره‏ شماره‏حساب،‏ کارت،‏ شماره‏ همچون‏ پایه‏ اطلاعات‏ به‏ دسترسی‏ 2.‏موردنظر

3.‏تنظیم‏قرار‏ملاقات‏های‏حضوری‏با‏متخصصان‏و‏مسئولان‏مرکز‏مالی‏و‏تجاری‏بانک‏آمریکا

4.‏مشاهده‏صورت‏حساب،‏پرداخت‏های‏معوقه‏و‏اقساط5.‏فعال‏سازی‏و‏مسدودسازی‏کارت‏های‏اعتباری‏و‏بانکی

6.‏انجام‏تراکنش‏و‏نقل‏و‏انتقالات‏مالی‏بین‏بانکیبانک‏جی‏پی‏مورگان‏چیس‏نیز‏در‏حال‏آماده‏سازی‏یک‏دستیار‏هوش‏مصنوعی‏در‏بخش‏خدمات‏خزانه‏داری‏است‏که‏روزانه‏به‏حدود‏5‏تریلیون‏دلار‏رسیدگی‏خواهد‏کرد.‏اگرچه‏این‏دستیار‏مختص‏مشتریان‏شرکتی‏خواهد‏بود،‏اما‏به‏زودی‏برای‏مردم‏و‏مشتریان‏خرد‏

هم‏دستیار‏مجازی‏مبتنی‏بر‏هوش‏مصنوعی‏راه‏اندازی‏خواهد‏شد.

نمونه عملی؛ هوش مصنوعی و صنعت بیمه‏ساعت‏3‏نیمه‏شب،‏فردی‏تصادف‏کرده‏است‏نیاز‏به‏دریافت‏راهنما‏دارد.‏وارد‏برنامه‏موبایلی‏خود‏می‏شود‏و‏شروع‏می‏کند‏به‏چَت‏کردن‏با‏کارمند‏شرکت‏بیمه‏برای‏اخذ‏راهنمایی.‏ناتاشا‏از‏طرف‏شرکت‏جواب‏می‏دهد.‏اما‏بیمه‏گذار‏نمی‏داند‏آنکه‏دارد‏در‏آن‏طرف‏تایپ‏می‏کند‏یک‏کامپیوتر‏مجهز‏به‏هوش‏مصنوعی‏است‏و‏نه‏یک‏انسان.‏پیش‏بینی‏می‏شود‏8۵‏درصد‏از‏تعاملات‏کل‏مشتریان‏از‏سال‏2020‏اصلًا‏توسط‏انسان‏مدیریت‏نخواهد‏شد.‏به‏مدد‏توسعه‏تکنولوژی،‏کاملًا‏شدنی‏است‏که‏با‏کامپیوترها‏دقیقاً‏به‏همان‏روشی‏که‏با‏انسان‏ها‏

ارتباط‏برقرار‏می‏کنیم‏ارتباط‏ایجاد‏کنیم.‏

آینده‏صنعت‏مالی،‏فین‏تک‏ها‏و‏‏استراتژی‏سرمایه‏گذاری

16

و‏ می‏شناسند‏ کوین‏ بیت‏ با‏ را‏ بلاک‏چین‏ همه‏گاهی‏آن‏را‏با‏این‏رمزارز‏یکی‏در‏نظر‏می‏گیرند.‏در‏صورتی‏که‏زنجیره‏بلوکی‏یا‏بلاک‏چین‏نوعی‏شده‏ توزیع‏ و‏ غیرمتمرکز‏ اطلاعاتی‏ پایگاه‏ از‏است‏که‏تراکنش‏ها‏و‏اطلاعات‏را‏در‏یک‏زنجیره‏قرار‏می‏دهد.‏سپس‏هر‏حلقه‏جدید‏)اطلاعات‏جدید(‏را‏با‏استفاده‏از‏امضای‏رمزنگاری‏شده‏به‏حلقه‏قبلی‏زنجیر‏می‏کند.‏این‏اجازه‏داده‏می‏شود‏که‏حلقه‏های‏زنجیره‏توسط‏هر‏کسی‏که‏دارای‏

مجوز‏است،‏تایید‏گردد.‏هیچ‏شخص‏یا‏شرکتی‏مالک‏بلاک‏چین‏نیست‏و‏اطلاعات‏در‏طول‏زنجیره‏ای‏از‏تعداد‏بسیار‏بازی‏ آن‏ در‏ را‏ واسطه‏ نقش‏ هیچکس‏ که‏ طوری‏ به‏ می‏شود‏ ذخیره‏ رایانه‏شخصی‏ زیادی‏نمی‏کند.‏به‏بیان‏ساده،‏اطلاعات‏در‏آن‏توزیع‏شده‏و‏غیرمتمرکز‏هستند‏و‏هیچکس‏نمی‏تواند‏آنها‏را‏تغییر‏دهد‏یا‏جعل‏کند؛‏با‏این‏حال‏هر‏کسی‏می‏تواند‏از‏این‏سیستم‏استفاده‏کند‏و‏در‏

اداره‏آن‏سهیم‏باشد،‏زیرا‏اطلاعات‏از‏طریق‏رمزنگاری‏محافظت‏می‏شوند.بر‏خلاف‏سیستم‏های‏بانکی‏که‏در‏یک‏موقعیت‏فیزیکی‏مشخص‏مستقر‏هستند‏و‏در‏اصطلاح‏متمرکز‏عمل‏می‏کنند،‏مرکز‏‏داده‏ای‏که‏بلاک‏چین‏ها‏در‏آن‏قرار‏دارند‏کاملا‏غیرمتمرکز‏بوده‏و‏در‏سراسر‏جهان‏پخش‏هستند.‏محل‏نگهداری‏بلاک‏چین‏ها‏را‏در‏اصطلاح‏»دفتر‏کل‏توزیع‏شده«‏می‏نامند.‏این‏دفتر‏کل‏به‏گونه‏ای‏است‏که‏هر‏کسی‏در‏شبکه‏می‏تواند‏جزییات‏آن‏را‏مشاهده‏کند.‏این‏شبکه‏در‏واقع‏زنجیره‏ای‏از‏رایانه‏هایی‏است‏که‏درستی‏تراکنش‏های‏صورت‏گرفته‏بین‏شما‏و‏طرف‏مقابل‏تان‏را‏تایید‏می‏کنند‏و‏پس‏از‏تایید،‏آن‏را‏نیز‏به‏بلاک‏چین‏اضافه‏

می‏کنند.‏زنجیره‏بلوکی‏مبنای‏ایجاد‏و‏مدیریت‏هر‏رمزارزی‏است.‏بنابراین‏زنجیره‏بلوکی‏نوعی‏سیستم‏ثبت‏اطلاعات‏است.‏تفاوتش‏با‏سیستم‏های‏دیگر‏این‏است‏که‏اطلاعات‏ذخیره‏شده‏در‏آن،‏میان‏همه‏اعضای‏شبکه‏به‏اشتراک‏گذاشته‏می‏شود‏و‏این‏یعنی‏با‏استفاده‏از‏رمزنگاری‏امکان‏حذف‏و‏دستکاری‏اطلاعات‏ثبت‏شده‏تقریبا‏غیرممکن‏

6. زنجیره بلوکی یا بلاک چین و قراردادهای هوشمند

17

است.‏فیس‏بوک‏اطلاعات‏شما‏را‏در‏سرورهایش‏ذخیره‏می‏کند،‏اما‏کاربران‏شبکه‏اجتماعی‏استیمیت‏‏پست‏های‏خود‏را‏در‏بلاک‏چین‏ذخیره‏می‏کنند.‏بخشی‏از‏کاربران‏این‏شبکه،‏اجازه‏می‏دهند‏که‏از‏قدرت‏اضافه‏کامپیوترشان‏برای‏نگهداری‏این‏بلاک‏چین‏استفاده‏شود‏و‏در‏عوض‏ژتون‏مجازی‏دریافت‏می‏کنند.‏فیس‏بوک‏با‏سوء‏‏استفاده‏از‏اطلاعات‏‏شخصی‏شما‏پول‏

درمی‏آورد،‏اما‏در‏استیمیت‏افراد‏به‏خاطر‏نگهداری‏ایمن‏بلاک‏چین‏جایزه‏می‏گیرند.

نمونه عملی؛ بلاک چین و نظام پرداخت و تسویه یکی‏از‏بهترین‏کاربردهای‏زنجیره‏بلوکی،‏استفاده‏از‏آن‏در‏نظام‏تسویه‏و‏پایاپای‏است.‏شرکت‏مشاوره‏مالی‏اکسنچر‏پیش‏بینی‏کرده‏است‏که‏اگر‏بانک‏های‏بزرگ،‏از‏فناوری‏بلاک‏چین‏برای‏رشدِ‏کارایی‏بخش‏تسویه‏و‏پایاپای‏مبادلات‏‏استفاده‏کنند،‏می‏توانند‏باعث‏10‏میلیارد‏دلار‏صرفه‏جویی‏شوند.‏یک‏مثال‏خوب‏در‏این‏خصوص،‏بازسازی‏بورس‏اوراق‏بهادار‏استرالیا‏است‏که‏حجم‏زیادی‏از‏اطلاعات‏تسویه‏بعد‏از‏مبادلات‏سهام‏را‏به‏یک‏سیستم‏بلاک‏چین‏منتقل‏کرده‏است.‏شرکت‏Holdings‏Asset‏Digital‏‏این‏پروژه‏را‏کلید‏زده‏است.‏احتمالا‏به‏خاطر‏دارید‏که‏برقراری‏تماس‏تصویری‏تا‏چند‏دهه‏قبل‏یکی‏از‏مسائل‏علمی‏و‏تخیلی‏جهان‏ما‏بود.‏اما‏با‏پیدایش‏اسکایپ‏به‏این‏آرزوی‏تخیلی،‏جامه‏عمل‏پوشانده‏شد‏و‏ارتباط‏نزدیکی‏بین‏اعضای‏خانواده‏ها‏که‏در‏کشورها‏یا‏شهرهای‏دیگری‏زندگی‏می‏کنند،‏برقرار‏شد.‏اما‏اکنون‏ما‏وارد‏دوران‏پیشرفته‏تری‏شده‏ایم‏که‏به‏لطف‏رشد‏روندهای‏فناوری،‏ما‏اکنون‏می‏توانیم‏از‏

واقعیت‏مجازی،‏واقعیت‏افزوده‏‏و‏واقعیت‏آمیخته‏‏استفاده‏کنیم.‏

فناوری‏واقعیت‏مجازی‏تجربه‏قرارگیری‏کامل‏در‏یک‏محیط‏مجازی‏و‏دیجیتال‏است‏و‏دنیای‏فیزیکی‏جهانی‏ اصطلاح،‏ به‏ یا‏ و‏ می‏گیرد‏ نادیده‏ کاملًا‏ را‏این‏ در‏ است.‏ واقعی‏ جهان‏ موازات‏ به‏ مجازی‏فناوری‏با‏استفاده‏از‏عینک‏های‏مخصوص‏کاربران‏از‏ و‏ بگیرند‏ قرار‏ می‏توانند‏در‏یک‏محیط‏مجازی‏

7. واقعیتتعمیم یافته

فصل اول: پیشران های تغییر چیستند؟

آینده‏صنعت‏مالی،‏فین‏تک‏ها‏و‏‏استراتژی‏سرمایه‏گذاری

18

قابلیت‏تغییر‏در‏محیط‏پیرامون‏خود‏بهره‏برند.‏تفاوت‏این‏طرح‏با‏دیدن‏فیلم‏سه‏بعدی‏در‏این‏است‏که‏مخاطب‏در‏واقعیت‏مجازی،‏خود‏را‏درون‏فضا‏احساس‏می‏کند‏ولی‏در‏فیلم‏سه‏بعدی‏آن‏را‏بیرون‏از‏نمایشگر‏می‏بیند.‏همیشه‏ما‏فقط‏می‏توانستیم‏به‏یک‏صفحه‏نگاه‏کنیم‏و‏اگر‏صورتمان‏را‏از‏روبروی‏آن‏صفحه‏برمی‏گرداندیم‏اشیاء‏و‏محیط‏اطرافمان‏را‏مشاهده‏بر‏روی‏ را‏ واقعیت‏مجازی‏ هِدست‏ که‏ زمانی‏ واقعیت‏مجازی،‏ فناوری‏ در‏ ولی‏ می‏کردیم.‏سرمان‏قرار‏داده‏ایم،‏هنگامی‏که‏سر‏خود‏را‏حرکت‏دهیم‏براساس‏آن‏حرکت،‏تصویر‏نمایش‏

داده‏شده‏نیز‏تغییر‏می‏کند؛‏گویی‏که‏دقیقاً‏در‏آن‏محیط‏قرار‏داریم.واقعیت‏افزوده‏فناوری‏ای‏است‏که‏در‏آن‏تصویر‏سه‏بعدی‏یا‏اطلاعاتی‏به‏صورت‏متن‏یا‏است‏ نمایش‏ حال‏ در‏ تبلت‏ یا‏ موبایل‏ دوربین‏ از‏طریق‏ که‏ زنده‏ای‏ تصویر‏ روی‏ بر‏ تصویر‏نشان‏داده‏می‏شود.‏در‏واقع‏وجه‏تمایز‏بین‏واقعیت‏مجازی‏و‏واقعیت‏افزوده‏این‏است‏که‏در‏واقعیت‏مجازی‏کلیه‏عناصر‏درک‏شده‏توسط‏کاربر،‏ساخته‏شده‏توسط‏کامپیوتر‏هستند.‏اما‏در‏واقعیت‏افزوده‏بخشی‏از‏اطلاعاتی‏را‏که‏کاربر‏درک‏می‏کند،‏در‏دنیای‏واقعی‏وجود‏دارند‏و‏

بخشی‏توسط‏کامپیوتر‏ساخته‏شده‏اند.

نمونه عملی؛ واقعیت آمیخته و صنعت بانکداری موسسه‏مالی‏بین‏المللی‏Fargo‏Wells‏یک‏سیستم‏واقعیت‏افزوده‏راه‏اندازی‏کرده‏است‏که‏به‏کاربران‏اجازه‏می‏دهد‏با‏کارشناسان‏بانکی‏در‏یک‏فضای‏تصویرسازی‏شده‏مبتنی‏بر‏واقعیت‏آمیخته،‏به‏‏صورت‏مستقیم‏تعامل‏داشته‏باشند.‏این‏اقدام‏باعث‏شده‏است‏تا‏بسیاری‏از‏مشتریان‏با‏خودشان‏بگویند‏‏ای‏کاش‏سیستم‏های‏واقعیت‏افزوده‏با‏شعبه‏های‏فیزیکی‏بانک‏ها‏

جایگزین‏می‏شدند.‏شرکت‏بزرگ‏ارایه‏خدمات‏مالی‏Visa‏در‏اروپا‏هم‏یک‏اپلیکیشن‏مبتنی‏بر‏واقعیت‏افزوده‏را‏با‏نام‏Blippar‏ایجاد‏کرده‏است‏که‏امکان‏خرید‏پوشاک‏به‏‏صورت‏مستقیم‏و‏سریع‏را‏به‏کاربرانش‏می‏دهد.‏کاربران‏به‏راحتی‏دستگاه‏های‏موبایلشان‏را‏روی‏یک‏مورد‏لباس‏نگه‏می‏دارند،‏روی‏نمایشگر‏می‏زنند‏و‏این‏اپلیکیشن‏آن‏کالا‏را‏شناسایی‏کرده‏و‏در‏نهایت‏امکان‏خرید‏آن‏را‏به‏کمک‏انجام‏پیش‏پرداخت‏با‏کارت‏های‏اعتباری‏Visa،‏برای‏آنها‏فراهم‏می‏کند.‏تمام‏این‏

19

فصل اول: پیشران های تغییر چیستند؟

ابزارها‏یعنی‏موبایل‏هوشمند‏و‏کارت‏اعتباری‏در‏جیب‏های‏کاربران‏هستند،‏بنابراین‏تجربه‏انتظار‏می‏رود‏احتمالًا‏سیستم‏های‏ با‏این‏اوصاف‏ واقعیت‏افزوده‏بسیار‏ساده‏تر‏خواهد‏شد.‏

پرداخت‏اولین‏تجربه‏مواجهه‏مشتریان‏بانک‏ها‏با‏واقعیت‏افزوده‏باشد.

