[no.43] stl global market report updated 150331

STL GLOBAL Co., Ltd. 101-1401, Lotte Castle President, 109, Mapo-daero, Mapo-gu, Seoul, Korea

Tel: +82-2-776-0840 (Rep.) Fax: +82-2-776-0864 TLX: K35476 -mail: [email protected] www.stlkorea.com

The STL Market Report covers major issues affecting the world S&P market and provides an outlook for the market developments. The report provides a detailed analysis of key developments impacting S&P market trends.

STL MARKET REPORT

Weekly Focus No.43

Updated March 31, 2015

Market Overview Issue & Trend Bulk Carrier Tanker Demolition

Table Of Contents

Contents

Ⅰ. Market Overview ________________________________________________________________ 1

Ⅱ. Issue & Trend ___________________________________________________________________ 3

Ⅲ. Bulk Carrier ____________________________________________________________________ 5

Ⅲ-1. BC Sales Report ____________________________________________________________ 8

Ⅳ. Tankers ________________________________________________________________________ 9

Ⅳ-1. Tanker & Container Sales Report ______________________________________________ 12

Ⅴ. Demolition ____________________________________________________________________ 13

Ⅴ-1. Demolition Sales Report _____________________________________________________ 15

Ⅵ. Key Indicators __________________________________________________________________ 16

Ⅶ. Useful Information ______________________________________________________________ 18

Ⅷ. Contact Information _____________________________________________________________ 19

2015 STL Market Report No.43


Ⅰ. Market Overview

1. 신조선 시장동향

탱커선 운임시장의 호황이 계속되면서, 탱커선대 확장에 대한 관심도가 급증하고 있다.

하지만 지금 탱커시장의 호황은 펀더멘탈이 전혀 뒷받침 되지 않은 상황이라는 점을 잊지 말아야 한다.

수요가 늘어나지 않은 상태에서 늘어난 선복량은 결국 선복량과잉으로 이어질 가능성이 높다.

삼성중공업이 그리스의 DELTA TANKERS 와 150,000 DWT 수에즈막스 탱커선 2 척 신조계약을 체결할

계획이다. 델타 탱커스는 2 척 외에 추가 발주 옵션은 걸지 않았으며, 2016 년 10 월과 12 월에

순차적으로 인도 예정이다. DELTA TANKERS 는 총 25 척의 유조선을 보유 중이며, 23 척은

현대삼호중공업이 건조하고 나머지 2 척은 삼성중공업과 대우조선해양이 건조한 선박이다.

현대미포조선이 이스라엘의 RAY CAR CARRIERS 와 7500 UNIT 자동차선(PCC) 2 척의 신조계약을

체결하였다. 이 두척의 자동차선은 2017 년 상반기내에 인도 예정이며 선가는 척당 7,795 만달러로

알려졌다. RAY CAR CARRIERS 은 이번 신조계약건을 포함하여 총 6 척의 자동차선을 현대미포조선에

건조 중이다.

2. 벌크선 시장동향

그리스 선주가 중고선 시장에서 벌커 중고선 매입에 적극 나서고 있다. 중고선 시장에 매각대상선은

증가하는 가운데 중고선가는 이미 바닥권이라고 판단한 것으로 보인다. 선령 10 년 전후의 일본

조선소에서 건조된 중고선에 거래량이 집중되고 있다.

케이프시장에서 이슈는 존프레드릭슨(JOHN FREDRIKSEN)이 자회사 KNIGHTSBRIDGE SHIPPING 과

GOLDEN OCEAN 을 합병하여 73 척의 케이프벌크선을 보유한 대형선사를 설립한 것이다. 새로

설립한 선사는 GOLDEN OCEAN GROUP LIMITED 로 오슬로 증권거래소에 상장예정이다.

TSUNEISHI ZHOUSHAN 에서 건조되고 있는 “SBI MERENGUE ” (82K DWT, BLT CHINA 2016)의

리세일로 2,700 만 달러 수준으로 매각 되었다. 자매선으로 건조된 “SBI SALSA” (81,600 DWT, BUILT


2015, TSUNEISHI ZHOUSHAN)의 경우 지난해 12 월에 3,070 만 달러에 매각되었다. 두 자매선의

매각가만 비교해도 3 개월만에 벌크선가가 얼마나 하락했는지 볼 수 있다.

