napredno finansijsko izvjestavanje 2007

KOMISIJA ZA RAUNOVODSTVO I REVIZIJU

KOMISIJA ZA RAUNOVODSTVO I REVIZIJU

BOSNE I HERCEGOVINE

ISPIT ZA STICANJE PROFESIONALNOG ZVANJA

OVLATENI REVIZOR

(ISPITNI TERMIN: JULI 2007.)PREDMET:

NAPREDNO FINANCIJSKO IZVJETAVANJE

I - ESEJI

a) Kakav je raunovodstveni tretman dravnih donacija prema MRS 20, i kojim argumentima se on zasniva?

b) Koje su prihvatljivije alternative za raunovodstveno obuhvaanje dravnih donacija vezanih za sredstva u bilanci stanja, prema MRS 20?

c) Komunalno poduzee je zapoelo realizaciju projekta izgradnje regionalne ekoloke deponije smea, ija je ukupna predraunska vrijednost 3.600.000 KM. Na ime uea drave u tom projektu poduzee je dobilo donaciju u iznosu od 1.000.000 KM. Predvieni vijek upotrebe ili koritenja postrojenja na ovoj deponiji je 20 godina. Proraunajte i prikaite stavke bilance stanja i bilance uspjeha u prvoj godini koritenja nove deponije.

RJEENJE:

(a)

(5 bodova)

-MRS 20 zabranjuje kapitalni pristup, tj. priznavanje dravnih donacija u korist kapitala, a jedini dozvoljeni pristup je prihodovni pristup, tj. priznavanje dravnih donacija kao prihoda tokom jednog ili vie perioda

Argumenti:

-DD su za poduzee prihodi iz drugih izvora, a ne od stane akcionara, te ih stoga ne treba iskazati ili odobriti u korist vlastitog ili akcijskog kapitala, nego kao prihod na odgovarajuoj vremenskoj osnovi

-DD su rijetko besplatne, jer su u sutini "zaraene" kroz ispunjavanje uslova i preuzetih obaveza, stoga se trebaju priznati kao prihodi i sueliti sa pripadajuim trokovima koji se DD nadoknauju

-DD su "produenje" elemenata fiskalne politike, te ih treba priznati kao prihod kroz bilans uspjeha

(b)

(5 bodova)

-Razgranieni ili odloeni prihod (priznavanje prihoda na sistematskoj i racionalnoj osnovitokom korisnog vijeka upotrebe sredstva pribavljenog putem DD)

-Umanjenje neto knjigovodstvene vrijednosti sredstva za iznos primljene DD (prihod po osnovu DD se pri tome priznaje putem smanjenja trokova amortizacije tokom vijeka upotrebe sredstva)

(c)

(10 bodova)

(a) dravna donacija kao razgranieni prihod

BILANS USPJEHA:

- amortizacija deponije (3.600.000/20)

180.000 KM

- prihod po osnovu dravne donacije (1.000.000/20)

50.000 KM

BILANS STANjA:

- NPO postrojenje deponije (3.600.000-180.000)

3.420.000 KM

- Dugorone obaveze (1.000.000-250.000)

900.000 KM

(razgranieni prihod)

- Kratkorone obaveze

50.000 KM

(razgranieni prihod)

(b) dravna donacija iskazana kao smanjenje neto knjigovodstvene vrijednosti

BILANS USPJEHA:

- amortizacija deponije [(3.600.000-1.000.000)/20]

130.000 KM

BILANS STANjA:

- NPO postrojenje deponije (2.600.000-130.000)

2.475.000 KM

a. to je plan definiranih doprinosa i kako se on raunovodstveno obuhvata prema MRS 19?

b. Ko i zato ima obavezu da osigura eventualni nedostatak sredstava u planu definiranih primanja po prestanku zaposlenja?

c. to su aktuarske pretpostavke, dobici i gubici prema MRS 19?

d. Objasnite metodu "koridor" pri priznavanju obaveza penzionog plana definiranih primanja.

