notation sociale - microrate
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Notation Sociale
IMF | Pays | Janvier 2012
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0%1%
3%
11%
18%17%
29%
15%
6%
0%
0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5 4 4.5 5
Profil social du Maroc Dec-10 Sep-11
Indice de pauvreté 0% 0%
Indice de pauvreté extrême 0% 0%
Taux de chômage 0% 0%
Indicateurs FBPMC
Nombre de clients 195 302 209 449
Clients en zone rurale (%) 33% 34%
Clients femme (%) 58% 58%
Montant moyen des nouveaux prêts $0 $0
Taux de rétention des clients 0% 0%
Coût par emprunteur $252 $136
Revenus financiers 29% 27%
Principaux indicateurs de performance
1 Cf. Annexe1
Résumé L’IMF pour le microcrédit fut créée en 1999 par l’une des principales banques commerciales du pays. Suite à l’absorption de la XXX pour le Microcrédit, la XXX a étendu son réseau et dispose, à fin septembre 2011, de 316 agences. Son encours de portefeuille s’élève à environ US$172 millions et elle compte près de 210 000 clients actifs. L’absorption n’a officiellement pris effet qu’au 1er janvier 2011. Justification de la note
Les résultats sociaux de l’IMF sont globalement bons.
S’appuyant sur un réseau élargi, suite à la fusion avec
la XXX, couvrant une bonne partie du territoire, la
XXX touche des populations généralement exclues
du système bancaire à travers des produits adaptés.
Les bonnes performances financières de l’institution
assurent la viabilité des actions entreprises ainsi que la
réduction du coût final au client.
La responsabilité institutionnelle de l’institution reste
moyenne. L’institution offre des conditions plutôt
intéressantes à son personnel (tant en termes de
rémunération, de formation que de plan de carrière).
Cependant vis-à-vis de ses clients, l’IMF gagnerait à
renforcer les études de satisfaction afin de mieux
analyser et anticiper les besoins futurs.
La nouvelle mission sociale de l’IMF reflète la
volonté d’accompagner ses clients vers le secteur
formel à travers une composante de sensibilisation et
d’éducation financière. L’enjeu actuel de l’IMF est de
transformer ces intentions en actions concrètes et de
mettre en place des mécanismes de suivi et pilotage
de la réalisation de cette mission. La protection des
clients, l’analyse de leurs besoins et de leurs
réclamations ressortent à ce titre comme des
chantiers prioritaires.
Faits Principaux Résultats Sociaux + Bonne couverture géographique + Bonne diversification de produits + Besoin d’amélioration de la responsabilité vis-à-vis des clients Engagement Social +Bon engagement envers la population ciblée
+Pas de risque de déviation de la mission sociale
- Manque de suivi des indicateurs sociaux
Résultats Sociaux1 Satisfaisant
Engagement Social Satisfaisant
Notation de performance
Indicateurs de la Performance Sociale
Date de la visite Novembre-11
Dernier rapport –Avril-10 2.5 étoiles
Bon engagement et bons résultats sociaux avec une couverture nationale et produits adéquats. Processus de suivi et protection de clients à renforcer.
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Mission Institutionnelle
La mission institutionnelle de la XXX pour le
microcrédit est claire et bien détaillée. L’institution
cible la création des richesses ainsi que
l’accompagnement des micro-entrepreneurs du
secteur informel vers le secteur formel. Un
accompagnement à travers des produits financiers
mais aussi un travail d’éducation et de sensibilisation.
Résultats Sociaux (Page 4)
Les résultats sociaux de l’IMF sont bons. Avec une
couverture nationale et un réseau élargi au milieu rural
après absorption de la XXX, l’institution sert une
population diversifiée mais en général exclue du
système bancaire classique. Les produits proposés ne
sont pas beaucoup diversifiés mais répondent
globalement au besoin des clients. Les bonnes
performances financières permettent à l’institution
d’offrir des produits à prix compétitif. La
responsabilité institutionnelle est globalement bonne.
Il reste par contre un travail au niveau des études de
satisfaction et d’analyse de besoins des clients afin
d’améliorer l’offre de service et offrir des produits
adaptés à chaque segment de client visé.
Profondeur et diversité de service (Page 4)
La couverture géographique de l’IMF est excellente.
Avec la récente absorption, l’institution couvre les
zones rurales les plus reculées. L’offre de produit en
crédit est limitée de par la réglementation en vigueur.
Différents partenariats avec le Groupe XXX sont en
cours afin d’élargir la gamme de produits, notamment
en terme d’épargne, et de services, tels que la
monétique et le transfert d’argent.
Efficience, coût et viabilité (Page 5)
La santé financière de la XXX reste excellente malgré
l’absorption des pertes de la XXX en 2010. Les
performances pour les 3 trois premiers trimestres
2011 témoignent d’une bonne rentabilité et un retour
vers les bons résultats avec une marge opérationnelle
de 3,4%, une amélioration du levier financier (Déc.
