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Noviembre, 2007

Normas Internacionales de

Información Financiera (NIIF).

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Normas vigentes.Estados financieros consolidados y contabilización de inversiones en

dependientes (NIC 27)

Contabilización de inversiones en empresas asociadas

(NIC 28)

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Fecha de vigencia

Períodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2005.

Objetivo

Establecer los requisitos para la preparación y presentación de los estados financieros consolidados de un grupo de empresas bajo el control de una dominante (NIC 27).

Establecer los requisitos para el tratamiento contable de las inversiones en entidades dependientes, entidades bajo control conjunto y empresas asociadas en los estados financieros individuales de la dominante (NIC 27).

Determinar el tratamiento contable que debe adoptar el inversor para las inversiones en empresas asociadas en las que tenga una influencia significativa (NIC 28).

NIC 27 y 28

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Estados financieros consolidados e individuales

Control

SIC 12 consolidación y entidades de propósito especial

NIC 27

Objetivo y alcance

Inversiones en empresas asociadas

Influencia significativaNIC 28

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Definiciones

Control:

Poder para gobernar las políticas financieras y operativas de una empresa, de manera que pueda obtener beneficios de ello.

Influencia significativa:

Es el poder para participar en las decisiones sobre política económica y financiera de una empresa, sin llegar a controlarlas.

Filial/Sociedad dependiente: es una

empresa controlada por otra.

Una empresa en la que el inversor posee

una influencia significativa, pero no es

una filial es una asociada.

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Consolidación

Se presume la existencia de control (y se requiere consolidación) cuando:

− la matriz posee, directa o indirectamente a través de otras filiales, más de la mitad de los derechos de voto de una empresa, a menos que, por circunstancias excepcionales, pueda demostrarse claramente que tal posesión no constituye control.

50% derechos de votoControl

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− Cuando la matriz posee la mitad o menos de los derechos de voto de una empresa, si ello supone:

poder sobre más de la mitad de los derechos de voto en virtud de un acuerdo con otros inversores.

poder para dirigir las políticas financieras y de explotación de esa empresa, obtenido por acuerdo estatutario o disposición reglamentaria.

poder para nombrar o revocar a la mayoría de los miembros del consejo de administración u órgano equivalente de dirección, siempre que la entidad este controlada por dicho órgano de dirección.

poder de controlar la mayoría de los votos en las reuniones del consejo de administración u órgano equivalente de dirección, siempre que la entidad este controlada por dicho órgano de dirección.

Consolidación

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Consolidación

− Los estados financieros consolidados incluirán TODAS las subsidiarias de la inversora.

− En NIIF´s no existe la posibilidad de excluir una filial porque su actividad sea significativamente distinta de la del Grupo, ni por escasa relevancia.

− No existen exenciones por "control temporal" o porque la "dependiente opere bajo severas restricciones para la transferencia de fondos a largo plazo”.

− Los intereses minoritarios se presentan como un componente separado del patrimonio.

− Todas las empresas del grupo deben utilizar las mismas politicas. Se realizarán los ajustes a NIIF´s de las filiales cuyos principios contables sean diferentes

− Las fechas de referencia de los estados financieros de las dependientes no pueden tener una diferencia mayor a tres meses con respecto a la fecha de referencia de los estados financieros del grupo y deberán considerarse los efectos de hechos / transacciones significativas entre dichas fechas.

− Por consistencia, los períodos a los que hacen referencia los estados financieros consolidados deben tener la misma duración.

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Consolidación

− Una compañía con inversiones en filiales no necesita presentar estados financieros consolidados, salvo si y solo sí:

• La inversora es a su vez filial de una subsidiaria poseída por otra matriz ó los intereses minoritarios incluyendo aquellos sin derecho a voto, han sido informados y no se oponen a que no presente estados financieros consolidados.

• Ni sus acciones ni su deuda cotizan en mercado público.

• No se encuentra registrada ni en proceso de registro en una comisión de valores con el propósito de emisión de títulos en mercado público.

• Su última matriz o cualquier matriz intermedia presenta estados financieros consolidados.

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Inversiones en asociadas

Influencia significativa

• La influencia significativa se manifiesta por:

− Representación en el órgano de administración.

− Participación en el proceso de fijación de políticas.

− Transacciones de importancia entre inversor y asociada.

− Intercambio de personal directivo.

− Suministro de información técnica esencial.

La coexistencia de otro inversor, que posea una parte mayoritaria o sustancial de la propiedad de la participada, no impide que un determinado inversor puedaejercer influencia significativa.