RJEENJE:

(a)

(5 bodova)

Plan definiranih doprinosa je plan primanja po prestanku zaposlenja prema kome poduzee poslodavac:

-uplauje utvreni iznos doprinosa u penzioni fond (zasebno pravno lice)

-nema nikakvu zakonsku niti izvedenu obavezu da uplauje dodatna sredstva ako takav fond ne bude raspolagao sa dovoljno sredstava za isplatu svih primanja zaposlenima na ime usluga za njihov rad u tekuem periodu.

Visina penzije u ovoj vrsti penzionog plana e zavisiti od visine uplaenih doprinosa i efikasnosti investiranja penzionog fonda, a rizik "nedovoljnosti" takve penzije je na zaposlenima, odnosno buduim penzionerima.

Ovaj penzioni plan se raunovodstveno obuhvata kao i kratkorona primanja zaposlenih, tj. treba priznati obavezu na pravolinijskoj osnovi za uplatu doprinosa u iznosu koji je ugovoren i to:

-kao obavezu/obraunati rashod, nakon umanjenja za eventualne ve plaene doprinose (ukoliko je ve uplaeni doprinos vei od obaveze, tu razliku treba priznati kao sredstvo, tj. unaprijed plaeni troak,

-kao rashod, osim ako neki drugi MRS ne zahtijeva ili ne dozvoljava ukljuenje tih doprinosa u trokove ili nabavnu vrijednost sredstva (npr. MRS 2 i MRS 16)

(b)

(5 bodova)

Takva obaveza je na poslodavcu ili poduzeu sponzoru penzionog plana definiranih primanja, iako poduzee uplauje doprinose za svoje zaposlene u penzioni fond, kao posebno pravno lice koje ta sredstva investira i na osnovu uplaenih doprinosa i uveanja sredstva po osnovu investiranja preuzima obavezu isplate penzija.

Meutim, na svaki datum bilansiranja se, prema odredbama MRS 19, vrednuju sredstva i obaveze fonda, a poduzee ili sponzor u svom bilansu stanja mora priznati neto obavezu (rjee neto sredstvo).

Na prvi pogled neloginost priznavanja neto obaveze drugog pravnog lica u bilansu stanja poduzee sponzora ovog tipa penzionog fonda se objanjava injenicom da je krajnja obaveza ili dug za primanja po prestanku zaposlenja na poduzeu u kome su zaposleni "zaradili" penziju. Prema tome, penzioni fond je samo sredstvo izmirenja obaveze za utvrene penzije, jer su sutinski sredstva i obaveze penzionog fonda samo specijalno podruje bilansa stanja poduzea, bez obzira to ih formalno dri ili iskazuje penzioni fond kao posebno pravno lice.

(c)

(5 bodova)

Aktuarske pretpostavke su odgovarajue strune ili ekspertske pretpostavke (kalkulacije ili prorauni) koje sainjavaju aktuari, eksperti za penziono i osiguranje ivota, a koje se odnose na relevantne ekonomske varijable koje e uticati na visinu planskih sredstava i obaveza penzionog plana koji funkcionira po modelu definiranih ili utvrenih primanja ili penzionih naknada. Aktuarske pretpostavke obuhvataju:

zahtijevana primanja po prestanku zaposlenja,

stopu prinosa na tritu akcija,

kamatnu i diskonstnu stopu,

stopu inflacije,

demografske pretpostavke (mortalitet, duina ivota) i dr.

Bez obzira na strunost, aktuari u navedenim kvantifikacijama ne mogu biti potpuno precizni. Zbog toga e vrijednost planskih sredstava i obaveza penzionog fonda ili plana na kraju godine po pravilu biti razliita od odnosu na posljednju aktuarsku procjenu.

Aktuarski dobici i gubici nastaju kao rezultat poveanja ili smanjenja sadanje vrijednosti obaveza i fer vrijednosti planskih sredstava penzionog fonda po modelu plana definiranih primanja. Obuhvaaju:

iskustvena prilagoavanja odnosno efekte razlika izmeu prethodnih aktuarskih pretpostavki i onoga to se stvarno desilo i

efekte promjena aktuarskih pretpostavki.