3. 탱커선 시장동향

탱커선에 대한 매입수요는 계속 증가하고 있지만, 중고선 거래량은 매우 줄었다. 적당한 대상선도

부족하고 적당한 가격을 제시하는 셀러도 부족하다.

그나마 MR 탱커선 부문에서 2 척의 성약소식이 있었다. “FUTURE PROSPERITY” (48,045 DWT, BUILT

2010 IWAGI ZOSEN)이 2015 년 7 월-9 월 인도조건으로 2,250 만 달러에 매각되었다.

“SEAGLORY” (47149 DWT, BUILT 2003 ONOMICHI DOCKYD)는 중동 바이어에게 1,500 만 달러에

매각되었다.

4. 해체선 시장동향

해체선 시장이 마침내 발돋움을 시작했다.

한동안 방글라데시와 파키스탄 해체선 시장에 밀려있던 인도바이어들이 공격적으로 선박매입에

나서고 있다. 한동안 선박확보에 부진했던 만큼 당장의 일감을 찾는 움직임이 시작된 것으로 보인다.

하지만 아직까지는 금융부담이 적은 소형선에 집중되어있다고 볼 수 있다.

방글라데시와 파키스탄 해체선 시장은 안정세를 보이고 있다. 이 두 국가의 경우 국가예산안 발표가

6 월초에 있고, 그전에 해체조선소들은 선복량 확보에 적극적으로 나서는 만큼 해체선가 상승변화가

있을 것으로 예상된다.

Market Overview

Issue & Trend

Bulk Carrier Tanker Demolition

Ⅱ. Issue & Trend

1. 중도의 불안과 탱커 운임의 상승

며칠전 사우디아라비아 등의 걸프 국가들이 예멘에 공습을 단행했지만 미국이 이를 지지하는

움직임을 보이고 있다. 이로인해 중동의 정세는 새로운 국면을 맞이하고 있으며 유가는 다시 상승

압력이 높아지고 있는 것으로 보이고 있다.

예멘은 하루 원유 생산량이 13 만 배럴로 세계 원유 생산량의 0.2% 수준을 차지하지만 유럽과

아시아로 향하는 석유 해상수송로의 한 가운데 위치하고 있다는 데 큰 의미를 갖고 있다. 중동에서

시작하는 원유 수송의 안정성에 대한 우려가 높아지는 것을 말하는 것이다.

미국이 사우디아라비아 등 아랍권 국가의 군사작전을 지원하는 모습을 보이고 있다. 이는 미국이 유가

하락으로 잠시 주춤한 모습을 보이던 Shale 에너지 개발에 대한 의지가 여전히 높다는 것으로 이해할

수 있다.

지난해 하반기 이후 유가가 급락하는 동안에도 미국의 원유 생산량은 계속해서 증가되는 모습을

보여왔는데, 중동의 불안으로 유가가 다시 오르게 될 경우 미국의 Shale 에너지 생산량 증가 추세는

지속될 것으로 예상된다. 미국의 에너지패권을 높이려는 전략은 여전히 유효한 것으로 볼 수 있다는

것이다.

역사적으로 중동의 정세가 불안할수록 유가와 더불어 탱커 운임이 급등하는 모습을 보여왔다.

석유수송의 안정성이 낮아지기 때문이다. 지난 1991 년 미국의 1 차 이라크전쟁에서 탱커운임은

6 개월간 강세가 지속됐었다. 2001 년 미국 9.11 테러와 2003 년 미국의 2 차 이라크 전쟁 중에도

탱커운임은 강세를보였다. 특히 9.11 테러는 10 년간 움직임이 없던 탱커 운임을 강세로 이끌었다는데

그 의미를 둘 수 있다.

Market Overview

Issue & Trend

Bulk Carrier Tanker Demolition

2. STX 대련 6 개 법인 파산절차

STX 대련집단 6 개사가 재건을 단념하고 파산절차를 시작했다고 중국 미디어가 전했다.