≥20% derechos de voto, (salvo que se pueda demostrar que

dicho poder de voto no proporciona influencia significativa)

<20% debe demostrarse que existe influencia significativa

• La influencia significativa:

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Métodos de registro

Consolidación (integración global)Filiales / soc. dependientes

Inversión patrimonial+ Test de deterioro (NIC 36)

Asociadas

• Todas las empresas del grupo deben utilizar las mismas políticas contables.

• Las fechas de referencia de los estados financieros de las dependientes nopueden tener una diferencia mayor de tres meses con respecto a la fecha de referencia de los estados financieros del grupo y deberán considerarse los efectos de hechos/transacciones significativas entre dichas fechas.

• Por consistencia, los períodos a los que hacen referencia los estados financieros consolidados deben tener la misma duración.

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− La inversión se registra utilizando el método de la partipación patrimonial desde el momento en que se convierta en asociada.

− Las diferencias (positivas o negativas) surgidas en el momento de la adquisición entre el costo de la inversión y la porción patrimonial correspondiente al inversor, se contabiliza de acuerdo a NIIF 3 – Combinación de Negocios, por tanto:

• La plusvalía comprada se incluye en el monto de la inversión. No se permite la amortización y por ende no se incluye en la determinación de la participación patrimonial del inversionista en la ganancia o pérdida de la asociada.

• Cualquier exceso de la participación del inversionista en el valor razonable neto de activo, pasivos y pasivos contingentes de la asociada sobre el costo de la partipación se excluye de la determinación del monto en libros de la participación, en su lugar, se incluye como resultado de la participación del inversionista en la ganancia o pérdida de la asociada.

− Con posterioridad a la adquisición, la participación del inversionista se ajusta por el reconocimiento por la asociada de las pérdidas por deterioro, tales como plusvalía comprada o sobre elementos de propiedades, planta y equipo.

Registro de la inversion

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− No se requiere el registro de participación patrimonial cuando sean aplicables todas las siguientes condiciones:

• La inversora es una subsidiaria poseída en su totalidad o con accionistas minoritarios, incluyendo aquellos sin derecho a voto, que han sido informados y no se oponen que el inversionista no aplicara el método de participación patrimonial.

• Ni sus acciones ni su deuda cotizan en mercado público.

• No se encuentra registrada ni en proceso de registro en una comisión de valores con el propósito de emisión de títulos en mercado público.

• Su última matriz o cualquier matriz intermedia presenta estados financieros consolidados.

Participación patrimonial

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Estados financieros individuales

• Cuando una sociedad prepare adicionalmente a los estados financieros consolidados estados financieros separados, las inversiones en filiales, en entidades controladas conjuntamente y en empresas asociadas, podrán presentarse:

− al costo (menos impairment); o bien,

− de acuerdo con la NIC 39.

• Cuando las inversiones en filiales, en entidades controladas conjuntamente y en empresas asociadas se contabilicen en los estados financieros consolidados de acuerdo con el criterio descrito en la NIC 39 (porque no existe control o bien porque se han adquirido con el propósito de enajenarlas en el corto plazo), se registrarán de la misma manera en los estados financieros separados.

El método de participación patrimonial está prohibido en los estados

financieros individuales o separados, para todos los tipos departicipaciones.

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− Clasificación como control o influencia significativa

ControlInfluencia

Significativa

Influencia no

Significativa

1. La empresa A ha obtenido el 19% de los derechos de voto de la

empresa B y, por tanto, no tiene suficiente poder como para controlar

las políticas financieras y de explotación de la empresa B.

2. La empresa A ha obtenido el 19% de los derechos de voto de la

empresa B y, en virtud de un acuerdo con otros inversores, otro 9%,

aunque sigue sin tener suficiente control como para controlar las

políticas financieras y de explotación de la empresa B.

3. La empresa A ha obtenido la facultad para nombrar y cesar a la

mayoría de los miembros del Consejo de Administración de la

empresa B, pero sólo tiene el 40% de los derechos de voto de la

empresa B.

4. La empresa A tiene una representación en el Consejo de

Administración de la empresa B, pero sólo tiene el 10% de los

derechos de voto de la empresa B.

5. La empresa A ha obtenido el 25% de los derechos de voto de la

empresa B y tiene un volumen sustancial de venta de productos a B.

Situación

NIC 27 y 28Práctica – Caso 1

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Preguntas y Respuesta

Pregunta

En cisrcuntancias donde un inversionita (Casa Matriz) la cual posee mas del 50% de una entidad, pero

no se tiene control, por lo que no presenta estados financieros consolidados con esta entidad, pero si con

las otra que posee control. Al utilizar el metodo de participación patrimonial, es considerado apropiado

contabilizar esta inversión en los estados financieros consolidados del inversionista?

Respuesta

Para entidades mayoritariamente poseida pero no controladas y por consiguiente no consolidadas, el

método de participación patrimonial es aplicable al inversor el cual ejerce influencia significativa.

