nẾu khÔng ph u khÔng ph i bÂy , thÌ bao gi? Ải bÂy giỜ ... · nẾu khÔng phẢi bÂy...

NẾU KHÔNG PHẢI BÂY GIỜ, THÌ BAO GIỜ?Trình bày: Marc Townsend, Tổng Giám đốc Điều hành, CBRE Việt NamNgày 9 tháng 7 năm 2014

NẾU KHÔNG PHẢI BÂY GIỜ, THÌ BAO GIỜ?

SÔNG CÓ KHÚC, NGƯỜI CÓ LÚCĐã đến lúc cần có phương án thay thế

,

Bài học từ trận cầu kinh điểnọ ậ

Hãy mơ những giấc mơ vĩ đạiNếu thủ môn để lọt lưới bốn bàntrong bảy phút, hãy thay ngườingay.Kỷ luật của người Đức, khả năngthiê bẩ ủ ời B ithiên bẩm của người Braxin.Đường chuyền biên và ngắn đánhbại đường chuyền dài.Kinh doanh là kinh doanh, đừngđể cảm tính tác động.Không bao giờ phụ thuộc vào ngôisao Tinh thần đồng đội là rấtsao. Tinh thần đồng đội là rấtquan trọng. Và cuối cùng, luôn phải cóphương án B!

Scolari đến Việt Nam???

2 NẾU KHÔNG PHẢI BÂY GIỜ, THÌ BAO GIỜ? | Q2/2014

phương án B!

CĂNG THẲNG BIỂN ĐÔNG


TĂNG CƯỜNG HỘI NHẬP VÀ ĐẦU TƯỘ Ậ

Samsung Wins License for $1 Billion Factory to Produce High-Resolution Displays


ĐẦU TƯ TRỰC TIẾP NƯỚC NGOÀIỰTăng vốn FDI vào thị trường bất động sảnCơ cấu FDI 6T/2014

Trong 6T 2014: Vốn FDI vào thị trường bấtđộng sản đạt 692 triệu USD tăng 65% so

7%

13%Sản xuất

Bất độ ả động sản đạt 692 triệu USD, tăng 65% so với cùng kỳ năm trước.

70%

10%Bất động sản

Xây dựng

Khác

Các dự án bất động sản cóvốn FDI lớn, 6T 2014 Vị trí Triệu

USD Nhà đầu tư

Khác

Dự án phức hợp VSIP Bình Hòa – BìnhDương 99,6 Nhà đầu tư Singapore

Dự án khu chung cư Phường 22, Quận BìnhThạnh 200 Công ty TNHH Sun Wah Vietnam Real

Estate Limited (Hồng Kông)Thạnh Estate Limited (Hồng Kông)

Khu nghỉ dưỡng Alma Khánh Hòa 300 Alma Group (Israel)

Khu nghỉ dưỡng Flowers Cam Ranh, Khánh Hòa 89 Công ty State Development (Nga)

Khu đô thị Tây Hồ Tây Quận Tây Hồ Hà Nội 234 T H T


Khu đô thị Tây Hồ Tây Quận Tây Hồ, Hà Nội 234 T.H.T

HIỆP ĐỊNH THƯƠNG MẠI TỰ DO (FTA)Ệ Ị Ạ Ự ( )Đảm bảo nền kinh tế tăng trưởng bền vững

“Nếu TPP được thông qua, GDP Việt Nam trong năm 2025 sẽ cao hơn 28,4% so ới t ờ h khôvới trường hợp không

tham gia TPP. Kim ngạchxuất khẩu cũng sẽ cao hơn 35,7%. ”

Hiệp định thương mại Việt Nam – EU nỗ lực kết thúc đàm phán vào cuối năm 2014.Hiện tại, chỉ 42% sản phẩm của Việt Nam được hưởng Ưu đãi Thuế quan Phổ cập của EU. Tuy nhiên, khi Hiệp định thương mại được thông qua, sẽ có ít nhất 90% sản phẩmxuất khẩu của Việt Nam được hưởng thuế suất 0%.

Bộ Thương Mại Hòa Kỳệ ợ g

Marc Townsend tới Washington để vận động


Marc Townsend tới Washington để vận động hành lang cho quá trình đàm phán TPP

CÁC CHỈ SỐ KINH TẾBiến động trong ngắn hạn nhưng vẫn khả quan

Că thẳ ới

Diễn biến VN-Index 6T 2014 Khách nước ngoài đến Việt Nam 6T 2014, tăng 21% so với cùng kỳ năm trước

550

650

VNIn

dex

Căng thẳng vớiTrung Quốc

20%

30%

40%

4

6

8

trưởn

g (%

)

ước

ngo

ài đến

(T

riệu

người

)

350

450

-14

-14

-14

-14

-14

-14

V

0%

10%

0

2

2010 2011 2012 2013 6T 2014

Tăng

t

Khá

ch nư

Việ

t Nam

Jan-

Feb-

Mar

-

Apr-

May

-

Jun-

Xuất khẩu mạnh mặt hàng điện thoại di động, 6T/2014Vốn FDI thực hiện ổn định trong 6T 2014

Khách nước ngoài Tăng trưởng

25,000 16%

Điện thoại và linh kiện

10,000

15,000

20,000

Triệ

u U

SD

16%

13%

7%

42%

Dệt mayGiày dépĐiện tử, máy tính và linh kiệnDầu thôHải sản

-

5,000

2010 2011 2012 2013 6M 2014

T

FDI đăng ký FDI thực hiện

7%

6%6%5%5%

Hải sảnMáy móc, thiết bị và phụ tùngKhác

Trong 6T/2014, kim ngạch xuất khẩu mặt hàng di động đạt 11,7


FDI đăng ký FDI thực hiện tỷ USD, tăng 18% so với cùng kỳ năm trước.

TRIỂN VỌNG TĂNG TRƯỞNGỌ

ế

Nền kinh tế vẫn duy trì triển vọng khả quan trong trung và dài hạn

Chỉ số Môi trường Kinh doanh (BCI) của EuroChamNgân hàng Thế giới duytrì mức dự báo tăngtrưởng GDP của ViệtN t ă 2014 ở

Chỉ số BCI Việt Nam trên đà tăng

g ( )

Nam trong năm 2014 ở mức 5,5%.


CÁC GIẢI PHÁP CỦA CHÍNH PHỦĐang được triển khai

Gói kích cầu 30 nghìn tỷ đồng: đã giải ngân 7%, tăng 4% so với cuối T2/2014.