2010 : 2.8 versus 2,3 en fin Septembre 2011) et un
Retour sur Fonds Propres ajusté de 11%. Le coût au
client reste relativement élevé en comparaison avec
les institutions de la région MENA.
Responsabilité Institutionnelle (Page 6)
La responsabilité institutionnelle de l’IMF est bonne
envers son personnel. L’IMF a procédé à
l’harmonisation de la grille salariale après l’absorption
de XXX, et propose un plan de carrière ainsi qu’une
panoplie d’avantages en nature à l’ensemble du
personnel.
Par contre, envers les clients, la communauté et
l’environnement, la responsabilité est moyenne et
nécessite une amélioration afin de fidéliser les clients
et d’en attirer de nouveau.
Engagement Social (Page 7)
L’engagement social de la XXX pour le Microcrédit
envers les populations ciblées est certain. L’institution
cible un segment bien défini du marché et offre des
produits et services adaptés. Cependant, la traduction
de la mission sociale en objectifs mesurables et leur
suivi, la protection des clients et l’analyse de leurs
besoins gagneraient à être davantage renforcés.
Mission:
Favoriser la création de richesses à travers le financement des activités génératrices de revenus
Soutenir et accompagner les micro-entrepreneurs en facilitant leur passage progressif de l’informel vers le secteur organisé de l’économie
Participer à l’éducation financière et promouvoir la bonne gestion des micro- entrepreneurs
Favoriser le passage de la clientèle au secteur formel et concourir à sa bancarisation
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Contexte Social
Profil Social du Pays Déc-09 Déc-10 Jun-11
Taux annuel d'inflation 1.0% 1.6% 0.7%
Taux de change officiel en fin de période/US$ 7.9 8.4 7.9
Taux de Croissance Annuel du PIB (nominal) 5.3% 5.3% 5.3%
RNB par habitant (US$) $2,760 $2,850 $2,900RNB par habitant, population 40% la plus pauvre (US$) n.a. n.a. n.a.
Population (en millions) 31,635 31,951 31,951
Indice de pauvreté n.a. n.a. n.a.
Indice de pauvreté extrême n.a. n.a. n.a.
Taux de chômage 9.0% 10.0% n.a.
Source : International Finance Statistic, World Bank
Avec un PIB de près de 91 milliards$2, le pays est la
quatrième puissance économique d‘Afrique. Les trois
principales sources de revenus sont l’agriculture, les
transferts d’émigrés et le tourisme. Le pays occupe la
130e place mondiale dans l’Indice de Développement
Humain et connaît une régression à l’échelle
internationale en terme de corruption selon le dernier
rapport de Transparency International (2010) avec
une note de 3,4 sur 10 en occupant la 85ème place.
Le pays reste stable sur le plan politique, malgré les
dernières émeutes des pays arabes. Une réforme
constitutionnelle a été adoptée en juillet 2011, visant à
renforcer les règles démocratiques du pays.
Le secteur bancaire est détenu par 19 banques dont
l’actionnariat est majoritairement du pays. Le secteur
bancaire est caractérisé par une forte concentration
des actifs bancaires (65,5%) auprès de trois groupes
bancaires : XXX, XXX et XXX. Près de trois-quarts
des ressources bancaires sont constituées de dépôts,
dont plus de la moitié sont à vue. Le taux de
bancarisation est relativement bas et s’élève à 50% fin
2010.3
Secteur de la Microfinance
La loi microfinance de 1999 définit le cadre juridique
national. Les IMF autorisées par le Ministère des
Finances ont adopté le statut d’Association de
Microcrédit (« AMC ») sans but lucratif, supervisée
par Banque Centrale, au même titre que les
organismes financiers. Le statut d’association limite
leur capacité d’endettement ainsi que leur offre de
2 http://donnees.banquemondiale.org 3 Rapport Annuel sur le Contrôle, l’Activité et les Résultats des Etablissements de Credit exercice 2010
produit à l’octroi de microcrédits. Le fonds XXX,
créé en 2007, soutenu par les pouvoirs publics et
certains bailleurs de fonds, participe activement au
refinancement du secteur pour un montant de 250
millions à fin 20094.
Encours ($
millions)
Clients
actifs
Encours ($
millions)Clients actifs
Al Amana $330.40 472,339 $295.35 339,448
FBP $131.10 172,898 $154.14 193,998
Zakoura $127.40 326,766 - -
Fondep $72.60 138,513 $80.81 132,419
Ardi $16.90 155,562 $24.81 100,743
AMSSEF $5.40 19,250 $6.51 16,476
Al Karama $4.50 16,745 $5.04 16,074
INMAA $3.20 11,341 $2.87 5,181
AMOS $0.90 4,374 $0.71 2,779
Total $692.40 1,317,788 $570.24 807,118
* Source: Mix Market
Marché Marocain - Evolution des Encours*
2010
IMF
2008
Le secteur de la microfinance a traversé une crise
d’impayés à partir de 2008, l’absence d’information
partagée et la très forte concurrence en milieu urbain
avaient donné place à une situation de
surendettement sans précédent ce qui a entrainé une
montée des impayés et un Portefeuille à Risque
avoisinant les 11% en Décembre 2009.