STX 대련 6 개법인은 STX 대련조선유한공사, STX 대련중공유한공사, STX 대련해양중공유한공사,

STX 대련엔진유한공사, STX 대련금속유한공사, STX 대련중형장비유한공사 등이다.

기사는 부채총액은 수백억 위안 이상이라는 시각도 있고, “부채액 10 조원 규모로” 부도에 이를

가능성이 있다고 언급했다.

STX 대련의 대련진출은 2006 년 이었고, 당시 리커창 현 총리가 랴오닝 성 최고의 동성 공산당

위원회장을 맡고 있었다. 동성에서는 당시 시설도 조직도 노후화 한 국유기업개혁을 추진하며, 대량의

실업자라는 문제를 안고 있었다. STX 대련의 설립은 중국의 국책인 동북진흥의 중요한 부분으로

알려졌었다. 리커창 총리는 부총리 때인 2010 년 4 월에도 STX 대련을 시찰했다. 그 동안 원자바오

총리(당시)도 STX 대련을 시찰했다.

STX 대련은 2013 년에 조업을 정지했다. 현지 당국은 구제에 노력했지만, 조선사업 불황으로 지난해

5 월부터 사실상 가동중단 상태로 경영난에 빠진 STX 대련이 방치되면서 상환능력이 하락해 경영

정상화를 기대할 수 없는 상황이었다.

STX 대련 6 개사는 2014 년 대련시 중급법원에 법정관리 규칙의 적용을 신청했으나, 재건에 대한

구체적 진전이 없어 파산절차를 시작했다.

Market Overview Issue & Trend

Bulk Carrier

Tanker Demolition

Ⅲ. Bulk Carrier

(선령 5 년기준, Million USD, 증감율 : 전년도 대비,%)

연평균 선가 2011 2012 2013 2014 2015

Capesize 180K 43.08 34.21 36.33 46.58 34.33

-32% -26% 6% 22% -36%

Panamax 76K 30.96 22.08 21.54 24.21 18.00

-25% -40% -3% 11% -34%

Supramax 56K 27.50 22.29 21.33 24.38 17.50

-15% -23% -4% 12% -39%

Handysize 32K 22.88 17.46 17.79 19.38 14.50

-12% -31% 2% 8% -34%

BC 연평균 선가 - 선령 5 년 기준

10

15

20

25

30

35

40

45

50

2011 2012 2013 2014 2015

CAPE PMAX SMAX HANDY


Bulk Carrier

Tanker Demolition

(선령 5 년기준, Million USD, 증감율 : %)

구분 1 월 2 월 3 월

5 주

4 월 5 월 6 월 평균

2015 CAPE

180K 선가 36.00 33.00 34.00 34.3

전월대비 -10.0% -9.1% 2.9% -

전년대비 -21.7% -31.3% -34.6% -26.6%

PMAX

76k 선가 19.00 18.00 17.00 18.0

전월대비 -7.3% -5.6% -5.9% -

전년대비 -29.6% -33.3% -39.3% -26.3%

SMAX

56k 선가 19.00 17.50 16.00 17.5

전월대비 -11.6% -8.6% -9.4% -

전년대비 -26.9% -32.7% -40.7% -28.6%

HANDY

32k 선가 15.50 14.50 13.50 14.5

전월대비 -8.8% -6.9% -7.4% -

전년대비 -26.2% -31.0% -35.7% -25.3%

2014 CAPE 46.00 48.00 52.00 53.00 50.00 47.00 46.8

PMAX 27.00 27.00 28.00 27.00 26.50 24.00 24.4

SMAX 26.00 26.00 27.00 27.00 25.50 25.50 24.5

HANDY 21.00 21.00 21.00 20.50 20.50 19.50 19.4

Cape

30

35

40

45

50

55

1월 2월 3월-5주 4월 5월 6월 7월 8월 9월 10월 11월 12월

Mill

USD 2015

2014

'14년 평균


Bulk Carrier

Tanker Demolition

Panamax

Supramax

Handy

15

17

19

21

23

25

27

29

1월 2월 3월-5주 4월 5월 6월 7월 8월 9월 10월 11월 12월

Mill

USD

2015

2014

'14년 평균

15

17

19

21

23

25

27

29

1월 2월 3월-5주 4월 5월 6월 7월 8월 9월 10월 11월 12월

Mill

USD

2015

2014

'14년 평균

10

12

14

16

18

20

22

1월 2월 3월-5주 4월 5월 6월 7월 8월 9월 10월 11월 12월

Mill

USD

2015

2014

'14년 평균


Bulk Carrier

Tanker Demolition

Ⅲ-1. Bulk Carrier Sales Report

TYPE VESSEL DWT BUILT BLDER M/E GEAR PRICE (m USD)