Chính sách tài khóaVAMC:

• Mua 49 nghìn tỷ nợ xấu trong 6 tháng, tăng 10 nghìntỷ so với Tháng 12 2013.

• Trong tháng 4/2014, tỷ lệ nợ xấu toàn hệ thống ở

tăng 4% so với cuối T2/2014.

Ngân hàng Nhà nước ước tính dòng vốn chảy vàoViệt Nam trong năm 2014 đạt xấp xỉ 26 tỉ USD, đủ để bù đắp thâm hụt thương mại

Chính sách ngoại hối

g g ỷ gmức 4,03%; tăng so với mức 3,74% trong tháng1/2014.

• Đặt mục tiêu mua 70 – 100 nghìn tỷ đồng nợ xấutrong năm 2014.

bù đắp thâm hụt thương mại.

NHNN tiếp tục thu mua ngoại tệ nhằm củng cố nguồn dự trữ ngoại hối.

Chính sách tiền tệ• Đang xem xét bán nợ xấu cho nhà đầu tư nước

ngoài. Dự kiến sẽ bán lại nợ xấu lần đầu trong Quý3/2014.

Ngân hàng nhà nước giảm giá tiền Đồng 1% trongvào ngày 19/6/2014 nhằm đẩy mạnh xuất khẩu.

Giải â ói 30 hì tỷ đồ Tỷ iá liê â hà USD/VND

20,300

21,000

21,700

D/V

ND

Ngâ

nhà

ng

Giải ngân gói 30 nghìn tỷ đồng Tỷ giá liên ngân hàng USD/VND

1,5002,0002,500

bill

ion

đồng

17 500

18,200

18,900

19,600

,Tỷ

giá

USD

bình

quân

liên

0500

1,000,

13 13 13 13 13 13 13 14 14 14 14 14

VN

DTỷ

3 3 3 3 13 13 13 4 4 4 4


17,500T12/10 T6/11 T12/11 T6/12 T12/12 T6/13 T12/13 T6/14

Jun-

1Ju

l-1A

ug-1

Sep

-1O

ct-1

Nov

-1D

ec-1

Jan-

1Fe

b-1

Mar

-1A

pr-1

May

-1

T6-1

T7-1

T8-1

T9-1

T10-

T11-

T12-

T1-1

T2-1

T3-1

T5-1

SỐ LIỆU BCI CHÂU ÁTiếp tục giảm

Ệ

Dự án đang thực hiện, thay đổi theo năm Dự án tương lai (2014 – 2025), thay đổi theo nămự g ự ệ , y ự g ( ), y

0%HCMC Hanoi

Da Nang

Can Tho

Khanh Hoa

Vung Tau

Hai Phong

hayđổ

i

Compared to 1H 2013 Compared to 2013

50%100%150%

mth

ayđổ

i Compared to 1H 2013 Compared to 2013

TP.HCM Hà Nội Đà Nẵng Cần Thơ Nha Trang

Vũng Tàu

Hải Phòng

So với 1H 2013 So với 2013 So với 1H 2013 So với 2013

-40%-30%-20%-10%

Phần

trăm

t

-100%-50%

0%50%

HCMC Hanoi Da Nang

Can Tho

Khanh Hoa

Vung Tau

Hai Phong

Phần

trăm

TP.HCM Hà Nội Đà Nẵng Cần Thơ Nha Vũng Hải

Dự án tươnglai

(2014-2025)

TP.HCM Hà Nội Đà

NẵngCầnThơ

KhánhHòa BR-VT Hải

PhòngDự án đang thực hiện

TP.HCM Hà Nội Đà

NẵngCầnThơ

KhánhHòa BR-VT Hải

Phòng

-50%Nang Tho Hoa Tau Phong ộ g

Trangg

Tàu Phòng

Văn phòng 188 359 63 30 12 27 14

Bán lẻ 85 189 33 3 10 21 2

Khách sạn / 26 45 34 4 34 19 8

Văn phòng 107 118 15 6 5 8 2

Bán lẻ 49 42 4 1 3 7 0

Khách sạn / 14 8 13 0 9 8 0 Căn hộ DV 26 45 34 4 34 19 8

Căn hộ bán 252 390 133 11 18 26 15

Tổng 551 983 263 48 74 93 39

Căn hộ DV 14 8 13 0 9 8 0

Căn hộ bán 119 101 14 1 4 7 2

Tổng 289 269 46 8 21 30 4

ồ


Nguồn: www.bciasia.com; CBRE Cập nhật: 27/6/2014

CƠ SỞ HẠ TẦNGTiến độ tuyến Metro số 1

Ạ

3 Đoạn Metro số 1 trên đường Điện Biên Phủ, gần Sông Sài Gòn

4 5

5

Đoạn Metro số 1 trên đường Nguyễn Hữu Cảnh, gần Văn Thánh. Dự kiến hoàn thành: 23/01/2017

2

Đoạn Metro số 1 tại Quận 24

5

2

3

Đoạn Metro số 1 tại Quận 2


Đường nối tuyến Metro số 1 từ Thái Văn Lung đến Tôn Đức Thắng1

1

CƠ SỞ HẠ TẦNGKhu đô thị mới Thủ Thiêm

Ạ

Thủ Thiêm trước đâyCầu Thủ Thiêm 2 thay chủ đầu tư

TP.HCM - Mới đây UBND TP đã chấp thuận chỉ định Công ty Cổ phần Đầu tư địa ốc Đại Quang Minh là nhà đầu tư thực hiện dự án này thay thế cho Vinaconex. Dự án sẽ đầu tư theo Hợp đồng BT.

Thủ Thiêm ngày nay (hình chụp vào ngày 08/07/2014)


CƠ SỞ HẠ TẦNGẠKhi sông Sài Gòn không còn cảng biển

Tân Cảng Sài GònDi dời ra Cảng Cát Lai (2008) và Cảng Cái MépNgừng kinh doanh kho bãi: T5/2015Ch ể thà h kh hứ h

Tân Cảng Sài GònDi dời ra Cảng Cát Lai (2008) và Cảng Cái MépNgừng kinh doanh kho bãi: T5/2015Ch ể thà h kh hứ h

1

Chuyển thành khu phức hợpHợp tác đầu tư với VinGroupChuyển thành khu phức hợpHợp tác đầu tư với VinGroup 1

2

3

Nhà Rồng Khánh HộiNhà Rồng Khánh Hội2Nhà Rồng – Khánh HộiSẽ chuyển đổi công năng vào Q1/2016Hợp tác đầu tư với VinGroup

Nhà Rồng – Khánh HộiSẽ chuyển đổi công năng vào Q1/2016Hợp tác đầu tư với VinGroup

2

Nhà máy Đóng tàu Ba SonĐang chờ phê duyệt quy hoạch 1/500Nhà máy Đóng tàu Ba SonĐang chờ phê duyệt quy hoạch 1/5003


g p y q yKhu đất Ba Son sẽ được bán đấu giá.

g p y q yKhu đất Ba Son sẽ được bán đấu giá.