(d)

(5 bodova)

"Koridor" je, prema MRS 19, metoda utvrivanja obaveze za penzioni plan definiranih primanja i priznavanja rashoda u tekuem bilanci uspjeha. Naime, mogue je priznati obavezu i rashod u visini razlike izmeu stvarne vrijednosti obaveza i sredstava ovakvog penzionog plana, koji ukljuuje i aktuarske gubitke, ili manji iznos primjenom metoda "koridor". Obaveze koje se priznaju se utvruju kao razlika izmeu stvarne vrijednosti obaveze (razlika stvarnih obaveza i sredstava plana ili fonda) i aktuarskih razlika.

Aktuarske razlike po prirodi stvari fluktuiraju, te bi njihovo ukljuivanje u obaveze plana ili fonda determinirale fluktuacije profita pod utjecajem faktora koji utiu na visinu aktuarskih razlika. Stoga MRS 19 omoguava provjeru ili test znaajnosti aktuarskih razlika i priznavanje kao obaveze (rjee sredstva) samo onog dijela kumulativnih aktuarskih gubitaka ili dobitaka na kraju prethodnog perioda koji se nalaze izvan unaprijed utvrenog raspona ili iznosa koji se naziva "koridor".

"Koridor" ili raspon se utvruje kao vei od sljedea dva iznosa:

10% fer vrijednosti planskih sredstava na kraju prethodnog perioda ili

10% sadanje vrijednosti planskih obaveza na kraju prethodnog perioda.

Ukoliko su kumulativni nepriznati aktuarski gubici ili dobici manji od utvrenog "koridora" nee se priznati kao obaveza (ili sredstvo), odnosno priznae se samo dio kumulativnih aktuarskih G/D koji je iznad utvrenog "koridora".

II ZADACI

1. Matino poduzee je vlasnik 75% zavisnog i 35% pridruenog poduee ve nekoliko godina. Bilanca uspjeha ove tri kompanije za godinu koja se zavrava 31/12/2005. prikazuje slijedea tabela:

- 000 KM -

O P I S MPZPPP

Prihodi od prodaje

Trokovi prodanih proizvoda22.000

(15.500)11.800

(6.600)9.500

(5.900)

Bruto dobit

Administrativni rashodi6.500

(2.800)5.200

(2.200)3.600

(1.200)

Dividende of PP3.700

5003.000

-2.400

-

Dobit od redovnih aktivnosti prije poreza

Porez na dobit4.200

(1.200)3.000

(1.500)2.400

(1.000)

Dobit od redovnih aktivnosti nakon poreza

Plaene dividende3.000

(1.200)1.500

-1.400

(800)

Akumulirana ili zadrana dobit perioda1.8001.500600

Tokom obraunskog perioda matino poduzea je prodalo zavisnom poduzeu gotove proizvode u vrijednosti od 350.000 KM, uz maru od 30%. Na kraju godine 60% tih proizvoda je preostalo u zalihama zavisnog poduzea.

Goodwill je u cijelosti otpisan prije dvije godine.

Sainiti konsolidirana bilanca uspjeha (KBU) grupe povezanih poduzea (MP + ZP + PP) za godinu koja se zavrava 31/12/2005. godine!

RJEENjE:

Konsolidirana bilanca uspjeha Grupe za godinu koja se zavrava 31/12/2004

- 000 KM -

O P I S IZNOS

Prihod od prodaje

Trokovi prodanih proizvoda33.450

(21.813)

Bruto dobit11.637

Administrativni rashodi(5.000)

Poslovna dobit6.637

Prihod od PP (RT 2)490

Dobit po osnovu redovnih aktivnosti prije poreza7.127

Porez na dobit(2.700)

Dobit po osnovu redovnih aktivnosti nakon poreza4.427

Manjinski interes (RT 3)(375)

Dobit za financijsku godinu4.052

Plaene dividende (samo MP)(1.200)