REMARKS(Buyers)

BC ABYO FOUR 172,639 1999 ROMANIA B&W

11.5 Turkish buyers

( Karadeniz)

BC SBI MERENGUE 81,560 2016 CHINA (JPN)

B&W

27 undisclosed buyers

BC LILIAN Z 74,460 1999 JAPAN B&W

5.9

European buyers

BC LOPI Z 71,982 1998 JAPAN MITSU

5.7

BC SBI KRATOS 63,500 2016.

1Q CHINA B&W C 4X30T 24.5 Greek buyers

BC GLOBAL WIND 53,026 2003 JAPAN MITSU C 4X30T 8.7 Greek buyers

(Drastirios Shipping)

BC JASMINE ACE 32,946 2006 JAPAN MITSU C

4X30.5T 9.2 Greek buyers

BC CINDIA 7,593 2005 CHINA B&W

3.32 Swedish buyers

Market Overview Issue & Trend Bulk Carrier

Tanker

Demolition

Ⅳ. Tanker

(선령 5 년기준, Million USD, 증감율 : 전년도 대비,%)

구분 2011 2012 2013 2014 2015

VLCC 310K 76.58 62.42 56.17 74.08 80.67

-14% -18% -10% 32% 9%

Suezmax 160K 54.00 44.25 40.00 50.92 59.17

-16% -18% -10% 27% 16%

Aframax 105K 38.71 30.50 29.00 38.92 45.67

-15% -21% -5% 34% 17%

MR 47K 29.00 24.92 26.25 26.88 27.00

7% -14% 5% 2% .5%

Chemical Tanker IMO II 13K

13.13 10.56 11.94 12.98 12.58

-8% -20% 13% 9% -3.0%

TANKER 연평균 선가 - 선령 5 년 기준

10

20

30

40

50

60

70

80

90

2011 2012 2013 2014 2015

VLCC SUEZ AFRA MR


Tanker

Demolition

(선령 5 년기준, Million USD, 증감율 : %)

구분 1 월 2 월 3 월

5 주

4 월 5 월 6 월 평균

2015 VLCC

310K 선가 80.00 81.00 81.00 80.7

전월대비 3.9% 1.3% 0.0% -

전년대비 17.6% 12.5% 11.0% 8.9%

SUEZ

160K 선가 60.00 60.00 57.50 59.2

전월대비 5.3% 0.0% -4.2% -

전년대비 27.7% 25.0% 15.0% 16.6%

AFRA

105K 선가 46.00 46.00 45.00 45.7

전월대비 9.5% 0.0% -2.2% -

전년대비 35.3% 24.3% 18.4% 18.1%

MR

47K 선가 27.00 27.00 27.00 27.0

전월대비 8.0% 0.0% 0.0%

전년대비 -6.9% -6.9% -6.9% 0.5%

CHEM

IMO2 13K

선가 12.75 12.50 12.50 12.6

전월대비 0.0% -2.0% 0.0%

전년대비 2.0% -3.8% -3.8% -2.9% 2014 VLCC 68.00 72.00 73.00 74.00 75.00 74.00 74.1

SUEZ 47.00 48.00 50.00 50.00 50.00 49.00 50.8 AFRA 34.00 37.00 38.00 38.00 38.00 37.00 38.7 MR 29.00 29.00 29.00 29.00 27.00 27.00 26.9

