monografico terminado contabilidad

7/24/2019 Monografico Terminado contabilidad

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UNIVERSIDAD AUTNOMA DE SANTO DOMINGO

(UASD)

FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS Y SOCIALES

ESCUELA DE CONTABILIDADCENTRO NAGUA

TITULO

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO COMO HERRAMIENTA DECONTROL DE LAS FINANZAS, CASO: SPER MERCADO APONTE S.

R. L. PERIODO 2!!"2!2

SUSTENTANTES:

YANIRSSE MACIEL DORVILLE FR#AS DD"$%&

JAC'UELINE NEZ MOS'UEA DG"$*

INFORME FINAL DEL CURSO DE E'UIVALENCIA NO. +% OPTATIVOA LA TESIS DE GRADO DE LA FACULTAD DE CIENCIAS

ECONOMICAS Y SOCIALES NO. $* Y EL NO. & PARA EL CENTRONAGUA.

G-/01 A-1 R13345 M.A.

P16431 A3431

N-7-, P18/09/- M-- T/0/;-; S, R4?. D1.

O9@4, 2!


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INDICE

A7-;49//40@13/

D4;/9-@1/-3 ///

I0@1;99/0 !

C-?@51 I

A3?49@13 7404-543 ;4 5- 4?43-

1.1 Origen y evolucin de la empresa3

1.2 Misin, visin y valores 5

1.3 Objetivo de la empresa 5

1.4 Base egal !

1.5 "structura Organi#acional$

1.! %n&lisis 'O(%)

C-?@51 II

G404-5/;-;43 ;45 E3@-;1 ;4 F51 ;4 E649@/81 5-3 F/0-0>-3!

2.1 Origen del "stado de 'lujo de "*ectivo1+

2.2 (enicin de "stado de 'lujo de "*ectivo13

2.3 -mportancia del "stado de 'lujo de "*ectivo13

2.4 aracter/sticas del "stado de 'lujo de "*ectivo14

2.5 Objetivos del "stado de 'lujo de "*ectivo15

0


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2.! "structura del "stado de 'lujo de "*ectivo1!

2.!.1 %ctividades de operacin 1!

2.!.2 %ctividades de -nversin 1)

2.!.3%ctividades de 'inanciamiento21

2.$ M0todos del "stado de 'lujo de "*ectivo23

2.$.1 M0todo (irecto23

2.$.2 M0todo -ndirecto 25

2. reparacin del "stado de 'lujo de "*ectivo2$

2.) 'inan#as2)

2.1+ -mportancia de las 'inan#as 2)

2.11 Objetivos de las 'inan#as3+

2.12 ontrol 'inanciero

3+2.12.1 (enicin 3+

2.12.2 -mportancia 3+

2.12.3 ipos de control nanciero31

2.12.4 Objetivos del control nanciero31

2.12.5 "tapas del control nanciero 32

2.12.! M0todos para ejercer el control nanciero33

C-?@51 III

1


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P4340@-9/0 -0


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AGRADECIMIENTOS

%l nali#ar esta importante trayectoria de nuestras vidas, llena de

pruebas, sacricios y momentos inolvidables nos sentimos m&s 8ue

satis*ec9as de pertenecer a los egresados de la :niversidad %utnoma

de anto (omingo.

%l momento de agradecer nuestra lista se 9ace muy larga, puesto 8ue

e;isten muc9as personas a las cuales agradecer, por lo 8ue nos

limitaremos a mencionar a a8uellos 8ue *ormaron parte de esta tarea

espiritual, moral, material e intelectualmente.

A D/13 T1;1 P1;4131

or darnos la sabidur/a y el entendimiento para emprender cada etapa

de nuestras vidas, gracias a 0l por su *ortale#a para levantarnos en cada

ca/da y seguir adelante, por8ue sin ti se7or nada *uera posible.

A 5- U0/843/;-; A@01- ;4 S-0@1 D1/071 (UASD)

or 9abernos proporcionado las *acilidades para obtener los

conocimiento con los 8ue 9oy contamos para nuestro desarrollo como

per*eccinales y seres 9umanos.

A T1;13 513 P1643143 (-3)

or constituir una parte integral en nuestra *ormacin como

pro*esionales y seres 9umanos, por su tiempo y dedicacin para resolver

cada in8uietud e;puesta 8ue motiv nuestro desarrollo.

1


6/87

A5 P16431 A3431

%


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DEDICATORIAS

3


8/87

4


9/87

DEDICATORIA

A D/13

or ser el gu/a en mi camino, darme salud, el conocimiento y las *uer#as

necesarias para cumplir con una meta propuesta en mi vida, gracias

padre.

A / ?-;4

6a*ael =tati> por ser tan especial en mi vida, 8ue lo 9as dado todo por m/

sin importar la situacin y el sacrico 8ue 9a 9abido 8ue 9acer, siempre

9as estado a mi lado de manera incondicional cuando m&s te 9e

necesitado, siempre te estar0 agradecida.

A / -;4

Marisol por ser alguien tan maravillosa y darme la oportunidad de estar

a8u/, gracias por el amor 8ue me 9as tenido y por tu apoyo incondicionalsin pedir nada a cambio, gracias.

A / 43?131

oren avel por soportar mis malos 9umores, mi cansancio, mi *alta de

dedicacin por estar estudiando, gracias por *ormar parte de mi vida.

A /3 6-/5/-43

or brindarme apoyo y *acilidades para estudiar al abrirme las puertas

de sus casas y demostrarme su preocupacin por m/, gracias.

5


10/87

A /3 -43@13

:stedes 8ue me 9an ense7ado todo lo 8ue pude aprender durante todo

este largo trayecto, por orientarme en cada momento y darme la

motivacin por medio a sus palabras de seguir adelante, gracias.

A /3 91?-4-3

or estar juntas durante este trayecto de mi vida en los tiempos buenos

donde nos re/mos tanto y malos donde 9ubieron sacricios gracias a

mis amigas? "sviandy, %njely, Marit#a, (igna, @asidit, Mari y en especial

a Maciel mi compa7era de monogr&co.

J-945/04 N4> M134-

INTRODUCCION

6


11/87

1


12/87

INTRODUCCIN

"sta investigacin est& basada sobre el A"stado de 'lujo de "*ectivo

como 9erramienta de control de las nan#as de una empresa comercial.aso? per Mercado %ponte .6. en el Municipio de @agua, Mar/a

rinidad &nc9e#, 6ep. (om. (edicada a la comerciali#acin de

productos de primera necesidad.

a in*ormacin se 9a convertido en una 9erramienta indispensable para

todas a8uellas organi#aciones 8ue pretenden aan#arse y lograr el

objetivo *undamental para el cual *ueron creadas. (entro de las

in*ormaciones m&s importantes 8ue deben ser planeadas a *ondo paralograr sinergia y ser m&s eciente en el desempe7o de sus operaciones,

se encuentran las in*ormaciones de /ndole nancieros, es decir, a8uellas

in*ormaciones 8ue guardan relacin directa con el e*ectivo o sus

e8uivalentes.

"n un proceso de control de las nan#as mediante un "stado de 'lujo de

"*ectivo es primordial conocer los datos 8ue suministra este "stado

'inanciero, ya 8ue permite a las empresas evaluar la capacidad 8ue

estas tienen para generar e*ectivo y sus e8uivalentes, y las

insuciencias de li8uide# 8ue pueden alcan#ar.

a reali#acin de este trabajo constituye la ad8uisicin de nuevos

conocimientos del e8uipo investigador sobre el "stado de 'lujo de

"*ectivo como medida de control de las nan#as y as/ o*recer a los

directivos de la empresa per Mercado %ponte .6.. in*ormaciones 8ue

le sirvan de instrumento para la toma de decisiones. %dem&s, esta

investigacin puede convertirse en *uente de investigacin para *uturos

investigadores 8ue se interesen en indagar en relacin a la tem&tica

estudiada.

2


13/87

"sta investigacin esta organi#ada en cuatro cap/tulos. "l primero

abarca las in*ormaciones generales de la empresa en*ocada en su origen

y evolucin, su misin, visin, valores y objetivos perseguidos por la

misma. %dem&s aborda la estructura organi#acional y la base legal por

la cual se rige para el desarrollo de sus actividades comerciales.

"l segundo cap/tulo comprende el marco terico con respecto al tema

estudiado y sus variables. "n este se incluyen las generalidades del

"stado de 'lujo de "*ectivo y las nan#as, mencionando su origen,

denicin e importancia, objetivos, m0todos y su preparacin.

"n el tercer cap/tulo se presentan los "stados 'inancieros B&sicos de la

empresa as/ como su an&lisis e interpretacin de los resultados

obtenidos. 'inalmente se muestran las conclusiones y recomendaciones

arribadas de acuerdo a los resultados obtenidos en la investigacin,

seguidas de la bibliogra*/a y ane;os.

3


14/87

CAP#TULO IASPECTOS GENERALES DE

LA EMPRESA

2


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CAP#TULO I

A3?49@13 7404-543 ;4 5- 4?43-

!.! O/740 48159/0 ;4 5- 4?43-

"l se7or :ribe %ponte, luego de 9aber trabajado 15 a7os en el Banco de

6eservas en anto (omingo, se traslad a @agua, rov. Mar/a rinidad

&nc9e#, al llegar a8ui trabajo en el upermercado 4 Cientos

ad8uiriendo la e;periencia necesaria para emprender su propio negocio.