THỊ TRƯỜNG CĂN HỘ BÁNTHỊ TRƯỜNG CĂN HỘ BÁN

THỊ TRƯỜNG CĂN HỘ BÁNTổng nguồn cung*

Ị Ộ

TP HCM HÀ NỘI1% 2%

HẠNG SANG

TP.HCM HÀ NỘI

29%18%

29%

CAO CẤP

29%29%

30%

Cùng chất lượng, giá bán ở Hà Nội cao hơn TP.HCM do hi hí đất h

TRUNG CẤP

41%

30%

21%

chi phí đất cao hơn.BÌNH DÂN

125.917 căn105.001 căn

(*): Nguồn cung chào bán tính từ năm 1999 đến nay bao gồm cả các dự án hoàn thành và chưa hoàn thành đã bán và chưa bán


( ): Nguồn cung chào bán tính từ năm 1999 đến nay, bao gồm cả các dự án hoàn thành và chưa hoàn thành, đã bán và chưa bánNguồn: CBRE Việt Nam.

THỊ TRƯỜNG CĂN HỘ BÁNGiá bán cạnh tranh hơn và lịch thanh toán cũng linh hoạt

Ị Ộ

Căn hộ bán, Giá chào bán thứ cấp

TP.HCM HÀ NỘI

ộ , p

3 000

p

2 000

2 500

bán

thứ

cấp

SD/m

2)

1 000

1 500

Giá

chà

o (U

S

500

02008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Cao cấp Trung cấp Bình dân


Nguồn: CBRE Việt Nam

THỊ TRƯỜNG CĂN HỘ BÁNGiao dịch tăng đều đặn

Ị Ộ

Số lượng căn hộ đã bán theo quý và theo phân khúc

Q4Q1Q2

2014

Q4Q1Q2Q3

2013

TP.HCM HÀ NỘI

04008001 2001 6002 0002 4002 8003 200 0 400 800 1 200 1 600 2 000 2 400 2 800 3 200

Q1Q2Q3Q4

2012

72% căn hộ đã bán ở TP.HCM thuộc các dự án đã hoàn thành.

Hạng sang Cao cấp Trung cấp Bình dân04008001 2001 6002 0002 4002 8003 200 0 400 800 1 200 1 600 2 000 2 400 2 800 3 200

72% căn hộ đã bán ở TP.HCM thuộc các dự án đã hoàn thành.Giao dịch của phân khúc trung cấp tăng mạnh nhờ:

Nhiều dự án chào bán với giá thấp hơn.Chiến lược bán hàng tích cực của các dự án đã chào bán



Chiến lược bán hàng tích cực của các dự án đã chào bán.

THỊ TRƯỜNG CĂN HỘ BÁNLượng căn hộ tồn kho giảm đều

Ị Ộ

Số lượng căn hộ tồn kho* theo phân khúc và theo năm

20 000

25 000TP.HCM HÀ NỘI

10 000

15 000

0

5 000

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2

2013 2014 2013 2014

Hạng sang Cao cấp Trung cấp Bình dân

Mặc dù nguồn cung chào bán tăng nhưng hàng tồn kho đã giảm đều kể từ Q4/2013.Căn hộ chưa bán tập trung trong phân khúc bình dân ở TP.HCM do một số dự án thi công chậm tiến độ bởithiếu hụt tài chính.

(*): Không tính các dự án trì hoãn


(*): Không tính các dự án trì hoãnNguồn: CBRE Việt Nam

THỊ TRƯỜNG CĂN HỘ BÁNTP.HCM: Nguồn cung vẫn chưa đáp ứng đúng nhu cầu số đông!

Ị Ộ

>$3,500/sm $2,001 - $3,500/sm$1,400 - $2,000/sm $801 - $1,400/sm

Tông số căn đã bánTông số căn chưa bán

Đã hoàn thànhĐang xây dựng

1912%

24%

$1,400 $2,000/sm $801 $1,400/sm<$800/sm

g g y gTrì hoãn

77%

23%

19%

47%

1%

12%

24%

%35%

51%Tổng căn chào Tổng căn

25%: 50-70 m2/CH

Tồn kho lớn tại phân khúc bình dân, nguyên nhân chủ yếu từ:

Tổng căn chàobán: 105.001 căn

Tổng cănchưa bán

59%: 70-100 m2/CH

16%: >100 m2/CH

Gia tăng nguồn cungPhần lớn là căn hộ có diện tích lớn (trên 80 m2) -> giá bán căn hộ cao

hơn (trên 56.000 USD/ căn hộ)


Nguồn: CBRE Việt Nam.

THỊ TRƯỜNG CĂN HỘ BÁNTP.HCM – Nhu cầu nhà ở vượt nguồn cung

Ị Ộ

7,8 triệu người ở TP.HCM

3,1 triệu ngườitrong độ tuổilao động*

3,0 triệu người cóviệc làm

13.060300.000** người cần

Căn hộ<47.000 USD/căn

gnhà

NHU CẦU NGUỒN CUNG(*): Theo Tổng Cục thống kê, 4,1 triệu người trong độ tuổi lao động từ 15 tuổi trở lên. CBRE giả định có 3,1 triệu người lao động từ 18 tuổi. (**): Giả định 10% số người có việc làm có nhu cầu mua nhà, bao gồm 40.000 cặp kết hôn mỗi năm.


