no slide title - web kufin.bus.ku.ac.th/01131549 advanced corporation finance...* อาจได...
TRANSCRIPT
![Page 1: No Slide Title - web kufin.bus.ku.ac.th/01131549 Advanced Corporation Finance...* อาจได ร บยกเว นภาษ เง นได ณ ท จ าย และภาษ](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022041804/5e5346aa5f53075fcc79e69c/html5/thumbnails/1.jpg)
ธนะศกด จรรยาพน
![Page 2: No Slide Title - web kufin.bus.ku.ac.th/01131549 Advanced Corporation Finance...* อาจได ร บยกเว นภาษ เง นได ณ ท จ าย และภาษ](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022041804/5e5346aa5f53075fcc79e69c/html5/thumbnails/2.jpg)
มาตรา ๑๐๑๒ อนวาสญญาจดตงหางหนสวนหรอบรษทนน คอสญญาซงบคคลตงแต
สองคนขนไปตกลงเขากนเพอกระทากจการรวมกน ดวยประสงคจะแบงปนกาไรอนจะพง
ไดแตกจการททานน
มาตรา ๑๐๑๓ อนหางหนสวนหรอบรษทนน ทานกาหนดเปนสามประเภท คอ
(๑) หางหนสวนสามญ
(๒) หางหนสวนจากด
(๓) บรษทจากด
2
![Page 3: No Slide Title - web kufin.bus.ku.ac.th/01131549 Advanced Corporation Finance...* อาจได ร บยกเว นภาษ เง นได ณ ท จ าย และภาษ](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022041804/5e5346aa5f53075fcc79e69c/html5/thumbnails/3.jpg)
มาตรา ๑๐๒๕ อนวาหางหนสวนสามญนน คอหางหนสวนประเภทซงผเปนหนสวนหมด
ทกคนตองรบผดรวมกนเพอหนทงปวงของหนสวนโดยไมมจากด
มาตรา ๑๐๕๓ หางหนสวนซงมไดจดทะเบยนนน ถงแมจะมขอจากดอานาจของหนสวน
คนหนงในการทจะผกพนผเปนหนสวนคนอน ๆ ทานวาขอจากดเชนนนกหามผลถง
บคคลภายนอกไม
3
![Page 4: No Slide Title - web kufin.bus.ku.ac.th/01131549 Advanced Corporation Finance...* อาจได ร บยกเว นภาษ เง นได ณ ท จ าย และภาษ](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022041804/5e5346aa5f53075fcc79e69c/html5/thumbnails/4.jpg)
มาตรา ๑๐๗๗ อนหางหนสวนจากดนน คอหางหนสวนประเภทหนง ซงมผเปนหนสวน
สองจาพวก ดงจะกลาวตอไปน คอ
(๑) ผเปนหนสวนคนเดยวหรอหลายคนซงมจากดความรบผดเพยงไมเกนจานวนเงนท
ตนรบจะลงหนในหางหนสวนนนจาพวกหนง และ
(๒) ผเปนหนสวนคนเดยวหรอหลายคนซงตองรบผดรวมกนในบรรดาหนของหาง
หนสวนไมมจากดจานวนอกจาพวกหนง
4
![Page 5: No Slide Title - web kufin.bus.ku.ac.th/01131549 Advanced Corporation Finance...* อาจได ร บยกเว นภาษ เง นได ณ ท จ าย และภาษ](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022041804/5e5346aa5f53075fcc79e69c/html5/thumbnails/5.jpg)
มาตรา ๑๐๙๖ อนวาบรษทจากดนน คอบรษทประเภทซงตงขนดวยแบงทนเปนหนม
มลคาเทา ๆ กน โดยมผถอหนตางรบผดจากดเพยงไมเกนจานวนเงนทตนยงสงใชไม
ครบมลคาของหนทตนถอ
มาตรา ๑๐๙๗ บคคลใด ๆ ตงแตสามคนขนไปจะเรมกอการและตงเปนบรษทจากดก
ได โดยเขาชอกนทาหนงสอบรคณหสนธ และกระทาการอยางอนตามบทบญญตแหง
ประมวลกฎหมายน
5
![Page 6: No Slide Title - web kufin.bus.ku.ac.th/01131549 Advanced Corporation Finance...* อาจได ร บยกเว นภาษ เง นได ณ ท จ าย และภาษ](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022041804/5e5346aa5f53075fcc79e69c/html5/thumbnails/6.jpg)
มาตรา ๑๑๑๗ อนมลคาของหน ๆ หนงนน มใหตากวาหาบาท
มาตรา ๑๑๑๘ อนหนนน ทานวาจะแบงแยกหาไดไม
ถาบคคลมจานวนแตสองคนขนไปถอหน ๆ เดยวรวมกน ทานวาตองตงใหคน
ใดคนหนงในจานวนนนแตคนเดยวเปนผใชสทธในฐานเปนผถอหน
อนง บคคลทงหลายซงถอหน ๆ เดยวรวมกน ตองรวมกนรบผดตอบรษทใน
การสงใชมลคาของหน
มาตรา ๑๑๑๙ หนทก ๆ หนจาตองใหใชเปนเงนจนเตมคา …..