"s entonces cuando en el a7o 1))3, junto a su esposa Mar/a %costa

deciden tomar sus a9orros, en a8uel momento de 35+,+++.++ pesospara dar inicio a las operaciones del per Mercado %ponte, dedicado a

la compra y venta de productos de primera necesidad de las personas.

ara ese entonces e;ist/an el upermercado "copopular en la calle

Mariano 0re# es8. %ltagracia y el supermercado 4 Cientos.

"l supermercado estaba ubicado en la calle olon @o. 54 y solo contaba

con dos gndolas de madera donde trabajaban 0l y su esposa. "n este

local solo permanecieron operando durante 4 a7os. "n el 1))$ se

trasladaron a la calle olon @o. 51, en el %ntiguo ine %nael donde solo

duraron ! a7os. "n el a7o 2++3 se mudaron en un pe8ue7o local en la

olon @o. 44 donde actualmente est&n establecidos, este 9a su*rido

diversas modicaciones en las instalaciones para ampliar el local e

incluirle una ca*eter/a.

"l per Mercado %ponte es una de las empresas m&s e;itosas en laciudad de @agua, se dedica a la venta de alimentos y productos de la

canasta *amiliar, o*reciendo una gran gama de alternativas para 8ue el

cliente pueda elegir de acuerdo con el *actor de decisin ya sea precio,

calidad o servicio y atendiendo a las e;igencias de los clientes, no solo a

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16/87

la compra de sus productos sino a la alternativa de esparcimiento y

paseo para toda la *amilia. ambi0n la empresa cuenta con un centro de

atencin de Orange, adem&s de una ca*eter/aDcomedor dentro del local

para 8ue los clientes puedan encontrar un lugar de recreacin al

momento de reali#ar sus compras. %ctualmente el sper mercado

cuenta con 13 empleados para el desarrollo de sus actividades

comerciales. "sta empresa 9a crecido con el tiempo y en la actualidad

consta con un amplio local de dos niveles, donde tambi0n o*recen

servicio de ca*eter/aD comedor, ubicado en una de las principales #onas

comerciales de @agua.

"n la ciudad de @agua 9an e;istido otros supermercados 8ue 9andesaparecido como? upermercado Eenry, per Mercado entral.

%ctualmente solo se encuentra vigente el upermercado angu/.

4


17/87

!.2 M/3/0, 8/3/0 8-5143

M/3/0

O*recer productos y servicios al consumidor con la mejor relacin precioD

calidad para as/ cumplir con sus necesidades.

V/3/0

eguir creciendo de manera slida, con una imagen clara y denida con

respeto y cumplimiento de sus valores.

V-5143

Eonestidad

6espeto

-ntegridad

(isciplina

6esponsabilidad

!. O4@/81 ;4 5- 4?43-

O*recer y garanti#ar 9onestidad en el negocio de comerciali#acin 9acia

el cliente brindando productos de alta calidad y bajos precios logrando

una actitud de servicio 8ue consiga delidad y conan#a de los clientes.

5


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!.$ B-34 547-5

per Mercado %ponte . 6. . es una empresa privada con personalidad

jur/dica, patrimonio propio con plena capacidad para contraer

obligaciones. "sta empresa est& ubicada en la ciudad de @agua, prov.

Mar/a rinidad &nc9e#.

L4 N1. $*&"%

(e las ociedades omerciales y "mpresas -ndividuales de

6esponsabilidad imitada. "sta dene a las ociedades de

6esponsabilidad imitadas =6> como a8uella 8ue se *orma por dos o

m&s personas mediante aportaciones de todos los socios, 8uienes noresponden personalmente de las deudas sociales.

C;/71 ;4 C149/1

"s el 8ue autori#a a la empresa a operar todo el tiempo de actividades

comerciales en 6epblica (ominicana. "ste establece el uso de los libros

obligatorios y *acultativos a todo a8uel 8ue ejerce el comercio en

territorio dominicano, en los cuales se asientan todas las operacionesdiarias o comerciales, siempre 8ue se conserven los documentos bases

8ue permitan probar sus operaciones d/a por d/a.

C;/71 ;4 T--1

"s a8uel 8ue regula los derec9os y obligaciones de empleadores y

trabajadores y proporcionar los medios de conciliar sus respectivos

intereses por el cual una persona se obliga mediante una retribucin a

prestar un servicio a otra.

L4 D4 L- S47/;-; S19/-5 Y R/43713 L-143

6


19/87

"n la cual se consagra la proteccin de la poblacin contra los riesgos de

salud, veje#, discapacidad, in*ancia y riesgos laborales, 8ue compete a

todas las instituciones pblicas, privadas y mi;tas.

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20/87

C;/71 T/@-/1 (L4 !!"&2) 33 1;/9-9/1043

Mediante esta todas las empresas y las personas deben pagar los

impuestos como el -B-, los impuestos a los activos y deben presentar

sus estados nancieros ante la (ireccin -9/10-5

a estructura organi#acional representa el ordenamiento de las

*unciones en 8ue se divide el trabajo dentro de la empresa para obtener

una mejor coordinacin y 8ue pueda orientar al logro de los objetivos de

la empresa. "stos son?

G440@4 7404-5

"s la persona encargada de manejar y dirigir los recursos de la empresa

con el propsito de lograr los objetivos y metas de la organi#acin deuna manera eciente y eca#.

A/5/- ;4 5- 74409/-

"s 8uien se encarga de colaborar en los procesos 8ue estimulen la

ejecucin de acciones para el cumplimiento de los planes y objetivos

tra#ados por la gerencia.

C-413

on las personas encargadas de cobrar a los clientes al momento de

reali#arse la venta, 9aciendo constancia introduciendo los cdigos de la

mercanc/a ya 8ue esto reFeja el precio y nombre de la misma adem&s

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de las *acturas. "stos deben 9acerse responsables de cada caja a su

cargo y velar por la autenticidad del dinero.

E?-9-;1K70;15-3

"ste se encarga de empacar las compras reali#adas por los clientes y

tambi0n sirve de apoyo en las estanter/as cuando es necesario.

E@/;13K9-0/94-

"stos se encargan de asistir a los clientes en la compra de carnes y

embutidos. % su ve# deben velar por la 9igiene y calidad de los

productos y los utensilios 8ue utili#an.

C10344

"s la persona encargada de la limpie#a de todo el local.

C19/04-

iene como *uncin preparar los alimentos y bebidas de la ca*eter/a.

"sta debe velar por la 9igiene y calidad del servicio.

C--4-

"s la persona 8ue atiende a los clientes en la ca*eter/a.

E09-7-;1 ;4 -5-90

"s el responsable de recibir, despac9ar y almacenar todas las

mercanc/as 8ue se compren en la empresa, llevar el control de las

entradas y salidas, as/ como velar por su estado */sico.

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22/87

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23/87

!.ANLISIS FODA

F1@-54>-3

osicionamiento en el mercado. roductos de mejor calidad.

:bicacin estrat0gica en una de las principales v/as comerciales

de la ciudad. ocal e;tenso para brindar un cmodo servicio.

6ecursos 9umanos capacitados.

O?1@0/;-;43

-ncremento del mercado. adena con cobertura a nivel nacional.

D4/5/;-;43

(eciencias en la separacin de *unciones en las distintas &reas.

ar8ueo pe8ue7o para el uso de los clientes.

A40->-3

@uevas competencias en el mercado

-nestabilidad econmica e impositiva del gobierno

11


24/87

CAP#TULO II

GENERALIDADES DEL

ESTADO DE FLUJO DE

EFECTIVO Y LAS FINANZAS

9


25/87

CAP#TULO II

G404-5/;-;43 D45 E3@-;1 D4 F51 D4 E649@/81 Y L-3

F/0-0>-3

2.! O/740 ;45 E3@-;1 D4 F51 D4 E649@/81

egn 6einaldo Cargas oto =2++$> "l "stado (e 'lujo (e "*ectivo tuvo

su origen en estados unidos en lo 8ue se conoc/a como Aestado de

donde se obtuvo o g0nero y a donde *ue a parar o se aplicaron los

recursos, el cual consist/a en un an&lisis minucioso de los aumentos y

disminuciones de las diversas cuentas del balance general o desituacin. uego logro un ligero cambio y paso a ser el Aestado de los

recursos.

"ste estado nanciero *ue tomando gran importancia ya 8ue en el 1)!1

el instituto norteamericano de contadores pblicos =%-%> por sus siglas

en ingl0s, aporto para la reali#acin de una investigacin en esta &rea y

como consecuencia de este estudio se estableci 8ue el estado de los

recursos *ormara parte de todos los in*ormes 8ue anualmente

presentaba la empresa para los accionistas y los cuales deb/an *ormar

parte de la opinin del auditor.

"n el 1)!3 el consejo de principios de contabilidad =%B, por sus siglas

en ingl0s> elabora la opinin %B @o? 3, la cual cambia el nombre a

Aestado de origen y aplicacin de los recursos pero se resalt 8ue este

estado era complementario en la presentacin de la in*ormacin

contable pero 8ue no era en realidad obligatorio para las empresas.

"l consejo en el 1)$1 emite la %B @o? 1), la cual dej sin e*ecto a la

%B @o?3, por lo 8ue esta cambia el nombre del estado y 9ace

obligatorio la elaboracin y presentacin del Aestado de cambios en la

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26/87

situacin nanciera, debido a 8ue *ormar/a parte integral en los estados

nancieros y adem&s iba a *ormar parte de la opinin del auditor.

6einaldo Cargas oto =2++$> destaca 8ue este nuevo cambio se debi

a 8ue las empresas, los usuarios de los estados nancieros y adem&s de

estos la bolsa de valores, reali#aron una solicitud debido a 8ue los datos

presentados en este estado eran de suma importancia debido a la

in*ormacin mostrada.