CHEM 12.50 13.00 13.00 13.00 13.00 13.25 13.0

VLCC-310K

60

65

70

75

80

85

Mill

USD

2015

2014

'14년 평균


Tanker

Demolition

SUEZMAX-160K

AFRAMAX-105K

MR-47K

40

45

50

55

60

65

Mill

USD

2015

2014

'14년 평균

30

32

34

36

38

40

42

44

46

48

Mill

USD

2015

2014

'14년 평균

22

23

24

25

26

27

28

29

30

Mill

USD

2015

2014

'14년 평균


Tanker

Demolition

Ⅳ-1. Tanker Sales Reported

1) TANKER

TYPE VESSEL DWT BUILT BLDER M/E IMO PRICE

(m USD) REMARKS (Buyers)

TANKER FUTURE

PROSPERITY 48,045 2010 JAPAN B&W 22.5 Greek buyer

TANKER SEAGLORY 47,149 2003 JAPAN B&W 15 Middle Eastern buyers

2) Container, Reefer, Etc

TYPE VESSEL DWT BUILT BLDER M/E CAPA. UNIT PRICE

(m USD)

REMARKS (Buyers)

CONT YM LOS ANGELES 65,123 2006 JAPAN B&W 4923 TEU 21.5 Greek buyers (Diana Shipping) Incl. T/C back to

Yang Ming at $21,000 per day

until 09-10/2016 + charterers’ option for extension for 2

more years

CONT YM NEW JERSEY 65,123 2006 JAPAN B&W 4923 TEU 21.5

CONT SYDNEY 42,412 2003 JAPAN B&W 2762 TEU -- Korean buyer

CONT MARIA SCHULTE 42,141 2006 CHINA B&W 3534 TEU 5.1 Greek buyers

CONT MAERSK JURONG 39,426 2008 KOREA B&W 2824 TEU 16.5

Turkish buyers (Arkas)

Incl. T/C back to Maersk at

$18.650/day

MPP ANTJE RUSS 6,850 1998 GERMA

NY MAN 658 TEU 1.8 undisclosed buyers

Market Overview Issue & Trend Bulk Carrier Tanker

Demolition

Ⅴ. Demolition

1) 선가

해체선가

(US$/LDT)

2013 년 평균 2014 년 평균 2015 년 평균 2014 년

3 월

2015 년

3 월

증감율

(전년대비)

증감율

(전년대비)

증감율

(전년대비)

증감율

(전월대비)

증감율

(전년대비)

TANKER 422.08 -4.9% 474.79 12.5% 395.00 -16.8% 467.50 382.50 1.3% -18.2%

BC 409.79 -4.0% 468.96 14.4% 386.67 -17.5% 472.50 377.50 2.7% -20.1%

기준 :인도해체선시장(USD/LDT), 증감율 (전년대비)

350

370

390

410

430

450

470

490

510

530

550

BC Tanker


Demolition

2) 해체선누적현황

해체선

총량

2014 년 2015 년 누적 2014 년

3 월 2015 년 3 월

Million DWT

No. Million DWT

누적율

(전년대비) No.

누적율

(전년대비)

Million DWT

No. Million DWT

증감율

(전년대비) No.

증감율

(전년대비)

TANKER 8.15 86 0.95 11.7% 15 17.4% 0.75 8 0.20 -73.9% 6 -25.0%

BC 13.58 253 6.97 51.3% 92 36.4% 0.59 17 1.87 216.1% 25 47.1%

3) 해체선총량 (Million DWT)

0.75 0.811.07

0.49

1.14

0.34 0.17

1.050.64

0.065 0.07

0.69

0.20

0.59

1.30

1.88

0.52

1.19

1.09

0.86

0.95 1.83

0.73

2.30

2.80

1.87

0.00

0.50

1.00

1.50

2.00

2.50

3.00

3.50

4.00

BC Tanker (10k+)


Demolition

Ⅴ-1. Demolition Sales Report

TYPE VESSEL DWT LDT BUILT BLDER M/E PRICE

(USD/LDT) REMARKS

BC ANANGEL

SOLIDARITY 161,643 19,406 1993 KOREA B&W 380

"AS IS" Singapore,

(BANGLADESH)