نمونه عملی؛ واقعیت آمیخته و صنعت مدیریت دارایی ناملموسی‏ مفاهیم‏ اغلب‏ موارد‏ این‏ همه‏ بازنشستگی،‏ پس‏انداز‏ و‏ پس‏انداز‏ بانکی،‏ مفاهیم‏اینها‏را‏ از‏ بتوانند‏بعضی‏ تا‏ به‏مشتریان‏است‏ برای‏کمک‏ اما‏واقعیت‏مجازی‏راهی‏ هستند‏ملموس‏تر‏دریابند.‏مصور‏سازی‏مجازی‏اطلاعات‏یک‏ابزار‏خوب‏برای‏تجسم‏داده‏ها‏است.‏اگر‏بتوانید‏با‏یک‏‏راهی‏نشان‏دهید‏چگونه‏100‏دلاری‏که‏شما‏امروز‏ذخیره‏می‏کنید‏تبدیل‏به‏یک‏مقدار‏زیادی‏پول‏طی‏20‏سال‏آینده‏می‏شود‏افراد‏زیادی‏از‏این‏فرآیند‏استقبال‏خواهند‏کرد.‏مصورسازی‏اطلاعات‏که‏در‏واقع‏معادل‏مدرنی‏برای‏ارتباطات‏تصویری‏است،‏اطلاعات‏و‏داده‏ها‏را‏با‏ساختارهای‏تجسمی‏و‏شماتیک‏به‏تصویر‏می‏کشد.‏همان‏طور‏که‏نیاز‏به‏درک‏سریع‏روندهای‏مالیِ‏پیچیده‏رو‏به‏افزایش‏است‏و‏میزان‏اطلاعات‏در‏دسترس‏بیشتر‏و‏بیشتر‏می‏شود،‏واقعیت‏افزوده‏به‏پلی‏میان‏تحلیل‏ماشینی‏اطلاعات‏و‏درک‏انسانی‏تبدیل‏می‏شود.‏سیستم‏های‏مصورسازی‏اطلاعات‏مبتنی‏بر‏واقعیت‏افزوده‏می‏تواند‏به‏تحلیلگران‏برای‏درک‏جریان‏های‏اطلاعاتی‏پیچیده‏کمک‏و‏در‏نتیجه‏فرآیند‏تصمیم‏گیری‏را‏سریع‏تر‏و‏دقیق‏تر‏کند.

اولین‏شبکه‏استاندارد‏یا‏فناوری‏شبکه‏تلفن‏های‏1981‏معرفی‏ که‏در‏سال‏ بود‏ 1G‏ نام‏ با‏ بی‏سیم‏1992‏ سال‏ در‏ 2G‏ استاندارد‏ آن،‏ از‏ پس‏ شد.‏دیجیتالی،‏ رمزنگاری‏ که‏ شد‏ قبلی‏ جایگزین‏آورد.‏ ارمغان‏ به‏ را‏ داده‏ خدمات‏ و‏ پیامک‏تقریبا‏6‏سال‏بعد‏نسل‏بعدی‏معرفی‏شد.‏این‏سرویس‏به‏خدمات‏سریع‏تری‏مانند‏دسترسی‏به‏اینترنت‏همراه،‏تماس‏های‏ویدیویی‏و‏تلویزیون‏تلفن‏همراه‏جهش‏پیدا‏کرد.‏پس‏از‏این‏

8. نسل های جدید 

فناوری های 5G ارتباطی

آینده‏صنعت‏مالی،‏فین‏تک‏ها‏و‏‏استراتژی‏سرمایه‏گذاری

20

سرویس‏نسبتاً‏سریع،‏شاهد‏نسل‏4G‏بودیم‏که‏در‏سال‏2008‏راه‏اندازی‏شد‏و‏پهنای‏باند‏بسیار‏بالایی‏را‏فراهم‏می‏کرد.‏اگر‏به‏تاریخچه‏این‏شبکه‏های‏ارتباطی‏نگاه‏دقیق‏تری‏بیندازیم‏متوجه‏می‏شویم‏که‏تقریباً‏بین‏هر‏نسل‏تلفن‏همراه‏10‏سال‏فاصله‏افتاده‏است.‏پس‏از‏4G‏قرار‏است‏شاهد‏نسل‏قدرتمند‏ارتباطات‏یعنی‏5G‏باشیم‏که‏در‏مراحل‏فعلی‏اش‏20‏برابر‏سریع‏تر‏از‏نسل‏قبلی‏یعنی‏4G‏است.‏اگر‏با‏سرعت‏نسل‏فعلی‏می‏توانیم‏تلویزیون‏را‏از‏اینترنت‏مشاهده‏کنیم،‏با‏ورود‏نسل‏5G،‏زندگی‏آنلاین‏در‏واقعیت‏مجازی،‏نرم‏افزارهای‏مبتنی‏بر‏واقعیت‏تعمیم‏یافته،‏کنترل‏بهداشت‏و‏سلامت‏از‏راه‏دور،‏ماشین‏های‏خودران‏بسیار‏راحت‏تر‏و‏زنده‏تر‏از‏گذشته‏کار‏خواهند‏کرد‏و‏دستیابی‏به‏2۵‏میلیارد‏شی‏ء‏متصل‏به‏اینترنت‏به‏راحتی‏مدیریت‏خواهد‏شد.‏به‏عبارت‏دیگر‏آنقدر‏زندگی‏ما‏در‏اینترنت‏غرق‏خواهد‏شد‏که‏استعاره‏آب‏برای‏

ماهی‏استعاره‏بی‏جایی‏نیست.‏‏‏

نمونه عملی؛ اینترنت 5G و فین تک های پرداختاینترنت‏5G‏لازمه‏توسعه‏و‏رشد‏فین‏تک‏ها‏است.‏وقتی‏فین‏تک‏های‏پرداختی‏دستوری‏برای‏از‏آن‏سرور‏ تراکنشی‏را‏دریافت‏می‏کنند،‏این‏دستور‏به‏سروری‏منتقل‏می‏شود‏و‏پاسخی‏دریافت‏می‏شود‏و‏در‏مجموع‏برای‏یک‏تراکنش‏بانکی‏حداقل‏2‏رفت‏و‏برگشت‏میان‏دو‏سرور‏اتفاق‏می‏افتد.‏پس‏هر‏چقدر‏سرعت‏اینترنت‏بیشتر‏باشد،‏این‏فاصله‏کوتاه‏تر‏شده‏و‏

تجربه‏پرداخت‏آنی‏تر‏می‏شود.‏

نسل‏های‏جدیدفناوری‏های‏ارتباطی

اینترنت‏اشیاء‏‏و‏اشیای‏هوشمند

واقعیت‏تعمیم‏یافته

زنجیره‏بلوکیو‏قراردادهای‏هوشمند

فناوری‏های‏شناختیو‏هوش‏مصنوعی

کلان‏داده‏ها

گوشی‏های‏هوشمند

Z نسل

بخش دوم: آینده صنعت مالی چگونه خواهد بود؟

23

آینده صنعت مالی چگونه خواهد بود؟

فصل دوم

آینده‏صنعت‏مالی،‏فین‏تک‏ها‏و‏‏استراتژی‏سرمایه‏گذاری

24

آینده صنعت مالی چگونه خواهد بود؟بعد‏از‏آنکه‏با‏پیشران‏های‏تغییر‏یا‏موتورهایی‏که‏آینده‏ما‏را‏می‏سازند‏آشنا‏شدیم،‏به‏این‏می‏پردازیم‏که‏روندهای‏آینده‏چیستند؟‏و‏صنعت‏مالی‏به‏کدام‏سو‏خواهد‏رفت؟‏مبتنی‏بر‏این‏هشت‏پیشران‏که‏توضیح‏آن‏آمد،‏صنعت‏مالی‏مستعد‏تغییرات‏متعددی‏است.‏انتظار‏داریم‏

هفت‏روند‏کلیدی‏در‏صنعت‏مالی‏را‏شاهد‏باشیم‏که‏در‏ادامه‏آنها‏را‏توضیح‏می‏دهیم:

ورودبیگ‏تک‏ها

شخصی‏سازیانبوه

دنیای‏بی!

اعتماددیجیتالی‏مثلثی

موبایلیفیکیشن

پلتفرمیکیشن

اقتصاداشتراکی

هفت روند کلیدی:

2۵

فصل دوم: آینده صنعت مالی چگونه خواهد بود؟

در‏جدول‏زیر‏تاثیر‏هشت‏پیشران‏تغییر‏در‏هفت‏روند‏را‏نشان‏داده‏ایم.‏

نسل جدید ارتباطات زنجیره بلوکی گوشی های

هوشمندواقعیت تعمیم

یافته اینترنت اشیاء کلان داده ها هوش مصنوعی z نسل

شخصی سازی انبوه

موبایلیفیکیشن

اقتصاد اشتراکی

دنیای بی!

پلتفرمیکیشن

اعتماد دیجیتالی مثلثی

ورود بیگ تک ها

همه‏ما‏تولید‏انبوه‏را‏می‏شناسیم:‏تولید‏کالا‏یا‏خدمات‏استاندارد‏به‏مقدار‏زیاد‏را‏تولید‏انبوه‏می‏گویند:‏به‏عنوان‏مثال‏در‏صنعت‏بیمه،‏همه‏شخص‏ بیمه‏ می‏خرند.‏ نامه‏ بیمه‏ جور‏ یک‏با‏ استاندارد،‏ قالب‏ استاندارد،‏ مفاد‏ با‏ ثالث‏استاندارد‏ چیز‏ همه‏ استاندارد.‏ مسئولیت‏های‏شده‏است.‏یک‏لباس‏Free Size‏‏برای‏همه.‏تولید‏انبوه‏چه‏کمکی‏می‏کند؟‏زمان‏و‏هزینه‏را‏به‏شدت‏پایین‏می‏آورد‏و‏بهره‏وری‏را‏افزایش‏افراد‏و‏موقعیت‏ها‏بی‏تفاوت‏ انتظارات‏ می‏دهد.‏مشکلش‏چیست؟‏به‏خواسته‏ها،‏شرایط‏و‏

1. شخصی سازی انبوه

آینده‏صنعت‏مالی،‏فین‏تک‏ها‏و‏‏استراتژی‏سرمایه‏گذاری

26

است.‏در‏مقابل‏تولید‏انبوه،‏مفهومی‏وجود‏دارد‏به‏نام‏سفارشی‏سازی‏یا‏شخصی‏سازی‏که‏خدمات‏یا‏محصولاتی‏عرضه‏می‏کند‏که‏کاملًا‏برای‏یک‏فرد/موقعیت‏خاص‏طراحی،‏تولید‏تولید‏ به‏ این‏رویکرد‏زمان‏بر‏و‏هزینه‏زاست‏و‏منجر‏ انبوه،‏ تولید‏ ارایه‏می‏شود.‏برعکس‏ و‏محصولی‏ویژه‏با‏هزینه‏ای‏بالاتر‏از‏تولید‏انبوه‏می‏شود.‏اما‏با‏اتکا‏به‏پیشران‏هایی‏که‏در‏فصل‏قبل‏گفتیم،‏نظیر‏فناوری‏های‏شناختی‏و‏هوش‏مصنوعی،‏کلان‏داده‏ها،‏اینترنت‏اشیاء‏و‏اشیاء‏هوشمند‏و‏نیز‏گوشی‏های‏هوشمند،‏از‏این‏پس‏دیگر‏امکان‏سفارشی‏سازی‏انبوه‏‏به‏وجود‏آمده‏

است.‏در‏ادامه‏مثال‏هایی‏از‏این‏رویکرد‏و‏روند‏جدید‏را‏با‏هم‏مرور‏می‏کنیم.

مثالی از صنعت بیمه )بیمه های کوتاه مدت(برخی‏استارت‏آپ‏های‏بیمه‏ای‏جدید‏این‏امکان‏را‏به‏کاربران‏می‏دهند‏تا‏بدون‏واسطه،‏برای‏هر‏نوع‏نیازی‏بیمه‏نامه‏های‏مبتنی‏بر‏تقاضای‏کوتاه‏مدت‏داشته‏باشند.‏بر‏خلاف‏بیمه‏نامه‏های‏سنتی‏که‏همه‏چیز‏را‏یکجا‏پوشش‏می‏دادند.‏مشتریان‏از‏یک‏برنامه‏روی‏تلفن‏همراه‏خود‏و‏ دوربین‏ لپ‏تاپ،‏ مانند‏ اشیایی‏ و‏ کنند‏ فهرست‏بندی‏ بگیرند،‏ عکس‏ تا‏ می‏کنند‏ استفاده‏دوچرخه‏را‏با‏ارزش‏بدانند.‏بعد‏از‏آن‏کاربران‏می‏توانند‏اموالشان‏را‏بیمه‏کنند‏)برای‏مثال،‏دوچرخه‏آنها‏در‏یک‏گردش‏آخر‏هفته‏در‏کوهستان(.‏مثلًا‏Cuvva‏به‏رانندگان‏این‏امکان‏را‏می‏دهد‏تا‏حتی‏به‏صورت‏ساعتی‏بیمه‏خودرو‏تهیه‏کنند،‏به‏جای‏آن‏که‏از‏بیمه‏های‏سنتی‏سالانه‏استفاده‏کنند،‏که‏یک‏خودرو‏را‏برای‏اجاره‏دادن‏یا‏اجاره‏گرفتن‏امن‏تر‏و‏مقرون‏به‏صرفه‏تر‏می‏کند.‏کل‏فرآیند‏خرید‏بیمه‏نامه‏کمتر‏از‏یک‏دقیقه‏طول‏می‏کشد.‏فقط‏کافیست‏تا‏کاربران‏پلاک‏خودرو‏و‏مدت‏زمانی‏که‏می‏خواهند‏آن‏را‏بیمه‏کنند‏را‏وارد‏کنند‏و‏یک‏عکس‏

از‏جلوی‏خودرو‏را‏بارگذاری‏کنند‏و‏سپس‏پرداخت‏را‏انجام‏دهند.

مثالی از صنعت بیمه )قیمت گذاری متغیر( اگر‏در‏خانه‏کار‏می‏کنید‏و‏خودروی‏شما‏بیشتر‏اوقات‏پارک‏است‏یا‏به‏طور‏کلی‏کمتر‏از‏10‏هزار‏مایل‏در‏سال‏رانندگی‏می‏کنید،‏می‏توانید‏به‏‏طور‏میانگین‏۵00‏دلار‏یا‏بیشتر‏صرفه‏جویی‏کنید.‏حق‏بیمه‏ماهانه‏با‏یک‏نرخ‏پایه‏به‏اضافه‏نرخ‏هر‏مایل‏رانندگی‏محاسبه‏می‏شود.‏نرخ‏

27

فصل دوم: آینده صنعت مالی چگونه خواهد بود؟

پایه‏به‏‏صورت‏ماهانه‏و‏با‏فاکتورهایی‏مثل‏سن‏راننده،‏سوابق‏رانندگی‏و‏...‏تعیین‏می‏شود.‏این‏نرخ‏پایه‏معمولًا‏30‏درصد‏نرخی‏است‏که‏یک‏راننده‏برای‏حق‏بیمه‏های‏سنتی‏خودرو‏می‏پردازد.‏نرخ‏متغیر‏هر‏مایل‏رانندگی‏هم‏در‏پایان‏هر‏ماه‏به‏این‏نرخ‏پایه‏اضافه‏می‏شود.‏شرکت‏های‏بیمه‏معمولًا‏در‏الگوریتم‏های‏قیمت‏گذاری‏خود‏با‏پیچیدگی‏هایی‏مواجه‏می‏شوند‏و‏این‏در‏حالی‏است‏که‏مترومایل‏به‏دنبال‏شفافیت‏بیشتر‏و‏عرضه‏محصولی‏شخصی‏سازی‏شده‏

برای‏برطرف‏کردن‏نیازهای‏رانندگان‏است.مترومایل‏که‏در‏سال‏2012‏تاسیس‏شده،‏می‏خواهد‏سهم‏200‏میلیارد‏دلاری‏در‏صنعت‏بیمه‏خودرو‏به‏دست‏آورد.‏این‏شرکت‏از‏طریق‏یک‏ابزار،‏داده‏های‏مسافتی‏را‏که‏فرد‏رانندگی‏بپردازد.‏ پول‏ خود‏ خودرو‏ بیمه‏ بابت‏ باید‏ چقدر‏ فرد‏ شود‏ مشخص‏ تا‏ می‏کند‏ دنبال‏ کرده‏بیمه‏خودرو‏را‏دچار‏چالش‏و‏ الگوریتم‏های‏قیمت‏گذاری‏سنتی‏ اینکه‏ با‏ مترومایل‏همزمان‏را‏ ارزش‏خود‏ بیشترین‏ ایجاد‏می‏کند،‏ و‏عادلانه‏تری‏ و‏قیمت‏های‏شفاف‏تر‏ اختلال‏می‏کند‏به‏دست‏می‏آورد.‏ تبادل‏می‏شود،‏ او‏ راننده‏و‏خودروی‏ بین‏ که‏ و‏داده‏ از‏جریان‏اطلاعات‏شرکت‏های‏بیمه‏سنتی‏میانگین‏هزینه‏های‏خود‏را‏حول‏کل‏پایگاه‏مشتری‏قرار‏می‏دهند‏و‏این‏استراتژی‏های‏با‏ریسک‏پایین،‏باعث‏می‏شود‏هزینه‏های‏بیمه‏رانندگانی‏که‏خیلی‏زیاد‏پشت‏فرمان‏می‏نشینند،‏سرشکن‏شده‏و‏ناخودآگاه‏مشمول‏تخفیف‏شود.‏مترومایل‏مشتریانی‏را‏هدف‏قرار‏داده‏که‏در‏شهرهایی‏با‏سیستم‏های‏حمل‏ونقل‏عمومی‏مناسب‏زندگی‏می‏کنند‏و‏

کمتر‏از‏10‏هزار‏مایل‏در‏سال‏)16‏هزار‏کیلومتر(‏رانندگی‏می‏کنند.