"n el a7o 1)$3 *ue creado en onsejo de @ormas de la ontabilidad

'inanciera ='%B, por sus siglas en ingl0s> este era un consejo de

capacidad privada e independiente y el cual 9i#o desaparecer el %B.

"ste consejo inmediatamente 9ace 0n*asis en 8ue el Aestado de cambios

en la situacin nanciera posee algunas debilidades cuando surgen

algunos problemas en la econom/a, debido a 8ue este estado no o*rec/a

una comparacin con los dem&s estados de a7os anteriores, por lo 8ue

se reali#aron nuevos estudios e investigaciones, y tomando muy en

consideracin la palabra A'ondos buscando diversos signicado de

esta.

"s por esto 8ue el 15 de julio del a7o 1) la '%B crea la '%BD)5 y

9ace una modicacin en el A"stado de ambios en la ituacin

'inanciera al A"stado de 'lujos de "*ectivo en cual se establece como

una parte imprescindible en la presentacin de los estados nancieros

de una empresa para su uso tanto interno como e;terno y 8ue las

empresas u organi#aciones sin nes de lucro est&n completamente

e;entas de la presentacin de este.

%dem&s 6einaldo Cargas oto =2++$> dice 8ue este estado nuevo

eliminaba la posibilidad de 8ue los resultados obtenidos pudieran

entenderse de varios modos o m&s bien 8ue tuviera distintas

interpretaciones con relacin a la palabra A*ondos ya 8ue se

establecieron algunas e8uivalencias con el e*ectivo, como *ueron las

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27/87

inversiones a corto pla#o y con alta li8uide# es decir 8ue se pudieran

convertir en altas suma de e*ectivo con un bajo riesgo en las variaciones

en la tasa de inter0s, tambi0n se establecen las distintas actividades 8ue

se incluir&n as/ como los distintos m0todos a utili#ar.

"n el a7o 1)$5 se emiten las primeras normas internacionales de

contabilidad =@-> reali#adas por el comit0 de normas internacionales

de contabilidad =-%> este es un organismo de car&cter privado e

independiente, y tiene como objetivo lograr la igualdad en los principios

de contabilidad 8ue emplean las empresas para la obtencin de su

in*ormacin nanciera en todo el mundo.

'inalmente en julio de 1)$$ este comit0 aprueba la @- $ la cual

comprend/a el Aestado de cambio de la posicin nanciera, pero en el

1))2 *ue revisada esa norma y se estableci el Aestado de Fujo de

e*ectivo. %dicionalmente a esto se crea la norma internacional de

auditor/a @o? $++ la cual indica 8ue el auditor en su dictamen debe

9acer una clara opinin sobre todos los estados nancieros y en el cual

se debe incluir el estado de Fujo de e*ectivo.

12


28/87

2.2 D40/9/0 ;45 E3@-;1 ;4 F51 ;4 E649@/81

egn "l "stado (e 'lujo (e "*ectivo es un estado

nanciero 8ue mide solamente movimientos de e*ectivo considerando

todos los ingresos y egresos del periodo.

or su parte yle =1))5> dice 8ue un "stado (e 'lujo (e "*ectivo cubre

un periodo y muestra el aumento o disminucin en el e*ectivo de la

compa7/a, las *uentes en donde obtuvo el dinero y los usos 8ue le dio

durante el periodo.

Mientras 8ue Eomgren =2+1+> plantea 8ue el "stado de 'lujo de e*ectivo

presenta el e*ectivo 8ue ingresa a la empresa y el e*ectivo 8ue sale de la

misma durante un periodo. "ste in*orma el incremento o el decremento

neto en e*ectivo durante un periodo y el saldo de e*ectivo nal.

2. I?1@-09/- ;45 E3@-;1 ;4 F51 ;4 E649@/81

"ste estado nanciero es de suma importancia debido a 8ue lain*ormacin 8ue o*rece permite a las empresas evaluar la capacidad 8ue

estas tienen para generar e*ectivo y sus e8uivalentes, y las

insuciencias de li8uide# 8ue pueden alcan#ar.

"l estado de Fujo de e*ectivo permite a las empresas tomar decisiones

precisas, m&s ra#onable y con un mejor criterio sirviendo de base a esto

las in*ormaciones presentadas, por lo 8ue se elimina el problema de la

comparabilidad de los datos con relacin a los de a7os anteriores debido

a 8ue se utili#an los mismos m0todos de an&lisis en las transacciones.

a in*ormacin 8ue o*rece este estado les sirve de apoyo a los usuarios

para reducir la inseguridad de la in*ormacin, pero sobre todo para

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29/87

respaldar la toma de decisiones 8ue la empresa puede generar debido a

la e;actitud de los datos, su estructura y su presentacin.

a importancia *undamental del conocimiento del "stado de 'lujo de

"*ectivo es 8ue compone el eje a trav0s del cual se sinteti#a el proceso

econmico de la gestin empresarial, ya 8ue constituye la v/a de

trans*ormacin en disponibilidades, por lo 8ue de 0l depende en gran

medida el cumplimiento de los nes de rentabilidad asignados a la

empresa.

a presentacin del estado de Fujo de e*ectivo ayuda a las entidades a

prever situaciones y a*rontar problemas 8ue se puedan presentar en el

transcurso de las operaciones. "ste les garanti#a a los accionistas de la

empresa la *orma de utili#acin del e*ectivo, ya 8ue muestra el registr y

presentacin de las entradas y salidas del dinero, es por esto 8ue la

in*ormacin nanciera presentada en este estado es indispensable tanto

para la entidad como para los accionistas por 8ue la usan para saber

cmo se gener el e*ectivo, si se pagaron las obligaciones, saber si sus

operaciones les est&n generando los recursos sucientes o deber&n

recurrir al nanciamiento y la rentabilidad obtenida para los socios.

2.$ C--9@43@/9-3 ;45 E3@-;1 ;4 F51 ;4 E649@/81

"l "stado de 'lujo de "*ectivo posee diversas caracter/sticas propias de

0l, entre las cuales se pueden mencionar?

osee un in*orme 8ue complementa las in*ormaciones 8ue o*recen elBalance


30/87

(etermina el aumento o disminucin neta del e*ectivo 8ue 9a

incurrido en la empresa. :tili#a t0rminos re*erentes al e*ectivo y sus e8uivalentes.

Brinda la *acilidad de anali#ar por separado los distintos Fujos netos

del e*ectivo, de esta manera proporciona 9erramientas a la empresa

para generar Fujos positivos desde sus actividades operacionales.

2.+ O4@/813 ;45 E3@-;1 ;4 F51 ;4 E649@/81

a in*ormacin acerca de los Fujos de e*ectivo es til por8ue suministra

a los usuarios de los estados nancieros la base para evaluar la

capacidad 8ue tiene la entidad para generar e*ectivo, as/ como su

necesidad de li8uide#. "ntre los principales objetivos del "stado de 'lujo

de "*ectivo se destacan?

O*recer in*ormacin optima y apropiada a la administracin de las

empresas para 8ue esta pueda tomar la decisin m&s adecuadas

para el desarrollo de sus actividades econmicas. roporcionar a los administradores datos 8ue le permitan buscar

una *orma para mejorar sus pol/ticas administrativas, inversin y

nanciamiento. rogramar donde se 9an generado los gastos del e*ectivo

disponible de la empresa. (ebido a la in*ormacin suministrada por el estado de resultado y

el balance general determinar la relacin e;istente entre la

utilidad neta y los cambios en los saldos del e*ectivo 8ue presenta

el estado de Fujo. "studiar los estados de Fujo de e*ectivo de periodos pasados para

as/ poder proyectar estados de Fujos *uturos.

omprobar cu&l es la capacidad de pago 8ue tiene la empresa

para as/ poder a*rontar sus obligaciones al momento de su

vencimiento.

(arle un buen manejo a la disponibilidad del e*ectivo.

15


31/87

2. E3@9@- ;45 E3@-;1 D4 F51 D4 E649@/81

ara elaborar un estado de Fujo de e*ectivo en un periodo determinado

se debe tener en consideracin tres elementos 8ue *orman parte muy

importante de este estado 8ue son? %ctividades de operacin, inversin

y nanciamiento lo 8ue a su ve# *orman parte integral de los m0todos a

utili#ar.

2..! A9@/8/;-;43 ;4 1?4-9/0:

egn lo establecido en la (eclaracin de principios de contabilidad

(D11=1))4> del "stado de 'lujo de "*ectivo indica lo siguiente de las

actividades de operacin?

as actividades de operacin incluyen todas las transacciones y otros

eventos 8ue no se denen como actividades de inversin o

nanciamiento en este pronunciamiento. :sualmente incluyen la

produccin o entrega de bienes y la prestacin de servicios. ongeneralmente los conceptos 8ue se incluyen en la determinacin de la

utilidad neta del ejercicio.

"stas 9acen re*erencia a las actividades relacionadas con el desarrollo y

crecimiento de la empresa como es la venta, produccin, la

comerciali#acin de bienes y la prestacin de servicios, los cobros de

una venta a cr0dito y todas a8uellas operaciones 8ue est0n de algn

modo relacionadas con la utilidad neta 8ue presenta la empresa durante

su periodo.

ambi0n destaca 8ue los ingresos de e*ectivo derivados de actividades

de operacin son entre otros?