ในการใชเงนเปนคาหนนน ผถอหนจะหกหนกบบรษทหาไดไม
มาตรา ๑๑๔๓ หามมใหบรษทจากดเปนเจาของถอหนของตนเองหรอรบจานาหนของ
ตนเอง
6
![Page 7: No Slide Title - web kufin.bus.ku.ac.th/01131549 Advanced Corporation Finance...* อาจได ร บยกเว นภาษ เง นได ณ ท จ าย และภาษ](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022041804/5e5346aa5f53075fcc79e69c/html5/thumbnails/7.jpg)
มาตรา ๑๕ บรษทมหาชนจากด คอ บรษทประเภทซงตงขนดวยความประสงคทจะเสนอ
ขายหนตอประชาชน โดยผถอหนมความรบผดจากดไมเกนจานวนเงนคาหนทตองชาระ
และบรษทดงกลาวไดระบความประสงคเชนนนไวในหนงสอบรคณหสนธ
มาตรา ๑๖ บคคลธรรมดาตงแตสบหาคนขนไปจะเรมจดตงบรษทไดโดยจดทาหนงสอ
บรคณหสนธ และปฏบตการอยางอนตามพระราชบญญตน
มาตรา ๕๐ หนของบรษทแตละหนตองมมลคาเทากน
7
![Page 8: No Slide Title - web kufin.bus.ku.ac.th/01131549 Advanced Corporation Finance...* อาจได ร บยกเว นภาษ เง นได ณ ท จ าย และภาษ](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022041804/5e5346aa5f53075fcc79e69c/html5/thumbnails/8.jpg)
มาตรา ๕๑ ในกรณทบรษทจะเสนอขายหนสงกวามลคาหนทจดทะเบยนไว บรษทตอง
ใหผจองหนสงใชจานวนเงนทสงกวามลคาหนพรอมกบเงนคาหน และนาคาหนสวนทเกน
นตงเปนทนสารองสวนลามลคาหนแยกตางหากจากทนสารองตามมาตรา ๑๑๖
มาตรา ๕๓ หนนนจะแบงแยกมได
ถาบคคลตงแตสองคนขนไปจองหน หรอถอหน หนเดยวหรอหลายหนรวมกน
บคคลเหลานนตองรบผดรวมกนในการสงใชเงนคาหนและเงนทสงกวามลคาหน และ
ตองแตงตงใหบคคลในจานวนนนแตเพยงคนเดยวเปนผใชสทธในฐานะเปนผจองหน
หรอผถอหน แลวแตกรณ
มาตรา ๕๔ ในการชาระคาหน ผจองหนหรอผซอหนจะขอหกกลบลบหนกบบรษทไมได
8
![Page 9: No Slide Title - web kufin.bus.ku.ac.th/01131549 Advanced Corporation Finance...* อาจได ร บยกเว นภาษ เง นได ณ ท จ าย และภาษ](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022041804/5e5346aa5f53075fcc79e69c/html5/thumbnails/9.jpg)
การประกอบกจการรวมกนในฐานะของคณะบคคลตามประมวลรษฎากรจะตอง
เปนกรณทบคคลตงแตสองคนขนไปตกลงเขากนเพอกระทากจการรวมกน โดยในการ
ประกอบกจการในฐานะคณะบคคลนนจะตองรวมกนประกอบกจการตามความเปนจรง
และรวมกนรบผดชอบในกจการของคณะบคคลนน และเงนไดทไดรบจากการประกอบ
กจการจะตองเปนของคณะบคคลดวย (หนงสอกรมสรรพากร ท กค 0706/5637 11
กรกฎาคม 2548)
ขอสงเกต กรมสรรพากรเคยตความวา กรณทสญญาจดตงคณะบคคลไมมขอความท
ระบวตถประสงควาคสญญา “ประสงคจะแบงปนก าไรอนจะไดแตกจการทท า” ไมเปน
สญญาจดตงหางหนสวน ไมตองตดอากรแสตมป 200 บาท (หนงสอกรมสรรพากร ท
กค 0706/7327 30 กรกฎาคม 2546)
9
![Page 10: No Slide Title - web kufin.bus.ku.ac.th/01131549 Advanced Corporation Finance...* อาจได ร บยกเว นภาษ เง นได ณ ท จ าย และภาษ](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022041804/5e5346aa5f53075fcc79e69c/html5/thumbnails/10.jpg)
ภาษเงนไดบคคลธรรมดา
บคคลธรรมดา หางหนสวนสามญ
ภาษเงนไดนตบคคล
บรษท/หางหนสวนนตบคคลทประกอบกจการ
ในประเทศไทย
บรษท/หางหนสวนนตบคคลทถอวาประกอบกจการในประเทศไทย
บรษท/หางหนสวนนตบคคลทมไดประกอบกจการในประเทศไทย
![Page 11: No Slide Title - web kufin.bus.ku.ac.th/01131549 Advanced Corporation Finance...* อาจได ร บยกเว นภาษ เง นได ณ ท จ าย และภาษ](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022041804/5e5346aa5f53075fcc79e69c/html5/thumbnails/11.jpg)
ภาษเงนไดนตบคคล หรอ CIT
66 76 ทว 70
- CIT 30%* - CIT 30%* - W/T 15%
- Dividend 10% - PRT 10%
______
Tax rate is reduced to 23% for 2012 and 20% for 2013 – 2014 (RD 530)
