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NORMAS INTERNACIONALES DE

CONTABILIDAD

UNIDAD Nº I Origen de las normas internacionales de información financiera (NIIF)

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SEMANA 1

Introducción En el contexto de mercados y sociedades insertos en la globalización, se hace necesario contar con un lenguaje común para la interpretar la información financiera que emana de las economías de mercado; insumo que requieren los inversores que realizan sus operaciones en mercados de economías estables, es por este motivo que el carácter universal de la información adquiere trascendencia. De igual forma que un inversionista requiere información de carácter universal, es también necesario tener un lenguaje común que facilite la comunicación y el traspaso de información. Así, una empresa con presencia mundial podrá operar con una estructura informativa y comunicativa común tanto en Europa como en Sudamérica, por ejemplo. Esta necesidad de contar con un lenguaje común en el ámbito de la información financiera, llevó a estandarizar la información financiera mundial, lo que garantiza la uniformidad y transparencia en el campo financiero contable.

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SEMANA 1

Ideas Fuerza

Estándar universal para preparar y presentar los hechos financiero-contables de la empresa. Inversionistas dispuestos a invertir en variados mercados de acuerdo a su aversión el riesgo. Una Mirada económica de las empresas, desde el punto de vista del inversor. Coexistencia de dos contabilidades dentro de la empresa chilena, una tributaria y otra NIIF.

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SEMANA 1

1. ORIGEN DE LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA (NIIF)

1.1. Origen de las NIIF (IFRS)

En abril de 2001, la junta de Estándares Contables Internacionales (siglas en ingles IASB), asumió la responsabilidad de fijar estándares contables de su ente predecesor, el Comité de Estándares Contables Internacionales. Ésta fue la culminación de una reestructuración basada en las recomendaciones del reporte para formar el IASC del futuro.

Estructura de la IASB

La estructura del IASB, tiene las siguientes características principales:

La fundación IASC es una organización independiente que tiene los siguientes cuerpos principales; los fideicomisarios y el IASB, así como el Consejo de Asesoría de Estándares y el Comité Internacional de Reporte de Interpretaciones Financieras.

La Fundación de Fideicomisarios IASC nombra a los miembros del IASB, quienes ejercen la supervisión y obtienen los fondos necesarios. El IASB tiene la única responsabilidad de establecer los estándares contables.

El Lenguaje común de la información financiera contable produce uniformidad de

carácter global

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SEMANA 1

Figura 1

Fuente: Extraído en diciembre del 2015, de la World Wide Web: IFRS International Financial Reporting Standard Guía Rápida BDO Chile

Posterior a la emisión de las NIIF por parte del IASB, las que tienen un carácter global, en Chile el organismo encargado de traducir estas normas al mercado nacional es el Colegio de Contadores de Chile, con la finalidad de que éstas sean entendidas correctamente, y puestas en marcha por parte de las empresas nacionales.

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Por qué Adoptar las NIIF

Globalización económica

Búsqueda de mayor precisión en la valorización

Mayor flexibilidad para las empresas, pero mayor detalle en la revelación de sus opciones.

Mayor capacidad de las empresas para obtener financiamiento en otras plazas.

Aumentar la calidad y comparabilidad de la información financiera.

Menores costos en el proceso de procesamiento y análisis por parte de los inversionistas, sobre todo los pequeños.

Facilita consolidación de información de grupos internacionales.

Ayuda a la correcta evaluación de riesgos crediticios.

Conflictos de interés.

Uso de Información privilegiada.

Trasgresión de principios contables.

Colusión con auditores externos.

Estos informes estandarizados permitirán a los inversionistas comparar información financiera de entidades diferentes dentro de este mercado global, reducir costos y lograr eficiencia en la colocación de capitales.

Posibles dificultades en la adopción a las NIIF

Resistencia al cambio de todos los actores (empresas, contadores, auditores externos, académicos, organismos reguladores).

Débil coordinación de los organismos reguladores.

Necesidad de formación y capacitación permanente de todos los actores.

Nuevos sistemas de información.

Incompatibilidades legales en sectores regulados (SII-SVS).

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SEMANA 1

2. NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA (NIIF) EN CHILE

a. ―El Colegio de Contadores de Chile A.G., de acuerdo con la atribución

contenida en la letra ‗g‘ del Art. 13 de la Ley N° 13.011, que lo obliga a dictar normas relativas al ejercicio profesional, y respondiendo al compromiso asumido por el país en el marco del proceso de la globalización de la economía, desde el año 2005, ha estado abocado a desarrollar un proceso integral para la convergencia de los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Chile a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF o IFRS por su sigla en inglés). Lo anterior, con el objeto de incorporar las Normas Internacionales de Información Financiera, emitidas por el International Accounting Standards Board (IASB), al cuerpo normativo en Chile que respalda los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Chile. Como parte de este proceso, el 18 de abril de 2006, se aprobó el Marco Conceptual para la Preparación y Presentación de Estados Financieros.