16


32/87

a> os derivados de las ventas de bienes y servicios, incluyendo los

relacionados con los cobros o ventas de cuentas a cobrar a corto

pla#o y a largo pla#o originados en dic9as ventas.b> os relacionados con los rendimientos de los pr0stamos, distintos

de los instrumentos de las deudas de otras entidades y t/tulos de

participacin, intereses y dividendos.c> obros provenientes de regal/as, cuotas, comisiones y otros

ingresosd> obros derivados de contratos de intermediacin u otros acuerdos

comerciales.e> Otros ingresos de e*ectivos 8ue no se deriven de las transacciones

denidas como actividades de inversin y nanciamiento, tales

como? montos recibidos por indemni#aciones a ra/# de demandasjudiciales, indemni#aciones de seguros y otros de similar

naturale#a.

os desembolsos de e*ectivo originados por las actividades de operacin

son entre otros?

a> os utili#ados para ad8uirir materias prima para la produccin o

bienes para la venta.

b> ago de nminas y servicios relacionados.c> ago por concepto de impuestos, derec9os, otros tributos,

9onorarios y multas.d> ago de intereses a prestamistas y otros acreedores.e> agos a las empresas de seguros por primas y prestaciones,

anualidades y otras obligaciones derivadas de las pli#as suscritas.*> agos derivados de contratos de intermediacin u otros acuerdos

comerciales.g> Otros pagos 8ue no est0n relacionados con transacciones denidas

como actividades de inversin o nanciamiento.

egn Meigs =2+++>, el 'lujo de actividades de operacin se presenta

como se establece a continuacin?

17


33/87

F51 ;4 -9@/8/;-;43 ;4 1?4-9/0:

U@/5/;-; 04@-

M


34/87

odas las actividades operacionales est&n *ormadas por las principales

operaciones de la entidad las cuales especican las transacciones 8ue

reali#an el movimiento del e*ectivo dentro de un estado de Fujos.

19


35/87

2..2 A9@/8/;-;43 ;4 /0843/0:

egn a (eclaracin de principios de contabilidad (D11=1))4>sobre

las actividades de inversin se7ala 8ue?

as actividades de inversin incluyen otorgar y cobrar prestamos,

ad8uirir o traspasar una deuda o instrumento de participacin y la

ad8uisicin de activos necesarios para la produccin de bienes y

servicios =distintos de los inventarios objeto del tr&co del negocio>.

"sta actividad reFeja las inversiones 8ue la empresa posee en otra

entidad en activos jos, compra de inversiones y t/tulos de valores.

%dem&s establece lo siguiente?

Aos ingresos de e*ectivo provistos por las actividades de inversin son?

a> "l cobro o venta de pr0stamos 9ec9os por la entidad.

b> "l e*ectivo recibido por la venta de activo jo =propiedades, planta

y e8uipos>.

os desembolsos de e*ectivo relacionados con las actividades deinversin son?

a> (esembolsos por pr0stamos 9ec9os por la entidad y pagos para

ad8uirir instrumentos de deuda de otras empresas.

b> agos para ad8uirir acciones o participaciones en otras empresas.

c> agos para ad8uirir activo jo =propiedades, planta y e8uipos>.

"ste grupo concernientes a las inversiones representa todas las compras

y ventas 8ue reali#a la empresa di*erente al inventario y a los gastos 8ue

est&n relacionados al incremento o mantenimiento de la actividad

econmica beneciosa para la empresa.

20


36/87

Meigs =2+++>, presenta las cuentas de las actividades de inversin 8ue

*orman parte del estado de Fujo de e*ectivo como sigue?

F51 ;4 -9@/8/;-;43 ;4 /0843/0:

ompras de valores negociables =;;;>

roducto de la venta de valores negociables ;;;

r0stamos otorgados =;;;>

obros de pr0stamos ;;;

"*ectivo pagado para ad8uirir activos de planta =;;;>

roducto de la venta de activos jos ;;;

E649@/81 04@1 @/5/>-;1 40 -9@/8/;-;43 ;4 /0843/0

as actividades de inversin muestran los e*ectos 8ue tiene el e*ectivo

mediante las transacciones 8ue se perciben por los activos jos, activos

intangibles y las inversiones 8ue reali#a la empresa durante su periodo.

21


37/87

2.. A9@/8/;-;43 ;4 0-09/-/40@1:

"sta actividad se reere a la obtencin de nuevos recursos para la

empresa, los cuales se pueden ad8uirir de otros socios, pr0stamos,

emisin de acciones y colocacin de bonos ya sea en un periodo acorto, mediano y largo pla#o.

(e acuerdo a a (eclaracin de principios de contabilidad (D11

=1))4> establece 8ue?

as actividades de nanciamiento incluyen la obtencin de recursos de

los accionistas y el rendimiento obtenido por su inversinG la obtencin y

el pago de pr0stamos u otra *orma de cancelacin de las obligaciones y

la obtencin y pago de otros recursos obtenidos de los acreedores

mediante cr0ditos a largo pla#o.

%dem&s plantea lo siguiente?

os ingresos de e*ectivo derivados de las actividades de nanciamiento

son?

a> "l producto de la emisin de acciones u otros instrumentos departicipacin.

b> "l producto de la emisin de bonos, obtencin de 9ipotecas,

pagares y otros pr0stamos obtenidos a corto pla#o y largo pla#o.

c> %umentos de capital

os desembolsos de e*ectivo relacionados a las actividades de

nanciamiento son?

a> agos de dividendos a propietarios, incluyendo desembolsos para

ad8uirir las acciones =acciones en tesorer/a> u otros instrumentos

de participacin de la sociedad.

b> agos de pr0stamos obtenidos.

22


38/87

c> Otros pagos de capital a acreedores 8ue 9ayan otorgado cr0ditos a

largo pla#o.

d> (isminucin de capital.

"s necesaria una conciliacin de los ingresos y egresos para determinar

el Fujo de e*ectivo neto utili#ado o provisto para las actividades de

nanciamiento.

"s por esta ra#n 8ue el estado de Fujo por actividades de

nanciamiento, segn Meigs =2+++> se presenta como se establece a

continuacin?

F51 ;4 4649@/81 ?1 -9@/8/;-;43 ;4 0-09/-/40@1:

roducto de pr0stamos obtenidos a largo pla#o ;;;

agos para saldar cuentas a corto pla#o ;;;

roductos de la emisin de bonos por pagar ;;;

roductos de la emisin de acciones ;;;

(ividendos pagados ;;;

E649@/81 04@1 ?1 -9@/8/;-;43 ;4 0-09/-/40@1

23


39/87

2.* M@1;13 ;45 E3@-;1 D4 F51 D4 E649@/81

as entidades econmicas deben in*ormar sobre el Fujo de e*ectivo en

las actividades de operacin, inversin y nanciamiento, por lo 8ue es

necesario denir cu&l ser& el m0todo utili#ado para su presentacin

debido a 8ue en este aspecto e;isten dos m0todos importantes 8ue son?

el m0todo directo y el m0todo indirecto.

2.*.! E5 @1;1 ;/49@1:

"ste m0todo reFeja por separado las categor/as m&s importantes de los

cobros y pagos reali#ados por la empresa en t0rminos brutos como son

las ventas, otros ingresos cobrados y los gastos pagados. "ste

proporciona in*ormacin 8ue puede ser til para estimar estados de

Fujos *uturos.

as principales categor/as de los cobros y pagos en t0rminos brutos

pueden ser obtenidos mediantes los registros contables de la empresa,

debido a 8ue estos muestran detalladamente las causas 8ue 9an

ocasionado el aumento o disminucin del e*ectivo y sus e8uivalentes. "spor esto 8ue toda empresa debe llevar una contabilidad 8ue permita

ad8uirir in*ormacin clara y detallada no solo por el m0todo devengado

para la reali#acin de los otros estados, sino tambi0n por el percibido

para reali#ar el Fujo de e*ectivo.

24


40/87

F51 ;4 4649@/81 ?1;9/;1 4;/-0@4 45 @1;1 ;/49@1

A9@/8/;-;43 ;4 1?4-9/0

obros a clientes

-ntereses y dividendos recibidosagos a proveedores

agos a empleados y otros proveedores

ago de impuestos

F513 04@13 ;4 4649@/81 ;4 -9@/8/;-;43 ;4 1?4-9/0

A9@/8/;-;43 ;4 /0843/0

@egocio ad8uirido

-ntereses cobrados

(ividendos cobrados

%d8uisicin de inmuebles, ma8uinaria y e8uipo

obros por venta de inmuebles, ma8uinaria y e8uipo

F513 04@13 ;4 4649@/81 ;4 -9@/8/;-;43 ;4 /0843/0

A9@/8/;-;43 ;4 0-09/-/40@1

"ntrada de e*ectivo por emisin de capital

Obtencin de pr0stamos a largo pla#o

ago de pasivos derivados de arrendamientos nancieros

-ntereses pagados

(ividendos pagados

'lujos netos de e*ectivo de actividades de nanciamiento

I09440@1 1 ;/3/09/0 04@- ;4 4649@/81E649@/81 -5 ?/09/?/1 ;45 ?4/1;1

E649@/81 -5 0-5 ;45 ?4/1;1

25


41/87

2.*.2 M@1;1 /0;/49@1:

"ste m0todo inicia presentando las ganancias o p0rdidas netas del

periodo tomado del estado de resultado, la cual se ajusta con los e*ectos

de las diversas cuentas no monetarias, por la partidas de pagos

di*eridos, acumulaciones de los cobros y pagos del pasado o del *uturo,

as/ como las partidas de p0rdidas o ganancias relacionadas con Fujo de

e*ectivo de operacin, inversin o nanciamiento.