En casos raros donde el inversionista posee la mayoria accionaria y no ejerce influencia significativa, el

inversor registrara de acuerdo con la NIC 39, “Intrumentos financieros Reconicimiento y medición. Por lo

tanto utilizara el metodo de valor razonable con cambios en resultados para tales inversiones

(dependiendo si el inversor tiene la capacidad de obtener o determinar este valor NIC 39.46).

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Preguntas y Respuesta

Pregunta

La entidad aplicara el metodo de participación patrimonial siempre que esta ejersa influencia significativa

sobre la operaciones de la entidad. De acuerdo con la NIC 28.6, si el inversor mantiene, directa o

indirectamente, menos del 20% de los derechos a voto, se presume que el inversor no ejerce influencia

significativa, a menos que esa influencia pueda ser claramente demostrada.

Que condiciones pueden indicar la existencia de un inversor para ejercer influencia significativa si posee

menos del 20% de participación.?

Respuesta

La desición respecto a la aplicación del m´étodo de participación patrimonial cuando se posee menos del

20%, requiere una evaluación minuciosa de los derechos de voto y su impacto en el inversor para

ejercer influencia significativa. La existencia de circunstancias las cuales indica la NIC IAS 28.7 , pueden

indicar la posición de un inversor de ejercer influencia significativa cuando mantiene menos del 20% de

de participación.

(a) representación en el consejo de administración, u órgano equivalente dedirección de la entidad participada;(b) participación en los procesos de fijación de políticas, entre los que se incluyenlas decisiones sobre dividendos y otras distribuciones;(c) transacciones de importancia relativa entre el inversor y la participada;(d) intercambio de personal directivo; o(e) suministro de información técnica esencial.

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Preguntas y Respuesta

CONTINUACIÓN

Adicionalmente los siguiente son ejemplos de indicadores de influencia significativa:

• El inversionista tiene poder en la toma de desiciones en la operaciones de forma significativa.

• La extensión de la propiedad del inversor es significativa respecto a otros inversores (poca

concentración de accionistas).

• El inversionista tiene un acuerdo firmado para incrementr su participación patrimonial mediante la

aplicación de una opción en los próximos ejercicios.

• El inversor es un accionista mayoritario de una subsidiaria que posee indirectamente parte de las

acciones de tal entidad (participación indirecta).

• El inversor forma en parte sifnificativa de un comite, y ese comite es un comite de finanzas.

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Preguntas y Respuesta

Companía (A) tien 2 subsidiarias, Companía (B) y Companía (C). Companí B tiene 15% en C. La

estructura del grupo es la siguiente:

Pregunta

Puede B tener influencia significativa en C, tal que C es asociada de B?

Respuesta

No. NIC 28.6 indica que la articipación mayoritaria a traves de otro inversor no necesariamente da a esta

inversión inflruencia significativa.

85%

15%

100%

A

B C

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Ejercicio

• La compañía A tiene el 30% de particiácipon de la compañía B.

• La compañía B tiene el 20% de particiácipon de la compañía A

• Si la compañía A tiene un resultado de US$ 100.000 antes de participación patrimonial y la compañía B tiene un resultado de US$ 50.000 antes de participación.

• Cual es el monto que debería registrar cada uno?

30%

20%

INCOME 100.000

INCOME 50.000

10.000 ACC a 100 C/U

5.000 ACC a 100 C/U

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Respuesta

Ingreso de A antes de participación de B = €100,000

• Participación en los resultados directos sobre B

= 30% × €50,000 = €15,000

• Ganancia neta de A = €100,000 + €15,000 = €115,000

• 10,000 acciones A – [30 per cent × (20 per cent × 10,000 acciones

mantenidas por B)] = 10,000 – 600 = 9,400 acciones

• B Ganancia por acción = €115,000 ÷ 9,400 shares = €12.23

•€12,234 x 10.000 = 122.230 utilidad neta – 100.000 ganancia antes

de participación = 22.230 Resultado por participación patrimonial.

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Respuesta

Ingreso de B antes de participación en A = €50,000

• Participación en los resultados directos sobre A

= 20% × €100,000 = €20,000

• Ganancia neta de B = €50,000 + €20,000 = €70,000

• 5,000 acciones de B – [20% × (30% × 5,000 acciones mantenidas

por A)] = 5,000 – 300 = 4,700

• A Ganancia por acción = €70,000 ÷ 4,700 acciones = €14,8936

•€14,8936 x 5.000 = 74.468 utilidad neta – 50.000 ganancia antes de

participación = 24.468 Resultado por participación patrimonial.

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Deloitte Venezuela / Lara Marambio & Asociados

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