b. Para cumplir con este objetivo, se evaluaron las dos alternativas internacionalmente aceptadas por la Profesión para cumplir con el propósito de la armonización contable: i) la adopción directa de las normas originales en inglés emitidas por el IASB y ii) un proceso de convergencia de los principios contables del país a dichas normas internacionales a través de la emisión de normas locales que, cumpliendo con todos los requerimientos del marco legal y regulatorio del país, mantenga como premisa fundamental el objetivo de adoptar integral, explícita y sin reservas las NIIF, sin introducir ningún tipo de adaptaciones ni excepciones técnicas locales.

c. Luego de un largo proceso de debate e intercambio de opiniones con los diferentes agentes involucrados del país y con el IASB, la decisión del Colegio de Contadores de Chile A. G. fue que el camino que necesariamente debía seguir Chile era la segunda de las alternativas indicadas en el párrafo 02.‖ (Presentación de Estados Financieros del 17/01/2008)

Entre los cambios más significativos en la forma, corresponde a los Estados financieros presentar en las Normas Internacionales de Información Financiera, lo siguiente:

Estado de Situación Financiera.

Estado de Resultados Integrales.

Estado de Flujo Efectivo.

Estado de Cambios en el Patrimonio Neto.

Notas Explicativas a los Estados Financieros.

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En lo que respecta al ―Estado de Situación Financiera‖, la estructura de presentación es la siguiente:

Fuente: Presentación de Estados Financieros del 17/01/2008

Donde el significado de cada ítem de clasificación es la siguiente:

“Activo corriente: Un activo debe clasificarse como corriente cuando: (a) su saldo

se espera realizar, o se tiene para su venta o consumo, en el transcurso del ciclo

normal de la operación de la empresa; (b) se mantiene fundamentalmente por

motivos comerciales, o para un plazo corto de tiempo, y se espera realizar dentro del

período de doce meses tras la fecha del balance; o (c) se trata de efectivo u otro

medio líquido equivalente, cuya utilización no esté restringida. Todos los demás

activos deben clasificarse como no corrientes.

Activo no corriente: Un activo que no cumpla la definición de activo corriente.

Pasivo Corriente: Un pasivo debe clasificarse como corriente cuando: (a) se espera

liquidar en el curso normal de la operación de la empresa, o bien (b) debe liquidarse

dentro del periodo de doce meses desde la fecha del balance. Todos los demás

pasivos deben clasificarse como no corrientes.

Pasivo no corriente: Un pasivo que no cumpla la definición de pasivo corriente.

Patrimonio: La parte residual en los activos de la empresa, una vez deducidos todos

sus pasivos.‖ (Extraído en diciembre del 2015, de la World Wide Web

www.ifrs.cl/glosario.htm)

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En los PCGA los Estados Financieros que las empresas deben presentar son los siguientes:

Balance General Clasificado.

Estado de Resultados.

Flujo Efectivo.

Notas Explicativas.

Con el objetivo de realizar un ejercicio comparativo entre el cambio en la forma de

presentación del ―Estado de Situación Financiera‖ NIIF y el ―Balance General Clasificado‖

PCGA, a continuación de presenta una estructura antigua:

Fuente: Presentación de Estados Financieros del 17/01/2008

Si bien en Chile la presentación de estos nuevos estados financieros se enfoca en el inversor

o dueño de la empresa, tributariamente sigue existiendo la misma forma de presentación de

los estados financieros. Es decir, deberán coexistir dos tipos de contabilidades dentro de la

empresa; la contabilidad tributaria, que obligan la leyes para el cálculo del impuesto a la renta

que será utilizada por el SII, y otra contabilidad NIIF, que utilizará el inversor nacional o

internacional para los análisis de su inversión o posibilidad de nuevas inversiones dentro de

la propia empresa.

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SEMANA 1

Figura 2

Fuente: Extraído en diciembre del 2015, de la World Wide Web: http://www.ifrs.cl/que_son_ifrs.htm

Principales diferencias en la adopcion de las NIIF

Moneda Funcional

Las NIIF introducen el concepto de moneda funcional requiriendo que las empresas registren

sus transacciones y lleven su contabilidad con la moneda del contexto económico que

influencia de manera determinante las operaciones de esa entidad. Por este motivo la gran

minería de Chile estará ligada esencialmente al dólar dado que toda su producción se vende

fuera del territorio nacional, así como las grandes tiendas realizan toda su venta en el

territorio nacional, por lo tanto su moneda funcional será en peso local, lo mismo se aplica a

los supermercados.