مثالی از صنعت بیمه )بیمه های درمانی شخصی شده( قابل‏ تا‏خدمات‏سلامت،‏ به‏آن،‏کمک‏می‏کند‏ گجت‏های‏پوشیدنی‏و‏تکنولوژی‏های‏شبیه‏پیش‏بینی،‏پیشگیرانه‏و‏شخصی‏سازی‏شده‏باشد‏و‏این‏موضوع‏روی‏طرح‏های‏بیمه‏ای‏تاثیر‏خود‏را‏خواهد‏گذاشت.‏بیمه‏گران‏درحال‏استفاده‏از‏گجت‏های‏پوشیدنی‏بیومتریک‏هستند‏تا‏بیمه‏گران‏را‏تشویق‏کنند‏که‏عادات‏سالمی‏را‏اتخاذ‏کنند‏و‏در‏نتیجه‏هزینه‏های‏بیمه‏گذار‏و‏

بیمه‏شونده‏کاهش‏پیدا‏کند.‏

آینده‏صنعت‏مالی،‏فین‏تک‏ها‏و‏‏استراتژی‏سرمایه‏گذاری

28

ورودبیگ‏تک‏ها

اقتصاداشتراکی

مثالی از صنعت بانکداری )خدمات شخصی شده( این‏ هستند.‏ پیشگام‏ مشتریان‏ داده‏های‏ شخصی‏سازی‏ در‏عرصه‏‏ آنلاین،‏ بانک‏های‏تحلیل‏ و‏ جمع‏آوری‏ را‏ مشتریانشان‏ همراه‏ تلفن‏ گوشی‏ در‏ موجود‏ داده‏های‏ بانک‏ها،‏مونزو‏ بانک‏ می‏دهند.‏ پیشنهاد‏ وی‏ به‏ را‏ خدمات‏ مناسب‏ترین‏ آن‏ براساس‏ و‏ می‏کنند‏)Bank‏‏‏‏‏Monzo(،‏بانکی‏است‏که‏خدماتش‏را‏فقط‏از‏طریق‏گوشی‏تلفن‏همراه‏ارایه‏می‏کند.‏این‏بانک،‏در‏سال‏201۵‏راه‏اندازی‏شده‏است.‏بانک‏مونزو،‏با‏جمع‏آوری‏داده‏های‏تلفن‏همراه،‏به‏عادت‏های‏روزانه‏‏مشتریانش‏پی‏برده‏و‏راهکارهای‏لازم‏برای‏پس‏انداز‏کردن‏بیشتر‏را‏به‏آنها‏آموزش‏می‏دهد.‏به‏‏عنوان‏‏مثال،‏داده‏های‏بانکی‏نشان‏می‏دهد‏که‏روزانه،‏تعداد‏30000‏مشتری،‏برای‏پرداخت‏هزینه‏های‏سفر‏درون‏شهری‏خود‏در‏لندن،‏از‏کارت‏به‏اطلاعات‏شخصی‏مشتریانش‏دسترسی‏دارد؛‏می‏داند‏ بانک‏ استفاده‏می‏کنند.‏ مونزو‏که‏کجا‏زندگی‏می‏کنند؛‏به‏کجا‏سفر‏می‏کنند‏و‏چقدر‏هزینه‏می‏کنند.‏درنتیجه‏می‏تواند‏به‏این‏افراد‏پیشنهاد‏‏کند‏که‏از‏کارت‏سفر‏یک‏‏ساله‏استفاده‏کنند‏و‏هزینه‏هایشان‏را‏تا‏چند‏صد‏پوند‏کاهش‏دهند.‏الگوریتم‏این‏بانک،‏به‏مشتری‏نشان‏می‏دهد‏که‏در‏چه‏روزی‏از‏ماه،‏مصرف‏گاز‏و‏برقش‏از‏استاندارد‏تعرفه‏عادی‏تجاوز‏کرده‏و‏با‏تعرفه‏‏اضافی‏محاسبه‏شده‏است.‏مشتری‏موردنظر‏می‏تواند‏از‏این‏اطلاعات‏استفاده‏کرده‏و‏با‏به‏کارگیری‏یک‏منبع‏انرژی‏جدید،‏در‏هزینه‏هایش‏صرفه‏جویی‏کند.‏علاوه‏بر‏آن،‏بانک‏مونزو‏می‏تواند‏از‏طریق‏گوشی‏همراه،‏به‏موقعیت‏جغرافیایی‏افراد‏دسترسی‏داشته‏باشد؛‏هرگاه‏یکی‏از‏

مشتریان‏از‏کشور‏خارج‏شود،‏ارزان‏ترین‏نرخ‏ارز‏به‏او‏اطلاع‏رسانی‏می‏شود.بانک‏مونزو،‏بانک‏اتم‏)Bank‏Atom(‏و‏بانک‏استارلینگ‏)Bank‏Starling(‏سطح‏بالایی‏امکان‏ اتم،‏ بانک‏ نمونه،‏ به‏عنوان‏ می‏دهند.‏ ارایه‏ مشتریانشان‏ به‏ را‏ شخصی‏سازی‏ از‏اپلیکیشن‏موبایلی‏اش‏را‏فراهم‏کرده‏‏است؛‏درنتیجه‏،‏مشتریان‏می‏توانند‏ شخصی‏سازی‏آرم‏مخصوص‏به‏خودشان‏را‏طراحی‏کنند،‏رنگ‏صفحه‏‏اصلی‏را‏انتخاب‏کنند‏و‏حتی‏نام‏بانک‏را‏به‏نام‏دلخواهشان‏تغییر‏دهند.‏بانک‏مونزو‏معتقد‏است‏»ما‏نه‏‏تنها‏نگهبان‏پول‏شما‏هستیم،‏بلکه‏از‏اطلاعات‏شما‏نیز‏محافظت‏می‏کنیم؛‏نکات‏سودمندی‏را‏از‏دل‏این‏

29

ورودبیگ‏تک‏ها

اقتصاداشتراکی

فصل دوم: آینده صنعت مالی چگونه خواهد بود؟

اطلاعات‏جمع‏آوری‏کرده‏و‏به‏شما‏آموزش‏می‏دهیم.‏ما‏می‏خواهیم‏یک‏مرکز‏کنترل‏امور‏مالی‏باشیم‏که‏کاملًا‏برای‏شما‏شخصی‏سازی‏شده‏و‏شما‏را‏در‏ساختن‏یک‏زندگی‏بهتر،‏یاری‏

می‏کند.«

بیش‏ است.‏ چیز‏ همه‏ همراه،‏ تلفن‏ امروزه‏درصد‏ 80‏ حدود‏ و‏ پاسخ‏دهندگان‏ از‏ نیمی‏ از‏اذعان‏ جنوبی‏ کره‏ و‏ چین‏ در‏ پاسخ‏دهندگان‏داشتند‏که‏در‏صورت‏جا‏گذاشتن‏تلفن‏همراه‏و‏کیف‏پول،‏بیش‏از‏آنکه‏از‏جا‏گذاشتن‏کیف‏پول‏خود‏دچار‏ناراحتی‏و‏سردرگمی‏شوند،‏ناراحت‏جا‏گذاشتن‏تلفن‏همراه‏خود‏هستند.‏بر‏اساس‏این‏تحقیق‏مشخص‏شده‏است‏که‏افرادی‏که‏به‏صورت‏مستمر‏از‏اپلیکیشن‏بانکی‏تلفن‏همراه‏

استفاده‏می‏کنند،‏40‏درصد‏کمتر‏احتمال‏دارد‏که‏بانک‏خود‏را‏عوض‏کنند.‏یک‏سوم‏بیشتر‏احتمال‏دارد‏که‏مشتریان،‏استفاده‏از‏یک‏نرم‏افزار‏بانکی‏تلفن‏همراه‏را‏به‏مراجعه‏حضوری‏به‏شعبه‏ترجیح‏دهند؛‏مشتریانی‏که‏به‏شعب‏مراجعه‏می‏کنند‏سه‏برابر‏بیشتر‏از‏بقیه‏احتمال‏دارد‏تا‏بانک‏خود‏را‏عوض‏کنند؛‏احتمال‏اینکه‏یک‏مشتری‏مراجعه‏کننده‏به‏شعبه‏ناراضی‏از‏بانک‏خارج‏شود‏در‏مقایسه‏با‏مشتری‏استفاده‏کننده‏از‏اپلیکشن‏های‏موبایل‏بانک،‏2٫3‏برابر‏است.‏این‏نتایج‏حاصل‏از‏تحقیق‏مؤسسه‏بین‏بر‏روی‏بیش‏از‏114‏هزار‏

مشتری‏بانک‏در‏سراسر‏دنیا‏است.در‏زمانی‏که‏شعبات‏بانک‏ها‏دسته‏دسته‏در‏حال‏تعطیل‏شدن‏هستند،‏بسیاری‏از‏مردم‏اصلًا‏اهمیتی‏به‏این‏قضیه‏نمی‏دهند.‏در‏واقع‏یک‏بررسی‏گسترده‏نشان‏می‏دهد‏وقتی‏صحبت‏از‏تجربه‏بانکی‏به‏میان‏می‏آید،‏بانک‏ها‏ترجیح‏می‏دهند‏به‏جای‏توسعه‏فیزیکی‏شعبات‏شان،‏به‏دنبال‏توسعه‏نرم‏افزارهای‏بانکی‏شان‏باشند.‏شعب‏بانک‏ها،‏بیمه‏ها‏و‏کارگزاری‏ها‏دیگر‏روی‏

زمین‏نیستند‏بلکه‏در‏جیب‏مشتریان‏هستند.‏

2. موبایلیفیکیشن

آینده‏صنعت‏مالی،‏فین‏تک‏ها‏و‏‏استراتژی‏سرمایه‏گذاری

30

مثالی از صنعت بانکداری )خداحافظی با شعبات فیزیکی( جی‏پی‏مورگان‏چیس‏به‏تنهایی‏138‏شعبه‏و‏بانک‏آوامریکا‏130‏شعبه‏را‏در‏طی‏دوره‏12‏ماهه‏اخیر‏تعطیل‏کرده‏اند؛‏اگرچه‏بسیاری‏از‏افراد‏به‏دلیل‏اینکه‏کاهش‏شعبات‏فیزیکی‏منجر‏به‏کاهش‏تماس‏چهره‏به‏چهره‏انسانی‏می‏شود،‏مخالف‏کاهش‏شعب‏فیزیکی‏بانک‏ها‏هستند.‏در‏زمانی‏که‏بانک‏ها‏در‏حال‏مواجهه‏با‏مشکلات‏مالی‏و‏هزینه‏های‏سنگین‏هستند‏و‏مجبورند‏هر‏روز‏خدمات‏نوینی‏ارایه‏کنند،‏تعطیل‏کردن‏شعبات،‏یک‏راه‏منطقی‏برای‏حفظ‏مشتریان‏

همزمان‏با‏کاهش‏هزینه‏های‏سربار‏است.

مثالی از صنعت مدیریت دارایی )سرمایه گذار همراه( آکورنز‏که‏یک‏نرم‏افزار‏همراه‏کالیفرنیایی‏است،‏برای‏افرادی‏ساخته‏شده‏است‏که‏نسبت‏به‏سرمایه‏گذاری‏اضطراب‏و‏هراس‏دارند.‏آکورنز‏که‏در‏سال‏2012‏تاسیس‏شده‏است،‏اکنون‏برای‏اندروید‏و‏آیفون‏در‏دسترس‏است.‏کاربران‏آکورنز‏تمام‏کارت‏های‏نقدی،‏اعتباری‏و‏حتی‏حساب‏های‏جاری‏خود‏را‏به‏این‏نرم‏افزار‏همراه‏متصل‏می‏کنند.‏آکورنز‏با‏استفاده‏از‏تغییرات‏در‏خرید،‏از‏این‏کارت‏و‏حساب‏های‏جاری‏برای‏یک‏سرمایه‏گذاری‏کم‏هزینه‏در‏صندوق‏قابل‏معامله‏در‏بورس‏استفاده‏می‏کند.‏برای‏مثال،‏اگر‏کاربر‏11/49‏دلار‏برای‏ناهار‏پرداخت‏کند،‏در‏حقیقت‏12‏دلار‏پرداخت‏کرده،‏زیرا‏آکورنز‏51‏سنت‏اضافی‏را‏سرمایه‏گذاری‏می‏کند.‏تا‏180‏دلار‏تنها‏از‏این‏روش‏سرمایه‏گذاری‏می‏کنند.‏ کاربران،‏به‏طور‏میانگین،‏ماهانه‏30‏آنها‏همچنین‏می‏توانند‏با‏تنظیم‏کردن‏واریزهای‏خودکار‏و‏منظم‏یا‏سرمایه‏گذاری‏های‏یکباره‏با‏استفاده‏از‏حساب‏های‏جاری‏خود،‏پول‏بیشتری‏سرمایه‏گذاری‏کنند.‏آکورنز‏یک‏دلار‏به‏منظور‏کارمزد‏ماهانه‏،‏به‏علاوه‏0/0۵‏درصد‏کل‏ارزش‏سرمایه‏گذاری‏آنها‏در‏هر‏سال،‏از‏

کاربران‏خود‏کسر‏می‏کند.

مثالی از صنعت بیمه )مشاور بیمه ای دقیق و همراه( استارت‏آپ‏نئوس‏)Neos(‏یکی‏از‏اینشورتک‏هایی‏است‏که‏از‏اینترنت‏اشیاء‏استفاده‏می‏کند،‏اما‏

31

فصل دوم: آینده صنعت مالی چگونه خواهد بود؟

نه‏در‏خودرو،‏در‏خانه‏ها.‏با‏نصب‏دستگاه‏این‏اینشورتک‏و‏اتصال‏آن‏به‏تلفن‏همراه‏هوشمند‏خود‏می‏توانید‏کنترل‏خوبی‏روی‏خانه‏و‏ساختمان‏داشته‏باشید.‏با‏کمک‏نئوس‏می‏توانید‏بیمه‏مناسب‏برای‏خانه‏یا‏ساختمان‏مورد‏نظر‏خود‏را‏تهیه‏کنید،‏همچنین‏نخستین‏کسی‏باشید‏که‏از‏آسیب‏های‏داخلی‏مانند‏آتش‏گرفتگی،‏آب‏گرفتگی،‏نشتی‏گاز‏و‏لوله‏های‏آب‏‏و‏فاضلاب‏و‏هرگونه‏خرابی‏دیگر‏مطلع‏شوید.‏نئوس‏بلافاصله‏پس‏از‏اینکه‏به‏ساختمان‏آسیبی‏وارد‏شد‏به‏صورت‏خودکار‏بیمه‏را‏

در‏جریان‏می‏گذارد‏و‏در‏نتیجه‏مشکلی‏برای‏دریافت‏خسارت‏نخواهید‏داشت.