Une centrale de risques consultable par toutes les
AMC est opérationnelle depuis début 2011, mais son
utilisation reste encore limitée.
L’association professionnelle de microcrédit est
relativement peu active ces dernières années.
4 Rapport annuel XXX 2009
Marché national
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Résultats Sociaux
Cette section évalue les résultats sociaux ainsi que la capacité, l’efficience et la régularité de l’institution dans l’accomplissement de sa mission sociale.
Les résultats sociaux de l’IMF sont bons. Avec une
couverture nationale et un réseau élargi au milieu
rural après absorption de la XXX, l’institution sert
une population diversifiée mais en général exclue du
système bancaire classique. Les produits proposés
sont peu diversifiés mais répondent globalement au
besoin des clients. Les bonnes performances
financières permettent à l’institution d’offrir des
produits à prix compétitif. La responsabilité
institutionnelle est globalement bonne. Il reste par
contre un travail au niveau des études de satisfaction
et d’analyse de besoins des clients afin d’améliorer
l’offre de service et offrir des produits adaptés à
chaque segment de client visé.
Profondeur et Diversité des Services
Cette section évalue la capacité de l’IMF à servir les personnes
à faibles revenus, là travers une offre de produits diversifiée et
des caractéristiques produits adaptées
La couverture géographique de la XXX est excellente.
Avec la récente absorption de la XXX, l’institution
couvre les zones rurales les plus reculées du pays.
L’offre de produit en crédit est limitée de par la
réglementation en vigueur. Différents partenariats
avec le XXX sont en cours afin d’élargir la gamme de
produits, notamment en terme d’épargne, et de
services, tels que la monétique et le transfert d’argent.
Profondeur et Diversité des
produits déc-09 déc-10 sept-11
Clients en zone rurale (%) 33% 33% 34%
Clients femmes (%) 51% 58% 58%
Montant prêt moyen par
emprunteur ($)
$889 $768 $822
Montant Prêt moyen/RNB
par habitant
32% 27% 28%
Nombre de produits 1 1 2
Nombre de produits non-
financiers
3 3 3
Après l’absorption de la XXX en 2010, la couverture
de l’IMF s’est étendue au milieu rural et les zones
reculées. En plus, l’IMF a lancé en 2010 un projet de
guichets mobiles visant à faciliter l’accès aux zones les
plus lointaines.
Avec une légère prédominance féminine, l’IMF sert
une tranche de population plus favorisée et s’oriente
vers un segment du marché bien spécifique 5(Cf.
rapport de la performance).
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
sept-11 Déc-2010 (FBP)
Décomposition de l'encours de prêt par montant de prêt à l'origine (montants)
>$10,000
$5,001-$10,000
$2,501-$5,000
$1,001-$2,500
$501-$1,000
$1-$500
L’offre de produit de l’IMF est limitée au crédit de
par les textes de lois qui régissent les associations de
microcrédit. Cependant, l’institution propose des
produits adaptés à sa clientèle, allant du produit
solidaire au produit individuel selon l’étape du
développement des projets. Un nouveau produit
individuel vient de voir le jour «XXX» destiné au
financement des micro-entrepreneurs désirant
développer le rendement de leur activité par
l’acquisition de véhicule.
En partenariat avec le groupe XXX, l’IMF a lancé en
2010 un projet innovant, le projet LIB (Low Income
Banking) destiné à promouvoir l’épargne, sécuriser les
transactions et généraliser l’utilisation des cartes
magnétiques. C’est ainsi que tous les clients,
possèdent un compte courant avec des cartes de
retrait au niveau de tous les guichets de la XXX.
Toutes les agences de l’institution sont ainsi dotées de
Guichet Automatique Bancaire (GAB) facilitant les
transactions bancaires.
Le transfert d’argent - encours de finalisation - est
aussi un produit qui va être proposé par la XXX en
partenariat avec « Western Union ». Un autre projet
5 La clientèle de la XXX se situe dans le segment plus élevé, l’encours moyen étant de 1200$ contre 500 $ pour les petites AMC.
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est aussi à l’étude, celui de la micro-assurance planifié
pour 2012.
Services non financiers
Services Non Financiers Dèc-10 sept-11
* L'éducation Financière Non n.a.
* La gestion de base des Non n.a.
Appui à la commercialisation* 108 54
* Nombre de client
Formation des clients sur la gestion financière
L’IMF ne propose pas actuellement de services non
financiers à ses clients. Cependant, l’institution
participe à des salons et rencontres d’associations de
microcrédits organisés par le centre XX pour le
microcrédit. A fin Décembre 2010, 108 clients ont
bénéficié d’appui à la commercialisation et ont exposé
leurs produits lors de rencontre ou foires. A fin 2012,
les cadeaux de fin d’année du Groupe XX ont été
achetés à des clients de la XXX (budget 3 000 000
dhs).