El proceso de presentación de la moneda funcional requiere de sólidos sistemas para realizar

el proceso de conversión. En el ejemplo anterior de la gran minería en Chile, si bien sus

ventas se realizan en dólares, la mayor parte de los costos estará en pesos nacionales. Por

contraparte, las grandes tiendas venden en pesos locales, pero no sus costos, dado que la

mayor parte de su mercadería es comprada fuera del territorio.

El Boletín Técnico N° 79 deroga los boletines técnicos PCGA del N°1 al N°78

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SEMANA 1

Consolidación

Vemos, a modo de comparación con el PCGA chileno, que con NIIF se apunta más a la

esencia económica de las transacciones. Eso provoca que existan ciertos tipos de

transacciones que bajo PCGA chileno directamente se ignoran, y que bajo NIIF posibilitan la

incorporación o consolidación en el estado financiero de entidades y transacciones que hoy

están fuera de éstas.

Muchos de los esquemas de financiamiento utilizados en la actualidad, tales como factoring o

securitizaciones de activos financieros, han permitido a las empresas obtener financiamiento

sin que ello representara incluir endeudamiento o pasivos adicionales en los estados

financieros, aun cuando ciertos riesgos o beneficios asociados a la cartera o activos

―vendidos‖ pudieran potencialmente impactar en el futuro a la compañía.

Ello resultaba en una atractiva manera de financiar la operación sin perjudicar los indicadores

de solvencia y, probablemente, sin afectar los covenants (contratos financieros) con bancos.

Un ejemplo concreto del impacto de este punto es el requerimiento de consolidar aquellas

entidades que tienen actividades disímiles que hoy excluyen a bancos y compañías de

seguros filiales de compañías listadas en la bolsa. Dichas filiales tendrán que ser

consolidadas con sus matrices.

Lo anteriormente señalado, supone un cambio esencial en la estructura patrimonial y en los

indicadores o índices financieros (ratio) de la compañía.

Activos Fijos

El cambio más profundo en términos de números para las empresas chilenas tiene que ver

con las distintas alternativas de valorización del activo fijo que proveen las normas, lo cual

impacta en sus números y la comparabilidad de la información presentada por las

compañías.

Por ejemplo, las empresas pueden escoger entre llevar sus activos fijos al costo incurrido o

retasarlos de manera recurrente o por única vez a la fecha de transición a NIIF. Los impactos

derivados de estas decisiones de políticas contables pueden implicar incrementos

patrimoniales muy significativos.

Asimismo, la política escogida impacta en los cargos futuros por depreciación. No obstante

todo lo demás, el poder reflejar activos a valores tasados disminuye la distancia que existía

entre una contabilidad puramente histórica y otra que acerque sus números mucho más a la

realidad económica financiera.

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SEMANA 1

Corrección Monetaria

Los cambios son profundos, no sólo en tópicos particulares como los expuestos, sino

también en ciertos aspectos básicos contenidos en el marco contable. Entre otros, el

principio fundamental —casi incuestionable— de la contabilidad a ―costo corregido

monetariamente‖ comienza a perder su sitial en el ordenamiento contable. Así, por ejemplo,

dejaría de ser aplicable el esquema de corrección monetaria —en tanto no estemos en

presencia de circunstancias hiperinflacionarias— lo cual no resulta muy consistente con

nuestra economía, esencialmente ligada a mecanismos de indexación como la UF.

No sólo es un contraste el tener que quitar la corrección monetaria financiera, pero

mantenerla para pagos de impuestos, sino que también es relevante que su eliminación tiene

para aquellas compañías que financian su inversión en activos de largo plazo apalancados

en deuda en UF.

Hoy, el crecimiento de la UF de la deuda es compensado en el estado de resultados por la

corrección monetaria del activo adquirido, pero a partir de las NIIF esto no será así y nos

quedaremos con la pérdida por el incremento de la UF sin compensación alguna.

Reconocimiento de Ingresos

La mayoría de las conversiones a las NIIF de las empresas chilenas están mostrando ajustes

vinculados con la oportunidad en que reconocen los ingresos operacionales de las entidades,

ya que el momento que las empresas transfieren los riesgos de propiedad de los activos

vendidos, no coincide con los momentos en que se facturan.

Ejemplos: Planes de incentivos y fidelización de clientes (millas, dólares premios, etc.) bajo

NIIF constituyen un ingreso diferido valorizado fairvalue y sólo reconocidos en el estado de

resultados como ingreso en el momento de su consumo. Hoy sólo reconoce su costo

marginal y no el fairvalue.

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Combinación de Negocios

El tratamiento de las adquisiciones de empresas, fusiones, etc., constituyen un aspecto

sumamente complejo de la norma. En la transición se darán efectos que tienen que ver con

la eliminación de los mayores valores de inversión, aumentando los patrimonios en el

momento de transición, y la suspensión de los menores valores de inversión, que evitarán

importantes cargos por depreciaciones de dichos activos en los estados de resultados

futuros.