![Page 12: No Slide Title - web kufin.bus.ku.ac.th/01131549 Advanced Corporation Finance...* อาจได ร บยกเว นภาษ เง นได ณ ท จ าย และภาษ](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022041804/5e5346aa5f53075fcc79e69c/html5/thumbnails/12.jpg)
เงนไดทตองเสยภาษตามความในสวนนคอกาไรสทธซงคานวณไดจากรายได
จากกจการ หรอเนองจากกจการทกระทาในรอบระยะเวลาบญช หกดวยรายจายตาม
เงอนไขทระบไวในมาตรา ๖๕ ทว และมาตรา ๖๕ ตร และรอบระยะเวลาบญชดงกลาวให
มกาหนดสบสองเดอน
การคานวณรายไดและรายจายตามวรรคหนงใหใชเกณฑสทธ โดยใหนารายได
ทเกดขนในรอบระยะเวลาบญชใด แมวาจะยงไมไดรบชาระในรอบระยะเวลาบญชนน มา
รวมคานวณเปนรายไดในรอบระยะเวลาบญชนน และใหนารายจายทงสนทเกยวกบ
รายไดนน แมจะยงมไดจายในรอบระยะเวลาบญชนนมารวมคานวณเปนรายจายของรอบ
ระยะเวลาบญชนน
12
![Page 13: No Slide Title - web kufin.bus.ku.ac.th/01131549 Advanced Corporation Finance...* อาจได ร บยกเว นภาษ เง นได ณ ท จ าย และภาษ](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022041804/5e5346aa5f53075fcc79e69c/html5/thumbnails/13.jpg)
บรษทหรอหางหนสวนนตบคคลทตงขนตามกฎหมายของตางประเทศมไดประกอบ
กจการในประเทศไทยแตไดรบเงนไดพงประเมนตามมาตรา ๔๐ (๒) (๓) (๔) (๕) หรอ (๖) ท
จายจากหรอในประเทศไทย ใหบรษทหรอหางหนสวนนตบคคลนนเสยภาษ โดยใหผจายหก
ภาษจากเงนไดพงประเมนทจายตามอตราภาษเงนไดสาหรบบรษทหรอหางหนสวนนตบคคล
แลวนาสงอาเภอทองทพรอมกบยนรายการตามแบบทอธบดกาหนดภายในเจดวนนบแตวนสน
เดอนของเดอนทจายเงนไดพงประเมนนน ทงน ใหนามาตรา ๕๔ มาใชบงคบโดยอนโลม
ความในวรรคหนงมใหใชบงคบในกรณทบรษทหรอหางหนสวนนตบคคลทตงขน
ตามกฎหมายของตางประเทศ ไดรบเงนไดพงประเมนทเปนดอกเบยจากรฐบาลหรอสถาบน
การเงนทมกฎหมายโดยเฉพาะของประเทศไทยจดตงขนสาหรบใหกยมเงนเพอสงเสรม
เกษตรกรรม พาณชยกรรม หรออตสาหกรรม
![Page 14: No Slide Title - web kufin.bus.ku.ac.th/01131549 Advanced Corporation Finance...* อาจได ร บยกเว นภาษ เง นได ณ ท จ าย และภาษ](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022041804/5e5346aa5f53075fcc79e69c/html5/thumbnails/14.jpg)
บรษทหรอหางหนสวนนตบคคลซงตงขนตามกฎหมายของตางประเทศ ม
ลกจาง หรอผทาการแทน หรอผทาการตดตอ ในการประกอบกจการในประเทศไทย ซง
เปนเหตใหไดรบเงนไดหรอผลกาไรในประเทศไทย ใหถอวาบรษทหรอหางหนสวนนต
บคคลนนประกอบกจการในประเทศไทย และใหถอวาบคคลผเปนลกจางหรอผทาการ
แทน หรอผทาการตดตอเชนวานนไมวาจะเปนบคคลธรรมดาหรอนตบคคล เปนตวแทน
ของบรษทหรอหางหนสวนนตบคคลซงตงขนตามกฎหมายของตางประเทศ และใหบคคล
นนมหนาทและความรบผดในการยนรายการและเสยภาษตามบทบญญตในสวนน
เฉพาะทเกยวกบเงนไดหรอผลกาไรทกลาวแลว
14
![Page 15: No Slide Title - web kufin.bus.ku.ac.th/01131549 Advanced Corporation Finance...* อาจได ร บยกเว นภาษ เง นได ณ ท จ าย และภาษ](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022041804/5e5346aa5f53075fcc79e69c/html5/thumbnails/15.jpg)
1. สานกงานผแทน
2. สานกงานภมภาค
3. สานกงานสาขา
4. บรษทจากดตามกฎหมายไทย
5. สานกงานสนบสนนการคาและการลงทน
6. สานกงานปฏบตการภมภาค
![Page 16: No Slide Title - web kufin.bus.ku.ac.th/01131549 Advanced Corporation Finance...* อาจได ร บยกเว นภาษ เง นได ณ ท จ าย และภาษ](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022041804/5e5346aa5f53075fcc79e69c/html5/thumbnails/16.jpg)
16
CIT PRT W/T (i.e. dividend)
สทธประโยชนทางภาษอน
ส านกงานผแทน N/A N/A N/A No
ส านกงานภมภาค 30%* 10%* - No
ส านกงานสาขา 30%* 10%* - No
บรษทจ ากดตามกฎหมายไทย 30% - 10% No
ส านกงานสนบสนนการคาและการลงทน 30%* 10%* - No
ส านกงานปฏบตการภมภาค 10%** - ยกเวน Yes
* อตราภาษลดเหลอรอยละ 23 ป 2555 และรอยละ 20 ป 2556 – 2557