Efficience, coût et Viabilité
Cette section évalue l’efficience et la capacité de l’institution à
être viable.
La santé financière de l’IMF reste excellente malgré
l’absorption des pertes de la XXX en 2010. Les
performances pour les 3 trois premiers trimestres
2011 témoignent d’une bonne rentabilité et un retour
vers les bons résultats avec une marge opérationnelle
de 3,4%, une amélioration du levier financier (Déc.
2010 : 2.8 versus 2,3 en fin Septembre 2011) et un
Retour sur Fonds Propres ajusté de 11%. Le coût au
client reste relativement élevé en comparaison avec
les instituions de la région.
Efficience sociale et viabilité Déc-09 Déc-10 Sep-11
Coût par emprunteur ($) $123 $252 $136
Charges d’Exploitation / Portefeuille brut moyen15,3% 30,2% 16,9%
Coût effectif pour un crédit de US$ 500* n.a. 37.1% 37.1%
Coût effectif pour un crédit de US$ 1000* n.a. 33.5% 33.5%
Retour sur Fonds Propres (RsFP) * 5,7% -13,0% 11,0%
Retour sur Actifs (RsA) * 2,4% -4,4% 3,1%
Marge opérationnelle 2,8% -7,6% 3,4%
Portefeuille à Risque 3,3% 4,5% 3,3%
Taux d'abandon de créances 3,5% 10,0% 0,1%
* Ajusté
L’IMF affiche une marge opérationnelle positive de
3,4% pour les 9 premiers mois de l’exercice (au 30
septembre 2011) malgré une baisse du rendement du
portefeuille qui s’explique principalement par
l’introduction d’un nouveau produit. La baisse des
charges d’exploitation est aussi notoire, ces derniers
ont quasiment diminué de la moitié à fin septembre
20116.
Le coût par emprunteurs est raisonnable à fin sep.11.
Ce ratio est comparable avec l’échantillon de
MicroRate de la région (130$) mais relativement élevé
par rapport à la moyenne de la région (75$).
Méthologie et
Montant
Echéanc
esIntérêt TIA* TIE**
Solidaire US$ 250 12 Dégressif 37.0% 44.5%
Solidaire US$ 500 12 Dégressif 31.7% 37.1%
Solidaire US$ 1000 12 Dégressif 29.0% 33.5%
* Taux d'intérêt annuel
(APR-Annual
Coût effectif des crédits - Sep-11
** Taux d'intérêt effectif (EIR-Effective Interest Rate) - Les deux
calculs incluent les intérêts, les assurances et les taxes.
A l’exception de l’introduction d’un nouveau crédit à
taux bonifié7, pour le microcrédit rural, les taux
d’intérêts des crédits sont restés stables depuis la
dernière notation en 2010 malgré une augmentation
générale sur le marché.
6 L’augmentation de la masse salariale, les pertes de la XXX sur ses créances irrécouvrables (US$ 10,8 millions) expliquent les pertes d’efficience en 2010 7 Le taux dégressif mensuel passe de 2,6% à 1,9%.
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Responsabilité Institutionnelle
Cette section évalue l’engagement de l’institution et sa relation
avec son personnel, ses clients, la communauté et
l’environnement.
La responsabilité institutionnelle de la XXX est
bonne envers son personnel. L’IMF a procédé à
l’harmonisation de la grille salariale après l’absorption
de la XXX, et propose un plan de carrière ainsi
qu’une panoplie d’avantages en nature à l’ensemble
du personnel.
Par contre, envers les clients, la communauté et
l’environnement, la responsabilité est moyenne et
nécessite une amélioration afin de fidéliser les clients
et d’en attirer de nouveau.
Responsabilité Institutionnelle Déc-09 Déc-10 Sep-11
Rotation du Personnel n.a. n.a. n.a.
Rotation des agents de crédit n.a. n.a. n.a.
L'IMF propose une assurance santé à ses
employés à temps plein (en plus du système
de santé national)
Oui Oui Oui
L'IMF propose un plan de carrière à ses
employés à temps pleinOui Oui Oui
Un Code d'Ethique est en place dans l'IMF Non Oui Oui
Un système de remontée des plaintes du
personnel est en place dans l'IMFNon Non Non
Taux de rétention des clients n.a. n.a. n.a.
Des politiques de respect de
l'environnement sont en placeNon Non Non
La responsabilité institutionnelle de la XXX vis-à-vis
du personnel est bonne. Le chantier ressources
humaines fut une priorité en 2010, après l’absorption
de la XXX. Le processus d’intégration des effectifs,
leur formation et surtout l’harmonisation de la grille
salariale et les avantages sociaux étaient les grands
axes.