Nguồn: Tổng cục Thồng kê và giả định của CBRE Việt Nam

THỊ TRƯỜNG CĂN HỘ BÁNDiện tích căn hộ - Thay đổi để thích nghi

Ị Ộ

Diện tích phổ biến của căn hộ, TP.HCM

65 m2 110 m2 125 m2 300 m2Trước 2012

m 1

55 m2 90 m2 110 m2 250 m2Sau 2012

Nhó

m

50 m2 91 m2 110 m2 250 m2Trước 2012

óm 2

48 m2 75 m2 90 m2 150 m2Sau 2012

Nhó

(*): Nhóm 1: căn hộ hạng sang và cao cấp; Nhóm 2 căn hộ trung cấp và bình dân


1PN 2PN 3PN 4PN+



THỊ TRƯỜNG CĂN HỘ BÁNDự án sắp được chào bán trong nửa cuối năm 2014

Ị Ộ

TP.HCM HÀ NỘI

FLC Garden City• Huyện Nam Từ Liêm

Vista Verde• Quận 2

Sunview Town - Sapphire• Quận 9 yệ

• 1,100 căn• Giá dự kiến: 563 USD/m2• Chủ đầu tư: TĐ FLC

Quận 2• 200 căn (GĐ 1)• Giá dự kiến: 1.400 USD/m2• Chủ đầu tư: JV CapitaLand,

Thiên Duc

• Quận 9• 330 căn• Giá dự kiến: 684 USD /m2• Chủ đầu tư: TĐ Đất Xanh FLC Complex

• Quận Cầu Giấy• 38 tầngg• Giá dự kiến: 981

USD/m2• Chủ đầu tư: TĐ FLC

Docklands Saigon• Quận 7• 365 căn• Giá dự kiến: N/A

Ehome 6• Quận 9• 500 căn• Giá dự kiến: 755 USD/m2

Golden Silk (tái khởi công)Quận Hoang MaiNSố căn: N/A


Giá dự kiến: N/A• Chủ đầu tư: Paujar

Giá dự kiến: 755 USD/m2• Chủ đầu tư: Nam Long Giá dự kiến: N/A

Chủ đầu tư: Vinaconex 2

CÁC THỊ TRƯỜNG KHÁCCÁC THỊ TRƯỜNG KHÁC

THỊ TRƯỜNG VĂN PHÒNGGiá thuê – tăng nhẹ tại TP.HCM và giảm tại Hà Nội

Ị

Grade A Grade BHạng A Hạng B

HC

M

$20$30$40$50

thuê

trung

D/m

2/th

áng)

Grade A Grade Bạ g ạ g

TP.

$0$10$20

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2

Giá

chào

bình

(US

Dg g)

Grade A Grade B

2010 2011 2012 2013 2014

Hạng A Hạng B

$20$30$40$50

àoth

uêtru

ngS

D/m

2/th

áng

Hà

Nội

$0$10

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q22010 2011 2012 2013 2014

Giá

chà

bình

(U



THỊ TRƯỜNG VĂN PHÒNGTỷ lệ trống

Ị

50%Grade A Grade BHạng A Hạng B

20%30%40%50%

lệtrố

ng(%

)

HC

M

0%10%

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2

2010 2011 2012 2013 2014

TỷTP.

50%%)

Grade A Grade B

2010 2011 2012 2013 2014

Hạng A Hạng B

10%20%30%40%

Tỷlệ

trống

(

Hà

Nội

0%10%

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q22010 2011 2012 2013 2014



THỊ TRƯỜNG VĂN PHÒNGDiện tích thực thuê mới thấp hơn so với mức trung bình 3 năm

Ị

Grade A Grade BHạng A Hạng B

20 000

40 000

60 000

NLA

(m2)

Grade A Grade B

Diện tích thực thuê mới hàng quý trung bình 3 năm

TP.H

CM

Hạng A Hạng B

20 000

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2

2011 2012 2013 2014

NT

60 000Grade A Grade B

2011 2012 2013 2014

Hạng A Hạng B

20 000

40 000

NLA

(m2)

Diện tích thực thuê mới hàng quý trung bình 3 năm

Hà

Nội

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q22011 2012 2013 2014

*NLA: Diện tích cho thuê thựcồ



THỊ TRƯỜNG VĂN PHÒNGSo sánh với các khu vực khác

Ị

CHÂU MỸ CHÂU Á – THÁI BÌNH DƯƠNG EMEA% GIÁ THAY ĐỔI THEO NĂM TẠI NHÓM CÁC TÒA NHÀ HÀNG ĐÂU THỊ TRƯỜNG*

+3,3% +2,9% -0,1%NHÓM 5 THỊ TRƯỜNG PHÁT TRIỂN MẠNH NHẤT

19.40%

60.10%

,

,

12.50%11.00% 10.30% 10.20%

15.80%13.50%

16.70%

13.40%

9.30%

,, , ,

,,

,

,

,

7.70% 7.30%5.70%

7.90% , ,,

,

Seattle Subburban

San Francisco Downtown

San Francisco Peninsula

Houston Suburban

Houston Downtown

Dublin LondonWest End

Lille Gothenburg RotterdamJarkarta* Kuala Lumpur

Seoul Yeouido

Manila Ho Chi Minh City

TP. Hồ ChíMinh

Nguồn: CBRE Global, Qúy 1/2014

Jakarta*


Nhóm các tòa nhà hàng đầu thị trường: giá chào thuê trung bình tại ba tòa nhà văn phòng hàng đầu trên thị trường. EMEA: bao gồm các nước thuộc Châu Au, Trung Đông và Châu Phi* Giá thuê ở Jakarta thường được niêm yết theo USD, nhưng thanh toán bằng đồng rupiah, do đó mức tăng giá mạnh chủ yếu là do sự mấtgiá đồng tiền tại Indonesia.

THỊ TRƯỜNG VĂN PHÒNGPhân loại khách thuê

Ị

TP HCM theo ngành Hà Nội theo ngànhTP.HCM, theo ngành Hà Nội, theo ngành

26%26%

Tài chính/ Tư vấn

Y dược 26%

Kĩ thuật/ Điện tử

Tài chính/ Tư vấn

17%9%

Sản xuất

Kĩ thuật/ Điện tử

Mỹ hẩ 19%

43% Xây dựng/ Bất động sản

Y dược

L ật13%

9% Mỹ phẩm

Khác

19%

6%5%1%Luật

Khác

<100 100-300 300-1000 >1000

TP.HCM và Hà Nội, theo diện tích thuê (m²)

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%

HCM

HN


0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%Nguồn: CBRE Việt Nam, Q2/2014.Số liệu được ước tính dựa trên số yêu cầu thuê mà CBRE Việt Nam nhận được trong thời gian khảo sátThuê mới: Các doanh nghiệp mới thành lập, mở văn phòng/ chi nhánh mới

THỊ TRƯỜNG VĂN PHÒNGKhách thuê theo quốc tịch

Ị

9% 15% 76%*Hà Nội

Mỹ EMEA Châu Á -TBD9% 15% 76%

*Trong đó 58% là các cty trong nước 18% là các công ty nước ngoài

30% 20% 50%**

Trong đó 58% là các cty trong nước, 18% là các công ty nước ngoài

TP HCM

Mỹ EMEA Châu Á - TBD

30% 20% 50%

TP. HCM

**Trong đó 13% là các công ty trong nước, 37% là các công ty nước ngoài


Nguồn: CBRE Việt Nam, dựa trên số yêu cầu thuê CBRE Việt Nam nhận đượcEMEA: Khu vực Châu Âu, Trung Đông và Châu Phi