** เฉพาะการใหบรการดานบรหาร การวจยพฒนาผลตภณฑ ฝกอบรมใหกบบรษทในเครอ ดอกเบยทไดรบจากบรษทในเครอหรอสาขา
![Page 17: No Slide Title - web kufin.bus.ku.ac.th/01131549 Advanced Corporation Finance...* อาจได ร บยกเว นภาษ เง นได ณ ท จ าย และภาษ](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022041804/5e5346aa5f53075fcc79e69c/html5/thumbnails/17.jpg)
ยกเวนภาษเงนปนผลทรบจากบรษทในเครอทงในและตางประเทศ
หกคาสกหรอ/คาเสอมราคาของสนทรพยถาวรได 25% ในปแรก และ
มลคาตนทนสวนทเหลอใหทยอยหกได 20 ป
ลดภาษเงนไดบคคลธรรมดาของลกจางชาวตางประเทศเหลอ 15%
คงทเปนระยะเวลา 4 ปและกรณเปนผบรหารหรอผเชยวชาญ
ระดบสงจะไดรบสทธเพมเปน 8 ป
ROH
![Page 18: No Slide Title - web kufin.bus.ku.ac.th/01131549 Advanced Corporation Finance...* อาจได ร บยกเว นภาษ เง นได ณ ท จ าย และภาษ](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022041804/5e5346aa5f53075fcc79e69c/html5/thumbnails/18.jpg)
Choice of Form for foreign investors
Tax at Corporate
Level
Tax at Shareholder
Level
Withholding Tax
(Offshore)
Company 30%* 10% -
Branch 30%* 10%** -
Agent/Employee 30%* 10%** -
Offshore - - 15%
Unincorporated
Joint Venture
30%* 10% -
Consortium ? ? ?
Mutual Fund - - -
![Page 19: No Slide Title - web kufin.bus.ku.ac.th/01131549 Advanced Corporation Finance...* อาจได ร บยกเว นภาษ เง นได ณ ท จ าย และภาษ](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022041804/5e5346aa5f53075fcc79e69c/html5/thumbnails/19.jpg)
กจการรวมคา ซงไดแกกจการทดาเนนการรวมกนเปนทางคาหรอหากาไร
ระหวางบรษทกบบรษท บรษทกบหางหนสวนนตบคคล หางหนสวนนต
บคคลกบหางหนสวนนตบคคล หรอระหวางบรษทและหรอหางหนสวนนต
บคคลกบบคคลธรรมดา คณะบคคลทมใชนตบคคล หางหนสวนสามญ
หรอนตบคคลอน
![Page 20: No Slide Title - web kufin.bus.ku.ac.th/01131549 Advanced Corporation Finance...* อาจได ร บยกเว นภาษ เง นได ณ ท จ าย และภาษ](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022041804/5e5346aa5f53075fcc79e69c/html5/thumbnails/20.jpg)
ไมมการดาเนนการ / ลงทนรวมกน (Don’t have joint investment)
ไมมการแบงกาไรหรอผลขาดทนรวมกน (Don’t share profit / loss)
ไมถอวานตสมพนธเปนกจการรวมคา (Don’t call itself JV)
![Page 21: No Slide Title - web kufin.bus.ku.ac.th/01131549 Advanced Corporation Finance...* อาจได ร บยกเว นภาษ เง นได ณ ท จ าย และภาษ](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022041804/5e5346aa5f53075fcc79e69c/html5/thumbnails/21.jpg)
เงนไดDomestic Foreign
เงนปนผล 10/0* 10/0
คาจาง 3 15/0
คาสทธ 3 15
ดอกเบย 1/0** 15/10
* อาจไดรบยกเวนภาษเงนได ณ ทจาย และภาษเงนไดนตบคคลหากเขาหลกเกณฑตามมาตรา 65 ทว (10) แหงประมวลรษฎากร
** ยกเวนกรณผใหกเปนธนาคารหรอสถาบนการเงน
![Page 22: No Slide Title - web kufin.bus.ku.ac.th/01131549 Advanced Corporation Finance...* อาจได ร บยกเว นภาษ เง นได ณ ท จ าย และภาษ](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022041804/5e5346aa5f53075fcc79e69c/html5/thumbnails/22.jpg)
Incorporation
Contribution
Distribution
Capital increase
Capital decrease
Reorganization
Dissolution
22
![Page 23: No Slide Title - web kufin.bus.ku.ac.th/01131549 Advanced Corporation Finance...* อาจได ร บยกเว นภาษ เง นได ณ ท จ าย และภาษ](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022041804/5e5346aa5f53075fcc79e69c/html5/thumbnails/23.jpg)
Structure – debt to equity, capital
requirement, shareholding ratio
Management – number of director, i.e.