Existencias

Las sociedades productivas, en general, valorizan sus inventarios de productos, materias

primas o insumos mediante el método de costo directo más corrección monetaria. Dicha

metodología, que refleja de alguna manera los requerimientos tributarios, se aleja

sustancialmente de los criterios NIIF que exigen un costeo completo por absorción,

incorporando costos indirectos actualmente no incluidos, y eliminando además las

correcciones monetarias que hoy se calculan.

Si bien el impacto numérico de esos y otros cambios sobre la valorización de existencia no

son sumamente relevantes, el impacto sobre los sistemas y procedimientos administrativos

resulta uno de los más complejos, costosos de solucionar y de administrar a futuro dado que

los números del mundo tributario, diametralmente diferente, tienen que seguir produciéndose.

Instrumentos Financieros

En el mundo de los activos y pasivos financieros se introduce un grado superlativo de

dificultad técnica, sobre todo en los esquemas de medición y contabilidad de estos

instrumentos, los cuales se encuentran arraigados esencialmente en el concepto de

fairvalue.

Clasificar las inversiones, utilizar mecanismos o modelos matemáticos de valoración,

desarrollar complejas estructuras de medición de efectividad de cobertura de riesgo, será en

adelante en moneda corriente. Esto impactará no sólo en volatilidades de estados

financieros, sino en la necesidad de recursos altamente capacitados en el interior de las

compañías para mantener, interpretar y gestionar estos esquemas.

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Activos Biológicos

Industrias insignes de nuestro país serán también protagonistas de un cambio radical en sus

normas de medición financiera. Empresas forestales, salmoneras, viñas, agrícolas y todas

aquellas que administran la transformación de activos biológicos, deberán medir el

crecimiento de estos activos a valores de mercado con impacto directo en el estado de

resultados. Por ejemplo, el crecimiento que un bosque experimente cada año generará una

utilidad incluso si su explotación ocurra en 20 años más.

Nuevamente, estos cambios exceden el espectro contable y pueden generar situaciones que

impliquen la necesidad que se cambie cierta legislación específica, de lo contrario en este

ejemplo es probable que deba distribuirse durante 20 años la utilidad generada por el

crecimiento del bosque, sin que se haya producido aún ningún flujo o ingreso de fondos.

Leasing

En el caso de las operaciones de leasing operativo y financiero (arriendo ordinario v/s

compra financiada de bienes), el tratamiento implica incorporar activos y pasivos a los

estados financieros generando efectos que eran precisamente los que originalmente se

quería evitar, alternando los indicadores financieros a veces de manera muy significativa.

Los leasing también en NIIF, incorporan la figura de leasing encubiertos, donde de acuerdo a

la realidad económica, transacciones que hoy pueden representar meros contratos de

abastecimientos o producciones a pedido, generarán el mismo efecto de incorporar en los

estados financieros los activos que producen esos bienes como si fueran propios, con el

consecuente pasivo financiero por leasing, empeorando por cierto los ratios (indicadores o

índices financieros) de endeudamiento de esa compañía.

Glosario

Como se habrán dado cuenta, en este material de estudio se encuentran y se encontrarán siglas para su mejor entendimiento. En atención a ello, a continuación se agrega un glosario explicativo de las principales abreviaciones utilizadas:

NIIF: Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS en inglés)

NIFCH: Normas de Información Financiera – Chile

NICCH: Norma de Información Contable - Chile

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IASB: Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad.

IASC: Comité de Normas Internacionales de Contabilidad.

PCGA: Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados

SII: Servicio de Impuestos Internos

SVS: Superintendencia de Valores y Seguros

UF: Unidad de Fomento

FAIRVALUE: Valor Razonable o Valor Justo

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Conclusión Las Normas Internacionales de Información Financiera constituyen un grupo de directrices cuyo papel fundamental es otorgar cierta estabilidad y uniformidad en el contexto de globalización de los mercados y en la circulación y manejo de la información y lenguaje.

Lo anteriormente señalado, supone que todas las transacciones financieras deben ser trasparentes, de calidad y comparables, con la finalidad de dar credibilidad a la información financiera-contable.

Como futuros profesionales del área contable, se hace necesaria una continua capacitación en estos temas que están en constante actualización e interpretación.

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Bibliografía Documentos

NIFCH 1, Presentación de Estados Financieros del 17/01/2008

Boletín Técnico del Colegio de Contadores N°79. World Wide Web:

http://www.chilecont.cl/wp-content/uploads/2012/01/Boletin-Tecnico-79-Version-

Definitiva.pdf

Páginas Web

http://www.ifrs.cl/ http://www.economiaynegocios.cl/especiales/Especial_IFRS/claves5.html

http://www.ifrs.cl/que_son_ifrs.htm

http://www.economiaynegocios.cl/especiales/Especial_IFRS/

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