Tout salarié bénéficie d’une assurance maladie
obligatoire, d’une assurance complémentaire, d’une
pension et bénéficie de nombreux avantages tels que
l’accès à des centres de sport et de vacances du
groupe XX. La promotion en interne est aussi un
plus de la XX, la XXX s’appuie sur un personnel avec
une ancienneté moyenne de plus de 5 ans.
Vis-à-vis de la clientèle, la responsabilité de la XXX
est moyenne et nécessite un renforcement. A ce jour,
l’IMF n’a pas encore développé un service de
réclamations, seule la direction de l’audit exerce cette
fonction et s’occupe de la collecte et traitement des
plaintes soulevées par les clients. A fin décembre
2010, 102 réclamations ont été reçues dont 22
uniquement traitées8.
Mis à part le déploiement des branches mobiles pour
toucher les populations reculées dans les zones
rurales, aucune action n’a été entreprise vis-à-vis de la
communauté.
A ce jour, aucune action n’a été entreprise pour agir
envers la protection de l’environnement.
8 Rapport d’activité décembre 2010
Notation Sociale
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Engagement Social
L’engagement social mesure l’approche sociale de l’institution et la probabilité qu’elle déviera de sa mission sociale à l’avenir. L’évaluation est faite en analysant les processus internes.
L’engagement social de la XXX pour le microcrédit
envers les populations ciblées est certain. L’institution
cible un segment bien défini du marché et offre des
produits et services adaptés. Cependant, la traduction
de la mission sociale en objectifs mesurables et leur
suivi, la protection des clients et l’analyse de leurs
besoins gagneraient à être davantage renforcés.
Mission, Communication, et Leadership
La mission de la XXX est claire. L’IMF ambitionne
d’être une institution de microfinance œuvrant pour
une meilleure bancarisation des populations pauvres.
Elle vise également à accompagner ses clients et leurs
activités génératrices de revenus vers le secteur
formel, avec des ambitions d’introduire une
composante éducation et sensibilisation.
La communication au sein de l’institution a été
améliorée. La XXX a lancé en 2010 une lettre
d’information à usage interne, permettant ainsi une
bonne communication interne et un rapprochement
entre le terrain et le siège. Un site intranet a également
été mis sur pied et permet aux employés de participer
à divers forums.
Planification Stratégique
La XXX travaille actuellement sur la base d’un plan
stratégique triennal (2010-2012), mis à jour chaque
année. Pendant la visite de MicroRate, le plan annuel
était en cours de mise à jour.
Aucun indicateur social ne figure au niveau du plan
stratégique. Cependant, l’accent est mis sur les
services non financiers, comme stipulé au niveau de la
nouvelle mission. Le lancement des produits non
financiers figure clairement au niveau de la nouvelle
mission de la XXX qu’il faudrait décliner en objectifs
réalisables et mesurables dans le futur.
Service aux clients
Les services aux clients sont bons et se sont
nettement améliorés depuis la dernière notation
MicroRate. L’emplacement des branches est bien
étudié pour assurer un accès facile aux populations
ciblées. Les branches sont aussi bien aménagées pour
recevoir les clients.
Avec le nouveau projet LIB, démarré en 2010,
l’institution a réussi à (i) donner une grande flexibilité
aux clients en termes de sécurisation et retrait
d’argent (ii) de mobilisation de l’épargne des clients.
Afin de faciliter l’accès aux populations reculées, la
XXX a mis en place un nouveau type de branches en
zone rurale : le guichet mobile. L’objectif est de servir
des populations pauvres et d’augmenter la couverture
du milieu rural. A ce jour, 10 guichets sont déjà
disponibles.
Ni études de satisfaction, ni étude de besoins de
clients ont été réalisées en interne pour comprendre
les nouveaux besoins de la clientèle. Cependant, la
XXX s’est appuyée sur les études réalisées et le fond
XX pour revoir ces processus. La XXX prévoit de
renforcer ce type d’études.
Aucun système formel n’a été mis en place au niveau
des branches pour assurer la collecte, le traitement et
le suivi des plaintes des clients. Lorsqu’il est bien
conçu ce type d’outil permet à l’IMF d’utiliser le
feedback des clients pour revoir ou adapter son offre
de produits/services, sa politique de crédit ou ses
procédures afin d’améliorer sa qualité de service.
Suivi
Aucun indicateur social n’a été identifié afin de mettre
en œuvre un système de suivi et garantir le suivi du
degré d’atteinte de la mission fixée.
Afin qu’un véritable suivi soit mis en place, il serait
nécessaire de systématiser les études et de les utiliser
comme outil de suivi dans le respect des objectifs et
la mission sociale.