در‏دوران‏جدید‏می‏توان‏از‏طریق‏اینترنت‏همه‏دوچرخه‏ تا‏ گرفته‏ چمن‏زنی‏ ماشین‏ از‏ وسایل‏اجاره‏ داد،‏ اجاره‏ به‏راحتی‏ را‏ مهمانی‏ کیف‏ و‏کرد،‏به‏اشتراک‏گذاشت‏و‏یا‏تهاتر‏کرد.‏خانه‏مبادله‏ مشارکتی،‏ کاری‏ فضای‏ مشارکتی،‏به‏ لباس،‏ معاوضه‏ کتاب،‏ معاوضه‏ خانه،‏اشتراک‏گذاری‏پارکینگ‏مثال‏هایی‏از‏این‏دست‏هستند.‏هر‏چیزی‏که‏شما‏مالکیت‏آن‏را‏بر‏عهده‏دارید،‏در‏ازای‏پرداخت‏مبلغی‏می‏تواند‏در‏اختیار‏دیگران‏قرار‏بگیرد.‏اقتصاد‏اشتراکی‏شامل‏اشتراک‏در‏تولید،‏توزیع‏و‏مصرف‏کالاها‏و‏

خدمات‏می‏شود.کالاها‏یا‏خدماتی‏که‏دارای‏مالکیت‏خصوصی‏هستند‏از‏طریق‏بازارهای‏نظیر‏به‏نظیر‏برای‏مصرف‏به‏اشتراک‏گذاشته‏می‏شوند‏یا‏اجاره‏داده‏می‏شوند.‏در‏مورد‏خانه،‏ماشین،‏دوچرخه‏فضا،‏ زمان،‏ از‏جمله‏ دارایی‏ها‏ تمام‏ که‏ است‏ به‏سمت‏آن‏ روند‏ اکنون‏ اما‏ دیده‏ایم‏ را‏ اینها‏مهارت‏ها‏و‏پول‏را‏با‏هم‏به‏اشتراک‏بگذارند.‏اینکه‏چرا‏اقتصاد‏اشتراکی‏هر‏روز‏و‏هر‏روز‏بیشتر‏فراگیر‏می‏شود‏شاید‏ریشه‏در‏نهاد‏انسان‏و‏حس‏اجتماعی‏شدنش‏دارد.‏اما‏از‏آن‏گذشته‏به‏

اشتراک‏گذاشتن‏دارایی‏ها‏فواید‏زیر‏را‏به‏همراه‏دارد:با‏آثار‏منفی‏بر‏محیط‏‏زیست‏)مثل‏گازهای‏ افزایش‏بهره‏وری‏و‏کاهش‏مصرف‏منابع‏ ‏ ‏

گلخانه‏ای‏و‏کاهش‏منابع‏طبیعی(

3. اقتصاد اشتراکی

آینده‏صنعت‏مالی،‏فین‏تک‏ها‏و‏‏استراتژی‏سرمایه‏گذاری

32

‏‏صرفه‏جویی‏در‏هزینه‏ها‏با‏قرض‏گرفتن‏و‏بازیافت‏‏دسترسی‏افراد‏به‏کالاهایی‏که‏توان‏خرید‏آن‏را‏ندارند‏یا‏تمایل‏به‏استفاده‏طولانی‏‏مدت‏

از‏یک‏کالا‏را‏ندارند.‏‏افزایش‏انعطاف‏پذیری‏و‏تنوع‏در‏انتخاب،‏چون‏لازم‏نیست‏بخرید‏بلکه‏می‏توانید‏استفاده‏

کنید،‏برگردانید‏و‏در‏نوبت‏بعدی‏گزینه‏دیگری‏را‏انتخاب‏کنید.‏‏‏تبدیل‏سرمایه‏بلااستفاده‏به‏منبع‏درآمد‏)‏مثل‏ماشین،‏ابزار‏و‏فضای‏اضافه‏در‏منزل(

جمع‏سپاری‏)جمع‏آوری‏سرمایه‏عمومی(،‏معاملات‏اجتماعی،‏استقراض‏نظیر‏به‏نظیر‏و‏منبع‏مشترک‏در‏بیمه‏مثال‏هایی‏از‏اقتصاد‏اشتراکی‏در‏صنعت‏مالی‏هستند.‏

مثالی از صنعت مدیریت دارایی )به اشتراک گذاری فرصت های سرمایه گذاری( سرمایه‏گذاری‏اجتماعی‏یا‏معامله‏گری‏اجتماعی‏از‏سال‏2006‏در‏بازار‏فارکس‏)مبادلات‏ارزی(‏مطرح‏شد‏و‏با‏پیشرفت‏وسایل‏ارتباط‏الکترونیکی‏و‏شبکه‏های‏اجتماعی،‏از‏این‏روش‏در‏انواع‏بازار‏های‏مالی‏استفاده‏شد.‏در‏حقیقت‏معامله‏گری‏اجتماعی‏با‏اضافه‏کردن‏عوامل‏ارتباطات‏اینگونه‏که‏معامله‏گران‏حرفه‏ای‏ اجتماعی‏به‏اصول‏سرمایه‏گذاری‏به‏وجود‏آمده‏است؛‏به‏اطلاعات‏معاملات‏خود‏را‏در‏زمان‏انجام‏معاملات‏شان‏بر‏روی‏یک‏سامانه‏تحت‏وب‏به‏

اشتراک‏می‏گذارند.به‏طوری‏که‏در‏آنها‏ اجتماعی‏است.‏ اجتماعی‏همانند‏سایر‏شبکه‏های‏ سامانه‏معامله‏گری‏معامله‏گران‏حرفه‏ای‏بورس‏صفحه‏ای‏به‏نام‏خودشان‏ایجاد‏می‏کنند‏و‏اطلاعات‏معاملات‏شان‏را‏در‏آن‏قرار‏می‏دهند‏و‏سایر‏معامله‏گران‏و‏سرمایه‏گذاران‏می‏توانند‏با‏توجه‏به‏تاریخچه‏و‏ سیگنال‏ها‏ از‏ و‏ کنند‏ انتخاب‏ خود‏ استراتژی‏ با‏ متناسب‏ را‏ معامله‏گری‏ آنها،‏ معاملات‏معاملات‏آن‏فرد‏استفاده‏نمایند.‏لازم‏به‏ذکر‏است‏که‏در‏این‏روش‏فعالین‏بورس،‏هر‏یک‏از‏

سیگنال‏های‏معامله‏گر‏حرفه‏ای‏را‏خودشان‏انتخاب‏و‏تقلید‏می‏کنند.نی‏تورو‏یک‏شرکت‏نوآور‏ارایه‏دهنده‏معاملات‏آنلاین‏است‏که‏یک‏بستر‏خصوصی‏برای‏بتوانند‏در‏مورد‏راهبرد‏ها‏و‏تجارت‏های‏خود‏صحبت‏کنند.‏ تا‏ کاربران‏خود‏فراهم‏می‏کند‏از‏ بخشی‏ می‏دهند‏ اجازه‏ که‏ معروفی‏ موفق‏ کاربران‏ راهبردهای‏ از‏ می‏توانند‏ حتی‏ کاربران‏

33

فصل دوم: آینده صنعت مالی چگونه خواهد بود؟

سبد‏سرمایه‏گذاری‏آنها‏نمایش‏داده‏شود،‏کپی‏برداری‏کنند.‏نی‏تورو‏معامله‏گران‏معروف‏تصاویر‏ و‏ اسامی‏ از‏ افراد‏ این‏ حاصل‏ اطمینان‏ تا‏ می‏کند‏ هویت‏ تایید‏ را‏ خود‏ کارشناسان‏ و‏واقعی‏خود‏استفاده‏می‏کنند.‏نی‏تورو‏یک‏نرم‏افزار‏مدیریت‏روابط‏مشتری‏را‏معرفی‏کرد‏تا‏

سرمایه‏گذاران‏شناخته‏شده‏با‏استفاده‏از‏آن‏بتوانند‏با‏دیگر‏کاربران‏ارتباط‏برقرار‏کنند.

مثالی از صنعت بیمه )گروه های دوستی به مثابه شرکت بیمه( اقتصاد‏اشتراکی‏صنعت‏بیمه‏را‏در‏آینده‏ای‏نه‏چندان‏دور‏با‏تغییر‏روبرو‏خواهد‏کرد.‏در‏این‏روش‏دارندگان‏طرح‏های‏مشابه‏بیمه‏ای‏گروه‏های‏کوچکی‏تشکیل‏می‏دهند‏و‏بخشی‏از‏پیش‏پرداخت‏های‏آنها‏در‏صندوق‏استردادی‏جمع‏آوری‏می‏گردد.‏در‏انتهای‏سال،‏اگر‏هیچ‏ادعای‏خسارتی‏از‏هیچ‏کدام‏از‏اعضای‏گروه‏مذکور‏ارایه‏نگردد،‏اعضای‏گروه‏بخشی‏از‏مبالغ‏خود‏را‏پس‏می‏گیرند.‏در‏صورت‏اعلام‏خسارت،‏خسارت‏اعلام‏شده‏توسط‏مبالغ‏درون‏صندوق‏خسارات‏ اعلام‏ صورت‏ در‏ می‏یابد.‏ کاهش‏ فرد‏ هر‏ استردادی‏ مبلغ‏ و‏ می‏گردد‏ پرداخت‏بزرگ‏تر،‏شرکت‏های‏بیمه‏عادی‏مبالغ‏بیشتر‏از‏ظرفیت‏صندوق‏را‏پرداخت‏می‏کنند.‏‏توضیح‏بیشتر‏آنکه‏می‏دانید‏که‏وقتی‏از‏بیمه‏نامه‏خود‏استفاده‏می‏کنید‏بخشی‏از‏تخفیف‏سال‏قبل‏را‏از‏دست‏می‏دهید.‏اکنون‏راه‏حل‏هایی‏مطرح‏شده‏است‏که‏بیمه‏گذاران‏بخشی‏از‏بیمه‏نامه‏خود‏را‏ازطریق‏pool‏mutual‏‏پرداخت‏می‏کنند‏و‏باقی‏مانده‏به‏یک‏شرکت‏استاندارد‏بیمه‏داده‏می‏شود.‏خسارات‏کم‏را‏pool‏mutual‏پوشش‏می‏دهد‏و‏اگر‏ادعای‏خسارات‏از‏حدی‏که‏گروه‏

پوشش‏داده‏باشد‏بیشتر‏شود،‏مابه‏التفاوت‏را‏یک‏شرکت‏بیمه‏سنتی‏پوشش‏می‏دهد.‏

مثالی از صنعت تامین سرمایه )سرمایه گذاری جمعی(تاکنون‏حتماً‏در‏مورد‏روش‏هایی‏مثل‏جمع‏سپاری‏و‏سایت‏هایی‏که‏کارآفرینان‏مشتاق‏برای‏تامین‏بودجه‏از‏آن‏استفاده‏می‏کنند،‏شنیده‏اید؛‏مگر‏اینکه‏در‏5‏سال‏گذشته‏در‏جزیره‏ای‏یا‏ فروش‏ برای‏ مراجعه‏حضوری‏ جای‏ به‏ کوچک‏ کسب‏و‏کارهای‏ باشید.‏ بوده‏ رها‏ متروک‏عنوان‏ به‏ جمع‏سپاری‏ از‏ می‏توانند‏ سرمایه،‏ تامین‏ برای‏ خود‏ بستگان‏ دادن‏ قرار‏ هدف‏وسیله‏ای‏برای‏تامین‏سرمایه‏استفاده‏کنند.‏اگرچه‏بازی‏های‏ویدئویی‏و‏فیلم‏ها‏پروژه‏هایی‏

آینده‏صنعت‏مالی،‏فین‏تک‏ها‏و‏‏استراتژی‏سرمایه‏گذاری

34

و‏ ایده‏ می‏توانند‏ همه‏ اما‏ می‏گیرد،‏ صورت‏ آنها‏ روی‏ جمع‏سپاری‏ها‏ بیشترین‏ که‏ هستند‏کارهای‏خاصی‏که‏در‏نظر‏دارند‏را‏برای‏افرادی‏که‏مایل‏به‏سرمایه‏گذاری‏در‏آن‏هستند‏ارایه‏دهند.‏جمع‏سپاری‏می‏تواند‏موجب‏صرفه‏جویی‏در‏زمان‏برای‏کسب‏وکارها‏شود‏و‏همچنین‏

راه‏ساده‏تری‏برای‏تامین‏مالی‏پروژه‏ها‏به‏جای‏دریافت‏وام‏های‏سنتی‏بانکی‏است.

ما‏با‏دنیای‏بدون‏کاغذ،‏بدون‏وجه‏نقد،‏بدون‏خواهیم‏ روبرو‏ ‏ مرز‏ بی‏ و‏ شعبه‏ بدون‏ کارت،‏کیف‏ درون‏ دیگر‏ ما‏ از‏ بسیاری‏ اکنون‏ بود.‏کارت‏ چند‏ و‏ نمی‏داریم‏ نگه‏ اسکناس‏ خود‏وجه‏ بدون‏ دنیای‏ از‏ آینده‏ در‏ داریم.‏ بانکی‏فیزیکی‏ کارت‏ بدون‏ دنیای‏ به‏ )اسکناس(‏ نقد‏خواهیم‏رفت.‏کارت‏های‏بانکی‏فیزیکی‏باعث‏شدند‏که‏ما‏کمتر‏و‏کمتر‏از‏پول‏فیزیکی‏استفاده‏کنیم.‏اکنون‏کیف‏های‏پول‏گوشی‏های‏هوشمند‏باعث‏خواهد‏شد‏که‏ما‏با‏کارت‏های‏فیزیکی‏نیز‏خداحافظی‏کنیم.‏هر‏چیز‏فیزیکی‏حذف‏می‏شود‏و‏جای‏خودش‏را‏به‏معادل‏دیجیتالش‏

می‏دهد.‏

مثالی از صنعت مدیریت دارایی )سرمایه گذاری بدون دخالت دست!( توسط‏ که‏ ندارد‏ امکان‏ سرمایه‏گذاری‏ و‏ مالی‏ فعالیت‏های‏ که‏ داشت‏ وجود‏ تصور‏ این‏ قبلًا‏انجام‏ فرایند‏ که‏ می‏شد‏ تصور‏ سنتی‏ طور‏ به‏ پذیرد.‏ انجام‏ انسان‏ حضور‏ بدون‏ و‏ کامپیوتر‏معاملات‏و‏مدیریت‏دارایی‏باید‏به‏صورت‏چهره‏به‏چهره‏و‏از‏طریق‏تماس‏مستقیم‏مشتری‏با‏کارمندان‏انجام‏پذیرد.‏در‏حالی‏که‏تکنولوژی‏جدید‏در‏حال‏حذف‏این‏رویه‏است‏و‏امکان‏انجام‏امور‏فوق‏بدون‏تماس‏های‏چهره‏به‏چهره‏و‏مستقیم‏را‏فراهم‏کرده‏اند.‏این‏نوآوری‏تاثیر‏

بسزا‏و‏شگرفی‏بر‏ساختار‏هزینه‏ای‏و‏مدل‏کسب‏و‏کار‏شرکت‏های‏کارگزاری‏می‏گذارد.استفاده‏از‏ربات‏ها‏به‏عنوان‏مشاور،‏به‏ویژه‏در‏بخش‏هایی‏مانند‏ترکیب‏دارایی،‏روز‏به‏روز‏افزایش‏می‏یابد.‏مدل‏بهینه‏مشاوره،‏ترکیبی‏خواهد‏بود‏از‏نیازهای‏پیچیده‏تر‏نظیر‏مشاوره‏

4. دنیای بی!

3۵

فصل دوم: آینده صنعت مالی چگونه خواهد بود؟

مالیاتی،‏املاک،‏ارزهای‏بین‏المللی‏و‏انتقال‏آنها‏و‏مسائل‏محرمانه‏که‏توسط‏انسان‏صورت‏می‏گیرد‏و‏مشاوره‏های‏ساده‏تر‏نظیر‏تعیین‏ترکیب‏پورتفو‏یا‏انتخاب‏صندوق‏های‏مشترک‏با‏بازدهی‏مناسب‏برای‏سرمایه‏گذاری‏که‏توسط‏ربات‏انجام‏می‏گردد.‏با‏این‏وجود،‏ربات‏ها‏قادر‏نیستند‏همه‏کارهای‏انسان‏را‏در‏مشاوره‏انجام‏دهند‏و‏به‏طور‏کامل‏جایگزین‏انسان‏نخواهند‏شد.‏استفاده‏از‏ربات‏ها‏توسط‏شرکت‏ها‏به‏صورت‏داخلی‏یا‏از‏طریق‏برون‏سپاری‏صورت‏

می‏پذیرد.‏‏حال‏ در‏ نیز‏ سرمایه‏گذاری‏ هوشمند‏ مشاوره‏ برای‏ مصنوعی‏ هوش‏ قابلیت‏های‏ از‏ استفاده‏گسترش‏می‏باشد‏که‏شامل‏شناخت‏الگوهای‏)پترن‏های(‏معاملاتی‏استخراج‏شده‏از‏اطلاعات‏موجود‏برای‏تصمیم‏سرمایه‏گذاری‏و‏شناخت‏علایق‏مشتریان‏به‏صورت‏اتوماتیک‏می‏شود.‏پر‏ )سرمایه‏گذار(‏ توسط‏مشتری‏ به‏صورت‏دستی‏ پرسشنامه‏مدیریت‏ریسک‏ گذشته‏ در‏می‏شد،‏اما‏در‏آینده‏مشاوران‏هوشمند‏بررسی‏ریسک‏پذیری‏مشتری‏را‏نه‏بر‏اساس‏اظهارات‏وی‏بلکه‏بر‏اساس‏رفتارها‏و‏تصمیمات‏وی‏شناسایی‏می‏کنند.‏صنعت‏مدیریت‏دارایی،‏70‏تریلیون‏دلار‏دارایی‏تحت‏مدیریت‏)AUM(‏دارد‏و‏سهم‏سرمایه‏گذاری‏های‏الگوریتمیک‏و‏

مبتنی‏بر‏هوش‏مصنوعی‏روز‏به‏روز‏بیشتر‏می‏شود.