BC GREEN SEA 76,017 12,598 1983 BELGIUM MITSU 360 BANGLADESH

BC GOLDEN TRADER 48,170 10,283 1994 CROATIA B&W 400 INDIA

BC KAI HE 38,888 7,149 1986 JAPAN SULZ 381 BANGLADESH

BC TARIK 3 34,142 6,515 1986 JAPAN SULZ 381 INDIA

CONT LIVORNO EXPRESS 43,714 13,186 1991 KOREA SULZ 250 TURKEY

MPP KOTA BERJAYA 17,493 7,148 1993 GERMANY SULZ 408 INDIA

MPP KOTA BERLIAN 17,493 7,148 1992 GERMANY SULZ 400 BANGLADESH

TANKER ZAIZOOM 4,350 2,171 1979 JAPAN HANSH 328 PAKISTAN

TANKER GREEN LINE 3,389 1,060 1985 BULGARIA SKL 325 PAKISTAN

TANKER BYAR ALI 1,165 548 1981 GREECE MAN 310 PAKISTAN


Ⅵ. Key Indicators

1) Baltic Index

2015-03-27 2015-03-20 CHANGE 5 Year High 5 Year Low

BDI 596 591 5 4,209 509

BCI 456 423 33 5,455 311

BPI 597 617 -20 4,622 418

BSI 647 635 12 3,111 478

BHSI 390 384 6 1,520 260

0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

Apr-

10

Jun-10

Aug-10

Oct-

10

Dec-10

Feb-11

Apr-

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Jun-11

Aug-11

Oct-

11

Dec-11

Feb-12

Apr-

12

Jun-12

Aug-12

Oct-

12

Dec-12

Feb-13

Apr-

13

Jun-13

Aug-13

Oct-

13

Dec-13

Feb-14

Apr-

14

Jun-14

Aug-14

Oct-

14

Dec-14

Feb-15

BDI BCI BPI BSI BHSI


2) Bunker Price (USD/TON, 전주대비증감)

(USD/Ton, Change)

Singapore Rotterdam Houston

IFO380 328.50 21.50 305.00 23.50 305.00 9.50

IFO180 343.00 19.50 328.50 26.50 328.50 -114.50

MDO 532.50 17.50 - - 0.00 -

MGO 542.50 17.00 527.00 28.00 527.00 -58.00

기준일 : 3 월 27 일

3) Exchange Rate

구분 2015-03-27 2015-03-20 CHANGE

미국달러 1,104.20 1,114.00 -9.80

일본엔(100) 926.30 922.15 4.15

유로 1,201.42 1,187.91 13.51

중국위안 177.62 179.25 -1.63

최초고시, 매매기준율기준


Ⅶ. Useful Information

구분 행사명 일시 장소

(주최) 기타

경영

콘서트

중국시장-

새로운

리스크는

무엇인가?

4.09 일

(목)

대한상의

국제회의장

° 중국시장-새로운 리스크 분석 : 최고의

전문가가보는 2015 년 세계/중국시장 전망

° 2015 년 세계경제 및 중국시장의 위험요소를

알아보는 대한상의 경영콘서트를 개최예정

세미나

이란 제재 향후

전망 및

우리기업의

대응방안

4.08 일

(수)

대한상공

회의소

° 이란과 미국 등 주요 서방국가 간의 핵협상

시한이 이달 말로 다가옴에 따라, 협상 결과에

대한 관심이 높아지고 있는 상황

° 국제사회의 對이란 경제제재 해제와 이란의 핵

포기는 중동 지역 정세의 전환점이 될 것으로

전망

° 이에 對이란 제재 최신 동향 및 전망을

살펴보고 우리기업의 대응방안 모색


Ⅷ. Contact IN

Neal S.I. Kwon (권순일이사)

Director

Tel. 070-7771-6410

Mob. 010-9496-0523

[email protected]

[email protected] (Personal)

Claire C.W. Ji (지차욱과장)

Manager

Tel. 070-7771-6411

Mob. 010-6625-9785

[email protected]


Patima J.H. Lee (이지혜차장)

Manager

Tel. 02-776-0860

Mob. 010-6455-1646

[email protected]


STL GLOBAL Co., Ltd. 101-1401, Lotte Castle President, 109, Mapo-daero, Mapo-gu, Seoul, Korea

Tel: +82-2-776-0840 (Rep.) Fax: +82-2-776-0864 TLX: K35476

E-mail: [email protected]

www.stlkorea.com

[no.43] stl global market report updated 150331

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