THỊ TRƯỜNG VĂN PHÒNGSàn văn phòng mở bán/cho thuê dài hạn

Ị

Địa chỉ: 1 Bạch Đằng, Phường 2, Quận Tân Bình. ị g gTổng DT sàn: 18.820 m²Diện tích sàn điển hình: 722 m²Hoàn thành: Quý 2/2013Giá chào thuê trung bình: 1.750 USD/m²/kỳThời hạn: đến năm 2059

Địa chỉ: 561A Điện Biên Phủ, Phường 25, Quận Bình ThạnhTổ DT à 37 434 ²

SAIGON ARIPORT PLAZA

Thời hạn: đến năm 2059Quyền cho thuê lại: có

Tổng DT sàn: 37.434 m²Diện tích sàn điển hình : 1.592 m²Dự kiến hoàn thành: Quý 1/2015Giá chào thuê: 1.500 USD/m²/kỳThời hạn: đến năm 2058ạQuyền cho thuê lại: cóSSG TOWER

Địa chỉ: 17-21 Nguyễn Văn Trỗi, Phường12, Quận Phú Nhuận.Tổng DT sàn: 5.543 mTổng DT sàn: 5.543 mDiện tích sàn điển hình: 1.660 m²Dự kiến hoàn thành: Q3 2015Giá chào thuê trung bình: 2.650 USD/m²/kỳThời hạn: đến năm 2064Quyền cho thuê lại: có


PRINCE RESIDENCEQuyền cho thuê lại: có

THỊ TRƯỜNG VĂN PHÒNGNguồn cung tương lai

ỊTP.HCM HÀ NỘI

Vietcombank Tower5 Công trường Mê Linh, Quận 1Tổng DT sàn: 77.000 m²

Trụ sở điều hành & TTTM Viettel285 CMT8, Quận 10Tổng DT sàn: 65 971 m²

Lotte Center HanoiLiễu Giai, Quận Ba ĐìnhTổng DT sàn: 65.000 m²

Handico TowerKĐT Mễ Trì, Quận Từ LiêmDiện tích chào thuê: 29.040 m²

Dự kiến hoàn thành: Q4/2014Tổng DT sàn: 65.971 mDự kiến hoàn thành: Q1/2015 Dự kiến hoàn thành: Q3/2014 Dự kiến hoàn thành: 2014

Lim Tower 2158 Võ Văn Tần, Quận 3Tổng DT sàn: 20.467 m²

ế

SSG Tower561A Điện Biên Phủ, Quận BìnhThạnhTổng DT sàn: 37.434 m²

ế

147 Hoàng Quốc Việt147 Hoàng Quốc Việt, Quận Cầu GiấyTổng DT sàn: 39.419 m²

ế

Hồ Gươm PlazaKĐT Mỗ Lao, Quận Hà ĐôngTổng DT sàn: 12.000 m²

ế


Dự kiến hoàn thành: Q1/2015 Dự kiến hoàn thành: Q3/2015 Dự kiến hoàn thành : 2014Dự kiến hoàn thành: 2014

THỊ TRƯỜNG BÁN LẺThương hiệu mới gia nhập thị trường & mở rộng

Ị

Thương hiệu mới gia nhập thị trường Thương hiệu mở rộng

Trung tâm thương mại tổng hợp Robins * Khai trương cửa hàng thứ 20 trong Q2 2014.

Thương hiệu nội* Dự kiến khai trương cửa hàng đầu tiên vào tháng 8 tại Quận 1.

Thương hiệu nộithất sắp khaitrương tại Times Square

* Dự kiến khai trương thêm 3 nhà hàng tại TP.HCM trong năm g2014.

* Khai trương cửahàng thứ 8 tại TP.HCM

ầvà cửa hàng đầu tiêntại Hà Nội trongQ3/2014.

* Dự kiến mở TTTM 12.000m2 tại Crescent Mall, dự kiến khai trương tháng 11/2014


ựthứ 2 tại Bình Dương trong Q4/2014

ạ , ự g g(trung tâm đầu tiên khai trương tại Royal City vào tháng 3/2014)

THỊ TRƯỜNG BÁN LẺChỉ số niềm tin người tiêu dùng Việt Nam cao hơn trung bình toàn cầu

Ị

140

110

120

130

gườ

i tiê

u ng

80

90

100

110

Lòng

tin

ngdù

n

80Indonesia Philippines Thailand Singapore Vietnam Malaysia Global

L

Q2 2013 Q3 2013 Q4 2013 Q1 2014


THỊ TRƯỜNG BÁN LẺGiá thuê giảm, tỷ lệ trống tăng

Ị

Giá h ê à ỷ lệ ố

120

140

600 000

700,000

HCMC HANOI

Giá thuê và tỷ lệ trống

80

100

120

400,000

500,000

600,000

2/th

áng

LA, m

2

HCMC HANOI

20

40

60

100 000

200,000

300,000

USD

/m2

NL

-

20

-

100,000

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2

2012 2013 2014 2012 2013 20142012 2013 2014 2012 2013 2014

Diện tích lấp đầy Diện tích trốngGiá thuê TB khu trung tâm Giá thuê TB ngoài khu trung tâm


g g gNguồn: CBRE Việt Nam.

THỊ TRƯỜNG BÁN LẺTP.HCM và Hà Nội - Hai thị trường mục tiêu của các nhàbán lẻ trong năm 2014

Ị

10 THÀNH PHỐ các đơn vị bán lẻ nhắm đến nhiều nhất năm 2014

Các nhà bán lẻ đang tìm kiếm

Mặt bằng diện tích 101-250m2

Mặt bằng trong trung tâm thương mại

Cửa hàng độc lậptích 101-250m2 tâm thương mại


Nguồn: Khảo sát của CBRE – Mức độ tích cực của các nhà bán lẻ khu vực Châu Á Thái Bình Dương?

THỊ TRƯỜNG BÁN LẺNguồn cung tương lai với diện tích sàn lớn hơn 20.000 m2

Ị

TP.HCM HÀ NỘI

SC VivoCity• Quận 7• GFA: 72.000 m2• Xây thô. Đang cho thuê.