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Protection des Clients
Protection du client déc-09 déc-10 sept-11
Un Code d'Ethique est en place dans Non Oui Oui
Un système de remontée des plaintes
des clients est en place dans l'IMFNon Non Non
Taux effectifs et commissions
ouvertement communiqués aux
clients
Oui Oui Oui
Les politiques de protection des
clients, y compris les termes
spécifiques d'octroi de crédits, sont
discutés avec les clients
Non Non Non
La protection des clients ne s’est pas améliorée depuis
la dernière notation MicroRate. La tarification n’a pas
changé depuis et les conditions d’emprunt figurent
bien au niveau des dossiers de crédit afin de
permettre aux clients de connaître les frais de dossier
ainsi que les intérêts relatifs à leur prêt.
Le secteur a subit une crise d’endettement croisé
pendant les deux dernières années. Un projet de
centrale de risque devait voir le jour début 2011, mais
à la date de passage de MicroRate, elle n’était toujours
pas opérationnelle. Pour palier à cela, les 3 grandes
AMC (dont fait partie la XXX) échangent
régulièrement leurs données à travers un fichier
commun de mauvais payeurs.
La procédure de recouvrement des impayés est
respectueuse du client. L’absence de loi sur le
recouvrement d’opérations de microcrédit rend
difficile les saisies de biens matériels.
Recrutement et Formation
Le processus de recrutement est bon. Les nouvelles
recrues passent par un concours organisé au niveau
national sur base de tests écrits. Les candidats suivent
ensuite une formation sur le terrain durant 6 mois, et
sont parrainés par un senior. Des formations
continues sont aussi organisées afin d’assurer la
bonne application des procédures surtout après la
fusion avec la XXX. La culture de l’entreprise est bien
communiquée durant tout le processus de formation.
Des formations ponctuelles sont aussi organisées en
collaborations avec le centre spécialisé XXX sur
différentes thématiques9.
Système de prime
Le système de prime utilisé par la XXX n’intègre pas
d’indicateurs sociaux. Cependant, l’IMF se base sur
un système intégrant des indicateurs quantitatifs et
qualitatifs tels que : la qualité du portefeuille, le
relationnel avec les collègues et le comportement avec
la clientèle.
Pour les fêtes religieuses, la XXX octroie des
compensations sous forme de prime à l’ensemble du
personnel.
9 Centre de formation spécialisé qui propose des formations sur le métier mais aussi des formations à la carte en fonction des besoins des AMC.
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Futur
Sensibilisation sur l’éducation financière
Introduction des services non financiers
Mise en place d’un service gestion des
réclamations au niveau du siège
Notation Sociale
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Etats Financiers consolidés ($USD)
Bilan consolidé de l’IMF en $USD (incluant la XXX)
Nom de l'institution
Fondation Banque
Populaire
Fondation Banque
Populaire
Fondation Banque
Populaire
Fondation Banque
Populaire
Fondation Banque
Populaire
Pays Maroc Maroc Maroc Maroc Maroc
Les chiffres sont exprimés en: Milliers Milliers Milliers Milliers Milliers
Bilan (US$'000) Déc-07 Déc-08 Déc-09 Déc-10 Sep-11*
Actif
Caisse et Banque 15 494 24 197 14 447 21 801 18 389
Investissements temporaires 1 044 5 2 699 - -
Portefeuille net 133 795 129 670 123 181 148 443 168 608
Portefeuille brut 134 504 131 084 125 638 149 976 172 195
Portefeuille sain 133 035 128 987 122 110 147 616 167 805
Portefeuille à risque 1 469 2 097 3 528 2 360 4 390
Provision pour créances douteuses 709 1 414 2 457 1 532 3 586
Intérêts à recevoir - - 698 900 1 091
Autres actifs circulants 1 420 609 - - -
Actif Circulant 151 753 154 481 141 026 171 145 188 088
Investissements à long terme - - - 31 100 13 322
Immobilisations 3 294 3 434 3 015 3 311 2 730
Autres actifs 17 142 1 825 3 467 3 640
Actif Total 155 064 158 057 145 866 209 023 207 780
Passif
Dépots à vue - - - - -
Dépôts à court terme - - - - -
Obligations financières à court terme 4 184 14 053 19 084 17 565 16 005
Autres passifs circulants 3 888 3 224 2 943 4 923 4 123
Passif Circulant 8 072 17 277 22 027 22 488 20 128
Dépôts à long terme - - - - -
Obligations financières à long terme 91 077 80 563 55 980 132 236 125 770
Quasi-capital - - - - -
Autres passifs à long terme - - - - -
Passif Total 99 148 97 840 78 006 154 724 145 898
Fonds Propres
Capital 26 996 25 766 26 676 25 232 25 483
Profit (Pertes) de la période 12 347 6 917 5 296 (5 616) 6 280
Résultats reportés 16 351 27 322 35 276 7 819 22 773
Autres comptes de capital 222 212 612 26 863 7 346
Fonds Propres Totaux 55 916 60 217 67 860 54 299 61 882
Total Passif et Fonds Propres 155 064 158 057 145 866 209 023 207 780
Source des Etats Financiers: Etats Financiers
Audités
Etats Financiers
Audités
Etats Financiers
Audités
Etats Financiers
Audités
Comptes de
Gestion
* Période de 9 mois.