executive or non executive directors.
Class of shares, i.e. preferred shares,
common shares.
Share premium?
23
![Page 24: No Slide Title - web kufin.bus.ku.ac.th/01131549 Advanced Corporation Finance...* อาจได ร บยกเว นภาษ เง นได ณ ท จ าย และภาษ](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022041804/5e5346aa5f53075fcc79e69c/html5/thumbnails/24.jpg)
24
![Page 25: No Slide Title - web kufin.bus.ku.ac.th/01131549 Advanced Corporation Finance...* อาจได ร บยกเว นภาษ เง นได ณ ท จ าย และภาษ](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022041804/5e5346aa5f53075fcc79e69c/html5/thumbnails/25.jpg)
Contribution in cash
Contribution in kind, e.g. machine, know -how, customer base, labor, share swap,
etc.
Free gift contribution
Issue of new shares free of charge
25
![Page 26: No Slide Title - web kufin.bus.ku.ac.th/01131549 Advanced Corporation Finance...* อาจได ร บยกเว นภาษ เง นได ณ ท จ าย และภาษ](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022041804/5e5346aa5f53075fcc79e69c/html5/thumbnails/26.jpg)
มาตรา 39 แหงประมวลรษฎากร
"เงนไดพงประเมน" หมายความวา เงนไดอนเขาลกษณะพงเสยภาษในหมวดน เงนได
ทกลาวนใหหมายความรวมตลอดถงทรพยสน หรอประโยชนอยางอนทไดรบ ซงอาจคด
ค านวณไดเปนเงน เงนคาภาษอากรทผจายเงนหรอผอนออกแทนใหส าหรบเงนได
ประเภทตาง ๆ ตามมาตรา 40 และเครดตภาษตามมาตรา 47 ทว ดวย
มาตรา 9 ทว “เวนแตจะมบทบญญตไวเปนอยางอน ถาจะตองตราคาทรพยสนหรอ
ประโยชนอนใดเปนเงน ใหถอราคาหรอคาอนพงมในวนทไดทรพยสนหรอประโยชนนน”
26
![Page 27: No Slide Title - web kufin.bus.ku.ac.th/01131549 Advanced Corporation Finance...* อาจได ร บยกเว นภาษ เง นได ณ ท จ าย และภาษ](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022041804/5e5346aa5f53075fcc79e69c/html5/thumbnails/27.jpg)
มาตรา 1201 แหง ป.พ.พ. บญญตวา “หามมใหจายเงนปนผลจากเงนประเภทอนนอกจาก
เงนกาไร ถาหากบรษทขาดทน หามมใหจายเงนปนผลจนกวาจะไดแกไขใหหายขาดทน....”
มาตรา 40 (4) (ข) แหงประมวลรษฎากร บญญตวา เงนปนผล เงนสวนแบงของกาไรหรอ
ประโยชนอนใดทไดจากบรษทหรอหางหนสวนนตบคคล กองทนรวม หรอสถาบนการเงน
ทมกฎหมายโดยเฉพาะของประเทศไทย จดตงขนสาหรบใหกยมเงนเพอสงเสรม
เกษตรกรรม พาณชยกรรมหรออตสาหกรรม เงนปนผล หรอเงนสวนแบงของกาไรทอยใน
บงคบตองถกหกภาษไว ณ ทจายตามกฎหมายวาดวยภาษเงนไดปโตรเลยมเฉพาะสวนท
เหลอจากถกหกภาษไว ณ ทจายตามกฎหมายดงกลาว
27
![Page 28: No Slide Title - web kufin.bus.ku.ac.th/01131549 Advanced Corporation Finance...* อาจได ร บยกเว นภาษ เง นได ณ ท จ าย และภาษ](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022041804/5e5346aa5f53075fcc79e69c/html5/thumbnails/28.jpg)
Thai individual shareholder 10% or subject to normal tax but he/she will be entitled to dividend tax credit
Thai corporate shareholder 10% or exempt (only if it holds 25% or more in the paying company for at least 3 months before and after declaration of dividend
Foreign individual shareholder 10% but he / she may be entitled to tax exemption or tax credit under tax treaty
Foreign corporate shareholder 10% unless (i) it is exempt by Royal Decree, or (ii) it may be entitled to tax exemption or tax credit under tax treaty
28
![Page 29: No Slide Title - web kufin.bus.ku.ac.th/01131549 Advanced Corporation Finance...* อาจได ร บยกเว นภาษ เง นได ณ ท จ าย และภาษ](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022041804/5e5346aa5f53075fcc79e69c/html5/thumbnails/29.jpg)
Cash dividend
Dividend in kind, e.g. land, machine, free
service, etc.