مثالی از صنعت تامین مالی تجارت )تجارت بدون کاغذ!( تامین‏مالی‏اغلبِ‏مبادلات‏تجاری‏در‏جهان‏هنوز‏هم‏با‏کاغذ‏انجام‏می‏شود.‏به‏عنوان‏مثال،‏صورت‏حساب‏بارنامه‏ها‏و‏اعتبارنامه‏ها‏به‏وسیله‏پست‏و‏فکس‏به‏اقصی‏نقاط‏جهان‏فرستاده‏این‏وضعیت‏هستند.‏ بانکداران‏منتظر‏مدرنیزه‏شدن‏ از‏ به‏نظر‏می‏رسد‏بسیاری‏ می‏شود.‏بسیاری‏معتقدند‏بلاک‏چین‏راه‏حل‏روشن‏این‏مشکل‏است‏چرا‏که‏افراد‏زیادی‏نیاز‏دارند‏که‏

به‏اطلاعات‏مشترکی‏دسترسی‏داشته‏باشند.به‏عنوان‏مثال،‏اگر‏شما‏بخواهید‏کالایی‏را‏از‏کشور‏چین‏به‏نقطه‏ای‏دیگر‏از‏جهان‏انتقال‏دهید،‏حدود‏۵0‏نفر‏نیاز‏دارند‏تا‏به‏این‏اطلاعات‏دسترسی‏داشته‏باشند.‏لزوم‏وجود‏بلاک‏چین‏در‏حوزه‏تامین‏مالی‏مبادلات‏تجاری‏کاملًا‏مشهود‏است.‏انجام‏این‏کار‏با‏استفاده‏از‏دستگاه‏فکس‏و‏مهر‏زدن‏بر‏روی‏کاغذ،‏بسیار‏قدیمی‏است.‏در‏حال‏حاضر‏برای‏حمل‏نفت‏از‏سنگاپور‏به‏

آینده‏صنعت‏مالی،‏فین‏تک‏ها‏و‏‏استراتژی‏سرمایه‏گذاری

36

مالزی،‏به‏یک‏روز‏زمان‏نیاز‏است‏و‏یک‏هفته‏زمان‏صرف‏رسیدگی‏به‏پرونده‏های‏کاغذی‏مربوط‏به‏آن‏می‏شود.‏دیجیتالی‏کردن‏امور‏مبادلات‏مالی‏بدون‏دیجیتالی‏کردن‏کل‏پروسه‏

معاملات‏بی‏معنی‏است.به‏جز‏شرکت‏های‏حمل‏و‏نقل،‏باید‏کارگزاری‏ها‏و‏نمایندگی‏ها،‏و‏نیز‏بخش‏های‏دیگری‏از‏قبیل‏گذرگاه‏های‏بندری،‏امور‏مالیاتی‏و‏شرکت‏های‏بیمه‏نیز‏دیجیتالی‏شوند.‏وقتی‏از‏مهر‏فیزیکی‏برای‏تایید‏اوراق‏استفاده‏می‏شود،‏به‏این‏معناست‏که‏این‏بخش‏هنوز‏دیجیتالی‏نشده‏است.‏

باید‏تمام‏فرایند‏از‏ابتدا‏تا‏پایان‏شکل‏دیجیتالی‏به‏خود‏بگیرد.

مثالی از صنعت بانکداری )دفاتر و جلسات مجازی( شما‏در‏واقعیت‏مجازی‏سر‏کار‏خواهید‏رفت،‏به‏بانک‏می‏روید،‏به‏شعب‏بیمه‏سر‏می‏زنید‏و‏با‏مدیر‏حساب‏خود‏تعامل‏می‏کنید.‏دو‏تکنولوژی‏واقعیت‏مجازی‏و‏واقعیت‏افزوده‏به‏آهستگی‏وارد‏مصارف‏صنعتی‏می‏شوند،‏از‏بخش‏فروش‏گرفته‏تا‏جراحی،‏از‏بیمه‏گرفته‏تا‏مدیریت‏

دارایی.‏در‏آینده‏شما‏به‏راحتی‏می‏توانید‏از‏نرم‏افزارها‏و‏اپَ‏های‏معمول‏در‏واقعیت‏مجازی‏استفاده‏کنید.‏هم‏اکنون‏برنامه‏هایی‏مثل‏Bigscreen‏و‏Desktop‏Virtual‏به‏شما‏اجازه‏می‏دهند‏که‏روی‏ مجازی‏ واقعیت‏ هدست‏ یعنی‏ کنید.‏ کار‏ مجازی‏ واقعیت‏ محیط‏ در‏ خود‏ کامپیوتر‏ با‏صورت‏تان‏است‏و‏از‏کیبورد‏معمول‏خود‏استفاده‏می‏کنید،‏یا‏از‏کیبورد‏مجازی‏در‏هوا‏استفاده‏می‏کنید.‏از‏آن‏طرف‏مشتریان‏نیز‏می‏توانند‏وارد‏شعب‏مجازی‏بانک/بیمه/کارگزاری/صرافی‏

و‏لیزینگ‏شوند.‏

مثالی از صنعت بیمه )پهپادها، ارزیابان غیرحضوری( پهپادها،‏این‏ماشین‏های‏هوایی‏کوچک‏بدون‏سرنشین،‏به‏شدت‏درحال‏جلب‏توجه‏شرکت‏های‏بیمه‏هستند؛‏زیرا‏روش‏های‏مفیدی‏برای‏بیمه‏گران‏فراهم‏می‏نمایند.‏آنها‏می‏توانند‏عملکرد‏کسب‏و‏کار‏را‏بهبود‏ببخشند‏و‏رسیدگی‏به‏ادعاهای‏خسارت‏و‏بیمه‏نامه‏ها‏را‏تسهیل‏کنند.‏برای‏مثال‏پهپادها‏دسترسی‏به‏مناطق‏خطرناک‏و‏تحت‏قرنطینه‏که‏انسان‏یا‏بلایای‏طبیعی‏

37

فصل دوم: آینده صنعت مالی چگونه خواهد بود؟

آنجا‏را‏به‏این‏شکل‏درآورده‏است‏را‏فراهم‏می‏کنند.‏‏پهپادها‏به‏طور‏وسیعی‏داده‏های‏هوایی‏را‏جمع‏آوری‏کرده‏و‏با‏کمک‏عکس‏های‏هوایی‏میزان‏خسارت‏را‏تجزیه،‏تحلیل‏و‏ارزیابی‏می‏کنند.‏Re‏Munich‏در‏حال‏تجربه‏این‏تکنولوژی‏است‏که‏اخیرا‏ًبا‏یک‏شرکت‏پهپادسازی‏از‏طریق‏ بیمه‏مناطقی‏که‏دچار‏بلایای‏طبیعی‏شده‏اند‏را‏ ارزیابی‏های‏ تا‏ شریک‏شده‏است‏

گزارش‏های‏دقیقِ‏بهبود‏یافته‏و‏پاسخ‏های‏سریع‏تر،‏تکمیل‏کند.‏

مثالی از صنعت جابجایی پول )ارز بدون مرز( دنیای‏دیجیتال‏مرزی‏نمی‏شناسد.‏در‏این‏دنیا‏شما‏ارز‏مخصوص‏به‏خود‏را‏دارید‏و‏در‏هر‏زمان‏و‏مکانی‏که‏بخواهید‏می‏توانید‏دیگر‏کالاها‏را‏در‏هر‏مکان‏دیگری‏خریداری‏کند‏یا‏به‏هر‏حسابی‏در‏هر‏کشوری‏پول‏انتقال‏دهید.‏در‏گذشته‏انتقال‏پول‏با‏محدودیت‏های‏بانکی‏و‏گمرکی‏

روبرو‏بوده‏است‏اما‏در‏دنیای‏جدید‏انتقال‏پول‏کمتر‏از‏سه‏ثانیه‏طول‏می‏کشد.‏

مثالی از صنعت مدیریت دارایی )رمزارزها، دارایی های جدید دنیای امروز ما( در‏گذشته‏یکی‏از‏مهم‏ترین‏مسائل‏در‏صنعت‏مدیریت‏دارایی،‏تخصیص‏منابع‏به‏کلاس‏های‏مختلف‏دارایی‏‏)رسته‏دارایی(‏بود.‏کلاس‏های‏دارایی‏بدین‏شرح‏هستند:‏املاک‏و‏مستغلات،‏سهام،‏اوراق‏با‏درآمد‏ثابت،‏اوراق‏بهادار‏کالایی‏)مانند‏طلا،‏نفت‏و...(،‏ارزهای‏رایج‏در‏قبلی(‏ قبلی‏)رسته‏های‏ به‏مجموعه‏کلاس‏های‏ اکنون‏یک‏کلاس‏جدید‏دارایی‏ جهان‏و‏...‏ارزهای‏رمزینه‏شده‏ و‏ ارزهای‏دیجیتال‏ که‏شامل‏ ‏ دارایی‏های‏دیجیتال‏ اضافه‏شده‏است:‏

)رمزارزها(‏‏می‏باشد.‏

)IOP( مثالی از اشیاء پولدار یا اینترنت پرداختبا‏گسترش‏اینترنت‏اشیاء‏و‏اتصال‏اشیاء‏به‏حساب‏های‏بانکی،‏اینترنت‏پرداخت‏شکل‏خواهد‏گرفت.‏به‏عنوان‏مثال،‏یک‏خودروی‏متصل‏به‏اینترنت،‏باید‏بتواند‏هنگام‏ورود‏به‏پارکینگ،‏به‏صورت‏خودکار‏عملیات‏پرداخت‏را‏انجام‏دهد.‏زمان‏ورود‏و‏خروج‏وسیله‏‏نقلیه‏باید‏به‏صورت‏اتوماتیک،‏ثبت‏شود.‏سپس‏بر‏طبق‏دستورالعمل‏کاربر،‏هزینه‏به‏صورت‏اتوماتیک،‏

آینده‏صنعت‏مالی،‏فین‏تک‏ها‏و‏‏استراتژی‏سرمایه‏گذاری

38

پرداخت‏می‏شود.‏تمامی‏دستگاه‏های‏متصل‏به‏اینترنت‏می‏توانند‏این‏شیوه‏از‏سیستم‏پرداخت‏را‏به‏کار‏بگیرند.

‏احتمالا‏تاکنون‏واژه‏بانکداری‏باز‏را‏شنیده‏ایم.‏بیمه‏گری‏ باز،‏ بانکداری‏ یعنی‏ پلتفرمیکیشن‏باز‏ سبدگردانی‏ باز،‏ لیزینگ‏ باز،‏ صرافی‏ باز،‏بزرگ‏ دستاوردهای‏ از‏ یکی‏ باز.‏ کارگزاری‏ و‏از‏ جدیدی‏ مفهوم‏ تولد‏ جدید،‏ نوآوری‏های‏بانک‏ها‏به‏نام‏بانکداری‏باز‏است.‏بانکداری‏باز‏این‏اجازه‏را‏می‏دهد‏تا‏نرم‏افزارهایی‏که‏توسط‏اشخاص‏و‏سازمان‏هایی‏غیر‏از‏بانک‏و‏شرکای‏سنتی‏آنها‏تولید‏شده،‏بتوانند‏طی‏پروتکل‏ایمن‏و‏از‏پیش‏تعیین‏شده‏با‏سامانه‏های‏عملیاتی‏بانک‏ها،‏ارتباط‏و‏تعامل‏برقرار‏کند.‏مشتریان‏بانک‏به‏کمک‏این‏محصول‏می‏توانند‏از‏طریق‏نرم‏افزارهای‏داخلی‏خود،‏انواع‏خدمات‏بانکی‏

را‏به‏طور‏خودکار‏از‏بانک‏دریافت‏کنند.بانکداری‏باز‏مزایای‏قابل‏توجهی‏برای‏بانک‏و‏مشتری‏به‏ارمغان‏می‏آورد‏و‏به‏دلیل‏دریافت‏می‏گردد.‏ حذف‏ بانکی‏ مغایرت‏های‏ بانکداری،‏ جامع‏ سامانه‏ طریق‏ از‏ اطلاعات‏ مستقیم‏سرعت‏دریافت‏و‏پردازش‏اطلاعات‏افزایش‏می‏یابد‏و‏در‏زمان‏صرفه‏جویی‏می‏شود.‏از‏دیگر‏مزایای‏بانکداری‏باز‏می‏توان‏به‏حذف‏خطای‏انسانی‏به‏دلیل‏عدم‏نیاز‏به‏ورود‏اطلاعات‏بانکی‏به‏صورت‏دستی،‏دسترسی‏به‏انواع‏خدمات‏بانکی‏در‏طول‏شبانه‏روز،‏امنیت‏بالاتر‏و‏امکان‏تایید‏پرداخت‏توسط‏افراد‏صاحب‏امضا‏بدون‏نیاز‏به‏حضور‏فیزیکی‏و‏محدودیت‏زمانی‏و‏

مکانی‏اشاره‏داشت.

همین‏مفهوم‏در‏مورد‏بیمه‏ها،‏کارگزاری‏ها،‏لیزینگ‏ها،‏صرافی‏ها،‏سبدگردان‏ها‏و‏کارگزاری‏ها‏مصداق‏دارد‏و‏پلتفرمیکیشن‏یعنی‏اینکه‏نهادهای‏مالی‏سنتی،‏یک‏پلتفرم‏هستند‏برای‏ارایه‏

5.پلتفرمیکیشن

39

فصل دوم: آینده صنعت مالی چگونه خواهد بود؟

انواع‏خدمات‏و‏محصولات‏و‏سودشان‏نه‏از‏ارایه‏محصولات‏خودشان‏بلکه‏از‏طریق‏کارمزد‏ارایه‏یکپارچه‏محصولات‏و‏خدمات‏دیگران‏است.‏

نوآوری‏ کارگزاری،‏صرافی(،‏ سرمایه،‏ تامین‏ )بانک‏ها/بیمه‏ها،‏ متعارف‏ مالی‏ نهادهای‏ کار‏که‏ کنند‏ کاری‏ باید‏ آنها‏ اطمینان‏در‏مردم‏است.‏ و‏ اعتماد‏ ایجاد‏حس‏ بانک‏ها‏ کار‏ نیست.‏ایده‏های‏ نیز‏ اعتماد‏بود‏و‏همزمان‏خلاق؛‏و‏ اعتماد‏کنند.‏نمی‏توان‏هم‏مورد‏ مردم‏به‏آنها‏جدید‏را‏روی‏مشتریان‏تست‏کرد.‏روی‏کاغذ،‏شدنی‏است؛‏حال‏آنکه‏در‏عمل،‏این‏دو‏جمع‏

نمی‏شوند.‏اعتماد،‏از‏ثبات‏می‏آید‏و‏خلاقیت‏از‏عدم‏ثبات.

‏نهادهای‏مالی‏متعارف‏)بانک‏ها/بیمه‏ها،‏تامین‏سرمایه،‏کارگزاری،‏صرافی(‏به‏دلیل‏میراث‏سنگینی‏که‏دارند‏برایشان‏آسان‏نیست‏که‏شروع‏کنند‏به‏تجربه‏کردن‏چیزهای‏جدید‏و‏سعی‏و‏خطا.‏در‏عوض‏استارت‏آپ‏ها‏به‏راحتی‏می‏توانند‏با‏آزمون‏و‏خطا،‏بهترین‏راه‏ها‏را‏پیدا‏کنند‏و‏بانک‏های‏باهوش‏به‏جای‏اینکه‏در‏درون‏بانک‏سعی‏و‏خطا‏کنند‏در‏بیرون‏از‏بانک‏فضایی‏را‏

برای‏نوآوری‏فراهم‏می‏کنند.‏نکته‏دیگری‏که‏موجب‏می‏شود‏نهادهای‏مالی‏متعارف‏از‏نهادهای‏مالی‏جدید‏)فین‏تک‏ها‏و...(‏متفاوت‏باشند‏این‏است‏که‏فین‏تک‏ها‏مسئله‏محور‏هستند.‏مثلا‏جایی‏مانند‏زوم،‏انتقال‏پول‏بین‏المللی‏را‏به‏تجربه‏متفاوتی‏تبدیل‏کرد.‏این‏کسب‏وکارها‏مسئله‏هایی‏را‏حل‏کرده‏اند‏که‏برای‏بانک‏ها‏حل‏آنها‏آسان‏نبود‏و‏یا‏حداقل‏برای‏آنها‏صرفه‏نداشت‏که‏انرژیشان‏را‏صرف‏

حل‏این‏مسائل‏کنند.