"n este, el Fujo neto de las actividades de operacin se establece

determinando las p0rdidas o ganancias netas por los resultados durante

el periodo de la empresa en el inventario, las cuentas por pagar y porcobrar.

%dem&s de lo anterior en este se reFejan la depreciacin, suministros e

impuestos di*eridos y cual8uier otra partida 8ue se considere Fujo de

inversin o nanciacin.

F51 ;4 4649@/81 ?1;9/;1 4;/-0@4 45 @1;1 /0;/49@1

A9@/8/;-;43 ;4 1?4-9/0

U@/5/;-; 04@-

M&s?


42/87

%umento en inventarios

%umentos en prepagos

(isminucin en pasivos acumulados


43/87

E649@/81 -5 0-5 ;45 ?4/1;1.

2.% P4?--9/0 ;45 E3@-;1 D4 F51 D4 E649@/81

ara llevar a cabo la preparacin del estado de Fujo de e*ectivo es

imprescindible tener en cuenta la *orma 8ue tiene la empresa de

disponer de su e*ectivo y las caracter/sticas 8ue posee la administracin

para en*ocarse en las 9erramientas 8ue este estado les pueda

suministrar.

"l Fujo de e*ectivo est& compuesto por la proyeccin de los ingresos y

desembolsos de e*ectivo 8ue reali#ara la empresa durante su periodo,

adem&s de los datos e;tra/do de?

:n Balance


44/87

as 8ue son por intereses cobrados en las inversiones y la venta

de activo, esto lo determina el monto y el pla#o en 8ue 9abr&n de

obtenerse.

E5 3-5;1 ;/3?10/54? es la suma del saldo inicial m&s los ingresos dee*ectivo, es decir el total de e*ectivo disponible en la empresa y con el

cual esta dispone para cumplir con las obligaciones contra/das.

S-5/;-3 ;4 4649@/81? son los pagos 8ue reali#a la empresa durante su

periodo.

as salidas de e*ectivo m&s comunes son a proveedores, empleados,

prestaciones e impuestos y cual8uier otro pago 8ue est0 relacionado con

la principal actividad de la entidad.

"ntre las salidas de e*ectivo 8ue no son tan comunes est&n la

ad8uisicin de activos jos, inversiones, pago de dividendos y pago de

pasivos a largo pla#o.

A?113:este ubica todos los nanciamientos a largo pla#o obtenidos

por bancos o cr0ditos e;ternos.

S-5;1 ;4 1?4-9/0? este representa el resultado de la di*erencia de

las entradas y salidas del e*ectivo, el cual puede ser positivo o negativo

dependiendo del manejo 8ue se le 9aya dado.

i el resultado es positivo signica 8ue e;istieron mayores entradas de

e*ectivo 8ue salidas y se puede considerar la inversin de ese sobranteG

pero si este *ue negativo signica 8ue las salidas de e*ectivo superaron a

las entradas y por ende se lleva a la posibilidad de recurrir a

nanciamiento.

or consiguiente la preparacin y an&lisis de este estado es importante

por8ue identica el e*ectivo 8ue 9a sido generado o destinado por las

29


45/87

actividades de operacin, inversin y nanciamiento adem&s de evitar

algunos problemas de li8uide# 8ue se puedan presentar.

30


46/87

2.& D40/9/0 ;4 5-3 F/0-0>-3

(e acuerdo con oribio =1))> las nan#as se encargan de estudiar la

actividad nanciera 8ue resulta de las acciones reali#adas por las

di*erentes entidades e individuos, 8ue constituye una categor/a

particular de la actividad econmica.

or otra parte %mat =2++5> dene las nan#as como la parte de la

econom/a 8ue estudia todo lo relacionado con la obtencin de los *ondos

y la inversin de los mismos.

2.! I?1@-09/- ;4 5-3 F/0-0>-3

a importancia de las nan#as radica en 8ue estas comprenden el

diagnstico y control econmico y nanciero de la empresa, la pol/tica

de inversiones, la planicacin nanciera y la pol/tica de obtencin de

*ondos, es decir, *ormula un diagnstico de la situacin en 8ue se

encuentra la empresa y pretende reali#ar previsiones sobre el *uturo de

la empresa a corto y largo pla#o. "stas in*ormaciones permiten a la

empresa tomar las decisiones necesarias sobre inversin y

nanciamiento.

as nan#as son consideradas como un instrumento de planicacin,

control y ejecucin cumpliendo un papel *undamental en el 0;ito y

supervivencia tanto del estado como de las empresas interviniendo en la

econom/a y e;pandiendo sus e*ectos a todos los medios de la

produccin y consumos.

a actividad nanciera inFuye en el incremento de las inversiones

privadas as/ como tambi0n compromete la capacidad productiva y sirve

de incentivo para invertir o producir.

31


47/87

32


48/87

2.!! O4@/813 ;4 5-3 F/0-0>-3:

roporcionar el m&;imo benecio a los accionistas

Operar con una li8uide# saneada 8ue permita cumplir con todos

los compromisos de pago ad8uiridos %d8uirir un nivel de riesgos adecuado a los intereses de la

empresa.

2.!2 C10@15 0-09/41

2.!2.! D40/9/0

"s el conjunto de actividades orientadas a la proteccin de los *ondos de

una entidad.

2.!2.2 I?1@-09/-

egn el control nanciero permite reali#ar un

an&lisis nanciero evaluando la realidad de la situacin y

comportamiento de la entidad, mostrando los puntos *uertes y d0biles

8ue deben ser reconocidos para tomar medidas correctivas y para ser

atendidos para utili#arlos como direccin en la actividad empresarial.

"n otras palabras, el control nanciero crea mejor calidad detentando las

*allas del proceso corrigiendo errores. ambi0n en*rentan el cambio, esto

8uiere decir 8ue la *uncin de control sirve a los gerentes para

responder a las amena#as o a las oportunidades 8ue se le presenten,

debido a 8ue les ayuda a detectar los cambios 8ue podr/an a*ectar los

productos o servicios de la empresa.

"l control nanciero tambi0n es importante por8ue produce ciclos m&s

r&pidos ya 8ue reconoce la demanda de los consumidores y acelera los

33


49/87

ciclos 8ue implican el desarrollo de los productos, adem&s agrega valor

debido a 8ue obtiene ventajas competitivas.

2.!2. T/?13 ;4 910@15 0-09/41

(e acuerdo con erry, e;isten varios tipos de control

nanciero, entre estos se distinguen?

C10@15 0-09/41 /04;/-@1 1 ;/499/10-5:es a8uel en el cual

se conoce casi con seguridad lo 8ue va a suceder en un periodo

determinado permitiendo ser reali#ada antes de 8ue se concluya el

tiempo establecido.

C10@15 0-09/41 34549@/81:ese se determina con anterioridad

permitiendo detectar si son cumplidos los procesos previstos o se

buscan otras alternativas para continuar.

C10@15 0-09/41 ?13@4/1:este se reali#a cuando se miden

los resultados cuando se concluyen las operaciones, en este

compara lo reali#ado con lo planeado.

2.!2.$ O4@/813 ;45 910@15 0-09/41

os objetivos del control nanciero son los siguientes?

D/-7013@/9-:se reali#a cuando se toman medidas preventivas

antes de aplicar la correccin en las &reas donde e;isten

problemas.

C10/9-:este permite in*ormar los resultados obtenidos de las

distintas actividades de la empresa.

M1@/8-:parte de los logros obtenidos por la empresa mediante

sistemas de control 8ue benecie a todos los empleados.

34


50/87

2.!2.+ E@-?-3 ;45 910@15 0-09/41

erry, plantea 8ue para obtener un eciente control

relacionado con las nan#as de la empresa se tienen las siguientes

etapas?

D40/ 435@-;13 6@13: en esta etapa la direccin de la

empresa reali#a un an&lisis nanciero, luego establece una serie

de medidas 8ue pretende alcan#ar.

D4@4/0- 14@/813 6@13? en esta parte la empresa planea

los aspectos 8ue puedan ocurrir en el *uturo, 9aciendo un an&lisis

para tener mayor control de las condiciones e;ternas evitando

problemas de abasto, produccin y cobran#as.

D4@4/0- 43@


51/87

2.!2. M@1;13 ?-- 4494 45 910@15 0-09/41

";isten m0todos y t0cnicas 8ue se utili#an para *acilitar la visin a

problemas 8ue puede en*rentar la empresa, segn se encuentran?

M@1;1 91?--@/81: consiste en comparar los estados

nancieros de dos periodos para observar los cambios obtenidos

en las cuentas. "stos son importantes por8ue reFejan lo 8ue est&

sucediendo o como se est&n trans*ormando los di*erentes

conceptos 8ue componen la entidad econmica.

M@1;1 7-91:este presenta el an&lisis gr&camente.

M@1;13 ;4 ->1043 ?1?19/1043 0-09/4-3? es de donde

se parte para desarrollar la in*ormacin de la empresa. "ste se

divide en ra#ones de li8uide#, de actividad, rentabilidad y

cobertura.

M@1;1 ;45 43@-;1 ;4 9-/1 40 5- ?13/9/0 0-09/4- ;45

9-?/@-5 ;4 @--1 ;4 91/40@4 ;4 4649@/81? este da aconocer el movimiento nanciero de las cuentas corrientes de la

empresa durante un periodo, permite prever 8ue la empresa

llegue a un estado de insolvencia por no mantener un nivel

satis*actorio de capital de trabajo.