Stock dividend, e.g. proportionate stock
dividend, non-proportionate stock
dividend
29
![Page 30: No Slide Title - web kufin.bus.ku.ac.th/01131549 Advanced Corporation Finance...* อาจได ร บยกเว นภาษ เง นได ณ ท จ าย และภาษ](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022041804/5e5346aa5f53075fcc79e69c/html5/thumbnails/30.jpg)
มาตรา 40 (4) (ง) แหงประมวลรษฎากร “เงนลดทนของบรษทหรอหางหนสวนนตบคคล
เฉพาะสวนทจายไมเกนกวากาไรและเงนทกนไวรวมกน”
มาตรา 40 (4) (จ) แหงประมวลรษฎากร “เงนเพมทนของบรษทหรอหางหนสวนนต
บคคลซงตงจากกาไรทไดมาหรอเงนทกนไวรวมกน”
30
![Page 31: No Slide Title - web kufin.bus.ku.ac.th/01131549 Advanced Corporation Finance...* อาจได ร บยกเว นภาษ เง นได ณ ท จ าย และภาษ](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022041804/5e5346aa5f53075fcc79e69c/html5/thumbnails/31.jpg)
มาตรา 40(4)(ฉ) ผลประโยชนทไดจากการทบรษทหรอหางหนสวนนตบคคลควบเขา
กน หรอรบชวงกน หรอเลกกน ซงตราคาเปนเงนไดเกนกวาเงนทน
31
![Page 32: No Slide Title - web kufin.bus.ku.ac.th/01131549 Advanced Corporation Finance...* อาจได ร บยกเว นภาษ เง นได ณ ท จ าย และภาษ](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022041804/5e5346aa5f53075fcc79e69c/html5/thumbnails/32.jpg)
![Page 33: No Slide Title - web kufin.bus.ku.ac.th/01131549 Advanced Corporation Finance...* อาจได ร บยกเว นภาษ เง นได ณ ท จ าย และภาษ](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022041804/5e5346aa5f53075fcc79e69c/html5/thumbnails/33.jpg)
EQUITY FINANCING DEBT FINANCING
Net Profit 100
CIT 30% 30 (1)
Dividend 70
WT 10% 7 (2)
Effective Tax Rate (1)+(2)37
Cash On Hand 63
Net Profit 100
Less Interest 100
CIT 30% 0 (1)
Dividend 0
WT 15% or 10% 15/10 (2)
Effective Tax Rate (1)+(2) 15/10
Cash On Hand 85/90
![Page 34: No Slide Title - web kufin.bus.ku.ac.th/01131549 Advanced Corporation Finance...* อาจได ร บยกเว นภาษ เง นได ณ ท จ าย และภาษ](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022041804/5e5346aa5f53075fcc79e69c/html5/thumbnails/34.jpg)
EQUITY DEBT
Net Profit 100
CIT 30% 0 (1)
Dividend 100
WT 10% 0 (2)
Effective Tax Rate (1)+(2)0
Cash On Hand 100
Net Profit 100
Less Interest 100
CIT 30% 0 (1)
Dividend 0
WT 15% or 10% 15/10 (2)
Effective Tax Rate (1)+(2) 15/10
Cash On Hand 85/90
![Page 35: No Slide Title - web kufin.bus.ku.ac.th/01131549 Advanced Corporation Finance...* อาจได ร บยกเว นภาษ เง นได ณ ท จ าย และภาษ](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022041804/5e5346aa5f53075fcc79e69c/html5/thumbnails/35.jpg)
![Page 36: No Slide Title - web kufin.bus.ku.ac.th/01131549 Advanced Corporation Finance...* อาจได ร บยกเว นภาษ เง นได ณ ท จ าย และภาษ](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022041804/5e5346aa5f53075fcc79e69c/html5/thumbnails/36.jpg)
Transaction Payer Payee W/TInterest on loan
/ bill of exchange
/ promissory note
FI
Corporates
FI
Corporates
Corporates
FI
FI
Corporates
15%
15% / 10% 15% / 10%
15%
Interest on debentures FI
Corporates
FI
Corporates
Corporates
FI
FI
Corporates
15%
15% / 10% 15% / 10%
15%
Service Fees All All 15% / 0%
Cross Border Lending Transaction
![Page 37: No Slide Title - web kufin.bus.ku.ac.th/01131549 Advanced Corporation Finance...* อาจได ร บยกเว นภาษ เง นได ณ ท จ าย และภาษ](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022041804/5e5346aa5f53075fcc79e69c/html5/thumbnails/37.jpg)
Transaction Payer Payee W/TInterest on loan/
bill of exchange/
promissory note
FI
Corporates
FI
Corporates
Corporates
FI
FI