Chợ Mơ• Quận Hai Bà Trưng• GFA: 24.300 m2• Đang hoàn thiện

Ho Guom Plaza• Quận Hà Đông• GFA: 23.400 m2• Hoàn thành Đang

Lotte Hanoi Center• Quận Ba Đình• GFA: 20.000 m2• Hoàn thành Đangy g

• Dự kiến khai trương năm 2014Đang hoàn thiện.

• Dự kiến khai trươngnăm 2014.

Hoàn thành. Đangcho thuê.


Hoàn thành. Đangcho thuê


Sunrise City GĐ 2• Quận 7• GFA: 25.000 m2• Xây thô.• Dự kiến khai trương năm

SSG Tower• Quận 3• GFA: 20.500 m2• Xây thô.• Dự kiến khai trương năm

Ciputra Mall Hanoi• Quận Tây Hồ• GFA: 130,000 m2• Under planning.• Dự kiến khai trương

Aeon Mall• Quận Long Biên• GFA: 108.000 m2• Under construction.• Dự kiến khai trương

Vincom NguyễnChí Thanh• Quận Đống Đa• GFA: 65.400 m2• Đang xây dựng


Dự kiến khai trương năm2015

Dự kiến khai trương năm2015

Dự kiến khai trươngnăm 2015

Dự kiến khai trươngnăm 2015

Đang xây dựng.• Dự kiến khai trương

năm 2015

THỊ TRƯỜNG KHÁCH SẠNTình hình căng thẳng Biển Đông tác động tới ngành du lịch

Ị Ạ

Số lượt khách du lịch Trung Quốc tới Việt Nam qua các tháng

Trong tháng 6So với tháng trước:

↓ 29,5% số lượt khách Trung Quốc200 000

300 000

↓ 19,9% số lượt khách quốc tế

So với cùng kỳ năm trước: ↑ 5,5% số lượt khách Trung Quốc

↓ 4 9% ố ố ế

100 000

↓ 4,9% số lượt khách quốc tế

Jan

Feb

Mar Ap

rM

ay Jun

Jul

Aug

Sep

Oct

Nov

Dec Jan

Feb

Mar Ap

rM

ay Jun

2013 2014

T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10

T11

T12 T1 T2 T3 T4 T5 T6

14 trên 15 đường bay không cố đinh từ Trung Quốc tới Đà Nẵng bị hủy bỏ, ít nhất đến tháng 9/2014.TUY NHIÊN:

Korean Air tăng từ 4 chuyến/tuần (2013) lên 7 chuyến/tuần (2014);Korean Air tăng từ 4 chuyến/tuần (2013) lên 7 chuyến/tuần (2014);Vietnam Airlines mở đường bay mới Narita – Đà Nẵng, tần suất 4 chuyến/tuần, bắt đầu hoạt động ngày 16/7; Mở lại đường bay Kuala Lumpur – Đà Nẵng vào cuối tháng 8.

N ồ Tổ D lị h


Nguồn: Tổng cục Du lịch

KHÁCH SẠNẠNhiều dự án đầu tư lớn vào thị trường khách sạn/nghỉ dưỡng

THÀNHPHỐ

NHÀ ĐẦU TƯ/CHỦ ĐẦU TƯ HẠNG MỤC GIÁ TRỊ

C

Hà Nội

Sapa Sun Group• Cáp treo Fansipan• Khách sạn• Tổ hợp giải trí

206 triệu $

Hà Nội Tổng Công ty Xây dựng Thanh Hóa *

• Khách sạn 4 sao -dựng Thanh Hóa

Quảng Ninh

NakheelSovico Holdings

• Khu tổ hợp đô thị - du lịch 550 triệu $

VinGroup • Dự án nghỉ dưỡng phức hợp 45 triệu $

Tập đoàn ISC CasinoTập đoàn ISCCông ty CP Tuần Châu

• Casino• Tổ hợp giải trí

7 tỷ $

HảiPhòng VLC

• 200 phòng khách sạn/Accor• 24 căn hộ dịch vụ

-

Thanh FLC Gro p

• Sân golf 18 lỗ257 5 triệ $Hóa FLC Group

g• Dự án nghỉ dưỡng phức hợp

257,5 triệu $

Phú Yên Vũng Ro Petroleum • Dự án nghỉ dưỡng phức hợp 2,5 tỷ $

VinGroup• Sân golf 27 lỗ• Dự án nghỉ dưỡng phức hợp

796 triệu $

Tp. Hồ Chí MinhPhú Quốc

• Dự án nghỉ dưỡng phức hợp

CEO Group• Dự án nghỉ dưỡng phức hợp• Khách sạn 406 phòng (Novotel)

210,7 triệu $

BIM Group• Dự án nghỉ dưỡng phức hợp• Khách sạn 400 phòng (Crowne 70,2 triệu $


* Mua lại dự án từ Tập đoàn Hà ĐôNguồn: tổng hợp từ nhiều nguồn

Plaza)

KHÁCH SẠNĐảo Phú Quốc – điểm sáng thu hút đầu tư

Ạ

HÀNG LOẠT DỰ ÁN ĐẦU TƯ LỚN ĐANG VÀ SẼ TRIỂN KHAI

TIẾT KIỆM 50-60% CHI PHÍ NHIÊN LIỆU KHI HÒA VÀO LƯỚI ĐIỆN QUỐC GIA

VÀ SẼ TRIỂN KHAI

ố

Giá thuê phòng thấp hơn=> Phú Quốc trở thành điểm đến hấp dẫn hơn

Vinpearl Phú Quốc

S li d P i R t & S

Gia tăng doanh thu hoạt động do chi phí nhiên liệu dự kiến sẽ giảm đáng kể

SÂN BAY MỚISÂN BAY CŨ

SÂN BAY MỚI

Salinda Premium Resort & Spa

SÂN BAY MỚI115 chuyến/tuần (công suất hiện tại)187 người/chuyến tối đa (công suất hiện tại)760.000 người/năm tối đa(công suất hiện tại)2.700.000 người/năm tối đa (công suất dự kiến vào 2020)

SÂN BAY CŨ100 chuyến/tuần90 người/chuyến (tối đa)450.000 người/năm (tối đa)


g ( g ự )