Notation Sociale
IMF | Pays | Janvier 2012
© 2012 MicroRate Inc. Page 11 / 15
Compte de résultat consolidé de l’IMF en $USD (incluant la XXX)
Nom de l'institution
Fondation Banque
Populaire
Fondation Banque
Populaire
Fondation Banque
Populaire
Fondation Banque
Populaire
Fondation Banque
Populaire
Pays Maroc Maroc Maroc Maroc Maroc
Les chiffres sont exprimés en: Milliers Milliers Milliers Milliers Milliers
Jan-07 Jan-08 Jan-09 Jan-10 Jan-11
- - - - -
Pour les périodes comprises entre: Déc-07 Déc-08 Déc-09 Déc-10 Sep-11*
Revenus des intérêts et commissions 22 598 28 347 29 513 40 031 33 302
Intérêts perçus 22 598 28 347 28 814 39 131 32 211
Intérês à recevoir - - 698 900 1 091
Frais d'intérêts et commissions 3 677 4 724 4 256 7 279 5 270
Revenu financier net 18 921 23 622 25 257 32 752 28 032
Dotation aux provisions pour créances
douteuses 709 1 414 1 955 917 3 230
Résultat financier après provision 18 211 22 208 23 302 31 835 24 802
Charges d'exploitation 10 950 16 106 19 664 42 462 20 657
Personnel 6 071 7 503 8 574 16 226 12 966
Autres charges d'exploitation 4 878 8 603 11 090 26 236 7 691
Résultat net d'exploitation 7 262 6 102 3 638 (10 627) 4 145
Autres revenus 75 705 2 036 11 016 3 572
Revenus d'investissement 69 149 919 237
Autres revenus non extraordinaires 6 705 1 887 10 097 3 334
Autres charges 5 3 397 5 632 1 221
Ajustement pour inflation - - - - -
Autres dépenses non extraordinaires 5 3 397 5 632 1 221
Résultat non-opérationnel net 7 331 6 804 5 277 (5 243) 6 495
Exceptionnels 5 015 72 19 (373) (216)
Revenus exceptionnels 5 025 74 33 394 57
Charges exceptionnelles 10 2 15 767 273
Résultat avant impôts 12 347 6 876 5 296 (5 616) 6 279
Impôts - - - - -
Résultat 12 347 6 876 5 296 (5 616) 6 279
Source des Etats Financiers: Etats Financiers
Audités
Etats Financiers
Audités
Etats Financiers
Audités
Etats Financiers
Audités
Comptes de
Gestion
* Période de 9 mois.
Compte de Resultat (US$'000)
Notation Sociale
IMF | Pays | Janvier 2012
© 2012 MicroRate Inc. Page 12 / 15
Etats Financiers non consolidés ($USD)
Bilan consolidé de l’IMF en $USD (excluant la XXX)
Nom de l'institution
FBP
(seulement)
FBP
(seulement)
FBP
(seulement)
FBP
(seulement)
FBP
(seulement)
Pays Maroc Maroc Maroc Maroc Maroc
Sauf mention contraire, les chiffres sont exprimés en: Milliers Milliers Milliers Milliers Milliers
BILAN (US$’000) Dec-06 Dec-07 Dec-08 Dec-09 Dec-10
ACTIF
Caisse et Banque 6 500 15 494 24 197 14 447 14 031
Investissements temporaires 768 1 044 5 2 699 -
Portefeuille net 69 983 133 795 129 670 123 880 148 272
Portefeuille brut 69 983 134 504 131 084 126 336 149 805
Encours de portefeuille 69 917 133 035 128 987 126 336 147 444
Portefeuille à risque 66 1 469 2 097 - 2 360
Provision pour créances douteuses - 709 1 414 2 457 1 532
Intérêts à recevoir - - - - 900
Autres actifs circulants 574 1 420 609 - -
Actif Circulant 77 826 151 753 154 481 141 026 163 204
Investissements à long terme - - - - -
Immobilisations 2 182 3 294 3 434 3 015 2 314
Autres actifs 187 17 142 1 825 2 977
Acif Total 80 195 155 064 158 057 145 866 168 495
PASSIF
Dépots à vue - - - - -
Dépôts court terme - - - - -
Obligations financières à court terme 2 118 4 184 14 053 19 084 17 393
Autres passifs circulants 2 003 3 888 3 224 2 943 3 280
Passif Circulant 4 121 8 072 17 277 22 027 20 673
Dépôts à long terme - - - - -
Obligations financières à long terme 33 570 91 077 80 563 55 980 70 113
Quasi-capital - - - - -
Autres passifs à long terme - - - - -
Passif Total 37 691 99 148 97 840 78 006 90 785
FONDS PROPRES
Capital 24 603 26 996 25 766 26 676 25 179
Profit (Pertes) de la période 6 057 12 347 6 917 5 296 9 331
Résultats reportés 8 844 16 351 27 322 35 276 17 859