Corporates
1%
-
-
1%
Interest on debentures
FI
Corporates
FI
Corporates
Corporates
FI
FI
Corporates
1%
1%
-
1%
Service Fees All All 3%
Domestic Lending Transaction
![Page 38: No Slide Title - web kufin.bus.ku.ac.th/01131549 Advanced Corporation Finance...* อาจได ร บยกเว นภาษ เง นได ณ ท จ าย และภาษ](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022041804/5e5346aa5f53075fcc79e69c/html5/thumbnails/38.jpg)
ดอกเบยพนธบตร ดอกเบยเงนฝาก ดอกเบยหนก ดอกเบยตวเงน
ดอกเบยเงนกยมไมวาจะมหลกประกนหรอไม ดอกเบยเงนกยมทอยใน
บงคบตองถกหกภาษไว ณ ทจายตามกฎหมายวาดวยภาษเงนได
ปโตรเลยมเฉพาะสวนทเหลอจากถกหกภาษไว ณ ทจาย ตามกฎหมาย
ดงกลาว หรอผลตางระหวางราคาไถถอนกบราคาจาหนายตวเงนหรอตรา
สารแสดงสทธในหนทบรษทหรอหางหนสวนนตบคคล หรอนตบคคลอน
เปนผออกและจาหนายครงแรกในราคาตากวาราคาไถถอน รวมทงเงนได
ทมลกษณะทานองเดยวกนกบดอกเบย ผลประโยชนหรอคาตอบแทนอน
ๆ ทไดจากการใหกยมหรอจากสทธเรยกรองในหนทกชนดไมวาจะม
หลกประกนหรอไมกตาม
![Page 39: No Slide Title - web kufin.bus.ku.ac.th/01131549 Advanced Corporation Finance...* อาจได ร บยกเว นภาษ เง นได ณ ท จ าย และภาษ](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022041804/5e5346aa5f53075fcc79e69c/html5/thumbnails/39.jpg)
i. Front-end Fee
ii. Commitment Fee
iii. Interest
iv. Default Interest
v. Arrangement Fee
Lender
Borrower
![Page 40: No Slide Title - web kufin.bus.ku.ac.th/01131549 Advanced Corporation Finance...* อาจได ร บยกเว นภาษ เง นได ณ ท จ าย และภาษ](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022041804/5e5346aa5f53075fcc79e69c/html5/thumbnails/40.jpg)
Borrower
Lender 1
Lender 2Lender 3/
Arranger
i. Front-end Fee
ii. Commitment Fee
iii. Interest
iv. Default Interest
v. Arrangement Fee
![Page 41: No Slide Title - web kufin.bus.ku.ac.th/01131549 Advanced Corporation Finance...* อาจได ร บยกเว นภาษ เง นได ณ ท จ าย และภาษ](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022041804/5e5346aa5f53075fcc79e69c/html5/thumbnails/41.jpg)
Borrower
Lender 1/
Arranger
Lender 2
Arranger Lender 3/
Arranger
i. Front-end Fee
ii. Commitment Fee
iii. Interest
iv. Default Interest
v. Arrangement Fee
vi. Credit Insurance Premium
![Page 42: No Slide Title - web kufin.bus.ku.ac.th/01131549 Advanced Corporation Finance...* อาจได ร บยกเว นภาษ เง นได ณ ท จ าย และภาษ](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022041804/5e5346aa5f53075fcc79e69c/html5/thumbnails/42.jpg)
Gross Interest
Net Interest
Lender (15%) 100
(10%) 100
85
90
Borrower (15 %) 117.65
(10 %) 111.1111
100
100
Who Absorbs Withholding Tax ?
![Page 43: No Slide Title - web kufin.bus.ku.ac.th/01131549 Advanced Corporation Finance...* อาจได ร บยกเว นภาษ เง นได ณ ท จ าย และภาษ](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022041804/5e5346aa5f53075fcc79e69c/html5/thumbnails/43.jpg)
Who absorbs the tax ?
If Borrower pay tax, is it required to prepare a tax payment certificate ?
How does Lender benefit from such tax payment certificate ?
Can Borrower get a rebate from Lender equal to the tax credit / refund ?
![Page 44: No Slide Title - web kufin.bus.ku.ac.th/01131549 Advanced Corporation Finance...* อาจได ร บยกเว นภาษ เง นได ณ ท จ าย และภาษ](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022041804/5e5346aa5f53075fcc79e69c/html5/thumbnails/44.jpg)
Lender charges Borrower when it will absorb the withholding tax.
Rates of the fees
Can the Lender claim the tax refund / credit at home country ?
What should be Borrower’s approach ?
How should Lender respond ?