Akumulirana ili zadrana dobit za financijsku godinu2.852

(5 bodova)

RT -Radne tabele/prorauni:

(1) Struktura grupe povezanih poduzea

35%

PP

(2 boda)(2) Radna tabela konsolidacije

- 000 KM -

O P I SMPZPPPKorek-

cijeKBU

Prihod od prodaje

Trokovi prodanih proizvoda:

- pretpostavka primjera

- nerealizirana dobit (RT 4)

Administrativni rashodi

Prihod od PP (35% ( 1.400)

Porez na dobit (Grupa)22.000

(15.500)

(2.800)

(1.200)11.800

(6.600)

(2.200)

(1.500)490

(350)

350

(63)

33.450

(21.813)

(5.000)

490

(2.700)

Dobit nakon oporezivanja1.5004.427

(5 bodova)

(3) Manjinski interes

(samo u ZP)

25% (1.500 (vidi RT 2) = 375 KM

(3 boda)(4) Nerealizirana dobit

- KM -

O P I S%IZNOS

Prodajna cijenaTrokovi prodaje100(70)350.000(245.000)

Bruto dobit30105.000(0,6= 63.000

(5 bodova)2. Izraunati i objasniti pokazatelje likvidnosti, zaduenosti i aktivnosti poduzea ABC za period od dvije godine na temelju podataka navedenih u bilanci stanja i bilanci uspjeha promatranog poduzea.

Bilanca stanja poduzea ABC

POZICIJA

Prethodna godinaTekua godina

AKTIVA

DUGOTRAJNA IMOVINA

Graevinski objekti55.00052.000

Postrojenja i oprema78.77957.199

UKUPNO DUGOTRAJNA IMOVINA133.779109.199

KRATKOTRJNA IMOVINA

Zalihe50.00050.000

Potraivanja120.008147.284

Novac18.20021.300

UKUPNO KRATKOTRAJNA IMOVINA188.208218.584

UKUPNO AKTIVA321.987327.783

PASIVA

GLAVNICA (VLASTITI KAPITAL)

Uplaeni kapital120.000120.000

Kapitalni dobitak12.00012.000

Zadrana dobit48.15757.707

UKUPNO GLAVNICA180.157189.707

DUGORONE OBAVEZE

Obveznice, 8 %60.00060.000

KRATKORONE OBAVEZE

Obaveze prema dobavljaima66.60062.000

Ostale obaveze15.23015.776

UKUPNO KRATKORONE OBAVEZE81.83078.026

UKUPNO PASIVA321.987327.783

Raun dobiti i gubitka dionikog drutva ABC

POZICIJAPrethodna godinaTekua godina

PRIHODI OD PRODAJE958.000992.000

RASHODI RPODAJE

Materijalni trokovi458.350478.700

Plae436.420442.420

Amortizacija24.58024.580

UKUPNO RASHODI PRODAJE919.350945.700

FINANSIJSKI PRIHODI5.8507.200

FINANSIJSKI RASHODI (KAMATE)6.1006.800

UKUPNI PRIHODI963.850999.200

UKUPNI RASHODI925.450952.500

DOBIT PRIJE OPOREZIVANJA38.40046.700

POREZ NA DOBIT9.60011.675

NETO DOBIT28.80035.025

Dividende22.10025.475

Zadrana dobit6.7009.550

Rjeenje:

Pokazatelji likvidnosti

(5 bodova)

Koeficijent trenutne likvidnostiu (KTrL)

OPISPrethodna godinaTekua godina

Novac18.20021.300

Kratkorone obaveze81.83078.076

Koef.tr.likv. (KTrL)0,220,27

Koeficijent ubrzane likvidnosti (KUL)


Novac i potraivanja138.208168.584


Koef. Ubrz.likv. (KUL)1,692,16

Koeficijent tekue likvidnosti (KTL)