فین‏تک‏ها،‏نهادهای‏مالی‏متعارف‏)بانک‏ها/بیمه‏ها،‏تامین‏سرمایه،‏کارگزاری،‏صرافی(‏را‏از‏بین‏نمی‏برند!‏فین‏تک‏ها‏نمی‏توانند‏نهادهای‏مالی‏متعارف‏را‏از‏بین‏ببرند.‏در‏واقع‏در‏سال‏های‏آتی،‏فین‏تک‏ها‏در‏نهادهای‏مالی‏متعارف‏حل‏خواهند‏شد.‏و‏این‏یعنی‏نهادهای‏مالی‏متعارف‏

به‏مرور،‏پیشخوان‏خدمات‏جدید،‏نوآورانه‏و‏سریع‏فین‏تک‏ها‏می‏شوند.‏

آینده‏صنعت‏مالی،‏فین‏تک‏ها‏و‏‏استراتژی‏سرمایه‏گذاری

40

پلتفرمیکیشن‏ریشه‏در‏نوآوری‏باز‏دارد.‏در‏گذشته‏چنین‏فرض‏می‏شد‏که:‏‏یک‏شرکت‏باید‏بهترین‏و‏باهوش‏ترین‏افراد‏را‏به‏استخدام‏درآورد.

‏کسب‏سود‏از‏نوآوری‏مستلزم‏آن‏است‏که‏شرکت‏به‏خودی‏خود‏کشف‏کند،‏توسعه‏دهد‏و‏بازار‏ایجاد‏نماید.

‏لازمه‏اول‏بودن‏در‏بازار‏آن‏است‏که‏دستاوردهای‏تحقیقاتی‏ریشه‏در‏خود‏شرکت‏داشته‏باشد.

‏پیشرو‏بودنِ‏میزان‏سرمایه‏گذاری‏شرکت‏در‏زمینه‏تحقیق‏و‏توسعه‏در‏صنعت‏مربوطه،‏منتج‏به‏بهترین‏ایده‏هایی‏می‏شود‏که‏در‏نهایت‏موفقیت‏در‏رقابت‏را‏به‏همراه‏دارد.

‏دارایی‏های‏فکری‏باید‏سختگیرانه‏مدیریت‏شود‏تا‏مانع‏از‏آن‏شود‏که‏سایر‏شرکت‏ها‏از‏ایده‏ها‏و‏فناوری‏های‏بنگاه‏کسب‏سود‏نمایند.

این‏بدان‏معناست‏که‏بنگاه‏باید‏همه‏چیز‏را‏خودش‏انجام‏دهد؛‏از‏خلق‏ایده‏تا‏توسعه‏و‏تولید،‏تا‏بازاریابی،‏توزیع،‏خدمات‏‏پس‏از‏تولید‏و‏تامین‏مالی.‏اما‏در‏نوآوری‏باز‏شرکت‏ها‏به‏این‏

نکات‏پی‏برده‏اند‏که:‏لازم‏نیست‏ایده‏های‏ارزشمند‏ریشه‏در‏خود‏بنگاه‏داشته‏باشد.‏

‏آنها‏می‏توانند‏–و‏اصلًا‏باید–‏از‏ایده‏ها‏و‏فناوری‏های‏بیرونی‏استفاده‏نمایند.‏شروع‏یک‏طرح‏نوآورانه‏می‏تواند‏از‏داخل‏یا‏خارج‏شرکت‏باشد.‏

‏این‏ایده‏ها‏و‏فناوری‏ها‏در‏هر‏زمان‏و‏به‏هر‏وسیله‏ای‏می‏تواند‏وارد‏کسب‏وکار‏شود.

مثالی از صنعت بیمه )اطلاعاتت را بیمه کن!( و‏خصوصاً‏ اطلاعات‏ و‏ گذاشته‏ فراتر‏ معمولی‏ بیمه‏های‏ از‏ را‏ پا‏ Cyence‏ نام‏ به‏ اینشورتک‏اطلاعات‏سایبری‏و‏مجازی‏کاربران‏خود‏را‏بیمه‏می‏کند.‏به‏کمک‏این‏استارت‏آپ‏می‏توان‏اسناد‏املاک‏و‏دارایی‏ها،‏اوراق‏بهادار‏و‏کلًا‏هر‏سند‏و‏اطلاعات‏مهمی‏را‏بیمه‏کرد.‏در‏نتیجه‏هر‏اتفاقی‏برای‏آنها‏رخ‏دهد،‏اگر‏آتش‏بگیرند،‏اگر‏دزدیده‏شوند‏یا‏حتی‏اگر‏محرمانه‏بودند‏و‏حالا‏فاش‏شده‏اند،‏می‏توان‏خسارت‏دریافت‏کرد‏و‏اسناد‏را‏بدون‏دردسرهای‏بیشتری‏برای‏احراز‏

41

6. اعتماددیجیتالی مثلثی

فصل دوم: آینده صنعت مالی چگونه خواهد بود؟

هویت‏دوباره‏تهیه‏کرد.‏این‏اینشورتک‏روی‏نیاز‏جدیدی‏که‏برای‏جامعه‏امروزی‏به‏وجود‏آمده،‏تمرکز‏دارد:‏حفاظت‏از‏اطلاعات.‏کم‏نیستند‏افرادی‏که‏تجربه‏هک‏شدن‏داشته‏اند‏و‏از‏اطلاعات‏آنها‏سوءاستفاده‏و‏حتی‏اخاذی‏شده‏است.‏تا‏کنون‏بیش‏از‏350‏شرکت‏بیمه‏گر‏از‏30‏کشور‏دنیا‏از‏سرویس‏های‏این‏شرکت‏نوآور‏خریده‏اند‏و‏به‏صورت‏مستقیم‏و‏غیرمستقیم‏

در‏پیشخوان‏محصولات‏خود‏گذاشته‏اند.‏

ما‏ دیجیتالی‏ معامله‏ یک‏ در‏ ساده،‏ بیان‏ به‏می‏خواهیم‏بدانیم:‏

‏آیا‏تو‏همان‏کسی‏که‏می‏گویی‏هستی؟‏آیا‏آن‏چیزی‏که‏ادعایش‏را‏می‏کنی‏درست‏

است؟‏آیا‏ادعای‏شما‏منطبق‏بر‏توافقات‏و‏تعهدات‏

قبلی‏است؟‏اولی‏با‏احراز‏هویت‏انجام‏می‏شود.‏دومی‏با‏اعتبارسنجی‏حل‏می‏شود‏و‏سومی‏با‏قراردادهای‏هوشمند‏و‏هوش‏مصنوعی.‏روز‏به‏روز‏که‏پیش‏می‏رویم‏اعتماد‏دیجیتالی‏آسان‏تر‏می‏شود‏و‏معاملات‏غیرحضوری‏اعم‏از‏وام‏گرفتن‏تا‏سرمایه‏گذاری‏و‏خرید‏بیمه‏و‏پرداخت‏خسارت‏و‏

...‏غیرحضوری‏می‏شود.‏بدون‏شک‏احراز‏هویت‏بیومتریک‏آینده‏امنیت‏دیجیتالی‏است.‏اقبال‏نهادهای‏مالی‏به‏رها‏کردن‏رمزهای‏پیچیده‏و‏اتکا‏به‏اعضای‏منحصربه‏فرد‏بدن‏برای‏احراز‏هویت‏هر‏روز‏بیشتر‏می‏شود.‏با‏این‏وجود‏تکیه‏صرف‏به‏بیومتری‏ما‏را‏آسیب‏پذیر‏می‏کند.‏اثر‏انگشت‏می‏تواند‏جعل‏شود،‏صدا‏تقلید‏گردد‏و‏تشخیص‏چهره‏هم‏همیشه‏بدون‏خطا‏نیست.‏حتی‏اسکن‏عنبیه‏را‏هم‏می‏توان‏گول‏زد.‏احتمالا‏احراز‏هویت‏چندعامله‏که‏مخلوطی‏از‏دارایی‏)تلفن‏همراه،‏تبلت‏و‏کی‏کارت(،‏دانش‏)رمز،‏پین‏آفلاین‏یا‏سؤال‏امنیتی(‏و‏ژنتیک‏)اثرانگشت،‏چهره‏و‏

عنبیه(‏است‏بهترین‏روش‏احراز‏هویت‏خواهد‏بود.‏

آینده‏صنعت‏مالی،‏فین‏تک‏ها‏و‏‏استراتژی‏سرمایه‏گذاری

42

برای‏قرارداد‏هوشمند،‏قراردادهای‏همکاری‏است.‏ قرارداد‏هوشمند‏چیست؟‏یک‏مثال‏برای‏مثال‏فرد‏A‏برای‏توسعه‏وب‏سایت‏یک‏قرارداد‏هوشمند‏با‏فرد‏B‏منعقد‏می‏کند.‏در‏این‏قرارداد‏فرد‏A‏مبلغ‏۵00‏سکه‏و‏فرد‏B‏مبلغ‏۵0‏سکه‏تعهد‏می‏کنند.‏این‏دارایی‏در‏زمان‏عقد‏قرارداد‏بلوکه‏می‏شود.‏در‏صورت‏فسخ‏قرارداد‏از‏سمت‏هر‏یک‏از‏طرفین‏مبلغ‏۵۵0‏سکه‏به‏حساب‏طرف‏مقابل‏منتقل‏می‏شود.‏پس‏از‏30‏روز‏در‏صورت‏تأیید‏فرد‏A‏مبنی‏بر‏تحویل‏صحیح‏وب‏سایت‏از‏فرد‏B‏مبلغ‏۵۵0‏سکه‏به‏حساب‏فرد‏B‏منتقل‏می‏شود.‏در‏غیر‏این‏صورت‏پس‏از‏7‏روز‏از‏این‏زمان‏فرد‏C‏در‏مورد‏پروژه‏نظر‏می‏دهد.‏در‏صورتی‏که‏رای‏به‏نفع‏فرد‏A‏صادر‏شود‏مبلغ‏۵40‏سکه‏به‏حساب‏فرد‏A‏و‏مبلغ‏10‏سکه‏به‏حساب‏فرد‏C‏منتقل‏می‏شود.‏همچنین‏در‏صورتی‏که‏رای‏به‏نفع‏فرد‏B‏صادر‏شود‏۵40‏سکه‏به‏حساب‏

فرد‏B‏و‏مبلغ‏10‏سکه‏به‏حساب‏فرد‏C‏منتقل‏می‏شود.

مثالی از حوزه وام دهی )اعتبارسنجی وام دهی نظیر به نظیر( وام‏دهی‏نظیر‏به‏نظیر‏یا‏نفر‏به‏نفر،‏براساس‏نرخ‏سود‏متغیر‏و‏بدون‏اخذ‏وثیقه‏اعطا‏می‏شود.‏چرا‏که‏در‏چنین‏پلتفرم‏هایی‏افراد‏اعتبارسنجی‏می‏شوند‏و‏متناسب‏با‏اعتبارشان‏میزان‏نرخ‏سود‏و‏میزان‏وام‏قابل‏اعطا‏مشخص‏می‏شود.‏با‏این‏حال،‏ریسک‏برخاسته‏از‏آن‏با‏در‏نظر‏گرفتن‏تعداد‏بالای‏افراد‏وام‏دهنده‏در‏هر‏پروژه،‏بین‏وام‏دهندگان‏تقسیم‏و‏در‏نتیجه‏ناچیز‏می‏شود.‏به‏عنوان‏مثال،‏در‏یک‏پروژه‏کرادفاندینگ‏ده‏هزار‏دلاری‏‏با‏200‏قرض‏دهنده،‏در‏صورت‏عدم‏بازپرداخت‏وام،‏هر‏کدام‏از‏آنها‏تنها‏5‏دلار‏از‏دست‏می‏دهند.‏نرخ‏سود‏این‏وام‏ها‏بر‏اساس‏اعتبارسنجی‏شرکت‏واسط‏از‏پروژه‏و‏ریسک‏آن‏مشخص‏می‏شود‏و‏سود‏حساب‏های‏ از‏ بیشتر‏ موارد‏سودی‏ برخی‏ در‏ می‏توانند‏ وام‏دهندگان‏ اساس،‏ این‏ بر‏سرمایه‏گذاری‏بانکی‏دریافت‏کنند.‏همچنین،‏وام‏گیرندگان‏می‏توانند‏در‏این‏شرایط،‏بدون‏قرار‏دادن‏وثیقه،‏بدون‏گذراندن‏بوروکراسی‏اداری‏و‏در‏عرض‏چند‏روز‏وام‏خود‏را‏دریافت‏

کنند.

43

فصل دوم: آینده صنعت مالی چگونه خواهد بود؟

مثالی از حوزه وام دهی )وام یک دقیقه ای( هم‏اکنون‏سامانه‏Wechat‏در‏کشور‏چین‏به‏کاربرانش‏اجازه‏می‏دهد‏درخواست‏وام‏های‏بیشتر‏از‏30.000‏دلاری‏بدهند‏و‏ظرف‏یک‏دقیقه‏در‏مورد‏آن‏تصمیم‏بگیرند،‏در‏حالی‏که‏کاربران‏آن‏می‏توانند‏بین‏خودشان‏هم‏پول‏رد‏و‏بدل‏کنند.‏پیشگامان‏صنعت‏امروزی‏که‏پیش‏از‏همه‏در‏این‏زمینه‏حرکت‏می‏کنند،‏هیچ‏شکی‏در‏مورد‏پتانسیل‏های‏بالقوه‏فناوری‏‏های‏نوین‏

خدمات‏مالی‏و‏کمک‏آن‏به‏مدیریت‏ریسک‏در‏سیستم‏مالی‏ندارند.