36


52/87

CAP#TULO III

PRESENTACION Y ANALISIS DELOS RESULTADOS

33


53/87

CAP#TULO III

PRESENTACION Y ANALISIS DE LOS RESULTADOS

.! P4340@-9/0 ;45 E3@-;1 ;4 F51 ;4 E649@/81 ;45 S?4

M49-;1 A?10@4 S. R. L., -1 2!2

SUPER MERCADO APONTE, S.R.L.E3@-;1 ;4 F51 ;4 E649@/81

D45 ! ;4 E041 -5 ! ;4 D/9/44 2!2RD

2!2F51 ;4 4649@/81 ?18/3@1 ?1 -9@/8/;-;43 ;4 1?4-9/0

Centas al contado32,!4),))1.2

2obros a clientes 3,)5!,)$.3+-ntereses =$5!,23.14>

agos a proveedores=23,+!,!!+.

+5>F51 ;4 4649@/81 04@1 ?1 -9@/8/;-;43 ;41?4-9/0

%,+2+,!.

F51 ;4 4649@/81 ?18/3@1 ?1 -9@/8/;-;43 ;4 /0843/0%d8uisicin de e8uipo de transp y e8uipo de ocina =432,+)).1+>F51 ;4 4649@/81 04@1 ?1 -9@/8/;-;43 ;4I0843/0 ($2,&&.!)

F51 ;4 4649@/81 ?18/3@1 ?1 -9@/8/;-;43 ;4 0-09/-9/0%porte para crear reserva para contingencias $5,+++.++

ago de pr0stamos y documentos por pagar =1,3$,!$.!+>F51 ;4 4649@/81 04@1 ?1 -9@/8/;-;43 ;40-09/-9/0

(!,*2,*%.)

A40@1 (;/3/09/0) 04@1 40 4649@/81 !,33+,32.33"*ectivo al inicio del periodo 1,$4),5++.22E649@/81 -5 0-5 ;45 ?4/1;1 %,%,2.+

34


54/87

+

35


55/87

.2 P4340@-9/0 ;45 E3@-;1 ;4 F51 ;4 E649@/81 ;45 S?4M49-;1 A?10@4 S. R. L., -1 2!!

SUPER MERCADO APONTE, S.R.L.

E3@-;1 ;4 F51 ;4 E649@/81D45 ! ;4 E041 -5 ! ;4 D/9/44 2!!RD

2!!F51 ;4 4649@/81 ?18/3@1 ?1-9@/8/;-;43 ;4 1?4-9/0

Centas al contado 3+,543,25$.

45

obros a clientes 5,434,325.

$+

-ntereses=1,22,423.

14>

agos a proveedores=2+,1!+,)!5.

$1>F51 ;4 4649@/81 04@1 ?1-9@/8/;-;43 ;4 1?4-9/0

!!,$%,%+.

F51 ;4 4649@/81 ?18/3@1 ?1

-9@/8/;-;43 ;4 /0843/0%d8uisicin de e8uipo de transp ye8uipo de ocina

=1++,1!).$2>

F51 ;4 4649@/81 04@1 ?1-9@/8/;-;43 ;4 I0843/0

(!,!&.*2)

F51 ;4 4649@/81 ?18/3@1 ?1-9@/8/;-;43 ;4 0-09/-9/0ago de pr0stamos y documentos porpagar

=2,+3),$21.2!>

F51 ;4 4649@/81 04@1 ?1-9@/8/;-;43 ;4 0-09/-9/0

(2,&,*2!.2)

A40@1 (;/3/09/0) 04@1 404649@/81

),2+,$)4.32

"*ectivo al inicio del periodo 3,+25,++.

3+E649@/81 -5 0-5 ;45 ?4/1;1 !2,2$,+&$.

36


56/87

2

37


57/87

. A0

-ntereses =$5!,23.14> =1,22,423.

14> 525,!++.

++

=3,15,5+).++>

=1,+52,3$!.3+>

agos a proveedores=23,+!,!!+.+

5>=2+,1!+,)!5.

$1> =2,)25,!)4.3

4>F51 ;4 4649@/81 04@1 ?1-9@/8/;-;43 ;4 1?4-9/0 %,+2+,!.

!!,$%,%+.

(2,%2,*+.2*)

F51 ;4 4649@/81 ?18/3@1 ?1 -9@/8/;-;43 ;4/0843/0%d8uisicin de e8uipo de transp ye8uipo de ocina =432,+)).1+>

=1++,1!).$2>

=331,)2).3>

F51 ;4 4649@/81 04@1 ?1

-9@/8/;-;43 ;4 I0843/0 ($2,&&.!)

(!,!

&.*2)

(!,&2

&.%)

F51 ;4 4649@/81 ?18/3@1 ?1 -9@/8/;-;43 ;40-09/-9/0%porte para crear reserva paracontingencias $5,+++.++ D

$5,+++.++

ago de pr0stamos y documentos porpagar =1,3$,!$.!+>

=2,+3),$21.2!>

2+2,+42.!!

F51 ;4 4649@/81 04@1 ?1-9@/8/;-;43 ;4 0-09/-9/0

(!,*2,*%.)

(2,&,*2!.2)

2**,$2.

A40@1 (;/3/09/0) 04@1 40

4649@/81 !,33+,32.33

),2+,$)

4.32

=2,$$,)!1.)

)>

"*ectivo al inicio del periodo 1,$4),5++.22 3,+25,++.

3+=1,2$!,3++.+

>

E649@/81 -5 0-5 ;45 ?4/1;1 %,%,2.++!2,2$,+&$.

2($,!+$,22.

*)

38


58/87

I0@4?4@-9/0

as actividades de operacin del per Mercado %ponte .6.. para el

a7o 2+12 presentan un balance de 4, 525, !1+.+3 mientras 8ue para el

2+11 presento un balance de 3,)2!,5)+.) originando una aumento de

5)),+1).14 en el 2+12 con respecto al 2+11.

as actividades de inversin para el a7o 2+12 tiene un balance de

)1!,$53.5+, mientras 8ue para el 2+11 tuvo un balance de 2,$,42.42

presentando un Fujo de e*ectivo y sus e8uivalentes de e*ectivodescendente por un valor de 1,)$+,$2.)2debido a una disminucin en

sus inversiones a corto pla#o de y una disminucin en la compra de

e8uipos de transporte y de ocina.

as actividades de nanciamiento de la empresa para el ano 2+12 reFeja

un balance de 1,$!2,!$.!+, mientras 8ue para el ano 2+11 reFejo un

balance de 2,+3),$21.2!presentando un Fujo de e*ectivo y e8uivalentes

de e*ectivo descendente por valor de 2$$,+42.!! producido por la

creacin de una reserva para contingencias y una disminucin en los

pagos de pr0stamos y documentos por pagar.

or lo 8ue se presenta un e*ectivo neto por valor de 3,5)5,!$.15para el

2+12 y un valor de 2,+25,1$.21para el 2+11, lo 8ue produjo una variacin

de 1,5$+,4)+.!4 respectivamente.

39


59/87

.$ C43@/10-/1 -?5/9-;1 - 5- 4?43- S?4 M49-;1 A?10@4 S.R. L.

"l siguiente cuestionario tiene como propsito obtener in*ormacin para

elaborar nuestro trabajo de grado, por lo 8ue solicitamos su colaboracin

respondiendo lo m&s claramente posible.

1D I:tili#a el estado de 'lujo de "*ectivo en la empresaJi, la empresa utili#a el "stado de 'lujo de "*ectivo

2D IKu0 ventajas obtiene con la elaboracin del "stado de 'lujo de

"*ectivoJas ventajas obtenidas son la de conocer la capacidad de pago de

la empresa y %nticiparse a riesgos de li8uide#.

3D Ion 8ue objeto utili#a la empresa el "stado de 'lujo de "*ectivoJa empresa utili#a este estado con el objetivo de planear el

presupuesto de e*ectivo y proyectar estados de Fujos *uturos.

4D IKu0 m0todo utili#a la empresa para la elaboracin del "stado de

'lujo de "*ectivoJa empresa utili#a el m0todo (irecto

5D Ion 8ue *recuenta prepara la empresa este "stado 'inancieroJ

a empresa prepara este estado anualmente.

!D IEace el "stado de 'lujo de "*ectivo un aporte al crecimiento de la

empresaJi, puesto 8ue este estado posee in*ormaciones claves sobre el

uso y la disponibilidad de e*ectivo 8ue permiten a la empresa

desarrollarse y e;pandirse en el mercado.

40


60/87

CONCLUSIONES

38


61/87

CONCLUSIONES

%l nali#ar esta investigacin acerca de A"l "stado de 'lujo de "*ectivo

como 9erramienta de control de las nan#as de una empresa comercial,

caso per Mercado %ponte .6. se obtuvieron las siguientes

conclusiones.

"l "stado de 'lujo de "*ectivo incide de manera positiva en la empresa,

ya 8ue permite la elaboracin de presupuestos para as/ controlar las

nan#as e*ectivamente y a la ve# anticiparse a acontecimientos 8ue

puedan a*ectar sus actividades.

a ventaja de este estado es 8ue o*rece in*ormacin sobre la capacidad

nanciera de la empresa para a*rontar las obligaciones al momento de

su vencimiento y as/ tomar las decisiones adecuadas para el desarrollo

de sus actividades. %s/ mismo permite visuali#ar cuando la empresa esta

almacenando dinero pudiendo invertirlo para obtener ganancias o

cuando est& perdiendo dinero para anticiparse y recurrir a

nanciamiento para seguir operando.

a mayor *uente de captacin de recursos de la empresa provienen de

las actividades de operacin, espec/camente las ventas al contado

obtienen un mayor Fujo de entrada, pero los cobros a clientes tambi0n

reFejan una parte importante en la entrada de e*ectivo de la empresa,

aun8ue en el ltimo a7o el resultado de esta cuenta obtuvo una

disminucin importante. (e igual manera la *uente de aplicacin m&s

signicativa es el pago a proveedores.