THƯƠNG VỤ MUA BÁN TRONG 6T/2014Ụ

LÔ ĐẤT G-H PICO PLAZAAEON BÌNH TÂN INDOCHINE PARK TOWER

DEVELOPMENT SITE

DEVELOPMENT SITE

• Vị trí: Hà Nội

• Bên bán: Vietin

• Bên mua: Hội đồngNhân dân Hà Đông

• Vị trí: TP.HCM

• Bên bán: Pico

• Bên mua: Lotte


• Bên bán: AseanaProperties JV Hoa Lam

• Bên mua: Aeon Mall


• Bên bán: MulphaInternational Bhd

• Bên mua: Lemongrass

GALAXY 9 ICON 56 LEXINGTON RESIDENCE MOVENPICK SAIGON

Nhân dân Hà Đông • Bên mua: Aeon Mall • Bên mua: Lemongrass Master Fund


• Bên bán: VinaCapital

Bê T Shi


• Bên bán: Hòa Bình

Bê N l d



Bê N l d



Bê N l d

40 NẾU KHÔNG PHẢI BÂY GIỜ, THÌ BAO GIỜ? | Q2/2014Nguồng: RCA, cập nhật 1/7/2014

• Bên mua: Tung Shin• Bên mua: Novaland• Bên mua: Novaland• Bên mua: Novaland

ĐẦU TƯSo sánh giữa các khu vực – Châu Á TBD, EMEA và Châu Mỹ

Investors in the three regions see different threatsInvestors in the three regions see different threatsInvestors in the three regions see different threatsInvestors in the three regions see different threats

BẮC MỸ CHÂU Á - TBD CHÂU ÂU

Cắt giảm

ói ứ t

Tăng trưởng kinh tế

hậ l i d á ấ

Mối quan ngại trên

thị t ờ ề iágói cứu trợ

và lãi suất

tăng

chậm lại do các vấn

đề liên quan đến

phát triển bền vững

của Trung Quốc

thị trường về giá

bất động sản đang

quá cao.

39% nhà đầu tư được

Khu vực đầu tư yêu thích(*)

GLOBALTOÀN CẦUợ

khảo sát chọn các nước

trong khu vực Châu Á –

North America

Asia Pacific

European

Bắc Mỹ

Châu Á – TBD

Châu Âu

Thái Bình Dương là điểm

đến đầu tư.

0% 20% 40% 60% 80% 100%

Western European North America Developed AsiaEmerging Asia Pacific South AmericaCEE Africa and Middle East

Tây ÂuNước Châu Á đang phát triển

Bắc Mỹ Nước Châu Á đã phát triểnNam Mỹ

Châu Phi và Trung ĐôngThái Bình Dương


*Khu vực đầu tư được yêu thích nếu nhà đầu tư tiến hành đầu tư ngoài khu vực của mìnhCEE: Các nước Trung và Đông Âu

Nguồn: CBRE – Khảo sát định hướng đầu tư 2014

ĐẦU TƯSự quan tâm từ các nhà đầu tư nước ngoài vẫn hiện hữu

Bốn câu hỏi lớn vẫn còn đó Các giao dịch đầu tư 2013-1H 2014Bốn câu hỏi lớn vẫn còn đó

37%

Local-Local Foreign Involvement

Các giao dịch đầu tư, 2013-1H 2014Giữa các công ty trong nước

Có sự tham gia của bênnước ngoài

THẨM ĐỊNH GIÁ

SỰ MINH BẠCH Bốn câu hỏi lớn THÀNH TÍCH

63%

Ấ

27%

CƠ CẤU73%

Good Investment Track-record in Vietnam

New foreign investorsNhà đầu tư nước ngoài đã ở Việt Nam lâu năm

Nhà đầ t n ớc ngoài mới


New foreign investors

Nguồn: RCA, cập nhật ngày 1/7/2014

Nhà đầu tư nước ngoài mới

DỰ BÁO CỦA CBRE TRONG NỬA CUỐI NĂM 2014DỰ BÁO CỦA CBRE TRONG NỬA CUỐI NĂM 2014

DỰ BÁO CỦA CBRE TRONG NỬA CUỐI NĂM 2014

Kinh tế vĩ mô và Cơ sở hạ tầngế ấ

Ự

Hiệp định Xuyên Thái Bình (TPP) sẽ không thông qua cho đến sớm nhất lànăm 2015. Hiệp định Thương mại Tự do với Châu Âu sẽ được ký kết trước.

Các quốc gia Châu Á – Thái Bình Dương sẽ ưu tiên quan hệ thương mại vớiCác quốc g a C âu á ươ g sẽ ưu ê qua ệ ươ g ạ ớTrung Quốc trước khi ủng hộ Việt Nam trên Biển Đông (bao gồm cả Mỹ).

Sự kiện biểu tình hồi tháng 5 sẽ không gây ra hậu quả lâu dài nghiêm trọng, ngoại trừ lĩnh vực Du lịch Hầu hết các ngành khác đã quay trở lại nhịp độngoại trừ lĩnh vực Du lịch. Hầu hết các ngành khác đã quay trở lại nhịp độkinh doanh bình thường. Có thể họ bị ảnh hưởng trong ngắn hạn, nhưngkhông có chuyện rút khỏi Việt Nam.

Cá hỉ ố ĩ ô à ế tố hát t iể bả ó ẻ đ đi đú h ớCác chỉ số vĩ mô và yếu tố phát triển cơ bản có vẻ đang đi đúng hướng.

Cơ sở hạ tầng tiếp tục gây kinh ngạc, đặc biệt là tiến độ xây tuyến Metro số 1 với công trình đường nối ngay tại Quận 1.g g g y

Cổ phần hóa các doanh nghiệp Nhà Nước vẫn đang xúc tiến, mặc dù chậm.

Jakarta và Manila đang nhận được nhiều sự quan tâm.



Thị trường Nhà ở bán

Ự

Phân khúc nhà bình dân vẫn là đề tài nóng hổi.

Quyền sở hữu bất động sản của người nước ngoài, cuối năm sẽ rõ.

Nhiều chủ đầu tư bắt đầu xem xét lại kế hoạch phát triển dự án nhà ở và khu

đô thị trước đây của mình.

Dọc hai bên Xa lộ Hà Nội sẽ mọc lên nhiều công trình xây dựng và cần cẩu.ọ ộ ộ ọ g y ự g

Vì giá đã giảm nên người mua có thể nâng cấp lên phân khúc nhà có chất

lượng tốt hơn.lượng tốt hơn.



Thị trường Nhà ở bán (tiếp theo)

Ự

Phân khúc trung và cao cấp sẽ có nhiều người mua để ở hơn và làn sóng đầu

tư căn hộ mua-để-cho-thuê sẽ quay trở lại phân khúc cao cấptư căn hộ mua-để-cho-thuê sẽ quay trở lại phân khúc cao cấp.