مثالی از صنعت مراودات حقوقی )قراردادهای هوشمند( در‏این‏تکنولوژی‏با‏استفاده‏از‏شبکه‏زنجیره‏های‏اطلاعات‏بانکی،‏قراردادها‏به‏صورت‏آنلاین‏و‏از‏راه‏دور،‏بررسی‏شده،‏اعتبارسنجی‏می‏شوند،‏تراکنش‏های‏مالی‏انجام‏می‏گیرد‏و‏نتیجه‏به‏طرفین‏قرارداد‏اعلام‏می‏گردد.‏این‏نوع‏قراردادها‏می‏توانند‏در‏حوزه‏های‏مختلفی‏باشند،‏اولین‏استارت‏آپ‏های‏ از‏ Accord‏Common‏یکی‏ تا‏خرید‏و‏فروش‏املاک.‏ بیمه‏گرفته‏ از‏آمریکایی‏است‏که‏در‏حوزه‏قراردادهای‏هوشمند‏بانکی‏فعالیت‏می‏کند.‏قراردادهای‏هوشمند‏می‏توانند‏قراردادهای‏وام‏را‏به‏صورت‏خودکار‏در‏آورند‏و‏خطاها‏در‏روال‏کار‏را‏کمتر‏سازند.‏این‏قراردادها‏می‏توانند‏به‏صورت‏خودکار‏فرآیند‏پرداخت‏را‏انجام‏دهند‏و‏وقتی‏وام‏پرداخت‏شد،‏وثایق‏خود‏به‏خود‏آزاد‏شوند.‏قراردادهای‏هوشمند‏می‏توانند‏نقل‏و‏انتقالات‏بین‏المللی‏پول‏و‏کالا‏‏که‏به‏صورت‏متعارف‏از‏طریق‏اعتبار‏اسناد‏کاغذی‏انجام‏می‏شود‏را‏اتوماتیک‏کنند.‏به‏محض‏ارایه‏اسناد‏موید‏دریافت‏کالا،‏پرداخت‏خود‏به‏خود‏انجام‏شود.‏قراردادهای‏را‏ سرمایه‏گذاران‏ و‏ ثروت‏ یا‏ دارایی‏ مدیریت‏ شرکت‏های‏ بین‏ روابط‏ می‏توانند‏ هوشمند‏تسهیل‏کنند.‏در‏یک‏قرارداد‏هوشمند‏نوشته‏می‏شود‏که‏به‏صورت‏اتوماتیک‏کارمزد‏شرکت‏مدیریت‏دارایی‏پرداخت‏می‏شود.‏همچنین‏سود‏نقدی‏سرمایه‏گذار،‏سود‏انتهایی‏سرمایه‏گذار‏و‏همچنین‏پاداش‏عملکرد‏شرکت‏مدیریت‏ثروت‏)در‏صورتی‏که‏عملکردی‏بالاتر‏از‏بازده‏

توافق‏شده‏وجود‏داشته‏باشد(‏را‏پرداخت‏می‏کند.‏

آینده‏صنعت‏مالی،‏فین‏تک‏ها‏و‏‏استراتژی‏سرمایه‏گذاری

44

مثالی از صنعت مالی )شناسایی تقلب( تقلب‏و‏جرایم‏مالی‏است.‏ ایجاد‏می‏کند،‏بحث‏ اعتماد‏اخلال‏ ایجاد‏ از‏مواردی‏که‏در‏ یکی‏متقلبان‏و‏مجرمان‏افراد‏بسیار‏هوشمندی‏هستند‏و‏کارهایی‏می‏توانند‏انجام‏دهند‏که‏به‏چشم‏دیگر‏انسان‏ها‏کاملًا‏قانونی‏است.‏اما‏هوش‏مصنوعی‏این‏طور‏نیست‏و‏نمی‏شود‏آن‏را‏گول‏زد‏و‏چیزهایی‏را‏می‏بیند‏که‏چشم‏هیچ‏انسانی‏قادر‏به‏دیدنش‏نیست.‏با‏استفاده‏از‏هوش‏مصنوعی،‏مؤسسات‏مالی‏می‏توانند‏از‏همان‏ابتدا‏فعالیت‏های‏مشکوک‏را‏شناسایی‏کنند‏و‏مانع‏از‏انجام‏تراکنش‏های‏مشکوک‏شوند.‏زمانی‏که‏صحبت‏از‏تقلب‏می‏شود،‏فرایند‏کپی‏رایت،‏مقوله‏بسیار‏رایجی‏است.‏اما‏یادگیری‏ماشینی‏می‏تواند‏ابزار‏قدرتمندی‏برای‏جلوگیری‏از‏فعالیت‏های‏جعلی‏در‏آینده‏باشد.‏اگر‏از‏این‏ابزارها‏به‏طور‏منظم‏استفاده‏شود،‏می‏تواند‏انجام‏کلاهبرداری‏های‏احتمالی‏را‏در‏آینده‏بگیرد‏و‏به‏این‏ترتیب،‏صنعت‏مالی‏به‏طور‏کلی‏پایدارتر‏

می‏شود.

مثالی از صنعت مالی )تطبیق هوشمند با مقررات( صنعت‏مالی‏با‏قوانین‏و‏مقررات‏پیچیده‏ای‏سروکار‏دارد.‏یک‏گزارش‏مناسب‏از‏مبانی‏حفظ‏سازگاری‏شرکت‏ها‏است‏و‏استفاده‏از‏هوش‏مصنوعی‏می‏تواند‏به‏خودکارسازی‏این‏فرایند‏کمک‏کند.‏همچنین‏شرکت‏ها‏می‏توانند‏از‏سیستم‏های‏کامپیوتری‏برای‏اطمینان‏از‏عملکرد‏مناسب‏تمام‏بخش‏های‏کسب‏وکار،‏استفاده‏کنند‏و‏به‏این‏ترتیب،‏شناسایی‏برخی‏انحرافات‏از‏جریان‏عملیات‏اصلی،‏می‏تواند‏به‏شرکت‏ها‏در‏شناسایی‏مشکلات‏بالقوه‏و‏رفع‏آن‏کمک‏کند.مؤسسات‏مالی‏تحت‏چهارچوب‏های‏دقیق‏نظارتی‏که‏سطوح‏مختلفی‏از‏پیمایش‏و‏گزارش‏را‏الزام‏می‏کنند،‏فعالیت‏دارند؛‏به‏‏عنوان‏‏مثال‏بعد‏از‏بحران‏مالی‏سال‏2008،‏تمامی‏معاملات‏و‏ نظارت‏ برای‏ اطلاعات‏ این‏ گردد.‏ ثبت‏ و‏مستندات‏آن‏ گیرد‏ قرار‏ نظارت‏ مورد‏ بایستی‏

تشخیص‏الگوی‏معاملات‏غیرعادی‏استفاده‏می‏شود.یکی‏از‏روندهای‏مورد‏انتظار‏ورود‏تاثیرگذار‏بیگ‏تک‏ها‏)شرکت‏های‏بزرگ‏فناوری(‏در‏کنار‏فین‏تک‏ها‏)شرکت‏های‏نوپای‏فناوری‏مالی(‏به‏عرصه‏خدمات‏مالی‏است.‏شرکت‏های‏بزرگ‏

4۵

7. ورودبیگ تک ها

فصل دوم: آینده صنعت مالی چگونه خواهد بود؟

مایکروسافت،‏ فیسبوک،‏ گوگل،‏ مانند‏ فناوری‏شده‏اند.‏ مالی‏ حوزه‏ وارد‏ آمازون‏ اپل،‏ساختن‏ دنبال‏ به‏ فین‏تکی‏ استارت‏آپ‏های‏اما‏ هستند،‏ مشتریان‏ جذب‏ برای‏ خود‏ برند‏جهانی‏ برندهای‏ فناوری،‏ بزرگ‏ شرکت‏های‏خود‏ مشتریان‏ از‏ انبوهی‏ حجم‏ و‏ شده‏ تثبیت‏را‏دارند،‏که‏به‏آن‏ها‏اجازه‏می‏دهد‏بدون‏هیچ‏در‏عمل‏ مزیت،‏ دو‏ این‏ بپردازند.‏ مختلف‏ زمینه‏های‏ در‏ مرزهای‏خود‏ توسعه‏ به‏ زحمتی‏هر‏ در‏ است.‏ مالی‏ خدمات‏ گسترش‏ در‏ آمازون‏ چون‏ شرکت‏هایی‏ موفقیت‏ تضمین‏کننده‏صورت‏با‏ورود‏فین‏تک‏ها‏و‏بیگ‏تک‏ها‏به‏عرصه‏صنعت‏مالی،‏با‏قطعیت‏نمی‏توانیم‏به‏این‏

سوال‏پاسخ‏دهیم‏که‏حاکمانِ‏فردای‏صنعت‏مالی‏چه‏کسانی‏هستند؟

مثالی از ورود بیگ تک ها در کشور چین علی‏بابا‏به‏عنوان‏غول‏بزرگ‏تجارت‏الکترونیک‏این‏کشور،‏بزرگترین‏صندوق‏سرمایه‏گذاری‏جهان‏را‏گردآوری‏کرده‏که‏در‏طول‏پنج‏سال‏اخیر‏توانسته‏است‏بالغ‏بر‏96‏میلیارد‏دلار‏وام‏بزرگ‏ بانک‏ نهمین‏ کنار‏ در‏ )Financial‏Ant(‏ فایننشیال‏ آنت‏ توسعه‏ با‏ و‏ کند‏ مدیریت‏ را‏ایالات‏متحده‏جای‏گیرد.‏علی‏بابا‏هم‏چنین،‏با‏راه‏اندازی‏سیستم‏بانکداری‏آنلاین‏مای‏بانک‏به‏صورت‏ بابا‏ علی‏ و‏مشتریان‏ کاربران‏ مالی‏ داده‏های‏ از‏ اساس‏شبکه‏ای‏ بر‏ که‏ )MYbank(‏آنی‏به‏آن‏ها‏اعطای‏وام‏می‏کند،‏گامی‏بزرگ‏در‏راستای‏خدمات‏مالی‏در‏چین‏و‏البته‏جهان‏

برداشته‏است.طی‏سال‏گذشته،‏کاربران‏از‏سراسر‏جهان‏بالغ‏بر‏1.7‏تریلیون‏دلار‏پرداخت‏را‏با‏استفاده‏از‏پلتفرم‏پرداخت‏آنلاین‏علی‏پی‏شرکت‏علی‏بابا‏انجام‏داده‏اند‏که‏به‏طرز‏شگفت‏آوری‏پنج‏برابر‏بیشتر‏از‏پرداخت‏های‏صورت‏گرفته‏با‏استفاده‏از‏پلتفرم‏پی‏پال‏بوده‏است؛‏پلتفرمی‏که‏خود‏

یکی‏از‏سرآمدان‏عرصه‏فین‏تک‏در‏تمام‏دنیا‏است.

آینده‏صنعت‏مالی،‏فین‏تک‏ها‏و‏‏استراتژی‏سرمایه‏گذاری

46

مثالی از ورود بیگ تک ها در ژاپن غول‏اصلی‏تجارت‏الکترونیک‏ژاپن،‏راکوتن‏)Rakuten(‏نیز‏خدمات‏مالی‏پیشرفته‏ای‏ارایه‏می‏دهد‏و‏بزرگ‏ترین‏بانک‏اینترنتی‏کشور‏را‏مدیریت‏می‏کند.‏این‏شرکت‏که‏از‏لحاظ‏حجم‏تراکنش‏های‏صورت‏گرفته‏از‏طریق‏کارت‏های‏اعتباری‏در‏رده‏سوم‏جای‏گرفته‏است،‏در‏حال‏

حاضر‏40‏درصد‏از‏درآمد‏خود‏را‏مدیون‏خدمات‏مالی‏اش‏است.

مثالی از ورود بیگ تک ها در آمریکا در‏میان‏تمام‏شرکت‏های‏فعال‏در‏حوزه‏فناوری‏ایالات‏متحده‏آمریکا،‏آمازون‏بهترین‏جایگاه‏را‏برای‏موفقیت‏در‏بانکداری‏دارد.‏این‏شرکت،‏بالاترین‏حجم‏خرید‏و‏تعامل‏با‏مشتریان‏را‏به‏خود‏اختصاص‏داده‏است.‏ارتباطات‏تجاری‏گسترده،‏یکپارچگی‏در‏سیستم‏های‏رایانه‏مشتریان،‏گوشی‏های‏تلفن‏همراه،‏تبلت‏ها،‏تلویزیون‏و‏سیستم‏های‏صوتی‏خانگی‏و‏صد‏البته‏ارایه‏خدمات‏عالی‏شامل‏سیاست‏های‏کلان‏مرجوعی‏کالا‏در‏کنار‏عدم‏وجود‏نقض‏امنیتی‏قابل‏ملاحظه‏،‏پارامترهایی‏هستند‏که‏هر‏شرکتی‏نمی‏تواند‏به‏صورت‏تمام‏و‏کمال‏تمامی‏آنها‏را‏

رعایت‏کند.‏اما‏در‏حال‏حاضر‏شاهد‏ارایه‏تمام‏این‏مزایا‏توسط‏آمازون‏هستیم.آن‏ الکترونیک‏ تجارت‏ فعالیت‏های‏ به‏خاطر‏ را‏ آمازون‏ مردم،‏ از‏ بسیاری‏ که‏ است‏ جالب‏می‏شناسند.‏بیش‏از‏نیمی‏از‏جست‏وجوهای‏مربوط‏به‏تجارت‏الکترونیک‏در‏ایالات‏متحده‏آمریکا،‏از‏طریق‏پلتفرم‏آمازون‏صورت‏می‏گیرد.‏اکنون‏این‏شرکت‏در‏حال‏مذاکره‏با‏بانک‏های‏بزرگی‏ازجمله‏جی‏پی‏مورگان‏چیس‏و‏کپیتال‏وان‏درباره‏ایجاد‏یک‏حساب‏جاری‏بانکی‏برای‏برای‏مشتریان‏ که‏ ارایه‏محصولاتی‏است‏ این‏صحبت‏ها‏ از‏ واقع‏هدف‏ مشتریان‏است.‏در‏جوان‏و‏افرادی‏که‏هیچ‏حساب‏بانکی‏ندارند،‏مناسب‏و‏اثربخش‏باشد.‏اگر‏چنین‏اتفاقی‏بیفتد‏و‏در‏نهایت‏آمازون‏بتواند‏این‏حساب‏بانکی‏را‏هم‏به‏دیگر‏محصولات‏و‏سرویس‏هایش‏اضافه‏کند،‏اثرات‏بیشتری‏از‏آمازون‏در‏زندگی‏کسانی‏که‏از‏وب‏سایت‏آمازون‏و‏فروشگاه‏هول‏فودز‏

47

فصل دوم: آینده صنعت مالی چگونه خواهد بود؟

خرید‏می‏کنند،‏کسانی‏که‏روی‏سرویس‏کیندلز‏مطالعه‏می‏کنند،‏ویدئوهای‏آمازون‏را‏مشاهده‏می‏کنند‏و‏با‏الکسا،‏مشاور‏دیجیتال‏شرکت‏سروکار‏دارند،‏نمود‏پیدا‏می‏کند.‏در‏واقع‏می‏توان‏گفت‏که‏ارایه‏محصولی‏شبیه‏به‏یک‏حساب‏بانکی‏شخصی‏می‏تواند‏به‏کاهش‏هزینه‏هایی‏منجر‏شود‏که‏آمازون‏به‏موسسات‏مالی‏پرداخت‏می‏کند‏و‏همچنین‏اطلاعات‏ارزشمندی‏در‏مورد‏

درآمد‏و‏هزینه‏مصرفی‏مشتریان‏نیز‏در‏دسترس‏قرار‏می‏دهد.

ورودبیگ‏تک‏ها

شخصی‏سازیانبوه

دنیای‏بی!

اعتماددیجیتالی‏مثلثی

پلتفرمیکیشنموبایلیفیکیشن

اقتصاداشتراکی

بخش دوم: آینده صنعت مالی چگونه خواهد بود؟

49

استراتژی های سرمایه گذاری؛ واکنش امپراطور

فصل سوم

آینده‏صنعت‏مالی،‏فین‏تک‏ها‏و‏‏استراتژی‏سرمایه‏گذاری

۵0

استراتژی های سرمایه گذاری؛ واکنش امپراطور‏بسیاری‏از‏صنایع‏مانند‏خرده‏فروشی،‏فروش‏موسیقی،‏اجاره‏فیلم،‏رزرو‏سفر،‏روزنامه‏ها،‏به‏طور‏متوسط‏ انقلاب‏دیجیتال‏در‏طول‏یک‏دوره‏ده‏ساله‏ تاثیر‏ تاکسی‏ها‏و‏هتل‏ها‏تحت‏اگر‏ نیز‏در‏شرف‏دگرگونی‏است.‏ با‏کاهشِ‏سود‏44‏درصدی‏روبرو‏شده‏اند.‏صنعت‏مالی‏نهادهای‏مالی‏سنتی‏)امپراطوران‏فعلی(،‏صدای‏انقلاب‏را‏نشنوند‏یا‏نشنیده‏بگیرند،‏شورشیان‏جدید‏سرزمین‏آنان‏را‏فتح‏خواهند‏کرد.‏برای‏موفقیت‏در‏آینده‏باید‏استراتژی‏سرمایه‏گذاری‏

شما‏در‏دو‏گام‏زیر‏طراحی‏شود:همگام سازی با روند ها

سازمان‏های‏هوشمند‏در‏برابر‏ابرروندها‏و‏روندهای‏قطعی‏غیرقابل‏بازگشت‏مقاومت‏نمی‏کنند‏بلکه‏در‏زمان‏مناسب‏سوار‏موج‏تغییرات‏می‏شوند‏و‏خود‏را‏با‏آن‏روندها‏همگام‏می‏کنند.‏به‏

جدول‏زیر‏بیندیشید‏و‏آن‏را‏کامل‏کنید.

۵1

فصل سوم: استراتژی های سرمایه گذاری، واکنش امپراتور

سرمایه گذاری استراتژیک آمادگی استراتژیک آگاهی استراتژیک تاثیر استراتژیک

در شرایط کنونی باید روی چه مواردی تمرکز بکنم و مهم ترین اقدامات

چیست؟

برای بهره برداری از تاثیرات مثبت و ایمن سازی از تاثیرات منفی این روند

چه الزاماتی وجود دارد؟

این روند چه تغییرات مثبت و منفی ای در پایداری و سودآوری کسب وکار من

ایجاد می کند؟

میزان اهمیت تاثیر روند بر کسب وکار من چقدر است؟

شخصی سازی انبوه

موبایلیفیکیشن

اقتصاد اشتراکی

دنیای بی!