"l per Mercado %ponte .6.. obtuvo un mayor Fujo de e*ectivo en el

2+12 con respecto al 2+11, debido a 8ue la empresa reali#o inversiones

y compra de activos para el 2+11. %ctualmente se encuentra en una

posicin nanciera aceptable mostrando un buen manejo en el control

39


62/87

de las nan#as 8ue le permitir& seguir operando en el mercado de

manera competitiva y cumplir con sus metas y objetivos.

RECOMENDACIONES

40


63/87

RECOMENDACIONES

%l concluir el desarrollo del tema se observo 8ue la empresa per

Mercado %ponte .6. cuenta con una posicin nanciera ra#onable, ya

8ue las nan#as 9an sido aplicadas de manera eciente, sin embargo

e;isten algunas recomendaciones 8ue pueden garanti#ar 8ue la

empresa se mantenga como l/der en el mercado. "stas son las

siguientes?

a empresa debe continuar utili#ando el "stado de 'lujo de

"*ectivo en la empresa por8ue 9a contribuido de manera positiva

en la toma de decisiones de la misma, por las in*ormaciones

oportunas 8ue este les 9a presentado y adem&s por los resultados

satis*actorios obtenidos al nal de sus operaciones.

e debe elaborar el "stado (e 'lujo (e "*ectivo, pero no solo como

un medio para conocer la situacin econmica de la empresa y la

capacidad de pago de esta, sino tambi0n como una opcin en la

bs8ueda de soluciones de problemas nancieros, pero sobre todo

para saber realmente de dnde provino el dinero de la empresa y

cu&l *ue el uso 8ue a este se le dio.

6evisar las pol/ticas de cobro 8ue aplica la empresa para reali#ar

una mejora en la cuenta de captacin cobro a clientes, debido a

una disminucin considerable en esta y las cuales pueden llegar a

convertirse en cuentas incobrables. (e igual *orma 9acer una

revisin en las cuentas de pago a proveedores por el aumento 8ue

se 9a generado, por lo 8ue si cabe destacar 8ue 9a 9abido un

aumento en las ventas pero como esta 9an sido al contado no es

convenientes crear cuentas por pagar innecesarias, adem&s de

evitar un sobre almacenamiento *uturo en el inventario.

40


64/87

BIBLIOGRAF#A

41


65/87

BIBLIOGRAF#A

%mat, Oriol, 1))!. %n&lisis "conmico 'inanciero. 1!va edicin.

'ribson Martin, 1))!. a interpretacin de los estados nancieros.


66/87

ANEOS

48


67/87

PROPUESTA DE

INVESTIGACIN

41


68/87

UNIVERSIDAD AUTNOMA DE SANTO DOMINGO

FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS Y SOCIALES

ESCUELA DE CONTABILIDAD

CENTRO NAGUA

TITULO

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO COMO HERRAMIENTA DE CONTROL DELAS FINANZAS, CASO: SPER MERCADO APONTE S. R. L. PERIODO 2011

2012

SUSTENTANTES:

YANIRSSE MACIEL DORVILLE FR!AS DD"#0$

JAC%UELINE N&EZ MOS%UEA DG0"'(

PROPUESTA DE INVESTIGACION PARA LA ELABORACION YPRESENTACION DEL INFORME FINAL DEL CURSO DE E%UIVALENCIA NO.

)#' OPTATIVO A LA TESIS DE GRADO DE LA FACULTAD DE CIENCIASECONOMICAS Y SOCIALES NO. "(0 Y EL NO. $ PARA EL CENTRO NAGUA.

N*+*, P-/* M*-3* T-4*4 S5678, R79. D.

J;, 201. (entro de las in*ormaciones m&s importantes 8ue deben serplaneadas a *ondo para lograr sinergia y ser m&s eciente en el

desempe7o de sus operaciones, se encuentran las in*ormaciones de

/ndole nancieros, es decir, a8uellas in*ormaciones 8ue guardan relacin

directa con el e*ectivo o sus e8uivalentes.

"n el Municipio de @agua muc9as empresas no llevan contabilidad

debidamente organi#ada, lo 8ue imposibilita 8ue se elaboren -n*ormes

'inancieros veraces y objetivos, 8ue permitan medir el grado de

eciencia en las operaciones 8ue reali#an. %un la mayor/a de las

empresas 8ue contabili#an sus actividades, solo se limitan a la

preparacin del "stado de ituacin y "l "stado de 6esultados,

rest&ndole importancia al "stado de 'lujo de "*ectivo, puesto 8ue

consideran 8ue con saber la situacin nanciera y el resultado de las

operaciones les es suciente para garanti#ar el cumplimiento de las

metas 8ue se 9an propuesto.

a no implementacin del "stado de 'lujo de "*ectivo puede provocar

8ue la empresa descono#ca la disponibilidad de *ondos para cubrir

pagos u otros re8uerimientos en un periodo determinado, tomando en

consideracin 8ue el 9ec9o de obtener utilidades, no signica 8ue pueda

47


74/87

disponer de las mismas. "sta situacin a la ve# a*ecta de manera

negativa al resultado de las operaciones y la postre a la ituacin

'inanciera de la empresa, debido a 8ue podr/a tener 8ue incurrir en

endeudamiento para cubrir *altas de li8uide# o insuciencia de pagos.

"sta situacin no slo puede provocar 8ue se incurra en gastos

innecesarios o superFuos, en muc9as empresas del Municipio sino 8ue el

mal manejo de los recursos, en reiteradas ocasiones, se 9a convertido

en un c/rculo vicioso 8ue 9a provocado la 8uiebra de muc9as de ellas, no

slo por8ue no tengan con 8ue pagar, sino por8ue en el momento no

dispongan con la li8uide# necesaria para responder a sus acreedores.

(ebido a esta problem&tica se plantean las siguientes interrogantes?

1D Imo inciden las in*ormaciones 8ue proporciona el "stado de 'lujo

de "*ectivo en los controles nancieros 8ue lleva la empresaJ2D IKu0 ventajas o*rece el an&lisis del estado de Fujo de e*ectivo para la

empresa estudiadaJ3D Iu&les son las *uentes de aplicacin y captacin de e*ectivo m&s

signicativas de la empresaJ

48


75/87

O4@/813

O4@/81 G404-5

%nali#ar el "stado de 'lujo de "*ectivo como 9erramienta de ontrol de

las nan#as de la empresa per Mercado %ponte .6. periodo 2+11D

2+12.

O4@/813 E3?49913

1D (eterminar la incidencia de las in*ormaciones sobre el "stado de

Fujo de "*ectivo 8ue sirvan como control nanciero para la

empresa per Mercado %ponte, .6..2D (eterminar las ventajas 8ue o*rece el "stado de 'lujo de "*ectivo a

la empresa per Mercado %ponte, .6.3D ";aminar las *uentes de aplicacin y captacin de recursos m&s

signicativas de la empresa per Mercado %ponte, .6..

49


76/87

I?1@-09/- M1@/8-9/0

"n el mundo competitivo en 8ue se desenvuelve la 9umanidad, se 9aceimprescindible 8ue las organi#aciones bus8uen la mayor ecacia y

eciencia en sus operaciones, de esta manera se permiten alcan#ar las

metas propuestas y 8ue se ma;imicen los benecios, al mismo tiempo

8ue cumplen con sus responsabilidades econmicas, jur/dicas y sociales.

egn 'ern&nde# =2++$> plantea 8ue el "stado de 'lujo de "*ectivo es

un estado 8ue in*orma sobre la utili#acin de los activos monetarios

representativos de e*ectivo y otros activos l/8uidos e8uivalentesclasicando los movimientos por actividades e indicando la variacin

neta de dic9a magnitud en el ejercicio.

Manuel -b&7e# =2++)>, por su lado, sostiene 8ue el "stado de 'lujo de

"*ectivo reFeja los cobros y pagos de tesorer/a ocurridos a lo largo de un

ejercicio y e;presa la capacidad de la empresa para trans*ormar el

benecio en li8uide# generando Fujos de e*ectivos de las operaciones

corrientes y no corrientes.

"l estado de Fujo de e*ectivo es un estado nanciero b&sico 8ue muestra

los movimientos del e*ectivo y sus e8uivalentes de la empresa en un

periodo determinado. "ste consiste en la presentacin de la in*ormacin

relativa a entrada y salida de e*ectivo con el propsito de e;aminar la

capacidad 8ue tiene la empresa para cubrir sus obligaciones, *acilitar el

control de los egresos para mejorar la rentabilidad y ayudar a la

gerencia a la toma de decisiones. "s *undamental para un correcto

manejo de las nan#as de una empresa.

"l e*ectivo es el activo m&s l/8uido 8ue poseen las empresas y sirve para

cumplir con las obligaciones inmediatas 8ue surgen como consecuencia

de las operaciones b&sicas de las entidades. e considera vital por8ue

50


77/87

este representa el medio a trav0s del cual la empresa puede

mantenerse operando en el mercado. or esta ra#n se debe planicar

de manera e;9austiva en 8ue se va a aplicar y la *orma en 8ue se va a

obtener este recurso.

ara 8ue esto sea posible las empresas deben asegurarse 8ue las

operaciones 8ue se realicen se sometan a ciertos medidas 8ue puedan

asegurar el control nanciero de la entidad.