![Page 45: No Slide Title - web kufin.bus.ku.ac.th/01131549 Advanced Corporation Finance...* อาจได ร บยกเว นภาษ เง นได ณ ท จ าย และภาษ](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022041804/5e5346aa5f53075fcc79e69c/html5/thumbnails/45.jpg)
Lender
Guarantor
Borrower
Guarantee fee 0.75 %
![Page 46: No Slide Title - web kufin.bus.ku.ac.th/01131549 Advanced Corporation Finance...* อาจได ร บยกเว นภาษ เง นได ณ ท จ าย และภาษ](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022041804/5e5346aa5f53075fcc79e69c/html5/thumbnails/46.jpg)
Borrower
Investors
Paying Agent
Notes
Lender A
Lender B
Lender C
Loan
![Page 47: No Slide Title - web kufin.bus.ku.ac.th/01131549 Advanced Corporation Finance...* อาจได ร บยกเว นภาษ เง นได ณ ท จ าย และภาษ](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022041804/5e5346aa5f53075fcc79e69c/html5/thumbnails/47.jpg)
Several lenders, several bondholders
How to determine the tax rate ?
Can you look at the country of a payment agent bank that receives interest payment or a trustee that holds a global certificate as if it was a recipient ?
Are you required to look at each recipient ?
![Page 48: No Slide Title - web kufin.bus.ku.ac.th/01131549 Advanced Corporation Finance...* อาจได ร บยกเว นภาษ เง นได ณ ท จ าย และภาษ](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022041804/5e5346aa5f53075fcc79e69c/html5/thumbnails/48.jpg)
Interest
Interest Bondholder
![Page 49: No Slide Title - web kufin.bus.ku.ac.th/01131549 Advanced Corporation Finance...* อาจได ร บยกเว นภาษ เง นได ณ ท จ าย และภาษ](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022041804/5e5346aa5f53075fcc79e69c/html5/thumbnails/49.jpg)
Bank Japan
Bank New York
Swap
Yen - US
Thai Company
Loan Yeninterest
![Page 50: No Slide Title - web kufin.bus.ku.ac.th/01131549 Advanced Corporation Finance...* อาจได ร บยกเว นภาษ เง นได ณ ท จ าย และภาษ](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022041804/5e5346aa5f53075fcc79e69c/html5/thumbnails/50.jpg)
Issuer Bondholder1
ออกหนกแปลงสภาพ
จายดอกเบย2
3
ใชสทธแปลงสภาพ
4 ออกหนสามญ
5 จายเงนปนผล
![Page 51: No Slide Title - web kufin.bus.ku.ac.th/01131549 Advanced Corporation Finance...* อาจได ร บยกเว นภาษ เง นได ณ ท จ าย และภาษ](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022041804/5e5346aa5f53075fcc79e69c/html5/thumbnails/51.jpg)
Originator Investors
SPV
โอนทรพยสน
![Page 52: No Slide Title - web kufin.bus.ku.ac.th/01131549 Advanced Corporation Finance...* อาจได ร บยกเว นภาษ เง นได ณ ท จ าย และภาษ](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022041804/5e5346aa5f53075fcc79e69c/html5/thumbnails/52.jpg)
Tax exemption on
› Transfer of assets from principal company to SPV
› Transfer of assets from SPV back to principal company
› In accordance with the approved securitisation by the SEC
![Page 53: No Slide Title - web kufin.bus.ku.ac.th/01131549 Advanced Corporation Finance...* อาจได ร บยกเว นภาษ เง นได ณ ท จ าย และภาษ](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022041804/5e5346aa5f53075fcc79e69c/html5/thumbnails/53.jpg)
7% Value Added Tax (“VAT”)
3.3% Specific Business Tax (“SBT”)
0.1% Stamp Duty
Government fees related to the re-registration of collateral
![Page 54: No Slide Title - web kufin.bus.ku.ac.th/01131549 Advanced Corporation Finance...* อาจได ร บยกเว นภาษ เง นได ณ ท จ าย และภาษ](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022041804/5e5346aa5f53075fcc79e69c/html5/thumbnails/54.jpg)
Income received by SPV upon
operation is still subject to 30% corporate income tax, VAT, SBT and stamp duty as the case may be
![Page 55: No Slide Title - web kufin.bus.ku.ac.th/01131549 Advanced Corporation Finance...* อาจได ร บยกเว นภาษ เง นได ณ ท จ าย และภาษ](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022041804/5e5346aa5f53075fcc79e69c/html5/thumbnails/55.jpg)
Authority
Supplier Contractor Project Owner
BTO / BOT
Tax Issuer
-Withholding tax
• Income Tax / Tax Refund
• VAT
![Page 56: No Slide Title - web kufin.bus.ku.ac.th/01131549 Advanced Corporation Finance...* อาจได ร บยกเว นภาษ เง นได ณ ท จ าย และภาษ](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022041804/5e5346aa5f53075fcc79e69c/html5/thumbnails/56.jpg)
1. Asset Purchase
2. Share Purchase
3. Merger
Entire Transfer of Assets
Partial Transfer of Assets