Quận 2 và Quận 7 mất 15 năm hình thành và phát triển; thành công tương tự

sẽ lặp lại ở Thủ Thiêm vào năm 2029sẽ lặp lại ở Thủ Thiêm vào năm 2029.

Những dự án tại vị trí vàng vẫn nằm im hoặc được chuyển đổi công năng.

Vẫn còn chủ đầu tư gửi tin nhắn quảng cáo hoặc thư rác; chứng tỏ họ chưa

tham dự buổi thuyết trình về Xây Dựng Thương Hiệu của CBRE và chưa tận

dụng ứng dụng Viber và WhatsApp.



Thị trường văn phòng:ắ ồ ố

Ự

Khách thuê lớn đang hoặc sắp thương lượng hợp đồng thuê trong nửa cuốinăm 2014 cần có một chiến lược tiếp cận phù hợp. Tốt nhất họ nên giữ giáthuê trong suốt năm năm tới trước khi hàng loạt nguồn cung mới gia nhậpà thị t ờvào thị trường.

Có rất ít khách thuê mới tham gia vào thị trường Việt Nam; tuy nhiên có mộtlượng đáng kể khách thuê là các công ty nâng cấp hoặc mở rộng mặt bằngg g g y g p g gvăn phòng.

Theo Luật Bất động sản sửa đổi, dự kiến sẽ có nhiều thương vụ bán sỉ sànvăn phòng với quyền cho thuê lại xảy ra Tuy nhiên cần có những thỏa ướcvăn phòng với quyền cho thuê lại xảy ra. Tuy nhiên, cần có những thỏa ướcchiến lược có lợi cho đôi bên (về trách nhiệm chung giữa các bên sở hữu).

Đừng cố “cắn” ăn xôi, như tuyển thủ Suarez của Uruguay, tránh xảy ra tìnht thừ ồ ă hò t i Hà Nội ũ h á tò hà bị đì h t ệtrạng thừa nguồn cung văn phòng tại Hà Nội cũng như các tòa nhà bị đình trệtại TP.HCM vì hệ quả sẽ nghiêm trọng và lâu dài. Như trường hợp củaSuarez, cần rất nhiều tiền và những cuộc đối thoại thẳng thắn để giải quyết.



Thị trường bán lẻ:Các TTTM đầu tư bởi nhà đầu tư nước ngoài có mô hình hiện đại đã được

Ự

Các TTTM đầu tư bởi nhà đầu tư nước ngoài có mô hình hiện đại, đã được kiểm chứng sẽ tạo ra sức cạnh tranh lớn đối với nhà bán lẻ trong nước.

Khu vực trung tâm Hà Nội sẽ tạm dừng phát triển các dự án TTTM, khiến nhu cầ mặt bằng à giá th ê tại kh c nà tăng caocầu mặt bằng và giá thuê tại khu vực này tăng cao.

Các TTTM cần sáng tạo hơn trong các chương trình Marketing và linh hoạt hơn trong việc điều chỉnh giá thuê để cạnh tranh với cửa hàng mặt phố và

ắ ếkênh mua sắm trực tuyến.

Các nhà bán lẻ quốc tế sẽ chú ý nhiều hơn đến Việt Nam khi Việt Nam thực thi nghĩa vụ WTO là mở cửa thị trường hoàn toàn cho các nhà bán lẻ.thi nghĩa vụ WTO là mở cửa thị trường hoàn toàn cho các nhà bán lẻ.

Thị trường du lịch – khách sạnEdward Snowden sẽ đến Phú Quốc du lịch khi khách du lịch Nga tiếp tục đổồ ềdồn về đây.

Các thành phố biển tiếp tục nhận được sự quan tâm của các nhà đầu tưnhưng liệu các dự án có đạt được thỏa thuận về giá hay không?


nhưng liệu các dự án có đạt được thỏa thuận về giá hay không?

DỰ BÁO CỦA CBRE – 2H 2014

Đầu tư

Ự

Đầu tưCác quỹ đầu tư tiếp tục thoái vốn tài sản của họ nhưng cũng quan tâm tìmmua những tài sản có giá tốt.

Nhà đầu tư trong nước và nước ngoài VẪN đang tìm kiếm nhưng chưa tìm ta những bất động sản có giá tốt.

Các tòa nhà xây dang dở vẫn bị bỏ trống và chưa tìm ra hướng giải quyết.Các tòa nhà xây dang dở vẫn bị bỏ trống và chưa tìm ra hướng giải quyết.

Các đối tượng tham gia thị trường không vội ra quyết định.

Vẫn là câu chuyện trái ngược giữa Hai Thành Phố.

Nếu không phải bây giờ, thì bao giờ??


TẠI CBRE, CHÚNG TÔI KINH DOANH VÀ HÒA NHỊP CÙNG THỊ TRƯỜNG BẤT ĐỘNG SẢNỊ Ộ

Mỗi quýBÁO CÁO QUÝ

Theo dòng sự kiệnLUẬN ĐIỂM & BÁO CÁO CHUYÊN ĐỀBÁO CÁO QUÝ LUẬN ĐIỂM & BÁO CÁO CHUYÊN ĐỀ


TẠI CBRE, CHÚNG TÔI KINH DOANH VÀ HÒA NHỊP CÙNG THỊ TRƯỜNG BẤT ĐỘNG SẢNỊ Ộ

Hàng tuầnCẬP NHẬT BÁO

Hàng thángSỔ TAY THỊ TRƯỜNG

Hàng quýĐIỂM TIN THỊ TRƯỜNGCẬP NHẬT BÁO SỔ TAY THỊ TRƯỜNG ĐIỂM TIN THỊ TRƯỜNG


© 2014 Công ty TNHH CBRE (Việt Nam) Báo Cáo này do Công ty TNHH CBRE (Việt Nam) thực hiện với sự thành tín và cẩn trọng cần thiết.Chúng tôi đã thu thập thông tin từ các nguồn thông tin mà chúng tôi cho là đáng tin cậy. Tuy nhiên, chúng tôi đã không kiểm chứng tính chínhxác của các thông tin và sẽ không bảo đảm, đoan chắc hay đại diện cho các thông tin này. Chúng tôi chỉ đưa ra các dự đoán, quan điểm, giảđịnh hay đánh giá của mình dựa trên những yếu tố mà chúng tôi được biết để làm ví dụ dẫn chứng và các thông tin này có thể sẽ không thểhiện được tình hình hiện thời và xu hướng tương lai của thị trường.

nẾu khÔng ph u khÔng ph i bÂy , thÌ bao gi? Ải bÂy giỜ ... · nẾu khÔng phẢi bÂy...

Documents