"s por esto 8ue el estado de Fujo de e*ectivo se convierte en una

9erramienta de gran importancia para la empresa. (ebido a la

pro*undidad de su contenido aporta datos esenciales sobre la li8uide#

del negocio permitiendo a los administradores conocer la capacidad de

la empresa para generar e*ectivo y as/ mismo cumplir con sus

obligaciones, a su ve# estos datos pueden ser de gran utilidad para el

dise7o de pol/ticas y estrategias orientadas a reali#ar una utili#acin de

los recursos de la empresa de *orma m&s eciente.

:n an&lisis de las partidas de aplicacin y captacin de e*ectivo permite

a las empresas, entre otras cosas, priori#ar sus gastos, evitando de esta

manera a8uellas erogaciones superFuas. e puede tener par&metros

objetivos para predecir Fujos de e*ectivos *uturos y por ende saber la

capacidad 8ue tiene la empresa para responder a pagos al momento

8ue vencen, para evitar mora e intereses por no pagar a tiempo las

obligaciones.

a reali#acin del "stado de 'lujo de "*ectivo o*rece ventajas para la

administracin de la empresa. :na de ellas es 8ue proporciona una

visin detallada de los cambios nancieros 8ue la empresa reFeja a

trav0s del tiempo, esto permite anali#ar si la empresa acumula m&s

dinero del necesario o si est& teniendo perdidas.

51


78/87

as nan#as es una rama de la "conom/a 8ue estudia la correcta

administracin de los *ondos, estudia los medios de obtencin y tambi0n

la *orma m&s eciente para aplicarlos. artiendo de esta premisa se

puede armar 8ue el an&lisis del "stado de 'lujo de "*ectivo es

*undamental para tomar decisiones acertadas y oportunas al 9acer una

planeacin nanciera, ya 8ue el mismo evala la capacidad 8ue tiene la

empresa para generar e*ectivo y e8uivalentes, as/ como tambi0n

muestra las *ec9as en 8ue se producen y el grado de certidumbre de su

aparicin.

:n buen manejo del "stado de 'lujo de "*ectivo permite e;aminar las

nan#as de la empresa brindado las 9erramientas necesarias para

anali#ar las estructuras claves para un buen desarrollo de control

nanciero.

a motivacin para la reali#acin de este trabajo la constituye la

ad8uisicin de nuevos conocimientos del e8uipo investigador sobre el

"stado de 'lujo de e*ectivo como medida de control de las nan#as y as/

o*recer a los directivos de la empresa per Mercado %ponte .6..

in*ormaciones 8ue le sirvan de instrumento para la toma de decisiones.%dem&s, esta investigacin puede convertirse en *uente de investigacin

para *uturos investigadores 8ue se interesen en indagar en relacin a la

tem&tica estudiada.

52


79/87

M@1;13 @90/9-3 ;4 /0843@/7-9/0

T/?1 ;4 43@;/1

"sta es una investigacin de tipo descriptivo, segn Bis8uerra, =1))>

consiste en describir los datos y caracter/sticas de la poblacin o

*enmeno en estudio.

"l propsito general de la empresa per Mercado %ponte .6.. es

crecer de *orma rentable, es decir, observar ganancias a trav0s de las

actividades comerciales, y el dise7o de la presente investigacin

consiste en describir los pasos 8ue reali#a dic9a empresa para obtener

ese propsito.

P15-9/0K M43@-

a poblacin objeto de estudio estar& constituido por la empresa per

Mercado %ponte .6..

T90/9-3 ;4 4915499/0 ;4 513 ;-@13

as t0cnicas constituyen 9erramientas 8ue le permiten al investigador

recoger in*ormaciones pertinentes relacionadas con el tema en estudio.

"n este sentido, se puede decir 8ue las t0cnicas utili#adas en el

desarrollo del presente estudio ser&n? la observacin, la entrevista y la

revisin documental

a observacin consiste en observar detenidamente el *enmeno,

9ec9o o caso, tomar las in*ormaciones registrarlas y luego proceder a

anali#arlos, =Eern&nde# ampieri 2++!>.

53


80/87

54


81/87

"sta t0cnica nos permite entrar en contacto con la empresa, para de

este modo observar sus movimientos en el proceso de desarrollo de su

labor, y as/ recoger las in*ormaciones necesarias y e;aminarlas.

%dem&s se 9i#o uso de la entrevista esta es una t0cnica con la cual elinvestigador pretende obtener in*ormaciones de una *orma oral y

personali#ada. %lonso =1))4>

a entrevista nos permite conocer las in*ormaciones de la empresa de

*orma directa con el administrador y el encargado del &rea de

contabilidad.

Otra de las t0cnicas utili#adas en este estudio *ue la revisin

documental, la cual segn (elgado y consiste en

consultar y obtener la bibliogra*/a y otros materiales para los propsitos

del estudio de los cuales se recopila in*ormaciones relevantes y

necesarias para el problema de investigacin.

(e esta manera recopilaremos datos de *uentes bibliogr&cas como?

libros, tesis, in*ormes, registros contables, entre otros, 8ue nos sirvan de

apoyo para el desarrollo de esta investigacin.

M@1;13

os m0todos son las gu/as para la reali#acin de un estudio. "n la

presente investigacin se 9i#o uso del m0todo inductivo con el cual se

anali#an casos particulares a partir de los cuales se e;traen conclusiones

de car&cter general. =Can (alen y Meyer =2++1>. "ste m0todo nosayudara a e;aminar y clasicar los acontecimientos para obtener

conclusiones objetivas acerca de la investigacin reali#ada.

55


82/87

%dem&s, se utili# el m0todo descriptivo segn @isbet, =1))+> este tiene

como objetivo describir un *enmeno en estudio. "n este caso el "stado

de 'lujo de "*ectivo de la empresa.

T90/9-3 ;4 -0


83/87

#NDICE

%gradecimientos

(edicatorias

-ntroduccin

CAP#TULO I

!. ASPECTOS GENERALES DE LA EMPRESA

1.1 Origen evolucin de la empresa

1.2 Misin, Cisin y Calores

1.3 Objetivos

1.4 "structura Organi#acional

1.5 Base egal

CAP#TULO II

2. GENERALIDADES DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Y LASFINANZAS

2.1 "stado de 'lujo de "*ectivo

2.1.1 Origen del "stado de 'lujo de "*ectivo

2.1.2 (enicin e importancia del "stado de 'lujo de "*ectivo

2.1.3 Objetivos del "stado de 'lujo de "*ectivo

2.1.4 M0todos de "stado de 'lujo de "*ectivo

2.1.5 reparacin del "stado de 'lujo de "*ectivo

2.2 'inan#as

57


84/87

2.2.1 (enicin de las nan#as

2.2.2 -mportancia de las nan#as

2.2.3 lasicacin de las nan#as

2.2.4 Objetivos

CAP#TULO III

. PRESENTACION Y ANALISIS DE LOS RESULTADOS.

3.1 resentacin del Balance


85/87

BIBLIOGRAF#A

1. %lonso, . =1))4>. M0todos y t0cnicas cualitativas de investigacinen ciencias sociales. Madrid? /ntesis.

2. Bis8uerra, 6. =1))>. M0todos de investigacin educativa? . Barcelona? "%

. ebasti&n OseroS =2++4>, "stado (e 'lujo (e "*ectivo.

). otero %mador 'ern&nde#,Pavier 6omano %paricioy Mercedes

ervera Oliver, =2++$>, Manual del @uevo lan .Uaracter/sticas de la

investigacin cualitativaU en la p&gina 25$.

59
http://www.contabilidad.tk/sotero-amador-fernandez.html?autor=sotero-amador-fernandezhttp://www.contabilidad.tk/javier-romano-aparicio.html?autor=javier-romano-apariciohttp://www.contabilidad.tk/mercedes-cervera-oliver.html?autor=mercedes-cervera-oliverhttp://www.contabilidad.tk/mercedes-cervera-oliver.html?autor=mercedes-cervera-oliverhttp://www.contabilidad.tk/manual-del-nuevo-plan-general-contable.htmlhttp://www.contabilidad.tk/javier-romano-aparicio.html?autor=javier-romano-apariciohttp://www.contabilidad.tk/mercedes-cervera-oliver.html?autor=mercedes-cervera-oliverhttp://www.contabilidad.tk/mercedes-cervera-oliver.html?autor=mercedes-cervera-oliverhttp://www.contabilidad.tk/manual-del-nuevo-plan-general-contable.htmlhttp://www.contabilidad.tk/sotero-amador-fernandez.html?autor=sotero-amador-fernandez


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CUESTIONARIO

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"l siguiente cuestionario tiene como propsito obtener in*ormacin para

elaborar nuestro trabajo de grado, por lo 8ue solicitamos su colaboracin

respondiendo lo m&s claramente posible.

1D I:tili#a el "stado de 'lujo de "*ectivo en la empresaJ

a> ib> @o

2D IKu0 ventajas obtiene con la elaboracin del "stado de 'lujo de

"*ectivoJa> onocer la capacidad de pago de la empresab> %nticiparse a riesgos de li8uide#.c> Otras.

3D Ion 8ue objeto utili#a la empresa ese estadoJa> Mejorar pol/ticas administrativas

b> lanear el presupuesto de e*ectivoc> proyectar estados de Fujos *uturos

4D IKu0 m0todo utili#a la empresa para la elaboracin del estadoJa> M0todo (irectob> M0todo -ndirecto

5D Ion 8ue *recuenta prepara la empresa este "stado 'inancieroJa> rimestralmenteb> emestralmentec> %nualmente

!D IEace este estado un aporte al crecimiento de la empresaJa> i

b> @o

monografico terminado contabilidad

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