Kratkotrajna imovina188.208218.584


KTL2,302,80

Koeficijent finansijske stabilnosti


Dugotrajna imovina133.779109.199

Glavnica i dugorone obaveze240.157249.707

KFS0,560,44

Pokazatelji zaduenosti

(5 bodova)Koeficijent zaduenosti (KZ)


Ukupne obaveze141.830138.076

Ukupna imovina321.987327.783

KZ0,440,42

Koeficijent vlastitog finansiranja (KVF)


Glavnica180.157189.707


KVF0,560,58

Keoficijent finansiranja



Glavnica180.157189.707

KF0,790,73

Pokrie trokova kamata (PTK)


Dobit prije poreza i kamate4450053.500

Kamate6.1006.800

PTK7,307,87

Faktor zaduenosti (FZ)



Zadrana dobit i amortizacija31.28034.130

FZ4,534,04

Stupanj pokria I. (SP I.)


Glavnica180.157189.707


SP I1,351,74

Stupanj pokria II. (SP II.)


Glavnica i dugorone obaveze240.157249.707


SP II1,802,29

Pokazatelji aktivnosti

(5 bodova)Koeficijent obrta ukupne imovine (KOui)


Ukupni prihod963.850999.200


KOui2,993,05

Koeficijent obrta kratkotrajne imovine (KOki)


Ukupni prihod963.850992.200

Kratkotrajna imovina188.208218.584

Koki5,124,57

Koeficijent obrta potraivanja (KOp)


Prihodi od prodaje958.000992.000

Potraivanja120.008147.284

Kop7,986,74

Trajanje naplate potraivanja u danima (TN)


Broj dana u godini365356

Koeficijent obrta potraivanja7,986,74

TN45,7454,15

Zakljuna razmatranja o poslovanju dionikog drutva ABC

(5 bodova)Poslovanje dionikog drutva ABC razmatrano je na temelju financijskih izvjetaja i obuhvaeno je razdoblje od dvije godine. Izraunati pokazatelji uglavnom upuuju na relativno dobro poslovanje promatranog dionikog drutva. Likvidnost je zadovoljavajua i postoji tendencija njezina poveanja. Poveava se udio vlastitog financiranja i smanjuje se zaduenost. Zbog takvih tendencija dolazi i do poveanja pokria trokova kamata. Na nivou ukupne imovine dolazi do poveanja koeficijenta obrta.Meutim, na osnovu obrta potraivanja uoene su i odreene slabosti, u koje je mogue ubrojiti:

Smanjivanje koeficijenta obrta potraivanja i poveanje trajanja naplate potraivanja

Neto veu zaduenost mjerenu faktorom zaduenosti koji ukupne obaveze razmatra s aspekta mogunosti njihova podmirenja i

5. U sklopu proizvodne opreme Poduzee "B" raspolae sa linijom raunarski upravljanih maina za mehaniki vez, koja je nabavljena poetkom januara 2003. godine putem donacije Evropske banke za obnovu i razvoj. Nabavna vrijednost ove opreme je bila 1.500.000 KM, a vijek upotrebe 10 godina.

Tokom 2004. godine ovo poduzee je, u okviru nastojanja da osigura nova trita, zakljuilo znaajne poslove sa ino partnerima vezano za usluge mehanikog veza. Na osnovu oekivane upotrebne vrijednosti ove proizvodne linije (diskontiranja oekivanih neto novanih tokova ove grupe sredstava) je na kraju 2004. godine procijenjeno da je njena fer vrijednost 1.380.000 KM. Poduzee "B" je na osnovu toga izvrilo revalorizaciju navedene opreme.

Tokom druge polovine 2005. godine Poduzee "B" je zapalo u nelikvidnost i poslovno-financijsku krizu, uslijed ega su ugovoreni poslovi sa ino partnerima propali. Stoga je na kraju 2005. godine upotrebna vrijednost promatrane proizvodne opreme smanjena na 950.000 KM.

Sastavite odgovarajui obraun i proknjiite kroz dnevnik promjene na opremi za mehaniki vez u 2004. i 2005. godini, na osnovu elemenata danih u zadatku.