Autres comptes de capital 3 000 222 212 612 25 340
Fonds Propres Totaux 42 504 55 916 60 217 67 860 77 709
Total Passif et Fonds Propres 80 195 155 064 158 057 145 866 168 495
Source des Etats Financiers:
Etats
Financiers
Audités
Etats
Financiers
Audités
Etats
Financiers
Audités
Etats
Financiers
Audités
Etats
Financiers
Audités
Notation Sociale
IMF | Pays | Janvier 2012
© 2012 MicroRate Inc. Page 13 / 15
Compte de résultat consolidé de l’IMF en $USD (excluant la XXX)
Nom de l'institution
FBP
(seulement)
FBP
(seulement)
FBP
(seulement)
FBP
(seulement)
FBP
(seulement)
Pays Maroc Maroc Maroc Maroc Maroc
Sauf mention contraire, les chiffres sont exprimés en: Milliers Milliers Milliers Milliers Milliers
COMPTE DE RESULTAT (US$’000) Dec-06 Dec-07 Dec-08 Dec-09 Dec-10
Revenus des intérêts et commissions 14,302 22,598 28,347 29,513 35,997
Intérêts perçus 14,302 22,598 28,347 29,513 35,097
Intérês à recevoir - - - - 900
Frais d'intérêts et de commission - 3,677 4,724 4,256 3,549
Revenu financier net 14,302 18,921 23,622 25,257 32,448
Dotation aux provisions pour créances douteuses - 709 1,414 1,955 5,176
Résultat financier après provision 14,302 18,211 22,208 23,302 27,272
Charges d'exploitation 7,535 10,950 16,106 19,664 15,567
Personnel 4,403 6,071 7,503 8,574 8,712
Autres charges d'exploitation 3,132 4,878 8,603 11,090 6,855
Résultat net d'exploitation 6,767 7,262 6,102 3,638 11,706
Aures revenus - 75 746 2,036 2,408
Revenus d'investissement - 69 41 149 69
Autres revenus non extraordinaires - 6 705 1,887 2,339
Autres charges 4 5 3 397 4,852
Ajustement pour inflation (si c'est le cas) - - - - -
Autres dépenses non extraordinaires 4 5 3 397 4,852
Résultat non-opérationnel net 6,763 7,331 6,845 5,277 9,261
Exceptionnels 9 5,015 72 19 70
Revenus exceptionnels 12 5,025 74 33 82
Charges exceptionnelles 3 10 2 15 11
Résultat avant impôts 6,771 12,347 6,917 5,296 9,331
Impôts - - - - -
Résultat 6,771 12,347 6,917 5,296 9,331
Source des Etats Financiers:
Etats
Financiers
Audités
Etats
Financiers
Audités
Etats
Financiers
Audités
Etats
Financiers
Audités
Etats
Financiers
Audités
Notation Sociale
IMF | Pays | Janvier 2012
© 2012 MicroRate Inc. Page 14 / 15
ANNEXE 1 – MicroRate: Social Rating Table
Sociale
Mesure le retour social d’un investissement dans une IMF en évaluant les Résultats
Sociaux et l’Engagement Social.
• 5 étoiles: L'IMF a un niveau exceptionnel de performance sociale.
• 4 étoiles : L’IMF a un niveau excellent de performance sociale.
• 3 étoiles : L’IMF a un bon niveau de performance sociale.
• 2 étoiles : L’IMF a un niveau moyen de performance sociale.
• 1 étoile : L’IMF a un niveau faible ou non-existent de performance sociale.
Résultats Sociaux
Excellent
Bon
Satisfaisant
Faible
L’IMF est jugé sur ses résultats sociaux, la pauvreté ciblé dans sa cible de marché, le
coût et l’efficience de ses services, sa responsabilité sociale et l’accomplissement de sa
mission sociale.
Engagement Social
Excellent
Bon
Satisfaisant
Faible
Mesure l’attention sociale de l’institution et évalue la probabilité de l’IMF de dévier
de sa mission sociale à l’avenir.
Notation Sociale
IMF | Pays | Janvier 2012
© 2012 MicroRate Inc. Page 15 / 15
Equipe d’analystes
Hervé Proust | [email protected]
Gregory Thys | [email protected]
Contact
Headquarters
1901 N. Moore Street, Suite 1004
Arlington, Virginia 22209
United States
Tel. +1 (703) 243-5340
MicroRate Latin America & Caribbean
Calle Armando Blondet 261
San Isidro, Lima 27
Peru
Tel. +51 (1) 628-7054
MicroRate Africa, Eastern Europe, & Middle East
10, rue Ibnou Al Arif, Casablanca
Maroc
Tel +212 5 22 25 73 18
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