پلتفرمیکیشن

اعتماد دیجیتالی مثلثی

ورود بیگ تک ها

آینده صنعت مالی، فین تک ها و استراتژی سرمایه گذاری

۵2

تشکیل مثلث با تمرکز بر قاعده برای‏آن‏که‏در‏آینده‏موفق‏شوید‏در‏همگام‏سازی‏با‏روندها،‏سه‏راه‏بیشتر‏ندارید:‏

دانش‏ها،‏ مهارت‏ها،‏ روی‏ گزینه‏ این‏ در‏دارید‏ لازم‏ که‏ فناوری‏هایی‏ و‏ نوآوری‏ها‏

سرمایه‏گذاری‏می‏کنید.‏جهان‏ مالی‏ نهاد‏ 500‏ از‏ که‏ نظرسنجی‏ای‏ در‏به‏ دیجیتالی‏ تجربه‏ بهبود‏ است.‏ شده‏ انجام‏عنوان‏اولویت‏اول‏این‏نهادها‏مطرح‏شده‏است.‏جالب‏است‏که‏افزایش‏سرمایه‏گذاری‏در‏حوزه‏نوآوری‏به‏عنوان‏چهارمین‏اولویت‏نهادهای‏مالی‏در‏سراسر‏جهان‏بوده‏است.‏بر‏اساس‏این‏گزارش‏حوزه‏هایی‏که‏اغلب‏بانک‏ها‏در‏حال‏افزایش‏سرمایه‏گذاری‏نوآورانه‏در‏آنها‏هستند‏)%67(،‏ فرآیندها‏ سپس‏ )%82(،‏ کانال‏ها‏ و‏ )%84(‏ مشتریان‏ خدمات/تجربه‏ از:‏ عبارت‏اند‏

محصولات‏)%63(‏و‏فروش‏و‏بازاریابی‏)%56(.‏

نمونه عملی: ایجاد آزمایشگاه دیجیتال توسط بانک آلمان:بانک‏آلمان‏در‏حال‏حاضر‏4‏عدد‏از‏این‏آزمایشگاه‏ها‏دارد‏که‏اولی‏در‏برلین،‏یکی‏در‏Palo‏Alto،‏یکی‏در‏نیویورک‏و‏یکی‏در‏لندن‏قرار‏دارد‏که‏تمرکزش‏فقط‏در‏حوزه‏Blockchain‏

است.‏به‏گفته‏بانک‏آلمان‏قراراست‏تعداد‏دیگری‏هم‏به‏زودی‏در‏شهرهای‏دیگر‏تاسیس‏گردد‏که‏یکی‏از‏آنها‏احتمالًا‏در‏آسیا‏قرار‏خواهد‏داشت.

آزمایشگاه‏های‏بانک‏آلمان‏سه‏هدف‏اصلی‏را‏دنبال‏می‏کنند:الف‏–‏کمک‏به‏بانک‏برای‏ارزیابی‏و‏تطابق‏با‏تکنولوژی‏های‏نوظهور

ب‏–‏برای‏ایجاد‏فرهنگ‏نوآوریج –‏کمک‏به‏استراتژی‏های‏دیجیتال‏بانک

1. سرمایه گذاری داخلی 

۵3

فصل سوم: استراتژی های سرمایه گذاری، واکنش امپراتور

آزمایشگاهی‏که‏در‏کالیفرنیا‏واقع‏شده‏سعی‏در‏جلب‏توجه‏و‏نظر‏نیروهای‏متخصص‏حاضر‏در‏دره‏سیلیکون‏را‏دارد‏و‏تلاش‏می‏کند‏برنامه‏نویسان،‏توسعه‏دهندگان‏و‏مهندسان‏را‏وادار‏کند‏تا‏زمان‏بیشتری‏را‏صرف‏تولید‏و‏‏توسعه‏نرم‏افزار‏های‏حوزه‏یادگیری‏ماشینی‏و‏هوش‏مصنوعی‏کنند.‏همچنین‏تلاش‏می‏کنند‏ارتباط‏بیشتر‏و‏بهتری‏با‏بازیگران‏اصلی‏حوزه‏نوآوری‏در‏دنیای‏دیجیتال،‏مثل‏IBM‏‏که‏منابع،‏تخصص‏ها‏و‏روابط‏زیادی‏برای‏نوآوری‏های‏حوزه‏

بانکی‏تخصیص‏داده‏اند،‏برقرار‏کنند.در‏آزمایشگاه‏برلین‏یک‏برنامه‏هکاتون‏‏نیز‏برگزار‏گردیده‏است،‏که‏در‏این‏رویداد‏سه‏روزه‏قضاوت‏ را‏ طراحان‏ و‏ توسعه‏دهندگان‏ برنامه‏نویسان،‏ توسط‏ شده‏ انجام‏ پروژه‏های‏ داوران‏کردند.‏هدف‏اصلی‏از‏برگزاری‏این‏رویداد‏پیدا‏کردن‏راه‏حل‏هایی‏بود‏تا‏در‏API‏های‏ارایه‏شده‏توسط‏بانک‏آلمان‏از‏آن‏ها‏استفاده‏شود‏و‏همچنین‏نیروهای‏زبده‏و‏متخصص‏در‏این‏

حوزه‏شناخته‏شوند‏تا‏در‏آینده‏نزدیک‏از‏آنها‏در‏تیم‏فنی‏بانک‏استفاده‏گردد.

سرمایه‏گذاری‏ داخل‏ در‏ شما‏ حالت‏ این‏ در‏بیرون‏ از‏ که‏ ایده‏هایی‏ روی‏ بلکه‏ نمی‏کنید‏سازمان‏آمده‏اند‏سرمایه‏گذاری‏می‏کنید‏و‏آنها‏را‏درونی‏می‏کنید.‏یا‏آنچه‏در‏مدتی‏شکل‏گرفته‏و‏به‏نتیجه‏رسیده‏است‏را‏می‏خرید‏و‏جزئی‏از‏

سازمان‏شما‏می‏شود.‏‏نمونه‏عملی:‏غول‏مالی‏سانتاندر‏دست‏کم‏13‏سرمایه‏گذاری‏بر‏روی‏12‏استارت‏آپ‏فین‏تک‏

انجام‏داده‏است‏که‏بزرگ‏ترین‏آنها‏13۵‏میلیون‏دلار‏بر‏روی‏»کبیج«‏است.‏‏نمونه‏عملی‏بیش‏از‏70‏درصد‏سرمایه‏گذاری‏بانک‏های‏اروپایی‏بر‏روی‏استارت‏آپ‏های‏

فین‏تک‏آمریکایی‏بوده‏است.‏نمونه‏عملی:‏یکی‏از‏بزرگ‏ترین‏سرمایه‏گذاری‏ها‏روی‏فین‏تک‏به‏ارزش‏4/ 1‏میلیارد‏دلار‏روی‏

یک‏استارت‏آپ‏هندی‏بوده‏که‏توسط‏یک‏شرکت‏سرمایه‏گذاری‏ژاپنی‏صورت‏گرفته‏است.

2. نوآوری باز )خرید دستاوردهای دیگران(

آینده صنعت مالی، فین تک ها و استراتژی سرمایه گذاری

۵4

‏نمونه‏عملی:‏بانک‏BBVA‏که‏دومین‏بانک‏بزرگ‏اسپانیا‏است‏در‏طول‏چند‏سال‏گذشته‏چندین‏استارت‏آپ‏بزرگ‏بین‏المللی‏مانند‏Holvi‏‏از‏فنلاند‏و‏Simple آمریکا‏را‏خریداری‏کرده‏

است.‏نمونه‏عملی:‏بانک‏Paribas‏BNP،‏به‏تازگی‏بانک‏دیجیتالی‏فرانسوی‏Compte-Nickel‏به‏ارزش‏200‏میلیون‏یورو‏)213‏میلیون‏دلار(‏خریداری‏کرد‏که‏به‏گزارش‏بلومبرگ،‏بزرگ‏ترین‏

خریدار‏فین‏تکی‏در‏فرانسه‏بوده‏است.

به‏ خودتان‏ اول‏ حالت‏ مانند‏ نه‏ گزینه‏ این‏ در‏دوم‏ حالت‏ مانند‏ نه‏ و‏ می‏رسید‏ توانمندی‏می‏کشید؛‏ خود‏ درون‏ به‏ را‏ دیگران‏ توانمندی‏هستند‏ توانمندی‏ صاحب‏ که‏ دیگرانی‏ با‏ بلکه‏توانمندی‏ از‏ و‏ ایجاد‏ راهبردی‏ شراکت‏ رابطه‏

آنان‏استفاده‏می‏کنید.‏به‏ را‏ خود‏ دیجیتال‏ دارایی‏های‏ فین‏تک‏ها،‏ به‏ دادن‏ با‏دسترسی‏ بانک‏ها‏ عملی:‏ نمونه‏ ‏درآمد‏تبدیل‏می‏کنند.‏بانک‏های‏سنتی‏می‏بایست‏که‏با‏دسترسی‏و‏راحتی‏تکنولوژی‏که‏از‏سوی‏شرکت‏های‏فین‏تک‏ارایه‏شده‏رقابت‏کنند.‏استفاده‏از‏داده‏های‏مرتبط‏با‏مشتریان‏برای‏بانک‏ها‏از‏اهمیت‏بسزایی‏برخوردار‏است.‏از‏طرفی‏بسیاری‏از‏مقرارت،‏دسترسی‏به‏داده‏های‏مشتری‏بانک‏را‏برای‏سایر‏کسب‏و‏کار‏ها‏آزاد‏کرده‏است.‏بدین‏ترتیب‏راهی‏برای‏بانک‏ها‏

فراهم‏شده‏تا‏از‏دارایی‏های‏دیجیتال‏و‏داده‏های‏خود‏کسب‏درآمد‏کنند.بانک‏های‏سنتی‏می‏توانند‏با‏فراهم‏آوردن‏زیرساخت‏های‏مالی،‏به‏فین‏تک‏ها‏کمک‏کنند‏تا‏به‏حجم‏عظیم‏مشتریان‏دسترسی‏داشته‏باشند.‏فین‏تک‏ها‏نیز‏با‏فراهم‏آوردن‏نوآوری‏و‏تکنولوژی‏برای‏بانک‏ها،‏تجربه‏کاربری‏مشتریان‏بانک‏را‏بهبود‏می‏بخشد.‏بانک‏ها‏می‏توانند‏ارزش‏و‏خدمات‏جدیدی‏را‏به‏موقع‏به‏بازار‏عرضه‏کنند‏و‏هزینه‏های‏خود‏را‏کاهش‏دهند‏و‏بازگشت‏سرمایه‏خود‏را‏افزایش‏دهند.‏این‏همکاری‏هم‏به‏بانک‏ها‏و‏هم‏شرکت‏های‏فین‏تک‏کمک‏می‏کند‏تا‏بتوانند‏تمرکزشان‏را‏بر‏مزیت‏رقابتی‏خود‏داشته‏باشند‏و‏نتیجه‏بهتری‏بگیرند.

3. شراکت راهبردی

۵۵

فصل سوم: استراتژی های سرمایه گذاری، واکنش امپراتور

هیچکدام‏از‏این‏سه‏گزینه‏بر‏دیگری‏برتری‏ندارند‏بسته‏به‏شرایط‏سازمان‏شما‏)اعم‏از‏بزرگی‏قبال‏روندها‏ اینکه‏در‏ و‏ پایین‏و‏...(‏ یا‏ بالا‏ توان‏مالی‏ پایین،‏ یا‏ بالا‏ و‏کوچکی،‏خطرپذیری‏چه‏می‏توانید‏بکنید،‏اولویت‏هر‏یک‏برای‏شما‏تغییر‏می‏کند.‏بنابراین‏به‏عنوان‏مثال‏به‏این‏جمع‏بندی‏رسیده‏اید‏که‏که‏روندهای‏موبایلیفیکیشن‏و‏اعتماد‏دیجیتال‏برای‏شما‏مهم‏است،‏اما‏به‏خاطر‏شرایط‏خاص‏شما‏نمی‏توانید‏مستقیماً‏روی‏آن‏سرمایه‏گذاری‏کنید‏و‏همچنین‏استراتژی‏شما‏ بنابراین‏ کنید.‏ تامین‏ آینده‏ راهبردی‏در‏ از‏طریق‏شراکت‏ را‏ نمی‏توانید‏آن‏نوآوری‏باز‏در‏حوزه‏موبایلیفیکیشن‏و‏اعتماد‏دیجیتال‏خواهد‏بود‏و‏باید‏روی‏آن‏متمرکز‏شوید‏)قاعده‏مثلث‏را‏می‏گذارید‏روی‏نوآوری‏باز(‏و‏توسط‏دو‏ضلع‏دیگر‏)شراکت‏راهبردی‏محدود‏و‏سرمایه‏گذاری‏داخلی‏محدود(‏آن‏را‏تکمیل‏می‏کنید.‏این‏بدان‏معناست‏که‏شما‏نمی‏توانید‏فقط‏بر‏یک‏بعد‏تکیه‏کنید.‏اما‏باید‏بر‏یک‏بعد‏تمرکز‏کنید.‏به‏عنوان‏نمونه‏یک‏بانک‏ممکن‏است‏یک‏شبکه‏اجتماعی‏با‏هدف‏ارایه‏سرویس‏های‏مالی‏ارایه‏کند‏)سرمایه‏گذاری‏داخلی(،‏سپس‏فین‏تک‏ها‏را‏دعوت‏کند‏که‏بخشی‏از‏سرویس‏های‏مالی‏خود‏را‏روی‏آن‏توسعه‏دهند‏)نوآوری‏باز(‏و‏همچنین‏از‏دیگر‏سرویس‏دهنده‏ها‏)چه‏نهادهای‏سنتی‏مالی‏و‏چه‏فین‏تک‏ها(‏می‏خواهد‏که‏در‏این‏اکوسیستم‏ایجاد‏شده‏محصولات‏و‏سرویس‏های‏خود‏را‏ارایه‏کنند.‏

نکته‏پایانی:‏جهان‏در‏حال‏تغییر‏است‏به‏ویژه‏صنعت‏مالی.‏ده‏سال‏دیگر‏تعریف‏ما‏از‏بانک،‏بیمه،‏لیزینگ،‏مالی،‏ دارایی‏ پول،‏ انتقال‏ دارایی،‏ مدیریت‏ صرافی،‏خدمات‏مالی‏تغییر‏خواهد‏کرد.‏شاید‏ده‏سال‏دیگر‏هر‏کسی‏بیمه‏خودش،‏بانک‏خودش‏و‏سبدگردانی‏‏خودش‏آن‏ برای‏ آگاهیم؟‏ چقدر‏ آینده‏‏ این‏ از‏ باشد.‏ داشته‏ را‏چقدر‏آماده‏ایم؟‏و‏چه‏میزان‏سرمایه‏گذاری‏کرده‏ایم؟

۵6

منتخبی از منابع و مراجع

1. Deloitte, Cleared for takeoff, Five megatrends that will change financial services, 20152. Ernst & Young, The digital imperative, Mapping the future of financial services3. KPMG, The future of financial services, 30 Voices on 20304. PWC, Financial services technology 2020 and beyond: Embracing disruption5. Accenture, Financial Services Change Survey 20176. Mckinsey, FinTech: How financial institutions in should prepare for the future7. World Economic Forum, the future of financial services 8. Harvard Business Review, The Financial Industry Needs to Start Planning for the Next 50 Years, Not the Next Five

در‏این‏کتاب‏به‏کرات‏از‏مطالب‏نشریه‏وزین‏راه‏پرداخت‏و‏همچنین‏از‏مطالب‏»آینده‏بازار‏خدمات‏مالی«‏منتشر‏شده‏توسط‏هلدینگ‏بانک،بیمه‏و‏سهام‏صندوق‏بازنشستگی‏کشوری‏و‏

پایگاه‏های‏اطلاع‏رسانی‏زیر‏استفاده‏شده‏است:‏رسانی اطلاع پایگاه )way2pay.ir( پرداخت راه ،)donya-e-eqtesad.com( اقتصاد دنیای

)vaslpay.com(،‏ پی‏ وصل‏ صدتحلیل)100tahlil.com(،‏ )fardanama.com(،‏ فردانما‏بلاکچین میهن ،)20tech.ir( تک بیست ،)quantcan.ir( کن کوانت ،)idpay.ir(پِی آی دی

5g.co.uk/guides/why-fintech-( سایت فایو جی )nobka.ir( نبکا ،)mihanblockchain.com(

)tosanboom.com( توسن بوم )fintechlab.ir( فین تک لب )needs-5g