(20 bodova)

Rjeenje:

(1) OBRAUN I KNJIENJE REVALORIZACIJE (10 BODOVA)DATUMOPIS - stanje i promjene vrijednosti opremeIZNOS U KM

01.01.2003.

31.12.2004.

31.12.2004.NABAVNA VRIJEDNOST

(NETO)KNJIGOVODSTVENA VRIJEDNOST

(Akumulirana AM/IV=300.000 KM)

FER VRIJEDNOST1.500.000

1.200.000

1.380.000

(2 boda)

REVALORIZACIJA:

Koeficijent revalorizacije=FV/neto knjigovodstvena vrijednost

= 1.380.000/1.200.000=1,15

Poveanje nabavne (bruto KV) na =1.500.000(1,15=1.725.000

Poveanje ispravke vrijednosti na =300.000(1,15=345.000

(3 boda)

Knjienje revalorizacije:

RAUNNAZIV RAUNA I OPIS KNJIENJADUGUJEPOTRAUJE

023

0239

311Oprema

(1.725.000-1.500.000)

Ispravka vrijednosti opreme

(345.000-300.000)

Revalorizacijske rezerve

(1.380.000-1.200.000)

- Za knjienje efekata revalorizacije -225.00045.000

180.000

(2 boda)NASTAVAK:

DATUMOPIS - stanje i promjene vrijednosti opremeIZNOS U KM

01.01.2005.

31.12.2005.

31.12.2005.(NETO)knjigovodstvena/revalorizovana vrijednost

Am za 2005. godinu=1.380.000/8=172.500 KM


FER VRIJEDNOST1.380.000

(172.500)

1.207.500

950.000

Prethodno revalorizirano sredstvo je obezvrijeeno za razliku izmeu knjigovodstvene vrijednosti /1.207.500/ i fer ili nadoknadive vrijednosti /950.000/ tj. za 257.500 KM.

(3 boda)2. OBRAUN I KNJIENJE OBEZVRE\ENJA (10 BODOVA)Prema MRS 36, knjigovodstvenu vrijednost promatrane opreme treba svesti na nadoknadivu (u ovom sluaju fer vrijednost) i priznati imparitetni ili gubitak od obezvreenja.

S obzirom da je oprema iskazana po revalorizacijskoj vrijednosti, prvo se vri korekcija ranije priznatih revalorizacijskih rezervi, a eventualna razlika veeg iznosa obezvreenja u odnosu na ranije priznate revalorizacijske rezerve se priznaje kao imparitetni gubitak perioda.

U ovom primjeru obezvreenje u iznosu od ukupno 257.500 KM se priznaje na teret revalorizacijskih rezervi koje se u cijelosti storniraju (180.000 KM), a razlika od 77.500 KM (257.500-180.000) se priznaje kao imparitetni gubitak u 2005. godini.

(3 boda)

Knjienje obezvreenja:

RAUNNAZIV RAUNA I OPIS KNJIENJADUGUJEPOTRAUJE

311

580

0236

Revalorizacijske rezerve

Gubitak od obezvreenja

Obezvreenje opreme

- Za knjienje efekata obezvreenja -180.000

77.500257.500

(2 boda)PRORAUN VRIJEDNOSTI OPREME NA DAN 31.12.2005. GODINE:

DATUMOPIS - stanje i promjene vrijednosti opremeIZNOS U KM

01.01.2005.

31.12.2005.

31.12.2005.(Bruto)knjigovodstvena/revalorizacijska vrijednost

Am za 2005. godinu=1.380.000/8=172.500 KM ili

1.725.000/10

Akumulirana Am (IV) na dan 01.01.2005.

Akumulirano obezvreenje priznato u 2005. godini


(SVEDENA NA PROCIJENJENU FER ILI NADOKNADIVU VRIJEDNOST)1.725.000

(172.500)

(345.000)

(257.500)

950.000

(5 bodova)

Grupa

MP

75%

ZP

PAGE 6

napredno finansijsko izvjestavanje 2007

Documents